方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2018年第1季度报告 2018年03月31日 基金管理人:方正富邦基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2018年04月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至2018年3月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 方正富邦创新动力混合 基金主代码 730001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年12月26日 报告期末基金份额总额 13,562,772.33份 本基金秉承精选个股和长期投资理念，寻找受 益于中国经济战略转型，符合内需导向和产业 投资目标 升级中以技术创新和商业模式创新等为发展动 力的成长型公司，通过多层次筛选机制构建享 受转型和成长溢价的股票组合，力争为投资者 创造长期稳定的投资回报。 本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分 析策略，综合运用定性分析和"宏观量化模型" 等定量分析手段，在股票、债券、现金三类资 投资策略 产之间进行配置。行业配置策略将主要来自两 个方面的支撑。首先聚焦于以技术创新和商业 模式变革为驱动力、处于增长初期的新兴成长 型行业。其次，在"宏观量化模型"体系下指导 行业配置，当经济变动方向趋于扩张时，行业 第 2页，共14页 配置偏于周期类进攻型，当经济变动方向趋于 收缩时，行业配置偏于弱周期类防御型。个股 选择策略重点关注企业由知识创新、技术创新 和管理模式创新引发的盈利变化趋势和动态估 值水平走势，精选在经济转型中依托技术领先 能力和商业模式创新能力构建壁垒优势且与市 场普遍预期业绩和估值存在"水平差"的优质上 市公司进行投资。债券投资采取主动的投资管 理方式，根据市场变化和投资需要进行积极操 作，力争提高基金收益。 业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×中证全债指数 本基金是混合型基金，属于中高风险、中高预 风险收益特征 期收益的品种，理论上其风险高于货币型基金 、债券型基金,低于股票型基金。 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年01月01日- 2018年03月31日） 1.本期已实现收益 -676,618.71 2.本期利润 -1,048,614.44 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0775 4.期末基金资产净值 15,441,840.38 5.期末基金份额净值 1.139 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 第 3页，共14页 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -6.49% 1.31% -2.15% 0.94% -4.34% 0.37% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 公司基金 本科毕业于清华大学国民经济 投资部总 管理专业，硕士毕业于美国卡 沈毅 监兼本基 2014-01- - 16年 内基梅隆大学计算金融专业和 金基金经 09 美国加州圣克莱尔大学列维商 理 学院工商管理（MBA）专业。1 993年8月加入中国人民银行深 第 4页，共14页 圳分行外汇经纪中心、总行国 际司国际业务资金处，历任交 易员、投资经理职务；2002年 6月加入嘉实基金管理有限公 司投资部，任投资经理职务； 2004年4月加入光大保德信基 金管理有限公司投资部，历任 高级投资经理兼资产配置经理 、货币基金基金经理、投资副 总监、代理投资总监职务；20 07年11月加入长江养老保险股 份有限公司投资部，任部门总 经理职务；2008年1月加入泰 达宏利基金管理有限公司固定 收益部，任部门总经理职务； 2012年10月至2018年3月，任 方正富邦基金管理有限公司基 金投资部总监兼研究部总监职 务；2018年3月至报告期末， 任方正富邦基金管理有限公司 基金投资部总监职务；2014年 1月至报告期末，任方正富邦 创新动力混合型证券投资基金 的基金经理；2014年4月至报 告期末，任方正富邦红利精选 混合型证券投资基金的基金经 理；2015年7月至报告期末， 任方正富邦中证保险主题指数 分级证券投资基金的基金经理 。 本科毕业于北京航空航天大学 ，硕士毕业于北京矿业大学企 本基金基 2018-02- 业管理专业，2006年7月至200 徐超 金经理 28 - 6年 8年11月于中美大都会人寿保 险有限公司顾问行销市场部担 任高级助理；2008年11月至20 12年9月于中诚信国际信用评 第 5页，共14页 级有限责任公司金融机构评级 部担任总经理助理、高级分析 师；2012年9月至2015年6月于 泰达宏利基金管理有限公司固 定收益部担任高级研究员；20 15年6月至2015年11月于方正 富邦基金管理有限公司基金投 资部担任基金经理助理；2015 年11月至报告期末，任方正富 邦优选灵活配置混合型证券投 资基金；2015年11月至2018年 2月，任方正富邦互利定期开 放债券型证券投资基金的基金 经理；2016年8月至报告期末 ，任方正富邦红利精选混合型 证券投资基金基金经理；2016 年12月至2018年2月，任方正 富邦睿利纯债债券型证券投资 基金及方正富邦惠利纯债债券 型证券投资基金的基金经理。 2018年2月至报告期末，任方 正富邦创新动力混合型证券投 资基金基金经理。 本科毕业于哈尔滨理工大学， 曾先后供职于广东美的集团、 大唐移动股份有限公司，西门 子企业通信集团。2011年3月 原基金投 至2014年3月于新华基金管理 资部副总 有限公司任通讯、电子行业研 巩显峰 监兼本基 2016-03- 2018-02- 7年 究员；2014年3月至2015年3月 金基金经 29 28 于方正富邦基金管理有限公司 理（已离 研究部任传媒、电子、计算机 任） 、通讯行业研究员；2015年3 月至2016年3月于方正富邦基 金管理有限公司基金投资部任 基金经理助理；2016年3月至2 018年2月，任方正富邦创新动 第 6页，共14页 力混合型证券投资基金基金经 理；2016年6月至2018年2月， 任方正富邦基金管理有限公司 基金投资部副总监职务。2018 年3月离职。 注：1、“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、巩显峰先生于2016年3月29日正式任职为方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金经理。基金经理巩显峰因个人原因于2018年2月9日向公司主动提出辞职并解除劳动合同。