方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：方正富邦基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2015年3月27日 第1页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告§1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月26日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。 第2页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 域代码已更改 1.2 目录 域代码已更改 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 域代码已更改 1.1重要提示......................................................................................................................................... 2 域代码已更改 1.2 目录............................................................................................................................................... 3 域代码已更改§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 域代码已更改 2.1基金基本情况................................................................................................................................. 5 域代码已更改 2.2基金产品说明................................................................................................................................. 5 域代码已更改 2.3基金管理人和基金托管人............................................................................................................. 6 域代码已更改 2.4信息披露方式............................................................................................................................... 76 域代码已更改 2.5其他相关资料................................................................................................................................. 7 域代码已更改§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 7 域代码已更改 3.1主要会计数据和财务指标............................................................................................................. 7 域代码已更改 3.2基金净值表现................................................................................................................................. 8 域代码已更改 3.3过去三年基金的利润分配情况................................................................................................. 109 域代码已更改§4 管理人报告........................................................................................................................................... 10 域代码已更改 4.1基金管理人及基金经理情况....................................................................................................... 10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................... 12 域代码已更改 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................................... 1312 域代码已更改 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明....................................................... 1413 域代码已更改 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................... 14 域代码已更改 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况....................................................................... 1514 域代码已更改 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................... 15 域代码已更改 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明....................................................................... 1615 域代码已更改§5 托管人报告........................................................................................................................................... 16 域代码已更改 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................... 16 域代码已更改 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明....... 1716 域代码已更改 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................... 1716 域代码已更改 §6 审计报告...........................................................................................................................................1716 域代码已更改 6.1审计报告基本信息................................................................................................................... 1716 域代码已更改 6.2审计报告的基本内容................................................................................................................... 17 域代码已更改§7 年度财务报表................................................................................................................................... 1918 域代码已更改 7.1资产负债表............................................................................................................................... 1918 域代码已更改 7.2利润表........................................................................................................................................... 20 域代码已更改 7.3所有者权益（基金净值）变动表........................................................................................... 2221 7.4报表附注....................................................................................................................................... 23 域代码已更改§8 投资组合报告................................................................................................................................... 4847 域代码已更改 8.1期末基金资产组合情况........................................................................................................... 4847 域代码已更改 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合....................................................................................... 48 域代码已更改 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................... 49 域代码已更改 8.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................... 50 域代码已更改 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................................... 5857 域代码已更改 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细........................... 5857 域代码已更改 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细............... 5857 域代码已更改 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细............... 5857 域代码已更改 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................... 58 域代码已更改 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................... 58 域代码已更改 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................... 58 域代码已更改 8.12投资组合报告附注..................................................................................................................... 58 域代码已更改§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 59 域代码已更改 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构............................................................................... 6059 域代码已更改 第3页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况................................................................... 6059 域代码已更改§10开放式基金份额变动........................................................................................................................... 