华商价值共享灵活配置混合型发起式证券 投资基金 2013 年年度报告 摘要 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2014 年 3 月 26 日 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 §1 重要提示1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。 本报告期自 2013 年 3 月 18 日起至 12 月 31 日止。 第 2 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 §2 基金简介2.1 基金基本情况 基金简称 华商价值共享混合发起式 基金主代码 630016 交易代码 630016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 3 月 18 日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,389,033,036.30 份 基金合同存续期 不定期2.2 基金产品说明 投资目标 本基金积极进行资产配置,深入挖掘受益于国家经济增长和转型过程中涌现 出来的持续成长性良好的和业绩稳定增长的优秀企业进行积极投资,充分分 享中国经济增长和优化资产配置的成果,在有效控制风险的前提下,力争为 基金份额持有人创造绝对收益和长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金坚持“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”选股策略相结合的 原则。在中国经济结构转型的过程中,以优化资源配置为根本,投资于转型 过程中受益较多的行业,充分挖掘这些行业中具有持续成长性和业绩稳定增 长的优质企业。根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断,通过不断优化 资产配置、控制仓位和采用股指期货做套期保值等策略,实现基金资产长期 稳定增值。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币 市场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期 收益产品。2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 周亚红 田青 信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-67595096 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853 第 3 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)-2013 年 12 月 31 日 本期已实现收益 87,420,973.70 本期利润 205,743,080.82 加权平均基金份额本期利润 0.3001 本期基金份额净值增长率 35.87% 3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 期末可供分配基金份额利润 0.0569 期末基金资产净值 1,731,237,064.48 期末基金份额净值 1.246注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。4. 本报告期为 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 4.36% 1.29% -1.45% 0.62% 5.81% 0.67% 过去六个月 30.46% 1.18% 3.93% 0.71% 26.53% 0.47% 第 4 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要自基金合同 35.87% 1.15% -3.35% 0.75% 39.22% 0.40%生效起至今3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注:①本基金合同生效日为 2013 年 3 月 18 日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。②根据《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、中小企业私募债、中期票据、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为:股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)投资比例为基金资产的 0-95%。债券、权证、中期票据、中小企业私募债、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-100%,其中权证投资比例不超过占基金资产净值的 3%,中小企业私募债的投资比例不超过基金资产净值的 10%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。根据基金合同的规定,自基金 第 5 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注:本基金合同生效日为 2013 年 3 月 18 日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 每10份基金份额 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 年度 备注 分红数 总额 放总额 计 2013 1.0030 59,473,499.19 7,709,698.44 67,183,197.63 合计 1.0030 59,473,499.19 7,709,698.44 67,183,197.63 第 6 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 §4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立,于 2005 年 12 月 20日成立,注册资本金为 1 亿元人民币。 华商基金管理有限公司自 2013 年 3 月 18 日华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金正式成立之日起,成为该基金的管理人。 目前本公司旗下管理十六只基金产品,分别为华商领先企业混合型证券投资基金(基金代码:630001)、华商盛世成长股票型证券投资基金(基金代码:630002)、华商收益增强债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630003,B 类 630103)、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630005)、华商产业升级股票型证券投资基金(基金代码:630006)、华商稳健双利债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630007,B 类 630107)、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630008)、华商稳定增利债券型证券投资基金(基金代码: 类 630009, 类 630109)、华商价值精选股票型证券投资基金(基金代码:630010),华商主题精选股票型证券投资基金(基金代码:630011),华商中证 500 指数分级证券投资基金(基金代码:母基金:166301,A 类 150110,B 类 150111),华商现金增利货币市场型基金(基金代码:A 类 630012,B 类 630112)、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金(基金代码:630016)、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630015)、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:000279)、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:000390)。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 姓名 职务 说明 业年限 任职日期 离任日期 基金经 男,经济学博士,中国籍,具有基 理,公司 金从业资格;2005 年 1 月至 2006 总经理 年 1 月,就职于中石油财务公司从 助 理 兼 2013 年 3 事金融与会计研究;2006 年 1 月至 田明圣 - 8 研 究 总 月 18 日 2006 年 5 月,就职于华商基金管理 监,研究 有限公司,从事产品设计和研究; 发展部 2006 年 6 月至 2007 年 7 月在西南 总经理, 证券投资银行部从事研究工作。 