民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:民生加银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2011 年 8 月 26 日  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事 签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 8 月 25 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金 的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明 书及其更新。 本报告中的财务资料未经审计,请投资者注意阅读。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 .................................................................................................................................................. 2 1.2 目录 .......................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ........................................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 .......................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 .......................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ........................................................................................................................................... 6 2.5 其它相关资料 .......................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .......................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ...................................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................................. 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................................... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................................... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................................ 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................................... 11 §5 托管人报告 .................................................................................................................................................... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................................ 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .................... 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................... 12 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................ 12 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................................. 12 6.2 利润表 .................................................................................................................................................... 13 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................................................ 14 6.4 报表附注 ................................................................................................................................................ 15 §7 投资组合报告 .............................................................................................................................................. 27 7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................................ 28 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................................ 29 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................................ 29 7.4 报告期内权益投资组合的重大变动 .................................................................................................... 30 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................................ 31 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ........................................ 32 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ............................ 32 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ........................................ 32 7.9 投资组合报告附注 ................................................................................................................................ 32 §8 基金份额持有人信息 .................................................................................................................................... 33 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................................ 33 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .................................................................... 33 §9 开放式基金份额变动 .................................................................................................................................. 34  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §10 重大事件揭示 .............................................................................................................................................. 34 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................................. 34 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................................. 34 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................................... 34 10.4 基金投资策略的改变 .......................................................................................................................... 34 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .............................................................................................. 34 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .............................................................. 35 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................................... 