华商收益增强债券型证券投资基金 2010年年度报告 2010年12月31日 基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011年3月28日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所有限公司审计。 本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 5 2.4信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 6 3.1 主要会计数据和财务指标 6 3.2 基金净值表现 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 11 §4 管理人报告 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 18 §5 托管人报告 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 19 §6 审计报告 19 6.1 审计报告基本信息 19 6.2 审计报告的基本内容 19 §7 年度财务报表 20 7.1资产负债表 20 7.2 利润表 21 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 22 7.4 报表附注 23 §8 投资组合报告 48 8.1 期末基金资产组合情况 48 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 49 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 49 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 50 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 52 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 52 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 53 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 53 8.9 投资组合报告附注 53 §9 基金份额持有人信息 54 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 54 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 54 §10 开放式基金份额变动 55 §11 重大事件揭示 55 11.1 基金份额持有人大会决议 55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 55 11.4 基金投资策略的改变 55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 56 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 56 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 56 11.8 其他重大事件 57 §12 影响投资者决策的其他重要信息 59 §13 备查文件目录 59 13.1备查文件目录 59 13.2存放地点 60 13.3查阅方式 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商收益增强债券型证券投资基金 基金简称 华商收益增强债券 基金主代码 630003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年1月23日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,115,168,560.25 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 华商收益增强债券A 华商收益增强债券B 下属分级基金的交易代码: 630003 630103 报告期末下属分级基金的份额总额 525,585,874.84 份 589,582,685.41 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 自上而下确定投资策略和自下而上个券选择策略相互结合,构建和管理投资组合。具体投资策略主要包括利率策略、信用策略、相对价值策略、债券组合构建及调整策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略等。同时,通过对首次发行和增发公司的内在价值与一级市场申购收益率的细致分析,积极参与一级市场申购,在保证基金资产安全的前提下提升组合的回报率。 本基金将根据国内外宏观经济形势、市场利率走势和资金供求情况分析,预测债券市场利率走势,并结合各类固定收益产品收益率、流动性、信用风险、久期、税收和利率敏感性分析,评定各类产品的投资价值,在严格控制风险的前提下,主动构建及调整固定收益投资组合,力争获取超额收益。此外,通过对首次发行和增发股票内在价值和申购收益率的综合分析,积极参与一级市场申购,获得较为安全的新股申购收益。 业绩比较基准 中信标普全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,在证券投资基金中属于中等风险的品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 程丹倩 尹东 联系电话 010-58573600 010-67595003 电子邮箱 chengdq@hsfund.com yindong.zh@ccb.cn 客户服务电话 4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853 注册地址 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 邮政编码 100035 100033 法定代表人 李晓安 郭树清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009年1月23日至 2009年12月31日 华商收益 增强债券A 华商收益 增强债券B 华商收益 增强债券A 华商收益 增强债券B 本期已实现收益 32,564,988.51 39,245,890.25 16,166,274.17 42,597,922.94 本期利润 38,894,645.47 68,015,904.67 18,700,541.59 47,572,871.93 加权平均基金份额本期利润 0.1115 0.1145 0.0783 0.0737 本期加权平均净值利润率 9.99% 10.36% 7.57% 7.14% 本期基金份额净值增长率 13.04% 12.57% 9.79% 9.27% 3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 华商收益 增强债券A 华商收益 增强债券B 华商收益 增强债券A 华商收益 增强债券B 期末可供分配利润 16,587,236.60 17,935,940.89 2,555,610.42 5,568,570.15 期末可供分配基金份额利润 0.0316 0.0304 0.0182 0.0166 期末基金资产净值 590,835,290.05 661,942,610.95 146,726,031.62 349,321,392.35 期末基金份额净值 1.124 1.123 1.046 1.044 3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 华商收益 增强债券A 华商收益 增强债券B 华商收益 增强债券A 华商收益 增强债券B 基金份额累计净值增长率 24.10% 23.00% 9.79% 9.27% 注:1.本基金的基金合同于2009年1月23日生效。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商收益增强债券A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.71% 0.39% -1.77% 0.10% 4.48% 0.29% 过去六个月 8.28% 0.31% -0.92% 0.08% 9.20% 0.23% 过去一年 13.04% 0.28% 2.00% 0.07% 11.04% 0.21% 自基金合同生效起至今 24.10% 0.35% 2.77% 0.06% 21.33% 0.29% 华商收益增强债券B 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.62% 0.39% -1.77% 0.10% 4.39% 0.29% 过去六个月 8.02% 0.31% -0.92% 0.08% 8.94% 0.23% 过去一年 12.57% 0.29% 2.00% 0.07% 10.57% 0.22% 自基金合同生效起至今 23.00% 0.35% 2.77% 0.06% 20.23% 0.29% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:①本基金合同生效日为2009年1月23日。 ②根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要投资于固定收益类金融工具,包括国债、金融债、企业(公司)债等,上述资产投资比例不低于基金资产的80%;本基金可参与投资一级市场股票首发及增发,持有因可转债转股所形成的股票等资产。对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的20%;本基金持有现金或现金等价物不低于基金资产净值的5%。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注: 本基金合同生效日为2009年1月23日。合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 华商收益增强债券A 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2010 0.570 24,745,486.33 7,100,799.45 31,846,285.78 - 2009 0.510 11,550,046.71 2,081,123.60 13,631,170.31 - 合计 1.080 36,295,533.04 9,181,923.05 45,477,456.09 - 华商收益增强债券B 年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 2010 0.510 20,389,061.46 10,923,082.72 31,312,144.18 - 2009 0.480 25,065,921.12 8,022,216.26 33,088,137.38 - 合计 0.990 45,454,982.58 18,945,298.98 64,400,281.56 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司和济钢集团有限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立,于2005年12月20日成立,注册资本金为1亿元人民币。 华商基金管理有限公司自2009年1月23日华商收益增强债券型证券投资基金正式成立之日起,成为该基金的管理人。目前本公司旗下管理七只基金产品,分别为华商领先企业混合型证券投资基金(基金代码:630001)、华商盛世成长股票型证券投资基金(基金代码:630002)、华商收益增强债券型证券投资基金(基金代码:A类630003,B类630103)、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630005)、华商产业升级股票型证券投资基金(基金代码:630006)、华商稳健双利债券型证券投资基金(基金代码:A类630007,B类630107)和华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630008)。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 毛水荣 基金经理,投资决策委员会委员 2009-1-23 - 7 男,复旦大学经济学硕士,具有基金从业资格。2003年8月至2005年10月,在上海博弘投资管理有限公司工作,任投研部债券研究员;2005年11月至2007年5月在平安资产管理有限公司任投资经理助理。