民生加银增强收益债券型证券投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：民生加银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2021 年 8 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 7 3.3 其他指标 ...... 9 §4 管理人报告 ...... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 17 §5 托管人报告 ...... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 17 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 17 6.1 资产负债表 ...... 17 6.2 利润表 ...... 19 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...... 20 6.4 报表附注 ...... 21 §7 投资组合报告 ......45 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 45 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 45 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 46 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 47 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 49 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 49 7.11 投资组合报告附注 ...... 49 §8 基金份额持有人信息...... 50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 50 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 51 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 51 §9 开放式基金份额变动...... 51 §10 重大事件揭示...... 51 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 51 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 52 10.4 基金投资策略的改变 ...... 52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 52 10.8 其他重大事件 ...... 56 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 58 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 58 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 58 §12 备查文件目录...... 58 12.1 备查文件目录 ...... 58 12.2 存放地点 ...... 58 12.3 查阅方式 ...... 58 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 民生加银增强收益债券型证券投资基金 基金简称 民生加银增强收益债券 基金主代码 690002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 7 月 21 日 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份 997,556,972.99 份 额总额 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基 民生加银增强收益债券 A 民生加银增强收益债券 C 金简称 下属分级基金的交 690002 690202 易代码 报告期末下属分级 692,021,366.04 份 305,535,606.95 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在控制基金资产风险、保持资产流动性的基础上，通过积极 主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，争取实现超过业 绩比较基准的投资业绩。 投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理 理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货 膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类 资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置；同时， 采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、 供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选 个券，把握固定收益类金融工具投资机会；同时，根据股票一级市 场资金供求关系、股票二级市场交易状况、基金的流动性等情况， 本基金将积极参与新股发行申购、增发新股申购等权益类资产投资， 适当参与股票二级市场投资，以增强基金资产的获利能力。 业绩比较基准 中国债券综合指数收益率 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，通常预期风险收益水平低于股票型 基金和混合型基金，高于货币市场基金，为证券投资基金中的较低 风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 姓名 邢颖 李申 负责人 联系电话 010-88566571 021-60637102 电子邮箱 xingying@msjyfund.com.cn lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 400-8888-388 021-60637111 传真 0755-23999800 021-60635778 注册地址 深圳市福田区莲花街道福中三路 北京市西城区金融大街 25 号 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 办公地址 深圳市福田区莲花街道福中三路 北京市西城区闹市口大街 1 号院 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 1 号楼 邮政编码 518038 100033 法定代表人 张焕南 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.msjyfund.com.cn 址 基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 深圳市福田区莲花街道福中三 注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据 报告期(2021 年 1 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 和指标 民生加银增强收益债券 A 民生加银增强收益债券 C 本期已实现收益 67,359,159.50 24,121,366.35 本期利润 30,192,542.44 13,078,246.99 加权平均基金份 0.0302 0.0337 额本期利润 本期加权平均净 1.93% 2.18% 值利润率 本期基金份额净 2.93% 2.71% 值增长率 3.1.2 期末数据 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 和指标 期末可供分配利 196,353,027.98 80,906,476.90 润 期末可供分配基 0.2837 0.2648 金份额利润 期末基金资产净 1,117,759,826.54 485,619,143.05 值 期末基金份额净 1.615 1.589 值 3.1.3 累计期末 报告期末(2021 年 6 月 30 日) 指标 基金份额累计净 163.51% 152.67% 值增长率 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 民生加银增强收益债券 A 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 2.67% 0.43% -0.04% 0.03% 2.71% 0.40% 过去三个月 4.19% 0.29% 0.45% 0.03% 3.74% 0.26% 过去六个月 2.93% 0.30% 0.65% 0.04% 2.28% 0.26% 过去一年 8.53% 0.30% -0.20% 0.06% 8.73% 0.24% 过去三年 33.85% 0.37% 4.53% 0.07% 29.32% 0.30% 自基金合同生效起 153.11 163.51% 0.55% 10.40% 0.08% 0.47% 至今 % 民生加银增强收益债券 C 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ 率① 准差② ④ 过去一个月 2.65% 0.42% -0.04% 0.03% 2.69% 0.39% 过去三个月 4.06% 0.28% 0.45% 0.03% 3.61% 0.25% 过去六个月 2.71% 0.29% 0.65% 0.04% 2.06% 0.25% 过去一年 8.10% 0.30% -0.20% 0.06% 8.30% 0.24% 过去三年 32.92% 0.37% 4.53% 0.07% 28.39% 0.30% 自基金合同生效起 142.27 152.67% 0.55% 10.40% 0.08% 0.47% 至今 % 注：业绩比较基准=中国债券综合指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金合同于 2009 年 7 月 21 日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会 [2008]1187 号文批准，于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式成立，2012 年注册资本增加至 3 亿元人民 币。 