华商稳健双利债券型证券投资基金 2016年年度报告 2016年12月31日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2017年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。 本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。1.2 目录 §1 重要提示及目录....................................................................................................................................2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................2 1.2 目录...............................................................................................................................................3§2 基金简介................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................5 2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6 2.5 其他相关资料...............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................6 3.2 基金净值表现...............................................................................................................................9 3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................13§4 管理人报告..........................................................................................................................................13 4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................18§5 托管人报告..........................................................................................................................................18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................18§6 审计报告..............................................................................................................................................19 6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................19 6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................19§7 年度财务报表......................................................................................................................................20 7.1 资产负债表.................................................................................................................................20 7.2 利润表.........................................................................................................................................21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................22 7.4 报表附注.....................................................................................................................................23§8 投资组合报告......................................................................................................................................49 8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................49 8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................50 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................50 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................53 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................53 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................54 8.11 投资组合报告附注...................................................................................................................54§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................57§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................57§11 重大事件揭示....................................................................................................................................57 11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................57 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................57 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................58 11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................58 11.8 其他重大事件...........................................................................................................................59§12 备查文件目录....................................................................................................................................67 12.1 备查文件目录...........................................................................................................................67 12.2 存放地点...................................................................................................................................68 12.3 查阅方式...................................................................................................................................68 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商稳健双利债券型证券投资基金 基金简称 华商稳健双利债券 基金主代码 630007 交易代码 630007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年8月9日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 225,963,723.39份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 华商稳健双利债券A 华商稳健双利债券B 下属分级基金的交易代码： 630007 630107 报告期末下属分级基金的份额总额 117,023,671.01份 108,940,052.38份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金试图通过主要投资于债券品种，适当投资二级市场股票和新股申购， 力争较平稳的为基金持有人创造持续收益，最终实现基金资产的长期稳健增 值。 投资策略 本基金首先通过自上而下的策略分析，确定基金资产在非信用类固定收益品 种（国债、央行票据等）、信用类固定收益品种（含可转换债券）、新股 （含增发）申购、二级市场股票投资之间的大类配置；然后通过自下而上的 研究发掘市场失衡中的个券、个股机会，经过风险收益配比分析，加入投资 组合，在控制风险的前提下争取获得超越业绩比较基准的超额收益。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，在证券投资基金中属于中等风险的品种，其预期风险 与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 周亚红 田青 信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-67595096 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853 注册地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区金融大街25号 街28号中海国际中心 19层 办公地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区闹市口大街1号 街28号中海国际中心 院1号楼 19层 邮政编码 100035 100033 法定代表人 李晓安 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 址 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 中国上海市黄浦区湖滨路202号企 普通合伙) 业天地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号 中海国际中心19层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间 数据 2016年 2015年 2014年 和指 标 华商稳健双利债 华商稳健双利债 华商稳健双利债 华商稳健双利债 华商稳健双利债 华商稳健双利债 券A 券B 券A 券B 券A 券B 本期 -26,090,263.18 -54,181,513.08 -17,215,956.00 -29,833,960.78 51,988,051.30 35,589,422.56 已实 现收 益 本期 -40,826,745.47 -70,114,613.42 -9,741,459.24 -51,044,583.49 85,838,189.19 47,595,505.73 利润 加权 -0.2448 -0.2098 -0.0223 -0.1653 0.3749 0.3945 平均 基金 份额 本期 利润 本期 -17.41% -15.23% -1.44% -10.89% 31.96% 32.97% 加权 平均 净值 利润 率 本期 -9.04% -9.47% 8.52% 7.98% 34.72% 34.14% 基金 份额 净值 增长 率 3.1.2 期末 数据 2016年末 2015年末 2014年末 和指 标 期末 11,592,404.16 7,859,027.04 66,212,153.45 93,480,651.50 85,449,073.56 52,365,943.52 可供 分配 利润 期末 0.0991 0.0721 0.1954 0.1732 0.2536 0.2371 可供 分配 基金 份额 利润 期末 161,375,652.47 146,865,843.25 513,683,147.71 803,668,992.46 470,943,503.91 304,645,522.69 基金 资产 净值 期末 1.379 1.348 1.516 1.489 1.397 1.379 基金 份额 净值 3.1.3 累计 2016年末 2015年末 2014年末 期末 指标 基金 45.71% 41.60% 60.19% 56.41% 47.61% 44.85% 份额 累计 净值 增长 率 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商稳健双利债券A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去三个月 -1.71% 0.47% -1.41% 0.12% -0.30% 0.35% 过去六个月 -0.22% 0.37% 0.53% 0.09% -0.75% 0.28% 过去一年 -9.04% 0.53% 2.12% 0.08% -11.16% 0.45% 过去三年 32.98% 0.75% 18.56% 0.11% 14.42% 0.64% 过去五年 56.85% 0.62% 25.53% 0.09% 31.32% 0.53% 自基金合同 45.71% 0.58% 28.40% 0.09% 17.31% 0.49% 生效起至今 华商稳健双利债券B 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去三个月 -1.82% 0.46% -1.41% 0.12% -0.41% 0.34% 过去六个月 -0.44% 0.37% 0.53% 0.09% -0.97% 0.28% 过去一年 -9.47% 0.53% 2.12% 0.08% -11.59% 0.45% 过去三年 31.13% 0.75% 18.56% 0.11% 12.57% 0.64% 过去五年 53.41% 0.62% 25.53% 0.09% 27.88% 0.53% 自基金合同 41.60% 0.57% 28.40% 0.09% 13.20% 0.48% 生效起至今 注：鉴于中信标普指数信息服务（北京）有限公司终止维护和发布中信标普全债指数、中信国债 指数，按照基金合同的约定，经基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后，自 2015年9月8日起，华商稳健双利债券型证券投资基金的业绩比较基准由 “中信标普全债指数 收益率”，变更为“中证综合债指数收益率”。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：①本基金合同生效日为2010年8月9日。 ②根据《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括债券回购、央行票据、国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券 （含分离型可转换债券）、资产支持证券，本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转 股所得的股票、投资二级市场股票、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金的投资组合比例为：债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中可转 换债券比例不高于基金资产净值的30%；股票等权益类品种投资比例不高于基金资产的20%；权 证投资比例不高于基金资产净值的3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以 内的证券债券。本基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基 金合同的有关约定。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约 定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金合同生效日为2010年8月9日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年 度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年无利润分配情况。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月 20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 截至2016年12月31日，本公司旗下共管理三十六只基金产品，分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双 利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券 投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势 优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置 混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投 资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投 资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商 稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活 配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券 投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华 商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享 互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本1号 混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证 券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 男，中国籍，金融学 硕士，具有基金从业 资格。1999年9月 至2003年7月，就 职于工商银行青岛市 市北一支行，任科员、 科长等职务； 2006年1月至 2007年5月，就职 于海通证券，任债券 部交易员；2007年 5月加入华商基金管 理有限公司； 2007年5月至 2010年8月 2009年1月担任交 张永志 基金经理 9日 - 10 易员；2009年1月 至2010年8月担任 华商收益增强债券型 证券投资基金基金经 理助理；2011年 3月15日起至今担 任华商稳定增利债券 型证券投资基金基金 经理；2015年2月 17日起至今担任华 商稳固添利债券型证 券投资基金基金经理； 2016年8月24日起 至今担任华商瑞鑫定 期开放债券型证券投 资基金基金经理。 男，中国籍，经济学 硕士，具有基金从业 资格。2005年7月 至2007年7月，就 李海宝 基金经理 2016年8月 - 6 职于上海华腾软件系 助理 25日 统有限公司,，任金 融事业部软件工程师； 2010年7月至 2016年8月，就职 于招商证券股份有限 公司，任固定收益部 研究主管；2016年 8月加入华商基金管 理有限公司。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则 或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年中国股票和债券市场表现均不佳，沪指录得负增长，债券指数涨幅仅在1-2%附近。股票市场在年初出现持续大幅下挫，并导致多次熔断，二季度以来市场风险偏好逐步恢复，股市总体震荡上行，结构性变化尤为明显。上半年信用风险接连爆发，债券市场利率曲线总体上行，信用利差大幅扩大，下半年信用风险有所缓解，叠加配置资金充裕，债券市场明显上涨。10月份以来，受人民币持续贬值、房地产等资产价格飙涨等因素影响，央行货币政策边际有所收紧，市场资金面呈紧平衡格局，资金利率中枢明显抬升，股票和债券市场在经历此前的持续上涨后，累积了较大的调整压力。11月以来受美国大选、美联储加息等海外因素以及通胀压力开始增大、中央经济工作会议强调去杠杆防风险、债市下跌造成部分券商和基金出现流动性困难等国内因素影响，股票和债券市场均出现明显的调整，12月以来市场持续大幅下跌。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年12月31日，华商稳健双利债券型证券投资基金A类份额净值为1.379元，份额累计净值为1.440元，本年度华商稳健双利债券基金A类份额净值增长率为-9.04%，同期基金业绩比较基准的收益率为2.12%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率11.16个百分点；华商稳健双利债券基金B类份额净值为1.348元，份额累计净值为1.402元，本年度华商稳健双利债券基金B类基金份额净值增长率为-9.47%，同期基金业绩比较基准的收益率为 2.12%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率11.59个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年，短中期来看制约市场的因素尚未消退，国内经济增长在补库存带动下总体表现较好，通胀仍处于上升阶段且可能向CPI传导，金融市场降杠杆防风险的政策意图持续，外部环境尤其是人民币贬值压力仍然较大，货币政策边际收紧的政策取向未变，股票和债券市场仍处于不利的市场环境中，但考虑到金融资产估值已经出现大幅下跌，市场风险释放相对充分，未来继续大幅下跌的概率较低。后期宜采取攻守平衡的投资策略，挑选久期合理、信用良好的债券以及估值合理、业绩确定的大盘蓝筹股票进行投资，强化组合的抗风险能力，适当增强组合的流动性。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察稽核，通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式，及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理 层、董事会以及监管机构。 内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；公司内部规章制度的执行情况；网络与信息系统安全情况；资讯监管与员工职业操守规范情况等。 （1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新的法律法规等规范性文件，及时拟定了相关管理制度，并对原有制度体系进行了持续的更新和完善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进一步强化内部控制。 （2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。 （3）有计划地开展监察稽核工作，确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内，本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽核工作，包括对基金销售、宣传材料、客户服务、合同及其他法律资料用印管理、产品开发、反洗钱工作、信息系统权限与 信息安全、投资研究交易（包括证券库管理、研究支持、投资比例、投资权限、投资限制、债券 信用评级、新股申购、对外行权等）、基金业务参数设置、盘后交易管理、专户业务管理、移动 通讯工具管理与信息监控、 “三条底线”的防范及防控内幕交易等方面进行了专项稽核。通过 日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实时性，强化了风险控制流程，提 高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。 （4）强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规，并及时更新相关管理制度，并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中，同时以组织公司内部培训、聘请外部律师、会计师提供法律、会计专业培训等多种形式，提高全体员工的合规守法意识。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金在报告期内未进行利润分配。