民生加银景气行业混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2017年8月28日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。 第2页共58页 1.2目录 §1重要提示及目录...... 2 1.1重要提示...... 2 1.2目录...... 3 §2基金简介...... 6 2.1基金基本情况 ...... 6 2.2基金产品说明 ...... 6 2.3基金管理人和基金托管人...... 6 2.4信息披露方式 ...... 7 2.5其他相关资料 ...... 7 §3主要财务指标和基金净值表现...... 8 3.1主要会计数据和财务指标...... 8 3.2基金净值表现 ...... 8 §4管理人报告...... 10 4.1基金管理人及基金经理情况...... 10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 13 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 13 §5托管人报告...... 14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 14 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14 §6半年度财务会计报告（未经审计）...... 15 6.1资产负债表...... 15 6.2利润表...... 16 6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 17 第3页共58页 6.4报表附注...... 18 §7投资组合报告...... 38 7.1期末基金资产组合情况...... 38 7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 38 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 39 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 41 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 45 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 45 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 45 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 45 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 45 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 45 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 46 7.12投资组合报告附注...... 46 §8基金份额持有人信息...... 48 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 48 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 48 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 48 §9开放式基金份额变动...... 49 §10重大事件揭示...... 50 10.1基金份额持有人大会决议...... 50 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 50 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 50 10.4基金投资策略的改变...... 50 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 50 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 50 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 50 10.8其他重大事件 ...... 55 §11影响投资者决策的其他重要信息...... 57 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 57 第4页共58页 11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 57 §12备查文件目录...... 58 12.1备查文件目录 ...... 58 12.2存放地点...... 58 12.3查阅方式...... 58 第5页共58页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 民生加银景气行业混合型证券投资基金 基金简称 民生加银景气行业混合 基金主代码 690007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年11月22日 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 112,295,057.66份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前 投资目标 提下，通过把握景气行业中的投资机会，争取实现基 金资产的长期稳定增值。 本基金将综合对各宏观经济因素和市场因素的跟踪、 观察和分析，比较股票、债券等资产的预期收益率及 风险水平，作为基金资产在各大类资产之间进行配置 投资策略 以及动态调整的依据。本基金在个股选择上，将针对 不同类型的景气行业，自下而上地采取相适应的选股 策略。本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合 策略和个券选择策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金属于混合型证券投资基金，预期风险收益水平 高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 民生加银基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司 司 姓名 林海 田青 信息披露负责人 联系电话 0755-23999888 010-67595096 电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-8888-388 010-67595096 传真 0755-23999800 010-66275853 深圳市福田区莲花街道福 注册地址 中三路2005号民生金融大 北京市西城区金融大街25号 厦13楼13A 办公地址 深圳市福田区莲花街道福 北京市西城区闹市口大街1号 中三路2005号民生金融大院1 号楼 第6页共58页 厦13楼13A 邮政编码 518038 100033 法定代表人 张焕南 王洪章 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.msjyfund.com.cn 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 深圳市福田区莲花街道福中三路 2005号民生金融大厦13楼13A 第7页共58页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日) 本期已实现收益 7,632,297.10 本期利润 19,168,979.81 加权平均基金份额本期利润 0.2220 本期加权平均净值利润率 10.63% 本期基金份额净值增长率 11.54% 3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日) 期末可供分配利润 135,230,414.65 期末可供分配基金份额利润 1.2042 期末基金资产净值 247,525,472.31 期末基金份额净值 2.204 3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 120.40% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 6.22% 0.70% 4.01% 0.54% 2.21% 0.16% 过去三个月 4.01% 0.67% 4.90% 0.49% -0.89% 0.18% 过去六个月 11.54% 0.65% 8.65% 0.45% 2.89% 0.20% 过去一年 17.80% 0.69% 13.30% 0.54% 4.50% 0.15% 过去三年 108.51% 1.95% 59.07% 1.40% 49.44% 0.55% 自基金合同 120.40% 1.62% 40.45% 1.24% 79.95% 0.38% 生效起至今 注：业绩比较基准=沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20% 第8页共58页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金合同于2011年11月22日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至 建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 第9页共58页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人民币。 