2007年5月,进入华商基金管理有限公司,2007年5月至2009年1月担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理助理;2010年8月至今担任华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理。 张永志 基金经理助理 2009-1-23 2010-8-9 4 男,南开大学经济学硕士,具有基金从业资格。1999年9月至2003年7月,在工商银行青岛市市北一支行担任科长职务;2006年1月至2007年5月,在海通证券担任债券部交易员;2007年5月进入华商基金管理有限公司,2007年5月至2009年1月担任华商基金管理有限公司交易员。2010年8月至今担任华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理。 注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金运作符合《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司相关公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照华商收益增强债券型证券投资基金基金合同,华商收益增强基金属于普通债券型基金,其投资方向及投资风格与其它基金有较大的差异。目前,华商基金管理公司旗下没有与本基金风格相同的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,无异常交易行为和违法违规行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年全年我国的宏观经济保持较快速度的增长,上半年的GDP增长超过了10%。2009年4万亿经济刺激计划的推出以及2009年银行信贷的快速增长,导致虚拟经济流动性的大幅上升。2010年上半年房地产市场出现量价齐升,引起了政府对资产泡沫的担忧。年初央行两次上调准备金,并通过公开市场操作回笼市场的流动性,政府也出台了一系列的调整房地产的政策,年底更是频繁提高利率和存款准备金率。 在这样的宏观背景下,由于对经济下行的担忧,从年初开始股票市场就大幅下跌,全年股票市场指数都是大幅下跌的而沪深300指数下跌超过13%。 债券市场整体在2010年上半年表现良好,最主要的原因还是由于基本面方面经济增速下降的预期很强,而实际经济增速也是小幅回落。但是在2010年4季度经济开始出现明显的库存回补,通胀开始快速上升,债券市场也出现小幅调整。但整体上债券市场取得了比较好的绝对收益,中信标普企业债指数上涨超过7%。 从本基金的操作来看,在2010年全年,我们判断宏观经济将保持稳定增长,但经济增速会逐步回落。我们将采用低位配置的策略,在收益率高时适当减持,在收益率低时积极买入。 品种方面,我们坚持超配信用债的策略,另外考虑到政策紧缩的影响,我们准确的判断了股票市场的整体趋势。但考虑到宏观经济增长依然稳定,我们没有对权益类相关资产做大的调整,而是采用小幅灵活调整权益类资产的仓位,并且积极精选新股和可转债的策略来应对股票市场的波动。整体上来说全年在市场大幅波动的情况,我们通过资产配置的调整有效的规避了市场风险,为投资人实现了比较好的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2010年12月31日,华商收益增强债券型证券投资基金A类份额净值为1.124元,份额累计净值为1.232元,基金份额净值增长率为13.04%,同期基金业绩比较基准的收益率为2.00%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率11.04个百分点;华商收益增强债券型证券投资基金B类份额净值为1.123元,份额累计净值为1.222元,基金份额净值增长率为12.57%,同期基金业绩比较基准的收益率为2.00%,本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率10.57个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年,世界经济已经出现明显的整体复苏的迹象。国内经济方面,随着通胀依然保持在高位,未来经济增速会受到从紧宏观政策的限制。对于政策方面,我们判断上半年宏观经济政策依然偏紧,但下半年预计通胀和经济都会明显放缓,央行货币政策继续收紧的可能性在逐步降低。整体上看,我们判断宏观经济在全年仍能保持9%左右的增长速度。流动性方面,目前货币政策从紧的基调没有变化,同时信贷快速增长会对资本市场的流动性造成冲击,短期内难以好转。在这样的市场环境下,债券市场仍然会保持在一定幅度的波动,短期内看不到系统性的机会,但信用产品会有较好的配置价值。另外我们比较关注经济增速回落的时机,一旦出现,将是很好的配置机会。 根据我们对2011年市场的整体判断,在宏观经济稳定增长的基本判断下,我们将继续坚持目前的策略。首先在信用债方面继续持有质地良好,收益水平高的品种,获取高票息收益,降低组合久期,规避通胀超预期的风险。另外基于下半年政策放松的判断,我们将择机提高新股和转债的投资,继续坚持精选个股,通过参与一级市场获取超额收益,另外通过配置估值合理的可转换债券来获取稳定的收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人在内部监察工作中从合法、合规、保障基金持有人利益出发,由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性进行了监察稽核,通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式,及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况,并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理层、董事会以及中国证监会、北京证监局。 内部监察稽核的重点是:国家法律法规及行业监管规则的执行情况;基金合同的遵守情况;内部规章制度的执行情况;网络与信息系统安全情况;资讯监管与员工职业操守规范情况等。 (1)进一步完善制度建设,构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新的法律法规等规范性文件,及时拟定了相关管理制度,并对原有制度体系进行了持续的更新和完善,对现有的制度体系进行了进一步梳理,同时,根据公司实际业务情况不断细化制度流程,进一步强化内部控制。 (2)全面加强风险监控,不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内控管理水平,增加了风险评估和绩效管理系统,通过多种形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。 (3)有计划地开展监察稽核工作,确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内,本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式,深入开展各项监察稽核工作包括对基金销售、宣传材料、合同及其他法律资料、反洗钱工作、信息系统与信息安全、基金投资运作(包括股票库、债券库的维护与管理、投资比例、投资权限、投资限制、研究支持、转债投资、流动性风险等)、基金投资交易(包括公平交易)、基金运营、网上交易等方面进行专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式,保证了内部监察稽核的全面性、实时性,强化了风险控制流程,提高了业务部门及人员的风险意识水平,从而较好地预防风险。 (4)强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规,并及时更新相关管理制度,并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中,同时以组织公司内部培训、聘请外部律师提供法律专业培训等多种形式,提高全体员工的合规守法意识。 (5)强化对投资管理人员的监管。本基金管理人通过不断完善内部监控体系,通过技术手段和人工检查等方式建立了较为完善的监控约束机制,维护了基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金遵循下列7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。 为确保估值政策和估值原则的合理合法性,公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人,委员包括投资总监、运营保障部经理、基金会计主管、研究发展部经理(若负责人认为必要,可适当增减委员会委员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。 在严格遵循公平、合理原则下,公司制订了健全、有效的估值政策流程: 1.运营保障部基金会计每天按照相关政策对基金资产和负债进行估值并计算基金净值,实时监控股票停牌情况,对于连续5个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警;金融工程部门在每周定期投资组合分析中发现存在交易不活跃的股票需及时提示研究发展部并发出预警; 2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值,若确定用估值方法计算公允价值,则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法; 3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值,并将计算结果提交风险内控小组; 4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性,出具审核意见并提交公司管理层; 5.公司管理层审批后,该估值方法方可实施。 为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性,风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核,并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下,公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形,已确定的估值政策和程序应当持续适用。 风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议,风险内控小组审核并提交公司管理层,待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时,应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。 在采用估值政策和程序时,风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》约定,本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的80%。本报告期内收益分配情况如下: 本基金以截至2010年8月12日A类基金可分配收益10,250,158.61元和B类基金可分配收益16,344,730.72元为基准,以2010年8月25日为权益登记日、除息日,于2010年8月27日向本基金的基金持有人派发第一次分红,每10份A类基金份额派发红利0.29元,每10份B类基金份额派发红利0.25元。 本基金以截至2010年11月16日A类基金可分配收益22,536,852.73元和B类基金可分配收益21,086,537.06元为基准,以2010年11月24日为权益登记日、除息日,于2010年11月26日向本基金的基金持有人派发第二次分红,每10份A类基金份额派发红利0.28元,每10份B类基金份额派发红利0.26元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,华商收益增强债券型证券投资基金A类实施利润分配的金额为31,846,285.78元,华商收益增强债券型证券投资基金B类实施利润分配的金额为31,312,144.18元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2011)第21204号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华商收益增强债券型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的华商收益增强债券型证券投资基金的财务报表,包括2010年12月31日的资产负债表、2010年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表是华商收益增强基金的基金管理人华商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括: (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报; (2) 选择和运用恰当的会计政策; (3) 作出合理的会计估计。 