华商产业升级股票型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 （2015 年第 2 号） 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 重要提示 华商产业升级股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2010 年 4 月 6 日经中国证监会证监许可【2010】417 号文核准募集,本基金基金合同于 2010 年 6 月 18 日正式生效。 投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预测其未来表现。 本摘要根据基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是 约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金 份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本 身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关 规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应 详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为 2015 年 6 月 23 日,有关财务数据和净值表 现截止日为 2015 年 3 月 31 日。（财务数据未经审计） 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1.名称：华商基金管理有限公司 2.住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 3.办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 4.法定代表人：李晓安 1  5.成立时间：2005 年 12 月 20 日 6.注册资本：壹亿元 7.电话：010－58573600 传真：010－58573520 8.联系人：周亚红 9.股权结构 股东名称 出资比例 华龙证券股份有限公司 46％ 中国华电集团财务有限公司 34％ 济钢集团有限公司 20％ 10.客户服务电话：010-58573300 400-700-8880（免长途费） 11. 管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型证券投资基金、华商盛世成长 股票型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活 配置混合型证券投资基金、华商产业升级股票型证券投资基金、华商稳健双利债 券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利 债券型证券投资基金、华商价值精选股票型证券投资基金、华商主题精选股票型 证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起 式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优 选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、 华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投 资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合 型证券投资基金、华商未来主题股票型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券 投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置 混合型证券投资基金、华商新趋势灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡 混合型证券投资基金。 （二）基金管理人主要人员情况 1.董事会成员 李晓安：董事长。男，清华大学 EMBA。现任华龙证券股份有限公司董事 长兼党委书记；历任天水市信托投资公司副总经理、总经理、党委书记，天水市 2 财政局副局长、局长、党组书记。 郭怀保：副董事长。男，硕士研究生学历、工程师。现任中国华电集团资本 控股有限公司总经理、执行董事、党组成员，川财证券经纪有限公司董事长，永 诚财产保险股份有限公司副董事长；曾就职于新疆奎屯河水电站、伊犁电力局、 伊犁二电厂；历任中国华电集团财务有限公司副总经理，中国华电集团发电运营 有限公司总经理，烟台银行股份有限公司董事。 张俊芳：董事。男，硕士研究生学历，教授级高级政工师。现任济钢集团有 限公司党委副书记、纪委书记、董事；曾就职于山东省广饶县第六中学、济南钢 铁总厂职工大学、济南钢铁总厂；历任济钢集团有限公司党委委员，党办、公司 办主任，工会主席，副总经理，党委副书记，董事。 韩鹏：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司总经理，曾就 职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司，历任 华龙证券有限责任公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。 徐国兴：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理， 曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团，历任华龙证券有限 责任公司委托投资部总经理、投资副总监。 刘晖：董事。男，大专学历，经济师。现任中国华电集团资本控股有限公司 副总经理、党组成员；曾就职于黑龙江省火电第二工程公司，历任团委干事、团 委副书记、宣传副部长、办公室副主任、党总支书记；黑龙江电力股份有限公司， 任金融产业部经理；黑龙江龙电典当公司，任总经理；华信保险经纪有限公司， 任副总经理、总经理。 王锋：董事。男，硕士研究生学历。现任华商基金管理有限公司总经理；曾 就职于首钢设计总院、博时基金管理有限公司、云南国际信托有限公司；历任华 商基金管理有限公司基金经理、投资管理部总经理、投资总监、副总经理。 曲飞：独立董事。男，硕士研究生学历、高级工程师。现任北京亿路特通新 材料有限公司董事长，北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长，南京长江第 三大桥有限公司副董事长，亿阳集团股份有限公司董事、副总裁；曾就职于江苏 3 盐城悦达集团、亿阳集团经贸公司；亿阳交通股份有限公司，任副总裁、总裁； 亿阳信通股份有限公司，任董事、副总裁。 马光远：独立董事。男，经济学博士。现任北京中视旭晨文化传媒有限公司 法律合规高级战略顾问，中央电视台财经评论员。曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企 业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。 方国春：独立董事。男，博士研究生学历，经济师。现任英大泰和人寿保险 股份有限公司业务总监兼法律合规部总经理；曾就职于国家教育委员会政策法规 司，任副处长；中国光大国际信托投资公司，任总经理助理；国家留学基金委中 澳项目办公室，任副主任；长城人寿保险股份有限公司，任项目中心经理；历任 英大泰和人寿保险股份有限公司法律合规部主任、人力资源部主任、职工监事。 戚向东：独立董事。男，本科学历，研究员、高级会计师。现已退休，曾就 职于河北省宣化钢铁公司，任管理干部；河北省冶金工业厅，任经济研究室主任； 冶金工业部经济调节司，任副司长；国家冶金局体改法规司，任副司长；中国钢 铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记。 2.监事会成员 苏金奎：监事。男，本科学历，会计师。现任华龙证券股份有限公司总会计 师；曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司； 历任华龙证券有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理。 李亦军：监事。女，会计专业硕士、高级会计师。现任中国华电资本控股有 限公司机构与风险管理部部门经理；曾就职于北京北奥有限公司、中进会计师事 务所（后并入信永中和会计师事务所）、中瑞华恒会计师事务所；历任华电集团 财务有限公司计划财务部部门经理，华电集团资本控股有限公司企业融资部部门 经理。 徐亮天：监事。男，硕士研究生学历，高级会计师。现任济钢集团有限公司 财务处处长，历任济钢集团有限公司财务处物价科科员、成本科科员、科长、财 务处副处长等职务。 3.总经理及其他高级管理人员 王锋：董事、总经理。男，硕士研究生学历。曾就职于首钢设计总院、博时 4 基金管理有限公司、云南国际信托有限公司；历任华商基金管理有限公司基金经 理、投资管理部总经理、投资总监、副总经理。 周亚红：督察长。女，经济学博士。2011 年 7 月加入华商基金管理有限公 司，曾任云南财经大学金融系副教授，博时基金管理有限公司研究员、TA 主管、 产品设计师、渠道主管、市场部副总经理，国金通用基金管理有限公司（筹）总 经理助理等职务。 陆涛：副总经理。男，2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司，历任运营 保障部总经理、公司总经理助理兼运营总监。曾任裕翔科技有限责任公司系统管 理员，博时基金管理有限公司高级系统管理员。 田明圣：副总经理。男，经济学博士。