民生加银现金增利货币市场基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人:民生加银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2020 年 8 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 8 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介 ......6 2.1 基金基本情况......6 2.2 基金产品说明......6 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式......7 2.5 其他相关资料......7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......8 3.1 主要会计数据和财务指标......8 3.2 基金净值表现......8 §4 管理人报告 ......13 4.1 基金管理人及基金经理情况......13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......17 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......17 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......18 §5 托管人报告 ......19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......19 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......19 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ......20 6.1 资产负债表......20 6.2 利润表......21 6.3 所有者权益(基金净值)变动表......22 6.4 报表附注......23 §7 投资组合报告 ......44 7.1 期末基金资产组合情况......44 7.2 债券回购融资情况......44 7.3 基金投资组合平均剩余期限......44 7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明......45 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......45 7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细......46 7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ......46 7.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......47 7.9 投资组合报告附注......47 §8 基金份额持有人信息 ......49 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......49 8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况......49 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......50 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......50 §9 开放式基金份额变动 ......51 §10 重大事件揭示 ......52 10.1 基金份额持有人大会决议......52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......52 10.4 基金投资策略的改变......52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......52 10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ......57 10.9 其他重大事件......58 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ......59 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......59 11.2 影响投资者决策的其他重要信息......59 §12 备查文件目录 ......60 12.1 备查文件目录......60 12.2 存放地点......60 12.3 查阅方式......60 §2基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 民生加银现金增利货币市场基金 基金简称 民生加银现金增利货币 基金主代码 690010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 12 月 18 日 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,317,195,837.31 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 民生加银现金增 民生加银现金增 民生加银现金增 利货币 A 利货币 B 利货币 D 下属分级基金的交易代码: 690010 690210 001240 报告期末下属分级基金的份额总额 426,005,123.23 864,503,544.99 26,687,169.09 份 份 份 2.2 基金产品说明 投资目标 在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下,追求超越业 绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的稳定增值。 本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则,力求在对国 投资策略 内外宏观经济走势、货币财政政策变动等因素充分评估的基础上,科学 预计未来利率走势,择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具, 进行积极的投资组合管理。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风 险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 民生加银现金增利货 民生加银现金增利货币 B 民生加银现金增利 币 A 货币 D 下属分级基金的风 - - - 险收益特征 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 邢颖 李申 信息披露负责 联系电话 010-88566571 021-60637102 人 电子邮箱 xingying@msjyfund.com.cn lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 400-8888-388 021-60637111 传真 0755-23999800 021-60635778 深圳市福田区莲花街道福中 注册地址 三路 2005 号民生金融大厦 北京市西城区金融大街 25 号 13 楼 13A 深圳市福田区莲花街道福中 北京市西城区闹市口大街 1 号 办公地址 三路 2005 号民生金融大厦 院 1 号楼 13 楼 13A 邮政编码 518038 100033 法定代表人 张焕南 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.msjyfund.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 深圳市福田区莲花街道福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 民生加银现金增利货币 A 民生加银现金增利货 民生加银现金增 币 B 利货币 D 报告期( 2020 年 1 月 1 日 报告期( 2020 年 1 月 报告期( 2020 年 3.1.1 期间数据和指标 - 2020 年 6 月 30 日 ) 1 日 - 2020 年 6 月 30 1 月 1 日 - 2020 日) 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 4,511,188.20 14,827,504.61 319,178.47 本期利润 4,511,188.20 14,827,504.61 319,178.47 本期净值收益率 0.8677% 0.9884% 0.9004% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 期末基金资产净值 426,005,123.23 864,503,544.99 26,687,169.09 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2020 年 6 月 30 日 ) 累计净值收益率 28.2768% 30.6184% 16.7689% 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额; ②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 ③本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 ④本基金按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 民生加银现金增利货币 A 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 0.1080% 0.0008% 0.1110% 0.0000% -0.0030% 0.0008% 过去三个月 0.3220% 0.0005% 0.3366% 0.0000% -0.0146% 0.0005% 过去六个月 0.8677% 0.0020% 0.6732% 0.0000% 0.1945% 0.0020% 过去一年 1.9673% 0.0016% 1.3537% 0.0000% 0.6136% 0.0016% 过去三年 9.1269% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 5.0732% 0.0028% 自基金合同 28.2768% 0.0033% 10.1786% 0.0000% 18.0982% 0.0033% 生效起至今 民生加银现金增利货币 B 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 0.1277% 0.0008% 0.1110% 0.0000% 0.0167% 0.0008% 