华商稳健双利债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2017年8月25日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共50页 1.2 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......6 2.1基金基本情况......6 2.2基金产品说明......6 2.3基金管理人和基金托管人......6 2.4信息披露方式......7 2.5其他相关资料......7 §3主要财务指标和基金净值表现......7 3.1主要会计数据和财务指标......7 3.2基金净值表现......8 §4管理人报告......10 4.1基金管理人及基金经理情况......10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15 §5托管人报告......15 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......15 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16 §6半年度财务会计报告（未经审计）......16 6.1资产负债表......16 6.2利润表......17 6.3所有者权益（基金净值）变动表......18 6.4报表附注......19 §7投资组合报告......39 7.1期末基金资产组合情况......39 7.2期末按行业分类的股票投资组合......40 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......41 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......41 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......43 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......43 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......43 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......44 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......44 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......44 7.11投资组合报告附注......44 §8基金份额持有人信息......46 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......46 第3页共50页 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......46 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......46 §9开放式基金份额变动......47 §10重大事件揭示......48 10.1基金份额持有人大会决议......48 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......48 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......48 10.4基金投资策略的改变......48 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......48 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......48 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......48 10.8其他重大事件......49 §11影响投资者决策的其他重要信息......52 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......52 §12备查文件目录......52 12.1备查文件目录......52 12.2存放地点......52 12.3查阅方式......52 第4页共50页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商稳健双利债券型证券投资基金 基金简称 华商稳健双利债券 基金主代码 630007 交易代码 630007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年8月9日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 144,710,971.41份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 华商稳健双利债券A 华商稳健双利债券B 下属分级基金的交易代码： 630007 630107 报告期末下属分级基金的份额总额 71,102,565.18份 73,608,406.23份 2.2 基金产品说明 本基金试图通过主要投资于债券品种，适当投资二级市场股票和新股申购， 投资目标 力争较平稳的为基金持有人创造持续收益，最终实现基金资产的长期稳健增 值。 本基金首先通过自上而下的策略分析，确定基金资产在非信用类固定收益品 种（国债、央行票据等）、信用类固定收益品种（含可转换债券）、新股 投资策略 （含增发）申购、二级市场股票投资之间的大类配置；然后通过自下而上的 研究发掘市场失衡中的个券、个股机会，经过风险收益配比分析，加入投资 组合，在控制风险的前提下争取获得超越业绩比较基准的超额收益。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，在证券投资基金中属于中等风险的品种，其预期风险 与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 华商稳健双利债券A 华商稳健双利债券B 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 周亚红 田青 信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-67595096 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853 注册地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区金融大街25号 街28号中海国际中心 第5页共50页 19层 北京市西城区平安里西大 北京市西城区闹市口大街1号 办公地址 街28号中海国际中心 院1号楼 19层 邮政编码 100035 100033 法定代表人 李晓安 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号 中海国际中心19层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 华商稳健双利债券A 华商稳健双利债券B 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日) 2017年6月30日) 本期已实现收益 -5,098,351.03 -3,999,150.76 本期利润 -1,862,672.79 1,892,645.79 加权平均基金份额本期利润 -0.0146 0.0195 本期加权平均净值利润率 -1.06% 1.44% 本期基金份额净值增长率 2.61% 2.37% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 3,748,680.19 1,765,075.53 期末可供分配基金份额利润 0.0527 0.0240 期末基金资产净值 100,601,553.89 101,597,115.31 期末基金份额净值 1.415 1.380 3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 49.51% 44.96% 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 第6页共50页 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商稳健双利债券A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 4.12% 0.40% 1.06% 0.05% 3.06% 0.35% 过去三个月 2.61% 0.39% 0.26% 0.06% 2.35% 0.33% 过去六个月 2.61% 0.35% 0.12% 0.06% 2.49% 0.29% 过去一年 2.39% 0.36% 0.65% 0.08% 1.74% 0.28% 过去三年 25.89% 0.75% 14.29% 0.11% 11.60% 0.64% 自基金合同 49.51% 0.56% 28.56% 0.08% 20.95% 0.48% 生效起至今 华商稳健双利债券B 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 3.99% 0.41% 1.06% 0.05% 2.93% 0.36% 过去三个月 2.45% 0.40% 0.26% 0.06% 2.19% 0.34% 过去六个月 2.37% 0.36% 0.12% 0.06% 2.25% 0.30% 过去一年 1.92% 0.36% 0.65% 0.08% 1.27% 0.28% 过去三年 24.10% 0.75% 14.29% 0.11% 9.81% 0.64% 自基金合同 44.96% 0.56% 28.56% 0.08% 16.40% 0.48% 生效起至今 注：鉴于中信标普指数信息服务（北京）有限公司终止维护和发布中信标普全债指数、中信国债指数，按照基金合同的约定，经基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后，自2015年9月8日起，华商稳健双利债券型证券投资基金的业绩比较基准由 “中信标普全债指数收益率”，变更为“中证综合债指数收益率”。 