2007 年 7 月加入华商基金管理有限 公司，历任研究发展部总经理、公司总经理助理兼研究总监，华商领先企业混合 型证券投资基金基金经理、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理、华商优势行业灵 活配置混合型证券投资基金基金经理。曾就职于中石油财务公司从事金融与会计 研究工作、华商基金管理有限公司从事产品设计和研究工作、西南证券投资银行 部从事研究工作。 梁永强：副总经理。男，经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管理公司 筹备组，公司成立后历任投资管理部副总经理、量化投资部总经理，现任华商动 态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商主题精选股票型证券投资 基金基金经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾就职于 华龙证券有限公司投资银行部，担任研究员、高级研究员。 4.基金经理 佘中强先生：男，2008 年 1 月至 2009 年 3 月，就职于香港邦盟汇骏基金管 理有限公司，任研究主管；2009 年 3 月至 8 月，就职于香港朗宁投资有限公司， 任投资经理；2009 年 8 月至 2011 年 6 月，就职于东兴证券股份有限公司，任投 资经理；2011 年 6 月至 2011 年 11 月，就职于齐鲁证券有限公司北京证券资产 管理分公司，任执行总经理。2011 年 12 月加入华商基金管理有限公司，2011 年 12 月起至 2013 年 8 月 5 日任华商盛世成长股票型证券投资基金基金经理助理； 2013 年 7 月 31 日起至今任本基金基金经理。 5  刘宏先生：男，管理学硕士，具有基金从业资格。 特许金融分析师（CFA）。曾任中国移动通信集团公司项目经理、云南国际 信托公司资产管理总部高级分析师。2008 年 4 月，加入华商基金管理有限公司， 现任公司投资管理部总经理，历任行业研究员、2009 年 11 月 24 日起至 2011 年 5 月 30 日担任华商动态阿尔法混合型基金经理助理，自 2011 年 5 月 31 日至今 担任华商价值精选股票型证券投资基金的基金经理，自 2013 年 2 月 1 日至今担 任华商盛世成长股票型证券投资基金的基金经理，2014 年 3 月 18 日起至今，担 任华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理，2012 年 4 月 24 日至 2013 年 12 月 10 日任本只基金的基金经理。 胡宇权先生：男，硕士，2010 年 6 月 18 日至 2012 年 7 月 6 日任本只基金 基金经理。 5.投资决策委员会成员 本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下： 王锋：华商基金管理有限公司董事、总经理、投资决策委员会主席； 田明圣：华商基金管理有限公司副总经理、研究总监、兼研究发展部总经理、 华商领先企业混合型证券投资基金基金经理、华商策略精选灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经 理、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理； 梁永强：华商基金管理有限公司副总经理、量化投资部总经理、华商动态阿 尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商主题精选股票型证券投资基金 基金经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商未来主题 股票型证券投资基金基金经理； 刘宏：华商基金管理有限公司投资管理部总经理、华商盛世成长股票型证券 投资基金基金经理、华商价值精选股票型证券投资基金基金经理, 华商创新成长 灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,； 梁伟泓：华商收益增强债券型证券投资基金基金经理、华商双债丰利债券型 证券投资基金基金经理、华商双翼平衡混合型证券投资基金基金经理； 张杨：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。 上述人员之间无近亲属关系。 6  二、基金托管人 （一）基金托管人情况 1.基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于 1954 年 成立，1996 年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。 中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成立，承继 了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代 码：939)于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银 行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11 日，中国建设银行又作为第一 家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A 股在上海证券交 易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为： 250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股)。 2014 年上半年，本集团实现利润总额 1,695.16 亿元，较上年同期增长 9.23%； 净利润 1,309.70 亿元，较上年同期增长 9.17%。营业收入 2,870.97 亿元，较上年 同期增长 14.20%；其中，利息净收入增长 12.59%，净利息收益率(NIM)2.80%； 手续费及佣金净收入增长 8.39%，在营业收入中的占比达 20.96%。成本收入比 24.17%，同比下降 0.45 个百分点。资本充足率与核心一级资本充足率分别为 13.89% 和 11.21%，同业领先。 7  截至 2014 年 6 月末，本集团资产总额 163,997.90 亿元，较上年末增长 6.75%， 其中，客户贷款和垫款总额 91,906.01 亿元，增长 6.99%；负债总额 152,527.78 亿元，较上年末增长 6.75%，其中，客户存款总额 129,569.56 亿元，增长 6.00%。 截至 2014 年 6 月末，中国建设银行公司机构客户 326.89 万户，较上年末增 加 20.35 万户，增长 6.64%；个人客户近 3 亿户，较上年末增加 921 万户，增长 3.17%；网上银行客户 1.67 亿户，较上年末增长 9.23%，手机银行客户数 1.31 亿 户，增长 12.56%。 截至 2014 年 6 月末，中国建设银行境内营业机构总量 14,707 个，服务覆盖 面进一步扩大；自助设备 72,128 台，较上年末增加 3,115 台。电子银行和自助渠 道账务性交易量占比达 86.55%，较上年末提高 1.15 个百分点。 2014 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后 荣获国内外知名机构授予的 40 余个重要奖项。在英国《银行家》杂志 2014 年“世 界银行 1000 强排名”中，以一级资本总额位列全球第 2，较上年上升 3 位；在美 国《福布斯》杂志 2014 年全球上市公司 2000 强排名中位列第 2；在美国《财富》 杂志世界 500 强排名第 38 位，较上年上升 12 位。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核 算处、监督稽核处等 9 个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共 有员工 240 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务 进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行 信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、 总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行 业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建 设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理 及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 8  张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国 建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和 个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、 信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户 部和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务 等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长 期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人 的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管 服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种 不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、 QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的 商业银行之一。