华商大盘量化精选混合2015年半年度报告 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 送出日期：2015年8月29日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 5 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 6 3.1 主要会计数据和财务指标 6 3.2 基金净值表现 7 §4 管理人报告 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 13 §5 托管人报告 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 14 6.1 资产负债表 14 6.2 利润表 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 16 6.4 报表附注 17 §7 投资组合报告 33 7.1 期末基金资产组合情况 33 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 37 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 37 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 37 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 37 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 37 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 38 7.12 投资组合报告附注 38 §8 基金份额持有人信息 39 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 39 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 39 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 40 §9 开放式基金份额变动 40 §10 重大事件揭示 40 10.1 基金份额持有人大会决议 40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 40 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 40 10.4 基金投资策略的改变 40 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 40 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 41 10.8 其他重大事件 42 §11 备查文件目录 45 11.1 备查文件目录 45 11.2 存放地点 45 11.3 查阅方式 45 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华商大盘量化精选混合 基金主代码 630015 交易代码 630015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年4月9日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,674,622,216.80份 基金合同存续期 不定期 1. 基金产品说明 投资目标 本基金主要以数量化投资技术为基础，并与基本面研究紧密结合，充分发挥各自在投资决策过程中的优势，努力把握市场长中短各期投资机会，在严格控制风险的前提下，实现基金资产的持续稳健增长。 投资策略 本基金坚持“自上而下”的系统风险模型判定策略和“自下而上”的股票投资策略相结合的原则，并辅以定性分析。首先基于系统风险模型来判定中短期市场风险，以此来控制投资组合仓位和采用股指期货择时对冲策略；结合量化股票分析系统来选择股票，并辅以基本面研究分析个股做二次确认；对于模型所选出的并得到基本面研究支持的股票，再对其进行技术形态和统计指标分析来做个股择时；最后对满足条件的股票进行投资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周亚红 徐昊光 联系电话 010-58573600 010-85238982 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com bjxhg@hxb.com.cn 客户服务电话 4007008880 95577 传真 010-58573520 010-85238680 注册地址 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 北京市东城区建国门内大街22号 办公地址 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 北京市东城区建国门内大街22号 邮政编码 100035 100005 法定代表人 李晓安 吴建 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 1. 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日 - 2015年6月30日 ) 本期已实现收益 1,426,059,533.95 本期利润 1,504,143,191.44 加权平均基金份额本期利润 0.7835 本期加权平均净值利润率 37.65% 本期基金份额净值增长率 52.12% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日 ) 期末可供分配利润 1,408,385,718.03 期末可供分配基金份额利润 0.8410 期末基金资产净值 3,773,897,809.26 期末基金份额净值 2.254 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 181.14% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -6.43% 3.82% -3.74% 1.93% -2.69% 1.89% 过去三个月 17.40% 2.87% 6.69% 1.44% 10.71% 1.43% 过去六个月 52.12% 2.25% 16.10% 1.25% 36.02% 1.00% 过去一年 117.99% 1.75% 54.20% 1.01% 63.79% 0.74% 自基金合同生效起至今 181.14% 1.50% 46.48% 0.85% 134.66% 0.65% 1.1. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为2013年4月9日。 ②根据《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的0-95%。大盘股投资比例不低于股票资产的80%，其中大盘股是指总市值不低于20亿元或者流通市值不低于15亿元。债券、权证、现金、货币市场工具、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-100%，其中权证占基金资产净值的0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 截至2015年6月30日，本公司旗下共管理二十六只基金产品，分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长股票型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级股票型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选股票型证券投资基金、华商主题精选股票型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题股票型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 费鹏 基金经理，量化投资部副总经理 2013年4月9日 - 9 男，房地产金融学博士，中国籍，具有基金从业资格。