4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2017)第20260号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华商稳健双利债券型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的华商稳健双利债券型证券投资基金(以下简 称“华商稳健双利基金”)的财务报表，包括2016年12月 31日的资产负债表、2016年度的利润表和所有者权益(基金净 值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是华商稳健双利基金 的基金管理人 华商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中 国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述华商稳健双利基金的财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制，公允反映了华商稳健双利基金2016年12月31日的财务 状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 单峰 周祎 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 审计报告日期 2017年3月27日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：华商稳健双利债券型证券投资基金 报告截止日： 2016年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 3,618,562.43 24,953,422.32 结算备付金 4,541,299.88 21,297,990.71 存出保证金 60,602.72 396,628.36 交易性金融资产 7.4.7.2 324,580,570.60 1,352,863,388.22 其中：股票投资 62,406,984.70 234,444,184.34 基金投资 - - 债券投资 262,173,585.90 1,118,419,203.88 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 6,497,025.66 7,773,732.01 应收利息 7.4.7.5 4,210,873.06 14,257,034.54 应收股利 - - 应收申购款 359,191.67 121,492,854.13 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 343,868,126.02 1,543,035,050.29 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 23,000,000.00 218,000,000.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 7,103,053.61 1,117,611.00 应付管理人报酬 205,235.58 641,443.13 应付托管费 58,638.75 183,269.49 应付销售服务费 60,656.07 220,020.51 应付交易费用 7.4.7.7 115,985.62 429,551.82 应交税费 4,999,951.68 4,999,951.68 应付利息 1,073.06 6,659.11 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 82,035.93 84,403.38 负债合计 35,626,630.30 225,682,910.12 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 225,963,723.39 878,729,327.01 未分配利润 7.4.7.10 82,277,772.33 438,622,813.16 所有者权益合计 308,241,495.72 1,317,352,140.17 负债和所有者权益总计 343,868,126.02 1,543,035,050.29 注：报告截止日2016年12月31日，基金份额总额225,963,723.39份。其中华商稳健双利基金 A类基金份额净值1.379元，基金份额总额117,023,671.01份；华商稳健双利基金B类基金份 额净值1.348元，基金份额总额108,940,052.38份。 7.2 利润表 会计主体：华商稳健双利债券型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年12月31日 2015年12月31日 一、收入 -97,322,859.03 -35,286,223.09 1.利息收入 21,740,534.03 51,390,663.72 其中：存款利息收入 7.4.7.11 532,618.23 1,487,850.66 债券利息收入 21,143,608.48 49,902,813.06 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 64,307.32 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -88,489,752.30 -73,456,385.07 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -39,281,828.22 2,572,767.45 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -49,398,843.05 -77,930,204.22 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 190,918.97 1,901,051.70 3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 -30,669,582.63 -13,736,125.95 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 95,941.87 515,624.21 列） 减：二、费用 13,618,499.86 25,499,819.64 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 4,930,958.73 7,943,082.92 2．托管费 7.4.10.2.2 1,408,845.38 2,269,452.32 3．销售服务费 7.4.10.2.3 1,869,594.01 1,843,782.07 4．交易费用 7.4.7.19 2,060,622.29 3,249,005.81 5．利息支出 2,878,791.05 9,731,917.09 其中：卖出回购金融资产支出 2,878,791.05 9,731,917.09 6．其他费用 7.4.7.20 469,688.40 462,579.43 三、利润总额（亏损总额以 -110,941,358.89 -60,786,042.73 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“- -110,941,358.89 -60,786,042.73 ”号填列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华商稳健双利债券型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 878,729,327.01 438,622,813.16 1,317,352,140.17 （基金净值） 二、本期经营活动产生 - -110,941,358.89 -110,941,358.89 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 -652,765,603.62 -245,403,681.94 -898,169,285.56 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 643,707,995.01 263,302,112.43 907,010,107.44 2.基金赎回款 -1,296,473,598.63 -508,705,794.37 -1,805,179,393.00 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 225,963,723.39 82,277,772.33 308,241,495.72 （基金净值） 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 557,899,280.71 217,689,745.89 775,589,026.60 （基金净值） 二、本期经营活动产生 - -60,786,042.73 -60,786,042.73 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 320,830,046.30 281,719,110.00 602,549,156.30 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 3,017,165,628.78 1,699,781,848.81 4,716,947,477.59 2.基金赎回款 -2,696,335,582.48 -1,418,062,738.81 -4,114,398,321.29 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 878,729,327.01 438,622,813.16 1,317,352,140.17 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______梁永强______ ______程 蕾______ ____程 蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华商稳健双利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第590号《关于核准华商稳健双利债券型证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,987,002,518.22元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第180号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》于2010年8月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,987,313,185.69份基金份额，其中认购资金利息折合310,667.47份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》和《华商稳健双利债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金自募集期起根据认购、申购、赎回费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购、赎回时收取认购、申购、赎回费用的，称为A类基金份额；不收取认购、申购、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B类基金份额。本基金A类、B类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基 金份额和B类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算 日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择认购、申购某一类别的基金份额，但各类 别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券回购、央行票据、国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券，本基金还可投资 于一级市场新股申购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票、权证以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具，本基金投资于债券等固定收益类资产的投资比例不低于 基金资产的80%，其中可转换债券比例不高于基金资产净值的30%；股票等权益类品种投资比例 不高于基金资产的20%；权证投资比例不高于基金资产净值的3%；并保持不低于基金资产净值5%的 现金或到期日在一年以内的政府债券。自基金合同生效日至2015年9月7日，本基金的业绩比 较基准为：中信标普全债指数收益率。根据本基金的基金管理人于2015年9月7日发布的《关 于华商基金管理有限公司修改华商稳健双利债券型证券投资基金业绩比较基准的公告》，自 2015年9月8日起，本基金的业绩比较基准变更为：中证综合债指数收益率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 本基金收益分配应遵循下列原则： 1.由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同，本基金同一类别内的每一基金份额享有同等分配权； 2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额； 3. 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配六次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的60%； 4.