截至 2014 年 9 月末，中国建设银行已托管 389 只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中 国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最 佳托管银行”；获和讯网的中国“最佳资产托管银行”奖；境内权威经济媒体《每 日经济观察》的“最佳基金托管银行”奖；中央国债登记结算有限责任公司的“优 秀托管机构”奖。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 9  中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽 核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格 有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法 律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资 组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在 日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的 投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行 例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金 管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交 易对手等内容进行合法合规性监督。 3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金 投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证 监会。 10  4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理 人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1.直销机构： 名称：华商基金管理有限公司 住所：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 法定代表人：李晓安 直销中心：华商基金管理有限公司 电话：010-58573768 传真：010-58573737 网址：www.hsfund.com 2.代销机构： (1)中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 客服电话：95533 网址：www.ccb.com (2) 中国工商银行股份有限公司 注册地址：中国北京复兴门内大街 55 号 办公地址：中国北京复兴门内大街 55 号 法定代表人：姜建清 联系人：蒋松云 客服电话：95588 网址：www.icbc.com.cn (3) 中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 11 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人：蒋超良 联系人：滕涛 客服电话：95599 网址：www.abchina.com (4) 交通银行股份有限公司 办公地址：上海市银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 联系人：曹榕 联系电话：021-58781234 客服电话：95559 公司网站：www.bankcomm.com (5) 招商银行股份有限公司 注册地点：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏 电话：0755－83198888 传真：0755－83195109 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com (6) 中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：洪崎 电话：010-58560666 客户服务咨询电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn (7) 中信银行股份有限公司 注册地点：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 12 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人：常振明 联系人：郭伟 电话：010-65558888 传真：010-65550827 客服电话：95558 网址：bank.ecitic.com (8) 北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 17 号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号 法定代表人：闫冰竹 联系人：谢小华 电话：010-66223587 传真：010-66226045 电话：010-96169 客户服务电话：95526 网址：www.bankofbeijing.com.cn (9) 深圳发展银行股份有限公司 注册地点：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 法定代表人：肖遂宁 联系人：张青 电话：0755-82088888 传真：0755-82080714 客服电话：95501 网址：www.sdb.com.cn (10) 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址：上海市中山东一路 12 号 13 法定代表人：吉晓辉 客服电话：95528 网站：www.spdb.com.cn (11) 中国邮政储蓄银行股份有限责任公司 注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号 办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人：刘安东 联系人：陈春林 传真：010-68858117 客服电话：95580 网址：www.psbc.com (12) 华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号华夏银行大厦 法定代表人：吴建 传真：010-85238680 服务热线：95577 网址：www.hxb.com.cn (13) 浙商银行股份有限公司 注册地址：杭州市庆春路 288 号 办公地址：杭州市庆春路 288 号 法定代表人：张达洋 联系人：毛真海 客服电话：95527 网站：www.czbank.com (14) 南京银行股份有限公司 注册地址：南京市中山路 288 号 办公地址：南京市中山路 288 号 法定代表人：林复 14 联系人：刘晔 服务热线：400-88-96400 网址：www.njcb.com.cn (15) 温州银行股份有限公司 住所：温州市车站大道 196 号 法定代表人：邢增福 客服电话：浙江省内 96699，上海地区 962699 公司网址：www.wzbank.com.cn (16) 平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南东路 5047 号 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 客户服务热线：95511-3 公司网站：bank.pingan.com (17) 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司 注册地址：乌鲁木齐市新华北路 8 号 办公地址：乌鲁木齐市扬子江路 339 号商行科技大厦 7 楼 法定代表人：农惠臣 电话：0991-8824667 联系人：何佳 客服电话：96518 网址：www.uccb.com.cn (18) 浙江稠州商业银行股份有限公司 注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧 办公地址：浙江省杭州市延安路128号 法定代表人：金子军 电话：0571-87117616 联系人：邵利兵 客服电话：4008096527 （0571）96527 (19) 华龙证券股份有限公司 15 注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 法定代表人：李晓安 电话：0931-4890208 传真：0931-4890628 联系人：李昕田 客服热线：400-689-8888、0931-96668 网址：www.hlzqgs.com (20) 国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证劵大厦 6 楼 法定代表人：何如 电话：0755－82130833 传真：0755－82133952 联系人：周杨 客服热线：95536 网址：www.guosen.com.cn (21) 浙商证券有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 法定代表人：吴承根 