2003年11月至2004年8月，就职于中国国际金融有限公司，任研究部经理；2007年5月至2009年3月，就职于美国W&L Asset Management, Inc，任资本市场策略部分析师；2009年5月至2011年7月，就职于中国对外经济贸易信托有限公司，任证券投资部总经理；2011年8月，加入华商基金管理有限公司，2011年9月起至2013年8月5日担任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理，2014年6月10日起至2015年5月13日担任华商中证500指数分级证券投资基金基金经理。2014年6月5日起至今担任华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年4月9日起至今担任华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015年5月14日起至今担任华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 王东旋 基金经理助理 2015年3月4日 - 4 男，硕士，中国籍，具有基金从业资格。2011年5月加入华商基金管理有限公司，任金融工程师。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 1.1. 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年上半年市场跌宕起伏，直冲历史第二高位区域，同时震荡加大，期间出现多次比较大的回调，而六月中下旬快速急促的下跌更是具备极强的杀伤力。整个上半年上证指数上涨32.23%，沪深300指数上涨26.58%，创业板指数上涨94.23%，市场从去年下半年的金融权重股的强势转为新兴产业的强势。然而6月中下旬市场大跌，一些融资余额较高的二线蓝筹股和涨幅较大的创业板个股出现了大幅回调，甚至一些备受争议和存在违规操作预期的创业板个股几近腰斩。 本基金依然坚持了以风险控制为核心，在降低净值回撤的前提下获得稳健的净值上涨为目标的投资理念。基金主要采取的操作策略为通过量化模型精选行业进行轮动，并配合个股的轮动获取超额收益。上半年主要布局于农业、化工、医药生物、食品饮料、煤炭、有色等大盘权重板块，未布局创业板及其具备创业板属性的个股，板块涨幅处于市场中等水平，但由于进行了灵活的仓位变动和个股轮动，获得了不错的收益，基金上半年净值涨幅为52.12%，超越了业绩基准。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，本基金份额净值为2.254元，份额累计净值为2.654元，本报告期内本基金份额净值增长率为52.12%，同期业绩比较基准的收益率为16.10%，本基金份额净值增长率高于同期业绩比较基准收益率36.02个百分点。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年宏观经济依然承压。房地产投资减速，需要基建投资进行对冲，而后者面临财政赤字红线、地方债如何处理、地方政府如何考核的约束；中国经济呈现新常态，经济增速进入换档期，传统的经济增长模式不可持续，而新的经济增长点依然在培育之中；从价格指数来说，我国保持了近两年的低通货膨胀水平，然而随着全球厄尔尼诺现象的发生以及猪周期的叠加，生活必需消费品预期会出现一定程度的上涨，预期未来一段时间CPI可能会存在回升；从货币政策角度来看，上半年采取了稳健适度偏松的政策，年内多次降息降准，预期货币政策宽松的条件依然存在，市场流动性相对充裕；从全球角度来看，美国经济恢复强劲，欧日的货币宽松政策也推动美元指数居高不下，人民币存在贬值压力以及资金外流风险。 证券市场来看，一方面市场经过快速急促的回调，很多个股严重超跌，重新具备投资价值，另一些股票则是对前期大幅上涨的合理价值回归，因此精选个股和行业则显得尤为重要。同时我们应该注意到，无论是总市值、流动市值以及市场估值水平，目前均处于历史较高水平，继续单边大幅上涨需要业绩支撑，市场在前高附近累积太多套牢盘，形成压力。因此，基金对市场的整体看法较为稳健，指数大概率维持宽幅震荡，板块性的机会依然存在。鉴于此类市场判断，本基金在下半年将继续采用板块轮动的投资策略，配置以基本面反转，估值相对较低，涨幅较小，政策驱动力较强的板块为主，如农业、食品饮料、煤炭、有色、化工、医药等。同时，作为量化基金，将尽量采用股指期货工具对冲下行风险，以维持基金净值的稳步上涨。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金遵循下列6.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。 为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。 在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程： 1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况，对于连续5个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警； 2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法，并确定估值所用的行业指数和指数日收益率； 3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组； 4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理层； 5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。 为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。 风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。 在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配4次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的10%。本报告期内收益分配情况如下： 本基金以截至2015年4月2日可供分配利润1,027,855,869.98元为基准，以2015年4月13日为权益登记日和除息日，于2015年4月15日向本基金的基金持有人派发2015年度第一次分红，每10份基金份额派发红利3元。 1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 华夏银行股份有限公司根据《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》，托管华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称：“华商大盘量化基金”）。 本报告期，华夏银行股份有限公司在华商大盘量化基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内，华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金以截至2015年4月2日可供分配利润1,027,855,869.98元为基准，以2015年4月13日为权益登记日和除息日，于2015年4月15日向本基金的基金持有人派发2015年度第一次分红，每10份基金份额派发红利3元。 1. 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2015年半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 § 半年度财务会计报告（未经审计） 1. 