35 10.8 其它重大事件 ...................................................................................................................................... 37 §11 影响投资者决策的其它重要信息 ............................................................................................................ 38 §12 备查文件目录 ............................................................................................................................................ 38  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 民生加银增强收益债券型证券投资基金 基金简称 民生加银增强收益债券 基金主代码 690002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 07 月 21 日 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 363,276,168.93 份 基金合同存续期 不定期 A类 C类 下属两级的基金简称: 民生加银增强收益债券 A 民生加银增强收益债券 C 下属两级的交易代码: 690002 690202 报告期末下属两级基金的份额总额 145,976,448.57 份 217,299,720.36 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在控制基金资产风险、保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理, 追求基金资产的长期稳定增值,争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。 投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念,采用价值分析方 法,在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上,自 上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属 配置;同时,采用“自下而上”的投资理念,在研究分析信用风险、流动性风险、供求 关系、收益率水平、税收水平等因素基础上,自下而上的精选个券,把握固定收益 类金融工具投资机会;同时,根据股票一级市场资金供求关系、股票二级市场交易 状况、基金的流动性等情况,本基金将积极参与新股发行申购、增发新股申购等权 益类资产投资,适当参与股票二级市场投资,以增强基金资产的获利能力。 业绩比较基准 中国债券综合指数收益率 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,通常预期风险收益水平低于股票型基金和混合型基 金,高于货币市场基金,为证券投资基金中的较低风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 朱晓光 尹东 联系电话 0755-23999888 010-67595003 信息披露负责人 电子邮箱 zhuxiaoguang@msjyfund.com yindong.zh@ccb.cn .cn  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 客户服务电话 400-8888-388 010-67595096 传真 0755-23999800 010-66275853 注册地址 深圳市福田区益田路 6009 号新 北京市西城区金融大街 25 号 世界商务中心 42 楼 办公地址 深圳市福田区益田路 6009 号新 北京市西城区闹市口大街 1 号 世界商务中心 42、43 楼 院 1 号楼 邮政编码 518026 100033 法定代表人 万青元 郭树清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.msjyfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其它相关资料 项目 名称 办公地址 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 42、 注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 43 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 A 类 C 类 本期已实现收益 1,377,925.85 1,415,008.34 本期利润 -6,974,000.82 -10,516,477.31 加权平均基金份额本期利润 -0.0341 -0.0389 本期加权平均净值利润率 -3.14% -3.60% 本期基金份额净值增长率 -2.99% -3.28% 3.1.2 期末数据和指标 2011 年上半年末 期末可供分配利润 10,327,218.43 13,461,027.16 期末可供分配基金份额利润 0.0707 0.0619 期末基金资产净值 156,303,667.00 230,760,747.52 期末基金份额净值 1.071 1.062 3.1.3 累计期末指标 2011 年上半年末 基金份额累计净值增长率 10.17% 9.26% 注:  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 ①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期 末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即 6 月 30 日,无论该日是否为开放日或交 易所的交易日。 ④本基金合同于 2009 年 7 月 21 日生效。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 分级 A 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -0.83% 0.36% -0.58% 0.08% -0.25% 0.28% 过去三个月 -1.11% 0.29% -0.25% 0.05% -0.86% 0.24% 过去六个月 -2.99% 0.36% -0.09% 0.06% -2.90% 0.30% 过去一年 3.28% 0.40% -2.16% 0.07% 5.44% 0.33% 自基金合同生 10.17% 0.31% -1.02% 0.06% 11.19% 0.25% 效起至今 分级 C 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 -0.93% 0.35% -0.58% 0.08% -0.35% 0.27% 过去三个月 -1.21% 0.29% -0.25% 0.05% -0.96% 0.24% 过去六个月 -3.28% 0.36% -0.09% 0.06% -3.19% 0.30% 过去一年 2.81% 0.40% -2.16% 0.07% 4.97% 0.33% 自基金合同生 9.26% 0.31% -1.02% 0.06% 10.28% 0.25% 效起至今 注:业绩比较基准=中国债券综合指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准 收益率的历史走势对比图(分级 A) 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准 收益率的历史走势对比图(分级 C) 注:根据民生加银增强收益债券型证券投资基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月 内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条(二)投资范围、(八)投资限制的有关约定。  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 民生加银基金管理有限公司(以下简称“公司”)是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三 峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会[2008]1187 号文批准,于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式成立,注册资本 2 亿元人民币。 截至 2011 年 6 月 30 日,公司共管理五只开放式基金:民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、 民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型 证券投资基金和民生加银内需增长股票型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 上海交通大学硕士。曾任大鹏证券 综合研究所债券高级分析师,2004 年加盟中国民生银行,曾任金融市 场部发债融资中心高级经理,金融 2009 年 2011 年 市场部代客资产管理中心投资组 傅晓轩 基金经理 15 年 7 月 21 日 1 月 26 日 合经理。2008 年进入民生加银基 金管理有限公司,负责固定收益投 资及研究业务,民生加银品牌蓝筹 灵活配置混合基金基金经理、民生 加银精选股票基金基金经理。 复旦大学经济学硕士。曾任衡泰软 件定量研究部定量分析师,从事固 定收益产品定价及风险管理系统 开发工作。2004 年加入博时基金 2009 年 管理有限公司,担任固定收益部基 乐瑞祺 基金经理 / 8年 9 月 10 日 金经理助理,从事债券研究及投资 工作。2009 年加入民生加银基金 管理有限公司,负责固定收益投资 及研究业务,现任公司研究部副总 监。 武汉大学经济学博士。曾任广发证 券公司研发中心副总经理,天相投 资顾问有限公司研究总监,德邦证 2009 年 2011 年 券总裁助理兼研究所所长。2008 陈东 基金经理 13 年 9 月 10 日 3 月 24 日 年进入民生加银基金管理有限公 司,现任公司投资副总监、研究部 总监,民生加银稳健成长股票基金 基金经理、民生加银内需增长股票  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 基金基金经理。 注: ①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ③根据本基金管理人于 2011 年 1 月 27 日发布的《民生加银基金管理有限公司基金经理变更公告》,傅 晓轩先生因工作需要离任,不再担任本基金基金经理。 ④根据本基金管理人于 2011 年 3 月 25 日发布的《民生加银基金管理有限公司基金经理变更公告》,陈 东先生因工作需要离任,不再担任本基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的 约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持 有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人已根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,完成公平交 易制度的制定工作,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先,比例分配的原则在各基金间公平 分配交易量。