注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,在所有重大方面公允反映了华商收益增强基金2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 许康玮 吴海霞 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 审计报告日期 2011年3月25日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金 报告截止日: 2010年12月31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 资 产: 银行存款 7.4.7.1 31,040,955.80 13,383,034.58 结算备付金 8,387,050.02 2,140,248.35 存出保证金 1,978,069.98 354,311.57 交易性金融资产 7.4.7.2 1,481,790,009.07 590,952,472.02 其中:股票投资 173,887,385.99 66,443,124.51 基金投资 - - 债券投资 1,307,902,623.08 524,509,347.51 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 325,470.88 392,827.41 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 16,909,278.55 2,920,436.52 应收利息 7.4.7.5 34,108,020.53 15,541,411.52 应收股利 - - 应收申购款 20,245,218.38 1,295,963.69 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,594,784,073.21 626,980,705.66 负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 330,000,000.00 123,000,000.00 应付证券清算款 4,123,264.46 635,204.00 应付赎回款 5,035,437.66 6,029,234.48 应付管理人报酬 652,368.55 293,069.41 应付托管费 217,456.17 97,689.80 应付销售服务费 230,012.84 138,170.81 应付交易费用 7.4.7.7 83,420.34 20,733.00 应交税费 1,361,078.74 424,019.80 应付利息 211,568.25 14,572.19 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 91,565.20 280,588.20 负债合计 342,006,172.21 130,933,281.69 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 1,115,168,560.25 474,930,433.71 未分配利润 7.4.7.10 137,609,340.75 21,116,990.26 所有者权益合计 1,252,777,901.00 496,047,423.97 负债和所有者权益总计 1,594,784,073.21 626,980,705.66 注:1. 本基金的基金合同于2009年1月23日生效。 2. 报告截止日2010年12月31日,基金份额总额为1,115,168,560.25份。A类基金份额净值1.124元,基金份额总额525,585,874.84份;B类基金份额净值1.123元,基金份额总额589,582,685.41份。 7.2 利润表 会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金 本报告期:2010年1月1日至2010年12月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日至2009年12月31日 一、收入 126,136,267.73 78,559,919.51 1.利息收入 43,298,432.64 29,309,146.74 其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,642,428.92 1,885,779.68 债券利息收入 41,656,003.72 26,862,528.61 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 560,838.45 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 47,501,175.20 41,570,215.23 其中:股票投资收益 7.4.7.12 33,564,900.99 -1,966,067.22 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 13,759,555.05 43,169,468.33 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 176,719.16 366,814.12 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 35,099,671.38 7,509,216.41 4. 汇兑收益(损失以"-"号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 236,988.51 171,341.13 减:二、费用 19,225,717.59 12,286,505.99 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 6,278,690.56 5,160,614.42 2.托管费 7.4.10.2.2 2,092,896.74 1,720,204.80 3.销售服务费 7.4.10.2.3 2,628,880.15 2,513,354.17 4.交易费用 7.4.7.19 724,629.03 395,247.86 5.利息支出 7,025,360.79 2,043,778.03 其中:卖出回购金融资产支出 7,025,360.79 2,043,778.03 6.其他费用 7.4.7.20 475,260.32 453,306.71 三、利润总额 106,910,550.14 66,273,413.52 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 106,910,550.14 66,273,413.52 注:本基金的基金合同于2009年1月23日生效,上年度可比期间为2009年1月23日至2009年12月31日。 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:华商收益增强债券型证券投资基金 本报告期:2010年1月1日至2010年12月31日 单位:人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 474,930,433.71 21,116,990.26 496,047,423.97 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 106,910,550.14 106,910,550.14 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) 640,238,126.54 72,740,230.31 712,978,356.85 其中:1.基金申购款 3,292,440,788.29 375,026,290.65 3,667,467,078.94 2.基金赎回款 -2,652,202,661.75 -302,286,060.34 -2,954,488,722.09 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -63,158,429.96 -63,158,429.96 五、期末所有者权益(基金净值) 1,115,168,560.25 137,609,340.75 1,252,777,901.00 项目 上年度可比期间 2009年1月23日至2009年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,245,286,863.80 - 1,245,286,863.80 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 66,273,413.52 66,273,413.52 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -770,356,430.09 1,562,884.43 -768,793,545.66 其中:1.基金申购款 2,108,442,422.99 117,447,021.46 2,225,889,444.45 2.基金赎回款 -2,878,798,853.08 -115,884,137.03 -2,994,682,990.11 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - -46,719,307.69 -46,719,307.69 五、期末所有者权益(基金净值) 474,930,433.71 21,116,990.26 496,047,423.97 注:本基金的基金合同于2009年1月23日生效,上年度可比期间为2009年1月23日至2009年12月31日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: 李晓安 王 锋 程 蕾 ————————— ————————— ————————— 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 华商收益增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第1250号《关于核准华商收益增强债券型证券投资基金募集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,244,954,390.89元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第008号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》于2009年1月23日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,245,286,863.80份基金份额,其中认购资金利息折合332,472.91份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》和《华商收益增强债券型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案,本基金自募集期起根据认购、申购费用收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用的,称为A类基金份额;不收取认购、申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为B类基金份额。本基金A类、B类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和B类基金份额分别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择认购、申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、次级债、企业债(包括可转债、可分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购等固定收益证券品种,以及中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具,本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可参与一级市场上市公司的首发及增发,持有因可转债转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证及权证行权形成的股票等资产。