资产负债表 会计主体：华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 336,388,346.58 结算备付金 30,136,922.17 16,486,536.58 存出保证金 6,186,311.69 11,912,445.11 交易性金融资产 6.4.7.2 3,639,117,292.16 3,641,869,052.58 其中：股票投资 3,639,117,292.16 3,641,869,052.58 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 7,191,513.43 43,123,422.71 应收利息 6.4.7.5 98,401.09 100,268.49 应收股利 - - 应收申购款 22,275,306.32 34,397,560.23 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 4,041,394,093.44 4,145,111,516.46 负债和所有者权益 附注号 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 22,600,926.53 应付赎回款 254,340,848.77 56,235,045.82 应付管理人报酬 5,395,587.29 5,022,441.71 应付托管费 899,264.57 837,073.63 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 5,796,714.76 5,316,117.48 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 1,063,868.79 281,156.02 负债合计 267,496,284.18 90,292,761.19 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,674,622,216.80 2,383,831,089.78 未分配利润 6.4.7.10 2,099,275,592.46 1,670,987,665.49 所有者权益合计 3,773,897,809.26 负债和所有者权益总计 4,041,394,093.44 4,145,111,516.46 注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值2.254元，基金份额总额1,674,622,216.80份。 1. 利润表 会计主体：华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 一、收入 1,554,112,732.10 30,717,607.38 1.利息收入 1,577,550.31 233,190.47 其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,577,550.31 233,190.47 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,464,106,002.53 23,737,104.15 其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,456,663,150.82 20,671,486.16 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 -13,759,772.73 1,167,372.00 股利收益 6.4.7.16 21,202,624.44 1,898,245.99 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 78,083,657.49 6,447,343.65 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 10,345,521.77 299,969.11 减：二、费用 49,969,540.66 7,011,406.90 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 29,607,942.57 4,083,638.96 2．托管费 6.4.10.2.2 4,934,657.12 680,606.46 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 15,243,461.27 2,045,090.68 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 183,479.70 202,070.80 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,504,143,191.44 23,706,200.48 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,504,143,191.44 23,706,200.48 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,383,831,089.78 1,670,987,665.49 4,054,818,755.27 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 1,504,143,191.44 1,504,143,191.44 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -709,208,872.98 -441,507,961.59 -1,150,716,834.57 其中：1.基金申购款 3,301,157,482.85 3,916,391,875.93 7,217,549,358.78 2.基金赎回款 -4,010,366,355.83 -4,357,899,837.52 -8,368,266,193.35 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -634,347,302.88 -634,347,302.88 五、期末所有者权益（基金净值） 1,674,622,216.80 2,099,275,592.46 3,773,897,809.26 项目 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 330,643,342.94 52,781,763.14 383,425,106.08 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 23,706,200.48 23,706,200.48 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 211,390,552.44 42,942,580.71 254,333,133.15 其中：1.基金申购款 420,687,457.16 80,256,830.06 500,944,287.22 2.基金赎回款 -209,296,904.72 -37,314,249.35 -246,611,154.07 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -18,280,922.23 -18,280,922.23 五、期末所有者权益（基金净值） 542,033,895.38 101,149,622.10 643,183,517.48 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 基金基本情况 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]第1682号《关于核准华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集381,550,754.93元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第139号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2013年4月9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为381,584,589.00份基金份额，其中认购资金利息折合33,834.07份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司。 根据本基金基金份额持有人大会于2014年5月24日起至2014年6月23日以通讯方式审议通过的《关于修改华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》、中国证监会证券基金机构监管部部函[2014]774号《关于华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》的核准，本基金基金份额持有人大会决议自2014年7月14日起生效。修改后的《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》自基金份额持有人大会决议生效之日起生效。