若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配； 5.本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可对A类、B类基金份额分别选择不同的分红方式，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； 6. 基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日； 7. 基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 8．法律法规或监管机构另有规定的从其规定。7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定 期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月 1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券 的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 活期存款 3,618,562.43 24,953,422.32 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 3,618,562.43 24,953,422.32 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 66,773,713.65 62,406,984.70 -4,366,728.95 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 208,015,724.23 202,452,585.90 -5,563,138.33 银行间市场 59,632,854.39 59,721,000.00 88,145.61 合计 267,648,578.62 262,173,585.90 -5,474,992.72 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 334,422,292.27 324,580,570.60 -9,841,721.67 上年度末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 216,627,652.16 234,444,184.34 17,816,532.18 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 667,003,493.05 657,134,203.88 -9,869,289.17 银行间市场 448,404,382.05 461,285,000.00 12,880,617.95 合计 1,115,407,875.10 1,118,419,203.88 3,011,328.78 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,332,035,527.26 1,352,863,388.22 20,827,860.96 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购中取得的债券。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应收活期存款利息 3,991.44 12,535.05 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 2,247.96 10,542.51 应收债券利息 4,204,078.55 14,222,790.31 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 525.19 10,970.32 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 29.92 196.35 合计 4,210,873.06 14,257,034.54 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 交易所市场应付交易费用 110,711.01 402,376.82 银行间市场应付交易费用 5,274.61 27,175.00 合计 115,985.62 429,551.82 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1,035.93 4,403.38 预提费用 81,000.00 80,000.00 合计 82,035.93 84,403.38 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 华商稳健双利债券A 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 338,927,951.82 338,927,951.82 本期申购 98,800,427.14 98,800,427.14 本期赎回（以“-”号填列） -320,704,707.95 -320,704,707.95 本期末 117,023,671.01 117,023,671.01 金额单位：人民币元 华商稳健双利债券B 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 539,801,375.19 539,801,375.19 本期申购 544,907,567.87 544,907,567.87 本期赎回（以“-”号填列） -975,768,890.68 -975,768,890.68 本期末 108,940,052.38 108,940,052.38 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 华商稳健双利债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 66,212,153.45 108,543,042.44 174,755,195.89 本期利润 -26,090,263.18 -14,736,482.29 -40,826,745.47 本期基金份额交易 -28,529,486.11 -61,046,982.85 -89,576,468.96 产生的变动数 其中：基金申购款 12,618,192.04 29,578,762.45 42,196,954.49 基金赎回款 -41,147,678.15 -90,625,745.30 -131,773,423.45 本期已分配利润 - - - 本期末 11,592,404.16 32,759,577.30 44,351,981.46 单位：人民币元 华商稳健双利债券B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 93,480,651.50 170,386,965.77 263,867,617.27 本期利润 -54,181,513.08 -15,933,100.34 -70,114,613.42 本期基金份额交易 -31,440,111.38 -124,387,101.60 -155,827,212.98 产生的变动数 其中：基金申购款 73,496,171.48 147,608,986.46 221,105,157.94 基金赎回款 -104,936,282.86 -271,996,088.06 -376,932,370.92 本期已分配利润 - - - 本期末 7,859,027.04 30,066,763.83 37,925,790.87 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 活期存款利息收入 212,915.74 620,955.72 定期存款利息收入 20,902.78 - 其他存款利息收入 42,592.73 190,226.81 结算备付金利息收入 252,222.58 671,325.82 其他 3,984.40 5,342.31 合计 532,618.23 1,487,850.66 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年12月31日 2015年12月31日 卖出股票成交总额 697,808,930.32 1,057,881,725.18 减：卖出股票成本总额 737,090,758.54 1,055,308,957.73 买卖股票差价收入 -39,281,828.22 2,572,767.45 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年 2016年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 -49,398,843.05 -77,930,204.22 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -49,398,843.05 -77,930,204.22 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年 2016年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 2,584,591,712.39 3,857,630,854.14 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 2,593,615,888.72 3,887,380,677.57 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 40,374,666.72 48,180,380.79 买卖债券差价收入 -49,398,843.05 -77,930,204.22 7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。7.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生贵金属投资收益。7.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生衍生工具收益。7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 股票投资产生的股利收益 190,918.97 1,901,051.70 基金投资产生的股利收益 - - 合计 190,918.97 1,901,051.70 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年 2016年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 -30,669,582.63 -13,736,125.95 ——股票投资 -22,183,261.13 18,447,902.95 ——债券投资 -8,486,321.50 -32,184,028.90 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -30,669,582.63 -13,736,125.95 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年 2016年12月31日 12月31日 基金赎回费收入 95,941.87 515,624.21 其他 - - 合计 95,941.87 515,624.21 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中不低于赎回费部分的25%的部分归入转出基金的基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年 2016年12月31日 12月31日 交易所市场交易费用 2,016,822.29 3,218,605.81 银行间市场交易费用 43,800.00 30,400.00 合计 2,060,622.29 3,249,005.81 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至2015年 2016年12月31日 12月31日 审计费用 81,000.00 80,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 上清所证书使用费 200.00 1,000.00 银行费用 34,128.40 63,579.43 帐户维护费 54,360.00 18,000.00 其他 - - 合计 469,688.40 462,579.43 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。 根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税[2017]2号)的有关规定：2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。截至本财务报表批准报出日止,上述税收政策对本基金截止2016年12月31日止年度的财务状况和经营成果无影响。7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金公司” 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 ) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金销售机构 银行”) 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 31日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 华龙证券 1,285,045,750.35 100.00% 2,105,550,899.02 100.00% 7.