公司交易系统中设置了公平交易模块,不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例 分配,实现公平交易。 4.3.2 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,公司暂不存在其他与本投资组合风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定 的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年上半年,通货膨胀屡创新高,控制通胀仍是当前宏观政策的首要任务,为此,央行共 6 次提高 存款准备金率,2 次提高存贷款利率。同时,政府有关部门也对银行体系存贷比进行了更为细致的监控, 企业获取贷款的能力受到严重削弱,实体经济层面的流动性较为紧张。另一方面,在存款准备金率高达 21.5%的背景下,金融市场的流动性也异常紧张,其中 7 天回购利率曾经一度高达 6%的水平就是最好 的例证。 在高通货膨胀,高资金成本,密集的宏观调控下,上半年债券市场、股票市场均经历了不同程度的下跌。 债券市场方面,就收益率曲线整体上升幅度而言,信用债升幅最大,金融债次之,国债升幅最小,这在 一定程度上反应了投资者的避险情绪。  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 在债券投资方面,我们对久期控制较好,避免了长期债券下跌的风险,但我们在股票投资上,仍然维持 了较高的仓位,造成了一定的损失,主要原因在于对高通胀、宏观调控的后续影响估计不足。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 6 月 30 日,本基金 A 类份额净值为 1.071 元,本报告期内份额净值增长率为-2.99%;本 基金 C 类份额净值为 1.062 元,本报告期内份额净值增长率为-3.28%。同期业绩比较基准增长率为 -0.09%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,我们认为调控依旧将会继续,但应属于调控末期阶段,且通货膨胀有望冲高回落。基于这 种判断,我们认为债券市场将面临较好的投资机会,但需要密切关注地方融资平台对信用债的冲击,对 于权益市场,仍需密切观察前期调控对实体经济的后续影响,因此,在权益类的投资上,我们将继续维 持以消费类为主的投资结构,以期获得较好回报。 感谢持有人对基金经理人的信任,我们将在严格控制风险的基础上,力争获取增强型的收益,为您的财 富增值做出应有的努力与贡献。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金 合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及 净值计算的复核责任。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和 执行的专门机构,组成人员包括督察长、营运总监、投资总监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、 监察稽核部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。 分管运营的营运总监任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内,参 与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定,本基金本报告期可不进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合 同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托 管人应尽的义务。  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净 值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管 理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:民生加银增强收益债券型证券投资基金 报告截止日: 2011 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 资 产: 银行存款 6.4.7.1 7,895,206.25 28,845,181.77 结算备付金 5,237,856.38 7,616,966.51 存出保证金 534,231.18 445,956.66 交易性金融资产 6.4.7.2 529,687,979.00 985,434,713.79 其中:股票投资 76,780,599.00 166,516,277.70 基金投资 - - 债券投资 452,907,380.00 818,918,436.09 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 7,402,983.05 6,361,251.67 应收股利 - - 应收申购款 1,285,348.17 50,290,189.46 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 552,043,604.03 1,078,994,259.86  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 160,000,000.00 220,000,000.00 应付证券清算款 1,120,479.84 4,514,762.34 应付赎回款 1,301,868.99 3,084,799.94 应付管理人报酬 226,872.65 479,970.74 应付托管费 64,820.72 137,134.52 应付销售服务费 77,881.85 125,192.56 应付交易费用 6.4.7.7 36,517.29 664,234.86 应交税费 1,707,192.80 1,270,578.80 应付利息 - 96,184.75 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 443,555.37 341,629.78 负债合计 164,979,189.51 230,714,488.29 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 363,276,168.93 770,397,477.49 未分配利润 6.4.7.10 23,788,245.59 77,882,294.08 所有者权益合计 387,064,414.52 848,279,771.57 负债和所有者权益总计 552,043,604.03 1,078,994,259.86 注:报告截止日 2011 年 6 月 30 日,基金份额总额 363,276,168.93 份,其中 A 类份额 145,976,448.57 份,C 类份额 217,299,720.36 份。A 类份额净值 1.071 元,C 类份额净值 1.062 元。 6.2 利润表 会计主体:民生加银增强收益债券型证券投资基金 本报告期: 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010 项 目 附注号 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、收入 -10,152,662.95 30,852,355.17 1. 利息收入 9,723,060.88 11,982,267.75 其中:存款利息收入 6.4.7.11 182,306.39 569,682.56 债券利息收入 9,540,754.49 11,272,567.07 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 140,018.12 其他利息收入 - - 2. 投资收益(损失以“-”填列) 322,270.44 8,094,106.09  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -899,893.42 890,749.45 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 748,415.59 6,789,520.58 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 473,748.27 413,836.06 3. 公允价值变动收益(损失以“-” 6.4.7.16 -20,283,412.32 10,708,359.92 号填列) 4. 汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5. 其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 85,418.05 67,621.41 减:二、费用 7,337,815.18 8,862,257.65 1. 管理人报酬 1,808,349.32 2,973,691.26 2. 托管费 516,671.26 849,626.10 3. 销售服务费 584,689.90 701,307.14 4. 交易费用 6.4.7.18 748,402.58 1,822,011.92 5. 利息支出 3,466,243.70 2,296,250.81 其中:卖出回购金融资产支出 3,466,243.70 2,296,250.81 6. 其他费用 6.4.7.19 213,458.42 219,370.42 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 -17,490,478.13 21,990,097.52 列) 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -17,490,478.13 21,990,097.52 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:民生加银增强收益债券型证券投资基金 本报告期: 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 770,397,477.49 77,882,294.08 848,279,771.57 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - -17,490,478.13 -17,490,478.13 (本期利润) 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 -407,121,308.56 -36,603,570.36 -443,724,878.92 动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1. 基金申购款 78,003,376.29 6,632,734.40 84,636,110.69 2. 