华商稳定增利债券型证券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华商稳定增利债券 基金主代码 630009 交易代码 630009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 3 月 15 日 报告期末基金份额总额 798,178,134.01 份 本产品以期限匹配的债券为主要配置资产，适当 投资目标 投资二级市场股票和新股申购，在有效控制风险 的前提下，为基金持有人创造持续收益，最终实 现基金资产的长期稳健增值。 本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的 配置原则，强调投资纪律、避免因随意性投资带 来的风险或损失。在大类资产配置方面，根据 CPPI、TIPP 等保本技术原理，开发的股票投资权 投资策略 重管理模型来确定二级市场股票投资占基金净 资产的比例。在债券组合构建过程中，通过债券 组合久期调整、收益率曲线配置、信用债品种选 择、息差策略、可转换债券投资策略等策略，主 动发现并利用市场失衡实现组合增值。 具体投资策略详见基金合同。 业绩比较基准 三年期定期存款利率+2% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中风险 较低、收益稳定的品种。其预期风险与收益高于 货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华商稳定增利债券 A 华商稳定增利债券 C 下属分级基金的交易代码 630009 630109 报告期末下属分级基金的份额总额 663,364,178.33 份 134,813,955.68 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2023 年 10 月 1 日 － 2023 年 12 月 31 日 ） 华商稳定增利债券 A 华商稳定增利债券 C 1．本期已实现收益 4,994,488.36 749,898.13 2．本期利润 14,149,578.05 2,528,148.20 3．加权平均基金份额本期利润 0.0204 0.0166 4．期末基金资产净值 1,201,276,237.39 231,150,324.83 5．期末基金份额净值 1.811 1.715 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华商稳定增利债券 A 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.23% 0.11% 0.72% 0.01% 0.51% 0.10% 过去六个月 1.51% 0.12% 1.44% 0.01% 0.07% 0.11% 过去一年 3.01% 0.17% 2.90% 0.01% 0.11% 0.16% 过去三年 6.28% 0.48% 9.24% 0.01% -2.96% 0.47% 过去五年 47.24% 0.51% 16.42% 0.01% 30.82% 0.50% 自基金合同 127.46% 0.50% 68.42% 0.01% 59.04% 0.49% 生效起至今 华商稳定增利债券 C 阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 1.12% 0.11% 0.72% 0.01% 0.40% 0.10% 过去六个月 1.36% 0.12% 1.44% 0.01% -0.08% 0.11% 过去一年 2.63% 0.16% 2.90% 0.01% -0.27% 0.15% 过去三年 5.02% 0.48% 9.24% 0.01% -4.22% 0.47% 过去五年 44.24% 0.51% 16.42% 0.01% 27.82% 0.50% 自基金合同 115.33% 0.50% 68.42% 0.01% 46.91% 0.49% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为 2011 年 3 月 15 日。 ②根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 基 金 经 男，中国籍，经济学硕士， 理，固定 具有基金从业资格。1999 年 收 益 部 9 月至 2003 年 7 月，就职于 副 总 经 2011 年 3 工商银行青岛市市北一支 张永志 理，公司 月 15 日 - 17.9 行，任科员、科长等职务； 公 募 业 2006 年 1 月至 2007 年 5 月， 务 固 收 就职于海通证券，任债券部 投 资 决 交易员；2007 年 5 月加入华 策 委 员 商基金管理有限公司；2007 会委员 年 5 月至 2009 年 1 月担任 交易员；2009 年 1 月至 2010 年 8 月担任华商收益增强债 券型证券投资基金的基金 经理助理；2010 年 8 月 9 日 起至今担任华商稳健双利 债券型证券投资基金的基 金经理；2011 年 3 月 15 日 起至今担任华商稳定增利 债券型证券投资基金的基 金经理；2015 年 2 月 17 日 至 2020 年 3 月 16 日担任华 商稳固添利债券型证券投 资基金的基金经理；2016 年 8月24日起至今担任华商瑞 鑫定期开放债券型证券投 资基金的基金经理；2017 年 3 月 1 日至 2019 年 5 月 23 日担任华商瑞丰混合型证 券投资基金的基金经理； 2017年12月22日起至今担 任华商可转债债券型证券 投资基金的基金经理；2018 年 7 月 27 日起至今担任华 商收益增强债券型证券投 资基金的基金经理；2018 年 7 月 27 日至 2020 年 3 月 16 日担任华商双债丰利债券 型证券投资基金的基金经 理；2018年7月27日至2021 年 4 月 26 日担任华商双翼 平衡混合型证券投资基金 的基金经理；2018 年 7 月 27 日至 2020 年 12 月 15 日 担任华商回报 1 号混合型证 券投资基金的基金经理； 2019 年 5 月 24 日至2019年 8月23日担任华商瑞丰短债 债券型证券投资基金的基 金经理；2020 年 9 月 29 日 起至今担任华商转债精选 债券型证券投资基金的基 金经理；2022 年 1 月 11 日 起至今担任华商稳健添利 一年持有期混合型证券投 资基金的基金经理；2022 年 4月19日起至今担任华商稳 健汇利一年持有期混合型 证券投资基金的基金经理； 2023 年 5 月 16 日起至今担 任华商稳健泓利一年持有 期混合型证券投资基金的 基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防 范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 债券市场方面，四季度债市收益率整体呈现出震荡下行的态势。