截至 2021 年 6 月 30 日，民生加银基金管理有限公司管理 88 只开放式基金：民生加银品牌蓝 筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银智造 2025 灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券投资基金、民生加银睿通 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银兴盈债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券型证券投资基金、民生加银中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基金、民生加银聚益纯债债券型证券投资基金、民生 加银添鑫纯债债券型证券投资基金、民生加银聚鑫三年定期开放债券型证券投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生加银嘉盈债券型证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、民生加银聚享 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金、民生加银卓越配置 6 个月持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银丰鑫债券型证券投资基金、民生加银龙头优选股票型证券投资基金、民生加银鑫通债券型证券投资基金、民生加银瑞夏一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银品质消费股票型证券投资基金、民生加银睿智一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金、民生加银科技创新 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、民生加银聚利 6 个月持有期混合型证券投资基金、民生加银新动能一年定期开放混合型证券投资基金、民生加银高等级信用债债券型证券投资基金、民生加银家盈 6 个月持有期债券型证券投资基金、民生加银嘉益债券型证券投资基金、民生加银瑞盈纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银医药健康股票型证券投资基金、民生加银瑞鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银新兴产业混合型证券投资基金、民生加银康利混合型证券投资基金、民生加银成长优选股票型证券投资基金、民生加银恒泽债券型证券投资基金、民生加银中证 200 指数增强型发起式证券投资基金、民生加银质量领先混合型证券投资基金、民生加银汇智 3 个月定期开放债券型证券投资基金、民生加银汇利混合型证券投资基金、民生加银稳健配置 6 个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银价值发现一年持有期混合型证券投资基金、民生加银瑞利混合型证券投资基金、民生加银润利混合型证券投资基金、民生加银兴利混合型证券投资基金、民生加银内核驱动混合型证券投资基金、民生加银价值优选 6 个月持有期股票型证券投资基金、民生加银周期优选混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 中央财经大学硕士，12 年证券从业经历。 自 2009年 7 月至 2014 年 11 月在中国农业 本基金基 银行股份有限公司金融市场部担任高级投 金 经 理 2021 年 4 资经理；2014 年 11 月至 2015 年 8 月在中 关键 （兼任投 月 14 日 - 12.0 年 国人寿养老保险股份有限公司投资中心担 资经理） 任固定收益投资经理；自 2015 年 8 月至 2016 年 6 月，在景顺长城基金管理有限公 司专户投资部担任固定收益投资经理。 2016 年 9 月加入民生加银基金管理有限公 司，曾任基金经理助理，现任投资经理兼 任基金经理。自 2021 年 2 月至今担任民生 加银信用双利债券型证券投资基金、民生 加银转债优选债券型证券投资基金基金经 理；自 2021 年 3 月至今担任民生加银鑫喜 灵活配置混合型证券投资基金基金经理； 自2021年4月至今担任民生加银鹏程混合 型证券投资基金基金经理；自 2021 年 4 月 至今担任民生加银增强收益债券型证券投 资基金基金经理。 中国人民大学管理学本科、硕士，11 年证 券从业经历，曾就职于海通证券债券部担 任高级经理，在渤海证券资管部担任高级 研究员，在东兴证券资管部担任高级投资 经理。2015 年 4 月加入民生加银基金管理 有限公司，曾担任固定收益部基金经理助 理、基金经理，已离任。自 2016 年 1 月至 2016 年 6 月担任民生加银新动力灵活配置 定期开放混合型证券投资基金基金经理； 自 2016 年 6 月至 2017 年 4 月担任民生加 银新动力灵活配置混合型证券投资基金 （由民生加银新动力灵活配置定期开放混 合型证券投资基金转型而来）基金经理； 自 2018年 9 月至 2019 年 11 月担任民生加 银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基 金基金经理，自 2018 年 9 月至 2020 年 7 邱 世 已离任 2019 年 8 2021 年 6 11 年 月担任民生加银汇鑫一年定期开放债券型 磊 月 12 日 月 1 日 证券投资基金基金经理；自 2016 年 1 月至 2020 年 7 月担任民生加银新战略灵活配置 混合型证券投资基金经理；自 2016 年 12 月至2021年3月担任民生加银鑫喜灵活配 置混合型证券投资基金基金经理；自 2016 年8月至2021年3月担任民生加银鑫福灵 活配置混合型证券投资基金基金经理；自 2018 年 3 月至 2021 年 6 月担任民生加银 鹏程混合型证券投资基金、民生加银转债 优选债券型证券投资基金基金经理；自 2019 年 8 月至 2021 年 6 月担任民生加银 增强收益债券型证券投资基金基金经理； 自 2019年 11月至 2021 年6 月担任民生加 银信用双利债券型证券投资基金基金经 理；自 2020 年 5 月至 2021 年 6 月担任民 生加银聚利 6 个月持有期混合型证券投资 基金基金经理。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 5 5,642,623,718.40 2021 年 02 月 22 日 私募资产管 4 6,672,094,701.65 2018 年 06 月 25 日 关键 理计划 其他组合 - - - 合计 9 12,314,718,420.05 - 注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年上半年，全球市场仍处于新冠疫情的影响之下，尽管疫苗的推出加快了经济的修复进度，但疫苗分布的不平衡，各国抗疫措施的差异等因素决定了全球在后疫情时期，经济复苏的差异较大。发达经济体整体控制得当，经济正在逐步走出低谷。其中美国较为突出，出现了经济和通胀的双回升，宽松的货币政策继续维持了美股的估值水平，而美债收益率则对基本面做出了较为明显的反映。 国内经济在上半年继续边际改善，尽管 PPI 出现大幅上行，但由于结构性和供给侧的原因， 并未导致货币政策的相应收紧。整体上半年，流动性都保持了较为平稳的态势，一方面支持了国内经济的进一步修复，另一方面也有利于实施结构性的融资支持政策。整体货币政策的稳定程度超出了市场预期，且并没有发生超预期的风险处置事件，这构成了上半年股市和债市的最大支撑。 股市方面，春节之后的快速调整有其自身合理性，一是优质资产的估值普遍较高，在流动性预期较为谨慎的情况下，估值的脆弱性明显上升，短期的估值回归不可避免，但这种回归并非一定回到历史均值，这一点需要从更长维度和更高层面的大类资产比价、居民可配置资产以及广义流动性来考虑；二是工业品价格上升，带动了短期周期股的一轮修复，出现了风格的明显轮动，尽管这种轮动的持续性不强，但短期内仍会带来资金的再配置结果。5 月份之后，以上两种效应的影响明显减退，市场风格更趋均衡化，对于确定性的要求和对于景气度的追逐都出现了阶段性的表现机会。 债券方面，尽管货币政策没有进一步的收紧，无风险利率也出现了一轮小幅下行，但始终没有趋势性的机会，主要源于几个方面：1、市场前期对于流动性再收紧始终有所担忧；2、结构性的通胀让市场有所忌惮，尽管后期证明此类通胀并不会对政策和流动性带来威胁；3、经济边际仍在改善情况下，制约了短端利率的空间；4、美债收益率快速反弹，使得市场担忧中美利差收窄。上述因素有的已经证伪，而有的仍然存在。上半年表现最好当属信用债中的城投品种，一方面受益于机构配置行为的进一步集中化和趋同化；另一方面受益于信用风险担忧的暂时缓和。 操作方面，在经历了春节后的快速调整后，我们对于整体仓位和个股都进行了一定调整，结合宏观与行业景气度，认真思考了新的配置重点，从结果来看，持仓较好的契合了四月份以来的市场风格，为产品提供了一定的超额收益。债券方面，考虑到全年紧信用的大环境，在新增配置上始终坚持谨慎为上，战略性放弃了地产债的配置，继续以中高等级城投为主。此外始终保持一定的长久期利率债仓位，不做过多择时，从结果来看，也取得了一定效果。转债淡化对于整体指 数和估值的关注，继续坚持自下而上的精选个券、集中持仓策略，为账户带来了较好的增强收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末民生加银增强收益债券 A 的基金份额净值为 1.615 元，本报告期基金份额净 值增长率为 2.93%，同期业绩比较基准收益率为 0.65%；截至本报告期末民生加银增强收益债券 C的基金份额净值为 1.589 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.71%，同期业绩比较基准收益率为 0.65%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年市场，整体流动性预计仍将维持相对平稳，基本面修复接近尾声，但下行压力预计有限，也难以出现政策基于基本面因素的再度相应调整。外围市场面临一定的流动性压力，主要来自于美联储逐步开展的边际收紧操作，尽管可以通过人民币汇率方式进行一定缓冲，但在海外资产出现大幅调整的情况下，仍可能对国内造成短期的情绪性冲击。此外在全年信用收缩的环境下，仍然不能排除发生超预期的风险事件，也可能会影响短期流动性和风险偏好，造成估值层面的扰动。 从自下而上的角度来看，目前市场普遍面临估值优势与优质标的不可兼得的冲突，而我们相信这种问题的存在可能并不是短期的。2018 年之后的市场环境，最大的变化在于房地产，作为国内居民参与大类资产配置的重要方向，或出于严格的限购限贷措施，或出于对房价的严格限制，都使其在居民作为投资性目的的选择中，失去了配置作用。作为过去吸收非政府部门流动性最有效的大类资产，这种作用的丧失，让其他类资产直接受益，这其中包括股票和债券，包括银行理财。因此这些资产的估值水平抬升可能是一次性的。同时考虑到经济周期弹性下降后，导致的投资增速趋势性下降，供给侧改革后的工业品价格和周期股弹性普遍下降，因此过去的风格在周期与成长或者价值之间的显著切换，正在逐步变成价值与成长的二元轮动。但这两者都受益于上文所述的整体估值提升。 从选股逻辑上，我们仍将坚持对于估值的严格控制，但基于以上因素的系统性影响，我们接受部分优质个股的估值中枢提升的趋势，但不同个股的提升可接受度，需要具体分析。仅仅从估值的角度，我们也不试图期待股价在短期能够回到一个绝对的底部区域。我们坚持从三个方向去选择个股：一是确定性较高，且估值回到了与目前的流动性相匹配，或者相对而言合理的位置；二是以年度为单位，可以维持较高景气度的行业龙头，包括医药、新能源车、光伏、互联网、部分新消费等；三是中国从制造业大国迈向强国的过程中，很多细分领域涌现的隐形冠军，他们或可以逐步脱颖而出，打破国外技术垄断，逐步形成国产替代。或可以受益于国内市场的需求爆发，或行业集中度的进一步提升。或可以受益于国内需求升级带来的单位毛利率提升。我们认为在机 械、化工、电气设备等诸多制造业领域，都存在这较多机会有待挖掘，我们将非常重视对于细分龙头的挖掘，尤其是新上市公司的机会。 债券市场我们仍难以看到明确的机会出现，市场近期讨论较多关于长期利率下行的问题，但要防止将长期因素短期化，更不应就此认为利率一定没有大的风险。和国外长期利率持续下行的经济体相比，国内缺少两个重要基础，一是庞大的内部债务没有过出清；二是资产价格没有短期大幅下跌的风险。这都决定了债务资源的再配置仍需要较长的一段时间调整，以增长消化债务，实现温和去杠杆的前提下，利率的下行也将是较为缓慢的一个过程。 下半年债务滚续的压力仍然较大，且地方债供给预计堆积在三季度，尽管流动性预计继续平稳，但也基本封堵了短期利率进一步下行的空间。全年债市都将受制于短端利率的坚如磐石，可做的交易基本都在于曲线的陡峭或平坦。