截至2017年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理42只开放式基金：民生加银品牌蓝 筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 第10页共58页 北京大学光华管理学院工 商管理硕士。自2000年起 民生加 先后任职于长盛基金管理 银景气 有限公司、泰达宏利基金 行业混 管理有限公司，任研究员、 合的基 基金经理助理、基金经理 吴剑飞 金经理； 2012年2月3日- 17年 等职；2005年加入建信 公司总 基金管理有限公司，任基 经理，投 金经理、投资决策委员会 资决策 委员、投资部副总监； 委员会 2009年加入平安资产管 主席 理公司，任股票投资部总 经理；2011年加入本公 司。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原 第11页共58页 则的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年，中国A股市场经历了剧烈的风格转换，价值股和蓝筹股持续回升，周期股亦 录得较佳表现。沪深300和创业板指数分别上涨10%和下跌10%。 在2016年的年报中，本基金提出：“股票市场的潜在资金供给将大幅增加，市场的波动率将 逐步提高，长期优质公司可能产生估值溢价，这为专业机构投资提供了良好的市场机遇” 基于此判断，本基金以消费、医药为基本配置，同时积极关注变量，即周期品阶段性复苏和供给侧改革，并逐步在低位投资部分优质成长股，半年净值增长11.5%，并创下股灾以来新高。4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为2.204元；本报告期基金份额净值增长率为11.54%，业绩 比较基准收益率为8.65%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年，从估值来看，随着过去一年多消费、医药、相当部分周期品和价值类公司股票的上 涨，目前估值已处于较为合理的区间，而成长股的估值总体仍然不尽低廉，尽管一部分成长股龙头已经进入长期可投资区间。 从宏观环境来看，部分宏观经济的先行指标有所好转，工业企业盈利有所恢复，同时党和政府对金融市场及其风险高度重视，监管进一步加强，房地产衍生的金融产品和大量非标产品面临压缩产生的溢出效应，将使股票市场的短期系统性风险有所下降。 而另外值得关注的是，随着供给侧结构改革的深入，部分资源品和工业品有可能出现阶段性供求失衡，从而引发商品价格的大幅波动，这也为股票市场提供了一定的机会。 最后，本基金将一如继往地按照“风险第一、价值为体、策略为用”的投资风格，秉承“责任、超越、反思”之团队文化，充分发挥平台优势和制度优势，以持续回报长期持有人。 第12页共58页 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 第13页共58页 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第14页共58页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：民生加银景气行业混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 23,823,067.71 13,260,781.96 结算备付金 1,829,987.88 1,362,700.90 存出保证金 175,965.23 150,335.46 交易性金融资产 6.4.7.2 226,560,616.15 130,398,329.66 其中：股票投资 226,560,616.15 130,398,329.66 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 248,526.26 - 应收利息 6.4.7.5 5,485.23 4,439.78 应收股利 - - 应收申购款 2,574,567.06 581,695.97 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 255,218,215.52 145,758,283.73 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,458,243.70 - 应付赎回款 3,079,852.47 302,952.44 应付管理人报酬 291,182.84 184,974.36 应付托管费 48,530.46 30,829.07 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 734,470.26 1,317,669.36 应交税费 - - 应付利息 - - 第15页共58页 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 80,463.48 140,960.13 负债合计 7,692,743.21 1,977,385.36 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 112,295,057.66 72,763,917.39 未分配利润 6.4.7.10 135,230,414.65 71,016,980.98 所有者权益合计 247,525,472.31 143,780,898.37 负债和所有者权益总计 255,218,215.52 145,758,283.73 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值2.204元，基金份额总额112,295,057.66份。 6.2利润表 会计主体：民生加银景气行业混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 22,579,144.02 655,015.19 1.利息收入 118,694.16 61,364.02 其中：存款利息收入 6.4.7.11 118,694.16 61,364.02 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 10,846,203.95 866,005.69 其中：股票投资收益 6.4.7.12 9,427,379.17 347,502.69 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 1,418,824.78 518,503.00 3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 11,536,682.71 -322,178.77 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 77,563.20 49,824.25 减：二、费用 3,410,164.21 2,462,866.15 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,328,792.53 937,543.27 2．托管费 6.4.10.2.2 221,465.33 156,257.22 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 1,785,386.06 1,289,116.19 第16页共58页 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 74,520.29 79,949.47 三、利润总额（亏损总额以“-” 19,168,979.81 -1,807,850.96 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 19,168,979.81 -1,807,850.96 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：民生加银景气行业混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 72,763,917.39 71,016,980.98 143,780,898.37 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 19,168,979.81 19,168,979.81 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 39,531,140.27 45,044,453.86 84,575,594.13 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 73,851,711.87 82,434,032.42 156,285,744.29 2.基金赎回款 -34,320,571.60 -37,389,578.56 -71,710,150.16 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 112,295,057.66 135,230,414.65 247,525,472.31 金净值） 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 63,740,519.98 58,725,932.23 122,466,452.21 第17页共58页 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -1,807,850.96 -1,807,850.96 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 12,954,940.39 9,917,072.74 22,872,013.13 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 38,108,422.35 29,068,162.71 67,176,585.06 2.