第7页共50页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第8页共50页 注：①本基金合同生效日为2010年8月9日。 ②根据《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括债券回购、央行票据、国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离型可转换债券）、资产支持证券，本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为：债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中可转 换债券比例不高于基金资产净值的30%；股票等权益类品种投资比例不高于基金资产的20%；权 证投资比例不高于基金资产净值的3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以 内的证券债券。本基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基 金合同的有关约定。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有 第9页共50页 限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月 20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 截至2017年6月30日，本公司旗下共管理四十一只基金产品，分别为华商领先企业混合型 开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本1号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明 男，中国籍，金融学硕士， 具有基金从业资格。 1999年9月至2003年 基金经 2010年8月 7月，就职于工商银行青 张永志理 9日 - 11 岛市市北一支行，任科员、 科长等职务；2006年 1月至2007年5月，就 职于海通证券，任债券部 交易员；2007年5月加 第10页共50页 入华商基金管理有限公司； 2007年5月至2009年 1月担任交易员； 2009年1月至2010年 8月担任华商收益增强债 券型证券投资基金基金经 理助理；2011年3月 15日起至今担任华商稳 定增利债券型证券投资基 金基金经理；2015年 2月17日起至今担任华 商稳固添利债券型证券投 资基金基金经理； 2016年8月24日起至今 担任华商瑞鑫定期开放债 券型证券投资基金基金经 理；2017年3月1日起 至今担任华商瑞丰混合型 证券投资基金基金经理。 男，中国籍，经济学硕士， 具有基金从业资格。 2005年7月至2007年 7月，就职于上海华腾软 件系统有限公司，任金融 李海宝 基金经 2016年8月 - 7 事业部软件工程师； 理助理 25日 2010年7月至2016年 8月，就职于招商证券股 份有限公司，任固定收益 部研究主管；2016年 8月加入华商基金管理有 限公司。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组 第11页共50页 合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、 3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告 期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显着影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年1季度债市总体走势偏弱，收益率曲线呈平坦化上行。央行两次上调逆回购及SLF、 MLF利率，货币市场资金持续偏紧，短端利率上行压力加大。中国经济基本面稳定，工业品涨价 推升通胀预期，美联储再度加息，叠加MPA考核等监管因素，债券市场总体呈弱势格局。 4月中旬以来，金融监管明显加强，“去杠杆、强监管、防风险”等监管措施对市场造成一 定冲击，市场普遍预期金融监管加强将造成银行体系收缩资产负债表，并赎回委外资金，债券市场新增需求将明显下降。监管政策超出市场预期，是4月份债券市场下跌的重要原因，全月债券收益率持续上升。 5月份中国工业增加值为6.5%，增速与上月持平，制造业PMI为53.4，仍然处于较高位置。 第12页共50页 在较好的基本面支撑下，不断加强的金融监管成为市场关注焦点，这也是造成5月上旬市场继续 下跌的主要原因。同时，有利于市场的积极因素也在累积。决策层在5月份发出监管政策不能叠 加等积极信号，市场资金面也逐步走向稳定，债市出现底部企稳迹象，10年期利率债收益率处 于高位窄幅波动状态。 6月份受多重因素影响，债市出现一定改善。由于市场利率持续上行，股市下跌幅度较大， 且市场对中国经济基本面预期仍不稳定，监管因素对债市的负面影响在边际上有所下降，考虑到债券收益率处于高位，债市具备阶段性的投资和交易价值。央行将人民币兑美元报价模型中加入逆周期因子，一定程度上提升了货币政策独立性；美联储如期加息后，中国央行并未跟随加息，货币政策的边际变化有利于债市。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日，华商稳健双利债券型证券投资基金A类份额净值为1.415元，份额 累计净值为1.476元，本报告期内华商稳健双利债券型证券投资基金A类份额净值增长率为 2.61%，同期业绩比较基准的收益率为0.12%，本基金份额净值增长率高于同期业绩比较基准的 收益率2.49个百分点；华商稳健双利债券型证券投资基金B类份额净值为1.380元，份额累计 净值为1.434元，本报告期内华商稳健双利债券型证券投资基金B类份额净值增长率为2.37%， 同期业绩比较基准的收益率为0.12%，本基金份额净值增长率高于同期业绩比较基准的收益率 2.25个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，预计短中期内中国经济基本面仍较为稳定，经济增速出现明显下跌的概率较小，通胀水平将保持稳定。上半年中国经济增速为6.9%，投资增速较快，地产销售投资处于良好态势，消费保持平稳增长，出口出现明显改善，通胀低位小幅波动。上半年中国经济保持较强的增长态势，也为下半年经济和政策带来更多发挥空间。决策层将防范金融风险放在更为重要的位置，叠加较强的基本面，预计货币政策难以放松。短期内，债市仍有阶段性机会，尤其考虑到资金面偏宽松条件下，短端利率下行较为确定，但中期来看，监管因素的影响仍未消除，防风险仍是金融政策的重要目标，货币政策依然维持稳健，市场趋势性行情仍需等待。未来债券投资宜缩短久期，提升资质，把控利率风险、信用风险和流动性风险，择机适当参与长期利率债交易。 股票方面，预计A股系统性风险较小，市场风格仍以大盘蓝筹为主，市场更加注重公司业绩 及估值，股票投资宜继续保持大盘蓝筹风格，精选具有估值和业绩优势的个股，并择机适当参与周期股投资交易，在经济基本面改善、供给侧改革推进中博取一定交易机会。 