华商收益增强债券型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2017年8月25日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共49页 1.2 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4信息披露方式......6 2.5其他相关资料......6 §3主要财务指标和基金净值表现......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......7 §4管理人报告......9 4.1基金管理人及基金经理情况......9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 §5托管人报告......14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15 §6半年度财务会计报告（未经审计）......15 6.1资产负债表......15 6.2利润表......16 6.3所有者权益（基金净值）变动表......17 6.4报表附注......18 §7投资组合报告......37 7.1期末基金资产组合情况......37 7.2期末按行业分类的股票投资组合......38 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......38 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......39 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......39 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......40 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......40 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......40 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......40 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......40 7.11投资组合报告附注......40 §8基金份额持有人信息......41 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......41 第3页共49页 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......42 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......42 §9开放式基金份额变动......42 §10重大事件揭示......43 10.1基金份额持有人大会决议......43 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......43 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......43 10.4基金投资策略的改变......43 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......43 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......43 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......43 10.8其他重大事件......44 §11影响投资者决策的其他重要信息......47 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......47 §12备查文件目录......47 12.1备查文件目录......47 12.2存放地点......47 12.3查阅方式......47 第4页共49页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商收益增强债券型证券投资基金 基金简称 华商收益增强债券 基金主代码 630003 交易代码 630003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年1月23日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 626,847,995.91份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 华商收益增强债券A 华商收益增强债券B 下属分级基金的交易代码： 630003 630103 报告期末下属分级基金的份额总额 379,934,802.79份 246,913,193.12份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投 资收益。 自上而下确定投资策略和自下而上个券选择策略相互结合，构建和管理投资 组合。具体投资策略主要包括利率策略、信用策略、相对价值策略、债券组 合构建及调整策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略等。同时，通 过对首次发行和增发公司的内在价值与一级市场申购收益率的细致分析，积 极参与一级市场申购，在保证基金资产安全的前提下提升组合的回报率。 投资策略 本基金将根据国内外宏观经济形势、市场利率走势和资金供求情况分析，预 测债券市场利率走势，并结合各类固定收益产品收益率、流动性、信用风险、 久期、税收和利率敏感性分析，评定各类产品的投资价值，在严格控制风险 的前提下，主动构建及调整固定收益投资组合，力争获取超额收益。此外， 通过对首次发行和增发股票内在价值和申购收益率的综合分析，积极参与一 级市场申购，获得较为安全的新股申购收益。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，在证券投资基金中属于中等风险的品种，其预期风险 与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 周亚红 田青 信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-67595096 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 第5页共49页 客户服务电话 4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853 北京市西城区平安里西大 注册地址 街28号中海国际中心 北京市西城区金融大街25号 19层 北京市西城区平安里西大 北京市西城区闹市口大街1号 办公地址 街28号中海国际中心 院1号楼 19层 邮政编码 100035 100033 法定代表人 李晓安 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号 中海国际中心19层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 华商收益增强债券A 华商收益增强债券B 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日) 2017年6月30日) 本期已实现收益 -199,108.63 243,945.29 本期利润 -20,639,737.94 -4,919,687.06 加权平均基金份额本期利润 -0.0335 -0.0273 本期加权平均净值利润率 -2.61% -2.17% 本期基金份额净值增长率 -2.01% -2.29% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 18,107,983.60 4,822,921.26 期末可供分配基金份额利润 0.0477 0.0195 期末基金资产净值 482,311,359.86 306,190,213.25 期末基金份额净值 1.269 1.240 3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 92.18% 85.22% 第6页共49页 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商收益增强债券A 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 2.26% 0.26% 1.06% 0.05% 1.20% 0.21% 过去三个月 -0.63% 0.25% 0.26% 0.06% -0.89% 