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 31日 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 华龙证券 1,804,309,192.42 100.00% 3,199,518,090.25 100.00% 7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日 31日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 回购成交金额 回购 回购成交金额 回购 成交总额的 成交总额的 比例 比例 华龙证券 30,836,300,000.00 100.00% 94,168,500,000.00 100.00% 7.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付 佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 佣金总额的 比例 华龙证券 1,196,765.03 100.00% 110,711.01 100.00% 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付 佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 佣金总额的 比例 华龙证券 1,931,821.21 100.00% 402,376.82 100.00% 注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。债券交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 当期发生的基金应支付 4,930,958.73 7,943,082.92 的管理费 其中：支付销售机构的 592,206.22 1,161,731.77 客户维护费 注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.7% /当年天数。7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月 12月31日 31日 当期发生的基金应支付 1,408,845.38 2,269,452.32 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.20% /当年天数。7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的 2016年1月1日至2016年12月31日 各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 华商稳健双利债券 华商稳健双利债券 合计 A B 中国建设银行股份有限 - 118,880.97 118,880.97 公司 华龙证券股份有限公司 - 450.89 450.89 华商基金管理有限公司 - 1,534,143.37 1,534,143.37 合计 - 1,653,475.23 1,653,475.23 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 华商稳健双利债券 华商稳健双利债券 A B 合计 中国建设银行股份有限 - 207,900.55 207,900.55 公司 华龙证券股份有限公司 - 638.12 638.12 华商基金管理有限公司 - 1,144,954.43 1,144,954.43 合计 - 1,353,493.10 1,353,493.10 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。基金销 售服务费按前一日B类基金资产净值计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日B类基金资产净值× 0.40% /当年天数。7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内基金管理人没有运用固有资金投资本基金的情况。7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 3,618,562.43 212,915.74 24,953,422.32 620,955.72 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间均无其他关联交易事项。7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 数量（股） 期末 期末估值总 代码 名称 期 原因 估值单 期 开盘单 成本总额 额 备注 价 价 000693 ST华泽2016年 重大事 14.24 - - 800,00112,050,567.5711,392,014.24 - 3月 项停牌 1日 注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 2016年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额23,000,000.00元，于2017年1月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金，在证券投资基金中属于中等风险的品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现，力争较平稳的为基金持有人创造持续收益，最终实现基金资产的长期稳健增值。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 49,905,000.00 50,055,000.00 合计 49,905,000.00 50,055,000.00 注：未评级部分为国债和短期融资融券。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 AAA 63,104,300.40 368,336,731.60 AAA以下 108,419,643.90 426,398,599.68 未评级 40,744,641.60 273,628,872.60 合计 212,268,585.90 1,068,364,203.88 注：以上未评级的债券投资为国债和政策性金融债。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2016年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有23,000,000.00元将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 12月31日 资产 银行存款 3,618,562.43 - - - 3,618,562.43 结算备付金 4,541,299.88 - - - 4,541,299.88 存出保证金 60,602.72 - - - 60,602.72 交易性金融 111,557,700.00 110,062,373.90 40,553,512.00 62,406,984.70 324,580,570.60 资产 应收证券清 - - - 6,497,025.66 6,497,025.66 算款 应收利息 - - - 4,210,873.06 4,210,873.06 应收申购款 - - - 359,191.67 359,191.67 资产总计 119,778,165.03 110,062,373.90 40,553,512.00 73,474,075.09 343,868,126.02 负债 卖出回购金 23,000,000.00 - - - 23,000,000.00 融资产款 应付证券清 - - - - - 算款 应付赎回款 - - - 7,103,053.61 7,103,053.61 应付管理人 - - - 205,235.58 205,235.58 报酬 应付托管费 - - - 58,638.75 58,638.75 应付销售服 - - - 60,656.07 60,656.07 务费 应付交易费 - - - 115,985.62 115,985.62 用 应交税费 - - - 4,999,951.68 4,999,951.68 应付利息 - - - 1,073.06 1,073.06 其他负债 - - - 82,035.93 82,035.93 负债总计 23,000,000.00 - - 12,626,630.30 35,626,630.30 利率敏感度 96,778,165.03 110,062,373.90 40,553,512.00 60,847,444.79 308,241,495.72 缺口 上年度末 2015年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 12月31日 资产 银行存款 24,953,422.32 - - - 24,953,422.32 结算备付金 21,297,990.71 - - - 21,297,990.71 存出保证金 396,628.36 - - - 396,628.36 交易性金融 51,251,536.60 545,569,610.28 521,598,057.00 234,444,184.34 1,352,863,388.22 资产 应收证券清 - - - 7,773,732.01 7,773,732.01 算款 应收利息 - - - 14,257,034.54 14,257,034.54 应收申购款 121,002,000.00 - - 490,854.13 121,492,854.13 资产总计 218,901,577.99 545,569,610.28 521,598,057.00 256,965,805.02 1,543,035,050.29 负债 卖出回购金 218,000,000.00 - - - 218,000,000.00 融资产款 应付证券清 - - - - - 算款 应付赎回款 - - - 1,117,611.00 1,117,611.00 应付管理人 - - - 641,443.13 641,443.13 报酬 应付托管费 - - - 183,269.49 183,269.49 应付销售服 - - - 220,020.51 220,020.51 务费 应付交易费 - - - 429,551.82 429,551.82 用 应交税费 - - - 4,999,951.68 4,999,951.68 应付利息 - - - 6,659.11 6,659.11 其他负债 - - - 84,403.38 84,403.38 负债总计 218,000,000.00 - - 7,682,910.12 225,682,910.12 利率敏感度 901,577.99 545,569,610.28 521,598,057.00 249,282,894.90 1,317,352,140.17 缺口 注：各期限分类标准按照金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2016年12月31日 上年度末（ 2015年12月 ） 31日） 市场利率上升25个 -1,285,297.74 -10,133,459.64 基点 市场利率下降25个 1,298,347.58 10,308,733.14 基点 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比例。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中可转换债券比例不高于基金资产净值的30%；股票等权益类品种投资比例不高于基金资产的20%；权证投资比例不高于基金资产净值的3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Valueat Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 62,406,984.70 20.25 234,444,184.34 17.80 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 62,406,984.70 20.25 234,444,184.34 17.80 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2016年 上年度末（ 2015年 12月31日） 12月31日） 1.沪深300指数上升5% 4,956,982.77 - 2.沪深300指数下降5% -4,956,982.77 - 注：于2015年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 17.80%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为80,513,840.86 元，属于第二层次的余额为244,066,729.74 元，无属于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次499,806,151.12元，第二层次 853,057,237.10元，无第三层次余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 62,406,984.70 18.15 其中：股票 62,406,984.70 18.15 2 固定收益投资 262,173,585.90 76.24 其中：债券 262,173,585.90 76.24 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 8,159,862.31 2.37 7 其他各项资产 11,127,693.11 3.24 8 合计 343,868,126.02 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 38,412,767.30 12.46 C 制造业 17,013,327.40 5.