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和原《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，于2014年7月14日前，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)投资比例为基金资产的0-95%，其中流动性较好的沪深300指数成份股的投资比例不低于股票资产的80%；债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-100%，其中权证占基金资产净值的0%-3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和修改后的《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，自2014年7月14日起，本基金的投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)投资比例为基金资产的0-95%，大盘股投资比例不低于股票资产的80%，其中大盘股是指总市值不低于20亿元或者流通市值不低于15亿元。债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-100%，其中权证占基金资产净值的0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%。 1.1. 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 1.1. 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 1.1. 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策的变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 1.1.1. 差错更正的说明 本基金本报告期无差错更正的说明。 1.1. 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 活期存款 336,388,346.58 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 336,388,346.58 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,358,547,553.61 3,639,117,292.16 280,569,738.55 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,358,547,553.61 3,639,117,292.16 280,569,738.55 1.1.1. 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。 1.1.1. 买入返售金融资产 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 应收活期存款利息 92,544.48 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,837.60 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 235.11 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 2,783.90 合计 98,401.09 1.1.1. 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 5,796,714.76 银行间市场应付交易费用 - 合计 5,796,714.76 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 880,389.09 预提费用 183,479.70 合计 1,063,868.79 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,383,831,089.78 2,383,831,089.78 本期申购 3,301,157,482.85 3,301,157,482.85 本期赎回(以"-"号填列) -4,010,366,355.83 -4,010,366,355.83 本期末 1,674,622,216.80 1,674,622,216.80 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 914,130,243.64 756,857,421.85 1,670,987,665.49 本期利润 1,426,059,533.95 78,083,657.49 1,504,143,191.44 本期基金份额交易产生的变动数 -297,456,756.68 -144,051,204.91 -441,507,961.59 其中：基金申购款 1,689,458,961.05 2,226,932,914.88 3,916,391,875.93 基金赎回款 -1,986,915,717.73 -2,370,984,119.79 -4,357,899,837.52 本期已分配利润 -634,347,302.88 - -634,347,302.88 本期末 1,408,385,718.03 690,889,874.43 2,099,275,592.46 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 1,444,094.36 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 40,731.92 结算备付金利息收入 55,765.99 其他 36,958.04 合计 1,577,550.31 1.1.1. 股票投资收益 1.1.1.1. 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 5,510,370,862.44 减：卖出股票成本总额 4,053,707,711.62 买卖股票差价收入 1,456,663,150.82 1.1.1. 债券投资收益 本基金本报告期内未发生债券投资收益。 1.1.1.1. 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。 1.1.1. 贵金属投资收益 本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。 1.1.1. 衍生工具收益 1.1.1.1. 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额2015年1月1日至2015年6月30日 股指期货投资收益 -13,759,772.73 合计 -13,759,772.73 1.1.1. 股利收益 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 21,202,624.44 基金投资产生的股利收益 - 合计 21,202,624.44 1.1.1. 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 72,809,024.76 ——股票投资 72,809,024.76 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 5,274,632.73 ——权证投资 - 股指期货投资 5,274,632.73 3.其他 - 合计 78,083,657.49 1.1.1. 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 10,345,521.77 合计 10,345,521.77 注：①本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 ②本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中赎回费用的25%的部分归入基金财产。 1.1.1. 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 15,243,461.27 银行间市场交易费用 - 合计 15,243,461.27 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 34,712.18 信息披露费 148,767.52 合计 183,479.70 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 1.1.1. 或有事项 本基金本报告期内无其他或有事项的说明。 1.1.1. 资产负债表日后事项 本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。 1.1. 关联方关系 1.1.1. 