第13页共50页 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金在报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 第14页共50页 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华商稳健双利债券型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 8,033,140.88 3,618,562.43 结算备付金 1,855,751.79 4,541,299.88 存出保证金 48,484.36 60,602.72 交易性金融资产 6.4.7.2 205,558,897.36 324,580,570.60 其中：股票投资 41,247,839.66 62,406,984.70 基金投资 - - 债券投资 164,311,057.70 262,173,585.90 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 6,497,025.66 应收利息 6.4.7.5 2,453,399.01 4,210,873.06 应收股利 - - 应收申购款 408,169.23 359,191.67 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 218,357,842.63 343,868,126.02 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 第15页共50页 卖出回购金融资产款 6,000,000.00 23,000,000.00 应付证券清算款 4,005,589.04 - 应付赎回款 734,590.52 7,103,053.61 应付管理人报酬 113,188.24 205,235.58 应付托管费 32,339.49 58,638.75 应付销售服务费 32,424.30 60,656.07 应付交易费用 6.4.7.7 55,830.04 115,985.62 应交税费 4,999,951.68 4,999,951.68 应付利息 -3,726.03 1,073.06 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 188,986.15 82,035.93 负债合计 16,159,173.43 35,626,630.30 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 144,710,971.41 225,963,723.39 未分配利润 6.4.7.10 57,487,697.79 82,277,772.33 所有者权益合计 202,198,669.20 308,241,495.72 负债和所有者权益总计 218,357,842.63 343,868,126.02 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额总额144,710,971.41份。其中华商稳健双利基金 A类基金份额净值1.415元，基金份额总额71,102,565.18份；华商稳健双利基金B类基金份额 净值1.380元，基金份额总额73,608,406.23份。 6.2 利润表 会计主体：华商稳健双利债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 附注号 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 2,753,244.76 -101,587,170.81 1.利息收入 3,916,917.90 15,981,621.39 其中：存款利息收入 6.4.7.11 99,003.95 407,359.17 债券利息收入 3,817,913.95 15,518,503.90 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 55,758.32 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -10,324,215.02 -89,301,092.42 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -3,686,826.26 -42,002,584.76 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -6,696,142.15 -47,444,802.87 第16页共50页 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 58,753.39 146,295.21 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 9,127,474.79 -28,354,867.40 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 33,067.09 87,167.62 列） 减：二、费用 2,723,271.76 9,882,846.90 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,070,009.21 3,524,552.85 2．托管费 6.4.10.2.2 305,716.90 1,007,015.08 3．销售服务费 6.4.10.2.3 261,819.04 1,350,413.46 4．交易费用 6.4.7.19 286,958.64 1,737,422.36 5．利息支出 579,783.88 2,015,815.60 其中：卖出回购金融资产支出 579,783.88 2,015,815.60 6．其他费用 6.4.7.20 218,984.09 247,627.55 三、利润总额（亏损总额以 29,973.00 -111,470,017.71 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“- 29,973.00 -111,470,017.71 ”号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华商稳健双利债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 225,963,723.39 82,277,772.33 308,241,495.72 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 29,973.00 29,973.00 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 -81,252,751.98 -24,820,047.54 -106,072,799.52 （净值减少以“-”号 填列） 第17页共50页 其中：1.基金申购款 136,883,749.58 52,323,846.48 189,207,596.06 2.基金赎回款 -218,136,501.56 -77,143,894.02 -295,280,395.58 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 144,710,971.41 57,487,697.79 202,198,669.20 （基金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 878,729,327.01 438,622,813.16 1,317,352,140.17 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - -111,470,017.71 -111,470,017.71 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 -494,703,418.32 -188,136,943.06 -682,840,361.38 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 432,720,012.40 175,353,792.94 608,073,805.34 2.基金赎回款 -927,423,430.72 -363,490,736.00 -1,290,914,166.72 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 384,025,908.69 139,015,852.39 523,041,761.08 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______梁永强______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1基金基本情况 华商稳健双利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 第18页共50页 简称“中国证监会”)证监许可[2010]第590号《关于核准华商稳健双利债券型证券投资基金募 集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,987,002,518.22元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第180号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》于2010年8月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,987,313,185.69份基金份额，其中认购资金利息折合310,667.47份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》和《华商稳健双利债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金自募集期起根据认购、申购、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购、赎回时收取认购、申购、赎回费用的，称为A类基金份额；不收取认购、申购、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B类基金份额。