第 7 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 投资决 2007 年 7 月加入华商基金管理有限 策委员 公司,2010 年 7 月 28 日至今担任 会委员 华商领先企业混合型证券投资基金 基金经理。2012 年 9 月 6 日至 2013 年 12 月 30 日担任华商中证 500 指 数分级基金基金经理。2013 年 2 月 1 日至今担任华商策略精选灵活配 置混合型证券投资基金基金经理; 2013 年 12 月 11 日至今担任华商优 势行业灵活配置混合型证券投资基 金基金经理。注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3 第 8 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年宏观经济呈现底部震荡特征,基本面乏善可陈,实体经济在经历 3 季度短暂的复苏之后,四季度又重新步入调整。终端需求疲弱和产能去化缓慢依然是制约企业盈利改善的两大掣肘。流动性因素成为影响市场走势的重要力量,特别是 6 月份央行资金面的意外收紧,一度导致市场出现较大波动。受利率市场化改革影响,市场整体利率水平一直都处于高位,这对实体经济和股市都构成负面影响。在金融、地产、资源等传统权重股表现不佳的情况下,以创业板为代表的成长股却演绎了机构性牛市,特别是传媒、计算机、消费电子、医药等新兴行业出现了大幅上涨。本基金成立后,很好的把握了市场的结构性机会,重点持有了上述行业的优质个股,取得了较好的投资效果。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.246 元,份额累计净值为 1.346 元。自基金合同生效起至今份额净值增长率为 35.87%。同期基金业绩比较基准的收益率为-3.35%,本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 39.22 个百分点。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2014 年,我们认为市场总体上仍是一个动荡格局,14 年我们还处于新一轮改革的元年,在一些环节仍面临利益约束,改革仍存在不确定性。从短期来看,14 年市场会呈现一定的变化。这种变化一方面体现在股市持有人结构的变化,机构投资者的投资行为会有一个变迁,稳定增长 第 9 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要的低估值蓝筹股存在估值修复的可能。另一方面是成长的分化和价值的收敛,过去一年市场呈现极度的两级分化特征,市场人为的把价值股和成长股进行了割裂,很多成长行业被大幅炒作,有的甚至预支了未来很长一段时间才能实现的结果。在经过大幅上涨后,14 年成长股的行情将比以往受到更多来自价值考量的约束,业绩从预期到兑现将显得尤关重要。 短期的变化会影响市场的阶段走势,但是我们组合投资最重要也是最朴素的标准是基于我们对社会发展形势和模式的理解。中国的改革开放经历了 30 多个年头,经过长期的高速发展,我们已经从一个贫穷落后的国家迈入到相对发达的阶段,我们从一个不断创造积累财富的制造型社会向着合理分配和使用财富的社会转型;从一个工业化社会向着信息化社会转型。相对应地,近年来,广告传媒、旅游服务等产业在整体社会经济结构中的占比有了明显的提升。社会形态的变化会导致了投资机会的变化,这种变化是长期和决定性的。这也决定了我们的组合会通过不断调整来适应这种社会变化的出现,我们会不断降低工业化社会所推崇的中国制造模式,降低对上游生产资料的配置,而逐步提高对下游消费服务行业的配置。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金遵循下列 7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。 为确保估值政策和估值原则的合理合法性,公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人,委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理(若负责人认为必要,可适当增减委员会委员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。 在严格遵循公平、合理原则下,公司制订了健全、有效的估值政策流程: 1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况,对于连续 5 个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警; 2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值,若确定用估值方法计算公允价值,则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法,并确定估 第 10 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要值所用的行业指数和指数日收益率; 3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值,并将计算结果提交风险内控小组; 4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性,出具审核意见并提交公司管理层; 5.公司管理层审批后,该估值方法方可实施。 为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性,风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核,并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下,公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形,已确定的估值政策和程序应当持续适用。 风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议,风险内控小组审核并提交公司管理层,待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时,应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。 在采用估值政策和程序时,风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多 12 次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 10%。本报告期内收益分配情况如下: 本基金以截至 2013 年 5 月 20 日可分配收益 18,477,126.20 元为基准,以 2013 年 5 月 30 日为权益登记日、除息日,于 2013 年 6 月 3 日向本基金的基金持有人派发 2013 年度第一次分红,每 10 份基金份额派发红利 0.45 元。 本基金以截至 2013 年 9 月 6 日可分配收益 50,432,283.51 元为基准,以 2013 年 9 月 24 日为权益登记日、除息日,于 2013 年 9 月 26 日向本基金的基金持有人派发 2013 年度第二次分红,每10 份基金份额派发红利 0.553 元。 第 11 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金实施利润分配的金额为67,183,197.63 元。