0.19% 过去六个月 -2.01% 0.22% 0.12% 0.06% -2.13% 0.16% 过去一年 -2.61% 0.23% 0.65% 0.08% -3.26% 0.15% 过去三年 31.15% 0.53% 14.29% 0.11% 16.86% 0.42% 自基金合同 92.18% 0.44% 34.06% 0.08% 58.12% 0.36% 生效起至今 华商收益增强债券B 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 率③ ④ 过去一个月 2.23% 0.25% 1.06% 0.05% 1.17% 0.20% 过去三个月 -0.72% 0.25% 0.26% 0.06% -0.98% 0.19% 过去六个月 -2.29% 0.22% 0.12% 0.06% -2.41% 0.16% 过去一年 -3.13% 0.23% 0.65% 0.08% -3.78% 0.15% 过去三年 29.50% 0.52% 14.29% 0.11% 15.21% 0.41% 自基金合同 85.22% 0.44% 34.06% 0.08% 51.16% 0.36% 生效起至今 注：鉴于中信标普指数信息服务（北京）有限公司终止维护和发布中信标普全债指数、中信国债指数，按照基金合同的约定，经基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后，自2015年9月8日起，华商收益增强债券型证券投资基金的业绩比较基准由 “中信标普全债指数收益率”，变更为“中证综合债指数收益率”。 第7页共49页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第8页共49页 注：①本基金合同生效日为2009年1月23日。 ②根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国债、金融债、企业（公司）债等，上述资产投资比例不低于基金资产的 80%；本基金可参与投资一级市场股票首发及增发，持有因可转债转股所形成的股票等资产。对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的20%；本基金持有现金或现金等价物不低于基金资产净值的5%。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 第9页共49页 截至2017年6月30日，本公司旗下共管理四十一只基金产品，分别为华商领先企业混合型 开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本1号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明 男，中国籍，工商管理硕 基金经理， 士，具有基金从业资格。 公司总经 1998年7月至2001年7月， 理助理兼 就职于中国工商银行广东 投资总监， 省分行，任财务分析师； 梁伟泓 投资管理 2012年9月- 13 2003年7月至2004年4月， 部副总经 14日 就职于海科创业投资公司， 理，投资 任投资专员；2004年4月 决策委员 至2006年3月，就职于平 会委员 安资产管理公司，任投资 组合经理；2006年3月至 2008年12月，就职于生命 第10页共49页 人寿保险公司，任固定收 益部总经理；2008年12月 至2010年6月，就职于工 银瑞信基金管理有限公司， 任投资经理；2010年6月 至2011年12月，就职于 中国国际金融有限公司， 任资管部副总经理； 2011年12月加入华商基金 管理有限公司；2012年 2月至2012年9月担任华 商收益增强债券型证券投 资基金基金经理助理； 2014年1月28日起至今担 任华商双债丰利债券型证 券投资基金基金经理； 2015年6月16日起至今担 任华商双翼平衡混合型证 券投资基金基金经理； 2016年5月17日起至今担 任华商保本1号混合型证 券投资基金基金经理； 2016年6月24日起至今担 任华商稳定增利债券型证 券投资基金基金经理。 女，中国籍，管理学硕士， 具有基金从业资格。 2007年7月至2008年8月， 就职于领锐资产管理股份 有限公司，任研究员； 2008年9月至2012年5月， 就职于昆仑健康保险股份 有限公司，任固定收益研 2016年8月 究员；2012年5月加入华 李丹 基金经理 25日 - 6 商基金管理有限公司，曾 任债券研究员；2015年 7月21日至2016年8月 24日担任华商收益增强债 券型证券投资基金基金经 理助理；2016年8月11日 起至今担任华商现金增利 货币市场基金基金经理； 2017年1月25日起至今担 任华商元亨灵活配置混合 第11页共49页 型证券投资基金基金经理。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、 3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告 期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显着影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，公司旗下所有投资组合不存在同日反向交易，未发现本基金存在异常交易行为。 第12页共49页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 一季度债券市场休养生息，债券收益率在经历16年末的冲击后维持高位震荡，二季度严监 管、防风险的各项政策接踵而至，债市雪上加霜，三会主导的金融去杠杆力度远超市场预期，叠加4月份央行公开市场回笼，资金成本上升，推动债券市场持续下跌至6月份，方在央行呵护资金面的背景下企稳反弹。其间，10年国开收益率一度高达4.4%，信用利差有所加大，收益率曲线呈熊平。政策方面，负面消息不断，保监会、银监会、证监会轮番政策调控，存单、杠杆一一受到限制，委外赎回压力较大，短端债券收益率跟随同业存单一起大幅上升，上行幅度远高于长端，整体收益率曲线熊市平坦。6月上旬，在监管趋缓预期和央行公开市场净投放下市场情绪得到一定的修复，交易盘带动债券市场出现一轮“抢跑”行情，10年国开收益率从4.36%的高点最低下行至4.14%，之后随着获利盘兑现收益，季末收益率再度上行至4.20%。 股票一季度同样以震荡为主，然而二季度结构分化剧烈，安防、家电、白酒、医药、保险等“漂亮50”持续上涨并不断创出新高，周期股盈利好转，5、6月份强势反弹，而以创业板为代表的高估值、中小市值股票连续下跌。 展望未来，我们对债券市场持谨慎乐观态度，公开市场呵护明显，债券风险较小，配置价值合理。监管风险随时间推移和政策明确，将逐步缓和；地产调控和基建投资逐步回落，经济增速稳中趋降，债券通的开启利好债券，但考虑到债券供给较多，海外货币紧缩，一定程度上抑制债券涨幅。 本基金上半年主要持有相对价值较高的上市公司债券，优化品种，保障流动性，二季度主要调整持仓股票品种，并逐步增持转债。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日，华商收益增强债券型证券投资基金A类份额净值为1.269元，份额 累计净值为1.794元，本报告期内华商收益增强债券型证券投资基金A类份额净值增长率为- 2.01%，同期业绩比较基准收益率为0.12%，本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率 2.13个百分点；华商收益增强债券型证券投资基金B类份额净值为1.240元，份额累计净值为 1.746元，本报告期内华商收益增强债券型证券投资基金B类份额净值增长率为-2.29%，同期基 金业绩比较基准的收益率为0.12%，本类基金净值增长率低于业绩比较基准收益率2.41个百分 点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观经济稳中有降有利于债市稳定，我们看重产业债的投资机会和票息收益，并力争把握利 第13页共49页 率债交易机会，中短期限品种收益确定性更强。本基金将自下而上甄选行业景气度高、现金流和偿债能力较好的品种进行投资。 供给侧改革提升行业龙头优势，本基金认为权益类资产存在一定机会，尤其是国家重点发展的新能源、半导体等行业，可转债存在扩容压力，在正股基础上精选品种。 综合上述判断，我们拟继续持有产业债的基础上，择机配置长久期利率品种，灵活调整转债仓位，精选股票品种，实现净值增长。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》约定，本基金收益每年最多分配12次， 每次基金收益分配比例不低于可分配收益的80%。