本基金A类、B类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和B类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择认购、申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券回购、央行票据、国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券，本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，本基金投资于债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中可转换债券比例不高于基金资产净值的30%；股票等权益类品种投资比例不高于基金资产的20%；权证投资比例不高于基金资产净值的3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。自基金合同生效日至2015年9月7日，本基金的业绩比较基准为：中信标普全债指数收益率。根据本基金的基金管理人于2015年9月7日发布的《关于华商基金管理有限公司修改华商稳健双利债券型证券投资基金业绩比较基准的公告》，自 2015年9月8日起，本基金的业绩比较基准变更为：中证综合债指数收益率。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 第19页共50页 投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务 状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税 收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关 于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推 开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金 融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业 税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月 1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券 的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 第20页共50页 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计 入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 8,033,140.88 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 8,033,140.88 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 42,733,441.42 41,247,839.66 -1,485,601.76 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 133,859,893.75 134,373,057.70 513,163.95 银行间市场 29,679,809.07 29,938,000.00 258,190.93 合计 163,539,702.82 164,311,057.70 771,354.88 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 第21页共50页 合计 206,273,144.24 205,558,897.36 -714,246.88 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 3,361.08 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 835.10 应收债券利息 2,449,180.91 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.02 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 21.90 合计 2,453,399.01 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 53,268.28 银行间市场应付交易费用 2,561.76 合计 55,830.04 第22页共50页 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 51.11 预提费用 188,935.04 合计 188,986.15 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 华商稳健双利债券A 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 117,023,671.01 117,023,671.01 本期申购 59,242,523.36 59,242,523.36 本期赎回(以"-"号填列) -105,163,629.19 -105,163,629.19 本期末 71,102,565.18 71,102,565.18 金额单位：人民币元 华商稳健双利债券B 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 108,940,052.38 108,940,052.38 本期申购 77,641,226.22 77,641,226.22 本期赎回(以"-"号填列) -112,972,872.37 -112,972,872.37 本期末 73,608,406.23 73,608,406.23 注：本期申购包含红利再投、转换入份额；本期赎回包含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 华商稳健双利债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 11,592,404.16 32,759,577.30 44,351,981.46 第23页共50页 本期利润 -5,098,351.03 3,235,678.24 -1,862,672.79 本期基金份额交易 -2,745,372.94 -10,244,947.02 -12,990,319.96 产生的变动数 其中：基金申购款 5,254,175.15 18,623,083.12 23,877,258.27 基金赎回款 -7,999,548.09 -28,868,030.14 -36,867,578.23 本期已分配利润 - - - 本期末 3,748,680.19 25,750,308.52 29,498,988.71 单位：人民币元 华商稳健双利债券B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,859,027.04 30,066,763.83 37,925,790.87 本期利润 -3,999,150.76 5,891,796.55 1,892,645.79 本期基金份额交易 -2,094,800.75 -9,734,926.83 -11,829,727.58 产生的变动数 其中：基金申购款 4,747,189.54 23,699,398.67 28,446,588.21 基金赎回款 -6,841,990.29 -33,434,325.50 -40,276,315.79 本期已分配利润 - - - 本期末 1,765,075.53 26,223,633.55 27,988,709.08 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 46,882.86 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 12,324.20 结算备付金利息收入 39,333.93 其他 462.96 合计 99,003.95 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 99,259,145.01 减：卖出股票成本总额 102,945,971.27 买卖股票差价收入 -3,686,826.26 第24页共50页 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -6,696,142.15 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -6,696,142.15 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 442,522,423.92 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 441,253,189.66 成本总额 减：应收利息总额 7,965,376.41 买卖债券差价收入 -6,696,142.15 6.4.7.13.3资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 本基金本报告期内未发生衍生工具收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 58,753.39 基金投资产生的股利收益 - 第25页共50页 合计 58,753.39 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 9,127,474.79 ——股票投资 2,881,127.19 ——债券投资 6,246,347.60 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 9,127,474.79 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 33,067.09 其他 - 合计 33,067.09 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中不低于赎回费用的25%的 部分归入基金财产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 282,853.64 银行间市场交易费用 4,105.00 合计 286,958.64 第26页共50页 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 40,167.52 信息披露费 148,767.52 上清所证书使用费 800.00 帐户维护费 18,000.00 银行费用 11,249.05 其他 - 合计 218,984.09 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 本基金本报告期内无其他或有事项的说明。 6.4.8.2资产负债表日后事项 本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 第27页共50页 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 178,164,844.05 100.00%1,088,616,126.63 100.00% 6.4.10.1.2债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 260,671,138.62 100.00% 1,498,539,228.70 100.00% 6.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日 关联方名称 30日 占当期债券回 占当期债券回购 回购成交金额 购成交总额的 回购成交金额 成交总额的比例 比例 华龙证券 4,189,190,000.00 100.00% 22,872,900,000.00 100.00% 6.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 华龙证券 165,924.17 100.00% 53,268.28 100.00% 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 第28页共50页 总量的比例 总额的比例 华龙证券 1,013,829.85 100.00% 184,160.34 100.00% 注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月 6月30日 30日 当期发生的基金应支付 1,070,009.21 3,524,552.85 的管理费 其中：支付销售机构的 220,415.64 317,866.02 客户维护费 注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/ 当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月 6月30日 30日 当期发生的基金应支付 305,716.90 1,007,015.08 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/ 当年天数。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 本期 各关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 第29页共50页 华商稳健双利债券A 华商稳健双利债券B 合计 华商基金 - 132,331.48 132,331.48 华龙证券 - 171.36 171.36 中国建设银行 - 51,233.37 51,233.37 合计 - 183,736.21 183,736.21 上年度可比期间 获得销售服务费的 2016年1月1日至2016年6月30日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 华商稳健双利债券A 华商稳健双利债券B 合计 华商基金 - 1,170,491.29 1,170,491.29 华龙证券 - 248.95 248.95 中国建设银行 - 61,848.22 61,848.22 合计 - 1,232,588.46 1,232,588.46 注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。基金 销售服务费按前一日B类基金资产净值计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日B类基金资产净值×0.40%/ 当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间没有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间没有除基金管理人之外的其他关联方运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 8,033,140.88 46,882.86 3,627,640.25 160,491.29 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 第30页共50页 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 复牌日 复牌 数量 期末 期末估值总额备 码 估值单价期 开盘单价（股） 成本总额 注 000693 *ST华泽 2016年3月1日 重大事项停牌 13.90 - -800,00112,050,567.5711,120,013.90- 注：1.本基金截至2017年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 2、本基金持有的“*ST华泽”股票自2016年3月1日起因重大事项停牌，根据中国证券监 督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规 定，为合理确定“*ST华泽”股票的公允价值，自2016年3月7日起采用“指数收益法”对其 进行估值。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金，在证券投资基金中属于中等风险的品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和 第31页共50页 债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现，力争较平稳的为基金持有人创造持续收益，最终实现基金资产的长期稳健增值。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可 第32页共50页 能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 36,045,400.00 49,905,000.00 合计 36,045,400.00 49,905,000.00 注：以上未评级的债券为国债和短期融资券。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 AAA 2,669,603.50 63,104,300.40 AAA以下 109,678,567.80 108,419,643.90 未评级 15,917,486.40 40,744,641.60 合计 128,265,657.70 212,268,585.90 注：以上未评级的债券为国债和政策性金融债。