基金赎回款 -485,124,684.85 -43,236,304.76 -528,360,989.61 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - - - 的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基金净值) 363,276,168.93 23,788,245.59 387,064,414.52  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 上年度可比期间 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 666,416,359.63 22,122,502.57 688,538,862.20 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - 21,990,097.52 21,990,097.52 (本期利润) 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 247,389,482.01 15,032,192.62 262,421,674.63 动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1. 基金申购款 721,282,660.22 44,047,450.49 765,330,110.71 2. 基金赎回款 -473,893,178.21 -29,015,257.87 -502,908,436.08 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - -27,211,990.20 -27,211,990.20 的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基金净值) 913,805,841.64 31,932,802.51 945,738,644.15 后附 6.4 报表附注为本财务报表的组成部分。 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 民生加银增强收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)证监许可2009]第 473 号《关于核准民生加银增强收益债券型证券投资基金募集的批复》核 准,由民生加银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银增强收益债券 型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包 括认购资金利息的净认购资金为 1,590,509,147.79 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永 道中天验字(2009)第 121 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《民生加银增强收益债券型证券 投资基金基金合同》于 2009 年 7 月 21 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 1,590,933,744.79 份基金份额,其中认购资金利息折合 424,597.00 份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基金管理 有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》和《民生加银增强收益债券型证券投资基金招 募说明书》的有关规定,本基金自募集期起根据认购费、申购费及销售服务费收取方式的不同,将基金 份额分为不同的类别。在投资者认购或申购基金时收取认购费、申购费的,称为 A 类基金份额;不收取 认购费、申购费,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类 两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值, 计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资者可自行选择 认购、申购的基金份额类别,但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》的有关 规定,本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金各类资产的投资比例为:投资于固定收益 类金融工具资产占基金资产比例不低于 80%,基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一 年以内的政府债券。本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得股票、二级市场股票和 权证、法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但上述非固定收益类金融工具的投资比例 合计不超过基金资产的 20%,其中基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%。本基金的业绩 比较基准为:中国债券综合指数收益率。  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会 计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计 准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报 告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《民生加银增强 收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其它有关规定的声明 本基金 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地 反映了本基金 2011 年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日止期间的经营成 果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会 计估计一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政 策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得 税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利 时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所 得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 活期存款 7,895,206.25 定期存款 -  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 其他存款 - 合计 7,895,206.25 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 78,338,031.10 76,780,599.00 -1,557,432.10 交易所市场 369,689,967.76 374,220,380.00 4,530,412.24 债券 银行间市场 80,710,164.87 78,687,000.00 -2,023,164.87 合计 450,400,132.63 452,907,380.00 2,507,247.37 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 528,738,163.73 529,687,979.00 949,815.27 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 2,702.80 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,357.00 应收债券利息 7,397,923.25 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 - 合计 7,402,983.05 6.4.7.6 其它资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 36,292.29  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 银行间市场应付交易费用 225.00 合计 36,517.29 6.4.7.8 其它负债 单位:人民币元 本期末 项目 2011 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 156.87 预提费用 193,398.50 合计 443,555.37 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 项目 A 类基金 C 类基金 基金份额(份) 账面金额 基金份额(份) 账面金额 上年度末 423,913,207.33 423,913,207.33 346,484,270.16 346,484,270.16 本期申购 20,083,258.04 20,083,258.04 57,920,118.25 57,920,118.25 本期赎回 -298,020,016.80 -298,020,016.80 -187,104,668.05 -187,104,668.05 本期末 145,976,448.57 145,976,448.57 217,299,720.36 217,299,720.36 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 A 类基金 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 30,347,596.03 13,748,545.29 44,096,141.32 本期利润 1,377,925.85 -8,351,926.67 -6,974,000.82 本期基金份额交易产生 -19,866,921.64 -6,928,000.43 -26,794,922.07 的变动数 其中:基金申购款 1,483,191.50 168,893.58 1,652,085.08 其中:基金赎回款 -21,350,113.14 -7,096,894.01 -28,447,007.15 本期已分配利润 - - - 本期末 11,858,600.24 -1,531,381.81 10,327,218.43 C 类基金 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 22,555,737.98 11,230,414.78 33,786,152.76 本期利润 1,415,008.34 -11,931,485.65 -10,516,477.31 本期基金份额交易产生 -8,292,060.48 -1,516,587.81 -9,808,648.29 的变动数  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 其中:基金申购款 3,767,628.69 1,213,020.63 4,980,649.32 其中:基金赎回款 -12,059,689.17 -2,729,608.44 -14,789,297.61 本期已分配利润 - - - 本期末 15,678,685.84 -2,217,658.68 13,461,027.16 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 87,140.14 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 83,613.29 其他 11,552.96 合计 182,306.39 6.