基金赎回款 -25,153,481.96 -19,151,089.97 -44,304,571.93 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 76,695,460.37 66,835,154.01 143,530,614.38 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______吴剑飞______ ______周吉人______ ____洪锐珠____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 民生加银景气行业混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)《关于核准民生加银景气行业股票型证券投资基金募集的批复》 (证监许可[2011]887 号文)核准，由民生加银基金管理有限公司依照国家相关法律法规的规定、《民生加银景气行业股票型证券投资基金基金合同》、《民生加银景气行业股票型证券投资基金招募说明书》及《民生加银景气行业股票型证券投资基金份额发售公告》的规定发售，基金合同于2011年11月22日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为3,199,273,709.50份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。经协商取得民生加银景气行业股票型证券投资基金基金托管人同意，并报中国证监会备案，自2015年8月8日起，本基金管理人旗下“民生加银景气行业股票型证券投资基金”正式更名为“民生加银景气行业混合型证券投资基金”。基金更名后，《民生加银景气行业股票型证券投资基金基金合同》、《民生加银景气行业股票型证券投资基金托管协议》等法律文件项下的全部权利、义务由民生加银景气行业混合型证券投资基金承担和继承。 第18页共58页 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银景气行业股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括A股股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产占基金资产的60%-95%，其中，投资于景 气行业的股票占股票资产的比例不低于80%；权证投资比例占基金资产净值的比例不高于3%；债 券等固定收益类资产占基金资产的0%-35%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资 产净值5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财 务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 第19页共58页 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6税项 根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财 税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证 券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务 总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号 文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证 券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交 易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税 务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充 通知》、财税[2015]125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、《关于资管产品 增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主 要税项列示如下： (a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。 (c)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围，由缴纳营业税改 为缴纳增值税。 证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。 第20页共58页 对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。 2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品(含公开募集 证券投资基金)过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人接受投资者委托以及管理人发生的除资管产品运营业务以外的其他增值税应税行为（以下称其他业务），继续按照现行规定缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额，未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。因此，截至2017年6月30日，本基金没有计提有关增值税费用。(d)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (e)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。 (f)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题： 对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。 对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上 第21页共58页 市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券 的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公 司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。 内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。 (g)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (h)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 23,823,067.71 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 23,823,067.71 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 214,470,468.68 226,560,616.15 12,090,147.47 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 第22页共58页 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 214,470,468.68 226,560,616.15 12,090,147.47 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金于本期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金于本期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 4,582.53 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 823.50 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 79.20 合计 5,485.23 注：其他为应收结算保证金利息。 