民生加银现金增利货币市场基金 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2021 年 3 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3 月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......9 3.3 过去三年基金的利润分配情况......15 §4 管理人报告 ......17 4.1 基金管理人及基金经理情况......17 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......20 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......20 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......20 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......22 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......22 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......22 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......23 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......23 §5 托管人报告 ......24 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......24 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......24 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......24 §6 审计报告 ......25 6.1 审计报告基本信息......25 6.2 审计报告的基本内容......25 §7 年度财务报表 ......28 7.1 资产负债表......28 7.2 利润表......29 7.3 所有者权益（基金净值）变动表......30 7.4 报表附注......31 §8 投资组合报告 ......57 8.1 期末基金资产组合情况......57 8.2 债券回购融资情况......57 8.3 基金投资组合平均剩余期限......58 8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明......58 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......58 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细......59 8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ......59 8.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......60 8.9 投资组合报告附注......60 §9 基金份额持有人信息 ......62 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......62 9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况......62 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......63 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......63 §10 开放式基金份额变动 ......64 §11 重大事件揭示 ......65 11.1 基金份额持有人大会决议......65 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......65 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......65 11.4 基金投资策略的改变......65 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......65 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......65 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......65 11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ......71 11.9 其他重大事件......71 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ......74 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......74 12.2 影响投资者决策的其他重要信息......75 §13 备查文件目录 ......76 13.1 备查文件目录......76 13.2 存放地点......76 13.3 查阅方式......76 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 民生加银现金增利货币市场基金 基金简称 民生加银现金增利货币 基金主代码 690010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 12 月 18 日 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 555,676,476.59 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 民生加银现金增 民生加银现金增 民生加银现金增 利货币 A 利货币 B 利货币 D 下属分级基金的交易代码： 690010 690210 001240 报告期末下属分级基金的份额总额 338,763,159.96 188,405,271.10 28,508,045.53 份 份 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下，追求超越业 绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则，力求在对国 内外宏观经济走势、货币财政政策变动等因素充分评估的基础上，科学 预计未来利率走势，择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具， 进行积极的投资组合管理。 业绩比较基准 七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风 险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 邢颖 李申 信息披露负责 联系电话 010-88566571 021-60637102 人 电子邮箱 xingying@msjyfund.com.cn lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 400-8888-388 021-60637111 传真 0755-23999800 021-60635778 注册地址 深圳市福田区莲花街道福中 三路 2005 号民生金融大厦 北京市西城区金融大街 25 号 13 楼 13A 办公地址 深圳市福田区莲花街道福中 北京市西城区闹市口大街 1 号 三路 2005 号民生金融大厦 院 1 号楼 13 楼 13A 邮政编码 518038 100033 法定代表人 张焕南 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.msjyfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 北京市东长安街 1 号东方广场东 2 通合伙） 办公楼 8 层 注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3. 1. 1 期 间 2020 年 2019 年 2018 年 数 据 和 指 标 民生加 民生加 民生加 民生加 民生加 民生加 民生加银 民生加银 民生加 银现金 银现金 银现金 银现金 银现金 银现金 现金增利 现金增利 银现金 增利货 增利货 增利货 增利货 增利货 增利货 货币 A 货币 B 增利货 币 A 币 B 币 D 币 A 币 B 币 D 币 D 本 期 已 7,940,5 24,146, 609,556 22,875, 53,124, 2,462,5 88,508,4 290,030, 31,760, 实 04.37 002.14 .19 687.93 309.70 51.18 37.70 591.46 549.81 现 收 益 本 期 7,940,5 24,146, 609,556 22,875, 53,124, 2,462,5 88,508,4 290,030, 31,760, 利 04.37 002.14 .19 687.93 309.70 51.18 37.70 591.46 549.81 润 本 期 净 值 1.8001% 2.0450% 1.8665% 2.3661% 2.6127% 2.4317% 3.6829% 3.9324% 3.7496% 收 益 率 3. 1. 2 期 2020 年末 2019 年末 2018 年末 末 数 据 和 指 标 期 末 基 金 338,763 188,405 28,508, 584,647 875,113 36,484, 1,493,43 3,409,35 183,419 资 ,159.96 ,271.10 045.53 ,883.52 ,070.10 262.24 0,586.00 2,459.19 ,539.40 产 净 值 期 末 基 金 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 份 额 净 值 3. 2019 年末 2018 年末 1. 3 累 计 2020 年末 期 末 指 标 累 计 净 29.4626 31.9850 17.8870 27.1733 29.3400 15.7270 12.9796 值 % % % % % % 24.2338% 26.0468% % 收 益 率 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额； ②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核 算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 ③本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 ④本基金按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 民生加银现金增利货币 A 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 0.5073% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.1670% 0.0020% 过去六个月 0.9244% 0.0019% 0.6805% 0.0000% 0.2439% 0.0019% 过去一年 1.8001% 0.0020% 1.3537% 0.0000% 0.4464% 0.0020% 过去三年 8.0467% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 3.9930% 0.0028% 过去五年 14.8634% 0.0027% 6.7574% 0.0000% 8.1060% 0.0027% 自基金合同 29.4626% 0.0034% 10.8592% 0.0000% 18.6034% 0.0034% 生效起至今 民生加银现金增利货币 B 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 0.5679% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.2276% 0.0020% 过去六个月 1.0463% 0.0019% 0.6805% 0.0000% 0.3658% 0.0019% 过去一年 2.0450% 0.0020% 1.3537% 0.0000% 0.6913% 0.0020% 过去三年 8.8287% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 4.7750% 0.0028% 过去五年 16.2512% 0.0027% 6.7574% 0.0000% 9.4938% 0.0027% 自基金合同 31.9850% 0.0034% 10.8592% 0.0000% 21.1258% 0.0034% 生效起至今 民生加银现金增利货币 D 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 0.5238% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.1835% 0.0020% 过去六个月 0.9575% 0.0019% 0.6805% 0.0000% 0.2770% 0.0019% 过去一年 1.8665% 0.0020% 1.3537% 0.0000% 0.5128% 0.0020% 过去三年 8.2561% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 4.2024% 0.0028% 过去五年 15.2362% 0.0027% 6.7574% 0.0000% 8.4788% 0.0027% 自基金合同 17.8870% 0.0030% 7.6968% 0.0000% 10.1902% 0.0030% 生效起至今 注：①业绩比较基准=七天通知存款利率(税后) ②本基金自 2015 年 4 月 20 日起，增加 D 类基金份额类别 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同于 2012 年 12 月 18 日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月，截 至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。