10 月份特殊再融资债集中发行，债市短期内供给放量，银行间流动性有所收紧，导致利率震荡上行，10 年期国债到期收益率最高达到 2.72%附近，短端利率上行更多。11 月中上旬受益于跨月后资金面改善，利率震荡下行，10 年期国债到期收益率回落到 2.65%附近，下旬随着稳增长预期的加强，债市又小幅调整回到 2.71%。进入 12 月，中央经济工作会议落地，整体符合市场预期，同时市场对于降息降准预期抬升，债市投资者配置需求强烈，债市收益率全线下行。 权益市场方面，四季度权益市场整体表现较弱，仅在 10 月末至 11 月中旬出现一轮反弹。四 季度主要权益指数均以下跌为主，其中上证指数下跌 4.36%、沪深 300 指数下跌 7.00%。板块间有所分化，其中反映稳增长政策和经济企稳的金融、周期等板块相对抗跌，而受海外流动性收紧影响较大的成长板块跌幅相对较大。 转债市场方面，四季度转债市场同样呈现出震荡下行的走势，中证转债指数下跌 4.16%。10月份权益市场以下跌为主，纯债市场也表现偏弱，导致转债市场也整体下跌。10 月下旬至 11 月中上旬，受益于经济企稳改善预期，A 股市场迎来反弹，转债也随之反弹，但受制于纯债收益率震荡调整，反弹力度一般。12 月份随着正股行情趋弱，转债也有所回调。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华商稳定增利债券型证券投资基金 A 类份额净值为 1.811 元，份额累计净值 为 2.141 元，基金份额净值增长率为 1.23%，同期基金业绩比较基准的收益率为 0.72%，本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 0.51 个百分点。 截至本报告期末华商稳定增利债券型证券投资基金 C 类份额净值为 1.715 元，份额累计净值 为 2.035 元，基金份额净值增长率为 1.12%，同期基金业绩比较基准的收益率为 0.72%，本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 0.40 个百分点。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 259,031,220.71 12.08 其中：股票 259,031,220.71 12.08 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,572,511,670.17 73.32 其中：债券 1,572,511,670.17 73.32 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 312,180,784.37 14.56 8 其他资产 1,060,006.67 0.05 9 合计 2,144,783,681.92 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 45,844,435.00 3.20 B 采矿业 - - C 制造业 144,928,879.71 10.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 2,646,898.00 0.18 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 39,607,892.00 2.77 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 12,730,560.00 0.89 业 J 金融业 - - K 房地产业 7,830,722.00 0.55 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 5,441,834.00 0.38 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 259,031,220.71 18.08 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 300498 温氏股份 1,427,400 28,633,644.00 2.00 2 600029 南方航空 3,288,800 18,943,488.00 1.32 3 002100 天康生物 1,354,400 11,878,088.00 0.83 4 002714 牧原股份 252,500 10,397,950.00 0.73 5 002840 华统股份 469,200 9,754,668.00 0.68 6 601111 中国国航 1,234,900 9,064,166.00 0.63 7 600600 青岛啤酒 117,300 8,768,175.00 0.61 8 601919 中远海控 902,400 8,644,992.00 0.60 9 601600 中国铝业 1,531,700 8,638,788.00 0.60 10 600809 山西汾酒 37,400 8,629,302.00 0.60 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 267,252,734.87 18.66 2 央行票据 - - 3 金融债券 477,865,271.92 33.36 其中：政策性金融债 41,171,685.79 2.87 4 企业债券 235,135,366.59 16.42 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 