60 域代码已更改§11重大事件揭示....................................................................................................................................... 60 域代码已更改 11.1基金份额持有人大会决议......................................................................................................... 60 域代码已更改 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................... 60 域代码已更改 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......................................................... 6160 域代码已更改 11.4基金投资策略的改变............................................................................................................. 6160 域代码已更改 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况................................................................................. 6160 域代码已更改 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................... 61 域代码已更改 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................. 61 域代码已更改 11.8其他重大事件......................................................................................................................... 6463 域代码已更改 §12备查文件目录................................................................................................................................... 6665 12.1备查文件目录......................................................................................................................... 6665 域代码已更改 12.2存放地点..................................................................................................................................... 66 域代码已更改 12.3查阅方式..................................................................................................................................... 66 域代码已更改 域代码已更改 第4页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告§2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 方正富邦创新动力股票型证券投资基金 基金简称 方正富邦创新动力股票 基金主代码 730001 交易代码 730001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年12月26日 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 32,476,913.59 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 本基金秉承精选个股和长期投资理念，寻找受益于中 国经济战略转型，符合内需导向和产业升级中以技术 投资目标 创新和商业模式创新等为发展动力的成长型公司，通 过多层次筛选机制构建享受转型和成长溢价的股票组 合，力争为投资者创造长期稳定的投资回报。 本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分析策 略，综合运用定性分析和"宏观量化模型"等定量分析 手段，在股票、债券、现金三类资产之间进行配置。 行业配置策略将主要来自两个方面的支撑。首先聚焦 于以技术创新和商业模式变革为驱动力、处于增长初 投资策略 期的新兴成长型行业。其次，在"宏观量化模型"体系 下指导行业配置，当经济变动方向趋于扩张时，行业 配置偏于周期类进攻型，当经济变动方向趋于收缩时， 行业配置偏于弱周期类防御型。个股选择策略重点关 注企业由知识创新、技术创新和管理模式创新引发的 盈利变化趋势和动态估值水平走势，精选在经济转型 中依托技术领先能力和商业模式创新能力构建壁垒优 第5页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 势且与市场普遍预期业绩和估值存在"水平差"的优质 上市公司进行投资。债券投资采取主动的投资管理方 式，根据市场变化和投资需要进行积极操作，力争提 高基金收益。 业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×中证全债指数 本基金是股票基金，属于高风险、高预期收益的品种， 风险收益特征 理论上其风险高于货币型基金、债券型基金和混合型 基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 方正富邦基金管理有限公 中国建设银行股份有限公 司 司 信息披露负责 姓名 赖宏仁 田青 人 联系电话 010-57303988 010-67595096 电子邮箱 laihr@founderff.com Tianqingl.zh@ccb.com 客户服务电话 400-818-0990 010-67595096 传真 010-57303718 010-66275853 北京市西城区太平桥大街 北京市西城区金融大街25 注册地址 18号丰融国际大厦11层9、号 11单元 北京市西城区太平桥大街 北京市西城区闹市口大街 办公地址 18号丰融国际大厦11层9、 1号院1号楼 11单元 邮政编码 100032 100033 法定代表人 雷杰 王洪章 项目 基金管理人 基金托管人 名称 方正富邦基金管理有限公 中国建设银行股份有限公 司 司 信息披露负责 姓名 赖宏仁 田青 人 联系电话 010-57303988 010-67595096 第6页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 电子邮箱 laihr@founderff.com Tianqingl.zh@ccb.com 客户服务电话 400-818-0990 010-67595096 传真 010-57303718 010-66275853 北京市西城区太平桥大街 北京市西城区金融大街25 注册地址 18号丰融国际大厦11层9、号 11单元 北京市西城区太平桥大街 北京市西城区闹市口大街 办公地址 18号丰融国际大厦11层9、 1号院1号楼 11单元 邮政编码 100032 100033 法定代表人 雷杰 王洪章 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 露报纸名称 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 www.founderff.com 址 基金年度报告备置地 基金管理人和基金托管人的办公地址 点 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所 中国北京市朝阳区东三环中路7 会计师事务所 有限公司普华永道中天会计 号北京财富中心写字楼A座26楼 师事务所（特殊普通合伙） 注册登记机构 方正富邦基金管理有限公司 北京市西城区太平桥大街18号丰 融国际大厦11层9、11单元 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 第7页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 3.1.1期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 5,339,179.41 3,550,824.41 8,069,398.01 本期利润 9,491,384.46 3,344,034.69 12,879,135.11 加权平均基金份额本期利润 0.2722 0.0708 0.0794 本期加权平均净值利润率 25.40% 6.79% 7.86% 本期基金份额净值增长率 28.74% 6.81% 4.60% 3.1.2期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 3,108,615.77 1,354,574.17 2,367,220.40 期末可供分配基金份额利润 0.0957 0.0345 0.0455 期末基金资产净值 38,815,907.96 40,561,136.10 54,407,887.60 期末基金份额净值 1.195 1.035 1.045 3.1.3累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 43.70% 11.62% 4.50% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 业绩比 业绩比 份额净 值增长 较基准 较基准 阶段 值增长 率标准 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 率① 差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 13.11% 1.21% 35.06% 1.32% -21.95% -0.11% 过去六个月 30.00% 1.12% 49.67% 1.06% -19.67% 0.06% 过去一年 28.74% 1.21% 42.85% 0.97% -14.11% 0.24% 过去三年 43.84% 1.08% 43.75% 1.04% 0.09% 0.04% 自基金合同生效日起 43.70% 1.08% 43.20% 1.04% 0.50% 0.04% 至今（2011年12月26 第8页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 日-2014年12月31日） 注：方正富邦创新动力股票型证券投资基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*80%+中证全债指 数收益率*20%。沪深300指数和中证全债指数分别反映了中国证券市场和债券市场的整体运行状况， 具有可操作性和投资性。本基金股票投资比例范围是60%-95%，债券和短期金融工具的投资比例范围 是0%-40%，分别参考上述投资比例范围的中值，确定本基金业绩比较基准中沪深300指数占80%，中 证全债指数占20%，并且比较基准每日按照80%和20%对沪深300指数和中证全债指数进行再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 方正富邦创新动力股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011年12月26日-2014年12月31日） 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 2011-12-26 2012-06-04 2012-11-02 2013-04-11 2013-09-12 2014-02-25 2014-07-28 2014-12-31 方正富邦创新动力股票 基金基准 注：1、本基金合同于2011年12月26日生效。 2、基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 本基金的建仓期为2011年12月26日至2012年6月25日，建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基 金合同约定。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第9页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% 2011年 2012年 2013年 2014年 方正富邦创新动力股票 基金基准 注：本基金合同于2011年12月26日生效。