本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 第14页共49页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华商收益增强债券型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 4,980,525.19 9,862,146.33 结算备付金 17,329,312.20 37,543,606.55 存出保证金 84,046.19 37,794.08 交易性金融资产 6.4.7.2 813,433,753.12 1,682,811,736.38 其中：股票投资 48,482,578.62 83,858,187.91 基金投资 - - 债券投资 764,951,174.50 1,598,953,548.47 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 第15页共49页 买入返售金融资产 6.4.7.4 54,000,000.00 - 应收证券清算款 62,842,765.86 14,426,922.40 应收利息 6.4.7.5 14,250,913.48 27,621,676.79 应收股利 - - 应收申购款 1,187,026.75 905,247.39 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 6,858,000.00 6,858,000.00 资产总计 974,966,342.79 1,780,067,129.92 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 113,000,000.00 492,000,000.00 应付证券清算款 62,036,665.71 13,920,837.07 应付赎回款 1,235,853.91 469,497.76 应付管理人报酬 328,897.41 841,684.04 应付托管费 109,632.48 280,561.36 应付销售服务费 52,136.38 176,710.06 应付交易费用 6.4.7.7 3,822.43 60,462.52 应交税费 9,535,078.45 9,535,078.45 应付利息 -35,674.69 19,023.28 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 198,357.60 100,873.79 负债合计 186,464,769.68 517,404,728.33 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 626,847,995.91 980,169,867.82 未分配利润 6.4.7.10 161,653,577.20 282,492,533.77 所有者权益合计 788,501,573.11 1,262,662,401.59 负债和所有者权益总计 974,966,342.79 1,780,067,129.92 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额总额为626,847,995.91份。A类基金份额净值 1.269元，基金份额总额379,934,802.79份；B类基金份额净值1.240元，基金份额总额 246,913,193.12份。 6.2 利润表 会计主体：华商收益增强债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 第16页共49页 附注号 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 -15,163,003.30 21,910,223.99 1.利息收入 28,599,019.14 54,267,770.48 其中：存款利息收入 6.4.7.11 250,028.80 625,417.54 债券利息收入 27,933,326.57 53,566,779.67 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 415,663.77 75,573.27 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -18,219,582.42 -9,911,293.69 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -2,789,554.59 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -15,898,270.04 -10,362,615.88 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 468,242.21 451,322.19 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -25,604,261.66 -22,521,193.62 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 61,821.64 74,940.82 列） 减：二、费用 10,396,421.70 15,179,414.85 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 3,041,091.39 5,373,385.99 2．托管费 6.4.10.2.2 1,013,697.14 1,791,128.67 3．销售服务费 6.4.10.2.3 445,392.25 1,620,341.16 4．交易费用 6.4.7.19 75,022.95 15,897.22 5．利息支出 5,587,209.87 6,115,363.68 其中：卖出回购金融资产支出 5,587,209.87 6,115,363.68 6．其他费用 6.4.7.20 234,008.10 263,298.13 三、利润总额（亏损总额以 -25,559,425.00 6,730,809.14 “-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“- -25,559,425.00 6,730,809.14 ”号填列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华商收益增强债券型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 第17页共49页 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 980,169,867.82 282,492,533.77 1,262,662,401.59 净值） 二、本期经营活动产生的基 - -25,559,425.00 -25,559,425.00 金净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 -353,321,871.91 -95,279,531.57 -448,601,403.48 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 451,642,628.59 117,687,508.63 569,330,137.22 2.基金赎回款 -804,964,500.50 -212,967,040.20 -1,017,931,540.70 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 - - - 动（净值减少以“-”号填 列） 五、期末所有者权益（基金 626,847,995.91 161,653,577.20 788,501,573.11 净值） 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 1,125,646,953.12 326,619,060.10 1,452,266,013.22 净值） 二、本期经营活动产生的基 - 6,730,809.14 6,730,809.14 金净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数 263,572,030.68 72,375,327.65 335,947,358.33 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,006,744,311.55 281,333,907.87 1,288,078,219.42 2.