222,023,843.28 15.50 7 可转债（可交换债） 370,234,453.51 25.85 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,572,511,670.17 109.78 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 230023 23 附息国债 23 1,550,000 161,431,483.61 11.27 2 102280784 22 华润 MTN003 1,000,000 104,102,622.95 7.27 3 185312 22 邮政 02 800,000 81,906,985.21 5.72 4 149125 20 深投 03 800,000 81,635,068.50 5.70 5 019694 23 国债 01 800,000 81,554,323.29 5.69 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 20 华泰 G3、20 华泰 G4 2023 年 8 月，华泰证券股份有限公司因违反《境内外汇账户管理规定》（银发〔1997〕416 号）第四十二条、《关于证券经营机构从事 B 股业务若干问题的补充通知》（证监发〔2001〕26 号）第四条、《国家外汇管理局关于贯彻实施〈关于境内居民个人投资境内上市外资股若干问题的通知〉中有关问题的通知》（汇发〔2001〕26 号）第十三条、《中国证券监督管理委员会 国家外汇管理局关于境内居民个人投资境内上市外资股若干问题的通知》（证监发〔2001〕22 号）第六条被国家外汇管理局江苏省分局罚款 5 万元。 22 广发 08 1.2023 年 9月广发证券股份有限公司因在担任保荐(主承销)机构期间未勤勉尽责被中国证监会没收保荐业务收入 943,396.23 元,并处以 943,396.23 元罚款;没收承销股票违法所得 7,830,188.52 元,并处以 50 万元罚款。2.2023 年 7 月广发证券股份有限公司因违反规定办理资本 项目资金收付、开立 B 股资金账户、办理 B 股资金非本人提款业务、串用外汇账户等被罚款 94 万。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 224,746.04 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 835,260.63 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,060,006.67 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％） 1 123158 宙邦转债 7,131,361.32 0.50 2 113527 维格转债 7,086,742.22 0.49 3 127043 川恒转债 7,033,537.70 0.49 4 127018 本钢转债 7,022,195.77 0.49 5 127020 中金转债 7,013,367.49 0.49 6 127045 牧原转债 7,010,612.13 0.49 7 123107 温氏转债 7,006,671.41 0.49 8 127073 天赐转债 7,005,935.39 0.49 9 123176 精测转 2 6,995,610.71 0.49 10 123121 帝尔转债 6,995,443.14 0.49 11 113623 凤 21 转债 6,984,783.10 0.49 12 128128 齐翔转 2 6,762,341.54 0.47 13 127030 盛虹转债 6,466,832.06 0.45 14 113051 节能转债 6,358,292.24 0.44 15 127050 麒麟转债 5,515,870.46 0.39 16 127086 恒邦转债 5,327,484.08 0.37 17 113655 欧 22 转债 5,271,534.21 0.37 18 128048 张行转债 4,908,996.71 0.34 19 110063 鹰 19 转债 4,824,659.29 0.34 20 113048 晶科转债 4,806,954.14 0.34 21 113632 鹤 21 转债 4,730,019.33 0.33 22 127032 苏行转债 4,721,556.64 0.33 23 127039 北港转债 4,648,211.54 0.32 24 113542 好客转债 4,263,133.49 0.30 25 113505 杭电转债 3,802,819.48 0.27 26 127069 小熊转债 3,769,466.07 0.26 27 127078 优彩转债 3,546,438.82 0.25 28 128081 海亮转债 3,541,758.51 0.25 29 128044 岭南转债 3,535,242.38 0.25 30 128087 孚日转债 3,524,214.73 0.25 31 127068 顺博转债 3,523,431.26 0.25 32 110084 贵燃转债 3,521,627.23 0.25 33 127064 杭氧转债 3,519,819.94 0.25 34 128083 新北转债 3,514,722.74 0.25 35 127033 中装转 2 3,512,178.17 0.25 36 127070 大中转债 3,510,117.70 0.25 37 118026 利元转债 3,503,712.33 0.24 38 110092 三房转债 3,498,219.33 0.24 39 113033 利群转债 3,496,619.49 0.24 40 128037 岩土转债 3,491,332.60 0.24 41 127027 能化转债 3,489,184.26 0.24 42 110085 通 22 转债 3,484,704.21 0.24 43 113024 核建转债 3,332,166.74 0.23 44 128109 楚江转债 3,288,641.34 0.23 45 113504 艾华转债 3,184,953.05 