基金合同生效当年2011年的净值增长率按照基金合同生效 后当年的实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配 备注 份额分红数 总额 放总额 合计 2014年 1.200 3,806,355.68 189,643.12 3,995,998.80 2013年 0.800 3,650,520.54 283,122.87 3,933,643.41 合计 2.000 7,456,876.22 472,765.99 7,929,642.21 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司。方正富邦基金管理有限公司（以下简称"本公司"）经中国证券监督管理委员会批准（证监许可【2011】1038号）于2011年7月8日成立。本公司注册资本2亿元人民币。本公司股东为方正证券股份有限公司，持有股份比例66.7%；富邦证券投资信托股份有限公司，持有股份比例33.3%。 截止2014年12月31日，本公司管理5只证券投资基金--方正富邦创新动力股票型证券投资基金、方正富邦红利精选股票型证券投资基金、方正富邦货币市场基金、方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金、方正富邦金小宝货币市场基金，同时管理22个特 第10页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 证券从 姓名 职务 理）期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本科毕业于英国布里斯托 尔大学电子通信工程专 业，硕士毕业于英国巴斯 大学管理及金融专业。 2008年12月至2010年4月， 任中国国际金融有限公司 本基金 资产管理部研究员；2010 基金经 2012年8月 2014年1月 年5月至2012年4月，任方 刘晨 理（已离 10日 14日 6年 正富邦基金管理有限公司 任） 研究部研究员；2012年5 月至2012年8月，任方正富 邦基金管理有限公司基金 投资部基金经理助理； 2012年8月至2014年1月， 任放正富邦创新动力股票 型证券投资基金基金经 理。2014年1月离任。 本科毕业于清华大学国民 公司投 经济管理专业，硕士毕业 资总监 于美国卡内基梅隆大学计 兼研究 算金融专业和美国加州圣 沈毅 总监兼 2014年1月9 － 12年 克莱尔大学列维商学院工 本基金 日 商管理（MBA）专业。1993 基金经 年8月加入中国人民银行 理 深圳分行外汇经纪中心、 总行国际司国际业务资金 处，历任交易员、投资经 第11页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 理职务；2002年6月加入嘉 实基金管理有限公司投资 部，任投资经理职务；2004 年4月加入光大保德信基 金管理有限公司投资部， 历任高级投资经理兼资产 配置经理、货币基金基金 经理、投资副总监、代理 投资总监职务；2007年11 月加入长江养老保险股份 有限公司投资部，任部门 总经理职务；2008年1月加 入泰达宏利基金管理有限 公司固定收益部，任部门 总经理职务；2012年10月 加入方正富邦基金管理有 限公司，任基金投资部总 监兼研究部总监职务； 2014年1月，任方正富邦创 新动力股票型证券投资基 金基金经理。 注：注：①基金经理刘晨的任职日期指基金管理人作出决定聘任的日期。 ②证券从业年限的计算标准：遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ③基金经理刘晨因个人原因于2013年10月14日向公司主动提出辞职并解除劳动合同。经公司讨论决 定拟解除刘晨基金经理职务，同时向中国证券投资基金业协会（以下简称"基金业协会"）递交基金 经理资格注销申请。2014年1月14日公司收到基金业协会对刘晨基金经理注销结果的通知。1月15日 公司正式解聘刘晨基金经理职务，并于1月17日进行了公开信息披露。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 第12页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人为保证公司所管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》以及《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《特定客户资产管理业务试点管理办法》等法律法规制定《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》。 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》对公平交易的原则与内容，研究支持、投资决策的内部控制，交易执行的内部控制，行为监控和分析评估，报告、信息披露和外部监督进行了详细的梳理及规范。 本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、投资决策、交易、公平交易分析体系，并通过加强交易执行环节内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。监察稽核部根据恒生电子投资交易系统公平交易稽核分析模块定期出具公司不同组合间的公平交易报告。 本基金管理人在投资管理活动中，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易 第13页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2014年，最重要的事件也许就是在美元升值的大背景下，经济从资产价格膨胀转向通货紧缩。货币政策相应地转向宽松，带来了价值股的回归。 2014年一季度权益市场走势行情一波三折，新股发行的重启和随之带来的各种不确定性对一季度成长股的投资影响较大。作为主要投资成长类股票的产品，本基金在一季度前期投资该类比例较高，业绩受到一定冲击,在二月中下旬以后，进行了较大幅度的减持，以求规避系统性风险。 2014年二季度权益市场走势行情逐渐从振荡走向分化。中小板及创业板指数走势逐渐趋于强势。新股发行的重启使得市场再度关注成长股。二季度末，随着货币政策转向日益明确，市场重心转向周期类股票。本基金二季度力图把握新的结构性机会，配置了一部分符合新的产业发展趋势的周期类股票，进行了一定程度的持仓调整。 2014年3季度,海外市场受QE退出从预期到兑现的转折中震荡向下，A股市场再一次走出了一波独立的小行情。分析本轮反弹推动因素，主要是市场对于无风险利率的下行，国企改革，经济转型等的预期。在各个板块中，改革转型受益预期最大的军工、互联网等涨幅居前，房地产等居后。本基金在3季度运作中整体仓位较高，并在军工互联网等板块中进行了重点配置,取得了一定的超额收益。 2014年三季度末四季度初，本基金仍秉承着一贯的"重个股,轻大盘"，"重成长轻周期"的投资理念进行操作，配置集中在TMT，医药等行业。在10月中旬，银行保险证券等金融类股票出现较大的反弹时，适当配置了部分该行业中成长前景较好的股票，但由于在12月初，该类股票连续涨幅上涨后进行了减持，造成基金四季度的相对收益落后于沪深300指数较多。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.195元。报告期份额净值增长率为28.74%，同期业绩比较基准增长率为42.85%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年，我们认为股票市场整体风险可能大于机遇。经济仍将维持弱复苏的格局,通货紧缩将成为主基调,宽松的货币,可能仍将继续抬升成长类股票的估值,对于周期类股票可能将更多的扩大其波动性。目前以低价大盘股为主的周期类股票，反弹已经接近其估值区间的顶部，预计市场将逐步转向优质的成长白马股。 第14页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告着眼2015年上半年，我们看好受益于经济长期转型的生物医药、消费升级、航天军工、智能家电等细分行业的投资机会，力争在其中精选个股，为上半年的投资组合做好布局，为基金持有人获得持续稳定的收益。在运作中，我们将始终坚持持有人利益优先，合理控制风险，合法合规运作的原则。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 4.6.1做好合规风险的事前、事中与事后控制，履行依法监督检查职责，督促基金加强风险把控，规范运营。 1、严格事前的监督审查和控制机制，保障业务开展的合法合规性。对基金募集和持续营销等各受托资产的投资管理、基金信息披露等方面都进行了事先的合法合规性审核工作，并利用系统对相关投资组合的合规风险实现事前控制。 2、进行重点业务的事中、事后监控，主要是利用投资交易的风控模块、人工测算与识别等方式，对投资交易活动进行合法合规性监控，利用系统对本基金及本基金与基金管理人管理的其他基金等投资组合之间的公平交易情况进行检查，对其中的合规风险进行提示和督促改进。 3、定期对基金各项业务开展情况进行专项检查与稽核，对合规控制和风险控制情况进行跟踪检查和评价，并及时督促业务部门改进存在的问题。 4.6.2根据新出台的法律法规和行业的新要求，不断更新与完善公司各项规章制度和业务流程，使业务开展与基金合规运作做到有章可依。 4.6.3加强法律法规的教育培训与宣传，促进公司合规文化的建设。 1、有计划、有针对性地进行法律、合规培训，对新入职的员工开展合规培训，定期组织针对全体员工的年度合规培训，并在日常工作中不定期的针对投资管理人员及其他相关业务人员组织多种形式的合规培训。 2、新入司员工与投资管理人员都与公司签署自律承诺函，明确对员工的合规要求，促进员工合规意识的提升。 3、推行岗位责任制和人人都是风控岗的理念，加强合规宣传，提高员工的合规风控意识，营造公司正面、健康合规文化。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规 第15页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会由公司分管估值业务的高级管理人员、督察长、投资总监、基金运营部负责人及监察稽核部负责人组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金法》、《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金进行了一次分红。以2014年11月03日已实现的可分配收益4,833,089.38元为基准计算，2014年11月10日向本基金的基金份额持有人按每10份基金份额派发红利1.20元。本次分红符合本基金基金合同中利润分配的相关约定。 本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情形。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金已经达到法定要求连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元应予信息披露的情形，截止本报告期末，本基金资产净值仍持续低于五千万元。同时截止到报告期末，本基金连续六十个工作日基金资产净值低于五千万，基金管理人已经拟定转换方案。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益 第16页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金实施利润分配的金额为3,995,998.80元。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第20165号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 方正富邦创新动力股票型证券投资基金全体基金 份额持有人 我们审计了后附的方正富邦创新动力股票型证券 投资基金(以下简称"方正富邦创新动力基金")的 引言段 财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表以及 2014年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动 表以及财务报表附注。 