而对于长端利率影响最大因素中，即使不考虑 PPI 的高位运行，除非疫情再度超预期，否则经济不具备大幅下行的条件。货币政策全年最大的特点在于，对于全年增长目标淡化的背景下，货币基本不会对短期的经济起伏予以快速明显的响应，那么以经济强弱为基础所推断的政策走势，也就很难实现。当然，长端难以大幅上行，依然源于短端利率的稳定、经济增速的前高后低以及相对稳定的政策环境，在此不多赘述。 下半年对于信用风险需要提高警惕，社融增速快速下降，持续紧信用的环境下，不排除信用资质最为边缘的主体，可能出现意外风险。在上半年风险偏好修复，信用利差被显著压缩的情况下，我们认为信用债的风险收益比在快速恶化，需要谨慎参与。 转债市场尽管存量品种较多，但作为弹性品种可供选择的优秀标的相对不多，转债选择上，主要以关注正股为主要方式，以优质正股的上涨和低溢价率共同推动转债的获利。同时也将积极关注一级新发品种。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决策和执行的专门机构即估值委员会，组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公司领导、运营管理部、交易部、研究各部门、投资各部门、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究各部门参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不 参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金 报告截止日：2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 14,822,577.65 78,974,141.57 结算备付金 6,734,680.82 11,342,024.36 存出保证金 197,952.36 268,166.04 交易性金融资产 6.4.7.2 1,657,564,743.64 2,785,082,651.90 其中：股票投资 275,882,295.95 363,963,970.29 基金投资 - - 债券投资 1,361,686,447.69 2,290,868,681.61 资产支持证券投资 19,996,000.00 130,250,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 88,960,610.98 18,000,000.00 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 23,592,924.74 39,179,551.70 应收股利 - - 应收申购款 624,066.35 1,064,494.32 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,792,497,556.54 2,933,911,029.89 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 177,000,000.00 250,000,000.00 应付证券清算款 2,791.74 73,233,426.65 应付赎回款 6,596,331.43 5,005,293.83 应付管理人报酬 1,000,770.45 1,534,683.88 应付托管费 285,934.42 438,481.11 应付销售服务费 162,267.44 251,974.05 应付交易费用 6.4.7.7 709,181.74 285,480.60 应交税费 3,226,037.51 3,260,212.49 应付利息 36,645.87 -104,036.15 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 98,626.35 189,117.24 负债合计 189,118,586.95 334,094,633.70 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 997,556,972.99 1,664,137,566.34 未分配利润 6.4.7.10 605,821,996.60 935,678,829.85 所有者权益合计 1,603,378,969.59 2,599,816,396.19 负债和所有者权益总计 1,792,497,556.54 2,933,911,029.89 注： 报告截止日 2021 年 06 月 30 日，基金份额总额 997,556,972.99 份，其中民生加银增强收益 债券 A 的基金份额净值为 1.615 元，份额总额为 692,021,366.04 份；其中民生加银增强收益债券 C 的基金份额净值为 1.589 元，份额总额为 305,535,606.95 份。 6.2 利润表 会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2021 年2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 6 月 30 日 一、收入 58,191,425.91 102,061,995.73 1.利息收入 38,493,238.73 38,216,090.91 其中：存款利息收入 6.4.7.11 168,024.06 296,891.45 债券利息收入 34,946,016.27 36,139,675.17 资产支持证券利息收 3,129,478.56 1,634,480.66 入 买入返售金融资产收 249,719.84 145,043.63 入 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 67,598,270.96 37,361,080.95 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 76,441,931.02 33,660,607.99 基金投资收益 - - - 债券投资收益 6.4.7.13 -9,620,986.42 1,850,578.81 资产支持证券投资收 6.4.7.13.5 - - 益 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 777,326.36 1,849,894.15 3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.17 -48,209,736.42 26,224,476.33 以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号 - - 填列） 5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.18 309,652.64 260,347.54 填列） 减：二、费用 14,920,636.48 14,076,203.74 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 7,569,601.31 7,181,515.64 2．托管费 6.4.10.2.2 2,162,743.22 2,051,861.64 3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,195,387.83 1,660,494.29 4．交易费用 6.4.7.19 1,973,554.77 1,699,352.99 5．利息支出 1,780,843.47 1,236,580.35 其中：卖出回购金融资产支 1,780,843.47 1,236,580.35 出 6．税金及附加 108,142.84 109,756.43 7．其他费用 6.4.7.20 130,363.04 136,642.40 三、利润总额（亏损总额以 43,270,789.43 87,985,791.99 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 43,270,789.43 87,985,791.99 号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：民生加银增强收益债券型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 1,664,137,566.34 935,678,829.85 2,599,816,396.19 权益（基金净值） 二、本期经营活 动产生的基金净 - 43,270,789.43 43,270,789.43 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 -666,580,593.35 -373,127,622.68 -1,039,708,216.03 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 422,923,475.03 244,393,462.72 667,316,937.75 购款 2.基金赎 -1,089,504,068.38 -617,521,085.40 -1,707,025,153.78 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 997,556,972.99 605,821,996.60 1,603,378,969.59 权益（基金净值） 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者 1,124,834,716.42 466,646,981.20 1,591,481,697.62 权益（基金净值） 二、本期经营活 - 87,985,791.99 87,985,791.99 动产生的基金净 值变动数（本期 利润） 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数 422,692,497.04 190,328,400.93 613,020,897.97 （ 净 值 减 少 以 “-”号填列） 其中：1.基金申 1,482,557,327.95 652,448,799.15 2,135,006,127.10 购款 2.基金赎 -1,059,864,830.91 -462,120,398.22 -1,521,985,229.13 回款 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 - - - 净值变动（净值 减少以“-”号填 列） 五、期末所有者 1,547,527,213.46 744,961,174.12 2,292,488,387.58 权益（基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 李操纲 朱永明 洪锐珠 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 民生加银增强收益债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准民生加银增强收益债券型证券投资基金募集的批复》(证 监许可 [2009] 473 号文) 核准，由民生加银基金管理有限公司依照国家相关法律法规的规 定、《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》、《民生加银增强收益债券型证券投资基金招募说明书》及《民生加银增强收益债券型证券投资基金份额发售公告》的规定发售，基金合同 于 2009 年 7 月 21 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 1,590,933,744.79 份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司（以下简称“民生加银基金公司”），基金托管人为中国建设银行股份有限公司 (以下简称“中国建设银行”) 。 