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 6,980,890.00 2.26 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 62,406,984.70 20.25 8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601225 陕西煤业 2,427,800 11,774,830.00 3.82 2 000693 ST华泽 800,001 11,392,014.24 3.70 3 600015 华夏银行 643,400 6,980,890.00 2.26 4 000758 中色股份 797,094 6,368,781.06 2.07 5 600803 新奥股份 328,400 4,682,984.00 1.52 6 000807 云铝股份 697,200 4,671,240.00 1.52 7 300084 海默科技 398,200 4,639,030.00 1.50 8 000878 云南铜业 360,200 4,253,962.00 1.38 9 000937 冀中能源 628,800 4,238,112.00 1.37 10 000060 中金岭南 305,300 3,404,095.00 1.10 11 300142 沃森生物 96 1,046.40 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600395 盘江股份 28,982,683.82 2.20 2 000693 ST华泽 27,225,256.81 2.07 3 000625 长安汽车 25,675,084.78 1.95 4 000060 中金岭南 23,365,688.10 1.77 5 600569 安阳钢铁 21,986,503.68 1.67 6 600372 中航电子 17,800,163.32 1.35 7 000983 西山煤电 16,514,054.00 1.25 8 000631 顺发恒业 16,486,244.94 1.25 9 600258 首旅酒店 16,449,732.20 1.25 10 000615 京汉股份 15,585,747.74 1.18 11 601225 陕西煤业 15,338,279.00 1.16 12 600570 恒生电子 14,838,957.38 1.13 13 002373 千方科技 14,014,970.30 1.06 14 600115 东方航空 13,680,207.50 1.04 15 600987 航民股份 12,907,145.59 0.98 16 002714 牧原股份 12,238,281.00 0.93 17 002179 中航光电 12,174,281.80 0.92 18 000807 云铝股份 10,892,673.00 0.83 19 600048 保利地产 10,311,270.00 0.78 20 600376 首开股份 10,302,307.28 0.78 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600395 盘江股份 28,170,448.21 2.14 2 000615 京汉股份 27,893,803.63 2.12 3 000625 长安汽车 27,097,859.33 2.06 4 000631 顺发恒业 24,659,808.50 1.87 5 600372 中航电子 18,675,552.63 1.42 6 000060 中金岭南 18,241,449.59 1.38 7 000693 ST华泽 16,827,484.66 1.28 8 300296 利亚德 16,289,749.35 1.24 9 600569 安阳钢铁 16,216,880.92 1.23 10 600570 恒生电子 15,941,240.04 1.21 11 300142 沃森生物 15,353,909.19 1.17 12 000983 西山煤电 15,070,445.53 1.14 13 002373 千方科技 14,081,184.58 1.07 14 600258 首旅酒店 14,050,472.54 1.07 15 600987 航民股份 13,989,924.30 1.06 16 002714 牧原股份 13,232,525.00 1.00 17 002179 中航光电 12,867,124.81 0.98 18 600115 东方航空 12,331,956.00 0.94 19 002188 巴士在线 11,995,089.31 0.91 20 002335 科华恒盛 10,891,070.21 0.83 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 587,236,820.03 卖出股票收入（成交）总额 697,808,930.32 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 30,928,641.60 10.03 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,777,000.00 12.90 其中：政策性金融债 39,777,000.00 12.90 4 企业债券 78,920,773.50 25.60 5 企业短期融资券 19,944,000.00 6.47 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 92,603,170.80 30.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 262,173,585.90 85.05 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 140201 14国开01 300,000 30,033,000.00 9.74 2 019539 16附息国债 300,000 29,961,000.00 9.72 11 3 110032 三一转债 260,000 28,735,200.00 9.32 4 132004 15国盛EB 280,000 27,708,800.00 8.99 5 132001 14宝钢EB 230,000 26,038,300.00 8.45 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。8.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。8.11 投资组合报告附注 8.11.1 ST华泽分别于2016年3月16日和2016年3月19日公告，公司控股股东王涛及财务总监郭立红收到中国证监会调查通知书的公告。2016年6月17日公司收到中国证监会四川监管局的行政监管措施决定书，主要内容包括：1）《关于对成都华泽钴镍材料股份有限公司采取责令改正措施的决定》。公司全资子公司陕西华泽向关联方陕西星王集团开具了3亿元的商业承兑汇票，承兑人为华泽钴镍，构成事实上的关联担保行为，而公司未依法履行信息披露义务。公司应在收 到决定书之日起30个工作日内保送整改报告。2）《关于对王涛、王应虎采取监管谈话措施的决 定》。上述关联担保事项，王涛、王应虎作为相关企业的法人代表，同时作为华泽钴镍董事，未 能履行信息披露义务。被监管机构采取监管谈话的措施。3）《关于对王涛、王辉采取责令改正 措施的决定》。华泽钴镍在借壳成都聚友时，签订了盈利预测补偿协议。而公司2013年度与 2015年年度实现的净利润数未达到承诺业绩，根据盈利补偿协议，王涛、王辉二人应将所持全 部191633241股华泽钴镍股份向华泽钴镍进行补偿，但二人至今尚未履行承诺，且所持大部分股 份被质押，全部股份已被司法冻结。现责令二人改正，及时将应补偿股份向华泽钴镍进行补偿， 并将进入诚信档案，在收到本决定之日起十个工作日内，上报书面整改报告并及时披露。 2016年6月29日，华泽钴镍接到中国证监会调查通知书，因公司关联交易和关联担保涉嫌违反 证券法律法规，中国证监会决定对公司立案调查。公司于2016年6月17日收到中国证券监督管 理委员会四川监管局三份行政监管措施决定书（《关于对成都华泽钴镍材料股份有限公司采取责 令改正措施的决定》[2016]11号、《关于对王涛、王应虎采取监管谈话措施的决定》 [2016]12号、 《关于对王涛、王辉采取责令改正措施的决定》[2016]13号），于2016年7月 8日收到由深圳证券交易所《关于对成都华泽钴镍材料股份有限公司及相关当事人给予公开谴责 处分的决定》（深证上【2016】433号），指出公司存在问题：关联担保未进行信息披露、关联 方占用公司资金、超期未履行承诺、前期重大会计差错等，对公司提出相应整改要求。公司于 2016年11月10日收到中国证券监督管理委员会四川监管局行政监管措施决定书（《关于对成 都华泽钴镍材料股份有限公司采取责令改正措施的决定》）[2016]26号，于2016年12月1日 收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（成稽调查通字16033号-16036号、16038号- 16047号、16054号），指出公司存在关联担保未进行审议和披露等问题，要求公司限期整改， 并对相关人员立案调查。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。8.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 60,602.72 2 应收证券清算款 6,497,025.66 3 应收股利 - 4 应收利息 4,210,873.06 5 应收申购款 359,191.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,127,693.11 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 110032 三一转债 28,735,200.00 9.32 2 132004 15国盛EB 27,708,800.00 8.99 3 132001 14宝钢EB 26,038,300.00 8.45 4 132005 15国资EB 7,014,090.00 2.28 5 132003 15清控EB 2,343,110.40 0.76 6 127003 海印转债 566,165.40 0.18 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值 流通受限情况说明 比例（%） 1 000693 ST华泽 11,392,014.24 3.70 重大事项停牌 8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数(户) 基金份额 占总份额比 占总份 持有份额 例 持有份额 额比例 华商 3,099 37,761.75 65,894,602.25 56.31% 51,129,068.76 43.69% 稳健 双利 债券A 华商 2,602 41,867.81 56,214,695.26 51.60% 52,725,357.12 48.40% 稳健 双利 债券B 合计 5,701 39,635.80 122,109,297.51 54.04% 103,854,425.88 45.96% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 华商稳健 13,730.98 0.0117% 双利债券 A 基金管理人所有从业人员 华商稳健 0.00 0.0000% 持有本基金 双利债券 B 合计 13,730.98 0.0061% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 华商稳健双利债券A 0 金投资和研究部门负责人 华商稳健双利债券B 0 持有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 华商稳健双利债券A 0～10 放式基金 华商稳健双利债券B 0 合计 0～10 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华商稳健双利债 华商稳健双利债 券A 券B 基金合同生效日（2010年8月9日）基金份 712,681,476.34 1,274,631,709.35 额总额 本报告期期初基金份额总额 338,927,951.82 539,801,375.19 本报告期基金总申购份额 98,800,427.14 544,907,567.87 减:本报告期基金总赎回份额 320,704,707.95 975,768,890.68 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - - "填列） 本报告期期末基金份额总额 117,023,671.01 108,940,052.38 注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内无重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。11.