华商收益增强债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2014 年 3 月 26 日 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 §1 重要提示1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第 2 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 §2 基金简介2.1 基金基本情况 基金简称 华商收益增强债券 基金主代码 630003 交易代码 630003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 1 月 23 日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 343,162,248.07 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 华商收益增强债券 A 华商收益增强债券 B 下属分级基金的交易代码: 630003 630103 报告期末下属分级基金的份额总额 204,870,599.54 份 138,291,648.53 份2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资 收益。 投资策略 自上而下确定投资策略和自下而上个券选择策略相互结合,构建和管理投资组 合。具体投资策略主要包括利率策略、信用策略、相对价值策略、债券组合构 建及调整策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略等。同时,通过对首 次发行和增发公司的内在价值与一级市场申购收益率的细致分析,积极参与一 级市场申购,在保证基金资产安全的前提下提升组合的回报率。 本基金将根据国内外宏观经济形势、市场利率走势和资金供求情况分析,预测 债券市场利率走势,并结合各类固定收益产品收益率、流动性、信用风险、久 期、税收和利率敏感性分析,评定各类产品的投资价值,在严格控制风险的前 提下,主动构建及调整固定收益投资组合,力争获取超额收益。此外,通过对 首次发行和增发股票内在价值和申购收益率的综合分析,积极参与一级市场申 购,获得较为安全的新股申购收益。 业绩比较基准 中信标普全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,在证券投资基金中属于中等风险的品种,其预期风险与 收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 周亚红 田青 信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-67595096 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 第 3 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 客户服务电话 4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 2011 年 华商收益增强债 华商收益增强债 华商收益增强债 华商收益增强债 华商收益增强债 华商收益增强债 券A 券B 券A 券B 券A 券B 本期已实现收益 21,489,181.79 14,316,107.47 17,947,194.37 10,281,016.90 -5,402,167.45 458,655.87 本期利润 20,524,735.12 13,922,625.33 47,089,799.49 35,867,338.02 -57,254,264.82 -38,972,192.91 加权平均基金份额本期利润 0.0856 0.0734 0.0833 0.0968 -0.0872 -0.0892 本期基金份额净值增长率 6.68% 6.36% 8.73% 8.23% -7.75% -8.19% 3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 期末可供分配基金份额利润 0.0026 -0.0025 -0.0140 -0.0201 -0.0442 -0.0458 期末基金资产净值 221,750,470.36 148,893,714.65 422,064,011.30 243,056,094.78 574,993,220.99 299,675,332.98 期末基金份额净值 1.082 1.077 1.059 1.052 0.974 0.972 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰 低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商收益增强债券 A 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 份额净值增 阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 率③ ④ 过去三个月 -0.28% 0.50% -1.20% 0.06% 0.92% 0.44% 过去六个月 2.17% 0.50% -0.82% 0.05% 2.99% 0.45% 第 4 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 过去一年 6.68% 0.53% 1.78% 0.05% 4.90% 0.48% 过去三年 7.00% 0.39% 9.89% 0.05% -2.89% 0.34%自基金合同 32.79% 0.37% 12.93% 0.06% 19.86% 0.31%生效起至今 华商收益增强债券 B 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 份额净值增 阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①-③ ②-④ 长率① 准差② 率③ ④ 过去三个月 -0.28% 0.50% -1.20% 0.06% 0.92% 0.44% 过去六个月 1.99% 0.50% -0.82% 0.05% 2.81% 0.45% 过去一年 6.36% 0.53% 1.78% 0.05% 4.58% 0.48% 过去三年 5.68% 0.39% 9.89% 0.05% -4.21% 0.34%自基金合同 29.99% 0.37% 12.93% 0.06% 17.06% 0.31%生效起至今注:本基金收益分配是按月结转份额。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第 5 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要注:①本基金合同生效日为 2009 年 1 月 23 日。 ②根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要投资于固定收益类金融工具,包括国债、金融债、企业(公司)债等,上述资产投资比例不低于基金资产的 80%;本基金可参与投资一级市场股票首发及增发,持有因可转债转股所形成的股票等资产。对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的 20%;本基金持有现金或现金等价物不低于基金资产净值的5%。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第 6 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要注:本基金合同生效日为 2009 年 1 月 23 日。合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年 第 7 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 华商收益增强债券 A 每10份基金 备 年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 份额分红数 注 2013 0.5000 10,467,707.97 3,224,034.22 13,691,742.19 2012 - - - - 2011 0.6700 52,430,026.71 7,981,741.02 60,411,767.73 合计 1.1700 62,897,734.68 11,205,775.24 74,103,509.92 华商收益增强债券 B 每10份基金 备 年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 份额分红数 注 2013 0.4400 6,450,797.07 3,583,851.90 10,034,648.97 2012 - - - - 2011 0.6300 60,121,476.12 9,571,432.16 69,692,908.28 合计 1.0700 66,572,273.19 13,155,284.06 79,727,557.25 §4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司和济钢集团有限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立,于 2005 年 12 月 20日成立,注册资本金为 1 亿元人民币。 