0.22 46 123169 正海转债 3,165,611.85 0.22 47 127060 湘佳转债 3,109,553.09 0.22 48 111005 富春转债 3,107,351.25 0.22 49 127075 百川转 2 3,026,880.00 0.21 50 127035 濮耐转债 2,981,968.14 0.21 51 113664 大元转债 2,915,194.40 0.20 52 113532 海环转债 2,909,178.69 0.20 53 123168 惠云转债 2,897,465.01 0.20 54 123096 思创转债 2,871,129.56 0.20 55 123063 大禹转债 2,857,225.88 0.20 56 128144 利民转债 2,732,291.91 0.19 57 127028 英特转债 2,541,833.79 0.18 58 123010 博世转债 2,526,884.33 0.18 59 123198 金埔转债 2,516,370.95 0.18 60 128130 景兴转债 2,474,722.98 0.17 61 110070 凌钢转债 2,470,569.65 0.17 62 123150 九强转债 2,126,174.47 0.15 63 110068 龙净转债 2,112,745.52 0.15 64 110093 神马转债 2,104,851.52 0.15 65 128042 凯中转债 2,097,727.22 0.15 66 128066 亚泰转债 2,096,346.61 0.15 67 110086 精工转债 2,095,189.96 0.15 68 110045 海澜转债 2,093,055.68 0.15 69 110062 烽火转债 2,089,694.26 0.15 70 128039 三力转债 2,089,487.08 0.15 71 110079 杭银转债 2,089,368.82 0.15 72 123190 道氏转 02 2,088,662.85 0.15 73 110088 淮 22 转债 2,087,405.96 0.15 74 127083 山路转债 2,084,638.26 0.15 75 118034 晶能转债 2,083,752.92 0.15 76 113044 大秦转债 2,083,488.46 0.15 77 123175 百畅转债 2,083,228.15 0.15 78 113519 长久转债 2,083,163.22 0.15 79 113058 友发转债 2,083,043.27 0.15 80 113627 太平转债 2,082,862.25 0.15 81 113054 绿动转债 2,081,771.51 0.15 82 127031 洋丰转债 2,080,479.10 0.15 83 128141 旺能转债 2,077,426.01 0.15 84 113631 皖天转债 2,071,083.78 0.14 85 127006 敖东转债 2,070,977.42 0.14 86 127059 永东转 2 2,041,768.23 0.14 87 123156 博汇转债 2,025,152.88 0.14 88 110075 南航转债 1,953,710.17 0.14 89 127067 恒逸转 2 1,831,337.74 0.13 90 113638 台 21 转债 1,755,411.16 0.12 91 128121 宏川转债 1,726,623.99 0.12 92 128106 华统转债 1,672,017.23 0.12 93 113039 嘉泽转债 1,635,865.08 0.11 94 113053 隆 22 转债 1,376,487.48 0.10 95 113670 金 23 转债 1,363,425.13 0.10 96 123166 蒙泰转债 1,218,738.44 0.09 97 113665 汇通转债 1,196,904.95 0.08 98 123189 晓鸣转债 1,117,969.82 0.08 99 110087 天业转债 1,105,469.95 0.08 100 128127 文科转债 1,073,930.47 0.07 101 113649 丰山转债 1,020,910.46 0.07 102 127022 恒逸转债 857,525.27 0.06 103 123146 中环转 2 703,048.03 0.05 104 113640 苏利转债 701,058.69 0.05 105 132026 G 三峡 EB2 685,841.42 0.05 106 113549 白电转债 219,249.44 0.02 107 128095 恩捷转债 107,658.77 0.01 108 113657 再 22 转债 65,863.54 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华商稳定增利债券 A 华商稳定增利债券 C 报告期期初基金份额总额 737,220,448.97 160,330,557.84 报告期期间基金总申购份额 17,746,869.23 2,019,981.80 减:报告期期间基金总赎回份额 91,603,139.87 27,536,583.96 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 663,364,178.33 134,813,955.68 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商稳定增利债券型证券投资基金设立的文件； 2.《华商稳定增利债券型证券投资基金基金合同》； 3.《华商稳定增利债券型证券投资基金托管协议》； 4.《华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.报告期内华商稳定增利债券型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880，010-58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund 华商基金管理有限公司 2024 年 1 月 22 日