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动 第33页共50页 性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金 管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分 证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基 金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2017年6月30日，除卖出回购金融资产款余额 6,000,000.00元将在1个月内到期且计 息外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 8,033,140.88 - - - 8,033,140.88 结算备付金 1,855,751.79 - - - 1,855,751.79 存出保证金 48,484.36 - - - 48,484.36 交易性金融资产 95,469,319.90 48,060,251.40 20,781,486.4041,247,839.66 205,558,897.36 第34页共50页 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 2,453,399.01 2,453,399.01 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 408,169.23 408,169.23 其他资产 - - - - - 资产总计 105,406,696.93 48,060,251.40 20,781,486.4044,109,407.90 218,357,842.63 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产 6,000,000.00 - - - 6,000,000.00 款 应付证券清算款 - - - 4,005,589.04 4,005,589.04 应付赎回款 - - - 734,590.52 734,590.52 应付管理人报酬 - - - 113,188.24 113,188.24 应付托管费 - - - 32,339.49 32,339.49 应付销售服务费 - - - 32,424.30 32,424.30 应付交易费用 - - - 55,830.04 55,830.04 应交税费 - - - 4,999,951.68 4,999,951.68 应付利息 - - - -3,726.03 -3,726.03 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 188,986.15 188,986.15 负债总计 6,000,000.00 - -10,159,173.43 16,159,173.43 利率敏感度缺口 99,406,696.93 48,060,251.40 20,781,486.4033,950,234.47 202,198,669.20 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 3,618,562.43 - - - 3,618,562.43 结算备付金 4,541,299.88 - - - 4,541,299.88 存出保证金 60,602.72 - - - 60,602.72 交易性金融资产 111,557,700.00 110,062,373.90 40,553,512.0062,406,984.70 324,580,570.60 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 6,497,025.66 6,497,025.66 应收利息 - - - 4,210,873.06 4,210,873.06 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 359,191.67 359,191.67 其他资产 - - - - - 资产总计 119,778,165.03 110,062,373.90 40,553,512.0073,474,075.09 343,868,126.02 负债 第35页共50页 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产 23,000,000.00 - - - 23,000,000.00 款 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 7,103,053.61 7,103,053.61 应付管理人报酬 - - - 205,235.58 205,235.58 应付托管费 - - - 58,638.75 58,638.75 应付销售服务费 - - - 60,656.07 60,656.07 应付交易费用 - - - 115,985.62 115,985.62 应交税费 - - - 4,999,951.68 4,999,951.68 应付利息 - - - 1,073.06 1,073.06 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 82,035.93 82,035.93 负债总计 23,000,000.00 - -12,626,630.30 35,626,630.30 利率敏感度缺口 96,778,165.03 110,062,373.90 40,553,512.0060,847,444.79 308,241,495.72 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017年6月 上年度末（2016年12月 30日） 31日） 市场利率上升25个基点 -1,003,595.97 -1,285,297.74 市场利率下降25个基点 1,016,220.32 1,298,347.58 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 第36页共50页 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比例。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中可转换债券比例不高于基金资产净值的30%；股票等权益类品种投资比例不高于基金资产的20%；权证投资比例不高于基金资产净值的3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金资 占基金资 公允价值 产净值比 公允价值 产净值比 例（%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 41,247,839.66 20.40 62,406,984.70 20.25 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 41,247,839.66 20.40 62,406,984.70 20.25 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017年 上年度末（2016年 6月30日） 12月31日） 1.沪深300指数上升5% 4,371,625.46 4,956,982.77 2.沪深300指数下降5% -4,371,625.46 -4,956,982.77 第37页共50页 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得的 非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人购 入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产品 运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年 5月1日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品 增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 41,247,839.66 18.89 其中：股票 41,247,839.66 18.89 2 固定收益投资 164,311,057.70 75.25 其中：债券 164,311,057.70 75.25 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 9,888,892.67 4.53 7 其他各项资产 2,910,052.60 1.33 8 合计 218,357,842.63 100.00 第38页共50页 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 20,027,844.90 9.91 C 制造业 20,203,994.76 9.99 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,016,000.00 0.50 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 41,247,839.66 20.40 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000693 *ST华泽 800,001 11,120,013.90 5.50 2 000933 神火股份 700,000 5,103,000.00 2.52 3 000983 西山煤电 460,300 4,036,831.00 2.00 4 600808 马钢股份 1,100,000 3,894,000.00 1.93 第39页共50页 5 601225 陕西煤业 550,000 3,888,500.00 1.92 6 000807 云铝股份 340,000 2,454,800.00 1.21 7 601600 中国铝业 536,700 2,425,884.00 1.20 8 000898 