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 274,534,903.10 减:卖出股票成本总额 275,434,796.52 买卖股票差价收入 -899,893.42 6.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 490,228,382.85 金额 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 484,321,991.78 成本总额 减:应收利息总额 5,157,975.48 债券投资收益 748,415.59 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 473,748.27 基金投资产生的股利收益 - 合计 473,748.27  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 本期 项目名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 1. 交易性金融资产 -20,283,412.32 ——股票投资 -8,597,485.78 ——债券投资 -11,685,926.54 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2. 衍生工具 - ——权证投资 - 3. 其他 - 合计 -20,283,412.32 6.4.7.17 其它收入 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 85,390.38 基金转换费收入 27.67 合计 85,418.05 注: 1. 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成,其中赎回费部分的 25%归入转出基金的 基金资产。 6.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 742,677.58 银行间市场交易费用 5,725.00 合计 748,402.58 6.4.7.19 其它费用 单位:人民币元 本期 项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 信息披露费 148,767.52 审计费用 44,630.98 银行费用 11,059.92 债券账户维护费 9,000.00 其他 - 合计 213,458.42  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 本基金无或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金无资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 基金管理人、注册登记机构、基金销售机 民生加银基金管理有限公司 构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银 基金托管人、基金代销机构 行”) 中国民生银行股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,808,349.32 2,973,691.26  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 其中:支付销售机构的客户维护费 235,568.39 287,237.82 注:支付基金管理人民生加银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 516,671.26 849,626.10 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X0.20% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 获得销售服务 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至 费的各关联方 2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日 名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 当期发生的基金应支付的销售服务费 A类 C类 合计 A类 C类 合计 民生加银基金 - 80,394.64 80,394.64 - 79,841.20 79,841.20 中国建设银行 - 210,995.37 210,995.37 - 398,723.53 398,723.53 中国民生银行 - 246,504.32 246,504.32 - 189,615.92 189,615.92 合计 - 537,894.33 537,894.33 - 668,180.65 668,180.65 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值 0.40%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付给民生加银基金管理有限公司,再由民生加银基金管理有限公司计算并 支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日销售服务费=C 类基金份额前一日基金资产净值 X 0.40 % / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固定资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2011 年 1 月 1 日至 2010 年 1 月 1 日至 名称 2011 年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 7,895,206.25 87,140.14 18,965,610.88 502,078.82 注: 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其它关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末(2011 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止,本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证 券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余 额 160,000,000.00 元,于 2011 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回 购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是债券型证券投资基金,属于较低风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投 资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动 性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围 之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于货币市场基金而低于股票型 基金和混合型基金,谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风 险控制委员会、监察稽核部、金融工程小组和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管 理人在董事会下设立合规与风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在 业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责,协调金融工程小组及其他各部门完成运作风险管理, 并进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总经理负责,并由督察长分管。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风 险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而 从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量 化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监 督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基 金的托管行中国建设银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国 证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业 市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用 风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 上年度末 短期信用评级 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 未评级 20,002,000.00 49,670,000.00 合计 20,002,000.00 49,670,000.00 注:未评级债券为国债和央行票据。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 AAA 151,668,042.30 185,264,219.40 AA+ 118,703,555.30 137,994,482.50 AA 74,652,802.40 267,821,734.19 未评级 87,880,980.00 178,168,000.00 合计 432,905,380.00 769,248,436.09 注: 未评级债券为国债、政策性金融债和央行票据。