编制和公允列报财务报表是方正富邦创新动力基 金的基金管理人方正富邦基金管理有限公司管理 管理层对财务报表的责任段 层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 (以下简称"中国证监会")发布的有关规定及允许 第17页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公 允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 注册会计师的责任段 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关 的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评 价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 我们认为，上述方正富邦创新动力基金的财务报表 在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表 审计意见段 附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制，公允反映了方正富邦 创新动力基金2014年12月31日的财务状况以及 2014年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 许康玮 王玚 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中 天会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心写 字楼A座26楼 第18页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 审计报告日期 2015-03-24 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：方正富邦创新动力股票型证券投资基金 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 6,402,230.75 2,438,661.25 结算备付金 193,318.60 230,863.92 存出保证金 24,527.42 20,415.46 交易性金融资产 7.4.7.2 32,712,629.89 38,520,712.97 其中：股票投资 32,712,629.89 35,521,012.97 基金投资 债券投资 － 2,999,700.00 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 7.4.7.3 － － 买入返售金融资产 7.4.7.4 － － 应收证券清算款 － 106,032.98 应收利息 7.4.7.5 2,030.13 97,787.48 应收股利 － － 应收申购款 6,182.50 9,387.30 递延所得税资产 － － 其他资产 7.4.7.6 － － 资产总计 39,340,919.29 41,423,861.36 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 第19页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 7.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 － － 应付赎回款 44,295.10 328,264.75 应付管理人报酬 48,388.05 51,553.67 应付托管费 8,064.69 8,592.29 应付销售服务费 － － 应付交易费用 7.4.7.7 60,093.15 90,016.54 应交税费 － － 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 7.4.7.8 364,170.34 384,298.01 负债合计 525,011.33 862,725.26 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 32,476,913.59 39,206,561.93 未分配利润 7.4.7.10 6,338,994.37 1,354,574.17 所有者权益合计 38,815,907.96 40,561,136.10 负债和所有者权益总计 39,340,919.29 41,423,861.36 注：截止2014年12月31日，基金份额净值1.195元，基金份额总额32,476,913.59份。 7.2利润表 会计主体：方正富邦创新动力股票型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2014年1月1日至 2013年1月1日至2013 2014年12月31日 年12月31日 第20页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 一、收入 11,008,492.33 6,580,038.24 1.利息收入 83,999.91 266,515.58 其中：存款利息收入 7.4.7.11 49,348.88 84,296.36 债券利息收入 2,455.89 15,826.85 资产支持证券利息收 － － 入 买入返售金融资产收 32,195.14 166,392.37 入 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“-”填 6,756,135.42 6,462,870.23 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 6,563,580.72 6,141,275.56 基金投资收益 债券投资收益 7.4.7.13 6,384.00 － 资产支持证券投资收 － － 益 贵金属投资收益 － － 衍生工具收益 7.4.7.14 － － 股利收益 7.4.7.15 186,170.70 321,594.67 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 4,152,205.05 -206,789.72 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 7.4.7.17 16,151.95 57,442.15 填列） 减：二、费用 1,517,107.87 3,236,003.55 1．管理人报酬 560,800.33 739,362.19 2．托管费 93,466.72 123,227.02 3．销售服务费 － － 4．交易费用 7.4.7.18 580,022.57 1,962,861.38 5．利息支出 － － 第21页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 其中：卖出回购金融资产支出 － － 6．其他费用 7.4.7.19 282,818.25 410,552.96 三、利润总额（亏损总额以“-” 9,491,384.46 3,344,034.69 号填列） 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-” 9,491,384.46 3,344,034.69 号填列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：方正富邦创新动力股票型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 项 目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 39,206,561.93 1,354,574.17 40,561,136.10 值) 二、本期经营活动产生的基金 － 9,491,384.46 9,491,384.46 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 -6,729,648.34 -510,965.46 -7,240,613.80 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 8,897,593.61 1,275,118.27 10,172,711.88 2.基金赎回款 -15,627,241.95 -1,786,083.73 -17,413,325.68 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － -3,995,998.80 -3,995,998.80 （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 32,476,913.59 6,338,994.37 38,815,907.96 （基金净值） 项 目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 第22页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 52,040,667.20 2,367,220.40 54,407,887.60 值) 二、本期经营活动产生的基金 － 3,344,034.69 3,344,034.69 净值变动数(本期利润) 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 -12,834,105.27 -423,037.51 -13,257,142.78 “-”号填列） 其中：1.基金申购款 39,071,670.96 3,689,892.47 42,761,563.43 2.基金赎回款 -51,905,776.23 -4,112,929.98 -56,018,706.21 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 － -3,933,643.41 -3,933,643.41 （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 39,206,561.93 1,354,574.17 40,561,136.10 （基金净值） 注：报表附注为财务报表的组成部分。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 雷杰 达岩 达岩 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 方正富邦创新动力股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2011]第1703号《关于核准方正富邦创新动力股票型证券投资基金募集的批复》核准，由方正富邦基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共 募集1,313,157,861.67元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天会计 师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2011)第502号验资报告予以验证。经向 中国证监会备案，《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》于2011年12月26 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,313,570,322.66份基金份额，其中认 第23页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告购资金利息折合412,460.99份基金份额。本基金的基金管理人为方正富邦基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为60%-95%；债券投资占基金资产的比例范围为0%-40%；权证投资占基金资产净值的比例范围为 0-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其它金融工具的 投资比例按照相关法律法规的规定执行。本基金投资于创新动力相关股票的比例不低于 基金股票投资的80%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人 在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300 指数，债券投资的业绩比较基准为中证全债指数。整体业绩比较基准构成为：基准收益 率=80%×沪深300指数+20%×中证全债指数。 本财务报表由本基金的基金管理人方正富邦基金管理有限公司于2015年3月24日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 第24页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 第25页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 第26页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 第27页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号--公允价值计量》、《企业会计准则第40号--合营安排》、《企业会计准则第41号--在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号--长期股权投资》、《企业会计准则第9号--职工薪酬》、《企业会计准则第30号--财务报表列报》、《企业会计准则第33号--合并财务报表》以及《企业会计准则第37号--金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号--金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 第28页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 活期存款 6,402,230.75 2,438,661.25 定期存款 － － 其中：存款期限1-3个月 － － 其他存款 － － 合计 6,402,230.75 2,438,661.25 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 26,284,845.28 32,712,629.89 6,427,784.61 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 第29页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 交易所市场 － － － 债券 银行间市场 － － － 合计 － － － 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 26,284,845.28 32,712,629.89 6,427,784.61 项目 上年度末2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 33,251,517.41 35,521,012.97 2,269,495.56 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 交易所市场 － － － 债券 银行间市场 2,993,616.00 2,999,700.00 6,084.00 合计 2,993,616.00 2,999,700.00 6,084.00 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 36,245,133.41 38,520,712.97 2,275,579.56 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均没有进行买断式逆回购交易。