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2014)第 22559 号6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金全体基金份 额持有人: 第 12 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 引言段 我们审计了后附的华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投 资基金(以下简称“华商价值共享发起式基金”)的财务报表, 包括 2013 年 12 月 31 日的资产负债表、2013 年 3 月 18 日(基金 合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权 益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是华商价值共享发起式基金的基金管 理人华商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括: (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制财务报表,并使其实现公允反映; (2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由 于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为,上述华商价值共享发起式基金的财务报表在所有重 大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证 监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反 映了华商价值共享发起式基金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以 及 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止 期间的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 单峰 傅琛慧 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 中国上海市 审计报告日期 2014 年 3 月 24 日 第 13 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 §7 年度财务报表7.1 资产负债表会计主体:华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金报告截止日: 2013 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期末 资 产 2013 年 12 月 31 日资 产: 银行存款 254,944,961.36 结算备付金 2,986,724.60 存出保证金 478,684.45 交易性金融资产 1,430,405,326.09 其中:股票投资 1,430,405,326.09 基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 - 应收利息 35,540.17 应收股利 - 应收申购款 66,083,972.53 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 1,754,935,209.20 本期末 负债和所有者权益 2013 年 12 月 31 日负 债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 16,580,270.70 应付赎回款 3,623,086.89 应付管理人报酬 1,871,922.52 应付托管费 311,987.07 应付销售服务费 - 应付交易费用 1,237,429.43 应交税费 - 第 14 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 73,448.11 负债合计 23,698,144.72所有者权益: 实收基金 1,389,033,036.30 未分配利润 342,204,028.18 所有者权益合计 1,731,237,064.48 负债和所有者权益总计 1,754,935,209.20注:1. 报告截止日 2013 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.246 元,基金份额总额 1,389,033,036.30份。2. 本财务报表的实际编制期间为 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日。7.2 利润表会计主体:华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金本报告期: 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 项 目 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 一、收入 222,518,433.96 1.利息收入 800,548.76 其中:存款利息收入 754,153.39 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 46,395.37 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) 102,673,898.28 其中:股票投资收益 98,486,473.96 基金投资收益 - 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 4,187,424.32 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 118,322,107.12 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 721,879.80 减:二、费用 16,775,353.14 1.管理人报酬 9,388,927.69 第 15 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 2.托管费 1,564,821.22 3.销售服务费 - 4.交易费用 5,508,637.30 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.其他费用 312,966.93 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 205,743,080.82 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 205,743,080.827.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金本报告期:2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基 266,204,465.59 - 266,204,465.59金净值)二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期净 - 205,743,080.82 205,743,080.82利润)三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 1,122,828,570.71 203,644,144.99 1,326,472,715.70(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 1,618,922,581.03 285,053,736.60 1,903,976,317.63 2.基金赎回款 -496,094,010.32 -81,409,591.61 -577,503,601.93四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净 - -67,183,197.63 -67,183,197.63值变动(净值减少以“-”号填列)五、期末所有者权益(基 1,389,033,036.30 342,204,028.18 1,731,237,064.48金净值)报表附注为财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____ 第 16 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4 报表附注7.4.1 基金基本情况 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]1683 号《关于核准华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金募集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集266,192,983.26 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第 142 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2013 年 3 月 18 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 266,204,465.59 份基金份额,其中认购资金利息折合 11,482.33 份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、中小企业私募债、中期票据、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为:股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)投资比例为基金资产的0—95%。