电话：0571-87901963 传真：0571-87901955 联系人：胡岩 客服热线：4006-967777 网址：www.stocke.com (22) 光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人：薛峰 16 电话：021-22169999 传真：021-22169134 联系人：刘晨、李芳芳 客服电话：95525、4008888788、10108998 网址：www.ebscn.com (23) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人：万建华 电话：021-38676666 传真：021-38670666 联系人：芮敏祺 客服电话：400-8888-666 网址：www.gtja.com (24) 申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人：李梅 电话：021-33389888 传真：021-33388224 联系人：钱达琛 客服电话：95523 或 4008895523 网址：www.swhysc.com (25) 海通证券股份有限公司 注册地址：上海市广东路 689 号 办公地址：上海市广东路 689 号 法定代表人：王开国 电话：021-23219000 传真：021-23219100 联系人：金芸、李笑鸣 17 客服电话：95553、400-8888-001 网址：www.htsec.com (26) 山西证券股份有限公司 注册地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 办公地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 客服电话：400-666-1618，95573 网址：www.i618.com.cn (27) 中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人：陈有安 电话：010-66568450 传真：010-66568990 联系人：宋明 客服电话：4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn (28) 中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人：王常青 开放式基金业务传真：（010）65182261 联系人：权唐 客服电话：400-8888-108 网址：www.csc108.com (29) 中信证券（山东）有限责任公司 法定代表人：杨宝林 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 A 座 21 层（266061) 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 A 座 21 层（266061) 电话：0532-85022326 18  传真：0532-85022605 联系人：吴忠超 客服电话：95548 网址：wuzc@zxwt.com.cn (30) 中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：王东明 联系电话：010-84588888 传真：010-60833739 联系人：顾凌 网址：www.cs.ecitic.com (31) 财通证券股份有限公司 注册地点：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、 1601-1615、1701-1716 办公地址：杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、 1601-1615、1701-1716 法定代表人：沈继宁 联系人：章力彬 联系电话：0571-87825100 传真：0571-87818329 客服电话：95336 ,4008696336 网址：www.ctsec.com (32) 天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505 法定代表人：林义相 联系人：尹伶 联系电话：010-66045152 客服电话： 010-66045678 传真： 010-66045518 19  天相投顾网址： http://www.txsec.com 天相基金网网址：www.jjm.com.cn (33) 广发证券股份有限公司 注册地址：广东广州天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房） 办公地址：广东广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、 43、44 楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 客服电话：95575 或致电各营业网点 网址：www.gf.com.cn (34) 平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路荣超大厦 15 楼 办公地址：深圳市福田中心区金田路荣超大厦 15 楼 法定代表人：谢永林 电话：0755-22626391 传真：0755-82400862 联系人：吴琼 客服电话：95511-8 网址：www.pingan.com.cn (35) 安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 法定代表人：牛冠兴 开放式基金咨询电话：4008001001 开放式基金业务传真：0755-82558355 联系人：陈剑虹 联系电话：0755-82825551 网址：www.essence.com.cn (36) 招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层 20  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 联系人：林生迎 客服电话：955654008888111 网址：www.newone.com.cn (37) 东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层 办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层 法定代表人：潘鑫军 电话：021-63325888 传真：021-63326173 联系人：吴宇 客服电话：95503 网址：www.dfzq.com.cn (38) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室（邮编:830002） 法定代表人：许建平 电话：010-88085858 联系人：李巍 客服电话：4008-000-562 网址：www.hysec.com (39) 信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人：张志刚 21 联系人：唐静 联系电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com (40) 东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18、楼 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人：朱科敏 电话：021-20333333 传真：021-50498825 联系人：梁旭 客服电话：95531；400-888-8588 网址：www.longone.com.cn (41) 华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人：黄金琳 联系电话：0591-87841160 业务传真：0591-87841150 联系人：张宗锐 客服电话：96326（福建省外请加拨 0591） 网址：www.hfzq.com.cn (42) 国都证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人：常喆 电话：010-84183333 传真：010-84183311-3389 联系人：黄静 22 客户服务电话: 400-818-8118 网址：www.guodu.com (43) 世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层 法定代表人：姜昧军 电话：0755-83199599 传真：0755-83199545 联系人：雷新东 客服电话：0755-83199511 网址：www.csco.com.cn (44) 国联证券股份有限公司 注册地址：无锡市县前东街 168 号国联大厦 办公地址：无锡太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 法定代表人：雷建辉 电话：0510-82831662 联系人：沈刚 客服电话：95570 网址：www.glsc.com.cn (45) 华宝证券有限责任公司 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层 法定代表人：陈林 联系人：刘闻川 电话：（021）68778790 传真：（021）68777992 服务热线：4008209898 网址：www.cnhbstock.com (46) 华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市中山东路 90 号 23  办公地址：南京市中山东路 90 号华泰证券大厦、深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 24 楼 法定代表人：吴万善 电话：025-84457777 