方正富邦红利精选股票型证券投资基金2015年第2季度报告 方正富邦红利精选股票型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：方正富邦基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 方正富邦红利精选股票 基金主代码 730002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年11月20日 报告期末基金份额总额 11,253,431.54份 在合理控制风险的基础上，本基金将通过对盈利增长 投资目标 稳定、有较强分红意愿的高分红类股票及其他有投资 价值的股票进行投资，追求基金资产的长期稳定增值， 力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。 本基金的资产配置采用“自上而下”的多因素分析策略， 对全球经济发展形势及中国经济发展所处阶段（包括 宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、 证券市场估值水平等）进行判断，并对股票市场、债 投资策略 券市场未来一段时间内的风险收益特征做出合理预测， 据此灵活调整股票、债券、现金三类资产的配置比例。 此外，本基金也将根据股市运行周期的演变规律定期， 或者根据宏观经济重大变化不定期地进行资产配置比 例的调整，保持基金资产配置的有效性，规避市场风 第2页 共12页险，追求基金资产的长期稳定回报。 本基金不作主动的行业资产配置，为控制个别行业投 资过于集中的风险，基金管理人根据业绩比较基准作 相应的行业调整。 业绩比较基准 80%×中证红利指数收益率+20%×中证全债指数收益 率 本基金是股票型基金，属于高风险、高预期收益的品 风险收益特征 种，理论上其预期风险和预期收益高于货币型基金、 债券型基金和混合型基金。 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年4月1日-2015年6月30日） 1.本期已实现收益 7,912,184.34 2.本期利润 4,643,003.69 3.加权平均基金份额本期利润 0.3745 4.期末基金资产净值 20,986,141.72 5.期末基金份额净值 1.865 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 业绩比 业绩比 阶段 净值增 长率标 较基准 较基准 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 第3页 共12页 ④ 过去三个月 27.83% 3.25% 18.83% 2.19% 9.00% 1.06% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 2012-11-20 2013-04-08 2013-08-19 2014-01-02 2014-05-20 2014-09-26 2015-02-11 2015-06-30 准 准 准 准 准 准 准 准 准 准 准 准 准 准 注：1、本基金合同于2012年11月20日生效。 2、本基金的建仓期为2012年11月20日至2013年5月19日，建仓期结束时，本基金的各项投资组 合比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本科毕业于清华大学国民 经济管理专业，硕士毕业 公司投 于美国卡内基梅隆大学计 资总监 2014年4月 算金融专业和美国加州圣 沈毅 兼研究 24日 － 12年 克莱尔大学列维商学院工 总监 商管理（MBA）专业。 1993年8月加入中国人民 银行深圳分行外汇经纪中 心、总行国际司国际业务 第4页 共12页 资金处，历任交易员、投 资经理职务；2002年6月 加入嘉实基金管理有限公 司投资部，任投资经理职 务；2004年4月加入光大 保德信基金管理有限公司 投资部，历任高级投资经 理兼资产配置经理、货币 基金基金经理、投资副总 监、代理投资总监职务； 2007年11月加入长江养老 保险股份有限公司投资部， 任部门总经理职务； 2008年1月加入泰达宏利 基金管理有限公司固定收 益部，任部门总经理职务； 2012年10月加入方正富邦 基金管理有限公司，任基 金投资部总监兼研究部总 监职务；2014年4月，任 基金经理。 2008年10月至2010年11月 于加拿大多伦多大学医学 科研部担任博士后； 2010年11月至2011年11月 本基金 2015年1月 于国金通用基金管理有限 高松 基金经 16日 － 4年 公司研究部担任研究员； 理 2011年11月至2015年1月 于方正富邦基金管理有限 公司研究部担任研究员； 2015年1月至今于，任基 金经理。 注：①“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第5页 共12页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《方正富邦红利精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年二季度，股市延续一季度趋势快速上涨，截止6月中旬，上证、中小板、创业板指数最高涨幅分别达到35%、65%、75%。本基金延续一季度策略，坚持"新产品，新技术，新模式"的选股逻辑，精选细分行业空间大且趋势向上，拥有热点主题，在产业转型进程中走在前列的潜力新龙头，充分利用本产品规模小操作灵活的特点，在平衡配置的基础上偏重于进攻性，获得了比较理想的收益。6月中旬开始，由清查场外配资引发杠杆产品相继爆仓形成强平的多米诺骨牌效应，股市大幅调整，短短12个交易日，上证、中小板和创业板指数跌幅分别达到15%、23%、24%，市场调整在预期之中，但调整幅度及速度远超预期，未及减仓调仓，组合净值回撤较大。 第6页 共12页 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，本基金份额净值为1.865元，本报告期份额净值增长率为27.83%，同期业绩比较基准增长率为18.83%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金已经达到法定要求连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元应予信息披露的情形，截止本报告期末，本基金资产净值仍持续低于五千万元。