过去三个月 0.3820% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.0454% 0.0005% 过去六个月 0.9884% 0.0020% 0.6732% 0.0000% 0.3152% 0.0020% 过去一年 2.2131% 0.0016% 1.3537% 0.0000% 0.8594% 0.0016% 过去三年 9.9168% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 5.8631% 0.0028% 自基金合同 30.6184% 0.0033% 10.1786% 0.0000% 20.4398% 0.0033% 生效起至今 民生加银现金增利货币 D 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 0.1134% 0.0008% 0.1110% 0.0000% 0.0024% 0.0008% 过去三个月 0.3381% 0.0005% 0.3366% 0.0000% 0.0015% 0.0005% 过去六个月 0.9004% 0.0020% 0.6732% 0.0000% 0.2272% 0.0020% 过去一年 2.0334% 0.0016% 1.3537% 0.0000% 0.6797% 0.0016% 过去三年 9.3379% 0.0028% 4.0537% 0.0000% 5.2842% 0.0028% 自基金合同 16.7689% 0.0029% 7.0163% 0.0000% 9.7526% 0.0029% 生效起至今 注:业绩比较基准=七天通知存款利率(税后) 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金合同于 2012 年 12 月 18 日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。本 基金自 2015 年 4 月 20 日起,增加民生加银现金增利 D 类基金份额类别,增加基金份额类别后, 本基金将分设 A 类、B 类、D 类三类基金份额。截至建仓期结束及本报告期末,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 民生加银基金管理有限公司(以下简称“公司”)是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会 [2008]1187 号文批准,于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式成立,2012 年注册资本增加至 3 亿元人 民币。 截至 2020 年 06 月 30 日,民生加银基金管理有限公司管理 66 只开放式基金:民生加银品牌 蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券投资基金、民生加银睿通 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目标一年 持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券型证券投资基金、民生加银中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、民生加银聚益纯债债券型证券投资基金、民生加银添鑫纯债债券型证券投资基金、民生加银聚鑫三年定期开放债券型证券投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生加银嘉盈债券型证券投资基金、民生加银沪深300 交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、民生加银聚享 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金、民生加银卓越配置 6 个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银龙头优选股票型证券投资基金、民生加银丰鑫债券型证券投资基金、民生加银鑫通债券型证券投资基金、民生加银瑞夏一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银品质消费股票型证券投资基金、民生加银睿智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银聚利 6 个月持有期混合型证券投资基金、民生加银科技创新 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金 经理(助理)期 证券从 姓名 职务 限 业年限 说明 任职日期 离任 日期 中国人民大学金融学硕士,13 年证券从业经 历。自 2007 年至 2011 年在东方基金管理有 限公司交易部担任交易员职务,自 2011 年 5 月至 2013 年 8 月在方正富邦基金管理有限公 司交易部担任交易员职务,自 2013 年 8 月至 2014 年 3 月在方正富邦基金管理有限公司投 资部担任基金经理助理,自 2014 年 3 月至 2016 年 1 月在方正富邦基金管理有限公司担 任基金经理。2016 年 1 月加入民生加银基金 本基金 2016 年 4 管理有限公司,现任基金经理。自 2016 年 4 李文君 基金经 月 27 日 - 13 年 月至今担任民生加银现金增利货币市场基 理 金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资 基金基金经理;2016 年 12 月至今担任民生加 银腾元宝货币市场基金基金经理;自 2017 年 9 月至今担任民生加银家盈季度定期宝理财债 券型证券投资基金基金经理;自 2018 年 3 月 至今担任民生加银家盈半年定期宝理财债券 型证券投资基金基金经理;自 2019 年 8 月至 今担任民生加银现金宝货币市场基金、民生 加银聚益纯债债券型证券投资基金基金经 理;自 2020 年 4 月至今担任民生加银鑫通债 券型证券投资基金基金经理;2017 年 2 月至 2019 年 11 月担任民生加银鑫升纯债债券型证 券投资基金基金经理;自 2016 年 4 月至 2018 年 8 月担任民生加银和鑫债券型证券投资基 金基金经理。自 2018 年 8 月至 2018 年 9 月 担任民生加银和鑫定期开放债券型发起式证 券投资基金(由民生加银和鑫债券型证券投 资基金转型而来)基金经理;自 2017 年 8 月 至 2018 年 2 月担任民生加银鑫丰债券型证券 投资基金基金经理;2017 年 7 月至 2018 年 4 月担任民生加银鑫顺债券型证券投资基金基 金经理;2016 年 7 月至 2018 年 6 月担任民生 加银鑫盈债券型证券投资基金基金经理; 2017 年 8 月至 2018 年 7 月担任民生加银鑫弘 债券型证券投资基金基金经理;自 2017 年 9 月至 2018 年 7 月担任民生加银鑫泰纯债债券 型证券投资基金基金经理;自 2016 年 6 月至 2018 年 10 月担任民生加银现金添利货币市场 基金基金经理;自 2016 年 11 月至 2020 年 3 月担任民生加银家盈理财 7 天债券型证券投 资基金基金经理;自 2020 年 3 月至 2020 年 3 月担任民生加银丰鑫债券型证券投资基金 (由民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资 基金转型而来)基金经理。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了公司公平交易制 度,制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节,形成了有效的公平交易执行体系。 对于场内交易,公司启用了交易系统中的公平交易程序,在指令分发及指令执行阶段,均由 系统强制执行公平委托;此外,公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易,公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度,保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 本报告期内,本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年上半年,新冠肺炎疫情对我国经济社会发展带来前所未有的冲击,经过全国人民众志成城、顽强拼搏,疫情防控取得重大进展,复工复产有序进行,整体经济快速反弹。外贸方面,由于防疫物资的大量出口,叠加出口替代,出口增速超预期;投资方面,地产销售良好,高频数据显示,上半年的商品房销量已回到去年同期水平,地产投资也保持较快增长;随着地方政府专项债的陆续投入使用,基建投资也逐步发力;由于企业面临的有效需求依然不足,制造业投资依然较弱。在地产、基建的带动下,整体投资依然维持稳中有进的格局;消费较为疲软,显示疫情对居民部门的消费能力、消费意愿的影响较为负面。通胀方面,CPI 食品部分逐步回落,非食品部分维持低位水平;随着经济反弹,大宗商品价格有所上行,预计 PPI 将触底回升,整体通胀水平较为温和。整体而言,2020 年上半年,货币政策灵活稳健,保证了货币市场流动性合理 充裕,金融对实体经济的支持力度进一步增强,公开市场 7 天回购利率下调 30BP 至 2.2%,1 年 期 MLF 利率下调 30BP 至 2.95%,有效降低了实体企业的融资成本。 上半年,利率走势也呈现 V 型走势,绝对收益水平较年初有所下行,其中 7 天回购利率从 2.65%下降到 2.3%,3 个月股份制银行存单利率从 2.73%下降至 2.05%,1 年国开债自年初的 2.50%下行至 2.19%,1 年股份制银行存单利率自 3.00%下行至 2.4%,1 年 AAA 评级短融利率从 3.18%下降至 2.73%。曲线整体平坦化,货币理财基金的收益水平跟随市场利率逐步下行。 本报告期内,本基金秉承稳健投资原则,调整持仓,降低杠杆,保障流动性安全,并在收益率相对高点时配置存单、短融、存款等品种,为组合的整体收益提供了较好的回报的同时也保证 了组合的流动性。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期民生加银现金增利货币 A 的基金份额净值收益率为 0.8677%,本报告期民生加银现 金增利货币 B 的基金份额净值收益率为 0.9884%,本报告期民生加银现金增利货币 D 的基金份额 净值收益率为 0.9004%,同期业绩比较基准收益率为 0.6732%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,央行为了防止股市和房地产市场过热,以及担心宽松的后遗症出现,降准和降息等释放明显宽松信号的货币政策操作比较谨慎,全面的流动性宽松很难加码,央行通过增减公开市场逆回购、MLF 等操作来调节基础货币的可能性更大,但目前就业形势依然比较严峻,货币政策也很难收紧,货币政策目前的措辞是灵活适度,如果调查失业率重新上升,也不排除会有结构性的放松性货币政策。所以政策基本是在风险防范和经济增长之间相机抉择,我们还是要关注经济的恢复程度,以此来判断后续政策的收紧程度。