华商基金管理有限公司自 2009 年 1 月 23 日华商收益增强债券型证券投资基金正式成立之日起,成为该基金的管理人。目目前本公司旗下管理十六只基金产品,分别为华商领先企业混合型证券投资基金(基金代码:630001)、华商盛世成长股票型证券投资基金(基金代码:630002)、华商收益增强债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630003,B 类 630103)、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630005)、华商产业升级股票型证券投资基金(基金代码:630006)、华商稳健双利债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630007,B 类 630107)、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630008)、华商稳定增利债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630009,C 类 630109)、华商价值精选股票型证券投资基金(基金代码:630010),华商主题精选股票型证券投资基金(基金代码:630011),华商中证 500 指数分级证券投资基金(基 第 8 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要金代码:母基金:166301,A 类 150110,B 类 150111),华商现金增利货币市场型基金(基金代码:A 类 630012, 类 630112)、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金(基金代码:630016)、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630015)、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:000279)、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:000390)。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 姓名 职务 说明 业年限 任职日期 离任日期 男,工商管理硕士,中国籍,具有 基金从业资格。1998 年 7 月至 2001 年 7 月,就职于中国工商银行广东 省分行,任财务分析师;2003 年 7 月至 2004 年 4 月,就职于海科创业 投资公司,任投资专员;2004 年 4 月,就职于平安资产管理公司,任 基金经 投资组合经理;2006 年 3 月至 2008 理,投资 2012 年 9 年 12 月,就职于生命人寿保险公 梁伟泓 决策委 - 9 月 14 日 司,任固定收益部总经理;2008 年 员会委 12 月至 2010 年 6 月,就职于工银 员 瑞信基金管理有限公司,任投资经 理;2010 年 6 月至 2011 年 12 月, 就职于中国国际金融有限公司,任 资管部副总经理;2011 年 12 月加 入华商基金管理有限公司,2012 年 2 月至 9 月担任华商收益增强债券 型基金基金经理助理。 男,经济学硕士,中国籍,具有基 金从业资格。2003 年 8 月至 2005 年 10 月,在上海博弘投资管理有限 公司工作,任投研部债券研究员; 基金经 2005 年 11 月至 2007 年 5 月在平安 理,投资 资产管理有限公司任投资经理助 2009 年 1 2013 年 2 毛水荣 决策委 10 理。2007 年 5 月,进入华商基金管 月 23 日 月6日 员会委 理有限公司,2007 年 7 月至 2009 员 年 1 月担任华商领先企业混合型开 放式证券投资基金基金经理助理; 2010 年 8 月 9 日至 2013 年 2 月 6 日担任华商稳健双利债券型证券投 资基金基金经理。注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 第 9 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 第 10 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年是债券市场熊市的一年,各类债券价格均以全年低点结束一年行情,债券收益率也屡创新高,本基金贯彻大类资产配置的理念,通过准确判断债券市场趋势、精选个券,获得了超越业绩比较基准的稳定收益。 债券方面,2013 可谓风起云涌,各种事件层出不穷,从二季度的债券调查、银监会理财 8 号文,到半年末和年底的钱荒,以及利率市场化、金融网络化进程,2013 年可谓是中国债市新时代的起点。 回溯 13 年一季度,市场仍然是不温不火的重演历年的年初行情,虽然部分机构开始认为债券仅具有配置价值,但乐观情绪依然是主流,而之后的发展则远远超出预期。3 月末银监会颁布理 8号文,试图规范银行理财产品,市场解读为理财资金将回流债市,债券价格随即上涨,紧接着 4月份新闻对债市清查的报导,又导致债券收益率大幅波动,而步入 5 月份,钱荒初现,央行一改往年态度,拒绝向市场提供足额流动性,市场资金价格飙升,债券买盘难求,从此债券价格步入持续下跌通道,债券价格一去不复返,跌跌不休的走势一直持续到年底,绝大部分债券品种收益率均创出历史新高。2013 年的债券市场,基本脱离基本面的影响,而更多的受到资金成本的制约,其背后的逻辑是利率市场化加速,央行公开市场政策的转向。虽然 CPI、PMI、固定资产投资等数据基本符合预期,但债券价格下挫时间之长、幅度之深,是历史罕见的,主要原因还是在利率市场化过程中,无风险利率的抬升造成银行负债端成本的不断上行,导致对资产端收益率要求的提高。 2013 年债券投资的关键词是防御。我们上半年逐步减持了所有城投债,并把握四五月份的机会,减持了大部分长久期债券,以短期融资券进行替代,降低利率风险,提高组合流动性,确保基金的稳定收益。 股票和转债方面,我们在品种选择上有一定正贡献,例如二季度以后我们减持了大盘转债,转而选择正股弹性大、安全边际高的中小盘转债重点配置,把握了诸如美丰转债、川投转债、海直转债等的上涨,但也错过了一些机会,例如较早卖出了个别后期涨幅较大的股票,半年末在市场下跌时仓位调整较慢等。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日,华商收益增强债券型证券投资基金 A 类份额净值为 1.082 元,份额累计净值为 1.307 元,基金份额净值增长率为 6.68%,同期基金业绩比较基准的收益率为 1.78%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 4.90 个百分点;华商收益增强债券型证券投资 第 11 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要基金 B 类份额净值为 1.077 元,份额累计净值为 1.283 元,基金份额净值增长率为 6.36%,同期基金业绩比较基准的收益率为 1.78%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 4.58 个百分点。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2014 年,我们认为债券市场将出现结构分化。首先,央行货币政策将保持紧平衡,但季节性波动可能下降,资金利率可望低于去年;其次,包括通胀、GDP、投资等基本面数据大概率将低于13 年;再次,无风险利率处于高位,部分债券发行利率已经超出贷款等可比融资成本,因此,我们认为利率品种的价格下跌空间不大,具备投资价值和波段空间,但利率市场化的第二阶段将是信用利差扩张,非标、信托的风险可能逐步暴露,刚性兑付可能终结,信用债投资将出现分化,景气上升、负债率不高、现金流较好的债券将得到青睐。 我们认为影响 2013 年债券市场的重要因素依次是信用事件、资金面、基本面和供需。我们将加大利率品种波段投资力度,选择久期短、绝对收益高、信用资质有保障的公司债、企业债进行配置,逢低买入。 对于可转债市场,我们保持谨慎,认为市场只有个券行情和跌出来的机会。我们将择机降低转债仓位,等待更好的投资机会。 综合上述判断,我们在 14 年维持均衡配置,注重组合流动性,关注利率债的波段机会,通过精选个券,严控信用风险,把握左侧建仓机会,逐步提高公司债配置。