方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：方正富邦基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 方正富邦红利精选混合 基金主代码 730002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 11 月 20 日 报告期末基金份额总额 28,162,047.89 份 投资目标 在合理控制风险的基础上，本基金将通过对盈利增长稳 定、有较强分红意愿的高分红类股票及其他有投资价值 的股票进行投资，追求基金资产的长期稳定增值，力争 获得超过业绩比较基准的投资业绩。 投资策略 本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分析策略， 对全球经济发展形势及中国经济发展所处阶段（包括宏 观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证 券市场估值水平等）进行判断，并对股票市场、债券市 场未来一段时间内的风险收益特征做出合理预测，据此 灵活调整股票、债券、现金三类资产的配置比例。此外， 本基金也将根据股市运行周期的演变规律定期，或者根 据宏观经济重大变化不定期地进行资产配置比例的调 整，保持基金资产配置的有效性，规避市场风险，追求 基金资产的长期稳定回报。 业绩比较基准 80%×中证红利指数收益率+20%×中证全债指数收益率 风险收益特征 本基金是混合型基金，理论上其风险高于货币型基金、 债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 方正富邦红利精选混合 A 方正富邦红利精选混合 C 下属分级基金的交易代码 730002 007570 报告期末下属分级基金的份额总额 26,251,321.10 份 1,910,726.79 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日） 主要财务指标 方正富邦红利精选混合 A 方正富邦红利精选混合 C 1.本期已实现收益 -24,985,310.31 -3,183,172.47 2.本期利润 -90,183.89 -49,304.33 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0024 -0.0165 4.期末基金资产净值 41,741,716.38 3,068,817.51 5.期末基金份额净值 1.5901 1.6061 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、自 2019 年 6 月 27 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2019 年 7 月 1 日，增 设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 方正富邦红利精选混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -0.03% 0.91% 1.57% 0.55% -1.60% 0.36% 过去六个月 -3.30% 0.87% 0.37% 0.61% -3.67% 0.26% 过去一年 -2.95% 1.11% 5.64% 0.65% -8.59% 0.46% 过去三年 5.56% 1.23% 17.67% 0.84% -12.11% 0.39% 过去五年 38.87% 1.37% 27.44% 0.92% 11.43% 0.45% 自基金合同 101.56% 1.55% 130.74% 1.10% -29.18% 0.45% 生效起至今 方正富邦红利精选混合 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -0.14% 0.91% 1.57% 0.55% -1.71% 0.36% 过去六个月 -3.47% 0.87% 0.37% 0.61% -3.84% 0.26% 过去一年 -3.27% 1.11% 5.64% 0.65% -8.91% 0.46% 过去三年 4.58% 1.23% 17.67% 0.84% -13.09% 0.39% 自基金合同 60.61% 1.24% 18.96% 0.88% 41.65% 0.36% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：自 2019 年 6 月 27 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2019 年 7 月 1 日，增 设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 北京邮电大学计算机学院本科、硕士，清 华大学经管学院硕士。曾任华夏基金管理 有限公司数量投资部任副总裁；2018 年 4 月加入方正富邦基金管理有限公司，现任 权益投决会委员、董事总经理、数量投资 部总经理、基金经理。2018 年 6 月至报 告期末，任方正富邦中证保险主题指数分 数量投资 级证券投资基金（自 2021 年 1 月 1 日起 部总经理 2019年5 月24 已变更为方正富邦中证保险主题指数型 吴昊 兼本基金 日 - 9 年 证券投资基金）的基金经理，2018 年 11 基金经理 月至报告期末，任方正富邦深证 100 交易 型开放式指数证券投资基金的基金经理， 2018 年 11 月至 2021 年 4 月，任方正富 邦中证 500 交易型开放式指数证券投资 基金的基金经理，2019 年 1 月至 2021 年 4 月，任方正富邦深证 100 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金的基金经理， 2019 年 3 月至 2021 年 4 月，任方正富邦 中证 500 交易型开放式指数证券投资基 金联接基金的基金经理，2019 年 5 月至 报告期末，任方正富邦红利精选混合型证 券投资基金的基金经理。2019 年 9 月至 2022 年 3 月，任方正富邦天鑫灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理。2019 年 9 月至报告期末，任方正富邦天睿灵活 配置混合型证券投资基金的基金经理。 2019 年 9 月至报告期末，任方正富邦天 恒灵活配置混合型证券投资基金的基金 经理。2019 年 9 月至 2021 年 4 月，任方 正富邦沪深 300 交易型开放式指数证券 投资基金的基金经理。2019 年 9 月至报 告期末，任方正富邦恒生沪深港通大湾区 综合指数证券投资基金（LOF）的基金经 理。2019 年 11 月至报告期末，任方正富 邦中证主要消费红利指数增强型证券投 资基金（LOF）的基金经理。2020 年 1 月 至 2021 年 4 月，任方正富邦天璇灵活配 置混合型证券投资基金的基金经理。2020 年 9 月至 2021 年 12 月，任方正富邦创新 动力混合型证券投资基金基金经理。2020 年 10 月至报告期末，任方正富邦科技创 新混合型证券投资基金的基金经理。2020 年 12 月至 2022 年 11 月，任方正富邦中 证 500 指数增强型证券投资基金的基金 经理。2021 年 1 月至报告期末，任方正 富邦 ESG 主题投资混合型证券投资基金 的基金经理。2021 年 8 月至报告期末， 任方正富邦中证沪港深人工智能 50 交易 型开放式指数证券投资基金的基金经理。 2023 年 3 月至报告期末，任方正富邦远 见成长混合型证券投资基金的基金经理。 注：1.“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期内无此情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规及基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最 大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾 2023 年三季度，受到经济弱复苏以及中报数据不及预期等因素，A 股市场呈现出先仰后 抑的走势，主要指数再度迎来调整，其中创业板指数和科创 50 指数调整幅度相对较大。