基金赎回款 -743,172,280.87 -208,958,580.22 -952,130,861.09 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 - - - 动（净值减少以“-”号填 列） 五、期末所有者权益（基金 1,389,218,983.80 405,725,196.89 1,794,944,180.69 净值） 第18页共49页 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______梁永强______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1基金基本情况 华商收益增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第1250号《关于核准华商收益增强债券型证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,244,954,390.89元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第008号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》于2009年1月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,245,286,863.80份基金份额，其中认购资金利息折合332,472.91份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》和《华商收益增强债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金自募集期起根据认购、申购费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用的，称为A类基金份额；不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B类基金份额。本基金A类、B类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和B类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择认购、申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、次级债、企业债(包括可转债、可分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购等固定收益证券品种，以及中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具，本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可参与一级市场上市公司的首发及增发，持有因可转债转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转 第19页共49页 债分离交易的权证及权证行权形成的股票等资产。本基金对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的20%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。自基金合同生效日至2015年9月7日，本基金的业绩比较基准为：中信标普全债指数。根据本基金的基金管理人于2015年9月7日发布的《关于华商基金管理有限公司修改华商收益增强债券型证券投资基金业绩比较基准的公告》，自2015年9月8日起，本基金的业绩比较基准变更为：中证综合债指数。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务 状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策的变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计的变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无差错更正的说明。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税 收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 第20页共49页 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关 于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推 开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金 融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计 入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 4,980,525.19 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 4,980,525.19 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 第21页共49页 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 39,556,173.34 48,482,578.62 8,926,405.28 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 693,262,970.63 664,933,174.50 -28,329,796.13 银行间市场 100,487,064.79 100,018,000.00 -469,064.79 合计 793,750,035.42 764,951,174.50 -28,798,860.92 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 833,306,208.76 813,433,753.12 -19,872,455.64 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 54,000,000.00 - 合计 54,000,000.00 - 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 6,810.75 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 7,798.20 应收债券利息 14,206,876.63 应收买入返售证券利息 22,040.07 应收申购款利息 7,350.03 应收黄金合约拆借孳息 - 第22页共49页 其他 37.80 合计 14,250,913.48 6.4.7.6其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 其他应收款 6,858,000.00 待摊费用 - 合计 6,858,000.00 注：其他应收款均为本基金持有的已逾期的东北特殊钢集团有限责任公司2015年度第二期短期 融资券(以下简称“15东特钢CP002”)共200,000张，因发行人于债券到期日违约而将“15东 特钢CP002”的估值总额6,858,000.00元从交易性金融资产和应收利息转列其他应收款，于 2017年6月30日的账面价值维持不变。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 1,332.83 银行间市场应付交易费用 2,489.60 合计 3,822.43 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1.51 预提费用 198,356.09 合计 198,357.60 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 华商收益增强债券A 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 728,197,660.38 728,197,660.38 本期申购 11,913,085.04 11,913,085.04 第23页共49页 本期赎回(以"-"号填列) -360,175,942.63 -360,175,942.63 本期末 379,934,802.79 379,934,802.79 金额单位：人民币元 华商收益增强债券B 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 251,972,207.44 251,972,207.44 本期申购 439,729,543.55 439,729,543.55 本期赎回(以"-"号填列) -444,788,557.87 -444,788,557.87 本期末 246,913,193.12 246,913,193.12 注：本期申购包含红利再投、转换入份额；本期赎回包含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 华商收益增强债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 35,667,425.10 179,111,590.61 214,779,015.71 本期利润 -199,108.63 -20,440,629.31 -20,639,737.94 本期基金份额交易 -17,360,332.87 -74,402,387.83 -91,762,720.70 产生的变动数 