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)自2010年8月9日期至今为本基金提供审计服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)基金审计费用捌万壹仟元整。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 华龙证券 21,285,045,750.35 100.00% 1,196,765.03 100.00% - 注：选择专用席位的标准和程序： （1）选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在 最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行 业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基 金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、 最合理的佣金率。 （2）选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险 管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择 的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、 双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份， 基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证 例 成交总额 成交总额 的比例 的比例 华龙证券 1,804,309,192.42 100.00%30,836,300,000.00 100.00% - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年1月4日 在2016年1月4日指数熔断 证券报、证券时报、 实施期间调整旗下部分基金 公司官网 开放时间的公告 2 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年1月7日 在2016年1月7日指数熔断 证券报、证券时报、 实施期间调整旗下部分基金 公司官网 开放时间的公告 3 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年1月15日 旗下部分基金参加上海天天 证券报、证券时报、 基金销售有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 4 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年1月18日 旗下部分基金参加中证金牛 证券报、证券时报、 （北京）投资咨询有限公司 公司官网 费率优惠活动的公告 5 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年1月18日 旗下基金新增中证金牛（北 证券报、证券时报、 京）投资咨询有限公司为代 公司官网 销机构并开通基金转换、定 期定额投资业务的公告 6 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年1月20日 开展直销平台基金转换费率 证券报、证券时报、 优惠的公告 公司官网 7 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年1月21日 资基金2015年第4季度报告 证券报、证券时报、 公司官网 8 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年1月29日 旗下基金新增上海利得基金 证券报、证券时报、 销售有限公司为代销机构公 公司官网 告 9 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年1月29日 旗下部分基金参加上海利得 证券报、证券时报、 基金销售有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 10 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年1月29日 旗下部分基金参加上海汇付 证券报、证券时报、 金融服务有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 11 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年1月29日 旗下基金新增上海汇付金融 证券报、证券时报、 服务有限公司为代销机构并 公司官网 开通基金转换、定期定额投 资业务的公告 12 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年2月1日 旗下部分基金参加和耕传承 证券报、证券时报、 基金销售有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 13 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年2月1日 旗下基金新增和耕传承基金 证券报、证券时报、 销售有限公司为代销机构并 公司官网 开通基金转换、定期定额投 资业务的公告 14 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年3月16日 旗下部分基金参加徽商期货 证券报、证券时报、 有限责任公司费率优惠活动 公司官网 的公告 15 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年3月16日 旗下部分基金新增徽商期货 证券报、证券时报、 有限责任公司为代销机构并 公司官网 开通基金转换业务的公告 16 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年3月17日 旗下部分基金参加浙江同花 证券报、证券时报、 顺基金销售有限公司费率优 公司官网 惠活动的公告 17 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年3月24日 资基金招募说明书摘要 证券报、证券时报、 公司官网 18 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年3月24日 资基金招募说明书 证券报、证券时报、 公司官网 19 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年3月29日 资基金2015年度报告 证券报、证券时报、 公司官网 20 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年3月29日 资基金2015年度报告摘要 证券报、证券时报、 公司官网 21 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年3月29日 旗下基金新增北京钱景财富 证券报、证券时报、 投资管理有限公司为代销机 公司官网 构并开通基金转换、定期定 额投资业务的公告 22 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年3月29日 旗下部分基金参加北京钱景 证券报、证券时报、 财富投资管理有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 23 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年3月29日 旗下部分基金参加奕丰金融 证券报、证券时报、 服务（深圳）有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 24 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年3月29日 旗下基金新增开源证券股份 证券报、证券时报、 有限公司为代销机构并开通 公司官网 基金转换、定期定额投资业 务的公告 25 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年3月29日 旗下基金新增奕丰金融服务 证券报、证券时报、 （深圳）有限公司为代销机 公司官网 构并开通基金转换、定期定 额投资业务的公告 26 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年4月1日 旗下部分基金参加中国工商 证券报、证券时报、 银行股份有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 27 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年4月5日 旗下部分基金参加深圳新兰 证券报、证券时报、 德证券投资咨询有限公司费 公司官网 率优惠活动的公告 28 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年4月20日 资基金2016年第1季度报告 证券报、证券时报、 公司官网 29 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年5月9日 旗下部分基金参加上海好买 证券报、证券时报、 基金销售有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 30 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年5月9日 旗下部分基金参加诺亚正行 证券报、证券时报、 （上海）基金销售投资顾问 公司官网 有限公司费率优惠活动的公 告 31 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年5月13日 旗下部分基金参加中国民生 证券报、证券时报、 银行直销银行基金通费率优 公司官网 惠活动的公告 32 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年5月13日 旗下部分基金参加中证金牛 证券报、证券时报、 （北京）投资咨询有限公司 公司官网 费率优惠活动的公告 33 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年5月16日 旗下基金新增大连网金金融 证券报、证券时报、 信息服务有限公司为代销机 公司官网 构并开通基金转换、定期定 额投资业务的公告 34 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年5月16日 旗下部分基金参加大连网金 证券报、证券时报、 金融信息服务有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 35 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年6月1日 旗下部分基金参加珠海盈米 证券报、证券时报、 财富管理有限公司基金转换 公司官网 费率优惠活动的公告 36 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年6月15日 旗下基金新增北京广源达信 证券报、证券时报、 投资管理有限公司为代销机 公司官网 构并开通基金转换、定期定 额投资业务的公告 37 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年6月15日 旗下部分基金参加北京广源 证券报、证券时报、 达信投资管理有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 38 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年6月20日 旗下部分基金参加上海联泰 证券报、证券时报、 资产管理有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 39 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年6月24日 旗下基金新增东莞农村商业 证券报、证券时报、 银行股份有限公司为代销机 公司官网 构并开通基金转换、定期定 额投资业务的公告 40 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年6月24日 参加上海陆金所资产管理有 证券报、证券时报、 限公司定期定额投资业务及 公司官网 定期定额投资业务费率优惠 的公告 41 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年6月28日 旗下部分基金参加深圳市金 证券报、证券时报、 斧子投资咨询有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 42 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年6月28日 旗下部分基金新增深圳市金 证券报、证券时报、 斧子投资咨询有限公司为代 公司官网 销机构并开通基金转换、定 期定额投资业务的公告 43 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年6月30日 旗下部分基金参加交通银行 证券报、证券时报、 股份有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 44 华商基金2016半年度最后一 中国证券报、上海 2016年6月30日 日基金净值表 证券报、证券时报、 公司官网 45 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年7月1日 