本基 金自 2015 年 4 月 20 日起，增加 D 类基金份额类别。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金合同于 2012 年 12 月 18 日生效，自 2015 年 4 月 20 日起，增加 D 类基金份额类别。 合同生效当年或新份额类别增加当年，相应基金份额类别按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 民生加银现金增利货币 A 已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 年度利润 年度 转实收基金 赎回款转出金 本年变动 分配合计 备注 额 2020 7,962,881.85 - -22,377.48 7,940,504.37 2019 23,527,074.53 - -651,386.60 22,875,687.93 2018 88,713,502.53 - -205,064.83 88,508,437.70 合计 120,203,458.91 - -878,828.91 119,324,630.00 单位：人民币元 民生加银现金增利货币 B 已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 年度利润 年度 转实收基金 赎回款转出金 本年变动 分配合计 备注 额 2020 24,201,717.74 - -55,715.60 24,146,002.14 2019 54,727,603.85 - -1,603,294.15 53,124,309.70 2018 291,452,924.13 - -1,422,332.67 290,030,591.46 合计 370,382,245.72 - -3,081,342.42 367,300,903.30 单位：人民币元 民生加银现金增利货币 D 年度 已按再投资形式 直接通过应付 应付利润 年度利润 备注 转实收基金 赎回款转出金额 本年变动 分配合计 2020 610,559.35 - -1,003.16 609,556.19 2019 2,546,279.52 - -83,728.34 2,462,551.18 2018 31,964,290.90 - -203,741.09 31,760,549.81 合计 35,121,129.77 - -288,472.59 34,832,657.18 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会 [2008]1187 号文批准，于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式成立，2012 年注册资本增加至 3 亿元人 民币。 截至 2020 年 12 月 31 日，民生加银基金管理有限公司管理 80 只开放式基金：民生加银品牌 蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造 2025灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券投资基金、民生加银睿通 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券型证券投资基金、民生加银中债 1-3 年农发行债券指数 证券投资基金、民生加银聚益纯债债券型证券投资基金、民生加银添鑫纯债债券型证券投资基金、民生加银聚鑫三年定期开放债券型证券投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生加银嘉盈债券型证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、民生加银聚享 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金、民生加银卓越配置 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银丰鑫债券型证券投资基金、民生加银龙头优选股票型证券投资基金、民生加银鑫通债券型证券投资基金、民生加银瑞夏一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银品质消费股票型证券投资基金、民生加银睿智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银科技创新 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、民生加银聚利 6 个月持有期混合型证券投资基金、民生加银新动能一年定期开放混合型证券投资基金、民生加银高等级信用债债券型证券投资基金、民生加银家盈 6 个月持有期债券型证券投资基金、民生加银嘉益债券型证券投资基金、民生加银瑞盈纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银医药健康股票型证券投资基金、民生加银瑞鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银新兴产业混合型证券投资基金、民生加银康利混合型证券投资基金、民生加银成长优选股票型证券投资基金、民生加银恒泽债券型证券投资基金、民生加银中证 200 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银质量领先混合型证券投资基金、民生加银汇智 3 个月定期开放债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经 姓名 职务 理（助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任 业年限 日期 中国人民大学金融学硕士，13 年证券从 业经历。自 2007 年至 2011 年在东方基 金管理有限公司交易部担任交易员职 务，自 2011 年 5 月至 2013 年 8 月在方 正富邦基金管理有限公司交易部担任交 易员职务，自 2013 年 8 月至 2014 年 3 李文君 本基金基 2016 年 4 - 13 年 月在方正富邦基金管理有限公司投资部 金经理 月 27 日 担任基金经理助理，自 2014 年 3 月至 2016 年 1 月在方正富邦基金管理有限公 司担任基金经理。2016 年 1 月加入民生 加银基金管理有限公司，现任基金经 理。自 2016 年 4 月至今担任民生加银 现金增利货币市场基金基金经理；2016 年 12 月至今担任民生加银腾元宝货币 市场基金基金经理；自 2017 年 9 月至 今担任民生加银家盈季度定期宝理财债 券型证券投资基金基金经理；自 2018 年 3 月至今担任民生加银家盈半年定期 宝理财债券型证券投资基金基金经理； 自 2019 年 8 月至今担任民生加银现金 宝货币市场基金、民生加银聚益纯债债 券型证券投资基金基金经理；自 2020 年 4 月至今担任民生加银鑫通债券型证 券投资基金基金经理；自 2020 年 7 月 至今担任民生加银高等级信用债债券型 证券投资基金（由民生加银家盈理财月 度债券型证券投资基金转型而来）基金 经理；自 2020 年 8 月至今担任民生加 银嘉盈债券型证券投资基金基金经理； 2017 年 2 月至 2019 年 11 月担任民生加 银鑫升纯债债券型证券投资基金基金经 理；自 2016 年 4 月至 2018 年 8 月担任 民生加银和鑫债券型证券投资基金基金 经理。自 2018 年 8 月至 2018 年 9 月担 任民生加银和鑫定期开放债券型发起式 证券投资基金（由民生加银和鑫债券型 证券投资基金转型而来）基金经理；自 2017 年 8 月至 2018 年 2 月担任民生加 银鑫丰债券型证券投资基金基金经理； 2017 年 7 月至 2018 年 4 月担任民生加 银鑫顺债券型证券投资基金基金经理； 2016 年 7 月至 2018 年 6 月担任民生加 银鑫盈债券型证券投资基金基金经理； 2017 年 8 月至 2018 年 7 月担任民生加 银鑫弘债券型证券投资基金基金经理； 自 2017 年 9 月至 2018 年 7 月担任民生 加银鑫泰纯债债券型证券投资基金基金 经理；自 2016 年 6 月至 2018 年 10 月 担任民生加银现金添利货币市场基金基 金经理；自 2016 年 11 月至 2020 年 3 月担任民生加银家盈理财 7 天债券型证 券投资基金基金经理；自 2020 年 3 月 至 2020 年 3 月担任民生加银丰鑫债券 型证券投资基金（由民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金转型而来）基 金经理；自 2016 年 4 月至 2020 年 7 月 担任民生加银家盈理财月度债券型证券 投资基金基金经理。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填 写。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制 度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年宏观经济运行受新冠疫情影响，一季度 GDP 同比负增长-6.8%；随着国内疫情得到控 制，经济逐步恢复，二季度 GDP 同比增长 3.2%，三季度 GDP 同比增长 4.9%，四季度 GDP 同比增 长 6.5%。2020 年全年 GDP 增速为 2.3%，规模以上工业增加值累计同比增长 2.8%，固定资产投资 累计同比增长 2.9%，社会消费品零售总额累计同比-3.9%，出口金额（人民币）累计同比 4.0%。具体看，房地产投资保持韧性，基建托底力度不及预期，制造业投资逐步恢复但仍处于负区间， 出口的表现好于预期。通胀方面，1 月-5 月 PPI 同比下行，之后 PPI 逐步回升至年底的 0.4%， CPI 全年下行至年底的 0.2%。 2020 年货币政策从为应对疫情的稳健偏松状态回归正常化。一季度央行按照稳健货币政策更加灵活适度的要求，加大逆周期调节力度，综合运用降准、中期借贷便利等工具投放中长期流动性，灵活开展公开市场操作，上半年降准 3 次，并下调存款准备金利率至 0.35%，各两次下调 公开市场操作和 MLF 操作利率，共达 30bp，7 天逆回购操作利率下调到 2.2%，14 天逆回购操作 利率下调到 2.35%，1 年期 MLF 利率下调到 2.95%。二季度开始为打击资金空转，要求银行压降 结构性存款规模，引导市场利率围绕政策利率运行。三季度更加强调要完善货币供应调控机制，把好货币供应总闸门，尽可能长时间实施正常货币政策，保持宏观杠杆率基本稳定，防范化解重大金融风险。四季度由于永煤事件的冲击，为维护市场稳定，央行对市场呵护有加。 2020 年银行间资金面总体偏松。R001 均值 1.66%，较 2019 年均值降低 58bp；R007 均值 2.23%，较 2019 年均值降低 44bp。1Y 国有股份制银行存单发行利率均值为 2.67%，较 2019 年下 行 45bp，最小值为 1.59%，最大值为 3.38%。 2020 年现券收益率较上年下行，全年走势基本呈“V”字形，收益率曲线从走向牛陡到走向熊平到趋于陡峭，年末收益率水平基本与年初持平，11 月永煤事件后随着资金面转松，债券收 益率开始逐步下行。全年 1 年国开债收益率均值 2.35%，较上年下行 35bp； 1 年 AAA 中短期票据 收益率均值为 2.81%，较上年下行 40bp；3 年 AAA 中短期票据收益率均值为 3.3%，较上年下行 30bp；10 年国债收益率均值 2.94%，较上年下行 24bp。 报告期内，基金投资采用“自上而下”和“自下而上”相结合的主动投资策略。在控制风险以及保证流动性的前提下，通过主动管理追求较好的收益。5 月份前经济受疫情冲击大，货币政策较宽松，因此我们拉长组合久期，增加组合的杠杆率，来增厚组合收益；5 月份后随着经济基本面转好，货币政策转向正常化，资金面边际收紧，我们降低了组合的久期和杠杆，采取了较为保守的策略；11 月我们密切关注信用违约事件的发展，在金融稳定委员会召开后，央行对市场 资金面进行呵护的情况下，我们抓住了市场高点进行配置，并抬升了组合的久期和杠杆。在资产类别上，组合主要投资于高等级同业存单、信用债和利率债。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期民生加银现金增利货币 A 的基金份额净值收益率为 1.8001%，本报告期民生加银现 金增利货币 B 的基金份额净值收益率为 2.0450%，本报告期民生加银现金增利货币 D 的基金份额 净值收益率为 1.8665%，同期业绩比较基准收益率为 1.3537%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021 年，在“稳杠杆”的政策背景下，宏观经济预期前高后低，但环比下滑幅度不 大。固定资产投资方面，由于房地产政策收紧，“三道红线”以及商业银行房贷集中度管理使得房企扩张受限，新开工后续增长乏力，房地产投资增速预计在二季度后开始走弱；基建投资方面预计表现相对温和，2021 年是十四五规划开局之年，也是建党 100 周年，基建投资方面不会有断崖式下跌风险；随着工业企业利润总额累计同比增速回升，产成品存货同比降低，预计顺周期的制造业投资后续仍会逐步回升，但动能可能受到融资环境收紧等因素影响。