其中：基金申购款 608,851.65 2,752,166.55 3,361,018.20 基金赎回款 -17,969,184.52 -77,154,554.38 -95,123,738.90 本期已分配利润 - - - 本期末 18,107,983.60 84,268,573.47 102,376,557.07 单位：人民币元 华商收益增强债券B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 6,132,383.36 61,581,134.70 67,713,518.06 本期利润 243,945.29 -5,163,632.35 -4,919,687.06 本期基金份额交易 -1,553,407.39 -1,963,403.48 -3,516,810.87 产生的变动数 其中：基金申购款 9,491,382.96 104,835,107.47 114,326,490.43 基金赎回款 -11,044,790.35 -106,798,510.95 -117,843,301.30 本期已分配利润 - - - 本期末 4,822,921.26 54,454,098.87 59,277,020.13 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 第24页共49页 活期存款利息收入 68,279.86 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 19,373.80 结算备付金利息收入 161,735.35 其他 639.79 合计 250,028.80 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 32,104,680.87 减：卖出股票成本总额 34,894,235.46 买卖股票差价收入 -2,789,554.59 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -15,898,270.04 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -15,898,270.04 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 1,029,372,227.51 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总 1,025,689,691.78 额 减：应收利息总额 19,580,805.77 买卖债券差价收入 -15,898,270.04 6.4.7.13.3资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。 第25页共49页 6.4.7.15衍生工具收益 本基金本报告期内未发生衍生工具收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 468,242.21 基金投资产生的股利收益 - 合计 468,242.21 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 -25,604,261.66 ——股票投资 -8,899,326.40 ——债券投资 -16,704,935.26 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -25,604,261.66 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 61,821.64 其他 - 合计 61,821.64 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中不低于赎回费用的25%的 部分归入基金财产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 第26页共49页 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 69,447.95 银行间市场交易费用 5,575.00 合计 75,022.95 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,767.52 帐户维护费 18,000.00 CFCA数字证书服务费 800.00 银行费用 16,852.01 其他 - 合计 234,008.10 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 本基金本报告期内无其他或有事项的说明。 6.4.8.2资产负债表日后事项 本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 第27页共49页 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 32,104,680.87 100.00% - - 6.4.10.1.2债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 672,631,815.28 100.00% 949,367,442.59 100.00% 6.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日 30日 关联方名称 占当期债券回 回购成交金额 购 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比 成交总额的比例 例 华龙证券 20,650,020,000.00 100.00% 61,283,928,000.00 100.00% 6.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方席位进行权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 华龙证券 29,898.88 100.00% 1,332.83 100.00% 关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 第28页共49页 当期佣金 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总量的比例 总额的比例 华龙证券 - - - - 注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月 6月30日 30日 当期发生的基金应支付 3,041,091.39 5,373,385.99 的管理费 其中：支付销售机构的 202,317.19 311,570.47 客户维护费 注：支付基金管理人华商基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月 6月30日 30日 当期发生的基金应支付 1,013,697.14 1,791,128.67 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 本期 各关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 第29页共49页 当期发生的基金应支付的销售服务费 华商收益增强债券 华商收益增强债券 合计 A B 中国建设银行 - 57,034.67 57,034.67 华龙证券 - - - 华商基金 - 241,964.02 241,964.02 合计 - 298,998.69 298,998.69 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 华商收益增强债券 华商收益增强债券 A B 合计 中国建设银行 - 81,552.06 81,552.06 华龙证券 - 0.00 0.00 华商基金 - 1,263,242.58 1,263,242.58 合计 - 1,344,794.64 1,344,794.64 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，B类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。基金销 售服务费按前一日B类基金资产净值计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日B类基金资产净值×0.40%/当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间没有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 4,980,525.19 68,279.86 5,836,360.54 138,135.87 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 第30页共49页 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内未参与关联方承销证券的买卖。