本基金对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的20%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为中信标普全债指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2009年1月23日(基金合同生效日)至2010年12月31日止期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,B类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同,本基金同一类别内的每一基金份额享有同等分配权;收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金登记结算机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额;本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的80%;若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配;基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;基金当期收益应先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。 本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可对A类、B类基金份额分别选择不同的分红方式,选择采取红利再投资形式的,同一类别基金份额的分红资金将按红利发放日该类别的基金份额净值自动转成相应的同一类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 (1) 重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (a)对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》,若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (b)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策的变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无重大会计估计的变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无差错更正的说明。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 活期存款 31,040,955.80 13,383,034.58 定期存款 - - 其中:存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计: 31,040,955.80 13,383,034.58 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 133,331,061.17 173,887,385.99 40,556,324.82 债券 交易所市场 996,305,447.74 1,005,804,623.08 9,499,175.34 银行间市场 309,620,471.08 302,098,000.00 -7,522,471.08 合计 1,305,925,918.82 1,307,902,623.08 1,976,704.26 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,439,256,979.99 1,481,790,009.07 42,533,029.08 项目 上年度末 2009年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 53,073,029.22 66,443,124.51 13,370,095.29 债券 交易所市场 339,000,902.31 333,679,347.51 -5,321,554.80 银行间市场 191,512,539.32 190,830,000.00 -682,539.32 合计 530,513,441.63 524,509,347.51 -6,004,094.12 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 583,586,470.85 590,952,472.02 7,366,001.17 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位:人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 名义金额 公允价值 备注 (投资成本) 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - 325,470.88 - 249,612.17 权证 - 325,470.88 - 249,612.17 其他衍生工具 - - - - 合计 - 325,470.88 - 249,612.17 项目 上年度末 2009年12月31日 名义金额 公允价值 备注 (投资成本) 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - 392,827.41 - 249,612.17 权证 - 392,827.41 - 249,612.17 其他衍生工具 - - - - 合计 - 392,827.41 - 249,612.17 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应收活期存款利息 19,702.79 18,400.07 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 3,229.05 823.90 应收债券利息 34,084,337.43 15,522,107.21 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 751.26 80.34 其他 - - 合计 34,108,020.53 15,541,411.52 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 交易所市场应付交易费用 79,615.34 16,083.10 银行间市场应付交易费用 3,805.00 4,649.90 合计 83,420.34 20,733.00 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1,565.20 588.20 预提费用 90,000.00 280,000.00 合计 91,565.20 280,588.20 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 华商收益增强债券A 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 140,324,840.25 140,324,840.25 本期申购 1,233,830,566.68 1,233,830,566.68 本期赎回(以“-”号填列) -848,569,532.09 -848,569,532.09 本期末 525,585,874.84 525,585,874.84 华商收益增强债券B 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 334,605,593.46 334,605,593.46 本期申购 2,058,610,221.61 2,058,610,221.61 本期赎回(以“-”号填列) -1,803,633,129.66 -1,803,633,129.66 本期末 589,582,685.41 589,582,685.41 注:本期申购包含红利再投、转换入份额,本期赎回包换转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 华商收益增强债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,555,610.42 3,845,580.95 6,401,191.37 本期利润 32,564,988.51 6,329,656.96 38,894,645.47 本期基金份额交易产生的变动数 13,312,923.45 38,486,940.70 51,799,864.15 其中:基金申购款 33,700,733.71 118,590,427.31 152,291,161.02 基金赎回款 -20,387,810.26 -80,103,486.61 -100,491,296.87 本期已分配利润 -31,846,285.78 - -31,846,285.78 本期末 16,587,236.60 48,662,178.61 65,249,415.21 华商收益增强债券B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 5,568,570.15 9,147,228.74 14,715,798.89 本期利润 39,245,890.25 28,770,014.42 68,015,904.67 本期基金份额交易产生的变动数 4,433,624.67 16,506,741.49 20,940,366.16 其中:基金申购款 46,121,291.53 176,613,838.10 222,735,129.63 基金赎回款 -41,687,666.86 -160,107,096.61 -201,794,763.47 本期已分配利润 -31,312,144.18 - -31,312,144.18 本期末 17,935,940.89 54,423,984.65 72,359,925.54 7.4.7.11 存款利息收入 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同 生效日)至2009年12月31日 活期存款利息收入 1,442,836.48 1,754,432.90 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 114,077.77 63,133.33 结算备付金利息收入 85,514.67 68,213.45 其他 - - 合计 1,642,428.92 1,885,779.68 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同生效日)至2009年12月31日 卖出股票成交总额 329,978,998.26 159,480,412.66 减:卖出股票成本总额 296,414,097.27 161,446,479.88 买卖股票差价收入 33,564,900.99 -1,966,067.22 7.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同 生效日)至2009年12月31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交总额 1,707,420,567.31 2,157,576,566.47 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成本总额 1,656,320,182.66 2,084,415,069.37 减:应收利息总额 37,340,829.60 29,992,028.77 债券投资收益 13,759,555.05 43,169,468.33 7.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未持有资产支持证券投资,未产生资产支持证券投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内未发生衍生工具投资收益。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同 生效日)至2009年12月31日 股票投资产生的股利收益 176,719.16 366,814.12 基金投资产生的股利收益 - - 合计 176,719.16 366,814.12 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同 生效日)至2009年12月31日 1.交易性金融资产 35,167,027.91 7,366,001.17 ——股票投资 27,186,229.53 13,370,095.29 ——债券投资 7,980,798.38 -6,004,094.12 ——资产支持证券投资 - - 2.