债券、权证、中期票据、中小企业私募债、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5%-100%,其中权证投资比例不超过基金资产净值的 3%,中小企业私募债的投资比例不超过基金资产净值的 10%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 第 17 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.4.4 重要会计政策和会计估计7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表的实际编制期间为 2013 年 3月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止期间。7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 第 18 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 第 19 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 第 20 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》,若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 第 21 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票的差价收入,股权的股息、红利收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 华龙证券有限责任公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 第 22 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 本期 关联方名称 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 华龙证券 1,310,711,166.37 32.76%7.4.8.1.2 债券交易本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的债券交易。7.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 关联方名称 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 回购成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 华龙证券 45,000,000.00 25.42%7.4.8.1.4 权证交易本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的权证交易。7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2013年3月18日(基金合同生效日)至2013年12月31日关联方名称 占当期佣金 占期末应付佣 当期佣金 期末应付佣金余额 总量的比例 金总额的比例 华龙证券 1,167,382.89 32.28% 155,590.29 12.57%注:1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。7.4.8.2 关联方报酬7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 项目 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 9,388,927.69 其中:支付销售机构的客户维护费 911,441.62 第 23 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 项目 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,564,821.22注:支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 本期 项目 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 基金合同生效日( 2013 年 3 月 18 日 )持有 4,000,321.60的基金份额 期初持有的基金份额 - 期间申购/买入总份额 - 期间因拆分变动份额 - 减:期间赎回/卖出总份额 - 期末持有的基金份额 4,000,321.60 期末持有的基金份额 0.29%占基金总份额比例7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 本期末 关联方名称 2013 年 12 月 31 日 持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 第 24 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 华龙证券有限责任公司 20,000,000.00 1.44% 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 关联方 2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 名称 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 254,944,961.36 659,061.28 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。 7.4.9 期末( 2013 年 12 月 31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元7.4.10.1.1 受限证券类别:股票 证券 证券 成功 流通受限 认购 期末估 数量 期末 备 可流通日 期末估值总额 代码 名称 认购日 类型 价格 值单价 (单位:股) 成本总额 注 国中 2013 年 6 2014 年 6 月 23 非公开发行 600187 3.24 4.15 5,750,000 18,630,000.00 23,862,500.00 - 水务 月 25 日 日 流通受限 中航 2013 年 4 2014 年 4 月 18 非公开发行 002179 13.32 15.69 811,326 10,887,994.92 12,729,704.94 - 光电 月 16 日 日 流通受限 方兴 2013 年 4 非公开发行 600552 2014 年 4 月 2 日 15.60 18.04 600,000 9,400,000.00 10,824,000.00 - 科技 月 8 日 流通受限 注:1.基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中 基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新 股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获 配日至新股上市日之间不能自由转让。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上 市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不 得转让。 2.本基金于 2013 年 6 月 25 日参与认购黑龙江国中水务股份有限公司(简称“国中水务”)非公开 发行股票网下申购,以每股 8.10 元的价格中签 2,300,000 股。国中水务于 2013 年 10 月 9 日实施 2013 年半年度权益分派方案,向全体股东每 10 股转增 15 股,本基金新增 3,450,000 股。 3. 本基金于 2013 年 3 月 26 日参与认购安徽方兴科技股份有限公司(简称“方兴科技”)非公开发 行股票网下申购,以每股 23.50 元的价格中签 400,000 股。方兴科技于 2013 年 5 月 23 日实施 2012 第 25 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 年度权益分派方案,向全体股东每 10 股派 1.00 元人民币(含税),同时用资本公积转增 5 股。