联系人：庞晓芸 服务热线：95597 网址：www.htsc.com.cn (47) 国元证券股份有限公司 注册地址：合肥市寿春路 179 号 办公地址：合肥市寿春路 179 号 法定代表人：凤良志 客服电话：全国：400-8888-777安徽地区：96888 网址：www.gyzq.com.cn (48) 东莞证券股份有限公司 注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼 办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼 法定代表人：张运勇 联系人：乔芳 电话：0769-22100155 传真：0769-22100155 服务热线：0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn (49) 长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：95579 或 4008-888-999 联系人：李良 电话：027-65799999 24 传真：027-85481900 网址：www.95579.com (50) 民生证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 法定代表人：余政 联系人：赵明 电话：010-85127622 传真：010-85127917 客服电话：4006198888 公司网址：www.mszq.com (51) 齐鲁证券有限公司 办公地址：山东省济南市经七路 86 号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 客服电话：95538 公司网址：www.qlzq.com.cn (52) 日信证券有限责任公司 注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西楼 11 层（100031） 法定代表人：孔佑杰 联系人：陈文彬 客服电话：010-83991716 网址： www.rxzq.com.cn (53) 英大证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层 25 法定代表人：吴骏 电话：0755-83007339 传真：0755-83007040 联系人：刘晓章 客户服务电话: 4008-698-698 网址：www.ydsc.com.cn (54) 江海证券有限公司 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 法定代表人：孙名扬 联系人：刘爽 电话：0451-85863726 传真：0451-82337279 客户服务热线：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn (55) 长城国瑞证券有限公司 注册地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七层 办公地址：福建省厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七层 法定代表人：王勇 客服电话：0592-5163588 公司网址：www.xmzq.com.cn (56) 国盛证券有限责任公司 注册地址：江西省南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦） 办公地址：江西省南昌市北京西路 88 号（江信国际金融大厦） 法定代表人：曾小普 电话 0791-86289667 传真 0791-86281485 客服电话：4008222111 公司网址：www.gsstock.com 26  (57) 中原证券股份有限公司 注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号 办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号 法定代表人：菅明军 联系电话：0371—65585670 联系传真：0371--65585665 联系人：程月艳、耿铭 客服电话：0371-967218、400-813-9666 公司网址：www.ccnew.com (58) 深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元 法定代表人：薛峰 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 联系人：童彩平 客户服务电话: 4006788887 网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (59) 广州证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19、 20 层 办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19、20 楼 法定代表人：邱三发 电话：020-88836999 传真：020-88836654 联系人：林洁茹 客服电话：020-961303 公司网址：www.gzs.com.cn 27  (60) 联讯证券有限责任公司 注册地址：广东省惠州市下埔路 14 号 办公地址：广东省惠州市下埔路 14 号 法定代表人：徐刚 电话：0752-2119391 传真：0752-2119369 联系人：丁宁 客服电话：400-8888-929 公司网址：www.lxzq.com.cn (61) 国金证券股份有限公司 注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号 办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号 法定代表人：冉云 电话：028-86690057 传真：028-86690126 联系人：刘婧漪 客服电话：4006600109 网址：www.gjzq.com.cn (62) 华鑫证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单 元 办公地址：上海市肇嘉浜路 750 号 法定代表人：俞洋 电话：021-64339000 联系人：王逍 客服电话：4001099918、021-32109999, 029-68918888 网址：www.cfsc.com.cn (63) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室 28  办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 电话：021-20691832 传真：021—20691861 联系人：单丙烨 客服电话：400-089-1289 网址：www.erichfund.com (64) 上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室 上海市虹口区欧阳路 196 号（法兰桥创意园）26 号楼 2 楼 法定代表人：杨文斌 电话：021-20613999 传真：021-68596916 联系人：张茹 客服电话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com (65) 杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 电话：0571-28829790，021-60897840 传真：0571-26698533 联系人：徐昳绯 客服电话：4000-766-123 网址：http://www.fund123.cn/ (66) 国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路 13 号 办公地址：广西南宁市滨湖路 46 号 29  法定代表人：张雅锋 电话：0755-83709350 传真：0755-83704850 联系人：牛孟宇 客户服务电话: 95563 网址：http://www.ghzq.com.cn (67) 华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座 法定代表人：李工 电话：0551-5161666 传真：0551-5161600 客户服务电话: 96518（安徽省内）、4008096518（全国）（基金业务咨询电话） 网址：www.hazq.com (68) 东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路 1138 号 办公地址：长春市自由大路 1138 号 法定代表人：杨树财 客户服务电话:4006000686 网址：www.nesc.cn (69) 中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16. 