衍生工具 -67,356.53 143,215.24 ——权证投资 -67,356.53 143,215.24 3.其他 - - 合计 35,099,671.38 7,509,216.41 7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同生 效日)至2009年12月31日 基金赎回费收入 232,726.83 155,741.93 其他 4,261.68 15,599.20 合计 236,988.51 171,341.13 注:本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同 生效日)至2009年12月31日 交易所市场交易费用 719,354.03 389,897.86 银行间市场交易费用 5,275.00 5,350.00 合计 724,629.03 395,247.86 7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同 生效日)至2009年12月31日 审计费用 90,000.00 80,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行费用 67,260.32 61,906.71 帐户维护费 18,000.00 10,500.00 其他 - 900.00 合计 475,260.32 453,306.71 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 本基金本报告期内无其他或有事项的说明。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 华龙证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同生 效日)至2009年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例(%) 成交金额 占当期股票 成交总额的比例(%) 华龙证券有限责任公司 329,978,998.26 100.00 336,641,180.16 100.00 7.4.10.1.1.2 债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同生 效日)至2009年12月31日 成交金额 占当期债券 成交总额的比例(%) 成交金额 占当期债券 成交总额的比例(%) 华龙证券有限责任公司 3,204,103,827.90 100.00 3,846,211,831.88 100.00 7.4.10.1.1.3债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同生 效日)至2009年12月31日 回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例(%) 回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例(%) 华龙证券有限责任公司 15,772,020,000.00 100.00 12,258,700,000.00 100.00 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例(%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例(%) 华龙证券有限责任公司 275,698.65 100.00 79,615.34 100.00 关联方名称 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同生效日)至2009年12月31日 当期佣金 占当期佣金总量的比例(%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例(%) 华龙证券有限责任公司 131,946.17 100.00 16,083.10 100.00 注:1.上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同生效日)至2009年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 6,278,690.56 5,160,614.42 其中:支付销售机构的客户维护费 1,102,057.30 951,020.38 注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.60% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同生效日)至2009年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 2,092,896.74 1,720,204.80 注:支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华商收益增强债券A 华商收益增强债券B 合计 中国建设银行股份有限公司 - 749,205.70 749,205.70 华龙证券有限责任公司 - 25.13 25.13 华商基金管理有限公司 - 619,469.04 619,469.04 合计 - 1,368,699.87 1,368,699.87 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同生效日)至2009年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 华商收益增强债券A 华商收益增强债券B 合计 中国建设银行股份有限公司 - 1,518,562.67 1,518,562.67 华龙证券有限责任公司 - 88.73 88.73 华商基金管理有限公司 - 145,688.83 145,688.83 合计 - 1,664,340.23 1,664,340.23 注:本基金A类基金份额不收取销售服务费,B类基金份额的销售服务费年费率为0.4%。基金销售服务费按前一日B类基金资产净值计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为:日基金销售服务费=前一日B类基金资产净值 × 0.40% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人及其他关联方没有投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月23日(基金合同生 效日)至2009年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 31,040,955.80 1,442,836.48 13,383,034.58 1,754,432.90 注:本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司等结算账户,该资金实质上类似于存放在托管银行,按托管银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未参与关联方承销证券的买卖。 7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金 金额单位:人民币元 华商收益增强债券A 序号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配合计 备注 1 2010年8月25日 2010年8月25日 0.290 12,739,846.14 1,788,182.78 14,528,028.92 - 2 2010年11月24日 2010年11月24日 0.280 12,005,640.19 5,312,616.67 17,318,256.86 - 合计 - - 0.570 24,745,486.33 7,100,799.45 31,846,285.78 - 华商收益增强债券B 序号 权益 登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配合计 备注 1 2010年8月25日 2010年8月25日 0.250 10,521,202.25 4,323,800.14 14,845,002.39 - 2 2010年11月24日 2010年11月24日 0.260 9,867,859.21 6,599,282.58 16,467,141.79 - 合计 - - 0.510 20,389,061.46 10,923,082.72 31,312,144.18 - 7.4.12 期末(2010年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 (单位:股) 期末成本总额 期末估值总额 600750 江中药业 2010.12.31 2011.12.30 非公开发行流通受限 36.00 36.00 300,000 10,800,000.00 10,800,000.00 600998 九州通 2010.10.27 2011.2.9 新股流通受限 13.00 14.55 231,488 3,009,344.00 3,368,150.40 601098 中南传媒 2010.10.22 2011.1.28 新股流通受限 10.66 11.98 455,742 4,858,209.72 5,459,789.16 601777 力帆股份 2010.11.17 2011.2.28 新股流通受限 14.50 14.06 417,518 6,054,011.00 5,870,303.08 601933 永辉超市 2010.12.9 2011.3.15 新股流通受限 23.98 31.24 84,092 2,016,526.16 2,627,034.08 002488 金固股份 2010.10.13 2011.1.21 新股流通受限 22.00 24.41 49,200 1,082,400.00 1,200,972.00 002494 华斯股份 2010.10.22 2011.2.9 新股流通受限 22.00 31.29 86,626 1,905,772.00 2,710,527.54 002500 山西证券 2010.11.3 2011.2.15 新股流通受限 7.80 12.16 549,103 4,283,003.40 6,677,092.48 002505 大康牧业 2010.11.10 2011.2.18 新股流通受限 24.00 27.90 25,883 621,192.00 722,135.70 002506 超日太阳 2010.11.10 2011.2.18 新股流通受限 36.00 44.51 49,633 1,786,788.00 2,209,164.83 300128 锦富新材 2010.9.27 2011.1.13 新股流通受限 35.00 47.19 77,567 2,714,845.00 3,660,386.73 300136 信维通信 2010.10.27 2011.2.9 新股流通受限 31.75 67.80 62,201 1,974,881.75 4,217,227.80 300137 先河环保 2010.10.27 2011.2.9 新股流通受限 22.00 38.21 91,907 2,021,954.00 3,511,766.47 300141 和顺电气 2010.11.3 2011.2.14 新股流通受限 31.68 47.28 47,426 1,502,455.68 2,242,301.28 300142 沃森生物 2010.11.3 2011.2.14 新股流通受限 95.00 133.20 54,042 5,133,990.00 7,198,394.40 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 300113 顺网科技 2010.12.13 资产重组 69.40 2011.1.31 75.98 33,051 1,420,531.98 2,293,739.40 - 注:本基金截至2010年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2010年12月31日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额330,000,000.00元,于2011年1月6日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金,属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金”的风险收益目标。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次:(1)第一层次风险控制:在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制:第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制:第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 于2010年12月31日,本基金未持有按短期信用评级的债券投资(2009年12月31日:同)。