经公司讨论决定拟解除巩显峰基金经理职务，同时向中国证券投资基金业协会递交基金经理资格注销申请。2018年2月27日公司收到基金业协会对巩显峰基金经理注销结果的通知。2月28日公司正式解聘巩显峰方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金经理职务，并于3月1日进行了公开信息披露。 4、根据公司业务发展需要，并按照《方正富邦基金管理有限公司章程》的相关规定，经公司投资决策委员会提名，公司决定聘任徐超先生为方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金经理职务，同时向中国证券投资基金业协会递交基金经理资格变更申请。2018年2月23日公司收到基金业协会对徐超基金经理资格变更申请的通知。2018年2月28日公司正式聘任徐超为方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金经理职务，并于2018年3月1日进行了公开信息披露。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平 第 7页，共14页 对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年一季度，本基金主要考虑到年底年初行情的相对不确定性，在春节前延续了2017年末持有较多大中盘股票的策略。春节以后，随着政策面的逐渐回暖，以及多数小盘成长股的价格调整到位，组合持有品种逐渐偏向于中小市值的成长股，包括传媒，通信，新能源汽车等，基本顺应了市场的节奏。在运作中，本基金坚持按照基金契约和相应法规的要求，合法合规运作，以保障持有人利益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2018年3月31日，本基金份额净值为1.139元。本报告期本基金份额净值增长率-6.49%，同期业绩比较基准增长率-2.15%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金已经达到法定要求连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元应予信息披露的情形，同时截止到报告期末，本基金连续六十个工作日基金资产净值低于五千万。本基金管理人拟定的解决方案为持续营销，已将解决方案上报证监会。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 12,430,975.29 78.21 其中：股票 12,430,975.29 78.21 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 第 8页，共14页 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,426,181.88 21.56 8 其他资产 36,654.29 0.23 9 合计 15,893,811.46 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值的比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 7,812,433.00 50.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 294,292.00 1.91 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,656,457.00 10.73 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,667,793.29 17.28 S 综合 - - 合计 12,430,975.29 80.50 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 第 9页，共14页 值比例(%) 1 002739 万达电影 36,583 1,705,865.29 11.05 2 300251 光线传媒 74,800 961,928.00 6.23 3 600276 恒瑞医药 10,400 904,904.00 5.86 4 601888 中国国旅 16,300 862,433.00 5.59 5 002074 国轩高科 37,100 816,571.00 5.29 6 002027 分众传媒 61,600 794,024.00 5.14 7 000513 丽珠集团 7,700 559,020.00 3.62 8 601877 正泰电器 19,500 513,435.00 3.32 9 300450 先导智能 6,600 505,692.00 3.27 10 600196 复星医药 11,300 502,737.00 3.26 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 第10页，共14页 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 21,339.33 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 631.03 5 应收申购款 14,683.93 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 36,654.29 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况说 序号 股票代码 股票名称 的公允价值（ 值比例(%) 明 元） 1 002739 万达电影 1,705,865.29 11.05 重大资产重组 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 13,981,703.36 报告期期间基金总申购份额 1,276,298.47 减：报告期期间基金总赎回份额 1,695,229.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - 第11页，共14页 “-”填列） 报告期期末基金份额总额 13,562,772.33 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1） 中国证监会核准基金募集的文件； （2）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金托管协议》； （3）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金合同》； （4）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金招募说明书》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 二〇一八年四月二十日 第12页，共14页