18.19.20.21.22.23 单元 办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至 21 层 法定代表人：龙增来 电话：0755-82023442 传真：0755-82026539 联系人：刘毅 30 客户服务电话: 400 600 8008、95532 网址：www.china-invs.cn (70) 方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层 办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层 法定代表人：雷杰 客户服务电话: 95571 网址：www.foundersc.com (71) 诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号（杨树浦路 340 号）C 栋 2楼 法定代表人：汪静波 联系电话：021-38509639 传真：021-38509777 联系人：徐诚 客户服务电话: 400－821－5399 网址：www.noah-fund.com (72) 中期资产管理有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号 办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 法定代表人：朱剑林 客户服务电话: 95162 网址： www.cifcofund.com (73) 北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 联系电话：010-62020088 传真：010-62020355 联系人：翟飞飞 31 客服电话: 4008886661 公司网址：www.myfund.com (74) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人：其实 联系电话：021-54509998 传真：021-64385308 联系人：潘世友 客服电话: 400-1818-188 公司网址：www.1234567.com.cn (75) 万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 3201 内 法定代表人：王斐 联系电话：010-59393923 传真：010-59393074 联系人：廉亮 客服电话：400-081-6655 公司网址：www.wy-fund.com (76) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼 法定代表人：凌顺平 电话：0571-88911818 传真：0571-88910240 联系人：吴强 客户服务电话: 4008-773-772 网址：www.5ifund.com 32 (77) 东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 办公地址：苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 法定代表人：范力 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 客服电话：4008601555 网址：www.dwzq.com.cn (78) 东兴证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 法定代表人：魏庆华 电话：010-66555316 传真：010-66555133 联系人：汤漫川 客服电话：400-8888-993 网址：www.dxzq.net.cn (79) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809 法定代表人：沈伟桦 电话： 010-52855713 传真：010-85894285 联系人：程刚 客服电话：400 6099 200 网址：www.yixinfund.com (80) 一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室 33 办公地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208 法定代表人：吴雪秀 电话：010-88312877 传真：010-88312099 联系人：段京璐 客服电话：400-0011-566 网址：www.yilucaifu.com (81) 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲 40 号二十一世纪大厦 A303 法人代表：王岩 联系人：胡明会 电话：010-59200855 传真：010-59200800 网址：www.tdyhfund.com 客服电话：400-819-9868 (82) 北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 办公地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 法人代表：梁蓉 联系人：张晶晶 电话：010-66154828 传真：010-88067526 客服电话：010-88067525 网址：www.5irich.com (83) 泰信财富投资管理有限公司 注册地址： 北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8995 房间 办公地址： 北京市海淀区西四环北路 69 号一层 法定代表人： 穆宏轩 34 电话： 88460066 联系人：房珊珊 客户服务电话: 88495118 转 8027 网址：fangshanshan126@126.com （二）注册登记机构 名称：华商基金管理有限公司 注册地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 法定代表人：李晓安 电话：010-58573572 传真：010-58573580 联系人：马砚峰 网址：www.hsfund.com （三）律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 注册地：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：韩炯 电话：021-31358666 传真：021-31358600 联系人：吕红 经办律师：吕红、安冬 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 法人代表：杨绍信 电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 35  经办注册会计师：单峰、王灵 联系人：周祎 四、基金的名称 本基金名称：华商产业升级股票型证券投资基金 五、基金的类型 基金类型：契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金在把握经济结构调整和产业发展趋势的基础上，通过重点投资于受益 于产业结构调整和产业升级的优势企业，在控制投资组合风险的前提下，追求基 金资产的长期持续增值。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的60％—95％；债券投 资比例为基金资产的0％—35％；权证投资比例为基金资产净值的0—3%；并保 持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 八、基金的投资策略 本基金在构建和管理投资组合的过程中，以产业升级作为行业配置与个股精 选的投资主线，沿着先产业分析再行业分析再上市公司分析的投资逻辑，深入挖 掘受益于国内产业结构调整、产业升级的上市公司的价值，进行长期价值投资。 1．大类资产的配置 本基金基于对宏观经济运行状况及政策分析、金融货币运行状况及政策分析、 行业景气运行状况及政策分析，重点判断宏观经济周期对股市的影响，以此作为 36 股票、债券大类资产配置的依据。为减少基金经理误判形势给基金管理带来的风 险，本公司金融工程团队研发的仓位控制模型也将作为本基金大类资产配置的参 考依据。 2．股票投资组合构建 在股票投资组合构建和管理的过程中，本基金将以产业升级受益作为行业配 置和个股挖掘的主要线索。具体而言，本基金股票投资组合构建具体包括三个层 次：首先是产业升级分析；然后是在产业升级分析基础之上的投资组合行业分析 与配置；最后是在行业分析基础之上的股票基础库和备选库的构建。 （1）产业升级分析 产业升级主要是指产业结构的改善和产业效率的提高。产业结构的改善表现 为产业结构的优化和产业之间的协调发展,主要包括三大产业结构的优化和区域 资源优化配置进程中的产业集群升级；产业效率的提高表现为生产要素的投入产 出效益的提升和生产技术水平的提高，主要包括产业链升级和技术升级。因此， 我们对产业升级的分析主要从以下四个方面展开： ① 三大产业结构优化分析。 我们认为国家的宏观经济政策及产业发展政 策是推动产业结构改善的重要力量。基金管理人将深入分析目前国家三大产业结 构中存在的问题，结合国内外经济发展形势，预测、评估国家在推动产业结构优 化的进程中可能采取的宏观经济政策及产业发展政策，并以此为基础进行投资决 策。 ② 区域资源优化配置进程中产业集群升级分析。基金管理人将从区域经济 的整体出发挖掘特定区域在资源禀赋、地方政策、产业链上下游分工合作等方面 的竞争优势，从一个产业集群发展的前景中来系统思考该区域上市公司的发展空 间及投资价值。 ③ 产业链升级分析。贸易微笑曲线表明,在产品生产的整个过程中,研发环节 效益最高,处于效益曲线的高端；加工环节效益最低,处于低端；如果拥有销售渠 道和品牌优势,则销售的后续效益也会增加。所以整个制造环节在国际贸易中所 占利润最低,不足 10%,而 90%以上的利润都分布在两端。产业链升级就是产业链 从附加价值低端环节向附加价值高端环节的延伸,从加工制造环节逐渐向设计、 采购、销售等环节延伸,提高核心竞争能力,提升盈利水平。在产业链分工中占据 37 高端环节或具有产业链升级潜力的上市公司是本基金重点挖掘的投资对象之一。 ④ 技术升级分析。技术升级是指通过技术引进、技术改造、技术创新等途 径推动产业技术升级、促进产业从落后技术向高新技术转化，从低附加值向高附 加值转化，从制造型向创造型转化，从而节约资源、减少消耗、降低成本、减少 污染。我们对技术升级的分析主要是从技术进步的可行性及技术应用前景两个方 面进行评估。 （2）行业分析与配置 在产业升级分析的框架之内，我们进一步分析具体行业的投资机会。我们以 产业结构调整和产业升级为视角，根据各行业所处生命周期、行业竞争格局和未 来发展趋势等方面综合评价各行业的可持续发展能力，重点对受益于产业升级的 行业投资机会进行评估，进而决定各行业在股票资产中的权重。