本 基金新增 200,000 股。 4.本基金于 2013 年 3 月 16 日参与认购中航光电科技股份有限公司(简称“中航光电”)公开发行 股票网下申购,以每股 13.42 元的价格中签 811,326 股。中航光电于 2013 年 9 月 27 日实施 2013 年半年度权益分派方案,向全体股东每 10 股派 1.00 元人民币(含税)。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 股票名 期末估 复牌 复牌开 数量 期末 备 停牌日期 停牌原因 期末估值总额 代码 称 值单价 日期 盘单价 (股) 成本总额 注 600572 康恩贝 2013 年 11 月 25 日 重大事项停牌 13.51 - - 2,509,452 29,658,278.93 33,902,696.52 - 注:本基金截至 2013 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额,因此没有作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的 市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输 入值)。 第 26 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 (ii)各层级金融工具公允价值 于 2013 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一层级的余额为 1,349,086,424.63 元,属于第二层级的余额为 81,318,901.46 元,无属于第三层级的余额。 (iii)公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。 (iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,430,405,326.09 81.51 其中:股票 1,430,405,326.09 81.51 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 257,931,685.96 14.70 6 其他各项资产 66,598,197.15 3.79 7 合计 1,754,935,209.20 100.008.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 第 27 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 A 农、林、牧、渔业 43,509,503.76 2.51 B 采矿业 77,942,470.16 4.50 C 制造业 717,582,879.15 41.45 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 75,272,332.50 4.35 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 206,957,165.96 11.95 J 金融业 48,512,963.20 2.80 K 房地产业 198,275,657.36 11.45 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 26,500,000.00 1.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 35,852,354.00 2.07 合计 1,430,405,326.09 82.628.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 300202 聚龙股份 3,159,186 122,197,314.48 7.06 2 600570 恒生电子 5,134,442 107,104,460.12 6.19 3 002429 兆驰股份 5,115,047 69,053,134.50 3.99 4 600383 金地集团 9,388,194 62,713,135.92 3.62 5 600187 国中水务 13,267,375 60,998,332.50 3.52 6 000002 万 科A 7,183,200 57,681,096.00 3.33 7 600261 阳光照明 3,954,025 54,921,407.25 3.17 第 28 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 8 600894 广日股份 4,505,311 54,153,838.22 3.13 9 002683 宏大爆破 1,700,047 53,177,470.16 3.07 10 000997 新 大 陆 3,201,177 52,659,361.65 3.04注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。8.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例(%) 1 300202 聚龙股份 147,400,708.87 8.51 2 000002 万 科A 91,544,340.16 5.29 3 600108 亚盛集团 91,333,644.38 5.28 4 600315 上海家化 78,588,943.97 4.54 5 600570 恒生电子 76,665,403.76 4.43 6 002447 壹桥苗业 68,367,430.15 3.95 7 000997 新 大 陆 63,522,351.58 3.67 8 600383 金地集团 60,772,105.19 3.51 9 600011 华能国际 55,216,100.79 3.19 10 600187 国中水务 54,942,610.48 3.17 11 600256 广汇能源 52,782,283.17 3.05 12 600077 宋都股份 51,789,007.29 2.99 13 600067 冠城大通 50,771,479.24 2.93 14 002429 兆驰股份 50,302,656.24 2.91 15 600261 阳光照明 50,224,587.72 2.90 16 000783 长江证券 49,767,134.09 2.87 17 601117 中国化学 49,676,260.66 2.87 18 600552 方兴科技 47,081,903.95 2.72 19 002683 宏大爆破 46,950,534.09 2.71 20 600894 广日股份 45,203,171.96 2.61 21 600703 三安光电 44,814,763.19 2.59 22 300353 东土科技 42,825,426.85 2.47 23 300164 通源石油 42,117,069.83 2.43 24 600340 华夏幸福 41,285,146.24 2.38 第 29 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 25 601333 广深铁路 41,083,126.81 2.37 26 000602 金马退市 40,017,560.31 2.31 27 600309 万华化学 39,699,564.45 2.29 28 601601 中国太保 38,594,428.92 2.23 29 300059 东方财富 37,863,021.45 2.19 30 000893 东凌粮油 35,736,834.89 2.06 31 300297 蓝盾股份 35,441,966.90 2.05注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例(%) 1 600108 亚盛集团 108,754,764.00 6.28 2 600011 华能国际 54,720,935.44 3.16 3 600067 冠城大通 53,340,715.79 3.08 4 601117 中国化学 51,344,110.56 2.97 5 600309 万华化学 44,011,934.29 2.54 6 600597 光明乳业 43,539,947.15 2.51 7 000602 金马集团 40,227,791.09 2.32 8 601333 广深铁路 39,018,014.63 2.25 9 601601 中国太保 39,015,045.61 2.25 10 000581 威孚高科 36,297,344.61 2.10 11 300202 聚龙股份 35,990,054.27 2.08 12 600125 铁龙物流 35,152,734.04 2.03 13 300082 奥克股份 34,867,156.88 2.01 14 601933 永辉超市 33,222,345.04 1.92 15 000661 长春高新 31,119,444.59 1.80 16 300059 东方财富 29,662,886.92 1.71 17 002447 壹桥苗业 28,388,711.19 1.64 18 600036 招商银行 28,197,290.32 1.63 19 600887 伊利股份 27,746,683.05 1.60 20 600315 上海家化 26,490,650.32 1.53注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 第 30 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 2,627,237,459.26 卖出股票收入(成交)总额 1,413,640,714.25注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券投资。