7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 第30页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 应收活期存款利息 1,922.32 518.92 应收定期存款利息 － － 应收其他存款利息 － － 应收结算备付金利息 95.71 114.33 应收债券利息 － 97,144.11 应收买入返售证券利息 － － 应收申购款利息 － － 应收黄金合约拆借孳息 － － 其他 12.10 10.12 合计 2,030.13 97,787.48 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 交易所市场应付交易费用 59,515.69 89,317.68 银行间市场应付交易费用 577.46 698.86 合计 60,093.15 90,016.54 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 应付券商交易单元保证金 － － 应付赎回费 34.12 161.79 其他应付 15,136.22 15,136.22 第31页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 预提费用 349,000.00 369,000.00 合计 364,170.34 384,298.01 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2014年1月1日至2014年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 39,206,561.93 39,206,561.93 本期申购 8,897,593.61 8,897,593.61 本期赎回（以“-”号填列） -15,627,241.95 -15,627,241.95 本期末 32,476,913.59 32,476,913.59 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,145,470.51 -790,896.34 1,354,574.17 本期利润 5,339,179.41 4,152,205.05 9,491,384.46 本期基金份额交易产 -380,035.35 -130,930.11 -510,965.46 生的变动数 其中：基金申购款 948,951.58 326,166.69 1,275,118.27 基金赎回款 -1,328,986.93 -457,096.80 -1,786,083.73 本期已分配利润 -3,995,998.80 － -3,995,998.80 本期末 3,108,615.77 3,230,378.60 6,338,994.37 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 活期存款利息收入 45,241.35 70,209.79 第32页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 定期存款利息收入 － － 其他存款利息收入 － － 结算备付金利息收入 3,402.46 12,066.62 其他 705.07 2,019.95 合计 49,348.88 84,296.36 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 194,666,655.18 647,507,689.45 减：卖出股票成本总额 188,103,074.46 641,366,413.89 买卖股票差价收入 6,563,580.72 6,141,275.56 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） 6,384.00 － 差价收入 债券投资收益——赎回差价 － － 收入 债券投资收益——申购差价 － － 收入 合计 6,384.00 － 7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 第33页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 卖出债券（、债转股及债券到 3,099,600.00 － 期兑付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债 2,993,616.00 － 券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 99,600.00 － 买卖债券差价收入 6,384.00 － 7.4.7.14衍生工具收益 本基金本报告期末及上年度末均未有衍生工具收益。7.4.7.15股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 股票投资产生的股利收益 186,170.70 321,594.67 基金投资产生的股利收益 － － 合计 186,170.70 321,594.67 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 1.交易性金融资产 4,152,205.05 -206,789.72 ——股票投资 4,158,289.05 -212,873.72 ——债券投资 -6,084.00 6,084.00 ——资产支持证券投资 － － ——基金投资 － － 第34页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 ——贵金属投资 － － ——其他 － － 2.衍生工具 － － ——权证投资 － － 3.其他 － － 合计 4,152,205.05 -206,789.72 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 基金赎回费收入 16,149.85 57,436.37 转换费收入 2.10 5.78 合计 16,151.95 57,442.15 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额不低于25%的部分归入基金资产。 2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的25%归入 转出基金的基金资产。 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 交易所市场交易费用 580,022.57 1,962,703.88 银行间市场交易费用 － 157.50 合计 580,022.57 1,962,861.38 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 第35页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 月31日 月31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 180,000.00 300,000.00 银行费用 6,418.25 11,152.96 银行间账户维护费 36,000.00 39,000.00 其他费用 400.00 400.00 合计 282,818.25 410,552.96 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项 截止本财务报表批准报出日，本基金并无须做披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系 7.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 7.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 方正富邦基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司("中国建设 基金托管人、基金代销机构 银行") 方正证券股份有限公司("方正证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 富邦证券投资信托股份有限公司 基金管理人的股东 北京方正富邦创融资产管理有限公司(" 基金管理人的控股子公司 方正富邦创融") 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 第36页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 本期 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 成交金额 占当期股票成 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 交总额的比例 方正证券 20,991,852.46 5.59% 584,533,898.4 45.58% 8 7.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。7.4.10.1.3应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金 占期末应付佣 总量的比例 余额 金总额的比例 方正证券 19,111.05 5.59% 18,147.61 30.49% 上年度可比期间 关联方名称 2013年1月1日至2013年12月31日 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金 占期末应付佣 总量的比例 余额 金总额的比例 方正证券 532,158.04 45.82% － 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算 有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月 31日 31日 当期发生的基金应支 560,800.33 739,362.19 第37页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 付的管理费 其中：支付销售机构的 50,000.26 104,956.53 客户维护费 注：支付基金管理人方正富邦基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月 31日 31日 当期发生的基金应支 93,466.72 123,227.02 付的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 基金合同生效日（2011年12 20,002,600.00 20,002,600.00 月26日）持有的基金份额 期初持有的基金份额 20,002,600.00 20,002,600.00 期间申购/买入总份额 － － 期间因拆分变动份额 － － 第38页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 减：期间赎回/卖出总份额 － － 期末持有的基金份额 20,002,600.00 20,002,600.00 期末持有的基金份额 61.59% 51.02% 占基金总份额比例 注：关联方投资本基金的费率按本基金合同公布的费率执行。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 关联方名称 持有的 持有的基金份 持有的 持有的基金份 基金份额 额占基金总份 基金份额 额占基金总份 额的比例 额的比例 方正证券 － － 1,400,000.00 3.57% 注：关联方投资本基金的费率按本基金合同公布的费率执行。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 6,402,230.75 45,241.35 2,438,661.25 70,209.79 活期存款 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。7.4.11利润分配情况 7.