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金遵循下列 7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。 为确保估值政策和估值原则的合理合法性,公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人,委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理(若负责人认为必要,可适当增减委员会委员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。 第 12 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 在严格遵循公平、合理原则下,公司制订了健全、有效的估值政策流程: 1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况,对于连续 5 个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警; 2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值,若确定用估值方法计算公允价值,则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法,并确定估值所用的行业指数和指数日收益率; 3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值,并将计算结果提交风险内控小组; 4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性,出具审核意见并提交公司管理层; 5.公司管理层审批后,该估值方法方可实施。 为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性,风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核,并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下,公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形,已确定的估值政策和程序应当持续适用。 风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议,风险内控小组审核并提交公司管理层,待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时,应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。 在采用估值政策和程序时,风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》约定,本基金收益每年最多分配 12 次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的 80%。本报告期内收益分配情况如下: 本基金以截至 2013 年 5 月 20 日 A 类基金可分配收益 13,194,143.53 元和 B 类基金可分配收益 10,483,554.27 元为基准,以 2013 年 5 月 30 日为权益登记日、除息日,于 2013 年 6 月 3 日向本基金的基金持有人派发第一次分红,每 10 份 A 类基金份额派发红利 0.50 元,每 10 份 B 类基金份额派发红利 0.44 元。 第 13 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,华商收益增强债券型证券投资基金 A 类实施利润分配的金额为 13,691,742.19 元,华商收益增强债券型证券投资基金 B 类实施利润分配的金额为 10,034,648.97 元。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表7.1 资产负债表会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金报告截止日: 2013 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资 产 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日资 产: 银行存款 2,711,771.11 103,057,354.46 结算备付金 8,291,802.48 15,758,874.55 存出保证金 37,345.76 11,897.11 交易性金融资产 595,526,533.56 1,110,126,821.43 第 14 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 其中:股票投资 44,348,123.84 128,563,304.93 基金投资 - - 债券投资 551,178,409.72 981,563,516.50 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 1,545,781.63 1,682,588.78 应收利息 11,419,102.47 21,373,488.82 应收股利 - - 应收申购款 718,801.47 406,858.63 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 620,251,138.48 1,252,417,883.78 本期末 上年度末 负债和所有者权益 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 237,225,407.40 479,707,756.21 应付证券清算款 1,050.40 93,860,523.80 应付赎回款 1,861,062.30 4,445,287.96 应付管理人报酬 193,792.94 344,084.85 应付托管费 64,597.68 114,694.95 应付销售服务费 52,590.65 82,548.45 应付交易费用 72,570.95 30,463.11 应交税费 9,535,078.45 8,212,433.37 应付利息 525,314.77 424,127.48 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 75,487.93 75,857.52 负债合计 249,606,953.47 587,297,777.70所有者权益: 实收基金 343,162,248.07 629,535,973.89 未分配利润 27,481,936.94 35,584,132.19 所有者权益合计 370,644,185.01 665,120,106.08 负债和所有者权益总计 620,251,138.48 1,252,417,883.78注:报告截止日 2013 年 12 月 31 日,基金份额总额为 343,162,248.07 份。 类基金份额净值 1.082元,基金份额总额 204,870,599.54 份; 类基金份额净值 1.077 元,基金份额总额 138,291,648.53份。 第 15 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要7.2 利润表会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金本报告期:2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 2013 年 1 月 1 日至 2013 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 一、收入 50,435,344.09 103,975,061.35 1.利息收入 24,844,574.31 48,978,017.92 其中:存款利息收入 382,033.10 845,729.42 债券利息收入 24,257,251.58 47,924,663.83 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 205,289.63 207,624.67 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 26,838,562.59 190,950.53 其中:股票投资收益 981,868.49 -9,154,389.92 基金投资收益 - - 债券投资收益 24,303,386.70 6,851,216.41 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,553,307.40 2,494,124.04 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -1,357,928.81 54,728,926.24 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 110,136.00 77,166.66 减:二、费用 15,987,983.64 21,017,923.84 1.