同时截止到报告期末，本基金连续六十个工作日基金资产净值低于五千万，基金管理人已经拟定转换方案。 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年三季度，经济处于筑底阶段，继6月底临时降息降准之后，预期三季度货币政策整体仍趋向宽松，但逐渐放缓。尽管短期看，截止目前，股市大幅调整的多米诺骨牌效应仍在继续，市场已出现恐慌性踩踏，相关监管部门的救市政策正蓄势待发。但我们仍然坚信本轮牛市的逻辑----国有资产证券化、经济转型、降低实体经济融资成本、与全球资本市场互联互通。大的投资方向上，我们仍然坚信"战略新兴产业 "和"国企改革"两条主线，坚持"新产品，新技术，新模式"以及"管理团队进取心强，执 行力强"的选股标准。预期市场稳定之后，杠杆资金比例大幅下降，真正的慢牛行情将 正式启动，市场将变得比上半年更为理性，资金的风险偏好有所降低。个股间结构性 分化会进一步加剧，优质公司股价将触底回升并创出新高，而纯概念性无兑现的公司 将一蹶不振。我们将对组合进行调整，平衡进攻与防御，在个股选择中，增加优质白 马行业龙头，增加业绩支撑因素的权重，增加对转型故事兑现的重视。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 21,094,002.40 91.69 其中：股票 21,094,002.40 91.69 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 － － 第7页 共12页 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 805,212.27 3.50 8 其他资产 1,107,319.16 4.81 9 合计 23,006,533.83 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 16,489,911.40 78.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,520,335.00 7.24 应业 E 建筑业 － － F 批发和零售业 2,560,112.00 12.20 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 － － 业 J 金融业 － － K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 523,644.00 2.50 N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － 第8页 共12页 P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 21,094,002.40 100.51 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000566 海南海药 43,896 2,193,483.12 10.45 2 300006 莱美药业 41,801 1,793,262.90 8.54 3 600129 太极集团 59,292 1,613,928.24 7.69 4 002332 仙琚制药 84,400 1,461,808.00 6.97 5 000722 湖南发展 65,100 1,454,985.00 6.93 6 002390 信邦制药 75,627 1,352,210.76 6.44 7 002089 新 海 宜 57,680 1,350,865.60 6.44 8 300314 戴维医疗 33,500 1,339,330.00 6.38 9 300273 和佳股份 42,200 1,257,138.00 5.99 10 000078 海王生物 53,608 1,179,376.00 5.62 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 第9页 共12页 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1　报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2　本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 13,495.56 2 应收证券清算款 1,054,153.11 3 应收股利 － 4 应收利息 357.79 5 应收申购款 39,312.70 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 1,107,319.16 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 第10页 共12页 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的 净值比例（%） 说明 公允价值 1 000566 海南海药 2,193,483.12 10.45 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 16,361,131.99 报告期期间基金总申购份额 19,698,644.04 减：报告期期间基金总赎回份额 24,806,344.49 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 11,253,431.54 注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准基金募集的文件； （2）《方正富邦红利精选股票型证券投资基金托管协议》； （3）《方正富邦红利精选股票型证券投资基金基金合同》； （4）《方正富邦红利精选股票型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 第11页 共12页 8.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 二〇一五年七月二十一日 第12页 共12页