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 （以下简称“《流动性风险管理规定》”），对已经成立的开放式基金，原基金合同内容不符合该《流 动性风险管理规定》的，应当在《流动性风险管理规定》施行之日起 6 个月内修改基金合同并公告。根据《流动性风险管理规定》等法律法规，经与基金托管人协商一致，并报监管机构备案，民生加银基金管理有限公司对本基金的基金合同进行了修改。修改后的基金合同已于 2018 年 3月 23 日起生效。 根据《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》和《民生加银增强收益债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金自募集期起根据认购费、申购费及销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购或申购基金时收取认购费、申购费的，称为 A类基金份额；不收取认购费、申购费，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基 金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别，但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金是债券型基金，投资于固定收益类金融工具资产占基金资产比例不低于 80%，固定收益类金融工具包括国债、金融债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、可转换公司债券 (含分离交易的可转换公司债券) 、短期融资券、资产支持证券、回购等。基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得股票、二级市场股票和权证、法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但上述非固定收益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的 20%，其中基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% 。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 06 月 30 日的财务状况、2021 年 01 月 01 日至 2021 年 06 月 30 日止期间的经营成果和基金净 值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85 号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税 政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税[2005]103 号文《关于股 权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16 号《关于做好调整证券交易印花 税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做 好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。 (b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点，建筑 业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018 年 1 月 1 日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生的增值税应 税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管 产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已 缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所 得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所 得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴 20%的个人所得税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年） 的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g)对基金在 2018 年 1 月 1 日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人 所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 活期存款 14,822,577.65 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 14,822,577.65 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 254,236,206.25 275,882,295.95 21,646,089.70 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 债 交易所市场 714,816,572.05 687,605,347.69 -27,211,224.36 券 银行间市场 677,161,077.14 674,081,100.00 -3,079,977.14 合计 1,391,977,649.19 1,361,686,447.69 -30,291,201.50 资产支持证券 20,000,000.00 19,996,000.00 -4,000.00 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,666,213,855.44 1,657,564,743.64 -8,649,111.80 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 9,000,000.00 - 银行间市场 79,960,610.98 - 合计 88,960,610.98 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 1,544.08 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,030.60 应收债券利息 22,658,230.30 应收资产支持证券利息 917,194.52 应收买入返售证券利息 12,836.14 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 89.10 合计 23,592,924.74 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 699,277.58 银行间市场应付交易费用 9,904.16 合计 709,181.74 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 366.20 应付证券出借违约金 - 预提审计费 29,752.78 预提信息披露费 59,507.37 预提银行间账户维护费 9,000.00 合计 98,626.35 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 民生加银增强收益债券 A 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,189,899,324.12 1,189,899,324.12 本期申购 306,906,766.68 306,906,766.68 本期赎回（以“-”号填列） -804,784,724.76 -804,784,724.76 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 692,021,366.04 692,021,366.04 民生加银增强收益债券 C 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 474,238,242.22 474,238,242.22 本期申购 116,016,708.35 116,016,708.35 本期赎回（以“-”号填列） -284,719,343.62 -284,719,343.62 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 305,535,606.95 305,535,606.95 注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 民生加银增强收益债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 261,138,274.25 415,346,830.51 676,485,104.76 本期利润 67,359,159.50 -37,166,617.06 30,192,542.44 本期基金份 额交易产生 -132,144,405.77 -148,794,780.93 -280,939,186.70 的变动数 其中：基金申 73,083,883.31 106,697,996.95 179,781,880.26 购款 基金赎 -205,228,289.08 -255,492,777.88 -460,721,066.96 回款 本期已分配 - - - 利润 本期末 196,353,027.98 229,385,432.52 425,738,460.50 民生加银增强收益债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 97,012,169.35 162,181,555.74 259,193,725.09 本期利润 24,121,366.35 -11,043,119.36 13,078,246.99 本期基金份额 交易产生的变 -40,227,058.80 -51,961,377.18 -92,188,435.98 动数 其中：基金申 26,472,442.26 38,139,140.20 64,611,582.46 购款 基金赎 -66,699,501.06 -90,100,517.38 -156,800,018.44 回款 本期已分配利 - - - 润 本期末 80,906,476.90 99,177,059.20 180,083,536.10 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 71,917.02 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 94,460.38 其他 1,646.66 合计 168,024.06 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 76,441,931.02 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 76,441,931.02 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 732,198,910.17 减：卖出股票成本总额 655,756,979.15 买卖股票差价收入 76,441,931.02 6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -9,620,986.42 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -9,620,986.42 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 2,243,325,207.98 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 2,205,727,189.62 成本总额 减：应收利息总额 47,219,004.78 买卖债券差价收入 -9,620,986.42 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年6月30日 卖出资产支持证券成交总额 115,678,894.00 减：卖出资产支持证券成本总额 110,000,000.00 减：应收利息总额 5,678,894.00 资产支持证券投资收益 - 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：无。