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 1.1.1. 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 华夏银行股份有限公司(“华夏银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易，亦未发生支付给关联方的佣金。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 29,607,942.57 4,083,638.96 其中：支付销售机构的客户维护费 9,670,773.74 431,682.34 注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50% / 当年天数。 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 4,934,657.12 680,606.46 注：支付基金托管人华夏银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间没有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 华夏银行 336,386,771.44 1,444,088.80 60,226,129.37 200,591.77 注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，按银行同业利率计息。 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。 1.1.1. 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。 1.1. 利润分配情况 1.1.1. 利润分配情况——非货币市场基金 金额单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注 场内 场外 1 2015年4月13日 - 2015年4月13日 3.0000 487,444,574.02 146,902,728.86 634,347,302.88 合计 - - 3.0000 487,444,574.02 146,902,728.86 634,347,302.88 1.1. 期末（ 2015年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 000665 湖北广电 2015年5月25日 重大事项停牌 27.90 - - 87 1,247.44 2,427.30 - 000519 江南红箭 2015年6月15日 重大事项停牌 26.06 - - 37 590.29 964.22 - 002069 獐子岛 2015年6月1日 重大事项停牌 17.94 - - 5,249,506 88,894,817.40 94,176,137.64 - 600258 首旅酒店 2015年3月17日 重大事项停牌 26.35 - - 4,312,529 69,933,580.16 113,635,139.15 - 600515 海岛建设 2015年6月2日 重大事项停牌 13.22 - - 8,189,214 95,702,455.28 108,261,409.08 - 注：①本基金截至2015年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 ②本基金持有的“獐子岛”股票自2015年6月1日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为合理确定“獐子岛”股票的公允价值，自2015年6月2日起采用“指数收益法”对其进行估值。 ③本基金持有的“首旅酒店”股票自2015年3月17日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为合理确定“首旅酒店”股票的公允价值，自2015年3月24日起采用“指数收益法”对其进行估值。 ④本基金持有的“海岛建设”股票自2015年6月2日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为合理确定“海岛建设”股票的公允价值，自2015年6月10日起采用“指数收益法”对其进行估值。 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 1.1.1.1. 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 1.1.1.1. 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 1.1. 金融工具风险及管理 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人以数量化投资技术为基础，并与基本面研究紧密结合，充分发挥各自在投资决策过程中的优势，努力把握市场长中短各期投资机会，在严格控制风险的前提下，实现基金资产的持续稳健增长。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 1.1.1. 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人华夏银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等次评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2015年6月30日，本基金未持有信用类债券(2014年12月31日：同)。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 于2015年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 1.1.1. 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金等。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 336,388,346.58 - - - 336,388,346.58 结算备付金 30,136,922.17 - - - 30,136,922.17 存出保证金 6,186,311.69 - - - 6,186,311.69 交易性金融资产 - - - 3,639,117,292.16 3,639,117,292.16 应收证券清算款 - - - 7,191,513.43 7,191,513.43 应收利息 - - - 98,401.09 98,401.09 应收申购款 427,308.04 - - 21,847,998.28 22,275,306.32 资产总计 373,138,888.48 - - 3,668,255,204.96 4,041,394,093.44 负债 应付赎回款 - - - 254,340,848.77 254,340,848.77 应付管理人报酬 - - - 5,395,587.29 5,395,587.29 应付托管费 - - - 899,264.57 899,264.57 应付交易费用 - - - 5,796,714.76 5,796,714.76 其他负债 - - - 1,063,868.79 1,063,868.79 负债总计 - - - 267,496,284.18 267,496,284.18 利率敏感度缺口 373,138,888.48 - - 3,400,758,920.78 3,773,897,809.26 上年度末 2014年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 397,222,230.76 - - - 397,222,230.76 结算备付金 16,486,536.58 - - - 16,486,536.58 存出保证金 2,461,773.11 - - 9,450,672.00 11,912,445.11 交易性金融资产 - - - 3,641,869,052.58 3,641,869,052.58 应收证券清算款 - - - 43,123,422.71 43,123,422.71 应收利息 - - - 100,268.49 100,268.49 应收申购款 10,333,251.26 - - 24,064,308.97 34,397,560.23 资产总计 426,503,791.71 - - 3,718,607,724.75 4,145,111,516.46 负债 应付证券清算款 - - - 22,600,926.53 22,600,926.53 应付赎回款 - - - 56,235,045.82 56,235,045.82 应付管理人报酬 - - - 5,022,441.71 5,022,441.71 应付托管费 - - - 837,073.63 837,073.63 应付交易费用 - - - 5,316,117.48 5,316,117.48 其他负债 - - - 281,156.02 281,156.02 负债总计 - - - 90,292,761.19 90,292,761.19 利率敏感度缺口 426,503,791.71 - - 3,628,314,963.56 4,054,818,755.27 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 于2015年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2014年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12月31日：同)。 