宏观方面，随着宏观经济政策协同发力，社会经济持续恢复向好发展，但中国面临的内部和外部环境仍趋复杂严峻。从外部环境看，国际经贸投资持续放缓，能源价格高企，由此引发的通胀仍处高位，外部金融环境并不友好。从内部环境看，国内经济复苏斜率有所放缓，国内有效需求不足，经济内生修复动能仍需加强，恢复、扩大需求并提振市场主体信心仍是未来经济持续回升向好的关键所在。在稳增长政策持续助力下，国内经济持续向稳发展，受低基数效应影响，预计 2023 年第三季度及第四季度经济数据会有较高的提升，这为企业盈利筑底反弹提供了基础。A 股方面，全年视角来看，前期政策发力效果将在四季度显现，流动性压力已至尾声，工业企业开启补库模式，A股目前已调整至具备性价比的位置。站在当前时点，我们认为市场主要指数和板块估值水平均处于相对底部区域。我们相信随着政策呵护加速落地、基本面和盈利企稳回升、微观资金供需逐步 改善等积极信号陆续出现，四季度市场有望迎来修复行情。我们会坚定信心、保持耐心，等待量变到质变的转折。 报告期内的基金投资运作严守基金合同，在考虑到疫情冲击带来的不确定性，分散配置行业，重点配置了低波动、高分红的优质上市公司，行业集中在食品饮料、消费、电子、医药、金融、传媒等板块，降低系统性风险对组合的影响，同时认真对待投资者申购、赎回等事项，保障基金的正常运作，为持有人争取更高的收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末方正富邦红利精选混合 A 基金份额净值为 1.5901 元，本报告期基金份额净值 增长率为-0.03%；截至本报告期末方正富邦红利精选混合 C 基金份额净值为 1.6061 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.14%；业绩比较基准收益率为 1.57%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，曾于 2023 年 8 月 14 日至 2023 年 9 月 30 日出现了连续二十个工作日基 金资产净值低于五千万的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 41,990,135.76 92.94 其中：股票 41,990,135.76 92.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,144,724.97 6.96 8 其他资产 45,939.69 0.10 9 合计 45,180,800.42 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 26,766,598.18 59.73 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 33,563.97 0.07 E 建筑业 2,703.42 0.01 F 批发和零售业 11,220.91 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 1,458,000.00 3.25 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 57,621.66 0.13 J 金融业 5,400,420.00 12.05 K 房地产业 5,373,796.00 11.99 L 租赁和商务服务业 2,860,000.00 6.38 M 科学研究和技术服务业 7,202.72 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 5,648.70 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 13,360.20 0.03 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 41,990,135.76 93.71 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 600519 贵州茅台 2,400 4,316,520.00 9.63 2 002415 海康威视 116,000 3,920,800.00 8.75 3 600887 伊利股份 124,469 3,302,162.57 7.37 4 002142 宁波银行 120,000 3,224,400.00 7.20 5 000002 万 科 A 240,000 3,139,200.00 7.01 6 002027 分众传媒 400,000 2,860,000.00 6.38 7 002304 洋河股份 22,000 2,846,800.00 6.35 8 600660 福耀玻璃 73,300 2,706,236.00 6.04 9 600436 片仔癀 9,600 2,642,016.00 5.90 10 000333 美的集团 45,000 2,496,600.00 5.57 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，基金管理人经审慎分析，在本报告期内继续保持对其投资。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 43,643.21 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,296.48 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 45,939.69 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 方正富邦红利精选混合 A 方正富邦红利精选混合 C 报告期期初基金份额总额 123,769,953.24 13,418,933.51 报告期期间基金总申购份额 499,197.26 95,024.42 减:报告期期间基金总赎回份额 98,017,829.40 11,603,231.14 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 26,251,321.10 1,910,726.79 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 序号 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 者 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 （%） 类 的时间区间 别 机 1 20230701-2023070640,890,345.13 -40,890,345.13 - - 构 2 20230707-2023071026,648,318.04 -26,648,318.04 - - 个 1 20230711-2023093019,903,877.47 -13,254,308.536,649,568.94 23.61 人 2 20230711-2023093019,903,877.47 -13,254,308.536,649,568.94 23.61 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，可能会引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。在极端情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日持续低于五千万元，基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1） 中国证监会核准基金募集的文件； （2）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金基金合同》； （3）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金托管协议》； （4）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金招募说明书》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 2023 年 10 月 25 日