6.4.7.6其他资产 注：本基金于本期末无其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 第23页共58页 交易所市场应付交易费用 734,470.26 银行间市场应付交易费用 - 合计 734,470.26 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 11,039.12 预提费用 69,424.36 合计 80,463.48 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 72,763,917.39 72,763,917.39 本期申购 73,851,711.87 73,851,711.87 本期赎回(以"-"号填列) -34,320,571.60 -34,320,571.60 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 112,295,057.66 112,295,057.66 注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 80,939,490.02 -9,922,509.04 71,016,980.98 本期利润 7,632,297.10 11,536,682.71 19,168,979.81 本期基金份额交易 47,978,586.37 -2,934,132.51 45,044,453.86 产生的变动数 其中：基金申购款 87,899,865.95 -5,465,833.53 82,434,032.42 基金赎回款 -39,921,279.58 2,531,701.02 -37,389,578.56 本期已分配利润 - - - 第24页共58页 本期末 136,550,373.49 -1,319,958.84 135,230,414.65 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 108,797.37 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 8,710.90 其他 1,185.89 合计 118,694.16 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 599,190,980.48 减：卖出股票成本总额 589,763,601.31 买卖股票差价收入 9,427,379.17 6.4.7.13债券投资收益 注：本基金于本期无债券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 注：本基金于本期无贵金属投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 注：本基金于本期无衍生工具收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,418,824.78 第25页共58页 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,418,824.78 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 11,536,682.71 ——股票投资 11,536,682.71 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 11,536,682.71 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 66,539.57 转换费收入 11,023.63 合计 77,563.20 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 1,785,386.06 银行间市场交易费用 - 合计 1,785,386.06 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 第26页共58页 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 19,835.79 信息披露费 49,588.57 银行费用 5,095.93 合计 74,520.29 6.4.7.21分部报告 截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，除在6.4.6中披露的增值税事项外，本基金无其他需要披露的资产负 债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 民生加银基金管理有限公司（“民生加银 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 基金公司”） 中国建设银行 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。 第27页共58页 6.4.10.1.2权证交易 注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3应支付关联方的佣金 注：本基金于本期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日 30日 当期发生的基金应支付 1,328,792.53 937,543.27 的管理费 其中：支付销售机构的客 413,645.12 129,557.51 户维护费 注：1）基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率 计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 2）于2017年6月30日的应付基金管理费为人民币291,182.84元（2016年12月31日：人民币 184,974.36元）。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 221,465.33 156,257.22 的托管费 注：1）基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率 计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 第28页共58页 2）于2017年6月30日的应付基金托管费为人民币48,530.46元（2016年12月31日：人民币 30,829.07元）。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银 23,823,067.71 108,797.37 13,947,011.29 54,002.97 行 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11利润分配情况 注：本基金于本期未进行利润分配。 6.4.12期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总备注 代码 名称认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 额 002879 长缆2017年2017 新股 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 第29页共58页 科技6月5日年7月 7日 002882 金龙2017年2017 羽 6月15年7月新股 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 日 17日 603305 旭升2017年2017 股份6月30年7月新股 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 日 10日 大烨2017年2017 300670 智能6月26年7月新股 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 日 3日 300672 国科2017年2017 微 6月30年7月新股 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 日 12日 603331 百达2017年2017 精工6月27年7月新股 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 日 5日 300671 富满2017年2017 电子6月27年7月新股 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 日 5日 603617 君禾2017年2017 股份6月23年7月新股 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 日 3日 2016年2017 603823 百合12月9年12 新股锁 10.60 21.18 36,764 389,698.40778,661.52 - 花日 月20定 日 星帅2017年2018 新股锁 002860尔 3月31年4月定 19.81 48.90 7,980 158,083.80390,222.00 - 日 12日 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股 停 期末 复牌 股票代票 停牌牌 估值单 复牌 开盘单 数量（股） 期末 期末估值总额备注 码名 日期原价 日期价 成本总额 称 因 300271华 2017重 16.59 2017 16.80 593,149 9,717,440.42 9,840,341.91 - 宇年6大 年7 第30页共58页 软月22事 月4 件日项 日 东 2016重 2017 300367方年12大 20.00年7 18.01 53,429 1,284,647.37 1,068,580.00 - 网月15事 月3 力日项 日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押 的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 - 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： ●信用风险 ●流动性风险 ●市场风险 本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责 第31页共58页 制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。 本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 (a)按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 (b)按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。 