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间没有其他关联交易事项的说明。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末银行间市场债券正回购余额为零，因此没有作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额113,000,000.00元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持 有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金，属于中等风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、 第31页共49页 合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 第32页共49页 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 9,975,000.00 - 合计 9,975,000.00 - 注：以上未评级的债券为银行间政策性金融债。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 AAA 113,915,678.60 360,337,234.20 AAA以下 631,129,495.90 1,228,420,314.27 未评级 9,931,000.00 10,196,000.00 合计 754,976,174.50 1,598,953,548.47 注：以上未评级的债券投资为银行间政策性金融债。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本 第33页共49页 基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2017年6月30日，除卖出回购金融资产款余额113,000,000.00 元将在一个月内到期且 计息外(该利息金额不重大)，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 4,980,525.19 - - - 4,980,525.19 结算备付金 17,329,312.20 - - - 17,329,312.20 存出保证金 84,046.19 - - - 84,046.19 交易性金融资产 251,983,881.00 512,967,293.50 - 48,482,578.62 813,433,753.12 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 54,000,000.00 - - - 54,000,000.00 应收证券清算款 - - - 62,842,765.86 62,842,765.86 应收利息 - - - 14,250,913.48 14,250,913.48 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 1,187,026.75 1,187,026.75 第34页共49页 其他资产 6,858,000.00 - - - 6,858,000.00 资产总计 335,235,764.58 512,967,293.50 - 126,763,284.71 974,966,342.79 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 113,000,000.00 - - - 113,000,000.00 应付证券清算款 - - - 62,036,665.71 62,036,665.71 应付赎回款 - - - 1,235,853.91 1,235,853.91 应付管理人报酬 - - - 328,897.41 328,897.41 应付托管费 - - - 109,632.48 109,632.48 应付销售服务费 - - - 52,136.38 52,136.38 应付交易费用 - - - 3,822.43 3,822.43 应交税费 - - - 9,535,078.45 9,535,078.45 应付利息 - - - -35,674.69 -35,674.69 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 198,357.60 198,357.60 负债总计 113,000,000.00 - - 73,464,769.68 186,464,769.68 利率敏感度缺口 222,235,764.58 512,967,293.50 - 53,298,515.03 788,501,573.11 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 9,862,146.33 - - - 9,862,146.33 结算备付金 37,543,606.55 - - - 37,543,606.55 存出保证金 37,794.08 - - - 37,794.08 交易性金融资产 105,115,210.461,186,771,270.80307,067,067.21 83,858,187.91 1,682,811,736.38 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 14,426,922.40 14,426,922.40 应收利息 - - - 27,621,676.79 27,621,676.79 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 905,247.39 905,247.39 其他资产 - - - 6,858,000.00 6,858,000.00 资产总计 152,558,757.421,186,771,270.80307,067,067.21 133,670,034.49 1,780,067,129.92 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 492,000,000.00 - - - 492,000,000.00 应付证券清算款 - - - 13,920,837.07 13,920,837.07 应付赎回款 - - - 469,497.76 469,497.76 应付管理人报酬 - - - 841,684.04 841,684.04 应付托管费 - - - 280,561.36 280,561.36 第35页共49页 应付销售服务费 - - - 176,710.06 176,710.06 应付交易费用 - - - 60,462.52 60,462.52 应交税费 - - - 9,535,078.45 9,535,078.45 应付利息 - - - 19,023.28 19,023.28 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 100,873.79 100,873.79 负债总计 492,000,000.00 - - 25,404,728.33 517,404,728.33 利率敏感度缺口 -339,441,242.581,186,771,270.80307,067,067.21 108,265,306.16 1,262,662,401.59 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017年6月30日 上年度末（2016年12月 ） 31日） 市场利率上升25个基点 -4,315,928.74 -13,791,153.02 市场利率下降25个基点 4,351,392.62 13,901,683.70 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可参与一级市场上市公司的首发及增发，持有因可转债转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证及权证行权形成的股票等资产。所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 第36页共49页 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%，本基金对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的20%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金资 占基金资 公允价值 产净值比 公允价值 产净值比 例（%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 48,482,578.62 6.15 83,858,187.91 6.64 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 48,482,578.62 6.15 83,858,187.91 6.64 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 于2017年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 6.15%(2016年12月31日：6.64%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对 于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日：同)。