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 AAA 258,811,883.08 15,118,999.72 AAA以下 974,719,917.60 483,977,659.79 未评级 74,370,822.40 25,412,688.00 合计 1,307,902,623.08 524,509,347.51 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 除卖出回购金融资产款余额中有330,000,000.00元将在1个月内到期且计息外,本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 单位:人民币元 本期末 2010年12月31日 3个月以内 3个月至1年 1至5年 5年以上 合计 资产 银行存款 31,040,955.80 - - - 31,040,955.80 结算备付金 8,387,050.02 - - - 8,387,050.02 存出保证金 1,978,069.98 - - - 1,978,069.98 交易性金融资产 203,219,790.73 100,510,443.46 573,975,174.70 929,010,822.98 1,806,716,231.87 衍生金融资产 325,470.88 - - - 325,470.88 应收证券清算款 16,909,278.55 - - - 16,909,278.55 应收申购款 20,245,218.38 - - - 20,245,218.38 资产总计 282,105,834.34 100,510,443.46 573,975,174.70 929,010,822.98 1,885,602,275.48 负债 卖出回购金融资产款 330,388,702.08 - - - 330,388,702.08 应付证券清算款 4,123,264.46 - - - 4,123,264.46 应付赎回款 5,035,437.66 - - - 5,035,437.66 应付管理人报酬 652,368.55 - - - 652,368.55 应付托管费 217,456.17 - - - 217,456.17 应付销售服务费 230,012.84 - - - 230,012.84 应付交易费用 83,420.34 - - - 83,420.34 应交税费 1,361,078.74 - - - 1,361,078.74 其他负债 91,565.20 - - - 91,565.20 负债总计 342,183,306.04 - - - 342,183,306.04 流动性净额 -60,077,471.70 100,510,443.46 573,975,174.70 929,010,822.98 1,543,418,969.44 上年度末 2009年12月31日 3个月以内 3个月至1年 1至5年 5年以上 合计 资产 银行存款 13,383,034.58 - - - 13,383,034.58 结算备付金 2,140,248.35 - - - 2,140,248.35 存出保证金 354,311.57 - - - 354,311.57 交易性金融资产 80,121,297.63 40,167,821.03 340,620,882.48 301,493,809.68 762,403,810.82 衍生金融资产 392,827.41 - - - 392,827.41 应收证券清算款 2,920,436.52 - - - 2,920,436.52 应收申购款 1,295,963.69 - - - 1,295,963.69 资产总计 100,608,119.75 40,167,821.03 340,620,882.48 301,493,809.68 782,890,632.94 负债 卖出回购金融资产款 123,032,758.33 - - - 123,032,758.33 应付证券清算款 635,204.00 - - - 635,204.00 应付赎回款 6,029,234.48 - - - 6,029,234.48 应付管理人报酬 293,069.41 - - - 293,069.41 应付托管费 97,689.80 - - - 97,689.80 应付销售服务费 138,170.81 - - - 138,170.81 应付交易费用 20,733.00 - - - 20,733.00 应交税费 424,019.80 - - - 424,019.80 应付利息 14,572.19 - - - 14,572.19 其他负债 280,588.20 - - - 280,588.20 负债总计 130,966,040.02 - - - 130,966,040.02 流动性净额 -30,357,920.27 40,167,821.03 340,620,882.48 301,493,809.68 651,924,592.92 注:表中所示金额为未折现合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2010年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 31,040,955.80 - - - 31,040,955.80 结算备付金 8,387,050.02 - - - 8,387,050.02 存出保证金 - - - 1,978,069.98 1,978,069.98 交易性金融资产 355,945,318.79 53,665,581.60 898,291,722.69 173,887,385.99 1,481,790,009.07 衍生金融资产 - - - 325,470.88 325,470.88 应收证券清算款 - - - 16,909,278.55 16,909,278.55 应收利息 - - - 34,108,020.53 34,108,020.53 应收申购款 356,511.66 - - 19,888,706.72 20,245,218.38 资产总计 395,729,836.27 53,665,581.60 898,291,722.69 247,096,932.65 1,594,784,073.21 负债 卖出回购金融资产款 330,000,000.00 - - - 330,000,000.00 应付证券清算款 - - - 4,123,264.46 4,123,264.46 应付赎回款 - - - 5,035,437.66 5,035,437.66 应付管理人报酬 - - - 652,368.55 652,368.55 应付托管费 - - - 217,456.17 217,456.17 应付销售服务费 - - - 230,012.84 230,012.84 应付交易费用 - - - 83,420.34 83,420.34 应交税费 - - - 1,361,078.74 1,361,078.74 应付利息 - - - 211,568.25 211,568.25 其他负债 - - - 91,565.20 91,565.20 负债总计 330,000,000.00 - - 12,006,172.21 342,006,172.21 利率敏感度缺口 65,729,836.27 53,665,581.60 898,291,722.69 235,090,760.44 1,252,777,901.00 上年度末 2009年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 13,383,034.58 - - - 13,383,034.58 结算备付金 2,140,248.35 - - - 2,140,248.35 存出保证金 - - - 354,311.57 354,311.57 交易性金融资产 28,870,274.80 241,971,181.31 253,667,891.40 66,443,124.51 590,952,472.02 衍生金融资产 - - - 392,827.41 392,827.41 应收证券清算款 - - - 2,920,436.52 2,920,436.52 应收利息 - - - 15,541,411.52 15,541,411.52 应收申购款 37,981.86 - - 1,257,981.83 1,295,963.69 资产总计 44,431,539.59 241,971,181.31 253,667,891.40 86,910,093.36 626,980,705.66 负债 卖出回购金融资产款 123,000,000.00 - - - 123,000,000.00 应付证券清算款 - - - 635,204.00 635,204.00 应付赎回款 - - - 6,029,234.48 6,029,234.48 应付管理人报酬 - - - 293,069.41 293,069.41 应付托管费 - - - 97,689.80 97,689.80 应付销售服务费 - - - 138,170.81 138,170.81 应付交易费用 - - - 20,733.00 20,733.00 应交税费 - - - 424,019.80 424,019.80 应付利息 - - - 14,572.19 14,572.19 其他负债 - - - 280,588.20 280,588.20 负债总计 123,000,000.00 - - 7,933,281.69 130,933,281.69 利率敏感度缺口 -78,568,460.41 241,971,181.31 253,667,891.40 78,976,811.67 496,047,423.97 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2010年12月31日 上年末 2009年12月31日 市场利率下降25个基点 14,830,000.00 5,310,000.00 市场利率上升25个基点 -14,580,000.00 -5,200,000.00 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法,通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究,分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益,并应用量化模型进行优化计算,根据计算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比例。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%,本基金对非债券类资产的投资比例不高于基金资产的20%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例(%) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 173,887,385.99 13.88 66,443,124.51 13.39 衍生金融资产-权证投资 325,470.88 0.03 392,827.41 0.08 其他 - - - - 合计 174,212,856.87 13.91 66,835,951.92 13.47 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 1. 沪深300指数上升5% 7,240,000.00 3,230,000.00 2. 沪深300指数下降5% -7,240,000.00 -3,230,000.00 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 于2010年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为1,115,248,494.60元,属于第二层级的余额为366,866,985.35元,无属于第三层级的余额(2009年12月31日:第一层级368,006,587.20元,第二层级223,338,712.23元,无第三层级)。 对于持有的重大事项停牌股票,本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级,并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009年度:同)。对于持有的认购新发和增发证券,本基金将相关证券公允价值所属层级于流通受限期间列入第二层级,待其可流通后从第二层级转入第一层级(2009年度:对于持有的认购新发证券,本基金将相关证券公允价值所属层级于流通受限期间列入第二层级,待其可流通后从第二层级转入第一层级)。