管理人报酬 2,864,162.47 5,668,888.27 2.托管费 954,720.90 1,889,629.42 3.销售服务费 840,846.15 1,491,614.17 4.交易费用 432,516.35 240,504.13 5.利息支出 10,452,845.02 11,283,627.20 其中:卖出回购金融资产支出 10,452,845.02 11,283,627.20 6.其他费用 442,892.75 443,660.65 三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列) 34,447,360.45 82,957,137.51 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 34,447,360.45 82,957,137.517.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金本报告期:2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 第 16 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 单位:人民币元 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基 629,535,973.89 35,584,132.19 665,120,106.08金净值)二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期净 - 34,447,360.45 34,447,360.45利润)三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -286,373,725.82 -18,823,164.54 -305,196,890.36(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 513,855,573.84 67,189,917.76 581,045,491.60 2.基金赎回款 -800,229,299.66 -86,013,082.30 -886,242,381.96四、本期向基金份额持有人 分配 利润产 生的 基金 - -23,726,391.16 -23,726,391.16净 值变 动(净 值减 少以“-”号填列)五、期末所有者权益(基 343,162,248.07 27,481,936.94 370,644,185.01金净值) 上年度可比期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基 898,582,423.14 -23,913,869.17 874,668,553.97金净值)二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期净 - 82,957,137.51 82,957,137.51利润)三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -269,046,449.25 -23,459,136.15 -292,505,585.40(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 2,438,323,945.77 -6,163,523.13 2,432,160,422.64 2.基金赎回款 -2,707,370,395.02 -17,295,613.02 -2,724,666,008.04四、本期向基金份额持有人 分配 利润产 生的 基金 - - -净 值变 动(净 值减 少以“-”号填列) 第 17 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要五、期末所有者权益(基 629,535,973.89 35,584,132.19 665,120,106.08金净值)报表附注为财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4 报表附注7.4.1 基金基本情况 华商收益增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 1250 号《关于核准华商收益增强债券型证券投资基金募集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,244,954,390.89 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 008 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》于 2009 年 1 月 23 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 1,245,286,863.80 份基金份额,其中认购资金利息折合 332,472.91 份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。 根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》和《华商收益增强债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案,本基金自募集期起根据认购、申购费用收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用的,称为 A 类基金份额;不收取认购、申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 B 类基金份额。本基金 A 类、B 类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额分别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择认购、申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、次级债、企业债(包括可转债、可分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购等固定收益证券品种,以及中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具,本基金投资于债券类资产的比 第 18 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要例不低于基金资产的 80%。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可参与一级市场上市公司的首发及增发,持有因可转债转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证及权证行权形成的股票等资产。本基金对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的 20%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为:中信标普全债指数。7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告内容一致。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策的变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无重大会计估计的变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无差错更正的说明。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税 第 19 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 华龙证券有限责任公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 2012年1月1日至2012年12月31日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交金额 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 204,619,146.98 100.00% 101,153,607.90 100.00% 第 20 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要7.4.8.1.2 债券交易 金额单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 2012年1月1日至2012年12月31日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交金额 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 1,649,360,097.68 100.00% 2,097,709,731.23 100.00%7.