第32页共58页 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，除附注期末本基金持有的流通受限证券中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报告和批露；在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析 第33页共58页 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过对所持投资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。 。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个 3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 月 -1年 资产 银行存款 23,823,067.71 - - - - -23,823,067.71 结算备付金 1,829,987.88 - - - - - 1,829,987.88 存出保证金 175,965.23 - - - - - 175,965.23 交易性金融资产 - - - - - 226,560,616.15 226,560,616.15 应收证券清算款 - - - - - 248,526.26 248,526.26 应收利息 - - - - - 5,485.23 5,485.23 应收申购款 - - - - - 2,574,567.06 2,574,567.06 其他资产 - - - - - - - 资产总计 25,829,020.82 - - - - 229,389,194.70 255,218,215.52 负债 应付证券清算款 - - - - - 3,458,243.70 3,458,243.70 应付赎回款 - - - - - 3,079,852.47 3,079,852.47 应付管理人报酬 - - - - - 291,182.84 291,182.84 应付托管费 - - - - - 48,530.46 48,530.46 应付交易费用 - - - - - 734,470.26 734,470.26 其他负债 - - - - - 80,463.48 80,463.48 负债总计 - - - - - 7,692,743.21 7,692,743.21 利率敏感度缺口 25,829,020.82 - - - - 221,696,451.49 247,525,472.31 上年度末 1个月以内 1-3 个3个月1-5年 5年以上不计息 合计 第34页共58页 2016年12月31日 月 -1年 资产 银行存款 13,260,781.96 - - - - -13,260,781.96 结算备付金 1,362,700.90 - - - - - 1,362,700.90 存出保证金 150,335.46 - - - - - 150,335.46 交易性金融资产 - - - - - 130,398,329.66 130,398,329.66 应收利息 - - - - - 4,439.78 4,439.78 应收申购款 - - - - - 581,695.97 581,695.97 资产总计 14,773,818.32 - - - - 130,984,465.41 145,758,283.73 负债 应付赎回款 - - - - - 302,952.44 302,952.44 应付管理人报酬 - - - - - 184,974.36 184,974.36 应付托管费 - - - - - 30,829.07 30,829.07 应付交易费用 - - - - - 1,317,669.36 1,317,669.36 其他负债 - - - - - 140,960.13 140,960.13 负债总计 - - - - - 1,977,385.36 1,977,385.36 利率敏感度缺口 14,773,818.32 - - - - 129,007,080.05 143,780,898.37 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 注：于2017年6月30日及2016年12月31日，本基金未持有的交易性债券投资，因此市场利率 的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2017年6月30日 2016年12月31日 公允价值 占基金 公允价值 占基金资 第35页共58页 资产净 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 226,560,616.15 91.53 130,398,329.66 90.69 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 226,560,616.15 91.53 130,398,329.66 90.69 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变 本基金持有的股票的涨跌幅与业绩比较基准中的股票指数的涨跌幅呈线性关系 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2017年6月 上年度末（2016年12月 分析 30日） 31日） 1、本基金业绩比较基准上升 11,521,351.81 10,868,769.65 5% 2、本基金业绩比较基准下降 -11,521,351.81 -10,868,769.65 5% 6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值计量 (a)公允价值计量的层次 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第36页共58页 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划 分为第一层次的余额为人民币215,545,322.54元(2016年12月31日：人民币125,598,532.82 元)，划分为第二层次的余额为人民币 11,015,293.61元 (2016年 12月 31日：人民币 4,799,796.84元)，无划分为第三层次余额(2016年12月31日：无)。 (b)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停 时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值 方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。 本报告期，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之间没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2016年12月31日： 无)。 (2)其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 第37页共58页 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 226,560,616.15 88.77 其中：股票 226,560,616.15 88.77 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 25,653,055.59 10.05 7 其他各项资产 3,004,543.78 1.18 8 合计 255,218,215.52 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 687,406.56 0.28 B 采矿业 15,791,425.92 6.38 C 制造业 116,500,242.72 47.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 4,850,399.35 1.96 F 批发和零售业 696,201.00 0.28 G 交通运输、仓储和邮政业 6,387,985.56 2.58 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 67,956,999.22 27.45 业 J 金融业 3,888,601.10 1.57 K 房地产业 2,919,714.80 1.18 L 租赁和商务服务业 5,769,037.12 2.33 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 228,742.80 0.09 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 第38页共58页 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 453,024.00 0.18 R 文化、体育和娱乐业 430,836.00 0.17 S 综合 - - 合计 226,560,616.15 91.53 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 26,914 12,699,370.90 5.13 2 300188 美亚柏科 703,801 12,168,719.29 4.92 3 000997 新大陆 487,513 11,061,669.97 4.47 4 300036 超图软件 661,700 10,818,795.00 4.37 5 300302 同有科技 550,639 9,917,008.39 4.01 6 300271 华宇软件 593,149 9,840,341.91 3.98 7 600566 济川药业 216,457 8,231,859.71 3.33 8 600549 厦门钨业 369,600 7,942,704.00 3.21 9 002690 美亚光电 406,391 7,794,579.38 3.15 10 600867 通化东宝 416,757 7,601,647.68 3.07 11 300021 大禹节水 907,512 7,450,673.52 3.01 12 002304 洋河股份 