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 173,887,385.99 10.90 其中:股票 173,887,385.99 10.90 2 固定收益投资 1,307,902,623.08 82.01 其中:债券 1,307,902,623.08 82.01 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 325,470.88 0.02 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 39,428,005.82 2.47 6 其他各项资产 73,240,587.44 4.59 7 合计 1,594,784,073.21 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 3,424,289.10 0.27 B 采掘业 - - C 制造业 79,693,765.07 6.36 C0 食品、饮料 1,499,465.00 0.12 C1 纺织、服装、皮毛 2,710,527.54 0.22 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 6,586,722.42 0.53 C5 电子 16,402,713.63 1.31 C6 金属、非金属 1,157,592.70 0.09 C7 机械、设备、仪表 29,062,956.95 2.32 C8 医药、生物制品 22,273,786.83 1.78 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 7,248,251.40 0.58 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 5,988,196.88 0.48 H 批发和零售贸易 65,396,001.90 5.22 I 金融、保险业 6,677,092.48 0.53 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 5,459,789.16 0.44 M 综合类 - - 合计 173,887,385.99 13.88 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 600859 王府井 1,143,643 59,400,817.42 4.74 2 600750 江中药业 300,000 10,800,000.00 0.86 3 002480 新筑股份 106,521 7,349,949.00 0.59 4 002482 广田股份 85,515 7,248,251.40 0.58 5 300142 沃森生物 54,042 7,198,394.40 0.57 6 002500 山西证券 549,103 6,677,092.48 0.53 7 601777 力帆股份 417,518 5,870,303.08 0.47 8 002472 双环传动 134,028 5,709,592.80 0.46 9 601098 中南传媒 455,742 5,459,789.16 0.44 10 300136 信维通信 62,201 4,217,227.80 0.34 11 002405 四维图新 67,838 3,694,457.48 0.29 12 300128 锦富新材 77,567 3,660,386.73 0.29 13 300137 先河环保 91,907 3,511,766.47 0.28 14 600998 九州通 231,488 3,368,150.40 0.27 15 002433 太安堂 94,091 3,102,180.27 0.25 16 002371 七星电子 28,185 3,066,528.00 0.24 17 002464 金利科技 98,094 2,829,030.96 0.23 18 002484 江海股份 89,086 2,734,940.20 0.22 19 002494 华斯股份 86,626 2,710,527.54 0.22 20 002477 雏鹰农牧 47,158 2,702,153.40 0.22 21 601933 永辉超市 84,092 2,627,034.08 0.21 22 002432 九安医疗 73,232 2,407,868.16 0.19 23 300113 顺网科技 33,051 2,293,739.40 0.18 24 300141 和顺电气 47,426 2,242,301.28 0.18 25 002506 超日太阳 49,633 2,209,164.83 0.18 26 002411 九九久 62,781 2,134,554.00 0.17 27 002466 天齐锂业 29,442 1,623,137.46 0.13 28 002481 双塔食品 30,140 1,499,465.00 0.12 29 002488 金固股份 49,200 1,200,972.00 0.10 30 002317 众生药业 26,112 1,173,212.16 0.09 31 000960 锡业股份 23,419 765,801.30 0.06 32 002505 大康牧业 25,883 722,135.70 0.06 33 002402 和而泰 12,223 514,466.07 0.04 34 002318 久立特材 19,570 391,791.40 0.03 35 002278 神开股份 23,397 387,454.32 0.03 36 002356 浩宁达 11,748 382,749.84 0.03 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600815 厦工股份 64,109,620.85 12.92 2 600859 王府井 58,006,818.16 11.69 3 601818 光大银行 31,080,004.80 6.27 4 600352 浙江龙盛 22,735,731.48 4.58 5 600558 大西洋 19,025,690.82 3.84 6 000969 安泰科技 17,929,188.75 3.61 7 600567 山鹰纸业 12,145,842.46 2.45 8 600750 江中药业 10,800,000.00 2.18 9 002399 海普瑞 6,664,440.00 1.34 10 601777 力帆股份 6,054,011.00 1.22 11 300142 沃森生物 5,133,990.00 1.03 12 601098 中南传媒 4,858,209.72 0.98 13 002406 远东传动 4,506,944.40 0.91 14 002482 广田股份 4,445,069.70 0.90 15 002500 山西证券 4,283,003.40 0.86 16 601101 昊华能源 4,176,440.20 0.84 17 002480 新筑股份 4,047,798.00 0.82 18 002472 双环传动 3,752,784.00 0.76 19 300119 瑞普生物 3,075,720.00 0.62 20 600998 九州通 3,009,344.00 0.61 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600815 厦工股份 63,065,615.89 12.71 2 601818 光大银行 39,037,478.70 7.87 3 600567 山鹰纸业 20,499,632.27 4.13 4 600352 浙江龙盛 19,193,007.06 3.87 5 600558 大西洋 18,109,687.32 3.65 6 000969 安泰科技 16,653,953.67 3.36 7 601668 中国建筑 7,176,686.00 1.45 8 600859 王府井 6,554,150.65 1.32 9 002399 海普瑞 5,878,900.00 1.19 10 300107 建新股份 4,576,941.12 0.92 11 002406 远东传动 4,537,316.40 0.91 12 601101 昊华能源 4,158,496.00 0.84 13 300059 东方财富 4,143,233.00 0.84 14 300119 瑞普生物 3,937,032.60 0.79 15 600219 南山铝业 3,740,915.60 0.75 16 300115 长盈精密 3,384,302.80 0.68 17 002469 三维工程 3,339,884.40 0.67 18 601618 中国中冶 3,274,438.11 0.66 19 300039 上海凯宝 3,258,086.05 0.66 20 600368 五洲交通 3,192,871.20 0.64 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 376,672,129.22 卖出股票收入(成交)总额 329,978,998.26 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 74,370,822.40 5.94 2 央行票据 - - 3 金融债券 22,040,000.00 1.76 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 929,917,304.29 74.23 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 281,574,496.39 22.48 7 其他 - - 8 合计 1,307,902,623.08 104.40 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 1,120,400 123,087,144.00 9.83 2 111047 08长兴债 899,514 94,763,799.90 7.56 3 113002 工行转债 796,980 94,155,217.20 7.52 4 111051 09怀化债 882,491 92,476,231.89 7.38 5 122021 09广汇债 735,030 77,839,677.00 6.21 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 金额单位:人民币元 序号 权证代码 权证名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 580027 长虹CWB1 128,543 325,470.88 0.03 8.9 投资组合报告附注 8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.9.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,978,069.98 2 应收证券清算款 16,909,278.55 3 应收股利 - 4 应收利息 34,108,020.53 5 应收申购款 20,245,218.38 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 73,240,587.44 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 123,087,144.00 9.83 2 125731 美丰转债 31,517,953.74 2.52 3 110009 双良转债 6,064,145.60 0.48 4 125709 唐钢转债 5,786,927.28 0.46 5 110003 新钢转债 5,179,588.50 0.41 6 110078 澄星转债 1,576,120.00 0.13 7 110007 博汇转债 1,478,000.00 0.12 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600750 江中药业 10,800,000.00 0.86 非公开发行 2 300142 沃森生物 7,198,394.40 0.57 新股锁定 3 002500 山西证券 6,677,092.48 0.53 新股锁定 4 601777 力帆股份 5,870,303.08 0.47 新股锁定 5 601098 中南传媒 5,459,789.16 0.44 新股锁定 6 300136 信维通信 4,217,227.80 0.34 新股锁定 8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 A类 6,736 78,026.41 157,751,862.43 30.01% 367,834,012.41 69.99% B类 8,205 71,856.51 89,954,520.41 15.26% 499,628,165.00 84.74% 合计 14,641 76,167.51 247,706,382.84 22.21% 867,462,177.41 77.79% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 A类 624.22 0.0001% B类 2,693.00 0.0005% 合计 3,317.22 0.0003% §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华商收益增强债券A 华商收益增强债券B 基金合同生效日(2009年1月23日)基金份额总额 281,066,332.39 964,220,531.41 本报告期期初基金份额总额 140,324,840.25 334,605,593.46 本报告期基金总申购份额 1,233,830,566.68 2,058,610,221.61 减:本报告期基金总赎回份额 848,569,532.09 1,803,633,129.66 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 525,585,874.84 589,582,685.41 注:总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经本基金管理人2010年第二次股东会审议通过,同意杨江山辞去公司董事的职务,并聘任李文峰为公司董事;同意张学云辞去公司监事的职务,并聘任吴艳坤为公司监事。 