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 第39页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 单位：人民币元 权益 每10份基金 现金形 再投资形式 利润分 序号 登记日 除息日 份额分红数 式 发放 配 备注 发放 合计 2014-11 2014-11-10 1.200 3,806,3 189,643.12 3,995,9 -10 55.68 98.80 合计 1.200 3,806,3 189,643.12 3,995,9 55.68 98.80 7.4.12期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 数量 股票 股票 停牌 停牌原因 期末 复牌 复牌 (单 期末 期末 代码 名称 日期 估值单价 日期 开盘单价 位: 成本总额 估值总额 股) 30035 全通 2014- 重大事项 94.61 2015- 96.97 34,25 2,061,884 3,240,581 9 教育 09-22 01-28 2 .60 .72 60012 太极 2014- 重大事项 15.80 － 154,3 1,879,522 2,437,940 9 集团 12-17 00 .89 .00 60076 运盛 2014- 重大资产 16.39 2015- 12.30 90,90 1,003,449 1,489,851 7 实业 10-27 重组 02-09 0 .00 .00 30018 东软 2014- 重大事项 52.69 2015- 47.42 23,50 906,085.0 1,238,215 3 载波 09-29 01-05 0 0 .00 00059 桐 君 2014- 重大资产 14.30 － 66,40 796,329.6 949,520.0 1 阁 12-17 重组 0 0 0 注：本基金截至2014年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股 票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 第40页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金将80%以上的股票资产投资于创新动力相关股票。该类股票的特定风险即成为本基金及投资者主要面对的特定投资风险。其投资收益会受到宏观经济、市场偏好、行业波动和公司自身经营状况等因素的影响，可能存在所选投资标的的成长性与市场一致预期不符而造成个股价格表现低于预期的风险。因此，本基金所投资的创新动力相关股票可能在一定时期内表现与其他未投资的股票不同，造成本基金的收益低于其他基金，或波动率高于其他基金或市场平均水平。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 第41页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 A-1 － － A-1以下 － － 未评级 － 2,999,700.00 合计 － 2,999,700.00 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 注：于2014年12月31日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资(2013年12月31日：同)。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 第42页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2014年12月31日，本基金所承担的其他/全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 金额单位：人民币元 本期末2014年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 12月31日 资产 银行存款 6,402,230. － － － 6,402,230. 75 75 结算备付金 193,318.60 － － － 193,318.60 第43页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 存出保证金 24,527.42 － － － 24,527.42 交易性金融资 － － － 32,712,629 32,712,629 产 .89 .89 应收利息 － － － 2,030.13 2,030.13 应收申购款 － － － 6,182.50 6,182.50 资产总计 6,620,076. － － 32,720,842 39,340,919 77 .52 .29 负债 应付赎回款 － － － 44,295.10 44,295.10 应付管理人报 － － － 48,388.05 48,388.05 酬 应付托管费 － － － 8,064.69 8,064.69 应付交易费用 － － － 60,093.15 60,093.15 其他负债 － － － 364,170.34 364,170.34 负债总计 － － － 525,011.33 525,011.33 利率敏感度缺 6,620,076. － － 32,195,831 38,815,907 口 77 .19 .96 上年度末2013 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 年12月31日 资产 银行存款 2,438,661. － － － 2,438,661. 25 25 结算备付金 230,863.92 － － － 230,863.92 存出保证金 20,415.46 － － － 20,415.46 交易性金融资 2,999,700. － － 35,521,012 38,520,712 产 00 .97 .97 应收证券清算 － － － 106,032.98 106,032.98 款 应收利息 － － － 97,787.48 97,787.48 应收申购款 － － － 9,387.30 9,387.30 资产总计 5,689,640. － － 35,734,220 41,423,861 第44页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 63 .73 .36 负债 应付赎回款 － － － 328,264.75 328,264.75 应付管理人报 － － － 51,553.67 51,553.67 酬 应付托管费 － － － 8,592.29 8,592.29 应付交易费用 － － － 90,016.54 90,016.54 其他负债 － － － 384,298.01 384,298.01 负债总计 － － － 862,725.26 862,725.26 利率敏感度缺 5,689,640. － － 34,871,495 40,561,136 口 63 .47 .10 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予 以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 注：2014年12月31日，本基金未持有的交易性债券投资(2013年12月31日：本基金持有的交易性债券 投资公允价值占基金资产净值的比例为7.40%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影 响(2013年12月31日：同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分析策略，综合运用定性分析和"宏观量化模型"等定量分析手段，判断全球经济发展形势及中国经济发展趋势(包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等)，对股票市场、债券市场未来一段时间内的风险收益特征做出合理预测，从而确定基金资产在股票、债券、现金三大类资产之间的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时动态 第45页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例，力争规避市场风险，提高基金收益率水平。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%；债券投资比例为基金资产的0%-40%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产-股票投资 32,712,629.89 84.28 35,521,012.97 87.57 交易性金融资产-基金投资 － － － － 交易性金融资产-债券投资 － － 2,999,700.00 7.40 交易性金融资产-贵金属投 － － － － 资 衍生金融资产－权证投资 － － － － 其他 － － － － 合计 32,712,629.89 84.28 38,520,712.97 94.97 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末(2014年12月31 上年度末(2013年12月 日) 31日) 1.业绩比较基准上升5% 1,210,000 1,690,000 第46页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 2.业绩比较基准下降5% -1,210,000 -1,690,000 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为23,356,522.17元，属于第二层次的余额为9,356,107.72元，无属于第三层次的余额(2013年12月31日：第一层次35,521,012.97元，第二层次 2,999,700.00元，无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 第47页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 32,712,629.89 83.15 其中：股票 32,712,629.89 83.15 2 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 6,595,549.35 16.77 7 其他各项资产 32,740.05 0.08 8 合计 39,340,919.29 100.00 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 13,465,128.34 34.69 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － － E 建筑业 － － F 批发和零售业 2,107,849.60 5.43 第48页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,999,328.72 15.46 J 金融业 4,391,298.23 11.31 K 房地产业 4,322,034.00 11.13 L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 1,835,103.00 4.73 N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 591,888.00 1.52 S 综合 － － 合计 32,712,629.89 84.28 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 300359 全通教育 34,252 3,240,581.72 8.35 2 600129 太极集团 154,300 2,437,940.00 6.28 3 600645 中源协和 45,300 1,835,103.00 4.73 4 000623 吉林敖东 46,700 1,625,627.00 4.19 5 600767 运盛实业 90,900 1,489,851.00 3.84 6 300183 东软载波 23,500 1,238,215.00 3.19 7 600048 保利地产 106,300 1,150,166.00 2.96 8 600030 中信证券 32,000 1,084,800.00 2.79 9 600271 航天信息 33,600 1,025,136.00 2.64 10 601628 中国人寿 29,000 990,350.00 2.55 11 002117 东港股份 47,280 962,148.00 2.48 第49页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 12 000732 泰禾集团 57,900 952,455.00 2.45 13 000591 桐 君 阁 66,400 949,520.00 2.45 14 300049 福瑞股份 27,400 890,500.00 2.29 15 601318 中国平安 11,000 821,810.00 2.12 16 600559 老白干酒 16,600 819,044.00 2.11 17 600887 伊利股份 27,800 795,914.00 2.05 18 300059 东方财富 28,200 788,472.00 2.03 19 600597 光明乳业 44,500 776,970.00 2.00 20 002462 嘉事堂 28,408 758,493.60 1.95 21 300002 神州泰岳 44,100 732,060.00 1.89 22 000671 阳 光 城 52,600 729,562.00 1.88 23 000831 五矿稀土 24,200 725,758.00 1.87 24 002089 新 海 宜 53,700 708,840.00 1.83 25 300199 翰宇药业 23,600 637,200.00 1.64 26 002399 海普瑞 24,600 634,680.00 1.64 27 300133 华策影视 23,600 591,888.00 1.52 28 601688 华泰证券 22,142 541,814.74 1.40 29 000783 长江证券 29,895 502,833.90 1.30 30 002102 冠福股份 55,900 491,920.00 1.27 31 002020 京新药业 28,709 476,569.40 1.23 32 300236 上海新阳 15,199 456,881.94 1.18 33 000728 国元证券 14,427 449,689.59 1.16 34 000963 华东医药 7,600 399,836.00 1.03 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600645 中源协和 4,806,801.17 11.85 