基金管理人将主 要从以下三个方面评估行业投资机会： 其一是产业政策对行业发展的影响分析。主要分析产业政策出台的背景、时 机以及产业政策对各细分行业的影响程度，评估产业政策是否有利于产业结构进 一步优化，以及产业结构优化过程中哪些细分行业受到鼓励，哪些细分行业受到 限制，哪些行业将在政策实施过程中形成优势互补的产业集群；其二是产业链景 气传导中的行业景气分析。主要分析产业链中利益分配情况、上下游的议价能力 以及行业景气度的波动规律，由此判断特定行业所处的景气程度并对行业未来的 景气度作出合理预测；其三是行业内在发展潜力分析。主要从行业生命周期、行 业竞争格局和行业核心技术等方面分析行业所处的发展阶段，评估在产业升级背 景下，行业整体效率能否显著提升并带来市场容量的进一步扩大，由此来分析该 行业的发展潜力。此外，二级市场行业板块的轮动表现也是基金管理人进行行业 配置的参考因素。 （3）股票库管理 本基金的股票库构建先利用华商基金上市公司综合评价模型进行初选形成 基础股票库，然后再由投研团队有针对性的进行实地调研、集中研讨、委托课题、 实证分析等多种形式的系统研究，结合卖方研究机构的覆盖调查进行价值优选， 经过投研联席会审核无异议后形成股票备选库，并经由上述程序和标准对备选股 票库进行管理和维护。 38  1）基础库构建 本基金的基础库建立步骤如下： 第一步，建立行业评分模型。行业评分模型主要考虑产业政策和产业景气度 两个因子，两个因子在进行量纲处理后按 6：4 进行加权。其中产业政策因子对 政策支持的产业该因子值取 3，对政策压制行业该因子值取 1，没有明显产业政 策行业该因子值取 2；行业景气度因子是通过计算所有股票按照行业汇总分析行 业的资产增长率、存货周转率等增长性、运营性财务指标的变化，对行业的景气 度进行相对评分。 第二步，建立行业内上市公司财务综合评分模型。财务综合评分模型采用功 效系数法对上市公司按照行业分类在行业内部对财务指标进行综合评分。为了更 准确的筛选出具有受益于产业升级一般性特征的上市公司，我们在建立财务综合 评分模型时给以下财务指标赋予了较高的权重： ① 反映行业地位的指标：我们选择主营业务收入行业内占比和总资产行业 内占比等指标。通常行业内收入规模和资产规模较大的公司对行业未来的发展有 较大的影响力，这些公司在行业内的地位也较重要，更有实力推动技术升级，而 且在行业资源整合中占据较有利地位，也更易受益于产业政策的扶植。 ② 反映产业链升级的指标：我们选择销售毛利率、成本费用利润率、存货 周转率、应收账款周转率等指标。产业链升级主要体现在投入产出效率的提升和 经营效率的提高等方面，销售毛利率高和成本费用率低的企业往往有较高的投入 产出效率，其产品的附加值通常也较高；而存货周转率和应收账款周转率等指标 能比较好的体现企业的经营效率，在产业升级过程中，那些能够提高生产效率、 降低生产成本的企业大多能够获得较快的发展速度，从而在产业链的分工合作中 具有更强的议价能力。 ③ 反映技术升级的指标：我们选择无形资产加商誉、研发支出占营业成本 的比率等指标。一般情况下，无形资产和商誉主要指是上市公司的专利权、非专 利技术、商标权、特许权等，反映公司管理和技术的先进性，这类资产通常能使 公司获得高于市场平均的投资报酬率，也是技术升级在上市公司报表上的具体体 现形式；研发支出占营业成本的比率反映了上市公司对研发投入的重视程度，基 本能表征上市公司技术升级的潜力。 39  第三步，对行业评分在前 1/3 的行业取该行业内财务综合得分在前 3/4 的股 票进入基础库；对行业评分在 1/3 到 2/3 之间的行业取该行业内财务综合得分在 前 1/2 的股票进入基础库；对行业评分在后 1/3 的行业取该行业内财务综合得分 在前 1/4 的股票进入基础库，同时限制行业评分在后 1/3 的行业每个行业进入基 础股票库的数量不超过 20 只。 第四步，基础库在每个季度财务数据公布后进行定期更新。 2）备选库构建 基础库的主要作用在于帮助投研团队缩小选股范围，更快的发现具有投资价 值的股票。进入基础库的股票并非全部进入备选库，还需经过行业研究员进一步 的定性筛选，剔除那些明显不符合产业升级标准的公司。备选库中的其他股票来 源于行业研究员和基金经理经过实地调研和深入分析后选择的股票，行业研究员 和基金经理若认为这些股票受益于产业升级或具有其他投资价值，通过定性研究 和内部程序可以直接加入备选库，但需保证备选库中 80%的股票来自于基础库。 在构建备选库时，我们的定性研究重点考察以下因素： ① 公司的核心竞争力。质地良好的企业通常具备以下特征：企业在管理、 品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内 难以模仿的显著优势，从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。本基 金管理人将从上述几个方面对企业的核心竞争力进行评估。 ② 公司受区域经济规划和产业集群形成的影响分析。我们认为上市公司若 能够契合政府的区域经济规划，并能充分融入蓬勃发展的产业集群之中，就可能 有很好的发展潜力。 ③ 公司受产业结构调整和升级的影响程度。在产业链景气传导和行业内部 结构优化整合的情景中分析上市公司的成长性及可持续发展性。 ④ 公司估值指标。估值是否具有吸引力是投资决策的重要因素，本基金将 综合使用 P/E、P/B、PEG、P/S 以及利润/营运现金流等估值指标来选择合适的投 资标的。 在上述分析的基础之上，基金管理人将重点深入挖掘以下四类公司：受益于 政府产业政策扶植的上市公司；受益于区域或行业资源整合、资产优化配置的上 市公司；在产业链分工中占据高端环节或具有向产业链高端升级潜力的上市公司； 40 具有先进技术实力和技术升级能力的上市公司。我们将这四类上市公司优先纳入 股票备选库，作为本基金的重点投资目标。基金经理在使用备选库时，将本基金 80％以上的非现金资产投资于受益产业升级的股票。 3．债券投资策略 本基金的债券资产配置是在大类资产配置策略指导下完成的。基金经理在组 合管理员帮助下，将自己对未来一段时间资本市场的预期风险收益特征体现到债 券资产组合与股票资产组合配置比例中，并在债券研究员的帮助下完成债券组合 的构建。债券组合是一个低风险、低收益的组合。 本基金债券投资综合考虑了各类固定收益产品的收益率、流动性、信用风险、 久期、税收敏感性分析等因素，在计算各类特定产品投资价值基础上，通过对宏 观经济运行中央行货币供给与利率政策、价格指数等因素研判，为债券资产配置 提供具有前瞻性的决策依据，并确定债券组合中各类固定收益品种的配置比例。 在具体投资标的选择方面，基金管理人将根据对利率期限结构的深入研究来选择 国债投资品种；通过重点分析市场风险和信用风险以及与国债收益率之差的变化 情况选择金融债和企业债等品种。 本基金在债券组合构建过程中，具体的投资策略主要包括：利率策略、信用 策略、相对价值策略、债券组合构建及调整策略、可转债投资策略、资产支持证 券等投资策略等。在明确具有较高投资价值债券资产的基础上，遵循以下原则构 造债券投资组合： A、确保债券投资策略的执行，确保组合久期保持在规定的范围之内。 B、保持组合分散化，减少非系统风险。 C、保持组合适当的流动性。 D、将下行风险控制在一定的范围之内。 公司债券策略小组将定期讨论债券投资策略，从风险管理的角度，综合评估 组合绩效 九、基金的业绩比较基准 中信标普 300 指数收益率×75%＋中信国债指数收益率×25% 本基金为股票型证券投资基金，股票投资比例为 60-95%，因此在业绩比较 基准中股票投资部分权重为 75％，其余为债券投资部分。本基金主要通过投资 41 市场中受益于产业升级的上市公司为投资者谋取高于市场平均水平的回报，中信 标普 300 指数由中国 A 股各行业上市公司中流通市值最大和最具流动性的 300 家公司编制而成，能够全面反映股票市场的波动，是股票市场中风险收益特征较 好的指数之一。中信标普国债指数样本涵盖了上海证券交易所所有的国债品种， 交易所的国债交易市场具有参与主体丰富、竞价交易连续的特性，能反映出市场 利率的瞬息变化，也使得中信标国债指数能真实地标示出利率市场整体的收益风 险度。因此本基金选取的基准具有较好的代表性。如果今后市场中出现更适用于 本基金的指数，本基金可以在征得基金托管人同意后报中国证监会备案变更业绩 比较基准，并及时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金是股票型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于其它类型的基金 产品，属于高风险、高收益的基金产品。 十一、基金投资组合报告 本基金按照《基金法》、《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关 于投资组合报告的要求披露基金的投资组合。 1. 报告期末基金资产组合情况 截至 2015 年 3 月 31 日，华商产业升级股票型证券投资基金资产净值为 273,084,170.23 元，份额净值为 1.430 元，累计份额净值为 1.430 元。