8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券投资。8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括股指期货。8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.10.1 本期国债期货投资政策根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 第 31 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期未投资国债期货。8.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期未投资国债期货。8.11 投资组合报告附注8.11.1 恒生电子 2014 年 1 月 2 日公告称,日前董事会办公室收到本公司控股子公司杭州数米基金销售有限公司的报告,称其收到浙江证监局【2013】13 号行政监管措施决定书。因违反《证券投资基金销售管理办法》相关规定,数米公司被责令限期改正。 本公司对该证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。8.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。8.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 478,684.45 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 35,540.17 5 应收申购款 66,083,972.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 66,598,197.158.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转换债券。8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 价值 例(%) 第 32 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 1 600187 国中水务 23,862,500.00 1.38 非公开发行 8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 5,794 239,736.46 1,055,487,082.50 75.99% 333,545,953.80 24.01% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 5,821,597.75 0.4191% 注:截至本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金基金份额总 量为 100 万份以上;本基金基金经理持有本基金基金份额总量为 100 万份以上。 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 发起份额总 发起份额承 项目 持有份额总数 基金总份额 基金总份额 数 诺持有期限 比例(%) 比例(%) 基金管理人固有资金 4,000,321.60 0.29 4,000,321.60 0.29 三年 基金管理人高级管理人员 4,000,464.60 0.29 4,000,464.60 0.29 三年 基金经理等人员 1,000,101.00 0.07 1,000,101.00 0.07 三年 基金管理人股东 20,000,000.00 1.44 20,000,000.00 1.44 三年 其他 1,000,121.20 0.07 1,000,121.20 0.07 三年 合计 30,001,008.40 2.16 30,001,008.40 2.16 三年 第 33 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2013 年 3 月 18 日 )基金份额总额 266,204,465.59 本报告期基金总申购份额 1,618,922,581.03 减:本报告期基金总赎回份额 496,094,010.32 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,389,033,036.30注:总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 §11 重大事件揭示11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人 2013 年 8 月 8 日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,程丹倩女士不再担任公司副总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第二届董事会第二十四次会议审议通过,并经中国证券投资基金业协会中基协高备函【2013】58 号文核准批复。 本基金托管人 2013 年 12 月 5 日发布任免通知,聘任黄秀莲为中国建设银行投资托管业务部副总经理。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。11.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 第 34 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金成立日(2013 年 3 月 18 日)起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。本基金本报告期内应支付审计费用陆万元。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 华龙证券 2 1,310,711,166.37 32.76% 1,167,382.89 32.28% - 东兴证券 2 979,810,025.80 24.49% 892,016.59 24.67% - 中金公司 1 491,663,767.35 12.29% 447,611.14 12.38% - 国信证券 1 472,032,654.45 11.80% 429,738.08 11.88% - 安信证券 1 440,490,278.84 11.01% 401,020.88 11.09% - 山西证券 1 305,635,825.78 7.64% 278,250.31 7.69% - 中信证券 1 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - -注:选择专用席位的标准和程序:(1)选择标准券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。 第 35 页 共 36 页 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告摘要券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。(2)选择程序基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存一份,基金管理人留存监察稽核部备案。(3)本基金所有交易单元均为本期新增。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额 例 比例 的比例 华龙证券 - - 45,000,000.00 25.42% - - 东兴证券 - - 132,000,000.00 74.58% - - 中金公司 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 华商基金管理有限公司 2014 年 3 月 26 日 第 36 页 共 36 页