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 777,326.36 其中：证券出借权益补偿收 - 入 基金投资产生的股利收益 - 合计 777,326.36 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 -48,209,736.42 股票投资 -65,910,964.22 债券投资 17,955,227.80 资产支持证券投资 -254,000.00 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 -48,209,736.42 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 300,610.13 基金转换费收入 8,892.51 其他 150.00 合计 309,652.64 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 1,961,427.27 银行间市场交易费用 12,127.50 合计 1,973,554.77 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 审计费用 29,752.78 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 22,502.89 账户维护费 18,000.00 其他费用 600.00 合计 130,363.04 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 民生加银基金管理有限公司（以下简称 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 “民生加银基金公司”） 中国建设银行 基金托管人、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司(以下简称 基金管理人的中方投资者、基金销售机构 “中国民生银行”) 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期末及上年度末无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 7,569,601.31 7,181,515.64 其中：支付销售机构的客户维护费 863,611.79 997,218.64 注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理费=前一日基金资产净值×0.70%/当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 月 30 日 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 2,162,743.22 2,051,861.64 注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 民生加银增强收益债券 民生加银增强收益债券 合计 A C 民生银行 - 866,115.96 866,115.96 民生加银基金公司 - 217,693.11 217,693.11 中国建设银行 - 18,894.38 18,894.38 合计 - 1,102,703.45 1,102,703.45 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 民生加银增强收益债券 民生加银增强收益债券 合计 A C 民生银行 - 1,044,386.12 1,044,386.12 民生加银基金公司 - 392,920.27 392,920.27 中国建设银行 - 20,324.51 20,324.51 合计 - 1,457,630.90 1,457,630.90 注：民生加银增强收益债券型证券投资基金 A 类份额不收取销售服务费，C 类基金份额支付销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值 0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 民生加银增强收益债券 C 类份额日销售服务费=前一日基金资产净值×0.40%/当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2021年 1月 1 日至 2021年6 月 30 月 30 日 日 民生加银增强收益债券 A 民生加银增强收益债券 C 基金合同生效日（ 2009 年 7 - - 月 21 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 - - 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 - - 报告期末持有的基金份额 - - 占基金总份额比例 上年度可比期间 上年度可比期间 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 2020年 1月 1 日至 2020年6 月 30 月 30 日 日 民生加银增强收益债券 A 民生加银增强收益债券 C 基金合同生效日（ 2009 年 7 - - 月 21 日）持有的基金份额 报告期初持有的基金份额 - 8,540,751.59 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - - 额 报告期末持有的基金份额 - 8,540,751.59 报告期末持有的基金份额 - 0.5519% 占基金总份额比例 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 2020年1月1日至2020年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 14,822,577.65 71,917.02 2,657,670.05 205,830.15 注：本基金通过“中国建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限 责任公司的备付金，于 2021 年 6 月 30 日的相关余额为人民币 6,734,680.82 元。（2020 年 12 月 3 1 日：人民币 11,342,024.36 元）。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金在本报告期内及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 注：本基金在本报告期内未进行过利润分配。 6.4.12 期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券 证券 成功 可流通 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 代码 名称 认购日 日 限类型 价格 值单价 （单 成本总额 额 备注 位：张） 南银 2021 年2021年 新债未 113050 转债 6 月 16 7 月 1 上市 100.00 100.00 3,780378,000.00378,000.00 - 日 日 注：①根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票及创业板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期根据相关法规及交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。②上述流通受限证券的“可流通日”是根据证券上市公告书估算的流通日期，最终可流通日期以证券解禁上市流通的公告为准。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注：本基金本报告期末未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2021 年 06 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 177,000,000.00 元，分别于 2021 年 07 月 05 日、2021 年 07 月 06 日到期。该类交易 要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：于 2021 年 06 月 30 日，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： ●信用风险 ●流动性风险 ●市场风险 本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。 本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核 部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 A-1 120,461,000.00 359,259,000.00 A-1 以下 - - 未评级 91,024,100.00 645,517,656.80 合计 211,485,100.00 1,004,776,656.80 注：未评级债券为国债、政策性金融债及超短期融资券等无信用评级的债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 - 50,282,000.00 合计 - 50,282,000.00 注：未评级资产支持证券的评级为 AAA。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 AAA 449,566,662.62 676,662,456.20 AAA 以下 588,280,090.17 314,400,832.51 未评级 112,354,594.90 295,028,736.10 合计 1,150,201,347.69 1,286,092,024.81 注：未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的债券。