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 增值税: 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得 的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人 购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产 品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年 5月1日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产 第37页共49页 品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 48,482,578.62 4.97 其中：股票 48,482,578.62 4.97 2 固定收益投资 764,951,174.50 78.46 其中：债券 764,951,174.50 78.46 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 54,000,000.00 5.54 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 22,309,837.39 2.29 7 其他各项资产 85,222,752.28 8.74 8 合计 974,966,342.79 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 48,482,578.62 6.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - 第38页共49页 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 48,482,578.62 6.15 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600356 恒丰纸业 4,877,523 48,482,578.62 6.15 注：本基金本报告期末仅持有上述1只股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600004 白云机场 8,417,952.57 0.67 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 第39页共49页 1 002510 天汽模 22,224,832.80 1.76 2 600004 白云机场 8,450,152.48 0.67 3 600356 恒丰纸业 1,429,695.59 0.11 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 8,417,952.57 卖出股票收入（成交）总额 32,104,680.87 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,906,000.00 2.52 其中：政策性金融债 19,906,000.00 2.52 4 企业债券 446,939,092.60 56.68 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 80,112,000.00 10.16 7 可转债（可交换债） 217,994,081.90 27.65 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 764,951,174.50 97.01 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 128010 顺昌转债 467,329 54,747,592.35 6.94 2 101555033 15北大荒MTN002 500,000 50,150,000.00 6.36 3 127003 海印转债 460,625 46,822,531.25 5.94 4 113008 电气转债 424,010 44,037,678.60 5.58 5 136016 15赛轮债 441,000 43,910,370.00 5.57 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第40页共49页 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 84,046.19 2 应收证券清算款 62,842,765.86 3 应收股利 - 4 应收利息 14,250,913.48 5 应收申购款 1,187,026.75 6 其他应收款 6,858,000.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 85,222,752.28 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 第41页共49页 1 128010 顺昌转债 54,747,592.35 6.94 2 127003 海印转债 46,822,531.25 5.94 3 113008 电气转债 44,037,678.60 5.58 4 113010 江南转债 42,795,800.00 5.43 5 110034 九州转债 28,497,794.50 3.61 6 120001 16以岭EB 1,092,685.20 0.14 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 级别 户数(户) 基金份额 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份 例 额比例 华商 收益 3,329 114,128.81 266,531,348.46 70.15% 113,403,454.33 29.85% 增强 债券A 华商 收益 2,159 114,364.61 173,475,589.17 70.26% 73,437,603.95 29.74% 增强 债券B 合计 5,488 114,221.57 440,006,937.63 70.19% 186,841,058.28 29.81% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人 华商收益增强债券A 11,646.17 0.0031% 员持有本基金 华商收益增强债券B 631.71 0.0003% 合计 12,277.88 0.0020% 第42页共49页 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 华商收益增强债券A 0 金投资和研究部门负责人 华商收益增强债券B 0 持有本开放式基金 合计 0 本基金基金经理持有本开 华商收益增强债券A 0 放式基金 华商收益增强债券B 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华商收益增强债 华商收益增强债 券A 券B 基金合同生效日（2009年1月23日）基金份额总 281,066,332.39 964,220,531.41 额 本报告期期初基金份额总额 728,197,660.38 251,972,207.44 本报告期基金总申购份额 11,913,085.04 439,729,543.55 减:本报告期基金总赎回份额 360,175,942.63 444,788,557.87 本报告期期末基金份额总额 379,934,802.79 246,913,193.12 注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 第43页共49页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人2017年1月26日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，刘宏先生 不再担任公司副总经理职务。上述变更事项，由华商基金管理有限公司第三届董事会第十七次会议审议通过，并经中国证券投资基金业协会中基协高备函[2017]19号文核准批复。 