鞍钢股份 423,986 2,399,760.76 1.19 9 600581 八一钢铁 200,000 2,014,000.00 1.00 10 000878 云南铜业 145,000 1,912,550.00 0.95 11 000888 峨眉山Ａ 80,000 1,016,000.00 0.50 12 600497 驰宏锌锗 150,000 982,500.00 0.49 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 000898 鞍钢股份 10,694,345.00 3.47 2 000878 云南铜业 5,651,760.00 1.83 3 000983 西山煤电 5,573,316.00 1.81 4 000933 神火股份 5,229,677.00 1.70 5 603369 今世缘 4,451,434.00 1.44 6 601699 潞安环能 4,390,904.00 1.42 7 000732 泰禾集团 4,036,073.71 1.31 8 600808 马钢股份 3,768,575.00 1.22 9 601225 陕西煤业 3,637,031.00 1.18 10 600348 阳泉煤业 3,593,805.00 1.17 11 600309 万华化学 2,704,547.00 0.88 12 601600 中国铝业 2,678,133.00 0.87 13 600782 新钢股份 2,514,495.00 0.82 14 000807 云铝股份 2,454,497.00 0.80 15 600497 驰宏锌锗 2,008,552.00 0.65 16 000630 铜陵有色 2,008,330.00 0.65 17 600581 八一钢铁 1,953,021.00 0.63 18 000975 银泰资源 1,699,409.00 0.55 19 300582 英飞特 1,691,584.00 0.55 20 000546 金圆股份 1,609,627.57 0.52 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 第40页共50页 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601225 陕西煤业 13,347,817.92 4.33 2 000898 鞍钢股份 7,925,565.95 2.57 3 000878 云南铜业 7,626,970.60 2.47 4 600015 华夏银行 7,109,242.53 2.31 5 000758 中色股份 6,037,954.92 1.96 6 000807 云铝股份 5,539,715.00 1.80 7 600803 新奥股份 4,699,754.40 1.52 8 300084 海默科技 4,663,506.84 1.51 9 000937 冀中能源 4,462,486.00 1.45 10 601699 潞安环能 4,271,821.92 1.39 11 603369 今世缘 4,192,405.00 1.36 12 000060 中金岭南 3,623,531.60 1.18 13 000732 泰禾集团 3,585,334.89 1.16 14 600348 阳泉煤业 3,216,618.08 1.04 15 600309 万华化学 2,780,124.48 0.90 16 600782 新钢股份 2,511,306.00 0.81 17 000630 铜陵有色 1,869,110.00 0.61 18 000546 金圆股份 1,672,251.82 0.54 19 300582 英飞特 1,654,270.94 0.54 20 601919 中远海控 1,515,968.00 0.49 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 78,905,699.04 卖出股票收入（成交）总额 99,259,145.01 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 第41页共50页 1 国家债券 22,024,886.40 10.89 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,875,000.00 4.88 其中：政策性金融债 9,875,000.00 4.88 4 企业债券 59,450,001.40 29.40 5 企业短期融资券 20,063,000.00 9.92 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 52,898,169.90 26.16 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 164,311,057.70 81.26 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 110032 三一转债 161,990 19,244,412.00 9.52 2 124375 13鄂供销 185,000 18,568,450.00 9.18 3 019546 16国债18 160,000 15,982,400.00 7.90 4 127024 14攀小微 150,000 14,950,500.00 7.39 5 011698573 16京住总 100,000 10,038,000.00 4.96 SCP003 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 第42页共50页 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 ST华泽于2016年7月8日收到由深圳证券交易所《关于对成都华泽钴镍材料股份有限公司 及相关当事人给予公开谴责处分的决定》（深证上【2016】433号），指出公司存在问题：关联 担保未进行信息披露、关联方占用公司资金、超期未履行承诺、前期重大会计差错等，对公司提出相应整改要求。公司于2016年11月10日收到中国证券监督管理委员会四川监管局行政监管措施决定书（《关于对成都华泽钴镍材料股份有限公司采取责令改正措施的决定》） [2016]26号，于2016年12月1日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（成稽调查通 字16033号-16036号、16038号-16047号、16054号），指出公司存在关联担保未进行审议和披 露等问题，要求公司限期整改，并对相关人员立案调查。于2017年4月5日收到中国证券监督 管理委员会四川监管局行政监管措施决定书《关于对王涛、王应虎采取责令公开说明措施的决定》（[2017]6号），于2017年7月7日收到中国证券监督管理委员会处罚《行政处罚及市场禁入事先告知书》（[2017]80号），指出公司未及时披露、且未在相关年报中披露关联方非经营性占用资金及相关的关联交易情况，无效票据入账的虚假记载情况，未及时披露为关联方提供担保、借款情况，并禁止相关人员进入市场。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 48,484.36 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,453,399.01 5 应收申购款 408,169.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 第43页共50页 8 其他 - 9 合计 2,910,052.60 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 110032 三一转债 19,244,412.00 9.52 2 110030 格力转债 9,339,996.80 4.62 3 110033 国贸转债 8,628,081.20 4.27 4 110034 九州转债 3,557,320.50 1.76 5 120001 16以岭EB 3,102,405.90 1.53 6 113009 广汽转债 2,669,603.50 1.32 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值 流通受限情况说明 比例（%） 1 000693 *ST华泽 11,120,013.90 5.50 重大事项停牌 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人户数(户) 基金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份 额比例 额比例 华商稳健双利债券A 2,757 25,789.83 27,932,764.16 39.29% 43,169,801.02 60.71% 华商稳健双利债券B 2,361 31,176.79 25,285,880.24 34.35% 48,322,525.99 65.65% 合计 5,118 28,274.91 53,218,644.40 36.78% 91,492,327.01 63.22% 第44页共50页 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 基金管理人所 华商稳健双利债券A 13,730.98 0.0193% 有从业人员持 华商稳健双利债券B 0.00 0.0000% 有本基金 合计 