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 2012年1月1日至2012年12月31日 关联方名称 占当期债券回购 占当期债券回购 回购成交金额 回购成交金额 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 20,936,890,000.00 100.00% 46,000,702,000.00 100.00%7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均为通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 华龙证券 183,642.70 100.00% 68,469.05 100.00% 上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日 关联方名称 占期末应付 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 佣金总额的 佣金 总量的比例 比例 华龙证券 87,572.07 100.00% 23,647.06 100.00%注:1.上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。7.4.8.2 关联方报酬 第 21 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 月 31 日 日 当期发生的基金应支付 2,864,162.47 5,668,888.27的管理费 其中:支付销售机构的客 502,431.65 622,947.90户维护费注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 月 31 日 日 当期发生的基金应支付 954,720.90 1,889,629.42的托管费注:支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。7.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 华商收益增强债券 A 华商收益增强债券 B 合计 中国建设银行股份有限公司 - 272,770.92 272,770.92 华龙证券有限责任公司 - 2.68 2.68 华商基金管理有限公司 - 106,426.81 106,426.81 合计 - 379,200.41 379,200.41 上年度可比期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 华商收益增强债券 A 华商收益增强债券 B 合计 第 22 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 中国建设银行股份有限公司 - 349,483.43 349,483.43 华龙证券有限责任公司 - 6.20 6.20 华商基金管理有限公司 - 449,595.64 449,595.64 合计 - 799,085.27 799,085.27注:本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。基金销售服务费按前一日 B 类基金资产净值计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金销售服务费=前一日 B 类基金资产净值 × 0.40% / 当年天数。7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内基金管理人没有运用固有资金投资本基金的情况。7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 2,711,771.11 200,370.62 103,057,354.46 491,103.55注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内均未参与关联方承销证券的买卖。7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间没有其他关联交易事项的说明。7.4.9 期末(2013 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 第 23 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2013 年 12 月 31 日,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 29,399,755.90 元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 041361029 13 福新能源 CP001 2014 年 1 月 7 日 99.47 200,000 19,894,000.00 041352026 13 华润药 CP001 2014 年 1 月 7 日 99.43 100,000 9,943,000.00 合计 300,000 29,837,000.007.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2013 年 12 月 31 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 207,825,651.50 元,于 2014 年 4 月 1 日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 (ii)各层级金融工具公允价值 于 2013 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一层级的余额为 361,389,533.56 元,属于第二层级的余额为 234,137,000.00 元,无属于第 第 24 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要三层级的余额(2012 年 12 月 31 日:第一层级 627,865,821.43 元,第二层级 482,261,000.00 元,无第三层级)。 (iii)公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。 (iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额 于本期末,本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2012 年 12 月 31 日:同)。本基金本期净转入/(转出)第三层级的金额为零元,计入损益的第三层级金融工具公允价值变动为零元,涉及新疆广汇实业股份有限公司发行的 09 广汇债和上海大众公用事业(集团)股份有限公司发行的 11 沪大众(2012 年度:净转入/(转出)第三层级零元,计入损益的第三层级金融工具公允价值变动零元)。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 44,348,123.84 7.15 其中:股票 44,348,123.84 7.15 2 固定收益投资 551,178,409.72 88.86 其中:债券 551,178,409.72 88.86 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 11,003,573.59 1.77 6 其他各项资产 13,721,031.33 2.21 7 合计 620,251,138.48 100.008.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 第 25 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 24,524,732.56 6.62 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 19,823,391.28 5.35 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 44,348,123.84 11.978.