本基金托管人2011年2月9日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行投资托管服务部副总经理(主持工作),其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2011〕115号)。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。 本基金托管人2011年1月31日发布任免通知,解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金成立日(2009年1月23日)起至今聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。本基金本报告期内应支付审计费用玖万元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情况。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华龙证券 2 329,978,998.26 100.00% 275,698.65 100.00% - 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 华龙证券 3,204,103,827.90 100.00% 15,772,020,000.00 100.00% - - 注:选择专用席位的标准和程序: (1)选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。 (2)选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存一份,基金管理人留存监察稽核部备案。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华商基金管理有限公司关于旗下基金参加深圳发展银行网上银行、电话银行申购费率优惠活动及定期定额申购费率优惠时间调整的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-01-15 2 华商基金管理有限公司关于旗下基金定期定额投资申购金额下限调整的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-01-19 3 华商收益增强债券型证券投资基金2009年第4季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-01-21 4 华商基金管理有限公司关于旗下基金参加中信建投证券有限责任公司网上银行申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-01-27 5 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增国都证券有限责任公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-02-26 6 华商收益增强债券型证券投资基金招募说明书(更新) 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-03-05 7 华商收益增强基金2009年年度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-03-30 8 华商基金管理有限公司关于旗下基金继续参加中国工商银行个人电子银行申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-04-01 9 华商基金管理有限公司关于旗下基金参加东方证券网上、电话、手机交易系统申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-04-07 10 华商收益增强债券型证券投资基金2010年第1季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-04-20 11 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增乌鲁木齐市商业银行为代销机构并开通定期定额申购业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-04-29 12 华商基金管理有限公司关于旗下基金参加深圳发展银行网上银行、电话银行申购费率优惠活动及定期定额申购费率优惠时间调整的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-04-30 13 华商基金管理有限公司关于开通招商银行卡网上直销交易业务并实施费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-05-07 14 华商基金管理有限公司关于旗下基金参加中信银行网上银行申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-06-01 15 华商基金管理有限公司关于旗下基金开通申银万国证券股份有限公司定期定额申购业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-06-07 16 华商基金管理有限公司关于旗下基金参加安信证券股份有限公司网上交易系统申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-06-24 17 华商基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-07-01 18 华商基金管理有限公司关于旗下基金在信达证券开通基金定期定额申购业务及对非现场委托方式基金申购实行费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-07-06 19 华商收益增强债券型证券投资基金2010年第2季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-07-20 20 华商基金管理有限公司关于旗下基金开通世纪证券有限责任公司定期定额申购业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-07-23 21 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增国联证券股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-07-29 22 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增华宝证券有限责任公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-08-02 23 华商基金管理有限公司关于旗下基金参加海通证券股份有限公司定期定额申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-08-06 24 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增 华泰证券股份有限公司为代销机构并开通定期定额申购业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-08-20 25 华商收益增强债券型证券投资基金2010年度第一次分红公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-08-23 26 华商收益增强债券型证券投资基金2010年半年报 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-08-26 27 华商基金管理有限公司关于旗下基金参加华泰证券股份有限公司定期定额申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-09-21 28 华商收益增强债券型证券投资基金2010年第3季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-09-30 29 华商基金管理有限公司关于旗下基金参加华泰证券股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-11-12 30 华商收益增强债券型证券投资基金2010年度第二次分红公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-11-22 31 华商基金管理有限公司关于旗下基金开通东方证券股份有限公司定期定额申购业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-11-26 32 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金在东莞证券有限责任公司开通基金转换业务并参加网上申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-12-06 33 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加深圳发展银行股份有限公司网上银行、电话银行及定期定额申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站 2010-12-31 §12 影响投资者决策的其他重要信息 2010年1月29日,托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议公告,决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。 2010年5月13日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告,范一飞先生已提出辞呈,辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。 2010年6月21日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承诺认购配股股票的公告。 2010年7月1日,托管人中国建设银行股份有限公司发布2009年度A股分红派息实施公告,每 10 股派发现金股息人民币 2.02 元(含税)。 2010年9月15日,托管人中国建设银行股份有限公司发布公告,张福荣先生担任本行监事长,谢渡扬先生辞去本行监事、监事长职务。 2010年11月2日,托管人中国建设银行股份有限公司发布2010年度A股配股发行公告。 §13 备查文件目录 13.1备查文件目录 1、中国证监会批准华商收益增强债券型证券投资基金设立的文件; 2、《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》; 3、《华商收益增强债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 5、报告期内华商收益增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 13.2存放地点 基金管理人、基金托管人处。 13.3查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:4007008880(免长途费),010-58573300 基金管理人网址:http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2011年3月28日