消费方面，国内疫情稳定可控，随着新冠疫苗的接种，消费需求会逐步释放。出口方面将保持韧性，明年外围经济预计处于复苏阶段，前期海外的补库存需求以及供需错位将继续支撑我国的出口；后期随着海外供需的缓和，出口将有所放缓。价格水平方面将呈现温和再通胀的局面，由于猪周期下行，加上消费需求处于向常态复苏的阶段，CPI 预计仍将处于较低的水平；此外，随着全球经济进一步复苏，PPI 将继续回升、由负转正，但会受到国内地产行业抑制的牵制。 货币政策方面，2021 年将保持“不缺不溢”“不急转弯”的中性状态，稳字当头。随着信用事件带来的影响逐渐被市场消化，信用债市场一级融资逐步恢复常态，货币政策将由目前较为宽松的局面转向中性。 我们预计 2021 年短端资金价格将围绕政策利率平稳运行，但流动性分层现象仍会持续；现券收益率将维持震荡走势，尾部信用风险加大，不同等级之间的信用利差会进一步扩大；2021年是资管新规正式实施前过渡期的最后一年，预计对中长期信用债影响较大，期限利差也会有所拉大。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性，由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的要 求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决策和执行的专门机构即估值委员会，组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公司领导、运营管理部、交易部、研究各部门、投资各部门、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究各部门参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配有关原则的规定：本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资人每日计算收益并分配，按日结转份额，每月集中支付收益。本报告期内本基金应分配利润 32,696,062.70 元，报告期内已分配利润 32,696,062.70 元。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，民生加银现金增利货币 A 实施利润分配的金额为 7,940,504.37 元。 报告期内， 民生加银现金增利货币 B 实施利润分配的金额为 24,146,002.14 元。报告期内，民生加银现金增利货币 D 实施利润分配的金额为 609,556.19 元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 毕马威华振审字第 2101685 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 民生加银现金增利货币市场基金全体基金份额持有人： 审计意见 我们审计了后附的民生加银现金增利货币市场基金 (以下简称 “民生加银现金增利货币基金”) 财务报表，包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表、2020 年度的利润表、所有者权益 (基金净 值) 变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国 财政部颁布的企业会计准则的要求编制，同时按照附注 7.4.2 中 列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)和中 国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编 制，公允反映了民生加银现金增利货币基金 2020 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规 定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的 责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注 册会计师职业道德守则，我们独立于民生加银现金增利货币基 金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 民生加银现金增利货币基金管理人民生加银基金管理有限公司 (以下简称“基金管理人”) 对其他信息负责。其他信息包括民生 加银现金增利货币基金 2020 年年度报告中涵盖的信息，但不包括 财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其 他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此 过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解 到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报， 我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会 责任 计准则及财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报 表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责民生加银现金增利货 币基金评估的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适 用)，并运用持续经营假设，除非民生加银现金增利货币基金计划 进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督民生加银现金增利货币基金的财务报 告过程。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理 保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据 财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并 保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设 计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊 导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的 风险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 及相关披露的合理性。 (4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时，根据获取的审计证据，就可能导致对民生加银现金增利货币 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确 定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计 准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相 关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的 结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情 况可能导致民生加银现金增利货币基金不能持续经营。 (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露)，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审 计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关 注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 叶云晖 刘西茜 会计师事务所的地址 中国 北京 审计报告日期 2021 年 3 月 25 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：民生加银现金增利货币市场基金 报告截止日： 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 70,632,325.38 270,694,522.78 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 378,981,635.30 785,261,510.32 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 378,981,635.30 785,261,510.32 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 143,000,574.50 452,099,638.15 应收证券清算款 - - 应收利息 7.4.7.5 1,598,792.16 2,694,135.60 应收股利 - - 应收申购款 2,785,632.37 3,106,406.41 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 596,998,959.71 1,513,856,213.26 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 40,159,711.72 15,999,872.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 37,697.46 11,446.86 应付管理人报酬 195,146.49 446,354.27 应付托管费 59,135.28 135,258.88 应付销售服务费 80,764.20 145,741.63 应付交易费用 7.4.7.7 37,980.39 41,972.62 应交税费 546,212.30 538,000.00 应付利息 4,754.09 2,168.11 应付利润 32,078.65 111,174.89 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 169,002.54 179,008.14 负债合计 41,322,483.12 17,610,997.40 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 555,676,476.59 1,496,245,215.86 未分配利润 7.4.7.10 - - 所有者权益合计 555,676,476.59 1,496,245,215.86 负债和所有者权益总计 596,998,959.71 1,513,856,213.26 注：报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额总额 555,676,476.59 份，其中民生加银现金增利 货币 A 基金份额净值 1.0000 元，份额总额 338,763,159.96 份；民生加银现金增利货币 B 基金份 额净值 1.0000 元，份额总额 188,405,271.10 份；民生加银现金增利货币 D 基金份额净值 1.0000 元，份额总额 28,508,045.53 份； 7.2 利润表 会计主体：民生加银现金增利货币市场基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 一、收入 43,350,997.43 100,967,758.45 1.利息收入 42,781,374.10 100,496,324.20 其中：存款利息收入 7.4.7.11 8,182,902.31 20,827,175.13 债券利息收入 20,381,389.12 53,027,220.81 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 14,217,082.67 26,641,928.26 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 569,623.33 471,434.25 列） 其中：股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 569,623.33 471,434.25 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 - - “-”号填列） 4. 汇兑收益（损失以“-”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 - - 列） 减：二、费用 10,654,934.73 22,505,209.64 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 5,770,324.69 10,079,935.10 2．托管费 7.4.10.2.2 1,748,583.27 3,054,525.80 3．销售服务费 7.4.10.2.3 1,296,195.88 2,765,001.31 4．交易费用 7.4.7.19 - - 5．利息支出 1,566,503.82 6,312,285.56 其中：卖出回购金融资产支出 1,566,503.82 6,312,285.56 6．税金及附加 3,119.57 5,933.26 7．