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 AAA 19,996,000.00 79,968,000.00 AAA 以下 - - 未评级 - - 合计 19,996,000.00 79,968,000.00 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况 外，其余金融资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2021 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款中有人民币 177,000,000.00 元将在一个月以内 到期且计息外，本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类： 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021年6月30 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 14,822,577. - - - - - 14,822,577 65 .65 结算备付金 6,734,680.8 - - - - - 6,734,680. 2 82 存出保证金 197,952.36 - - - - - 197,952.36 交易性金融资 128,318,194 132,108,7 407,229,090 559,261, 154,720,1 275,927,2 1,657,564, 产 .90 72.30 .50 224.12 65.87 95.95 743.64 买入返售金融 88,960,610. - - - - - 88,960,610 资产 98 .98 应收利息 - - - - - 23,592,92 23,592,924 4.74 .74 应收申购款 - - - - - 624,066.3 624,066.35 5 资产总计 239,034,016 132,108,7 407,229,090 559,261, 154,720,1 300,144,2 1,792,497, .71 72.30 .50 224.12 65.87 87.04 556.54 负债 应付赎回款 - - - - - 6,596,331 6,596,331. .43 43 应付管理人报 - - - - - 1,000,770 1,000,770. 酬 .45 45 应付托管费 - - - - - 285,934.4 285,934.42 2 应付证券清算 - - - - - 2,791.74 2,791.74 款 卖出回购金融 177,000,000 - - - - - 177,000,00 资产款 .00 0.00 应付销售服务 - - - - - 162,267.4 162,267.44 费 4 应付交易费用 - - - - - 709,181.7 709,181.74 4 应付利息 - - - - - 36,645.87 36,645.87 应交税费 - - - - - 3,226,037 3,226,037. .51 51 其他负债 - - - - - 98,626.35 98,626.35 负债总计 177,000,000 - - - - 12,118,58 189,118,58 .00 6.95 6.95 利率敏感度缺 62,034,016. 132,108,7 407,229,090 559,261, 154,720,1 288,025,7 1,603,378, 口 71 72.30 .50 224.12 65.87 00.09 969.59 上年度末 2020 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 31 日 资产 银行存款 78,974,141. - - - - - 78,974,141 57 .57 结算备付金 11,342,024. - - - - - 11,342,024 36 .36 存出保证金 268,166.04 - - - - - 268,166.04 交易性金融资 346,429,583 156,482,5 1,147,040,6 707,400, 60,765,48 366,963,9 2,785,082, 产 .70 84.80 65.10 362.10 5.91 70.29 651.90 买入返售金融 18,000,000. - - - - - 18,000,000 资产 00 .00 应收利息 - - - - - 39,179,55 39,179,551 1.70 .70 应收申购款 - - - - - 1,064,494 1,064,494. .32 32 资产总计 455,013,915 156,482,5 1,147,040,6 707,400, 60,765,48 407,208,0 2,933,911, .67 84.80 65.10 362.10 5.91 16.31 029.89 负债 应付赎回款 - - - - - 5,005,293 5,005,293. .83 83 应付管理人报 - - - - - 1,534,683 1,534,683. 酬 .88 88 应付托管费 - - - - - 438,481.1 438,481.11 1 应付证券清算 - - - - - 73,233,42 73,233,426 款 6.65 .65 卖出回购金融 250,000,000 - - - - - 250,000,00 资产款 .00 0.00 应付销售服务 - - - - - 251,974.0 251,974.05 费 5 应付交易费用 - - - - - 285,480.6 285,480.60 0 应付利息 - - - - - -104,036. -104,036.1 15 5 应交税费 - - - - - 3,260,212 3,260,212. .49 49 其他负债 - - - - - 189,117.2 189,117.24 4 负债总计 250,000,000 - - - - 84,094,63 334,094,63 .00 3.70 3.70 利率敏感度缺 205,013,915 156,482,5 1,147,040,6 707,400, 60,765,48 323,113,3 2,599,816, 口 .67 84.80 65.10 362.10 5.91 82.61 396.19 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其它变量不变的假设下，利率发生合理、 假设 可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影 响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。 相关风险变量的变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 动 本期末 （2021 年 6 月 30 日） 上年度末 （2020 年 12 月 31 日 ） 1.市场利率下降 25 2,863,085.29 4,782,282.69 个基点 分析 2.市场利率上升 25 -2,853,534.71 -4,762,298.07 个基点 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2021 年 6 月 30 日 2020年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融资产 275,882,295.95 17.21 363,963,970.29 14.00 －股票投资 交易性金融资产 - - - - －基金投资 交易性金融资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产－ 权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 275,882,295.95 17.21 363,963,970.29 14.00 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为其他 价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合 理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产 净值，负数表示可能减少基金资产净值。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2020 年 12 月 本期末 （2021 年 6 月 30 日） 31 日 ） 1.沪深 300 指数上 14,473,693.13 23,762,872.50 升 5% 分析 2.沪深 300 指数下 -14,473,693.13 -23,762,872.50 降 5% 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1 以公允价值计量的资产和负债 下文列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划 分为第一层次的余额为人民币 493,909,673.94 元（2020 年 12 月 31 日：人民币 521,957,533.40 元），划分为第二层次的余额为人民币 1,163,655,069.70 元（2020 年 12 月 31 日：人民币 2,258,125,118.50 元），划分为第三层次余额为人民币 0.00 元（2020 年 12 月 31 日：人民币 5,000,000.00 元）。 (a)第二层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。 (b)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2021 年 6 月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2020 年 12 月 31 日： 无)。 6.4.14.2 其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 275,882,295.95 15.39 其中：股票 275,882,295.95 15.39 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,381,682,447.69 77.08 其中：债券 1,361,686,447.69 75.97 资产支持证券 19,996,000.00 1.12 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 88,960,610.98 4.96 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 21,557,258.47 1.20 8 其他各项资产 24,414,943.45 1.36 9 合计 1,792,497,556.54 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 217,892,160.91 13.59 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 12,349,935.60 0.77 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 12,629,127.60 0.79 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 16,081,527.60 1.