如果经济弱复苏,预计货币政策仍将合理充裕,同时防风险使得宽信用放缓,债券市场风险不大;如果经济复苏力度超预期,甚至产生过热风险,则货币政策可能边际收紧,债券市场风险较大。 综合来看,对于货币理财基金而言,应以流动性、安全性为首位,维持中性偏低的杠杆水平,避免信用下沉,感谢基金持有人对本基金的信任和支持,我们将本着勤勉尽责的精神,秉承“诚信、稳健、专业、创新”的原则,力争为基金持有人在保持良好流动性前提下获取较好回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展,已通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式,谨慎合理地制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;并建立了负责估值工作决策和执行的专门机构即估值委员会,组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公司领导、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格 的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配有关原则的规定:本基金根据每日基金收益公告,以每万份基金份额收益为基准,为投资人每日计算收益并分配,按日结转份额,每月集中支付收益。本报告期内本基金应分配利润人民币 19,657,871.28 元,报告期内已分配利润人民币 19,657,871.28 元。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,民生加银现金增利货币 A 实施利润分配的金额为人民币 4,511,188.20 元。 报告期内,民生加银现金增利货币 B 实施利润分配的金额为人民币 14,827,504.61 元。 报告期内,民生加银现金增利货币 D 实施利润分配的金额为人民币 319,178.47 元。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:民生加银现金增利货币市场基金 报告截止日: 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 资 产: 银行存款 6.4.7.1 470,522,353.77 270,694,522.78 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 653,569,880.60 785,261,510.32 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 653,569,880.60 785,261,510.32 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 339,980,949.97 452,099,638.15 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 3,975,972.30 2,694,135.60 应收股利 - - 应收申购款 3,720,924.05 3,106,406.41 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,471,770,080.69 1,513,856,213.26 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 152,995,723.50 15,999,872.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 9,199.89 11,446.86 应付管理人报酬 535,160.07 446,354.27 应付托管费 162,169.74 135,258.88 应付销售服务费 106,577.46 145,741.63 应付交易费用 6.4.7.7 51,615.09 41,972.62 应交税费 539,832.99 538,000.00 应付利息 17,043.18 2,168.11 应付利润 63,366.41 111,174.89 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 93,555.05 179,008.14 负债合计 154,574,243.38 17,610,997.40 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 1,317,195,837.31 1,496,245,215.86 未分配利润 6.4.7.10 - - 所有者权益合计 1,317,195,837.31 1,496,245,215.86 负债和所有者权益总计 1,471,770,080.69 1,513,856,213.26 注:报告截止日 2020 年 6 月 30 日,基金份额总额 1,317,195,837.31 份。其中民生加银现金增 利货币基金 A 类份额净值人民币 1.000 元,份额总额 426,005,123.23 份;民生加银现金增利货 币基金 B 类份额净值人民币 1.000 元,份额总额 864,503,544.99 份;民生加银现金增利货币基 金 D 类份额净值人民币 1.000 元,份额总额 26,687,169.09 份。 6.2 利润表 会计主体:民生加银现金增利货币市场基金 本报告期:2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日 一、收入 26,037,133.35 69,281,656.97 1.利息收入 25,524,316.75 68,963,784.64 其中:存款利息收入 6.4.7.11 4,937,576.59 14,134,410.99 债券利息收入 12,731,097.56 37,873,410.79 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 7,855,642.60 16,955,962.86 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填 512,816.60 317,872.33 列) 其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 512,816.60 317,872.33 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益(损失以 6.4.7.17 - - “-”号填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填 - - 列) 5.其他收入(损失以“-”号填 6.4.7.18 - - 列) 减:二、费用 6,379,262.07 15,277,439.87 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 3,481,758.00 6,584,694.50 2.托管费 6.4.10.2.2 1,055,078.15 1,995,362.01 3.销售服务费 6.4.10.2.3 746,821.67 1,739,866.61 4.交易费用 6.4.7.19 - - 5.利息支出 959,877.58 4,795,138.65 其中:卖出回购金融资产支出 959,877.58 4,795,138.65 6.税金及附加 758.74 5,292.82 7.其他费用 6.4.7.20 134,967.93 157,085.28 三、利润总额(亏损总额以 19,657,871.28 54,004,217.10 “-”号填列) 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-” 19,657,871.28 54,004,217.10 号填列) 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:民生加银现金增利货币市场基金 本报告期:2020 年 1 月 1 日 至 2020 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 1,496,245,215.86 - 1,496,245,215.86 (基金净值) 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 - 19,657,871.28 19,657,871.28 期利润) 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -179,049,378.55 - -179,049,378.55 (净值减少以“-”号 填列) 其中:1.基金申购款 3,809,536,524.76 - 3,809,536,524.76 2.基金赎回款 -3,988,585,903.31 - -3,988,585,903.31 四、本期向基金份额持 - -19,657,871.28 -19,657,871.28 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) 五、期末所有者权益 1,317,195,837.31 - 1,317,195,837.31 (基金净值) 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 5,086,202,584.59 - 5,086,202,584.59 (基金净值) 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 - 54,004,217.10 54,004,217.10 期利润) 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -2,364,023,327.99 - -2,364,023,327.99 (净值减少以“-”号 填列) 其中:1.基金申购款 5,385,079,275.77 - 5,385,079,275.77 2.基金赎回款 -7,749,102,603.76 - -7,749,102,603.76 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -54,004,217.10 -54,004,217.10 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) 五、期末所有者权益 2,722,179,256.60 - 2,722,179,256.60 (基金净值) 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______李操纲______ ______朱永明______ ____洪锐珠____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 民生加银现金增利货币市场基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下 简称“中国证监会”)《关于核准民生加银现金增利货币市场基金募集的批复》(证监许可 [2012] 1443 号文) 批准,由民生加银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金 法》及其配套规则和《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》发售,基金合同于 2012 年 12 月 18 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为 14,452,244,504.19 份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司(以下简称“民生加银基金公司”),基金托管人为中国建设银行股份有限公司 (以下简称“中国建设银行”) 。 