1.1.1.1. 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 1.1.1.1. 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金主要以数量化投资技术为基础，并与基本面研究紧密结合，基于系统风险模型来判定中短期市场风险，以此来控制投资组合仓位和采用股指期货择时对冲策略；结合量化股票分析系统来选择股票，并辅以基本面研究分析个股做二次确认；对于模型所选出的并得到基本面研究支持的股票，再对其进行技术形态和统计指标分析来做个股择时；最后对满足条件的股票进行投资，适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比例。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的0-95%，其中流动性较好的沪深300指数成份股的投资比例不低于股票资产的80%。债券、权证、现金、货币市场工具、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-100%，其中权证占基金资产净值的0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 1.1.1.1.1. 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 3,639,117,292.16 96.43 3,641,869,052.58 89.82 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 3,639,117,292.16 96.43 3,641,869,052.58 89.82 1.1.1.1.1. 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2015年6月30日 ） 上年度末（ 2014年12月31日 ） 沪深300指数上升5% 146,064,979.15 120,932,988.97 沪深300指数下降5% -146,064,979.15 -120,932,988.97 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,639,117,292.16 90.05 其中：股票 3,639,117,292.16 90.05 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 366,525,268.75 9.07 7 其他各项资产 35,751,532.53 0.88 8 合计 4,041,394,093.44 100.00 1. 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 397,532,874.30 10.53 B 采矿业 747,520,653.37 19.81 C 制造业 1,887,955,929.75 50.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 108,261,409.08 2.87 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 110,824,787.15 2.94 K 房地产业 136,175,699.10 3.61 L 租赁和商务服务业 113,635,139.15 3.01 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 137,208,372.96 3.64 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,427.30 0.00 S 综合 - - 合计 3,639,117,292.16 96.43 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 000858 五 粮 液 6,179,636 195,894,461.20 5.19 2 600359 新农开发 8,968,605 173,004,390.45 4.58 3 601088 中国神华 8,025,246 167,326,379.10 4.43 4 600997 开滦股份 17,865,636 154,001,782.32 4.08 5 000937 冀中能源 19,064,790 152,899,615.80 4.05 6 600141 兴发集团 8,538,129 147,111,962.67 3.90 7 600706 曲江文旅 6,546,201 137,208,372.96 3.64 8 600649 城投控股 9,657,851 136,175,699.10 3.61 9 000962 东方钽业 9,095,323 134,610,780.40 3.57 10 600367 红星发展 9,647,147 132,358,856.84 3.51 11 000735 罗 牛 山 13,882,039 130,352,346.21 3.45 12 000895 双汇发展 5,682,543 121,208,642.19 3.21 13 600267 海正药业 6,321,970 118,789,816.30 3.15 14 002155 湖南黄金 9,496,900 118,046,467.00 3.13 15 600251 冠农股份 8,246,031 114,042,608.73 3.02 16 600258 首旅酒店 4,312,529 113,635,139.15 3.01 17 002167 东方锆业 9,461,659 113,445,291.41 3.01 18 601788 光大证券 4,112,237 110,824,787.15 2.94 19 600547 山东黄金 4,485,300 110,786,910.00 2.94 20 600801 华新水泥 10,249,047 108,332,426.79 2.87 21 600515 海岛建设 8,189,214 108,261,409.08 2.87 22 002128 露天煤业 6,499,257 107,107,755.36 2.84 23 600062 华润双鹤 3,965,612 103,264,536.48 2.74 24 600596 新安股份 6,947,635 96,850,031.90 2.57 25 002069 獐 子 岛 5,249,506 94,176,137.64 2.50 26 600316 洪都航空 2,689,486 93,002,425.88 2.46 27 300157 恒泰艾普 6,176,709 91,353,526.11 2.42 28 600875 东方电气 4,210,292 86,184,677.24 2.28 29 600810 神马股份 7,368,304 80,903,977.92 2.14 30 601798 蓝科高新 3,534,543 58,178,577.78 1.54 31 002243 通产丽星 2,157,529 29,773,900.20 0.79 32 000665 湖北广电 87 2,427.30 0.00 33 000519 江南红箭 37 964.22 0.00 34 600439 瑞贝卡 24 209.28 0.00 1. 报告期内股票投资组合的重大变动 1.1. 