76,386 6,631,068.66 2.68 13 002155 湖南黄金 681,300 6,520,041.00 2.63 14 600392 盛和资源 490,400 6,468,376.00 2.61 15 600967 内蒙一机 470,433 6,412,001.79 2.59 16 600233 圆通速递 326,084 6,387,985.56 2.58 17 000066 中国长城 699,025 6,298,215.25 2.54 18 601888 中国国旅 191,408 5,769,037.12 2.33 19 600068 葛洲坝 428,552 4,816,924.48 1.95 20 603993 洛阳钼业 916,000 4,634,960.00 1.87 21 300246 宝莱特 163,900 4,482,665.00 1.81 22 600079 人福医药 185,200 3,633,624.00 1.47 23 000831 五矿稀土 307,800 3,382,722.00 1.37 24 600276 恒瑞医药 61,507 3,111,639.13 1.26 25 000049 德赛电池 59,700 3,093,057.00 1.25 26 600259 广晟有色 78,773 3,075,297.92 1.24 27 002439 启明星辰 157,162 2,923,213.20 1.18 28 601336 新华保险 55,118 2,833,065.20 1.14 第39页共58页 29 600570 恒生电子 60,500 2,824,140.00 1.14 30 002262 恩华药业 184,516 2,791,727.08 1.13 31 002555 三七互娱 100,600 2,572,342.00 1.04 32 002174 游族网络 80,634 2,560,935.84 1.03 33 600271 航天信息 97,983 2,022,369.12 0.82 34 600340 华夏幸福 60,000 2,014,800.00 0.81 35 000651 格力电器 48,100 1,980,277.00 0.80 36 600446 金证股份 111,800 1,965,444.00 0.79 37 600535 天士力 45,508 1,890,402.32 0.76 38 000858 五粮液 33,729 1,877,356.14 0.76 39 000758 中色股份 222,700 1,561,127.00 0.63 40 002230 科大讯飞 32,500 1,296,750.00 0.52 41 300014 亿纬锂能 64,500 1,170,675.00 0.47 42 300037 新宙邦 49,300 1,132,914.00 0.46 43 300367 东方网力 53,429 1,068,580.00 0.43 44 002716 金贵银业 48,735 935,224.65 0.38 45 601588 北辰实业 145,954 904,914.80 0.37 46 601688 华泰证券 47,481 849,909.90 0.34 47 603823 百合花 36,764 778,661.52 0.31 48 600309 万华化学 26,300 753,232.00 0.30 49 300011 鼎汉技术 44,700 715,200.00 0.29 50 600199 金种子酒 89,600 710,528.00 0.29 51 600435 北方导航 49,400 706,914.00 0.29 52 600038 中直股份 15,293 699,960.61 0.28 53 600058 五矿发展 56,100 696,201.00 0.28 54 000998 隆平高科 24,301 535,108.02 0.22 55 002466 天齐锂业 8,600 467,410.00 0.19 56 002460 赣锋锂业 10,000 462,500.00 0.19 57 300244 迪安诊断 14,400 453,024.00 0.18 58 600633 浙数文化 22,300 430,836.00 0.17 59 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.16 60 002117 东港股份 9,433 244,126.04 0.10 61 603588 高能环境 14,663 228,742.80 0.09 62 600036 招商银行 8,600 205,626.00 0.08 63 002299 圣农发展 10,242 152,298.54 0.06 64 600197 伊力特 6,084 118,820.52 0.05 65 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.02 66 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.02 67 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.02 第40页共58页 68 603388 元成股份 891 33,474.87 0.01 69 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01 70 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01 71 603679 华体科技 809 21,438.50 0.01 72 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01 73 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01 74 002881 美格智能 791 18,082.26 0.01 75 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.01 76 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.01 77 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.01 78 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.01 79 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00 80 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 81 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 82 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 300302 同有科技 24,670,872.39 17.16 2 002439 启明星辰 23,056,107.79 16.04 3 300188 美亚柏科 19,810,836.70 13.78 4 000997 新大陆 19,538,658.40 13.59 5 600068 葛洲坝 17,440,382.36 12.13 6 300271 华宇软件 16,836,254.85 11.71 7 300166 东方国信 15,163,759.96 10.55 8 601688 华泰证券 14,843,234.00 10.32 9 600535 天士力 14,697,491.79 10.22 10 000066 中国长城 14,328,897.97 9.97 11 002690 美亚光电 13,911,897.27 9.68 12 300036 超图软件 13,123,183.74 9.13 13 002262 恩华药业 12,445,132.16 8.66 14 601668 中国建筑 12,189,611.00 8.48 第41页共58页 15 600038 中直股份 11,969,695.44 8.32 16 002304 洋河股份 11,776,098.27 8.19 17 600967 内蒙一机 11,526,185.00 8.02 18 600566 济川药业 11,421,700.44 7.94 19 601555 东吴证券 11,197,343.30 7.79 20 600867 通化东宝 11,052,306.75 7.69 21 601888 中国国旅 10,363,176.06 7.21 22 600519 贵州茅台 9,880,866.43 6.87 23 300021 大禹节水 9,726,505.27 6.76 24 600271 航天信息 8,529,803.95 5.93 25 600549 厦门钨业 7,936,792.10 5.52 26 601336 新华保险 7,846,221.32 5.46 27 600233 圆通速递 7,694,039.38 5.35 28 600036 招商银行 7,510,788.00 5.22 29 002155 湖南黄金 7,488,773.64 5.21 30 002117 东港股份 6,761,254.43 4.70 31 603588 高能环境 6,753,580.50 4.70 32 300246 宝莱特 6,688,279.80 4.65 33 601588 北辰实业 6,576,767.00 4.57 34 300014 亿纬锂能 6,486,909.25 4.51 35 300207 欣旺达 6,432,147.00 4.47 36 600809 山西汾酒 6,344,088.80 4.41 37 600138 中青旅 6,283,950.40 4.37 38 600392 盛和资源 6,150,120.00 4.28 39 002065 东华软件 6,100,455.00 4.24 40 000963 华东医药 5,637,440.85 