根据《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》和《民生加银现金增利货币市场基金招募 说明书》的有关规定,以及基金管理人于 2015 年 4 月 15 日发布的《关于民生加银现金增利货币 市场基金增加 D 类基金份额并修改基金合同》的公告,本基金分设三类基金份额:A 类基金份额,B 类基金份额和 D 类基金份额。三类基金份额针对不同级别的基金份额持有人,分设不同的基金代码,收取不同销售服务费并单独公布每万份基金已实现收益和七日年化收益率。投资人可自行选择认购、申购的基金份额类别,不同基金份额类别之间不得互相转换,但依据基金合同约定因认购、申购、赎回、基金转换等交易而发生基金份额自动升级或者降级的除外。 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规 定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”),对已经成立的开放式基金,原基金合同内容不符合该《流动性风险管理规定》的,应当在《流动性风险管理规定》施行之日起 6 个月内修改基金合同并公告。根据《流动性风险管理规定》等法律法规,经与基金托管人协商一致,并报监管机构备案,民生加银基金管理有限公司对本基金的基金合同进行了修改。修改后的基金合同已于 2018 年 3 月 23 日起生效。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》的有关规定,本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具,包括现金、期限在一年以内 (含一年) 的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单,剩余期限在 397 天以内 (含 397 天) 的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券,以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。如果法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为:七天通知存款利率 (税后) 。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券 投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净 值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本期未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008] 1 号文《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (a)证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂不征收企业所得税。 (b)自 2016 年 5 月 1 日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试 点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后,资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的 增值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值 税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的, 不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖债券取得的金融商品转让收入免征增值税;对自国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税;同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。 (d)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税,分别按照证券投资基金 管理人所在地适用的税率,计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 522,353.77 定期存款 470,000,000.00 其中:存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 30,000,000.00 存款期限 3 个月以上 440,000,000.00 其他存款 - 合计: 470,522,353.77 注:定期存款期限指定期存单约定的到期期限。 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 交易所市场 - - - - 债 银行间市场 653,569,880.60 653,534,500.00 -35,380.60 -0.0027% 券 合计 653,569,880.60 653,534,500.00 -35,380.60 -0.0027% 资产支持证券 - - - - 合计 653,569,880.60 653,534,500.00 -35,380.60 -0.0027% 注:于 2020 年 6 月 30 日,本基金交易性金融资产为采用摊余成本法摊余的债券投资成本。本基 金管理人认为本基金债券投资的公允价值与摊余成本间的差异在合理范围内。 1.偏离金额=影子定价-摊余成本; 2.偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金于本期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 339,980,949.97 - 合计 339,980,949.97 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 707.45 应收定期存款利息 2,324,137.98 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 1,540,051.91 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 111,074.96 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 - 合计 3,975,972.30 6.4.7.6 其他资产 本基金于本期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 51,615.09 合计 51,615.09 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 19.69 应付证券出借违约金 - 预提审计费 24,863.02 预提信息披露费 59,672.34 预提银行间账户维护费 9,000.00 合计 93,555.05 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 民生加银现金增利货币 A 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 584,647,883.52 584,647,883.52 本期申购 345,932,783.99 345,932,783.99 本期赎回(以"-"号填列) -504,575,544.28 -504,575,544.28 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 426,005,123.23 426,005,123.23 金额单位:人民币元 民生加银现金增利货币 B 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 875,113,070.10 875,113,070.10 本期申购 3,425,030,881.82 3,425,030,881.82 本期赎回(以"-"号填列) -3,435,640,406.93 -3,435,640,406.93 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 864,503,544.99 864,503,544.99 金额单位:人民币元 民生加银现金增利货币 D 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 36,484,262.24 36,484,262.24 本期申购 38,572,858.95 38,572,858.95 本期赎回(以"-"号填列) -48,369,952.10 -48,369,952.10 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 26,687,169.09 26,687,169.09 注:此处申购含红利再投资、分级调整及转入份额,赎回含分级调整及转出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 民生加银现金增利货币 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 4,511,188.20 - 4,511,188.20 本期基金份额交易 - - - 产生的变动数 其中:基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -4,511,188.20 - -4,511,188.20 本期末 - - - 单位:人民币元 民生加银现金增利货币 B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 14,827,504.61 - 14,827,504.61 本期基金份额交易 - - - 产生的变动数 其中:基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -14,827,504.61 - -14,827,504.61 本期末 - - - 单位:人民币元 民生加银现金增利货币 D 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 319,178.47 - 319,178.47 本期基金份额交易 - - - 产生的变动数 其中:基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -319,178.47 - -319,178.47 本期末 - - - 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 19,754.43 定期存款利息收入 4,917,821.32 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 0.84 其他 - 合计 4,937,576.59 6.4.7.12 股票投资收益 本基金于本期无股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股及债 512,816.60 券到期兑付)差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 512,816.60 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 3,154,986,457.85 总额 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 3,147,035,622.14 成本总额 减:应收利息总额 7,438,019.11 买卖债券差价收入 512,816.60 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金于本期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金于本期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金于本期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 本基金于本期无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 本基金于本期无公允价值变动收益。 6.4.7.18 其他收入 本基金于本期无其他收入。 6.4.7.19 交易费用 本基金于本期无交易费用。 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 审计费用 24,863.02 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 债券账户维护费 18,000.00 其他费用 600.00 银行费用 31,832.57 合计 134,967.93 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日,本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 民生加银基金公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行 基金托管人、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司(以下简称 基金管理人的中方投资者、基金销售机构 “中国民生银行”) 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金在本期及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过交易。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 应支付关联方的佣金 本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 30 日 当期发生的基金应支付 3,481,758.00 6,584,694.50 的管理费 其中:支付销售机构的 525,315.78 1,255,579.60 客户维护费 注:支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.33%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为: 日基金管理费=前一日基金资产净值×0.33%/当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 30 日 当期发生的基金应支付 1,055,078.15 1,995,362.01 的托管费 注:支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 民生加银 民生加银 现金增利货币 民生加银现 现金增利 合计 A 金增利货币 B 货币 D 中国建设银行 20,231.30 862.50 - 21,093.80 中国民生银行 552,213.17 2,390.29 17,851.77 572,455.23 民生加银基金公司 3,936.20 72,477.17 13,982.05 90,395.42 合计 576,380.67 75,729.96 31,833.82 683,944.45 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 民生加银 民生加银现 民生加银现 现金增利货币 金增利货币 金增利货币 合计 A B D 中国建设银行 44,314.93 - - 44,314.93 中国民生银行 1,245,300.05 6,356.74 120,460.37 1,372,117.16 民生加银基金公司 6,603.35 123,209.23 16,769.46 146,582.04 合计 1,296,218.33 129,565.97 137,229.83 1,563,014.13 注:支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值一定比例的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为: A 类份额:日销售服务费=前一日 A 类基金份额基金资产净值×0.25%/当年天数 B 类份额:日销售服务费=前一日 B 类基金份额基金资产净值×0.01%/当年天数 D 类份额:日销售服务费=前一日 D 类基金份额基金资产净值×0.185%/当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的 基金卖 交易金 利息收 各关联方名 基金买入 出 额 入 交易金额 利息支出 称 中国建设银 109,914,082.41 - - - - - 行 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的 基金卖 交易金 利息收 各关联方名 基金买入 出 额 入 交易金额 利息支出 称 中国建设银 - - - - 299,995,000.00 249,530.09 行 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 民生加银现金增利 民生加银现金增利 民生加银现金增利货 货币 A 货币 B 币 D 基金合同生效日( 2012 年 12 月 18 日 )持有的基 - - - 金份额 报告期初持有的基金份额 - - - 报告期间申购/买入总份额 - - - 报告期间因拆分变动份额 - - - 减:报告期间赎回/卖出总 - - - 份额 报告期末持有的基金份额 - - - 报告期末持有的基金份额 - - - 占基金总份额比例 项目 上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 民生加银现金增利 民生加银现金增利货 民生加银现金增利 货币 A 币 B 货币 D 基金合同生效日( 2012 年 12 月 18 日 )持有的基 - - - 金份额 报告期初持有的基金份额 - - - 报告期间申购/买入总份额 - 50,351,229.23 - 报告期间因拆分变动份额 - - - 减:报告期间赎回/卖出总 - 50,351,229.23 - 份额 报告期末持有的基金份额 - - - 报告期末持有的基金份额 - - - 占基金总份额比例 注:此处申购含红利再投资金额。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 522,353.77 19,754.43 537,261.55 13,010.70 中国民生银行 250,000,000.00 1,736,138.38 200,000,000.00 1,084,999.86 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 金额单位:人民币元 民生加银现金增利货币A 已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分配 备注 金 赎回款转出金额 本年变动 合计 4,533,722.63 - -22,534.43 4,511,188.20 - 民生加银现金增利货币B 已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分配 备注 金 赎回款转出金额 本年变动 合计 14,851,359.17 - -23,854.56 14,827,504.61 - 民生加银现金增利货币D 已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分 备注 金 赎回款转出金额 本年变动 配合计 320,597.96 - -1,419.49 319,178.47 - 6.4.12 期末( 2020 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 根据中国证监会相关规定,证券投资基金参与网下配售,可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期根据交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。 于 2020 年 6 月 30 日,本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 于 2020 年 6 月 30 日,本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额人民币 152,995,723.50 元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 111904089 19 中国银 2020 年 7 月 99.61 500,000 49,805,000.00 行 CD089 1 日 111907143 19 招商银 2020 年 7 月 99.80 400,000 39,920,000.00 行 CD143 1 日 111903099 19 农业银 2020 年 7 月 99.80 400,000 39,920,000.00 行 CD099 1 日 111909257 19 浦发银 2020 年 7 月 99.83 363,000 36,238,290.00 行 CD257 1 日 合计 1,663,000 165,883,290.