其他费用 7.4.7.20 270,207.50 287,528.61 三、利润总额 （亏损总额以 32,696,062.70 78,462,548.81 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 32,696,062.70 78,462,548.81 号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：民生加银现金增利货币市场基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 1,496,245,215.86 - 1,496,245,215.86 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 32,696,062.70 32,696,062.70 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -940,568,739.27 - -940,568,739.27 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 9,161,575,330.70 - 9,161,575,330.70 2.基金赎回款 -10,102,144,069.97 - -10,102,144,069.97 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -32,696,062.70 -32,696,062.70 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 555,676,476.59 - 555,676,476.59 （基金净值） 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 5,086,202,584.59 - 5,086,202,584.59 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 78,462,548.81 78,462,548.81 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -3,589,957,368.73 - -3,589,957,368.73 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 8,559,474,199.14 - 8,559,474,199.14 2.基金赎回款 -12,149,431,567.87 - -12,149,431,567.87 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -78,462,548.81 -78,462,548.81 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 1,496,245,215.86 - 1,496,245,215.86 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______李操纲______ ______朱永明______ ____洪锐珠____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 民生加银现金增利货币市场基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下 简称“中国证监会”)《关于核准民生加银现金增利货币市场基金募集的批复》(证监许可 [2012] 1443 号文) 批准，由民生加银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金 法》及其配套规则和《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》发售，基金合同于 2012 年 12月 18 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 14,452,244,504.19 份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司 (以下简称“中国建设银行”) 。 根据《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》和《民生加银现金增利货币市场基金招募 说明书》的有关规定，以及基金管理人于 2015 年 4 月 15 日发布的《关于民生加银现金增利货币 市场基金增加 D 类基金份额并修改基金合同》的公告，本基金分设三类基金份额：A 类基金份额，B 类基金份额和 D 类基金份额。三类基金份额针对不同级别的基金份额持有人，分设不同的基金代码，收取不同销售服务费并单独公布每万份基金已实现收益和七日年化收益率。投资人可自行选择认购、申购的基金份额类别，不同基金份额类别之间不得互相转换，但依据基金合同约定因认购、申购、赎回、基金转换等交易而发生基金份额自动升级或者降级的除外。 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规 定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”），对已经成立的开放式基金，原基金合同内容不符合该《流动性风险管理规定》的，应当在《流动性风险管理规定》施行之日起 6 个月内修改基金合同并公告。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人协商一致，并报监管机构备案，民生加银基金管理有限公司对本基金的基金合同进行了修改。修改后的基金合同已于 2018 年 3 月 23 日起生效。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金、期限在一年以内 (含一年) 的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在 397 天以内 (含 397 天) 的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。如果法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：七天通知存款利率 (税后) 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披 露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布 的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况、2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 - 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。 取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一估值日评估影子价格(即相关金融工具的公允价值)，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产： -收取该金融资产现金流量的合同权利终止； -该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； -该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资产 净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用金融工具的公允价值确定影子价格。 当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的负偏离度绝对值达到0.25%时，基金管理人应当在 5 个交易日内将负偏离度绝对值调整到 0.25%以内。当正偏离度绝对值达到 0.5%时，基金管理人应当暂停接受申购并在 5 个交易日内将正偏离度绝对值调整到 0.5%以内。当负偏离度绝对值达到 0.5%时，基金管理人应当使用风险准备金或者固有资金弥补潜在资产损失，将负偏离度绝对值控制在 0.5%以内。当负偏离度绝对值连续两个交易日超过 0.5%时，基金管理人应当采用公允价值估值方法对持有投资组合的账面价值进行调整，或者采取暂停接受所有赎回申请并终止基金合同进行财产清算等措施。 计算影子价格时按如下原则确定金融工具的公允价值： 存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： -本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； -本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起的 A、B 级基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。 7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益 / (损失) 于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额 入账。 债券利息收入按债券投资的摊余成本与实际利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。 存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益 / (损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 7.4.4.9 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 本基金的其他费用 如无需在收益期内预提或分摊，则于发生时直接计入基金损益；如需采用预提或待摊的方法，预提或待摊时计入基金损益。 7.4.4.10 基金的收益分配政策 本基金收益分配应遵循下列原则： (a)本基金同类别的每份基金份额享有同等分配权； (b)本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额按“每日分配、按月支付”。本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，每月集中支付。投资者当日收益分配的计算保留到小数点后 2 位，小数点后 3 位去尾原则处理，因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止。 本基金 D 类基金份额按“每日分配、按日支付”。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，每日进行支付。投资人当日收益分配的计算保留到小数点后 2 位，小数点后第 3 位按去尾原则处理，因去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止。 本基金根据每日收益情况，将当日收益全部分配，若当日净收益大于零时，为投资者记正收益；若当日净收益小于零时，为投资者记负收益；若当日净收益等于零时，当日投资者不记收益。 (c)本基金的收益分配的方式约定为红利再投资，不收取再投资费用； (d)本基金每期累计收益支付方式采用红利再投资 (即红利转基金份额方式) 。如当期累计分配的基金收益为正值，则为基金份额持有人增加相应的基金份额；如当期累计分配的基金收益为负值，则为基金份额持有人缩减相应的基金份额。投资者可通过赎回基金份额获取现金收益。 (e)若投资者全部赎回基金份额时，基金管理人自动将投资者账户当前累计收益全部结转并与赎回款一起支付给投资者；投资者部分赎回，账户当前累计收益为正时，不结转账户当前累计 收益。账户当前累计收益为负时，其剩余的基金份额需足以弥补其当前未付收益为负时的损益，否则将自动按比例结转当前未付收益，再进行赎回款项结算； (f)当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一工作日起，不享有基金的分配权益。 (g)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 7.4.4.11 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下固定收益品种的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 根据中国证监会公告 [2017] 13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标 准》采用估值技术确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008] 1 号文《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务 总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂不征收企业所得税。 (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试 点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的 增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值 税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的， 不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对自国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (d)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金 管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 活期存款 632,325.38 694,522.78 定期存款 70,000,000.00 270,000,000.00 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 20,000,000.00 250,000,000.00 存款期限 3 个月以上 50,000,000.00 20,000,000.00 其他存款 - - 合计： 70,632,325.38 270,694,522.78 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 12 月 31 日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 交易所市场 - - - - 债 银行间市场 378,981,635.30 379,295,000.00 313,364.70 0.0564% 券 合计 378,981,635.30 379,295,000.00 313,364.70 0.0564% 资产支持证券 - - - - 合计 378,981,635.30 379,295,000.00 313,364.70 0.0564% 上年度末 项目 2019 年 12 月 31 日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 交易所市场 - - - - 债 银行间市场 785,261,510.32 785,757,000.00 495,489.68 0.0331% 券 合计 785,261,510.32 785,757,000.00 495,489.68 0.0331% 资产支持证券 - - - - 合计 785,261,510.32 785,757,000.00 495,489.68 0.0331% 注：于 12 月 31 日，本基金交易性金融资产均为采用摊余成本法摊余的债券投资成本。本基金管理人认为本基金债券投资的公允价值与摊余成本间的差异在合理范围内。 1.偏离金额=影子定价-摊余成本； 2.偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 12 月 31 日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 143,000,574.50 - 合计 143,000,574.50 - 上年度末 2019 年 12 月 31 日 项目 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 452,099,638.15 - 合计 452,099,638.15 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末及上年度末均无从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 69.86 198.41 应收定期存款利息 261,666.55 357,283.32 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 1,288,773.80 2,162,849.33 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 48,281.95 173,804.54 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 - - 合计 1,598,792.16 2,694,135.60 7.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 - - 银行间市场应付交易费用 37,980.39 41,972.62 合计 37,980.39 41,972.62 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 2.54 8.14 应付证券出借位于今 - - 预提审计费 40,000.00 50,000.00 预提信息披露费 120,000.00 120,000.00 预提银行间账户维护费 9,000.00 9,000.00 合计 169,002.54 179,008.14 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 民生加银现金增利货币 A 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 584,647,883.52 584,647,883.52 本期申购 609,168,827.15 609,168,827.15 本期赎回(以"-"号填列) -855,053,550.71 -855,053,550.71 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 338,763,159.96 338,763,159.96 金额单位：人民币元 民生加银现金增利货币 B 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 875,113,070.10 875,113,070.10 本期申购 8,462,938,963.30 8,462,938,963.30 本期赎回(以"-"号填列) -9,149,646,762.30 -9,149,646,762.30 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 188,405,271.10 188,405,271.10 金额单位：人民币元 民生加银现金增利货币 D 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 36,484,262.24 36,484,262.24 本期申购 89,467,540.25 89,467,540.25 本期赎回(以"-"号填列) -97,443,756.96 -97,443,756.96 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 28,508,045.53 28,508,045.53 注：此处申购含红利再投资、分级调整及转换入份额，赎回含分级调整及转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 民生加银现金增利货币 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 7,940,504.37 - 7,940,504.37 本期基金份额交易 - - - 产生的变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -7,940,504.37 - -7,940,504.37 本期末 - - - 单位：人民币元 民生加银现金增利货币 B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 24,146,002.14 - 24,146,002.14 本期基金份额交易 - - - 产生的变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -24,146,002.14 - -24,146,002.14 本期末 - - - 单位：人民币元 民生加银现金增利货币 D 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 609,556.19 - 609,556.19 本期基金份额交易 - - - 产生的变动数 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -609,556.19 - -609,556.19 本期末 - - - 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 月 31 日 31 日 活期存款利息收入 59,121.03 34,093.69 定期存款利息收入 8,123,780.44 20,786,892.14 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 0.84 6,189.30 其他 - - 合计 8,182,902.31 20,827,175.13 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.13 股票投资收益——买卖股票差价收入 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益。 7.4.7.14 债券投资收益 7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020 2019年1月1日至2019年 年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 569,623.33 471,434.25 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 569,623.33 471,434.25 7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020 2019年1月1日至2019年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 8,371,416,891.01 10,057,190,740.35 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 8,350,891,275.34 10,030,464,524.93 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 19,955,992.34 26,254,781.17 买卖债券差价收入 569,623.33 471,434.25 7.4.7.14.3 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期内及上年度可比期间内均无资产支持证券投资收益。 7.4.7.15 贵金属投资收益 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.16 衍生工具收益 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益。 7.4.7.17 股利收益 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无股利收益。 7.4.7.18 公允价值变动收益 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无公允价值变动收益。 7.4.7.19 其他收入 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无其他收入。 7.4.7.20 交易费用 注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无交易费用。 7.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 12 月 31 日 月 31 日 审计费用 40,000.00 50,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 债券账户维护费 36,000.00 36,000.00 其他费用 1,200.00 1,200.00 银行费用 73,007.50 80,328.61 合计 270,207.50 287,528.61 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 民生加银基金公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行 基金托管人、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司(以下简称 基金管理人的中方投资者、基金销售机构 “中国民生银行”) 加拿大皇家银行 基金管理人的外方投资者 三峡财务有限责任公司 基金管理人的中方投资者 民生加银资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 月 31 日 31 日 当期发生的基金应支付 5,770,324.69 10,079,935.10 的管理费 其中：支付销售机构的 915,292.16 2,029,606.54 客户维护费 注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理费=前一日基金资产净值×0.33%/当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 月 31 日 31 日 当期发生的基金应支付 1,748,583.27 3,054,525.80 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 民生加银 民生加银 现金增利货币 民生加银现 现金增利 合计 A 金增利货币 B 货币 D 中国民生银行 959,434.61 4,643.16 30,486.74 994,564.51 民生加银基金公司 7,733.65 115,749.21 29,231.53 152,714.39 中国建设银行 36,878.33 862.50 - 37,740.83 合计 1,004,046.59 121,254.87 59,718.27 1,185,019.73 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 民生加银 民生加银现 民生加银现 现金增利货币 金增利货币 金增利货币 合计 A B D 中国民生银行 2,036,405.31 9,372.66 148,214.68 