13,730.98 0.0095% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 华商稳健双利债券A 0 金投资和研究部门负责人 华商稳健双利债券B 0 持有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 华商稳健双利债券A 0～10 放式基金 华商稳健双利债券B 0 合计 0～10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华商稳健双利债 华商稳健双利债 券A 券B 基金合同生效日（2010年8月9日）基金份 712,681,476.34 1,274,631,709.35 额总额 本报告期期初基金份额总额 117,023,671.01 108,940,052.38 本报告期基金总申购份额 59,242,523.36 77,641,226.22 减:本报告期基金总赎回份额 105,163,629.19 112,972,872.37 本报告期期末基金份额总额 71,102,565.18 73,608,406.23 注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人2017年1月26日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，刘宏先生 不再担任公司副总经理职务。上述变更事项，由华商基金管理有限公司第三届董事会第十七次会议审议通过，并经中国证券投资基金业协会中基协高备函[2017]19号文核准批复。 第45页共50页 本报告期未发生基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自2010年8月9日起至今为本基金提供审计 服务，本报告期内未发生变动。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 华龙证券 2 178,164,844.05 100.00% 165,924.17 100.00% - 注：选择专用席位的标准和程序： （1）选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。 第46页共50页 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。 （2）选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证 例 成交总额 成交总额 的比例 的比例 华龙证券 260,671,138.62 100.00%4,189,190,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 1 资基金2016年第4季度报告 证券报、证券时报、 2017年1月19日 公司官网 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2 资基金2016年度报告 证券报、证券时报、 2017年3月29日 公司官网 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 3 资基金2016年度报告摘要 证券报、证券时报、 2017年3月29日 公司官网 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 4 资基金2017年第1季度报告 证券报、证券时报、 2017年4月24日 公司官网 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 5 资基金招募说明书更新摘要 证券报、证券时报、 2017年3月27日 公司官网 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 6 资基金招募说明书 证券报、证券时报、 2017年3月27日 公司官网 7 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2017年2月20日 第47页共50页 旗下部分基金新增和讯信息 证券报、证券时报、 科技有限公司为代销机构并 公司官网 开通基金转换、定期定额投 资业务的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 8 旗下部分基金参加和讯信息 证券报、证券时报、 2017年2月20日 科技有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 9 旗下部分基金参加交通银行 证券报、证券时报、 2017年2月23日 股份有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于 旗下基金新增济安财富（北 中国证券报、上海 10 京）资本管理有限公司为代 证券报、证券时报、 2017年2月24日 销机构并开通基金转换、定 公司官网 期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 11 旗下部分基金参加济安财富 证券报、证券时报、 2017年2月24日 （北京）资本管理有限公司 公司官网 费率优惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 12 旗下部分基金参加浙江同花 证券报、证券时报、 2017年2月27日 顺基金销售有限公司费率优 公司官网 惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 13 旗下基金新增上海华夏财富 证券报、证券时报、 2017年3月15日 投资管理有限公司为代销机 公司官网 构的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 14 旗下部分基金参加北京蛋卷 证券报、证券时报、 2017年3月17日 基金销售有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 15 旗下部分基金参加宜信普泽 证券报、证券时报、 2017年3月17日 投资顾问（北京）有限公司 公司官网 费率优惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于 旗下基金新增北京蛋卷基金 中国证券报、上海 16 销售有限公司为代销机构并 证券报、证券时报、 2017年3月17日 开通基金转换、定期定额投 公司官网 资业务的公告 17 关于通联支付系统升级的通 中国证券报、上海 2017年3月22日 知 证券报、证券时报、 第48页共50页 公司官网 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 18 旗下部分基金参加中国工商 证券报、证券时报、 2017年3月31日 银行股份有限公司电子银行 公司官网 费率优惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 19 旗下部分基金参加交通银行 证券报、证券时报、 2017年4月22日 股份有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 20 旗下部分基金参加北京肯特 证券报、证券时报、 2017年4月26日 瑞财富投资管理有限公司费 公司官网 率优惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于 旗下基金新增北京肯特瑞财 中国证券报、上海 21 富投资管理有限公司为代销 证券报、证券时报、 2017年4月26日 机构并开通基金转换、定期 公司官网 定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 22 旗下部分基金参加武汉市伯 证券报、证券时报、 2017年5月18日 嘉基金销售有限公司费率优 公司官网 惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 23 旗下部分基金参加上海长量 证券报、证券时报、 2017年6月21日 基金销售投资顾问有限公司 公司官网 费率优惠活动的公告 2017年6月30日半年末华 中国证券报、上海 24 商基金旗下最后一日净值公 证券报、证券时报、 2017年6月30日 告 公司官网 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商稳健双利债券型证券投资基金设立的文件； 2.《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》； 3.《华商稳健双利债券型证券投资基金托管协议》； 第49页共50页 4.《华商稳健双利债券型证券投资基金招募说明书》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6.报告期内华商稳健双利债券型证券投资基金在制定报刊披露的各项公告的原稿。 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 12.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务电话：4007008880（免长途费），010-58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2017年8月25日 第50页共50页