3.92 41 300075 数字政通 5,156,219.35 3.59 42 300041 回天新材 5,119,425.80 3.56 43 600547 山东黄金 5,039,496.00 3.50 44 300011 鼎汉技术 5,005,778.88 3.48 45 601328 交通银行 4,910,571.00 3.42 46 002465 海格通信 4,805,075.48 3.34 47 603993 洛阳钼业 4,458,651.00 3.10 48 000049 德赛电池 4,454,057.00 3.10 49 300202 聚龙股份 4,433,503.53 3.08 50 600376 首开股份 4,404,723.00 3.06 第42页共58页 51 601318 中国平安 4,329,586.00 3.01 52 600570 恒生电子 4,263,950.00 2.97 53 002716 金贵银业 4,230,428.77 2.94 54 600340 华夏幸福 4,189,438.78 2.91 55 300133 华策影视 3,801,334.75 2.64 56 600079 人福医药 3,602,109.00 2.51 57 000059 华锦股份 3,532,828.00 2.46 58 000831 五矿稀土 3,338,879.00 2.32 59 600887 伊利股份 3,223,910.00 2.24 60 600259 广晟有色 3,137,980.30 2.18 61 600489 中金黄金 3,131,640.20 2.18 62 601398 工商银行 3,128,853.00 2.18 63 000915 山大华特 3,105,947.00 2.16 64 600406 国电南瑞 2,965,179.48 2.06 注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 002439 启明星辰 20,240,896.89 14.08 2 600535 天士力 19,659,541.59 13.67 3 002262 恩华药业 18,387,758.54 12.79 4 300166 东方国信 15,606,207.33 10.85 5 300302 同有科技 15,133,439.87 10.53 6 601688 华泰证券 13,942,354.45 9.70 7 002304 洋河股份 13,717,149.74 9.54 8 600519 贵州茅台 13,491,985.95 9.38 9 600038 中直股份 12,652,177.85 8.80 10 600068 葛洲坝 12,266,248.20 8.53 11 601668 中国建筑 12,097,888.06 8.41 12 601555 东吴证券 11,055,322.52 7.69 13 000997 新大陆 10,059,053.22 7.00 14 300271 华宇软件 9,938,513.72 6.91 15 600489 中金黄金 9,383,210.82 6.53 16 300014 亿纬锂能 8,749,422.10 6.09 第43页共58页 17 000066 中国长城 8,579,810.59 5.97 18 600967 内蒙一机 8,180,790.08 5.69 19 000963 华东医药 7,560,443.62 5.26 20 600036 招商银行 7,426,682.74 5.17 21 300188 美亚柏科 7,374,283.64 5.13 22 600271 航天信息 7,373,733.56 5.13 23 300075 数字政通 7,322,566.22 5.09 24 600138 中青旅 7,278,324.46 5.06 25 002117 东港股份 7,199,015.12 5.01 26 601398 工商银行 6,796,737.36 4.73 27 600809 山西汾酒 6,780,450.21 4.72 28 300207 欣旺达 6,478,507.52 4.51 29 002690 美亚光电 6,440,433.02 4.48 30 601588 北辰实业 6,405,745.34 4.46 31 002065 东华软件 6,289,843.77 4.37 32 600547 山东黄金 6,263,711.21 4.36 33 603588 高能环境 6,132,041.84 4.26 34 300041 回天新材 6,119,409.55 4.26 35 601888 中国国旅 5,877,064.11 4.09 36 002155 湖南黄金 5,288,332.86 3.68 37 600566 济川药业 5,264,362.25 3.66 38 600887 伊利股份 5,135,955.20 3.57 39 601336 新华保险 4,912,878.20 3.42 40 600867 通化东宝 4,878,044.81 3.39 41 002465 海格通信 4,770,318.00 3.32 42 601328 交通银行 4,752,410.00 3.31 43 000915 山大华特 4,545,345.75 3.16 44 300202 聚龙股份 4,505,509.96 3.13 45 600276 恒瑞医药 4,471,088.85 3.11 46 600376 首开股份 4,451,794.00 3.10 47 601318 中国平安 4,241,234.40 2.95 48 600079 人福医药 4,230,952.00 2.94 49 002716 金贵银业 3,937,172.53 2.74 50 300011 鼎汉技术 3,855,203.60 2.68 51 300133 华策影视 3,683,476.90 2.56 52 000059 华锦股份 3,558,057.95 2.47 53 002299 圣农发展 3,438,125.22 2.39 54 002237 恒邦股份 3,242,202.00 2.25 第44页共58页 55 002519 银河电子 3,126,459.00 2.17 56 000930 中粮生化 3,088,141.00 2.15 57 002230 科大讯飞 3,049,124.23 2.12 58 601069 西部黄金 2,951,959.00 2.05 59 601117 中国化学 2,898,623.00 2.02 60 600406 国电南瑞 2,896,978.00 2.01 注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 674,389,205.09 卖出股票收入（成交）总额 599,190,980.48 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 第45页共58页 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 175,965.23 2 应收证券清算款 248,526.26 3 应收股利 - 4 应收利息 5,485.23 5 应收申购款 2,574,567.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,004,543.78 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明 第46页共58页 价值 例（%） 1 300271 华宇软件 9,840,341.91 3.98 重大事项 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第47页共58页 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 15,790 7,111.78 1,284,705.99 1.14% 111,010,351.67 98.86% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 2,062,742.13 1.8369% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 >=100 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 >=100 第48页共58页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2011年11月22日）基金份额总额 3,199,273,709.50 本报告期期初基金份额总额 72,763,917.39 本报告期基金总申购份额 73,851,711.87 减:本报告期基金总赎回份额 34,320,571.60 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 112,295,057.66 第49页共58页 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人的重大人事变动：2017年3月30日，民生加银基金管理有限公司聘任张焕南 为董事长，解聘万青元董事长职务。