方正富邦红利精选混合型证券投资基金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：方正富邦基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月18日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 方正富邦红利精选混合 交易代码 730002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年11月20日 报告期末基金份额总额 101,516,486.35份 在合理控制风险的基础上，本基金将通过对盈利增长 投资目标 稳定、有较强分红意愿的高分红类股票及其他有投资 价值的股票进行投资，追求基金资产的长期稳定增 值，力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。 本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分析策 略，对全球经济发展形势及中国经济发展所处阶段 （包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供 需情况、证券市场估值水平等）进行判断，并对股票 投资策略 市场、债券市场未来一段时间内的风险收益特征做出 合理预测，据此灵活调整股票、债券、现金三类资产 的配置比例。此外，本基金也将根据股市运行周期的 演变规律定期，或者根据宏观经济重大变化不定期地 进行资产配置比例的调整，保持基金资产配置的有效 性，规避市场风险，追求基金资产的长期稳定回报。 业绩比较基准 80%×中证红利指数收益率+20%×中证全债指数收益 率 本基金是混合型基金，属于中高风险、中高预期收益 风险收益特征 的品种，理论上其风险高于货币型基金、债券型基金， 低于股票型基金。 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日） 1.本期已实现收益 -1,387,871.58 2.本期利润 1,890,277.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.0785 4.期末基金资产净值 104,301,953.65 5.期末基金份额净值 1.0274 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本基金2019年6月27日增加C类基金份额。截至本报告期末，C类基金份额为0。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -9.96% 2.18% -5.49% 1.12% -4.47% 1.06% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金2019年6月27日增加C类基金份额。截至本报告期末，C类基金份额为0。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本科毕业于武汉大 学，硕士毕业于中央 财经大学，2010年7 本基金基 2018年11月 月至2013年3月于安 方伟宁 金经理 27日 - 9年 邦资产管理有限责任 公司担任研究员； 2013年3月至2015年 12月于明天控股有限 公司担任投资经理助 理；2016年3月至 2018年6月于方正富 邦基金管理有限公司 研究部担任研究员； 2018年6月至2018年 11月于方正富邦基金 管理有限公司权益投 资部担任基金经理助 理；2018年11月至报 告期末，任方正富邦 红利精选混合型证券 投资基金的基金经 理。 本科毕业于北京邮电 大学，研究生毕业于 北京邮电大学，2014 年9月至2018年4月 于华夏基金管理有限 公司数量投资部任副 总裁；2018年4月至 报告期末于方正富邦 基金管理有限公司指 数投资部任部门副总 经理（主持工作）； 2019年6月至报告期 末于方正富邦基金管 理有限公司指数投资 指数投资 部任部门总经理。 吴昊 部总经理 2019年5月 - 4年 2018年6月至报告期 兼本基金 24日 末，任方正富邦中证 基金经理 保险主题指数分级证 券投资基金的基金经 理，2018年11月至报 告期末，任方正富邦 深证100交易型开放 式指数证券投资基金 的基金经理，2018年 11月至报告期末，任 方正富邦中证500交 易型开放式指数证券 投资基金的基金经 理，2019年1月至报 告期末，任方正富邦 深证100交易型开放 式指数证券投资基金 联接基金的基金经 理，2019年3月至报 告期末，任方正富邦 中证500交易型开放 式指数证券投资基金 联接基金的基金经 理，2019年5月至报 告期末，任方正富邦 红利精选混合型证券 投资基金的基金经 理。 注：1、“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 根据公司业务发展需要，并按照《方正富邦基金管理有限公司章程》的相关规定，经公司基金投资决策委员会提名，公司决定聘任吴昊先生为方正富邦红利精选混合型证券投资基金基金经理职务，向中国证券投资基金业协会递交基金经理资格变更申请。2019年5月22日公司收到基金业协会对吴昊基金经理变更申请的通知。2019年5月24日公司正式聘任吴昊为方正富邦红利精选混合型证券投资基金基金经理，并于2019年5月24日进行了公开信息披露。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《方正富邦红利精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理 在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2019年二季度在财政金融紧缩效应的滞后影响下经济增速持续承受较大压力，中美贸易摩擦的较大不确定性也阻碍了投资和消费信心恢复。随着政策发力、社融数据企稳以及贸易谈判取得阶段性进展，市场出现了企稳的迹象。 本基金在报告期内出现一定幅度的下跌。经历今年一季度的大幅反弹后，主要指数均大体回到去年3月份贸易战尚未开启的水平，快速完成了对去年下跌的修复。5月份中美谈判陷入僵局进一步打压了市场信心，随后市场震荡下行。 报告期内的基金投资运作严守基金合同，在贸易摩擦不确定性导致的市场风险提升前提下，分散配置行业，重点配置了低波动、高分红的优质上市公司，降低系统性风险对组合的影响，同时认真对待投资者申购、赎回等事项，保障基金的正常运作，为持有人争取更高的收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.0274元；本报告期基金份额净值增长率为-9.96%，业绩比较基准收益率为-5.49%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。截至本报告期末，本基金基金资产净值高于五千万。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 96,768,458.15 92.32 其中：股票 96,768,458.15 92.32 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 689,448.00 0.66 其中：债券 689,448.00 0.66 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 7,197,927.67 6.87 8 其他资产 160,418.04 0.15 9 合计 104,816,251.86 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,965,763.00 3.80 C 制造业 26,842,826.50 25.74 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 4,241,641.00 4.07 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 918,017.00 0.88 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,001,616.00 0.96 J 金融业 55,567,554.65 53.28 K 房地产业 2,630,021.00 2.52 L 租赁和商务服务业 1,444,995.00 1.39 M 科学研究和技术服务业 156,024.00 0.15 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 96,768,458.15 92.78 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 7,600 7,478,400.00 7.17 2 601318 中国平安 83,700 7,416,657.00 7.11 3 600036 招商银行 170,800 6,145,384.00 5.89 4 601398 工商银行 921,000 5,424,690.00 5.20 5 601601 中国太保 134,200 4,899,642.00 4.70 6 601166 兴业银行 255,521 4,673,479.09 4.48 7 600887 伊利股份 106,800 3,568,188.00 3.42 8 600276 恒瑞医药 52,100 3,438,600.00 3.30 9 600030 中信证券 126,800 3,019,108.00 2.89 10 601328 交通银行 485,326 2,970,195.12 2.85 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 689,448.00 0.66 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 689,448.00 0.66 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 019611 19国债01 6,900 689,448.00 0.66 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 7,763.40 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,340.39 5 应收申购款 143,314.25 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 160,418.04 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 5,047,954.00 报告期期间基金总申购份额 106,046,571.61 减:报告期期间基金总赎回份额 9,578,039.26 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 101,516,486.35 注：1.总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 2.本基金2019年6月27日增加C类基金份额。截至本报告期末，C类基金份额为0。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比 的时间区间 机构 1 20190611-20190616 0.00 10,276,999.95 0.00 10,276,999.95 10.12% 2 20190617 0.00 9,145,325.20 0.00 9,145,325.20 9.01% 3 20190617 0.00 9,145,325.20 0.00 9,145,325.20 9.01% 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，可能会引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。在极端情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日持续低于五千万元，基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证监会核准基金募集的文件； （2）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金托管协议》； （3）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金基金合同》； （4）《方正富邦红利精选混合型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 2019年7月18日