其投资组合 情况如下： 序 占基金总资产的比 项目 金额（元） 号 例（%） 1 权益投资 247,695,636.88 82.65 其中：股票 247,695,636.88 82.65 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 41,881,291.44 13.97 7 其他资产 10,115,549.71 3.38 42  8 合计 299,692,478.03 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 2015 年 3 月 31 日 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,407,238.90 1.25 C 制造业 75,475,440.03 27.64 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 1,969,520.00 0.72 F 批发和零售业 19,828.30 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 107,933,109.11 39.52 J 金融业 7,047,481.55 2.58 K 房地产业 28,166,046.68 10.31 L 租赁和商务服务业 5,697,720.00 2.09 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 10,871,785.11 3.98 Q 卫生和社会工作 3,105,360.00 1.14 R 文化、体育和娱乐业 4,002,107.20 1.47 S 综合 - - 合计 247,695,636.88 90.70 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 2015 年 3 月 31 日 序 股票代 占基金资产净值比 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 号 码 例（％） 1 600570 恒生电子 210,637 22,934,156.56 8.40 2 300253 卫宁软件 123,046 20,068,802.60 7.35 3 000150 宜华健康 346,636 14,503,250.24 5.31 4 000797 中国武夷 718,401 13,577,778.90 4.97 5 300300 汉鼎股份 267,322 12,160,477.78 4.45 6 600661 新南洋 226,921 10,871,785.11 3.98 7 300010 立思辰 228,000 10,814,040.00 3.96 8 300359 全通教育 42,700 10,707,025.00 3.92 9 300089 长城集团 296,500 9,932,750.00 3.64 43 10 300318 博晖创新 286,000 9,581,000.00 3.51 4. 报告期末按券种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。 10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 （2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 44 （3）本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 11. 投资组合报告附注 11.1 中国武夷于 2014 年 11 月 14 日收到福建省证监局下达的《关于对中国武夷 实业股份有限公司采取责令改正措施的决定》 (行政监管措施决定书﹝ 2014﹞7 号，以下简称《决定》 ) ，就公司信息披露、公司治理及其他等三方面问题提 出整改要求，公司已于 2014 年 12 月 12 日发布针对上述三个问题的整改报告。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不 存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券 的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公 开谴责、处罚。 11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 11.3 其他资产项目包括： 2015 年 3 月 31 日 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 394,036.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,033.93 5 应收申购款 9,712,479.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,115,549.71 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 45  十二、基金的业绩 1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基 ②－ 阶段 值增长 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ④ 率① 准差② 率③ 准差④ 基金成立日—2010/12/31 9.40% 1.25% 11.03% 1.18% -1.63% 0.07% 2011/01/01—2011/12/31 -39.58% 1.28% -18.75% 0.97% -20.83% 0.31% 2012/01/01—2012/12/31 1.66% 1.19% 6.64% 0.94% -4.98% 0.25% 2013/01/01—2013/12/31 17.41% 1.20% -3.49% 1.03% 20.90% 0.17% 2014/01/01—2014/12/31 24.71% 1.12% 37.26% 0.88% -12.55% 0.24% 2015/01/01—2015/03/31 45.33% 1.81% 11.08% 1.35% 34.25% 0.46% 2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为 2010 年 6 月 18 日。 ②根据《华商产业升级股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有 良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产 46 支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例 为：股票投资比例为基金资产的 60%-95%；债券投资比例为基金资产的 0%-35%；权证投资 比例为基金资产净值的 0%-3%；并保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内 的政府债券。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例 需符合基金合同要求。本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例 的约定。 十三、基金的费用与税收 1. 基金费用的种类 （1） 基金管理人的管理费； （2） 基金托管人的托管费； （3） 基金财产拨划支付的银行费用； （4） 基金合同生效后的基金信息披露费用； （5） 基金份额持有人大会费用； （6） 基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； （7） 基金的证券交易费用； （8） 依法可以在基金财产中列支的其他费用。 2. 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确 定，法律法规另有规定时从其规定。 3. 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1） 基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计 算方法如下： H＝E×年管理费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理 费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 （2） 基金托管人的托管费 47  在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计 算方法如下： H＝E×年托管费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 （3） 除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法 规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。 4. 不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金 财产中支付。 5. 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金 托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告。 6. 基金税收 基金运作过程中涉及的各纳税主体根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 十四、对招募说明书更新部分的说明 依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关 法律法规的要求，我公司结合华商产业升级股票型证券投资基金的运行情况，对 其原招募说明书进行了更新，主要更新的内容说明如下： 一、 在“重要提示”部分更新了相关内容。 二、 更新了“三、基金管理人”的相关信息。 三、 更新了“四、基金托管人”的相关信息。 四、 更新了“五、相关服务机构”中代销机构相关信息。 48  五、 在“九、基金的投资”中根据本基金的实际运作情况，更新了最近一期投 资组合报告的内容，并更新了最近一期基金业绩和同期业绩比较基准的表现。 六、 在“二十一、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。 上述内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅 读。 华商基金管理有限公司 2015 年 7 月 30 日 49