2,193,992.65 民生加银基金公司 9,600.68 182,188.67 31,268.67 223,058.02 中国建设银行 71,687.52 13.70 - 71,701.22 合计 2,117,693.51 191,575.03 179,483.35 2,488,751.89 注：支付销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值一定比例的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 民生加银现金增利货币基金 A 类份额：日基金销售服务费=前一日 A 类份额基金资产净值 × 0.25% / 当年天数 民生加银现金增利货币基金 B 类份额：日基金销售服务费=前一日 B 类份额基金资产净值 × 0.01% / 当年天数 民生加银现金增利货币基金 D 类份额：日基金销售服务费=前一日 D 类份额基金资产净值 × 0.185% / 当年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买 基金卖 交易金 利息收 交易金额 利息支出 各关联方名称 入 出 额 入 - - - - - - - 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 易的 基金买 基金卖 交易金 利息收 交易金额 利息支出 各关联方名称 入 出 额 入 中国建设银行 - - - - 299,995,000.00 249,530.09 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 民生加银现金增利 民生加银现金增利 民生加银现金增利货 货币 A 货币 B 币 D 基金合同生效日（ 2012 年 12 月 18 日 ）持有的基 - - - 金份额 报告期初持有的基金份额 - - - 报告期间申购/买入总份额 - - - 报告期间因拆分变动份额 - - - 减：报告期间赎回/卖出总 - - - 份额 报告期末持有的基金份额 - - - 报告期末持有的基金份额 - - - 占基金总份额比例 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 民生加银现金增利 民生加银现金增利货 民生加银现金增利 货币 A 币 B 货币 D 基金合同生效日（ 2012 年 12 月 18 日 ）持有的基 - - - 金份额 报告期初持有的基金份额 - - - 报告期间申购/买入总份额 - 50,429,677.69 - 报告期间因拆分变动份额 - - - 减：报告期间赎回/卖出总 - 50,429,677.69 - 份额 报告期末持有的基金份额 - - - 报告期末持有的基金份额 - - - 占基金总份额比例 注：此处申购含红利再投资份额。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均无投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 632,325.38 59,121.03 694,522.78 34,093.69 中国民生银行 - 2,260,055.55 - 4,232,694.45 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金在本报告期内及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 金额单位：人民币元 民生加银现金增利货币A 已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分配 备注 金 赎回款转出金额 本年变动 合计 7,962,881.85 - -22,377.48 7,940,504.37 - 民生加银现金增利货币B 已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分配 备注 金 赎回款转出金额 本年变动 合计 24,201,717.74 - -55,715.60 24,146,002.14 - 民生加银现金增利货币D 已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分 备注 金 赎回款转出金额 本年变动 配合计 610,559.35 - -1,003.16 609,556.19 - 7.4.12 期末（ 2020 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票及创业板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期根据相关法规及交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。 于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有的因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限证 券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额人民币 40,159,711.72 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 200201 20 国开 2021 年 1 月 100.04 300,000 30,013,222.36 01 6 日 012004051 20 电网 2021 年 1 月 99.90 130,000 12,987,644.85 SCP045 4 日 合计 430,000 43,000,867.21 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 12 月 31 日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作 为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： ●信用风险 ●流动性风险 ●市场风险 本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。 本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在信用良好的金融机构，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基 金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10% 。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 A-1 50,029,618.47 - A-1 以下 - - 未评级 139,920,044.59 19,994,274.95 合计 189,949,663.06 19,994,274.95 注：未评级债券为超短期融资券及政策性金融债等无信用评级的债券。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 189,031,972.24 702,075,675.20 合计 189,031,972.24 702,075,675.20 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - - 未评级 - 63,191,560.17 合计 - 63,191,560.17 注：未评级债券为政策性金融债等无信用评级的债券。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，除附注 7.4.12 年末本基金持有的流通受限证券中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有人的沟通，及时揭示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报告和批露；在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2020 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额中有人民币 40,159,711.72 元将在一个月以 内到期且计息外，本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金 管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照 合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类： 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 5 年 2020 年 12 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 以上 不计息 合计 月 31 日 资产 银行存款 632,325.38 70,000,000.00 - - - - 70,632,325.38 交易性金融 40,019,649.67 318,980,993.5519,980,992.08 - - - 378,981,635.30 资产 买入返售金143,000,574.50 - - - - - 143,000,574.50 融资产 应收利息 - - - - - 1,598,792.16 1,598,792.16 应收申购款 - - - - - 2,785,632.37 2,785,632.37 资产总计 183,652,549.55 388,980,993.5519,980,992.08 - - 4,384,424.53 596,998,959.71 负债 卖出回购金 40,159,711.72 - - - - - 40,159,711.72 融资产款 应付赎回款 - - - - - 37,697.46 37,697.46 应付管理人 - - - - - 195,146.49 195,146.49 报酬 应付托管费 - - - - - 59,135.28 59,135.28 应付销售服 - - - - - 80,764.20 80,764.20 务费 应付交易费 - - - - - 37,980.39 37,980.39 用 应付利息 - - - - - 4,754.09 4,754.09 应交税费 - - - - - 546,212.30 546,212.30 应付利润 - - - - - 32,078.65 32,078.65 其他负债 - - - - - 169,002.54 169,002.54 负债总计 40,159,711.72 - - - - 1,162,771.40 41,322,483.12 利率敏感度143,492,837.83 388,980,993.5519,980,992.08 - - 3,221,653.13 555,676,476.59 缺口 上年度末 5 年 2019 年 12 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年以上 不计息 合计 月 31 日 资产 银行存款 694,522.78 270,000,000.00 - - - - 270,694,522.78 交易性金融 - 685,536,298.5099,725,211.82 - - - 785,261,510.32 资产 买入返售金452,099,638.15 - - - - - 452,099,638.15 融资产 应收利息 - - - - - 2,694,135.60 2,694,135.60 应收申购款 - - - - - 3,106,406.41 3,106,406.41 资产总计 452,794,160.93 955,536,298.5099,725,211.82 - - 5,800,542.01 1,513,856,213.26 负债 卖出回购金 15,999,872.00 - - - - - 15,999,872.00 融资产款 应付赎回款 - - - - - 11,446.86 11,446.86 应付管理人 - - - - - 446,354.27 446,354.27 报酬 应付托管费 - - - - - 135,258.88 135,258.88 应付销售服 - - - - - 145,741.63 145,741.63 务费 应付交易费 - - - - - 41,972.62 41,972.62 用 应付利息 - - - - - 2,168.11 2,168.11 应交税费 - - - - - 538,000.00 538,000.00 应付利润 - - - - - 111,174.89 111,174.89 其他负债 - - - - - 179,008.14 179,008.14 负债总计 15,999,872.00 - - - - 1,611,125.40 17,610,997.40 利率敏感度436,794,288.93 955,536,298.5099,725,211.82 - - 4,189,416.61 1,496,245,215.86 缺口 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其它变量不变的假设下，利率发生合理、 可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影 响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2020 年 12 月 31 日 上年度末（ 2019 年 12 月 31 ） 日 ） 分析 1.市场利率下降 25 138,343.35 374,796.93 个基点 2.