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 中信证券股 1159,347,788.40 12.54% 148,400.61 13.82% - 份有限公司 第50页共58页 光大证券股 1143,317,852.45 11.28% 133,471.64 12.43% - 份有限公司 平安证券有 1140,186,607.82 11.03% 130,555.46 12.16% - 限责任公司 东吴证券股 1132,365,186.65 10.41% 123,271.97 11.48% - 份有限公司 东北证券股 1122,253,604.70 9.62% 62,508.66 5.82% - 份有限公司 国金证券股 2114,795,131.96 9.03% 106,908.59 9.96% - 份有限公司 民生证券股 1 76,471,119.93 6.02% 71,217.73 6.63% - 份有限公司 招商证券股 1 71,953,204.97 5.66% 67,010.35 6.24% - 份有限公司 长江证券股 1 70,345,876.91 5.53% 65,513.07 6.10% - 份有限公司 华创证券有 1 67,392,820.66 5.30% 34,458.00 3.21% - 限责任公司 天风证券股 2 52,755,172.47 4.15% 28,028.89 2.61% - 份有限公司 安信证券股 2 28,903,899.41 2.27% 26,918.43 2.51% - 份有限公司 西南证券股 本报告期 份有限公司 1 28,613,252.16 2.25% 20,352.61 1.90% 新增深圳 交易单元 申万宏源证 2 27,016,086.02 2.13% 25,160.01 2.34% - 券有限公司 国泰君安证 券股份有限 1 21,006,416.17 1.65% 19,562.99 1.82% - 公司 方正证券股 1 14,220,745.92 1.12% 10,115.32 0.94% - 份有限公司 中国银河证 券股份有限 2 - - - - - 公司 东兴证券股 1 - - - - - 份有限公司 国信证券股 1 - - - - - 份有限公司 川财证券有 1 - - - - - 限责任公司 海通证券股 1 - - - - - 份有限公司 华泰证券股 2 - - - - - 第51页共58页 份有限公司 国联证券股 1 - - - - - 份有限公司 英大证券有 1 - - - - - 限责任公司 广发证券股 1 - - - - - 份有限公司 东方证券股 1 - - - - - 份有限公司 西藏东方财 本报告期 富证券股份 1 - - - - 新增深圳 有限公司 交易单元 中泰证券股 1 - - - - - 份有限公司 中信建投证 券股份有限 2 - - - - - 公司 兴业证券股 1 - - - - - 份有限公司 中国国际金 融股份有限 2 - - - - - 公司 中银国际证 券有限责任 2 - - - - - 公司 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 中信证券股 - - - - - - 份有限公司 光大证券股 - - - - - - 份有限公司 平安证券有 - - - - - - 限责任公司 东吴证券股 - - - - - - 份有限公司 东北证券股 - - - - - - 第52页共58页 份有限公司 国金证券股 - - - - - - 份有限公司 民生证券股 - - - - - - 份有限公司 招商证券股 - - - - - - 份有限公司 长江证券股 - - - - - - 份有限公司 华创证券有 - - - - - - 限责任公司 天风证券股 - - - - - - 份有限公司 安信证券股 - - - - - - 份有限公司 西南证券股 - - - - - - 份有限公司 申万宏源证 - - - - - - 券有限公司 国泰君安证 券股份有限 - - - - - - 公司 方正证券股 - - - - - - 份有限公司 中国银河证 券股份有限 - - - - - - 公司 东兴证券股 - - - - - - 份有限公司 国信证券股 - - - - - - 份有限公司 川财证券有 - - - - - - 限责任公司 海通证券股 - - - - - - 份有限公司 华泰证券股 - - - - - - 份有限公司 国联证券股 - - - - - - 份有限公司 英大证券有 - - - - - - 限责任公司 广发证券股 - - - - - - 份有限公司 第53页共58页 东方证券股 - - - - - - 份有限公司 西藏东方财 富证券股份 - - - - - - 有限公司 中泰证券股 - - - - - - 份有限公司 中信建投证 券股份有限 - - - - - - 公司 兴业证券股 - - - - - - 份有限公司 中国国际金 融股份有限 - - - - - - 公司 中银国际证 券有限责任 - - - - - - 公司 注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。 ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告； ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能为基金提供全面的信息服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商评价表》； ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案； ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见； ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计； 第54页共58页 vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续； vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面 的测试； viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知 托管行有关席位的具体信息； ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备 工作。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本基金本期新增西藏东方财富证券股份有限公司深圳交易单元、西南证券股份有限公司深圳交易单元作为本基金交易单元；本基金本期取消中国中投证券有限责任公司上海交易单元作为本基金交易单元。 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 旗下基金2016年12月31日基金 中国证券报、上海证 1 资产净值公告 券报、证券时报、公 2017年1月3日 司网站 2 关于旗下基金持有的股票停牌后 中国证券报、公司网 2017年1月16日 估值方法变更的提示性公告 站 3 民生加银景气行业混合型证券投 上海证券报、公司网 2017年1月19日 资基金2016年第4季度报告 站 中国证券报、上海证 4 关于住所变更的公告 券报、证券时报、证 2017年1月25日 券日报、公司网站 关于旗下部分开放式基金增加华 中国证券报、上海证 5 夏财富销售机构的公告 券报、证券时报、证 2017年3月13日 券日报、公司网站 6 民生加银景气行业混合型证券投 上海证券报、公司网 2017年3月30日 资基金2016年年度报告及摘要站 民生加银资产管理有限公司董事 中国证券报、上海证 7 长变更公告 券报、证券时报、证 2017年4月8日 券日报、公司网站 中国证券报、上海证 8 关于高级管理人员变更的公告 券报、证券时报、证 2017年4月8日 券日报、公司网站 关于旗下部分开放式基金增加北 中国证券报、上海证 9 京蛋卷基金销售有限公司为代销 券报、证券时报、证 2017年4月11日 机构并开通基金定期定额投资和 券日报、公司网站 转换业务、同时参加费率优惠活 第55页共58页 动的公告 关于旗下部分开放式基金增加上 海万得投资顾问有限公司为代销 中国证券报、上海证 10 机构并开通基金定期定额投资和 券报、证券时报、证 2017年4月12日 转换业务、同时参加费率优惠活 券日报、公司网站 动的公告 11 民生加银景气行业混合型证券投 上海证券报、公司网 2017年4月24日 资基金2017年第一季度报告；站 关于旗下部分开放式基金参与交 中国证券报、上海证 12 通银行股份有限公司手机银行费 券报、证券时报、证 2017年4月24日 率优惠活动的公告 券日报、公司网站 关于旗下基金持有的股票停牌后 中国证券报、上海证 13 估值方法变更的提示性公告 券报、证券时报、证 2017年4月25日 券日报、公司网站 关于再次提请投资者及时更新已 中国证券报、上海证 14 过期身份证件或者身份证明文件 券报、证券时报、证 2017年4月26日 的公告 券日报、公司网站 15 关于旗下部分开放式基金增加交 上海证券报、公司网 2017年5月20日 通银行为代销机构的公告 站 关于旗下部分开放式基金增加弘 中国证券报、上海证 16 业期货并参加费率优惠活动的公 券报、证券时报、证 2017年6月24日 告 券日报、公司网站 关于旗下部分开放式基金增加南 中国证券报、上海证 17 京苏宁基金销售有限公司并开通 券报、证券时报、证 2017年6月24日 基金转换业务、同时参加费率优 券日报、公司网站 惠活动的公告 18 关于调整旗下部分基金申购的最 上海证券报、公司网 2017年6月28日 低金额限制的公告 站 关于旗下部分开放式基金增加中 中国证券报、上海证 19 信期货并开通基金定期定额投资 券报、证券时报、证 2017年6月28日 和转换业务、同时参加费率优惠 券日报、公司网站 活动的公告 第56页共58页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。 11.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 第57页共58页 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 1中国证监会核准基金募集的文件； 2《民生加银景气行业混合型证券投资基金招募说明书》 3《民生加银景气行业混合型证券投资基金基金合同》； 4《民生加银景气行业混合型证券投资基金托管协议》； 5法律意见书； 6基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 7基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2017年8月28日 第58页共58页