第50页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 2 300026 红日药业 3,852,256.14 9.50 3 600019 宝钢股份 3,718,199.72 9.17 4 002312 三泰电子 3,680,271.64 9.07 5 600261 阳光照明 3,405,013.18 8.39 6 600703 三安光电 3,311,748.51 8.16 7 002436 兴森科技 2,206,011.00 5.44 8 300359 全通教育 2,061,884.60 5.08 9 601318 中国平安 2,015,970.00 4.97 10 600563 法拉电子 2,004,509.12 4.94 11 600129 太极集团 1,944,082.00 4.79 12 000811 烟台冰轮 1,925,511.80 4.75 13 000768 中航飞机 1,885,487.60 4.65 14 300183 东软载波 1,859,200.00 4.58 15 002089 新 海 宜 1,804,864.00 4.45 16 300133 华策影视 1,775,246.14 4.38 17 600887 伊利股份 1,765,750.00 4.35 18 601218 吉鑫科技 1,744,791.00 4.30 19 600584 长电科技 1,739,240.00 4.29 20 002022 科华生物 1,731,750.50 4.27 21 600351 亚宝药业 1,697,481.04 4.18 22 000783 长江证券 1,663,508.00 4.10 23 601688 华泰证券 1,663,312.69 4.10 24 300199 翰宇药业 1,632,809.50 4.03 25 600418 江淮汽车 1,552,257.00 3.83 26 600062 华润双鹤 1,525,281.72 3.76 27 002292 奥飞动漫 1,502,621.28 3.70 28 300059 东方财富 1,477,333.00 3.64 29 300251 光线传媒 1,439,845.00 3.55 30 600109 国金证券 1,423,009.50 3.51 31 300006 莱美药业 1,384,019.02 3.41 第51页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 32 002583 海能达 1,369,935.00 3.38 33 600525 长园集团 1,154,150.33 2.85 34 600535 天士力 1,129,614.00 2.78 35 600372 中航电子 1,110,251.66 2.74 36 002383 合众思壮 1,091,363.00 2.69 37 002148 北纬通信 1,088,211.00 2.68 38 600104 上汽集团 1,076,114.00 2.65 39 002437 誉衡药业 1,062,726.50 2.62 40 300065 海兰信 1,062,680.70 2.62 41 000538 云南白药 1,046,526.98 2.58 42 600079 人福医药 1,045,430.00 2.58 43 002117 东港股份 1,037,267.80 2.56 44 300194 福安药业 1,035,873.50 2.55 45 600406 国电南瑞 1,033,055.00 2.55 46 002081 金 螳 螂 1,030,371.08 2.54 47 601299 中国北车 1,029,876.00 2.54 48 300274 阳光电源 1,029,133.01 2.54 49 300328 宜安科技 1,019,413.00 2.51 50 000547 闽福发Ａ 1,017,299.50 2.51 51 000705 浙江震元 1,010,078.00 2.49 52 002653 海思科 1,009,089.00 2.49 53 600000 浦发银行 1,008,456.00 2.49 54 002185 华天科技 1,006,953.76 2.48 55 600594 益佰制药 1,004,930.84 2.48 56 600600 青岛啤酒 1,003,704.00 2.47 57 600767 运盛实业 1,003,449.00 2.47 58 600519 贵州茅台 1,000,782.00 2.47 59 600033 福建高速 995,972.20 2.46 60 601006 大秦铁路 993,184.00 2.45 61 000620 新华联 992,333.00 2.45 第52页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 62 000932 华菱钢铁 991,498.00 2.44 63 002484 江海股份 990,818.12 2.44 64 600763 通策医疗 986,748.00 2.43 65 000623 吉林敖东 983,809.57 2.43 66 300049 福瑞股份 976,810.00 2.41 67 300288 朗玛信息 976,266.00 2.41 68 600998 九州通 975,270.56 2.40 69 600030 中信证券 975,042.00 2.40 70 601628 中国人寿 974,643.00 2.40 71 000728 国元证券 974,450.00 2.40 72 300238 冠昊生物 970,846.00 2.39 73 002603 以岭药业 970,663.68 2.39 74 002020 京新药业 960,567.00 2.37 75 000028 国药一致 956,928.00 2.36 76 600376 首开股份 954,408.00 2.35 77 600266 北京城建 954,248.16 2.35 78 601600 中国铝业 922,845.00 2.28 79 000933 神火股份 921,470.58 2.27 80 600782 新钢股份 921,144.00 2.27 81 600705 中航资本 917,406.00 2.26 82 002400 省广股份 915,323.92 2.26 83 000970 中科三环 907,350.00 2.24 84 000516 国际医学 904,041.00 2.23 85 600271 航天信息 901,994.00 2.22 86 002657 中科金财 898,789.80 2.22 87 002157 正邦科技 883,063.00 2.18 88 002567 唐人神 882,520.87 2.18 89 600340 华夏幸福 882,400.00 2.18 90 600366 宁波韵升 872,548.00 2.15 91 002065 东华软件 816,960.77 2.01 第53页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 92 002138 顺络电子 811,868.00 2.00 注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 000811 烟台冰轮 4,571,984.43 11.27 2 600019 宝钢股份 3,839,221.36 9.47 3 300026 红日药业 3,460,430.89 8.53 4 600062 华润双鹤 3,404,452.67 8.39 5 600261 阳光照明 3,387,924.07 8.35 6 002312 三泰电子 3,332,028.00 8.21 7 600703 三安光电 3,114,311.18 7.68 8 601318 中国平安 2,960,485.81 7.30 9 600645 中源协和 2,927,617.13 7.22 10 600109 国金证券 2,665,652.72 6.57 11 601218 吉鑫科技 2,276,450.94 5.61 12 002437 誉衡药业 2,246,595.79 5.54 13 000768 中航飞机 2,099,286.39 5.18 14 600563 法拉电子 2,087,351.03 5.15 15 600584 长电科技 1,997,916.35 4.93 16 000783 长江证券 1,986,656.98 4.90 17 603000 人民网 1,985,489.00 4.90 18 000963 华东医药 1,983,702.10 4.89 19 002436 兴森科技 1,954,314.30 4.82 20 600690 青岛海尔 1,949,330.26 4.81 21 002191 劲嘉股份 1,900,736.62 4.69 22 601688 华泰证券 1,887,494.44 4.65 23 600855 航天长峰 1,885,229.82 4.65 第54页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 24 002022 科华生物 1,864,455.50 4.60 25 600351 亚宝药业 1,849,296.36 4.56 26 002396 星网锐捷 1,820,750.69 4.49 27 002603 以岭药业 1,757,255.21 4.33 28 600372 中航电子 1,734,282.00 4.28 29 600030 中信证券 1,713,123.00 4.22 30 002292 奥飞动漫 1,611,389.38 3.97 31 600418 江淮汽车 1,554,629.03 3.83 32 000998 隆平高科 1,509,169.23 3.72 33 300251 光线传媒 1,456,036.12 3.59 34 600894 广日股份 1,409,909.47 3.48 35 002657 中科金财 1,396,901.41 3.44 36 300006 莱美药业 1,395,546.00 3.44 37 002268 卫 士 通 1,369,959.10 3.38 38 002583 海能达 1,341,627.68 3.31 39 300059 东方财富 1,339,871.25 3.30 40 600566 洪城股份 1,295,414.62 3.19 41 002358 森源电气 1,295,096.25 3.19 42 300101 振芯科技 1,247,189.99 3.07 43 002465 海格通信 1,229,874.00 3.03 44 002470 金正大 1,185,852.00 2.92 45 002089 新 海 宜 1,179,021.00 2.91 46 002567 唐人神 1,171,601.11 2.89 47 002081 金 螳 螂 1,171,569.06 2.89 48 002148 北纬通信 1,158,989.76 2.86 49 600104 上汽集团 1,133,189.27 2.79 50 300133 华策影视 1,119,491.79 2.76 51 601006 大秦铁路 1,119,327.50 2.76 52 000423 东阿阿胶 1,100,824.80 2.71 53 000728 国元证券 1,096,890.43 2.70 第55页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 54 002565 上海绿新 1,076,113.91 2.65 55 600782 新钢股份 1,067,218.00 2.63 56 300288 朗玛信息 1,067,039.00 2.63 57 000547 闽福发Ａ 1,058,296.61 2.61 58 600079 人福医药 1,057,937.00 2.61 59 600600 青岛啤酒 1,030,860.00 2.54 60 600535 天士力 1,028,716.00 2.54 61 300065 海兰信 1,025,438.20 2.53 62 002494 华斯股份 1,023,165.00 2.52 63 002383 合众思壮 1,022,589.00 2.52 64 600033 福建高速 1,007,818.47 2.48 65 600309 万华化学 1,005,305.00 2.48 66 000932 华菱钢铁 1,002,108.00 2.47 67 002484 江海股份 995,400.00 2.45 68 600998 九州通 992,795.67 2.45 69 600519 贵州茅台 991,391.00 2.44 70 600887 伊利股份 985,788.00 2.43 71 600376 首开股份 980,459.78 2.42 72 600000 浦发银行 977,430.00 2.41 73 000538 云南白药 965,604.96 2.38 74 601600 中国铝业 964,205.00 2.38 75 600594 益佰制药 949,898.88 2.34 76 002491 通鼎光电 945,837.59 2.33 77 600266 北京城建 941,753.08 2.32 78 601299 中国北车 940,044.00 2.32 79 600406 国电南瑞 939,539.96 2.32 80 600525 长园集团 937,433.57 2.31 81 002400 省广股份 936,968.98 2.31 82 000933 神火股份 921,932.40 2.27 83 600763 通策医疗 916,128.69 2.26 第56页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 84 600366 宁波韵升 913,221.75 2.25 85 000705 浙江震元 912,427.80 2.25 86 002414 高德红外 912,374.56 2.25 87 300238 冠昊生物 909,857.28 2.24 88 000970 中科三环 905,531.00 2.23 89 002653 海思科 905,313.37 2.23 90 300328 宜安科技 903,366.21 2.23 91 300194 福安药业 900,610.50 2.22 92 002382 蓝帆医疗 900,567.00 2.22 93 002157 正邦科技 890,659.14 2.20 94 600705 中航资本 887,320.00 2.19 95 300199 翰宇药业 885,751.00 2.18 96 000540 中天城投 880,684.50 2.17 97 002185 华天科技 874,824.00 2.16 98 300363 博腾股份 874,024.00 2.15 99 300274 阳光电源 867,711.26 2.14 100 000028 国药一致 862,148.14 2.13 101 002649 博彦科技 860,784.00 2.12 102 600580 卧龙电气 859,853.13 2.12 103 000961 中南建设 852,498.20 2.10 104 000516 国际医学 845,490.00 2.08 105 600343 航天动力 841,832.00 2.08 106 002138 顺络电子 837,020.00 2.06 107 300183 东软载波 821,681.00 2.03 108 600340 华夏幸福 810,548.32 2.00 注：本项“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 181,136,402.33 第57页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 卖出股票的收入（成交）总额 194,666,655.18 注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。