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 8,675,079.00 0.54 M 科学研究和技术服务业 8,254,465.24 0.51 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 275,882,295.95 17.21 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 601012 隆基股份 195,091 17,331,884.44 1.08 2 688680 海优新材 64,823 16,659,511.00 1.04 3 300059 东方财富 490,440 16,081,527.60 1.00 4 300957 贝泰妮 56,183 15,264,359.27 0.95 5 603338 浙江鼎力 258,300 15,159,627.00 0.95 6 002648 卫星石化 383,080 15,012,905.20 0.94 7 688390 固德威 43,518 14,535,012.00 0.91 8 601865 福莱特 365,000 14,428,450.00 0.90 9 002311 海大集团 174,300 14,222,880.00 0.89 10 002930 宏川智慧 771,480 12,629,127.60 0.79 11 601117 中国化学 1,409,810 12,349,935.60 0.77 12 002709 天赐材料 114,700 12,224,726.00 0.76 13 300760 迈瑞医疗 24,900 11,953,245.00 0.75 14 300601 康泰生物 73,485 10,949,265.00 0.68 15 603345 安井食品 38,000 9,652,760.00 0.60 16 000568 泸州老窖 40,300 9,508,382.00 0.59 17 600872 中炬高新 221,400 9,303,228.00 0.58 18 000661 长春高新 23,200 8,978,400.00 0.56 19 002027 分众传媒 921,900 8,675,079.00 0.54 20 300012 华测检测 258,923 8,254,465.24 0.51 21 600519 贵州茅台 3,500 7,198,450.00 0.45 22 300119 瑞普生物 209,100 7,071,762.00 0.44 23 600436 片仔癀 11,000 4,931,300.00 0.31 24 000683 远兴能源 536,200 2,504,054.00 0.16 25 603369 今世缘 18,500 1,001,960.00 0.06 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 603345 安井食品 33,391,586.35 1.28 2 000568 泸州老窖 32,476,670.00 1.25 3 000661 长春高新 28,792,703.00 1.11 4 002930 宏川智慧 24,467,728.90 0.94 5 300601 康泰生物 21,416,964.00 0.82 6 300059 东方财富 18,909,606.54 0.73 7 601012 隆基股份 18,481,139.94 0.71 8 603338 浙江鼎力 16,704,220.00 0.64 9 688390 固德威 16,510,208.58 0.64 10 300760 迈瑞医疗 16,458,912.94 0.63 11 002142 宁波银行 16,379,528.00 0.63 12 300012 华测检测 15,450,984.64 0.59 13 600519 贵州茅台 15,076,468.00 0.58 14 002648 卫星石化 14,755,859.00 0.57 15 002709 天赐材料 14,392,898.80 0.55 16 688680 海优新材 14,344,867.59 0.55 17 300957 贝泰妮 14,216,210.39 0.55 18 000858 五 粮 液 14,003,071.32 0.54 19 002311 海大集团 13,579,831.04 0.52 20 603369 今世缘 13,288,848.00 0.51 注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000568 泸州老窖 38,789,134.45 1.49 2 000661 长春高新 34,260,534.20 1.32 3 603345 安井食品 33,012,961.95 1.27 4 601100 恒立液压 33,010,818.73 1.27 5 600519 贵州茅台 26,385,306.00 1.01 6 000858 五 粮 液 26,102,781.24 1.00 7 300274 阳光电源 24,225,938.00 0.93 8 600031 三一重工 24,135,443.00 0.93 9 002142 宁波银行 23,279,202.00 0.90 10 601318 中国平安 19,822,055.20 0.76 11 000333 美的集团 19,360,897.00 0.74 12 002304 洋河股份 18,977,832.44 0.73 13 601012 隆基股份 18,730,184.57 0.72 14 600809 山西汾酒 18,192,270.48 0.70 15 603369 今世缘 18,084,079.00 0.70 16 002507 涪陵榨菜 16,278,629.00 0.63 17 300750 宁德时代 15,022,839.00 0.58 18 603517 绝味食品 14,842,509.00 0.57 19 000596 古井贡酒 14,264,934.00 0.55 20 000725 京东方Ａ 13,588,338.00 0.52 注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 633,586,269.03 卖出股票收入（成交）总额 732,198,910.17 注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 30,017,000.00 1.87 2 央行票据 - - 3 金融债券 112,187,594.90 7.00 其中：政策性金融债 92,178,594.90 5.75 4 企业债券 397,567,374.80 24.80 5 企业短期融资券 181,468,100.00 11.32 6 中期票据 422,041,000.00 26.32 7 可转债（可交换债） 218,405,377.99 13.62 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,361,686,447.69 84.93 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例（%） 1 108604 国开 1805 700,000 70,189,000.00 4.38 2 101900877 19 鲁钢铁 600,000 60,066,000.00 3.75 MTN002 3 112461 16 龙控 02 500,000 50,245,000.00 3.13 4 123094 星源转 2 239,694 46,148,285.82 2.88 5 101901401 19 邵阳城投 400,000 41,160,000.00 2.57 MTN001 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 1 168677 惠盈 2A 200,000 19,996,000.00 1.25 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 国家开发银行因违法违规被银保监会处罚（银保监罚决字〔2020〕67 号，作出处罚决定日期： 2020 年 12 月 25 日）。 7.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 197,952.36 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 23,592,924.74 5 应收申购款 624,066.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,414,943.45 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例 （%） 1 128095 恩捷转债 29,163,339.40 1.82 2 113611 福 20 转债 21,175,674.50 1.32 3 113011 光大转债 19,648,600.00 1.23 4 113040 星宇转债 17,367,325.30 1.08 5 128029 太阳转债 7,769,694.40 0.48 6 127018 本钢转债 7,103,578.32 0.44 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额级 持有人 户均持有 机构投资者 个人投资者 别 户数 的基金份 （户） 额 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比 例（%） 例（%） 民 生 加 银 增 强 11,784 58,725.51 650,834,724.07 94.05 41,186,641.97 5.95 收 益 债 券 A 民 生 加 银 增 强 13,706 22,292.11 51,449,811.53 16.84 254,085,795.42 83.16 收 益 债 券 C 合计 25,490 39,135.23 702,284,535.60 70.40 295,272,437.39 29.60 注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有 民生加银增强收益债 50,716.00 0.0073 从业人员持有本 券 A 基金 民生加银增强收益债 14.84 0 券 C 合计 50,730.84 0.0051 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、 民生加银增强收益债券 A 0 基金投资和研究部门 负责人持有本开放式 民生加银增强收益债券 C 0 基金 合计 0 本基金基金经理持有 民生加银增强收益债券 A 0 本开放式基金 民生加银增强收益债券 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 民生加银增强收益债券 A 民生加银增强收益债券 C 基金合同生效日 （2009 年 7 月 21 日） - - 基金份额总额 本报告期期初基金份 1,189,899,324.12 474,238,242.22 额总额 本报告期基金总申购 306,906,766.68 116,016,708.35 份额 减：本报告期基金总 804,784,724.76 284,719,343.62 赎回份额 本报告期基金拆分变 动份额（份额减少以 - - “-”填列） 本报告期期末基金份 692,021,366.04 305,535,606.95 额总额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略中增加了存托凭证投资策略。