市场利率上升 25 -138,146.08 -374,414.07 个基点 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于协议存款、定期存款、银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 - §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 378,981,635.30 63.48 其中：债券 378,981,635.30 63.48 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 143,000,574.50 23.95 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 3 银行存款和结算备付金合计 70,632,325.38 11.83 4 其他各项资产 4,384,424.53 0.73 5 合计 596,998,959.71 100.00 8.2 债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 5.31 其中：买断式回购融资 - 占基金 序号 项目 金额 资产净 值的比 例（%） 2 报告期末债券回购融资余额 40,159,711.72 7.23 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 融资余额 序号 发生日期 占基金资 原因 调整期 产净值比 例（%） 1 2020 年 9 月 29 日 20.65 赎回 发生后 10 个工作日 8.3 基金投资组合平均剩余期限 8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 46 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 13 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注：本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”，本基金本报告期内未发生投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资 净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30 天以内 33.05 7.23 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 2 30 天(含)—60 天 30.55 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 3 60 天(含)—90 天 39.45 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 4 90 天(含)—120 天 3.60 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 5 120 天(含)—397 天（含） - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 - - 合计 106.65 7.23 8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注：本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,013,222.36 5.40 其中：政策性金融债 30,013,222.36 5.40 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 159,936,440.70 28.78 6 中期票据 - - 7 同业存单 189,031,972.24 34.02 8 其他 - - 9 合计 378,981,635.30 68.20 10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 券 8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值 比例（%） 1 200201 20 国开 01 300,000 30,013,222.36 5.40 2 072000268 20 兴业证 300,000 30,009,080.73 5.40 券 CP002 3 012003869 20 联通 300,000 29,988,379.52 5.40 SCP004 4 112018465 20 华夏银 300,000 29,833,587.86 5.37 行 CD465 5 012004051 20 电网 200,000 19,980,992.08 3.60 SCP045 6 012003725 20 苏交通 200,000 19,970,208.16 3.59 SCP029 7 112092250 20 长沙银 200,000 19,926,831.99 3.59 行 CD021 8 112007033 20 招商银 200,000 19,919,921.05 3.58 行(防疫专 项)CD033 9 112010086 20 兴业银 200,000 19,889,877.40 3.58 行 CD086 10 112009100 20 浦发银 200,000 19,886,932.29 3.58 行 CD100 8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1180% 报告期内偏离度的最低值 -0.0224% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0287% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注：本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注：本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 8.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值产生重大偏离时，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。 8.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 据银保监会网站披露，上海浦东发展银行因违法违规被银保监会处罚（沪银保监银罚决字 (2020)12 号，做出处罚决定日期：2020 年 8 月 10 日） 据银保监会网站披露，华夏银行因违法违规被中国银保监会处罚（银保监罚决字(2020)24 号，做出处罚决定日期：2020 年 7 月 13 日）。 据人民银行网站披露，长沙银行因违法违规被中国人民银行长沙市中心支行处罚（长银罚字 (2020)第 1 号，做出处罚决定日期：2020 年 2 月 18 日）。 据银保监会网站披露，国家开发银行因违法违规被银保监会处罚（银保监罚决字〔2020〕67 号，做出处罚决定日期：2020 年 12 月 25 日） 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 1,598,792.16 4 应收申购款 2,785,632.37 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 4,384,424.53 8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 级别 户数 金份额 (户) 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 民生 加银 现金 56,347 6,012.09 15,427,599.48 4.55% 323,335,560.48 95.45% 增利 货币 A 民生 加银 现金 9 20,933,919.01 171,331,764.62 90.94% 17,073,506.48 9.06% 增利 货币 B 民生 加银 现金 1,064 26,793.28 12,681,288.03 44.48% 15,826,757.50 55.52% 增利 货币 D 合计 57,420 9,677.40 199,440,652.13 35.89% 356,235,824.46 64.11% 注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例 1 保险类机构 82,358,277.69 14.82% 2 保险类机构 50,170,672.96 9.03% 3 其他机构 11,796,979.59 2.12% 4 个人 10,043,047.24 1.81% 5 其他机构 9,170,625.15 1.65% 6 其他机构 7,455,793.06 1.34% 7 个人 7,030,459.24 1.27% 8 基金类机构 6,470,711.83 1.16% 9 其他机构 5,971,608.06 1.07% 10 基金类机构 5,392,889.34 0.97% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 民生加银现 12,778.87 0.0038% 金增利货币 A 民生加银现 - - 基金管理人所有从业人员 金增利货币 B 持有本基金 民生加银现 719,738.65 2.5247% 金增利货币 D 合计 732,517.52 0.1318% 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量 区间（万份） 民生加银现金增利货币 A 0 本公司高级管理人员、基 民生加银现金增利货币 B 0 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 民生加银现金增利货币 D 10~50 合计 10~50 民生加银现金增利货币 A 0 本基金基金经理持有本开 民生加银现金增利货币 B 0 放式基金 民生加银现金增利货币 D 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 民生加银现金 民生加银现金 民生加银现金 增利货币 A 增利货币 B 增利货币 D 基金合同生效日（2012 年 1,439,305,374.65 13,012,939,129.54 - 12 月 18 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总 584,647,883.52 875,113,070.10 36,484,262.24 额 本报告期基金总申购份额 609,168,827.15 8,462,938,963.30 89,467,540.25 减:本报告期基金总赎回份 855,053,550.71 9,149,646,762.30 97,443,756.96 额 本报告期基金拆分变动份 - - - 额（份额减少以"-"填列） 本报告期期末基金份额总 338,763,159.96 188,405,271.10 28,508,045.53 额 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2020 年 1 月 7 日，本基金管理人发布关于高级管理人员变更的公告：2020 年 1 月 6 日，新 增董事会秘书朱永明先生为基金管理人高级管理人员。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期支付给毕马威华振会计师事务所的报酬为 40,000.00 元人民币。截至本报告期末，该事务所已向本基金提供 6 年的审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 占当期佣金 例 总量的比例 中国国际金 2 - - - - - 融股份有限 公司 方正证券股 1 - - - - - 份有限公司 东北证券股 3 - - - - - 份有限公司 长江证券股 1 - - - - - 份有限公司 国盛证券有 2 - - - - - 限责任公司 兴业证券股 1 - - - - - 份有限公司 中信证券股 3 - - - - - 份有限公司 申港证券股 1 - - - - - 份有限公司 中信建投证 4 - - - - - 券股份有限 公司 国泰君安证 1 - - - - - 券股份有限 公司 中泰证券股 2 - - - - - 份有限公司 新时代证券 3 - - - - - 股份有限公 司 东方财富证 1 - - - - - 券股份有限 公司 中银国际证 2 - - - - - 券股份有限 公司 西南证券股 1 - - - - - 份有限公司 太平洋证券 2 - - - - - 股份有限公 司 国金证券股 2 - - - - - 份有限公司 东方证券股 1 - - - - - 份有限公司 天风证券股 2 - - - - - 份有限公司 广发证券股 1 - - - - - 份有限公司 光大证券股 1 - - - - - 份有限公司 财达证券股 2 - - - - - 份有限公司 信达证券股 2 - - - - - 份有限公司 渤海证券股 1 - - - - - 份有限公司 民生证券股 1 - - - - - 份有限公司 华创证券有 1 - - - - - 限责任公司 西部证券股 1 - - - - - 份有限公司 国联证券股 1 - - - - - 份有限公司 华泰证券股 3 - - - - - 份有限公司 海通证券股 1 - - - - - 份有限公司 安信证券股 2 - - - - - 份有限公司 东吴证券股 1 - - - - - 份有限公司 招商证券股 1 - - - - - 份有限公司 申万宏源证 2 - - - - - 券有限公司 川财证券有 2 - - - - - 限责任公司 中国银河证 2 - - - - - 券股份有限 公司 东兴证券股 1 - - - - - 份有限公司 浙商证券股 2 - - - - - 份有限公司 国信证券股 1 - - - - - 份有限公司 国海证券股 2 - - - - - 份有限公司 华西证券股 1 - - - - - 份有限公司 平安证券股 1 - - - - - 份有限公司 开源证券股 2 - - - - - 份有限公司 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的 例 的比例 比例 中国国际金融 - - - - - - 股份有限公司 方正证券股份 - - - - - - 有限公司 东北证券股份 - - - - - - 有限公司 长江证券股份 - - - - - - 有限公司 国盛证券有限 - - - - - - 责任公司 兴业证券股份 - - - - - - 有限公司 中信证券股份 - - - - - - 有限公司 申港证券股份 - - - - - - 有限公司 中信建投证券 - - - - - - 股份有限公司 国泰君安证券 - - - - - - 股份有限公司 中泰证券股份 - - - - - - 有限公司 新时代证券股 - - - - - - 份有限公司 东方财富证券 - - - - - - 股份有限公司 中银国际证券 - - - - - - 股份有限公司 西南证券股份 - - - - - - 有限公司 太平洋证券股 - - - - - - 份有限公司 国金证券股份 - - - - - - 有限公司 东方证券股份 - - - - - - 有限公司 天风证券股份 - - - - - - 有限公司 广发证券股份 - - - - - - 有限公司 光大证券股份 - - - - - - 有限公司 财达证券股份 - - - - - - 有限公司 信达证券股份 - - - - - - 有限公司 渤海证券股份 - - - - - - 有限公司 民生证券股份 - - - - - - 有限公司 华创证券有限 - - - - - - 责任公司 西部证券股份 - - - - - - 有限公司 国联证券股份 - - - - - - 有限公司 华泰证券股份 - - - - - - 有限公司 海通证券股份 - - - - - - 有限公司 安信证券股份 - - - - - - 有限公司 东吴证券股份 - - - - - - 有限公司 招商证券股份 - - - - - - 有限公司 申万宏源证券 - - - - - - 有限公司 川财证券有限 - - - - - - 责任公司 中国银河证券 - - - - - - 股份有限公司 东兴证券股份 - - - - - - 有限公司 浙商证券股份 - - - - - - 有限公司 国信证券股份 - - - - - - 有限公司 国海证券股份 - - - - - - 有限公司 华西证券股份 - - - - - - 有限公司 平安证券股份 - - - - - - 有限公司 开源证券股份 - - - - - - 有限公司 注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。 ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告； ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能为基金提供全面的信息服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商评价表》； ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见； ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计； vi 交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续； vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面的测试； viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知托管行有关席位的具体信息； ix 席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备工作。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本基金本期新增中泰证券股份有限公司、申港证券股份有限公司、中信建投证券股份有限公司深圳交易单元各一个以及信达证券股份有限公司、开源证券股份有限公司、财达证券股份有限公司上海及深圳交易单元各一个作为本基金的交易单元；本基金本期取消英大证券有限责任公司深圳交易单元一个作为本基金的交易单元。 11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 注：本基金本报告期内无偏离度绝对值超过 0.5%的情况。 11.9 其他重大事件 序 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 号 民生加银基金管理有限公司旗 中国证券报、上海证券报、 1 下部分基金 2019 年第四季度报 证券时报、证券日报、公司 2020 年 1 月 21 日 告提示性公告 网站、证监会基金电子披露 网站 2 民生加银现金增利货币市场基 公司网站、证监会基金电子 2020 年 1 月 21 日 金 2019 年第四季度报告 披露网站 民生加银基金管理有限公司旗 中国证券报、上海证券报、 3 下部分基金 2019 年年度报告提 证券时报、证券日报、公司 2020 年 3 月 30 日 示性公告 网站、证监会基金电子披露 网站 4 民生加银现金增利货币市场基 公司网站、证监会基金电子 2020 年 3 月 30 日 金 2019 年年度报告 披露网站 民生加银基金管理有限公司旗 中国证券报、上海证券报、 5 下部分基金 2020 年第一季度报 证券时报、证券日报、公司 2020 年 4 月 21 日 告提示性公告 网站、证监会基金电子披露 网站 6 民生加银现金增利货币市场基 公司网站、证监会基金电子 2020 年 4 月 21 日 金 2020 年第一季度报告 披露网站 中国证券报、上海证券报、 民生加银基金管理有限公司关 证券时报、证券日报、公司 7 于提请投资者及时更新身份资 网站、证监会基金电子披露 2020 年 4 月 29 日 料信息的公告 网站、上海证券交易所网 站、深圳证券交易所网站、 关于旗下部分开放式基金增加 中国证券报、上海证券报、 第一创业证券股份有限公司为 证券时报、证券日报、公司 8 销售机构并开通基金定期定额 网站、证监会基金电子披露 2020 年 4 月 30 日 投资和转换业务、同时参加费 网站、深圳证券交易所网 率优惠活动的公告 站、 9 关于旗下部分开放式基金增加 中国证券报、上海证券报、 2020 年 4 月 30 日 中信证券华南股份有限公司为 证券时报、证券日报、公司 销售机构并开通基金定期定额 网站、证监会基金电子披露 投资和转换业务的公告 网站、深圳证券交易所网 站、 关于终止泰诚财富基金销售 中国证券报、上海证券报、 10 （大连）有限公司办理相关销 证券时报、证券日报、公司 2020 年 5 月 16 日 售业务的公告 网站、证监会基金电子披露 网站 民生加银基金管理有限公司关 中国证券报、上海证券报、 11 于旗下基金在包商银行股份有 证券时报、证券日报、公司 2020 年 5 月 30 日 限公司暂停办理相关基金销售 网站、证监会基金电子披露 业务的公告 网站 关于旗下部分开放式基金增加 中国证券报、上海证券报、 安信证券股份有限公司为销售 证券时报、证券日报、公司 12 机构并开通基金定期定额投资 网站、证监会基金电子披露 2020 年 7 月 14 日 和转换业务、同时参加费率优 网站 惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、 民生加银基金管理有限公司旗 证券时报、证券日报、公司 13 下部分基金 2020 年第二季度报 网站、证监会基金电子披露 2020 年 7 月 21 日 告提示性公告 网站、深圳证券交易所网 站、上海证券交易所网站 14 民生加银现金增利货币市场基 公司网站、证监会基金电子 2020 年 7 月 21 日 金 2020 年第二季度报告 披露网站 关于旗下部分开放式基金增加 中国证券报、上海证券报、 中国人寿保险股份有限公司为 证券时报、证券日报、公司 15 销售机构并开通基金定期定额 网站、证监会基金电子披露 2020 年 7 月 31 日 投资和转换业务、同时参加费 网站 率优惠活动的公告 民生加银现金增利货币市场基 公司网站、证监会基金电子 16 金更新招募说明书(2020 年第 1 披露网站 2020 年 8 月 1 日 号) 民生加银现金增利货币市场基 证券时报、公司网站、证监 17 金更新招募说明书(2020 年第 1 会基金电子披露网站 2020 年 8 月 1 日 号)摘要 关于旗下部分开放式基金增加 招商银行招赢通平台办理基金 中国证券报、上海证券报、 18 销售业务并开通基金定期定额 证券时报、公司网站、证监 2020 年 8 月 7 日 投资和转换业务、同时参加费 会基金电子披露网站 率优惠活动的公告 关于旗下部分开放式基金增加 中国证券报、上海证券报、 青岛银行股份有限公司为销售 证券时报、证券日报、公司 19 机构并开通基金定期定额投资 网站、证监会基金电子披露 2020 年 8 月 20 日 业务和转换业务、同时参加费 网站、深圳交易所网站 率优惠活动的公告 民生加银现金增利货币市场基 20 金（民生加银现金增利货币 A 公司网站、证监会基金电子 2020 年 8 月 27 日 份额）基金产品资料概要（更 披露网站 新） 民生加银现金增利货币市场基 21 金（民生加银现金增利货币 B 公司网站、证监会基金电子 2020 年 8 月 27 日 份额）基金产品资料概要（更 披露网站 新） 民生加银现金增利货币市场基 22 金（民生加银现金增利货币 D 公司网站、证监会基金电子 2020 年 8 月 27 日 份额）基金产品资料概要（更 披露网站 新） 中国证券报、上海证券报、 民生加银基金管理有限公司旗 证券时报、证券日报、公司 23 下部分基金 2020 年中期报告提 网站、证监会基金电子披露 2020 年 8 月 28 日 示性公告 网站、深圳证券交易所网 站、上海证券交易所网站 24 民生加银现金增利货币市场基 公司网站、证监会基金电子 2020 年 8 月 28 日 金 2020 年中期报告 披露网站 民生加银基金管理有限公司旗 中国证券报、上海证券报、 25 下部分基金 2020 年第三季度报 证券时报、证券日报、公司 2020 年 10 月 27 告提示性公告 网站、证监会基金电子披露 日 网站、上海证券交易所网站 26 民生加银现金增利货币市场基 公司网站、证监会基金电子 2020 年 10 月 27 金 2020 年第三季度报告 披露网站 日 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期 报告期内持有基金份额变化情况 末持有 投资 基金情 者类 况 别 持有基金份额比例达 持 份 序 到或者超过 20%的时 期初 申购 赎回 有 额 号 间区间 份额 份额 份额 份 占 额 比 485,610,498 0. 0. 机构 1 20200921~20201008 0.00 .61 485,610,498.61 00 00 % 200,000,000 0. 0. 2 20201203~20201216 0.00 .00 200,000,000.00 00 00 % 501,007,807 0. 0. 3 20200601~20200705 0.00 .65 501,007,807.65 00 00 % 400,754,636 1,491,127.7 0. 0. 4 20200101~20200120 .27 2 402,245,763.99 00 00 % 200,000,000 0. 0. 5 20201112~20201125 0.00 .00 200,000,000.00 00 00 % 20200221~20200310, 0. 6 20200403~20200414, 0.00 1,502,720,6 1,502,720,650.6 0. 00 20200422~20200507, 50.63 3 00 % 20200706~20200719 502,086,803 0. 0. 7 20200721~20200927 0.00 .83 502,086,803.83 00 00 % 20200403~20200414, 0. 8 20200422~20200507, 0.00 1,002,430,0 1,002,430,080.0 0. 00 20200511~20200622, 80.01 1 00 % 20200721~20200729 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、大额赎回风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎 回的情况，可能导致： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； （2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； （3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 2、大额申购风险 若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 13.1.1 中国证监会核准基金募集的文件； 13.1.2《民生加银现金增利货币市场基金招募说明书》； 13.1.3《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》； 13.1.4《民生加银现金增利货币市场基金托管协议》； 13.1.5 法律意见书； 13.1.6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 13.1.7 基金托管人业务资格批件、营业执照。 13.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 13.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2021 年 3 月 30 日