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难 或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预 测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设 计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风 险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求, 对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的 股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家 公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间 同业市场交易,因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余 金融资产均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动 性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 除卖出回购金融资产按余额计息外,本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且 不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到 期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动 的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具 均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结 束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,此外还持有银行存款、结算备付金等利率 敏感性资产,因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行 监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2011 年 6 月 30 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 7,895,206.25 - - - - 7,895,206.25 结算备付金 5,237,856.38 - - - - 5,237,856.38 存出保证金 - - - - 534,231.18 534,231.18 交易性金融资产 - 20,002,000.00 324,761,387.30 108,143,992.70 76,780,599.00 529,687,979.00 应收利息 - - - - 7,402,983.05 7,402,983.05 应收申购款 923,227.56 - - - 362,120.61 1,285,348.17 资产总计 14,056,290.19 20,002,000.00 324,761,387.30 108,143,992.70 85,079,933.84 552,043,604.03  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 负债 卖出回购金融资产款 160,000,000.00 - - - - 160,000,000.00 应付证券清算款 - - - - 1,120,479.84 1,120,479.84 应付赎回款 - - - - 1,301,868.99 1,301,868.99 应付管理人报酬 - - - - 226,872.65 226,872.65 应付托管费 - - - - 64,820.72 64,820.72 应付销售服务费 - - - - 77,881.85 77,881.85 应付交易费用 - - - - 36,517.29 36,517.29 应交税费 - - - - 1,707,192.80 1,707,192.80 其他负债 - - - - 443,555.37 443,555.37 负债总计 160,000,000.00 - - - 4,979,189.51 164,979,189.51 利率敏感度缺口 -145,943,709.81 20,002,000.00 324,761,387.30 108,143,992.70 80,100,744.33 387,064,414.52 上年度末 2010 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 28,845,181.77 - - - - 28,845,181.77 结算备付金 7,616,966.51 - - - - 7,616,966.51 存出保证金 - - - - 445,956.66 445,956.66 交易性金融资产 49,670,000.00 109,449,000.00 429,353,666.89 230,445,769.20 166,516,277.70 985,434,713.79 应收利息 - - - - 6,361,251.67 6,361,251.67 应收申购款 50,263,899.78 - - - 26,289.68 50,290,189.46 资产总计 136,396,048.06 109,449,000.00 429,353,666.89 230,445,769.20 173,349,775.71 1,078,994,259.86 负债 卖出回购金融资产款 220,000,000.00 - - - - 220,000,000.00 应付证券清算款 - - - - 4,514,762.34 4,514,762.34 应付赎回款 - - - - 3,084,799.94 3,084,799.94 应付管理人报酬 - - - - 479,970.74 479,970.74 应付托管费 - - - - 137,134.52 137,134.52 应付销售服务费 - - - - 125,192.56 125,192.56 应付交易费用 - - - - 664,234.86 664,234.86 应交税费 - - - - 1,270,578.80 1,270,578.80 应付利息 - - - - 96,184.75 96,184.75 其他负债 - - - - 341,629.78 341,629.78 负债总计 220,000,000.00 - - - 10,714,488.29 230,714,488.29 利率敏感度缺口 -83,603,951.94 109,449,000.00 429,353,666.89 230,445,769.20 162,635,287.42 848,279,771.57 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分 类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额(单位:人民币万元)  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 本期末 上年度末 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 1.市场利率下降 25 个基点 上升约 427 上升约 871 2.市场利率上升 25 个基点 下降约 419 下降约 857 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资 产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其它价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价 格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市 场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”和“自下而上”相结合的策略, 通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对 单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理 人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生 的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金是债券型基金,投资于固定收益类金融工具资 产占基金资产比例不低于 80%,基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府 债券,非固定收益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的 20%,其中基金持有全部权证的市值不 超过基金资产净值的 3%。 6.4.13.4.3.1 其它价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 上年度末 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 项目 占基金资产净值 占基金资产 公允价值 公允价值 比例(%) 净值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 76,780,599.00 19.84 166,516,277.70 19.63 衍生金融资产-权证投资 - - - - 合计 76,780,599.00 19.84 166,516,277.70 19.63 6.4.13.4.3.2 其它价格风险的敏感性分析 于 2011 年 6 月 30 日,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 19.84%(2010 年 12 月 31 日:19.63%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值 无重大影响(2010 年 12 月 31 日:同)。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其它事项 (1) 公允价值  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很 小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的 资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 于2011年6月30日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为451,000,979.00 元 , 第 二 层 级 的 余 额 为 78,687,000.00 元 , 无 属 于 第 三 层 级 的 余 额 (2010 年 12 月 31 日 : 第 一 层 级 777,472,713.79元,第二层级207,962,000.00元,无第三层级)。 对于持有的重大事项停牌股票,本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层 级,并于复牌后从第二层级转回第一层级(2010会计期间:同)。