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止,本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险,主要包括: ●信用风险 ●流动性风险 ●市场风险 本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因;风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡,以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险,设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下设立合规与风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等;在管理层层面设立风险控制委员会,实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部控制政策;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负责,并向总经理汇报日常行政事务。 本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在信用良好的金融机构,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,本基金投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10% 。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 90,335,482.41 19,994,274.95 合计 90,335,482.41 19,994,274.95 注:未评级债券为政策性金融债及超短期融资券等无信用评级的债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 543,151,023.69 702,075,675.20 合计 543,151,023.69 702,075,675.20 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - - 未评级 20,083,374.50 63,191,560.17 合计 20,083,374.50 63,191,560.17 注:未评级债券为政策性金融债等无信用评级的债券。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制,对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限,控制基金的流动性结构;加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析,定期揭示基金的流动性风险;通过分散投资降低基金财产的非系统性风险,保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易,除附注 6.4.12 年末本基金持有的流通受限证券中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金管理人根据申购赎回变动情况,制定现金头寸预测表,及时采取措施满足流动性需要;分析基金持有人结构,加强与主要持有人的沟通,及时揭示可能的赎回需求;按照有关法律法规规定应对固定赎回,并进行适当报告和批露;在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2020 年 6 月 30 日,除卖出回购金融资产款余额中有人民币 152,995,723.50 元将在一个月以 内到期且计息外,本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口,表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类: 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2020 年 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 不计息 合计 6 月 30 以上 日 资产 银行存款150,522,353.77 320,000,000.00 - - - - 470,522,353.77 交易性金149,820,613.41 453,416,280.15 50,332,987.04 - - - 653,569,880.60 融资产 买入返售339,980,949.97 - - - - - 339,980,949.97 金融资产 应收利息 - - - - - 3,975,972.30 3,975,972.30 应收申购 - - - - - 3,720,924.05 3,720,924.05 款 其他资产 - - - - - - - 资产总计640,323,917.15 773,416,280.15 50,332,987.04 - - 7,696,896.35 1,471,770,080.69 负债 卖出回购152,995,723.50 - - - - - 152,995,723.50 金融资产 款 应付赎回 - - - - - 9,199.89 9,199.89 款 应付管理 - - - - - 535,160.07 535,160.07 人报酬 应付托管 - - - - - 162,169.74 162,169.74 费 应付销售 - - - - - 106,577.46 106,577.46 服务费 应付交易 - - - - - 51,615.09 51,615.09 费用 应付利息 - - - - - 17,043.18 17,043.18 应交税费 - - - - - 539,832.99 539,832.99 应付利润 - - - - - 63,366.41 63,366.41 其他负债 - - - - - 93,555.05 93,555.05 负债总计152,995,723.50 - - - - 1,578,519.88 154,574,243.38 利率敏感487,328,193.65 773,416,280.15 50,332,987.04 - - 6,118,376.47 1,317,195,837.31 度缺口 上年度末 2019 年 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 不计息 合计 12 月 31 以上 日 资产 银行存款 694,522.78 270,000,000.00 - - - - 270,694,522.78 交易性金 - 685,536,298.50 99,725,211.82 - - - 785,261,510.32 融资产 买入返售452,099,638.15 - - - - - 452,099,638.15 金融资产 应收利息 - - - - - 2,694,135.60 2,694,135.60 应收申购 - - - - - 3,106,406.41 3,106,406.41 款 资产总计452,794,160.93 955,536,298.50 99,725,211.82 - - 5,800,542.01 1,513,856,213.26 负债 卖出回购 15,999,872.00 - - - - - 15,999,872.00 金融资产 款 应付赎回 - - - - - 11,446.86 11,446.86 款 应付管理 - - - - - 446,354.27 446,354.27 人报酬 应付托管 - - - - - 135,258.88 135,258.88 费 应付销售 - - - - - 145,741.63 145,741.63 服务费 应付交易 - - - - - 41,972.62 41,972.62 费用 应付利息 - - - - - 2,168.11 2,168.11 应交税费 - - - - - 538,000.00 538,000.00 应付利润 - - - - - 111,174.89 111,174.89 其他负债 - - - - - 179,008.14 179,008.14 负债总计 15,999,872.00 - - - - 1,611,125.40 17,610,997.40 利率敏感436,794,288.93 955,536,298.50 99,725,211.82 - - 4,189,416.61 1,496,245,215.86 度缺口 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其它变量不变的假设下,利率发生合理、 假设 可能的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影 响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020 年 6 月 30 上年度末( 2019 年 12 月 31 日 ) 日 ) 分析 1.市场利率下降 25 个基点 281,675.27 374,796.93 2.市场利率上升 25 -281,316.81 -374,414.07 个基点 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金承受的其他价格风险,主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于协议存款、定期存款、银行间同业市场交易的固定收益品种,因此无重大其他价格风险。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 固定收益投资 653,569,880.60 44.41 其中:债券 653,569,880.60 44.41 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 339,980,949.97 23.10 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 3 银行存款和结算备付金合计 470,522,353.77 31.97 4 其他各项资产 7,696,896.35 0.52 5 合计 1,471,770,080.69 100.00 7.2 债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 5.29 其中:买断式回购融资 - 占基金 资产净 序号 项目 金额 值的比 例 (%) 2 报告期末债券回购融资余额 152,995,723.50 11.62 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。 7.3 基金投资组合平均剩余期限 7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 44 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 60 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”,本基金本报告期内未发生投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。 