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 300331 苏大维格 589,112 24,524,732.56 6.62 2 000099 中信海直 2,340,424 19,823,391.28 5.35注:本基金本报告期末仅持有上述 2 只股票。8.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000731 四川美丰 42,951,694.88 6.46 第 26 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 2 600886 国投电力 31,627,482.22 4.76 3 000099 中信海直 21,204,241.44 3.19 4 600674 川投能源 18,488,839.27 2.78 5 601989 中国重工 1,834,084.12 0.28注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 601800 中国交建 46,359,378.39 6.97 2 000731 四川美丰 42,938,586.11 6.46 3 300315 掌趣科技 32,205,585.97 4.84 4 600886 国投电力 31,180,592.24 4.69 5 600674 川投能源 18,321,581.48 2.75 6 002666 德联集团 16,310,573.12 2.45 7 300323 华灿光电 9,961,969.96 1.50 8 603000 人民网 3,289,107.11 0.49 9 300331 苏大维格 2,470,665.60 0.37 10 601989 中国重工 1,581,107.00 0.24注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 116,106,341.93 卖出股票收入(成交)总额 204,619,146.98注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 76,646,000.00 20.68 其中:政策性金融债 76,646,000.00 20.68 第 27 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 4 企业债券 282,698,367.12 76.27 5 企业短期融资券 129,324,000.00 34.89 6 中期票据 - - 7 可转债 62,510,042.60 16.87 8 其他 - - 9 合计 551,178,409.72 148.718.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 122112 11 沪大众 336,420 34,617,618.00 9.34 2 112079 12 长安债 290,761 28,232,893.10 7.62 3 1280164 12 中核债 02 300,000 28,167,000.00 7.60 4 112078 12 太钢 01 290,358 28,161,822.42 7.60 5 122850 11 华泰债 271,160 26,028,648.40 7.028.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。8.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。8.11 投资组合报告附注8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。8.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。8.11.3 期末其他各项资产构成 第 28 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 37,345.76 2 应收证券清算款 1,545,781.63 3 应收股利 - 4 应收利息 11,419,102.47 5 应收申购款 718,801.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,721,031.338.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 127001 海直转债 22,200,026.08 5.99 2 110022 同仁转债 20,296,503.00 5.488.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 户均持有 机构投资者 个人投资者 持有人户 份额级别 的基金份 数(户) 占总份 占总份 额 持有份额 持有份额 额比例 额比例 华商收益增强债券 A 3,290 62,270.70 63,577,465.05 31.03% 141,293,134.49 68.97% 华商收益增强债券 B 3,041 45,475.71 178,571.43 0.13% 138,113,077.10 99.87% 合计 6,331 54,203.48 63,756,036.48 18.58% 279,406,211.59 81.42% 第 29 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 截至本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金基金份额; 本基金基金经理未持有本基金基金份额。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华商收益增强债券 A 华商收益增强债券 B 基金合同生效日(2009 年 1 月 23 日)基金份额总额 281,066,332.39 964,220,531.41 本报告期期初基金份额总额 398,579,518.67 230,956,455.22 本报告期基金总申购份额 296,342,076.81 217,513,497.03 减:本报告期基金总赎回份额 490,050,995.94 310,178,303.72 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 204,870,599.54 138,291,648.53 注:总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未举行基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人 2013 年 8 月 8 日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,程丹倩女士 不再担任公司副总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第二届董事会第二十四次 会议审议通过,并经中国证券投资基金业协会中基协高备函【2013】58 号文核准批复。 本基金托管人 2013 年 12 月 5 日发布任免通知,聘任黄秀莲为中国建设银行投资托管业务部 副总经理。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 第 30 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金成立日(2009 年 1 月 23 日)起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。本基金本报告期内应支付审计费用柒万五千元。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 券商名称 占当期股票成 占当期佣金 备注 数量 成交金额 佣金 交总额的比例 总量的比例 华龙证券 2 204,619,146.98 100.00% 183,642.70 100.00% -注:选择专用席位的标准和程序:(1)选择标准券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。(2) 选择程序基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存一份,基金管理人留存监察稽核部备案,并报中国证监会备案并公告。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 第 31 页 共 32 页 华商收益增强债券 2013 年年度报告摘要 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期权 券商名称 占当期债券成 券回购成 成交金额 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的比例 交总额的 额的比例 比例 华龙证券 1,649,360,097.68 100.00% 20,936,890,000.00 100.00% - - 华商基金管理有限公司 2014 年 3 月 26 日 第 32 页 共 32 页