本报告期未发生基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自2009年1月23日（基金合同生效日）起至今聘请普华永道中天会计师事务所(特 殊普通合伙)为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 华龙证券 2 32,104,680.87 100.00% 29,898.88 100.00% - 注：选择专用席位的标准和程序： （1）选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根 第44页共49页 据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。 （2）选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权证 券商名称 回购 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的成交金额成交总额的 比例 比例 比例 华龙证券 672,631,815.28 100.00% 20,650,020,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 华商收益增强债券型证券投 中国证券报、上海 1 资基金2016年第4季度报告 证券报、证券时报、 2017年1月19日 公司官网 华商收益增强债券型证券投 中国证券报、上海 2 资基金2016年度报告 证券报、证券时报、 2017年3月29日 公司官网 华商收益增强债券型证券投 中国证券报、上海 3 资基金2016年度报告摘要 证券报、证券时报、 2017年3月29日 公司官网 华商收益增强债券型证券投 中国证券报、上海 4 资基金2017年第1季度报告 证券报、证券时报、 2017年4月24日 公司官网 华商收益增强债券型证券投 中国证券报、上海 5 资基金招募说明书更新摘要 证券报、证券时报、 2017年3月8日 公司官网 6 华商收益增强债券型证券投 中国证券报、上海 2017年3月8日 资基金招募说明书更新 证券报、证券时报、 第45页共49页 公司官网 华商基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增和讯信息 中国证券报、上海 7 科技有限公司为代销机构并 证券报、证券时报、 2017年2月20日 开通基金转换、定期定额投 公司官网 资业务的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 8 旗下部分基金参加和讯信息 证券报、证券时报、 2017年2月20日 科技有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 9 旗下部分基金参加交通银行 证券报、证券时报、 2017年2月23日 股份有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于 旗下基金新增济安财富（北 中国证券报、上海 10 京）资本管理有限公司为代 证券报、证券时报、 2017年2月24日 销机构并开通基金转换、定 公司官网 期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 11 旗下部分基金参加济安财富 证券报、证券时报、 2017年2月24日 （北京）资本管理有限公司 公司官网 费率优惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 12 旗下部分基金参加浙江同花 证券报、证券时报、 2017年2月27日 顺基金销售有限公司费率优 公司官网 惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 13 旗下基金新增上海华夏财富 证券报、证券时报、 2017年3月15日 投资管理有限公司为代销机 公司官网 构的公告 华商基金管理有限公司关于 旗下基金新增兰州银行股份 中国证券报、上海 14 有限公司为代销机构并开通 证券报、证券时报、 2017年3月15日 基金转换、定期定额投资业 公司官网 务的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 15 旗下部分基金参加北京蛋卷 证券报、证券时报、 2017年3月17日 基金销售有限公司费率优惠 公司官网 活动的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 16 旗下部分基金参加宜信普泽 证券报、证券时报、 2017年3月17日 投资顾问（北京）有限公司 公司官网 费率优惠活动的公告 第46页共49页 华商基金管理有限公司关于 旗下基金新增北京蛋卷基金 中国证券报、上海 17 销售有限公司为代销机构并 证券报、证券时报、 2017年3月17日 开通基金转换、定期定额投 公司官网 资业务的公告 关于通联支付系统升级的通 中国证券报、上海 18 知 证券报、证券时报、 2017年3月22日 公司官网 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 19 旗下部分基金参加中国工商 证券报、证券时报、 2017年3月31日 银行股份有限公司电子银行 公司官网 费率优惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增河北银行 中国证券报、上海 20 股份有限公司为代销机构并 证券报、证券时报、 2017年4月13日 开通基金转换、定期定额投 公司官网 资业务的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 21 旗下部分基金参加河北银行 证券报、证券时报、 2017年4月13日 股份有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 22 旗下部分基金参加交通银行 证券报、证券时报、 2017年4月22日 股份有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 23 旗下部分基金参加北京肯特 证券报、证券时报、 2017年4月26日 瑞财富投资管理有限公司费 公司官网 率优惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于 旗下基金新增北京肯特瑞财 中国证券报、上海 24 富投资管理有限公司为代销 证券报、证券时报、 2017年4月26日 机构并开通基金转换、定期 公司官网 定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 25 旗下部分基金参加武汉市伯 证券报、证券时报、 2017年5月18日 嘉基金销售有限公司费率优 公司官网 惠活动的公告 华商基金管理有限公司关于 中国证券报、上海 26 旗下部分基金参加上海长量 证券报、证券时报、 2017年6月21日 基金销售投资顾问有限公司 公司官网 费率优惠活动的公告 27 华商基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海 2017年6月30日 产品2017年半年度最后一日 证券报、证券时报、 第47页共49页 基金净值公告 公司官网 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额 别 号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比 20%的时间区间 2017年3月3日至 2017年3月7日， 机构 1 2017年3月24日 173,851,284.25 - 173,851,284.25 - - 至2017年5月 2日 2 2017年1月1日至 262,740,966.55 - 77,338,747.10 185,402,219.45 29.58 2017年6月30日 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过20%及以上的情况，由于持有人相对集中，本基金可能面 临基金净值大幅波动的风险、延迟或暂停赎回的风险，且根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定本基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准华商收益增强债券型证券投资基金设立的文件； 2、《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》； 3、《华商收益增强债券型证券投资基金基金托管协议》； 4、《华商收益增强债券型证券投资基金基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6、报告期内华商收益增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 第48页共49页 基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2017年8月25日 第49页共49页