8.12投资组合报告附注 8.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 第58页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。8.12.3期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 24,527.42 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 2,030.13 5 应收申购款 6,182.50 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 32,740.05 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的 值比例(%) 说明 公允价值 1 300359 全通教育 3,240,581.72 8.35 重大事项 2 600129 太极集团 2,437,940.00 6.28 重大事项 3 600767 运盛实业 1,489,851.00 3.84 重大事项 4 300183 东软载波 1,238,215.00 3.19 重大事项 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 第59页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 (户) 金份额 持有 占总份 持有 占总份 份额 额比例 份额 额比例 1,142 28,438.63 25,807,390.86 79.46% 6,669,522.73 20.54% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 23,816.08 0.07% 金 注：1、本基金管理人员的高级管理人员持有本基金份额总量的数量区间为0份；本基金管理人的基 金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0份。 2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间的0份。 §10开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2011年12月26日)基金份额总额 1,313,570,322.66 本报告期期初基金份额总额 39,206,561.93 本报告期基金总申购份额 8,897,593.61 减：本报告期基金总赎回份额 15,627,241.95 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 32,476,913.59 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 第60页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告本报告期内，本基金管理人2014年6月6日发布公告聘任徐进为方正富邦基金管理有限公司副总经理，2014年4月26日发布公告聘任张金良为方正富邦基金管理有限公司副总经理，2014年4月26日发布公告解聘杨广明方正富邦基金管理有限公司副总经理职务。 本基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金基金合同生效日为2011年12月26日，报告年度应支付给普华永道中天会计师 事务所有限公司普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的审计费60,000元，该审 计机构第3年提供审计服务。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 元 占股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额比 佣金 总量的比例 例 安信证券 1 50,469,315. 13.43% 45,947.23 13.43% 49 东兴证券 1 17,410,963. 4.63% 15,850.99 4.63% 63 方正证券 2 20,991,852. 5.59% 19,111.05 5.59% 46 第61页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 海通证券 1 28,131,744. 7.49% 25,611.04 7.49% 60 民族证券 1 17,874,179. 4.76% 16,272.64 4.76% 75 信达证券 2 84,044,248. 22.36% 76,514.17 22.36% 87 中信建投 2 48,835,746. 13.00% 44,459.93 13.00% 16 中信证券 2 108,034,981 28.75% 98,355.13 28.75% .55 长江证券 1 － － － 东方证券 1 － － － 银河证券 1 － － － 宏源证券 1 － － － 申银万国证 1 － － － 券 兴业证券 2 － － － 光大证券 1 － － － 注：1.为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告， 并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 2.券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行 评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 3.除本表列示外，本基金还选择了东方证券、民生证券、宏源证券、安信证券、海通证券、银河证 券、长江证券、光大证券、申银万国证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及 应付佣金。 4.租用证券公司交易单元情况 第62页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告序号 证券公司名称 所属市场 数量 1中信证券股份有限公司 深圳1个 2兴业证券股份有限公司 上海、深圳2个 3信达证券股份有限公司 上海、深圳2个 4民族证券股份有限公司 深圳1个 5中信建投证券股份有限公司 上海1个 5.本基金报告期内停止租用交易单元情况 序号 证券公司名称 所属市场 数量 1方正证券股份有限公司 深圳1个 2民生证券股份有限公司 深圳1个 3华融证券股份有限公司 深圳1个 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金 占债券 成交金 占债券回购 成交金 占权证 额 成交总额比 额 成交总额比 额 成交总额比 例 例 例 安信证券 － － 46,000,0 36.95% － － 00.00 东兴证券 － － 1,500,00 1.20% － － 0.00 方正证券 － － － － － － 海通证券 － － － － － － 民族证券 － － － － － － 信达证券 － － － － － － 中信建投 － － － － － － 中信证券 － － 77,000,0 61.85% － － 00.00 长江证券 － － － 东方证券 － － － 银河证券 － － － 宏源证券 － － － 第63页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 申银万国证 － － － 券 兴业证券 － － － 光大证券 － － － 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于增聘方正富邦创新动力股票 中证报、上证报、证券时 2014-01-10 型证券投资基金基金经理的公告 报、管理人网站 2 关于方正富邦创新动力股票型证 中证报、上证报、证券时 2014-01-17 券投资基金基金经理变更的公告 报、管理人网站 3 方正富邦创新动力股票型证券投 中证报、上证报、证券时 2014-01-22 资基金2013年第4季度报告 报、管理人网站 方正富邦创新动力股票型证券投 资基金招募说明书（更新）-2014 4 年第1号 中证报、上证报、证券时 2014-02-08 方正富邦创新动力股票型证券投 报、管理人网站 资基金招募说明书（更新）摘要 -2014年第1号 5 方正富邦创新动力股票型证券投 中证报、上证报、证券时 2014-04-09 资基金2014年第1季度报告 报、管理人网站 6 方正富邦基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证券时 2014-04-26 公司高级管理人员变更的公告 报、管理人网站 7 方正富邦基金管理有限公司高级 中证报、上证报、证券时 2014-04-26 管理人员变更公告 报、管理人网站 8 方正富邦基金管理有限公司高级 中证报、上证报、证券时 2014-06-06 管理人员变更公告 报、管理人网站 方正富邦基金管理有限公司关于 方正富邦创新动力股票型证券投 中证报、上证报、证券时 9 资基金参加交通银行网上银行、 报、管理人网站 2014-07-01 手机银行基金申购费率优惠的公 告 第64页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 方正富邦基金管理有限公司旗下 中证报、上证报、证券时 10 基金2014年6月30日资产净值公 报、管理人网站 2014-07-01 告 11 方正富邦创新动力股票型证券投 中证报、上证报、证券时 2014-07-18 资基金2014年第2季度报告 报、管理人网站 方正富邦创新动力股票型证券投 资基金招募说明书-（更新2014 12 年第2号） 中证报、上证报、证券时 2014-08-07 方正富邦创新动力股票型证券投 报、管理人网站 资基金招募说明书摘要（更新 2014年第2号） 方正富邦创新动力股票型证券投 13 资基金2014年半年度报告 中证报、上证报、证券时 2014-08-28 方正富邦创新动力股票型证券投 报、管理人网站 资基金2014年半年度报告（摘要） 14 方正富邦创新动力股票型证券投 中证报、上证报、证券时 2014-10-27 资基金2014年第3季度报告 报、管理人网站 方正富邦基金管理有限公司关于 旗下基金新增北京唐鼎耀华投资 15 咨询有限公司为代销机构并开通 中证报、上证报、证券时 2014-11-04 转换及定期定额投资业务、参加 报、管理人网站 网上交易申购及定期定额投资费 率优惠的公告 16 方正富邦创新动力股票型证券投 中证报、上证报、证券时 2014-11-06 资基金分红公告 报、管理人网站 方正富邦基金管理有限公司关于 旗下基金新增中山证券有限责任 中证报、上证报、证券时 17 公司为代销机构并开通转换及定 报、管理人网站 2014-11-14 期定额投资业务、参加申购及定 期定额投资费率优惠的公告 方正富邦基金参加华宝证券有限 中证报、上证报、证券时 18 责任公司网上申购、定期定额费 报、管理人网站 2014-12-01 率优惠活动 第65页方正富邦创新动力股票型证券投资基金2014年年度报告 方正富邦基金：关于旗下基金持 19 有的“太极集团、华业地产、运 中证报、上证报、证券时 2014-12-31 盛实业、全通教育”估值方法调 报、管理人网站 整的公告 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 （1）中国证监会核准基金募集的文件 （2）《方正富邦创新动力股票型证券投资基金基金合同》 （3）《方正富邦创新动力股票型证券投资基金托管协议》 （4）法律意见书 （5）基金管理人业务资格批件、营业执照 （6）基金托管人业务资格批件、营业执照 12.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址12.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 二〇一五年三月二十七日 第66页