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 76,780,599.00 13.91 其中:股票 76,780,599.00 13.91 2 固定收益投资 452,907,380.00 82.04 其中:债券 452,907,380.00 82.04 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 5 银行存款和结算备付金合计 13,133,062.63 2.38 6 其他资产 9,222,562.40 1.67 7 合计 552,043,604.03 100.00  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 48,850,801.20 12.62 C0 食品、饮料 14,605,500.00 3.77 C1 纺织、服装、皮毛 3,170,000.00 0.82 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 10,954,014.00 2.83 C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 17,092,637.20 4.42 C8 医药、生物制品 3,028,650.00 0.78 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 983,880.00 0.25 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 9,843,400.00 2.54 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 17,102,517.80 4.42 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 76,780,599.00 19.84 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 600066 宇通客车 539,980 12,495,137.20 3.23 2 002051 中工国际 413,997 11,343,517.80 2.93 3 600887 伊利股份 680,000 11,322,000.00 2.93 4 002303 美盈森 316,590 10,954,014.00 2.83 5 002024 苏宁电器 550,000 7,045,500.00 1.82 6 601117 中国化学 650,000 5,759,000.00 1.49 7 000527 美的电器 250,000 4,597,500.00 1.19  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 8 002029 七 匹 狼 100,000 3,170,000.00 0.82 9 600859 王府井 70,000 2,797,900.00 0.72 10 601607 上海医药 100,000 1,680,000.00 0.43 11 600276 恒瑞医药 45,000 1,348,650.00 0.35 12 000895 双汇发展 20,000 1,321,400.00 0.34 13 002304 洋河股份 10,000 1,261,600.00 0.33 14 600970 中材国际 36,000 983,880.00 0.25 15 600809 山西汾酒 10,000 700,500.00 0.18 7.4 报告期内权益投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000630 铜陵有色 16,005,085.40 1.89 2 000425 徐工机械 13,301,877.72 1.57 3 601117 中国化学 12,967,141.25 1.53 4 600887 伊利股份 10,568,980.93 1.25 5 600030 中信证券 9,674,822.76 1.14 6 600248 延长化建 8,914,514.19 1.05 7 600535 天士力 7,942,631.40 0.94 8 600169 太原重工 7,896,922.20 0.93 9 600066 宇通客车 7,633,038.50 0.90 10 002024 苏宁电器 7,537,893.60 0.89 11 000581 威孚高科 6,855,879.00 0.81 12 002303 美盈森 6,710,926.84 0.79 13 002459 天业通联 6,123,530.00 0.72 14 600809 山西汾酒 5,741,826.10 0.68 15 000527 美的电器 4,495,345.00 0.53 16 600970 中材国际 4,317,044.50 0.51 17 002051 中工国际 4,127,397.78 0.49 18 600859 王府井 3,888,486.00 0.46 19 600439 瑞贝卡 3,508,482.50 0.41 20 002146 荣盛发展 3,178,830.09 0.37 注:“本期累计买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000425 徐工机械 21,849,955.58 2.58 2 600693 东百集团 21,010,671.02 2.48 3 601607 上海医药 19,764,118.71 2.33 4 000630 铜陵有色 16,074,432.73 1.89 5 002303 美盈森 14,853,121.81 1.75 6 002081 金 螳 螂 14,467,550.45 1.71 7 600887 伊利股份 13,364,174.18 1.58 8 002269 美邦服饰 12,453,594.71 1.47 9 000581 威孚高科 10,705,343.12 1.26 10 600066 宇通客车 9,600,728.42 1.13 11 600248 延长化建 9,533,818.50 1.12 12 600030 中信证券 9,090,230.97 1.07 13 600809 山西汾酒 8,333,934.10 0.98 14 600169 太原重工 8,032,091.34 0.95 15 600535 天士力 7,530,160.66 0.89 16 601117 中国化学 7,109,948.35 0.84 17 002459 天业通联 5,877,090.20 0.69 18 000527 美的电器 5,500,293.24 0.65 19 000715 中兴商业 5,247,200.43 0.62 20 600439 瑞贝卡 3,678,200.00 0.43 注:“本期累计卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 194,296,603.60 卖出股票收入(成交)总额 274,534,903.10 注:“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑 相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 49,100,980.00 12.69 2 央行票据 58,782,000.00 15.19 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 199,134,084.90 51.45 5 企业短期融资券 - -  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 6 中期票据 - - 7 可转债 82,123,512.70 21.22 8 公司债 63,766,802.40 16.47 9 合计 452,907,380.00 117.01 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 1001032 10 央行票据 32 600,000 58,782,000.00 15.19 2 113001 中行转债 430,000 45,399,400.00 11.73 3 126013 08 青啤债 420,000 37,548,000.00 9.70 4 126017 08 葛洲债 430,010 37,415,170.10 9.67 5 113002 工行转债 296,000 35,067,120.00 9.06 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的股票。 7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.9.3 期末其它各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 534,231.18 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,402,983.05 5 应收申购款 1,285,348.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 -  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 8 其他 - 9 合计 9,222,562.40 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 45,399,400.00 11.73 2 113002 工行转债 35,067,120.00 9.06 3 110003 新钢转债 1,157,000.00 0.30 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.9.6 投资组合报告附注的其它文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 份额 持有人户 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 级别 数(户) 金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 A类 3,654 39,949.77 - - 145,976,448.57 100.00% C类 4,095 53,064.64 27,963,236.89 12.87% 189,336,483.47 87.13% 合计 7,749 46,880.39 27,963,236.89 7.70% 335,312,932.04 92.30% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 A类 41,627.26 0.03% 基金管理公司所有从业人员持 C类 36,556.50 0.02% 有本开放式基金 合计 78,183.76 0.02%  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 §9 开放式基金份额变动 单位:份 A类 C类 基金合同生效日(2009 年 7 月 21 日)基 346,070,312.35 1,244,863,432.44 金份额总额 报告期期初基金份额总额 423,913,207.33 346,484,270.16 本报告期基金总申购份额 20,083,258.04 57,920,118.25 减:本报告期基金总赎回份额 298,020,016.80 187,104,668.05 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 145,976,448.57 217,299,720.36 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 2011 年 1 月 29 日,本基金管理人公告原总经理张嘉宾先生因个人原因离任,由杨东先生代任总经理。 2011 年 8 月 3 日,本基金管理人公告原董事长杨东先生因工作调动离任,由万青元先生接任董事长。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知,解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行投资 托管服务部副总经理(主持工作),其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2011〕115 号)。 