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600141 兴发集团 184,570,642.91 4.55 2 600997 开滦股份 182,908,739.35 4.51 3 300157 恒泰艾普 179,626,881.85 4.43 4 000858 五 粮 液 174,162,813.12 4.30 5 002128 露天煤业 173,538,785.97 4.28 6 601088 中国神华 172,739,735.03 4.26 7 600875 东方电气 164,575,392.23 4.06 8 000937 冀中能源 162,237,495.81 4.00 9 600267 海正药业 156,622,327.49 3.86 10 002167 东方锆业 152,855,941.96 3.77 11 000895 双汇发展 148,489,188.32 3.66 12 002155 湖南黄金 145,038,265.83 3.58 13 600801 华新水泥 138,014,339.74 3.40 14 601788 光大证券 137,446,659.28 3.39 15 600547 山东黄金 134,439,384.89 3.32 16 000157 中联重科 109,547,038.15 2.70 17 002069 獐 子 岛 102,209,940.82 2.52 18 600515 海岛建设 101,792,996.69 2.51 19 600251 冠农股份 82,292,865.15 2.03 20 000735 罗 牛 山 81,870,599.61 2.02 21 600359 新农开发 81,366,771.62 2.01 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600436 片仔癀 244,910,499.18 6.04 2 600380 健康元 229,498,961.50 5.66 3 000665 湖北广电 212,801,609.05 5.25 4 600439 瑞贝卡 201,531,901.75 4.97 5 600406 国电南瑞 192,259,458.77 4.74 6 600805 悦达投资 178,298,035.89 4.40 7 000012 南 玻Ａ 156,357,576.23 3.86 8 000519 江南红箭 154,250,635.21 3.80 9 600549 厦门钨业 144,946,860.96 3.57 10 002128 露天煤业 133,860,805.06 3.30 11 600757 长江传媒 127,686,791.96 3.15 12 000157 中联重科 127,510,867.23 3.14 13 000876 新 希 望 123,460,579.74 3.04 14 600316 洪都航空 120,976,433.41 2.98 15 600089 特变电工 116,300,638.06 2.87 16 000021 深科技 114,335,661.76 2.82 17 600858 银座股份 112,846,807.76 2.78 18 002243 通产丽星 112,598,414.85 2.78 19 000860 顺鑫农业 106,960,681.08 2.64 20 000572 海马汽车 106,389,577.50 2.62 21 600635 大众公用 104,209,013.51 2.57 22 000731 四川美丰 94,684,794.90 2.34 23 600515 海岛建设 94,368,069.17 2.33 24 600801 华新水泥 91,925,343.18 2.27 25 601607 上海医药 90,131,201.98 2.22 26 300157 恒泰艾普 88,644,253.95 2.19 27 600251 冠农股份 88,403,810.78 2.18 28 002001 新 和 成 86,210,569.54 2.13 29 000852 石化机械 85,083,189.18 2.10 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 3,978,146,926.44 卖出股票收入（成交）总额 5,510,370,862.44 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 1. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1.1. 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值（元） 公允价值变动（元） 风险说明 公允价值变动总额合计（元） 0.00 股指期货投资本期收益（元） -13,759,772.73 股指期货投资本期公允价值变动（元） 5,274,632.73 本基金本报告期末未持有股指期货。 1.1. 本基金投资股指期货的投资政策 本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，在风险可控的前提下，根据量化风险模型统计分析，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 本基金的股指期货交易对基金总体风险影响不大，符合本基金的投资政策和投资目标。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.1. 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 1.1. 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 1.1. 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 宜宾五粮液股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年6月1日收到深圳证券交易所公司管理部《关于对宜宾五粮液股份有限公司的监管函》及四川证监局《关于高管减持股票相关事项的关注函》。2015年4月22日，公司副总经理叶伟泉先生股票账户以27.92元的价格减持其持有的公司股票16,000股，本次减持后持有股份82,519股，其减持股票的行为系由其家属操作所致。2015年4月29日，公司披露2015年第一季度报告。叶伟泉先生本次减持股票的行为，违反了《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》（2015年修订）第3.8.15条：“上市公司董事、监事、高级管理人员、证券事务代表及前述人员的配偶在下列期间不得买卖本公司股票及其衍生品种：（一）公司定期报告公告前三十日内，因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，自原预约公告日前三十日起算，至公告前一日”之规定。公司知悉此事后，高度重视，及时了解相关情况，对叶伟泉先生违规减持股票的行为进行了严肃的批评教育，并责成其进行深刻书面检讨。2015年5月4日，公司向深圳证券交易所公司监管员汇报了此事项的相关情况；2015年5月19日，叶伟泉先生专程到四川证监局说明相关情况。 上述违规事项的发生是由于叶伟泉先生及其家属对相关规定、规则认识不到位，意识松懈，误触了定期报告窗口期的限制，对此叶伟泉先生及其家属已深刻认识到了本次违规事项的严重性，并就本次违规行为向广大投资者致以诚挚的歉意。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 1.1. 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6,186,311.69 2 应收证券清算款 7,191,513.43 3 应收股利 - 4 应收利息 98,401.09 5 应收申购款 22,275,306.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 35,751,532.53 1.1. 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 1.1. 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 153,623 10,900.86 648,990,251.38 38.75% 1,025,631,965.42 61.25% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 685,353.07 0.0409% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 10~50 本基金基金经理持有本开放式基金 0 § 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2013年4月9日 ）基金份额总额 381,584,589.00 本报告期期初基金份额总额 2,383,831,089.78 本报告期基金总申购份额 3,301,157,482.85 减:本报告期基金总赎回份额 4,010,366,355.83 本报告期期末基金份额总额 1,674,622,216.80 注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 1. 