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚的情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期佣 券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注 交总额的比例 总量的比 例 安信证券 2 409,754,753.90 30.39% 381,605.04 34.69% - 开源证券 2 249,441,964.26 18.50% 182,417.51 16.58% - 东北证券 3 179,073,676.64 13.28% 130,956.01 11.90% - 中信建投 4 129,650,204.40 9.61% 117,897.64 10.72% - 方正证券 1 107,651,885.60 7.98% 76,572.28 6.96% - 国信证券 1 96,924,724.02 7.19% 90,266.41 8.20% - 中信证券 3 59,691,633.36 4.43% 42,458.80 3.86% - 天风证券 2 59,659,423.72 4.42% 30,503.83 2.77% - 华泰证券 3 30,315,832.30 2.25% 28,232.29 2.57% - 华西证券 1 26,330,512.00 1.95% 19,255.68 1.75% - 渤海证券 1 - - - - - 财达证券 2 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 川财证券 2 - - - - - 东方财富证 1 - - - - - 券 东方证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国海证券 2 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 申港证券 1 - - - - - 申万宏源 2 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 新时代证券 3 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 英大证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 浙商证券 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 中银国际 2 - - - - - 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购 成交金额 证 比例 成交总额的 成交总额 比例 的比例 安信证券 205,146,390.49 32.42%1,166,000,000.00 11.92% - - 开源证券 198,965,114.93 31.44%2,569,700,000.00 26.28% - - 东北证券 78,169,071.67 12.35% 511,400,000.00 5.23% - - 中信建投 23,384,027.02 3.70%1,318,000,000.00 13.48% - - 方正证券 15,089,876.98 2.38%1,130,000,000.00 11.56% - - 国信证券 4,828,110.92 0.76%1,587,513,000.00 16.24% - - 中信证券 68,396,135.01 10.81%1,026,549,000.00 10.50% - - 天风证券 - - 11,000,000.00 0.11% - - 华泰证券 20,171,441.09 3.19% 134,000,000.00 1.37% - - 华西证券 1,778,813.43 0.28% 324,000,000.00 3.31% - - 渤海证券 - - - - - - 财达证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 证券 东方证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 申港证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 太平洋证 - - - - - - 券 西部证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 新时代证 - - - - - - 券 信达证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 英大证券 - - - - - - 招商证券 10,391,423.29 1.64% - - - - 浙商证券 - - - - - - 中金公司 6,534,000.00 1.03% - - - - 中泰证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。 ①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告； ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能为基金提供全面的信息服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商评价表》 ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案； ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见； ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议； ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计； vi 交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续； vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等 方面的测试； viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部 通知托管行有关席位的具体信息； ix 席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的 准备工作。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③本基金本期新增英大证券上海及深圳交易单元各一个作为本基金的交易单元。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中国证券报、上海证券 1 民生加银基金管理有限公司关于提醒 报、证券时报、证券日 2021 年 1 月 15 日 投资者谨防金融诈骗的风险提示公告 报、公司网站、证监会 基金电子披露网站 民生加银基金管理有限公司关于暂停 中国证券报、上海证券 2 使用招商银行卡办理网上直销部分业 报、证券时报、证券日 2021 年 1 月 20 日 务的公告 报、公司网站、证监会 基金电子披露网站 民生加银基金管理有限公司旗下部分 中国证券报、上海证券 3 基金 2020 年第四季度报告提示性公 报、证券时报、证券日 2021 年 1 月 21 日 告 报、公司网站、证监会 基金电子披露网站 4 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 2021 年 1 月 21 日 金 2020 年第四季度报告 电子披露网站 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 5 金（民生加银增强收益债券 A 份额） 电子披露网站 2021 年 2 月 9 日 基金产品资料概要（更新） 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 6 金（民生加银增强收益债券 C 份额） 电子披露网站 2021 年 2 月 9 日 基金产品资料概要（更新） 7 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 2021 年 2 月 9 日 金更新招募说明书(2021 年第 1 号) 电子披露网站 民生加银基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证券 部分开放式基金增加东方财富证券股 报、证券时报、公司网 8 份有限公司并开通基金定期定额投资 站、证监会基金电子披 2021 年 3 月 19 日 和转换业务、同时参加费率优惠活动 露网站 的公告 中国证券报、上海证券 9 民生加银基金管理有限公司旗下部分 报、证券时报、证券日 2021 年 3 月 30 日 基金 2020 年年度报告提示性公告 报、公司网站、证监会 基金电子披露网站 10 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 2021 年 3 月 30 日 金 2020 年年度报告 电子披露网站 民生加银增强收益债券型证券投资基 中国证券报、公司网站、 11 金基金经理变更的公告 证监会基金电子披露网 2021 年 4 月 14 日 站 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 12 金（民生加银增强收益债券 A 份额） 电子披露网站 2021 年 4 月 16 日 基金产品资料概要（更新） 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 13 金（民生加银增强收益债券 C 份额） 电子披露网站 2021 年 4 月 16 日 基金产品资料概要（更新） 14 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 2021 年 4 月 16 日 金更新招募说明书(2021 年第 2 号) 电子披露网站 民生加银基金管理有限公司旗下部分 中国证券报、上海证券 15 基金 2021 年第一季度报告提示性公 报、证券时报、证券日 2021 年 4 月 21 日 告 报、公司网站、证监会 基金电子披露网站 16 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 2021 年 4 月 21 日 金 2021 年第一季度报告 电子披露网站 中国证券报、上海证券 17 民生加银基金管理有限公司关于提醒 报、证券时报、证券日 2021 年 4 月 30 日 投资者及时更新身份资料信息的公告 报、公司网站、证监会 基金电子披露网站 民生加银增强收益债券型证券投资基 中国证券报、公司网站、 18 金基金经理变更公告 证监会基金电子披露网 2021 年 6 月 1 日 站 19 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 2021 年 6 月 3 日 金(A 类份额)基金产品资料概要更新 电子披露网站 20 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 2021 年 6 月 3 日 金(C 类份额)基金产品资料概要更新 电子披露网站 21 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 2021 年 6 月 3 日 金更新招募说明书(2021 年第 3 号) 电子披露网站 22 关于民生加银基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券 2021 年 6 月 30 日 部分基金修订基金合同、托管协议的 报、证券时报、证券日 公告 报、公司网站、证监会 基金电子披露网站、深 圳证券交易所网站、上 海证券交易所网站 23 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 2021 年 6 月 30 日 金基金合同 电子披露网站 24 民生加银增强收益债券型证券投资基 公司网站、证监会基金 2021 年 6 月 30 日 金托管协议 电子披露网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1 中国证监会核准基金募集的文件； 2《民生加银增强收益债券型证券投资基金招募说明书》； 3《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》； 4《民生加银增强收益债券型证券投资基金托管协议》； 5 法律意见书； 6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 7 基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2021 年 8 月 30 日