解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 券商名称 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 佣金 交总额的比例 总量的比例 安信证券股份有限公司 2 57,882,995.54 12.78% 47,030.13 12.46% 光大证券股份有限公司 1 - - - - 广发证券股份有限公司 1 43,603,915.73 9.63% 37,063.13 9.82% 国泰君安证券股份有限公司 1 28,322,533.45 6.25% 23,012.06 6.10% 国信证券股份有限公司 1 49,292,281.10 10.89% 40,050.25 10.61% 海通证券股份有限公司 1 51,790,334.09 11.44% 44,021.58 11.66% 华泰联合证券有限责任公司 1 5,753,671.63 1.27% 4,890.45 1.30% 平安证券有限责任公司 1 - - - - 山西证券股份有限公司 1 - - - - 申银万国证券股份有限公司 1 121,306,790.37 26.79% 103,110.56 27.32% 兴业证券股份有限公司 1 - - - - 招商证券股份有限公司 1 2,891,076.00 0.64% 2,348.95 0.62% 中国国际金融有限公司 2 19,876,574.94 4.39% 16,787.33 4.45% 中国建银投资证券有限责任公司 1 - - - - 中信建投证券有限责任公司 1 - - - - 中信证券股份有限公司 1 10,753,541.44 2.37% 9,140.59 2.42% 长江证券股份有限公司 1 - - - - 国金证券股份有限公司 1 - - - - 中国银河证券股份有限公司 1 2,666,036.30 0.59% 2,266.17 0.60% 金元证券股份有限公司 1 5,897,020.09 1.30% 4,791.37 1.27% 东海证券有限责任公司 1 52,789,650.62 11.66% 42,891.66 11.36% 齐鲁证券有限公司 1 - - - -  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 民生证券有限责任公司 1 - - - - 本报告期新增 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其它证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购成交总 成交金额 成交总额的 比例 额的比例 比例 安信证券股份有限公司 35,431,479.09 9.39% - - - - 光大证券股份有限公司 - - - - - - 广发证券股份有限公司 12,128,068.31 3.22% 1,556,000,000.00 12.99% - - 国泰君安证券股份有限公司 1,850,688.80 0.49% - - - - 国信证券股份有限公司 3,871,716.87 1.03% - - - - 海通证券股份有限公司 72,210,334.38 19.15% 2,563,000,000.00 21.39% - - 华泰联合证券有限责任公司 226,593.45 0.06% 214,000,000.00 1.79% - - 平安证券有限责任公司 - - - - - - 山西证券股份有限公司 - - - - - - 申银万国证券股份有限公司 125,310,494.95 33.22% 4,570,000,000.00 38.15% - - 兴业证券股份有限公司 - - - - - - 招商证券股份有限公司 - - - - - - 中国国际金融有限公司 32,207,618.66 8.54% 1,885,000,000.00 15.73% - - 中国建银投资证券有限责任公司 - - - - - - 中信建投证券有限责任公司 - - - - - - 中信证券股份有限公司 - - 780,000,000.00 6.51% - - 长江证券股份有限公司 - - - - - - 国金证券股份有限公司 - - - - - - 中国银河证券股份有限公司 22,805,147.40 6.05% 412,000,000.00 3.44% - - 金元证券股份有限公司 - - - - - - 东海证券有限责任公司 71,118,316.70 18.86% - - - - 齐鲁证券有限公司 - - - - - - 民生证券有限责任公司 - - - - - - 注:由于四舍五入的原因,百分比分项之和与合计可能有尾差。 ①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即: ⅰ实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币; ⅱ研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为基金提供高质量的资讯服务,包 括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等,并能根据基  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 金投资的特定要求,提供专门研究报告; ⅲ财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; ⅳ经营行为规范,内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的 要求; ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理基金进行证券交易的要求,并能 为基金提供全面的信息服务。 ②券商专用交易单元选择程序: ⅰ投研能力打分:由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分,填写《券商评 价表》 ⅱ指定租用方案:由交易部根据评价结果,结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案; ⅲ公司领导审批:公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见; ⅳ交易部洽谈:交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈,并起草相关书面协议; ⅴ律师审议:席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计; vi 交易部经办:席位租用协议生效后,由交易部专人与券商进行联系,具体办理租用手续; vii 连通测试:信息技术部接到交易部通知后,将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面的测 试; viii 通知托管行:信息技术部测试通过后,应及时通知投资部、交易部及运营部,由运营部通知托管 行有关席位的具体信息; ix 席位启用:交易席位正式使用,投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备工 作。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 ③根据以上标准,本报告期新增民生证券有限责任公司的交易单元作为本基金交易单元。 10.8 其它重大事件 序 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 号 民生加银基金管理有限公司旗下证券投资基金 中国证券报、上海证券报、 2011 年 1 月 4 日 1 2010 年 12 月 31 日基金资产净值公告 证券时报、公司网站 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 中国证券报、上海证券报、 2 2011 年 1 月 22 日 年第 4 季度报告 证券时报、公司网站 中国证券报、上海证券报、 3 民生加银基金管理有限公司基金经理变更公告 2011 年 1 月 27 日 证券时报、公司网站  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员 中国证券报、上海证券报、 4 2011 年 1 月 29 日 变更公告 证券时报、公司网站 民生加银增强收益债券型证券投资基金更新招 中国证券报、上海证券报、 5 2011 年 3 月 4 日 募说明书(2011 年第 1 号) 证券时报、公司网站 民生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基 中国证券报、上海证券报、 6 2011 年 3 月 15 日 金增加中信证券为代销机构的公告 证券时报、公司网站 中国证券报、上海证券报、 7 民生加银基金管理有限公司基金经理变更公告 2011 年 3 月 25 日 证券时报、公司网站 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2010 中国证券报、上海证券报、 8 2011 年 3 月 29 日 年年度报告 证券时报、公司网站 民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 中国证券报、上海证券报、 9 2011 年 4 月 25 日 年第 1 季度报告 证券时报、公司网站 民生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基 中国证券报、上海证券报、 10 金参与江苏银行网上银行申购费率优惠活动的 2011 年 4 月 25 日 证券时报、公司网站 公告 民生加银基金管理有限公司关于旗下基金开通 中国证券报、上海证券报、 11 2011 年 4 月 26 日 基金转换业务的公告 证券时报、公司网站 民生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基 中国证券报、上海证券报、 12 金在中信证券等部分销售机构开通基金定期定 2011 年 5 月 12 日 证券时报、公司网站 额投资业务的公告 民生加银旗下基金参与安信证券等部分销售机 中国证券报、上海证券报、 13 构基金定期定额申购费率优惠或网上交易等电 2011 年 5 月 12 日 证券时报、公司网站 子渠道申购费率优惠活动的公告 民生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基 中国证券报、上海证券报、 14 金参与中投证券网上交易申购费率优惠及基金 2011 年 5 月 16 日 证券时报、公司网站 定投申购费率优惠活动的公告 民生加银基金管理有限公司关于旗下开放式基 中国证券报、上海证券报、 15 金参与交通银行、中信银行网上银行和手机银 2011 年 6 月 29 日 证券时报、公司网站 行申购费率优惠活动的公告 §11 影响投资者决策的其它重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1 中国证监会核准基金募集的文件; 12.1.2《民生加银增强收益债券型证券投资基金招募说明书》 12.1.3《民生加银增强收益债券型证券投资基金基金合同》; 12.1.4《民生加银增强收益债券型证券投资基金托管协议》;  民生加银增强收益债券型证券投资基金 2011 年半年度报告 12.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 12.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费 后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 民生加银基金管理有限公司 2011 年 8 月 26 日