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金成立日（2013年4月9日）起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 兴业证券 2 3,104,304,396.43 32.72% 2,826,159.40 32.72% - 安信证券 2 1,917,043,882.44 20.20% 1,745,271.80 20.20% - 东北证券 1 1,058,381,893.26 11.15% 963,551.55 11.15% - 国都证券 1 822,043,001.19 8.66% 748,384.39 8.66% - 国信证券 1 763,103,388.70 8.04% 694,726.36 8.04% - 申银万国证券 1 638,084,867.98 6.72% 580,914.28 6.72% - 长江证券 1 481,479,329.91 5.07% 438,336.59 5.07% 本期新增32660席位 中信建投证券 1 459,354,085.45 4.84% 418,195.31 4.84% 本期新增390185席位 西南证券 1 244,722,943.52 2.58% 222,794.45 2.58% 本期新增31009席位 中信证券 2 - - - - - 注：选择专用席位的标准和程序： （1）选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。 （2） 选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案。 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 兴业证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 申银万国证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中信建投证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年1月21日 2 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金2014年第4季度报告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年1月22日 3 华商基金管理有限公司关于旗下基金参加杭州数米基金销售有限公司申购费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月2日 4 华商基金管理有限公司关于旗下基金开通中国工商银行股份有限公司基金转换业务的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月6日 5 华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月16日 6 华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月19日 7 华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月25日 8 华商基金管理有限公司关于旗下公开募集证券投资基金和特定客户资产管理计划调整交易所固定收益品种估值方法的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月30日 9 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月31日 10 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告摘要 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月31日 11 华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月31日 12 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加中国工商银行股份有限公司电子银行申购费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年4月1日 13 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金2015年度第一次分红公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年4月9日 14 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金2015年第1季度报告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年4月21日 15 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增泰信财富投资管理有限公司为代销机构并开通基金转换业务的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年4月22日 16 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年5月23日 17 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年5月23日 18 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加一路财富（北京）信息科技有限公司网上费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年5月28日 19 华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国农业银行股份有限公司网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年6月1日 20 华商基金管理有限公司关于旗下基金实施特定申购费率的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年6月18日 21 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增中国国际金融股份有限公司为代销机构并开通基金转换业务的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年6月29日 22 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交通银行股份有限公司网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年6月30日 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1、中国证监会批准华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2、《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、《华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6、报告期内华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 1. 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 1. 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址：北京市东城区建国门大街22号 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2015年8月29日 PAGE 第 36 页 共45 页