旗下部分基金参加北京京东 证券报、证券时报、 叁佰陆拾度电子商务有限公 公司官网 司费率优惠活动的公告 46 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年7月1日 旗下部分基金参加上海云湾 证券报、证券时报、 投资管理有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 47 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年7月7日 旗下部分基金参加泰信财富 证券报、证券时报、 投资管理有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 48 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年7月19日 旗下部分基金参加北京格上 证券报、证券时报、 富信投资顾问有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 49 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年7月19日 旗下基金新增北京格上富信 证券报、证券时报、 投资顾问有限公司为代销机 公司官网 构并开通基金转换、定期定 额投资业务的公告 50 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年7月21日 资基金2016年第2季度报告 证券报、证券时报、 公司官网 51 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年7月29日 旗下基金新增上海万得投资 证券报、证券时报、 顾问有限公司为代销机构并 公司官网 开通基金转换、定期定额投 资业务的公告 52 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年7月29日 旗下部分基金参加上海万得 证券报、证券时报、 投资顾问有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 53 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月3日 旗下基金新增北京新浪仓石 证券报、证券时报、 基金销售有限公司为代销机 公司官网 构并开通基金转换、定期定 额投资业务的公告 54 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月3日 旗下部分基金参加北京新浪 证券报、证券时报、 仓石基金销售有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 55 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月12日 旗下部分基金参加浙江金观 证券报、证券时报、 诚财富管理有限公司费率优 公司官网 惠活动的公告 56 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月12日 旗下基金新增浙江金观诚财 证券报、证券时报、 富管理有限公司为代销机构 公司官网 并开通基金转换、定期定额 投资业务的公告 57 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月15日 旗下部分基金参加深圳前海 证券报、证券时报、 凯恩斯基金销售有限公司费 公司官网 率优惠活动的公告 58 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月15日 旗下基金新增深圳前海凯恩 证券报、证券时报、 斯基金销售有限公司为代销 公司官网 机构并开通基金转换、定期 定额投资业务的公告 59 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月15日 旗下基金新增北京恒天明泽 证券报、证券时报、 基金销售有限公司为代销机 公司官网 构并开通基金转换、定期定 额投资业务的公告 60 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月15日 旗下部分基金参加北京恒天 证券报、证券时报、 明泽基金销售有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 61 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月16日 旗下基金新增北京增财基金 证券报、证券时报、 销售有限公司为代销机构并 公司官网 开通基金转换、定期定额投 资业务的公告 62 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月16日 旗下部分基金参加北京增财 证券报、证券时报、 基金销售有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 63 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月19日 旗下基金新增武汉市伯嘉基 证券报、证券时报、 金销售有限公司为代销机构 公司官网 并开通基金转换、定期定额 投资业务的公告 64 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年8月26日 资基金2016年半年度报告摘 证券报、证券时报、 要 公司官网 65 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年8月26日 资基金2016年半年度报告 证券报、证券时报、 公司官网 66 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月31日 旗下部分基金参加北京汇成 证券报、证券时报、 基金销售有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 67 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年8月31日 旗下基金新增北京汇成基金 证券报、证券时报、 销售有限公司为代销机构并 公司官网 开通基金转换、定期定额投 资业务的公告 68 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年9月20日 旗下部分基金参加交通银行 证券报、证券时报、 股份有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 69 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年9月22日 资基金招募说明书摘要更新 证券报、证券时报、 公司官网 70 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年9月22日 资基金招募说明书更新 证券报、证券时报、 公司官网 71 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年10月10日 旗下部分基金新增中国民族 证券报、证券时报、 证券有限责任公司为代销机 公司官网 构的公告 72 华商稳健双利债券型证券投 中国证券报、上海 2016年10月25日 资基金2016年第3季度报告 证券报、证券时报、 公司官网 73 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年10月27日 旗下部分基金参加中国民生 证券报、证券时报、 银行直销银行基金通定期定 公司官网 额投资费率优惠活动的公告 74 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年11月1日 旗下部分基金参加北京钱景 证券报、证券时报、 财富投资管理有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 75 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年11月10日 旗下部分基金参加北京广源 证券报、证券时报、 达信投资管理有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 76 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年11月11日 旗下部分基金参加北京新浪 证券报、证券时报、 仓石基金销售有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 77 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年11月22日 旗下基金新增上海基煜基金 证券报、证券时报、 销售有限公司为代销机构并 公司官网 开通基金转换业务的公告 78 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年11月22日 旗下部分基金参加上海基煜 证券报、证券时报、 基金销售有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 79 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年11月24日 旗下部分基金参加天津国美 证券报、证券时报、 基金销售有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 80 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年11月24日 旗下基金新增天津国美基金 证券报、证券时报、 销售有限公司为代销机构并 公司官网 开通基金转换、定期定额投 资业务的公告 81 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年11月29日 旗下部分基金参加交通银行 证券报、证券时报、 股份有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 82 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年12月2日 旗下部分基金参加上海华信 证券报、证券时报、 证券有限责任公司费率优惠 公司官网 活动的公告 83 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年12月2日 旗下部分基金新增上海华信 证券报、证券时报、 证券有限责任公司为代销机 公司官网 构的公告 84 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年12月8日 旗下部分基金参加北京懒猫 证券报、证券时报、 金融信息服务有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 85 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年12月8日 旗下部分基金新增北京懒猫 证券报、证券时报、 金融信息服务有限公司为代 公司官网 销机构的公告 86 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年12月14日 旗下部分基金开通上海华信 证券报、证券时报、 证券有限责任公司定期定额 公司官网 投资业务的公告 87 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年12月22日 旗下部分基金参加交通银行 证券报、证券时报、 股份有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 88 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年12月30日 旗下部分基金参加中国邮政 证券报、证券时报、 储蓄银行股份有限公司费率 公司官网 优惠活动的公告 89 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年12月30日 旗下部分基金参加中国农业 证券报、证券时报、 银行股份有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 90 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 2016年12月30日 旗下部分基金参加中国工商 证券报、证券时报、 银行股份有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商稳健双利债券型证券投资基金设立的文件； 2.《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》； 3.《华商稳健双利债券型证券投资基金托管协议》； 4.《华商稳健双利债券型证券投资基金招募说明书》； 4.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 5.报告期内华商稳健双利债券型证券投资基金在指定报刊披露的各项公告的原稿。12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。12.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务电话：4007008880（免长途费），010-58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2017年3月29日