7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资 净值的比例(%) 产净值的比例(%) 1 30 天以内 45.58 11.62 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 2 30 天(含)—60 天 25.02 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 3 60 天(含)—90 天 36.73 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 4 90 天(含)—120 天 - - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 5 120 天(含)—397 天(含) 3.82 - 其中:剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债 合计 111.15 11.62 7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,416,361.54 5.35 其中:政策性金融债 70,416,361.54 5.35 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 40,002,495.37 3.04 6 中期票据 - - 7 同业存单 543,151,023.69 41.24 8 其他 - - 9 合计 653,569,880.60 49.62 10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 券 7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值 比例(%) 1 111910399 19 兴业银 550,000 54,782,982.83 4.16 行 CD399 2 200201 20 国开 01 500,000 50,332,987.04 3.82 3 111904089 19 中国银 500,000 49,793,122.08 3.78 行 CD089 20 广州农 4 112094976 村商业银行 500,000 49,758,360.79 3.78 CD038 5 012000165 20 电网 400,000 40,002,495.37 3.04 SCP003 6 111983161 19 宁波银 400,000 39,935,575.17 3.03 行 CD144 7 111909257 19 浦发银 400,000 39,919,425.25 3.03 行 CD257 8 111907143 19 招商银 400,000 39,916,724.56 3.03 行 CD143 9 111903099 19 农业银 400,000 39,914,745.06 3.03 行 CD099 10 111984606 19 宁波银 400,000 39,892,527.95 3.03 行 CD170 7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.1180% 报告期内偏离度的最低值 -0.0159% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0479% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 7.8 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理人于每一估值日,采用估值技术,对基金持有的估值对象进行重新评估,即“影子定价”。当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值产生重大偏离时,基金管理人应与基金托管人协商一致后,参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估,使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的,基金管理人可根据具体情况,在与基金托管人商议后,按最能反映基金资产公允价值的方法估值。 7.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 据银保监会网站披露,中国银行因违法违规被银保监会处罚(银保监罚决字〔2020〕4 号, 作出处罚决定日期:2020 年 4 月 20 日)。 据银保监会网站披露,宁波银行因违法违规被宁波银保监局处罚(甬银保监罚决字〔2019〕 67 号,作出处罚决定日期:2019 年 12 月 13 日)。 据银保监会网站披露,上海浦东发展银行因违法违规被银保监会处罚(银保监罚决字 〔2019〕7 号,作出处罚决定日期:2019 年 10 月 12 日)。 据银保监会网站披露,农业银行因违法违规被银保监会处罚(银保监罚决字〔2020〕11 号,银保监罚决字(2020)12 号,作出处罚决定日期:2020 年 4 月 22 日)。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 3,975,972.30 4 应收申购款 3,720,924.05 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 7,696,896.35 7.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 级别 户数 金份额 (户) 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 民生 加银 现金 59,583 7,149.78 17,141,590.58 4.02% 408,863,532.65 95.98% 增利 货币 A 民生 加银 现金 12 72,041,962.08 853,856,748.38 98.77% 10,646,796.61 1.23% 增利 货币 B 民生 加银 现金 918 29,070.99 16,505,567.25 61.85% 10,181,601.84 38.15% 增利 货币 D 合计 60,513 21,767.15 887,503,906.21 67.38% 429,691,931.10 32.62% 注:机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 序号 持有人类别 持有份额(份) 占总份额比例 1 银行类机构 500,613,402.40 38.01% 2 银行类机构 104,322,438.36 7.92% 3 保险类机构 101,354,081.13 7.69% 4 银行类机构 100,123,075.11 7.60% 5 其他机构 12,077,674.95 0.92% 6 其他机构 11,674,971.39 0.89% 7 其他机构 7,918,027.39 0.60% 8 基金类机构 6,403,789.70 0.49% 9 银行类机构 6,040,353.19 0.46% 10 其他机构 5,909,847.80 0.45% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 民生加银现 137,997.93 0.0324% 金增利货币 A 民生加银现 - - 基金管理人所有从业人员 金增利货币 B 持有本基金 民生加银现 451,654.26 1.6924% 金增利货币 D 合计 589,652.19 0.0448% 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 民生加银现金增利货 0 币 A 本公司高级管理人员、基 民生加银现金增利货 0 金投资和研究部门负责人 币 B 持有本开放式基金 民生加银现金增利货 0~10 币 D 合计 0~10 民生加银现金增利货 0 币 A 民生加银现金增利货 0 本基金基金经理持有本开 币 B 放式基金 民生加银现金增利货 币 D 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 民生加银现 民生加银现金 民生加银现 金增利货币 增利货币 B 金增利货币 A D 基金合同生效日(2012 年 12 月 1,439,305,374.65 13,012,939,129.54 - 18 日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 584,647,883.52 875,113,070.10 36,484,262.24 本报告期基金总申购份额 345,932,783.99 3,425,030,881.82 38,572,858.95 减:本报告期基金总赎回份额 504,575,544.28 3,435,640,406.93 48,369,952.10 本报告期基金拆分变动份额(份 - - - 额减少以"-"填列) 本报告期期末基金份额总额 426,005,123.23 864,503,544.99 26,687,169.09 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2020 年 1 月 7 日,本基金管理人发布关于高级管理人员变更的公告:2020 年 1 月 6 日,新 增董事会秘书朱永明先生为基金管理人高级管理人员。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚的情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 数量 占当期佣金 备注 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 中国国际金 融股份有限 2 - - - - - 公司 方正证券股 1 - - - - - 份有限公司 长江证券股 1 - - - - - 份有限公司 国盛证券有 2 - - - - - 限责任公司 兴业证券股 1 - - - - - 份有限公司 中信证券股 3 - - - - - 份有限公司 申港证券股 本报告期 份有限公司 1 - - - - 新增深圳 交易单元 中信建投证 券股份有限 3 - - - - - 公司 国泰君安证 券股份有限 1 - - - - - 公司 中泰证券股 本报告期 份有限公司 2 - - - - 新增深圳 交易单元 新时代证券 股份有限公 3 - - - - - 司 中银国际证 券股份有限 2 - - - - - 公司 西南证券股 1 - - - - - 份有限公司 太平洋证券 股份有限公 2 - - - - - 司 国金证券股 2 - - - - - 份有限公司 东方财富证 券股份有限 1 - - - - - 公司 东方证券股 1 - - - - - 份有限公司 天风证券股 2 - - - - - 份有限公司 广发证券股 1 - - - - - 份有限公司 光大证券股 1 - - - - - 份有限公司 本报告期 信达证券股 2 - - - - 新增上 份有限公司 海、深圳 交易单元 渤海证券股 1 - - - - - 份有限公司 民生证券股 1 - - - - - 份有限公司 华创证券有 1 - - - - - 限责任公司 西部证券股 1 - - - - - 份有限公司 国联证券股 1 - - - - - 份有限公司 华泰证券股 3 - - - - - 份有限公司 海通证券股 1 - - - - - 份有限公司 安信证券股 2 - - - - - 份有限公司 东吴证券股 1 - - - - - 份有限公司 招商证券股 1 - - - - - 份有限公司 申万宏源证 2 - - - - - 券有限公司 川财证券有 2 - - - - - 限责任公司 中国银河证 券股份有限 2 - - - - - 公司 东兴证券股 1 - - - - - 份有限公司 浙商证券股 2 - - - - - 份有限公司 国信证券股 1 - - - - - 份有限公司 国海证券股 2 - - - - - 份有限公司 华西证券股 1 - - - - - 份有限公司 平安证券股 1 - - - - - 份有限公司 东北证券股 3 - - - - - 份有限公司 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的 例 的比例 比例 中国国际金融 - - - - - - 股份有限公司 方正证券股份 - - - - - - 有限公司 长江证券股份 - - - - - - 有限公司 国盛证券有限 - - - - - - 责任公司 兴业证券股份 - - - - - - 有限公司 中信证券股份 - - - - - - 有限公司 申港证券股份 - - - - - - 有限公司 中信建投证券 - - - - - - 股份有限公司 国泰君安证券 - - - - - - 股份有限公司 中泰证券股份 - - - - - - 有限公司 新时代证券股 - - - - - - 份有限公司 中银国际证券 - - - - - - 股份有限公司 西南证券股份 - - - - - - 有限公司 太平洋证券股 - - - - - - 份有限公司 国金证券股份 - - - - - - 有限公司 东方财富证券 - - - - - - 股份有限公司 东方证券股份 - - - - - - 有限公司 天风证券股份 - - - - - - 有限公司 广发证券股份 - - - - - - 有限公司 光大证券股份 - - - - - - 有限公司 信达证券股份 - - - - - - 有限公司 渤海证券股份 - - - - - - 有限公司 民生证券股份 - - - - - - 有限公司 华创证券有限 - - - - - - 责任公司 西部证券股份 - - - - - - 有限公司 国联证券股份 - - - - - - 有限公司 华泰证券股份 - - - - - - 有限公司 海通证券股份 - - - - - - 有限公司 安信证券股份 - - - - - - 有限公司 东吴证券股份 - - - - - - 有限公司 招商证券股份 - - - - - - 有限公司 申万宏源证券 - - - - - - 有限公司 川财证券有限 - - - - - - 责任公司 中国银河证券 - - - - - - 股份有限公司 东兴证券股份 - - - - - - 有限公司 浙商证券股份 - - - - - - 有限公司 国信证券股份 - - - - - - 有限公司 国海证券股份 - - - - - - 有限公司 华西证券股份 - - - - - - 有限公司 平安证券股份 - - - - - - 有限公司 东北证券股份 - - - - - - 有限公司 由于四舍五入的原因,百分比分项之和与合计可能有尾差。 ①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即: ⅰ实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币; ⅱ研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为基金提供高质量的资讯服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告; ⅲ财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; ⅳ经营行为规范,内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的要求; ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理基金进行证券交易的要求,并能为基金提供全面的信息服务。 ②券商专用交易单元选择程序: ⅰ投研能力打分:由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分,填写《券商评价表》; ⅱ指定租用方案:由交易部根据评价结果,结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案;ⅲ公司领导审批:公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见; ⅳ交易部洽谈:交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈,并起草相关书面协议;ⅴ律师审议:席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计; vi 交易部经办:席位租用协议生效后,由交易部专人与券商进行联系,具体办理租用手续; vii 连通测试:信息技术部接到交易部通知后,将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面的测试; viii 通知托管行:信息技术部测试通过后,应及时通知投资部、交易部及运营部,由运营部通知托管行有关席位的具体信息; ix 席位启用:交易席位正式使用,投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备工作。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 ③本基金本期新增中泰证券股份有限公司深圳交易单元一个、申港证券股份有限公司深圳交易单元一个以及信达证券股份有限公司上海及深圳交易单元各一个作为本基金的交易单元;本基金本期取消英大证券有限责任公司深圳交易单元一个作为本基金的交易单元。 10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 本基金本报告期内无偏离度绝对值超过0.5%的情况。 10.9 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 民生加银基金管理有限公司旗 中国证券报、上海证券报、 1 下部分基金 2019 年第四季度报 证券时报、证券日报、公司 2020 年 1 月 告提示性公告 网站、证监会基金电子披露 21 日 网站 2 民生加银现金增利货币市场基 公司网站、证监会基金电子 2020 年 1 月 金 2019 年第四季度报告 披露网站 21 日 民生加银基金管理有限公司旗 中国证券报、上海证券报、 3 下部分基金 2019 年年度报告提 证券时报、证券日报、公司 2020 年 3 月 示性公告 网站、证监会基金电子披露 30 日 网站 4 民生加银现金增利货币市场基 公司网站、证监会基金电子 2020 年 3 月 金 2019 年年度报告 披露网站 30 日 民生加银基金管理有限公司旗 中国证券报、上海证券报、 5 下部分基金 2020 年第一季度报 证券时报、证券日报、公司 2020 年 4 月 告提示性公告 网站、证监会基金电子披露 21 日 网站 6 民生加银现金增利货币市场基 公司网站、证监会基金电子 2020 年 4 月 金 2020 年第一季度报告 披露网站 21 日 中国证券报、上海证券报、 民生加银基金管理有限公司关 证券时报、证券日报、公司 2020 年 4 月 7 于提请投资者及时更新身份资 网站、证监会基金电子披露 29 日 料信息的公告 网站、上海证券交易所网 站、深圳证券交易所网站、 关于旗下部分开放式基金增加 中国证券报、上海证券报、 第一创业证券股份有限公司为 证券时报、证券日报、公司 2020 年 4 月 8 销售机构并开通基金定期定额 网站、证监会基金电子披露 30 日 投资和转换业务、同时参加费 网站、深圳证券交易所网 率优惠活动的公告 站、 关于旗下部分开放式基金增加 中国证券报、上海证券报、 中信证券华南股份有限公司为 证券时报、证券日报、公司 2020 年 4 月 9 销售机构并开通基金定期定额 网站、证监会基金电子披露 30 日 投资和转换业务的公告 网站、深圳证券交易所网 站、 关于终止泰诚财富基金销售 中国证券报、上海证券报、 10 (大连)有限公司办理相关销 证券时报、证券日报、公司 2020 年 5 月 售业务的公告 网站、证监会基金电子披露 16 日 网站 民生加银基金管理有限公司关 中国证券报、上海证券报、 11 于旗下基金在包商银行股份有 证券时报、证券日报、公司 2020 年 5 月 限公司暂停办理相关基金销售 网站、证监会基金电子披露 30 日 业务的公告 网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 资 金情况 者 份 类 序 持有基金份额比例达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 额 别 号 的时间区间 份额 份额 份额 占 比 机 1 20200601~20200630 - 500,613, - 500,613, 38. 构 402.40 402.40 01% 2 20200101~20200120 400,754, 1,424,68 302,056, 100,123, 7.6 636.27 7.84 249.00 075.11 0% 3 20200221~20200310,20200403~2020 - 501,970, 501,970, - - 0414,20200422~20200507 535.38 535.38 4 20200403~20200414,20200422~2020 - 502,430, 502,430, - - 0507,20200511~20200622 080.01 080.01 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 1、大额赎回风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情况,可能导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 2、大额申购风险 若投资者大额申购,基金所投资的标的资产未及时准备,导致净值涨幅可能会因此降低。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1 中国证监会核准基金募集的文件; 2《民生加银现金增利货币市场基金招募说明书》; 3《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》; 4《民生加银现金增利货币市场基金托管协议》; 5 法律意见书; 6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 7 基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2020 年 8 月 28 日