华商动态阿尔法灵活配置混合型 证券投资基金 2023 年中期报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2023 年 8 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月 30 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录...... 2 1.1 重要提示...... 2 1.2 目录...... 3 §2 基金简介...... 6 2.1 基金基本情况 ...... 6 2.2 基金产品说明 ...... 6 2.3 基金管理人和基金托管人...... 6 2.4 信息披露方式 ...... 7 2.5 其他相关资料 ...... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现...... 7 3.1 主要会计数据和财务指标...... 7 3.2 基金净值表现 ...... 8 §4 管理人报告...... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况...... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 14 §5 托管人报告...... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 14 6.1 资产负债表...... 14 6.2 利润表...... 16 6.3 净资产（基金净值）变动表...... 17 6.4 报表附注...... 18 §7 投资组合报告...... 39 7.1 期末基金资产组合情况...... 39 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 40 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 49 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 49 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 49 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 49 7.10 本基金投资股指期货的投资政策...... 49 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 50 7.12 投资组合报告附注...... 50 §8 基金份额持有人信息...... 51 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 51 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 51 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 51 §9 开放式基金份额变动...... 52 §10 重大事件揭示...... 52 10.1 基金份额持有人大会决议...... 52 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 52 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 52 10.4 基金投资策略的改变...... 52 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 52 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 52 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 52 10.8 其他重大事件 ...... 54 §11 影响投资者决策的其他重要信息...... 56 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 56 11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 56 §12 备查文件目录...... 57 12.1 备查文件目录 ...... 57 12.2 存放地点...... 57 12.3 查阅方式...... 57 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华商动态阿尔法混合 基金主代码 630005 交易代码 630005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 11 月 24 日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 218,685,903.55 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金通过选股筛选具有高 Alpha 的股票，利用主动 投资目标 投资管理与数量化组合管理的有效结合，管理并提高 组合的 Alpha，在有效控制投资风险的同时，力争为投 资者创造超越业绩基准的回报。 本基金将主动投资与数量化组合管理有机的结合起 来，切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的公司 选择相结合的策略。 本基金动态 Alpha 策略包括两部分：一是通过自下而 上的公司研究，借助公司动态 Alpha 多因素选股模型 将那些具有高 Alpha 值的公司遴选出来组成基金投资 投资策略 的备选库，这里高 Alpha 值的公司指根据公司量化模 型各行业综合排名前三分之一的公司；二是通过自上 而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例， 并对组合进行动态地优化管理，进一步优化整个组合 的风险收益特征，避免投资过程中随意性造成的 Alpha 流失。 具体投资策略详见基金合同。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45% 本基金是混合型基金，在资产配置中强调数量化配置， 风险收益特征 其预期收益和风险水平较股票型产品低、较债券型基 金高，属于中高风险、中高预期收益的基金产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 高敏 王小飞 联系电话 010-58573600 021-60637103 电子邮箱 gaom@hsfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com 客户服务电话 4007008880 021-60637228 传真 010-58573520 021-60635778 注册地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区金融大街 25 号 街 28 号楼 19 层 办公地址 北京市西城区平安里西大 北京市西城区闹市口大街 1 号 街 28 号楼 19 层 院 1 号楼 邮政编码 100035 100033 法定代表人 陈牧原 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号楼 19 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日 - 2023 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 -8,944,976.93 本期利润 -5,032,236.54 加权平均基金份额本期利润 -0.0229 本期加权平均净值利润率 -1.46% 本期基金份额净值增长率 -1.51% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2023 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 109,082,224.43 期末可供分配基金份额利润 0.4988 期末基金资产净值 327,768,127.98 期末基金份额净值 1.499 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2023 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 109.00% 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 0.20% 1.20% 0.85% 0.48% -0.65% 0.72% 过去三个月 -5.72% 1.03% -2.20% 0.45% -3.52% 0.58% 过去六个月 -1.51% 0.93% 0.65% 0.46% -2.16% 0.47% 过去一年 -14.54% 1.03% -6.35% 0.54% -8.19% 0.49% 过去三年 -3.23% 1.42% 1.65% 0.66% -4.88% 0.76% 自基金合同 109.00% 1.48% 39.02% 0.77% 69.98% 0.71% 生效起至今 注：鉴于中信标普指数信息服务（北京）有限公司终止维护和发布中信标普全债指数、中信国债指数，按照基金合同的约定，经基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后，自 2015 年 10 月 30 日起，华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的业绩比较基准由 “中信 标普 300 指数收益率×55%+中信国债指数收益率×45%”，变更为“沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%”。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为 2009 年 11 月 24 日。 ②根据《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的 30％—80％；债券投资比例为基金资产的 15％—65％；权证投资比例为基金资产净值的 0-3%；并保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160 号文批准设立，成立于 2005 年 12 月 20 日，注册资本为 10000 万元人民币，注册地为北京市，是一家为客户提供专业理财服务的资产管理机构。 本基金管理人拥有公募基金管理业务、私募资产管理业务、受托管理保险资金业务等业务资格，在主动权益、固定收益、量化投资、FOF 投资等领域全面布局，为客户提供专业理财服务。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 男，中国籍，数学博士， 具有基金从业资格。2011 年 6 月加入华商基金管理 有限公司，曾任公司量化 投资部总经理助理、产品 创新部副总经理；2015 年 9 月9 日至 2017年 4月 26 日担任华商大盘量化精选 灵活配置混合型证券投资 基金经 基金的基金经理；2015 年 理，公司 9 月 9 日起至今担任华商 量化投 新量化灵活配置混合型证 资总监， 券投资基金的基金经理； 量化投 2015 年 9 月 9 日起至今担 资部总 任华商量化进取灵活配置 经理，公 混合型证券投资基金的基 邓默 司投资 2018 年 2 月 23 - 12.1 金经理；2018 年 2 月 23 决策委 日 日起至今担任华商动态阿 员会委 尔法灵活配置混合型证券 员，公司 投资基金的基金经理； 公募业 2019 年 3 月 8 日起至今担 务权益 任华商红利优选灵活配置 投资决 混合型证券投资基金的基 策委员 金经理；2019 年 9 月 17 会委员 日至2020年12月15日担 任华商电子行业量化股票 型发起式证券投资基金的 基金经理；2019 年 10 月 30 日至 2020 年 12 月 15 日担任华商计算机行业量 化股票型发起式证券投资 基金的基金经理；2020 年 10 月 28 日起至今担任华 商量化优质精选混合型证 券投资基金的基金经理； 2022 年 3 月 8 日起至今担 任华商品质慧选混合型证 券投资基金的基金经理。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、 控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年上半年整个资本市场出现了非常明显的风格切换，在一季度市场原有的新能源白马赛道板块出现较大幅度的回撤，市场整体波动加大，以人工智能，中特股为代表的主题性行情成为市场上半年演绎的重点，同时整个市场处于明显的存量博弈状态，随着公募基金发行的节奏放缓，整个市场的交易热度随着 2022 年偏弱的市场行情也没有明显放量上涨，整个市场处于一个主题快速轮动的交易行情里。我们在一季度的整体配置偏向于大消费等疫情修复板块以及未来中长期存在较大增长潜力的科技板块，比如数字经济，自主可控，人工智能等等。但是由于一季度市场出现较强的短期主题性炒作机会，整个风格偏向于高估值，强短期动量和高波动，使得均衡配置的投资策略没有一个特别突出的表现，整体投资策略偏向于控制跟市场指数跟踪误差的前提下进行适当轮动，考虑到短期的市场主题过热我们会参考市场交易拥挤度进行适当的调仓。 进入二季度之后整个市场出现明显的交易热度的回调，无论是因为 chat GPT 主题而在一季度 出现快速上涨的传媒、通讯计算机行业，还是跟随中特股和一带一路概念而有所表现的建筑等行业都出现一定程度的调整和回撤，市场逐渐从一季度的寻找热点轮动，转换到交易未来业绩的确定性好转的赛道。我们的整体配置也跟随市场节奏进行一定的结构调整，在科技赛道中将前期估值过高的科技标的转换为算力以及服务器等业绩开始加速向上的板块，对于成长板块里估值相对合理的电子行业进行一定偏配，同时左侧布局一些未来经济缓慢修复利好的消费医药等板块。由于市场在二季度出现较大的下行波动，指数层面由于宏观预期的弱化出现一定调整，风险偏好也出现小幅下行，我们以整体配置为主的投资思路也遭到一定回撤，临近二季度末才随着市场反弹出现一定的超额收益表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2023 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.499 元，累计份额净值为 1.939 元。本报告期 内本基金份额净值增长率为-1.51%，同期基金业绩比较基准的收益率为 0.65%，本基金份额净值增长率低于业绩比较基准的收益率 2.16 个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望今年下半年的整个市场走向，我们认为从指数层面已经不存在较大风险，首先整个宏观 数据在二季度出现探底并且缓慢修复，当前整个 PMI 以及企业盈利都有环比小幅上涨的弱复苏趋势，另外 A 股整体估值依然在历史较低的分位数，出现较好的估值性价比。我们依然看好 A 股在一个中长期维度出现逐级向上的赚钱效应。从结构上来讲，我们会依然偏向从长期空间较大的科技股以及跟随宏观复苏的消费板块中寻找超额收益机会，首先本轮以 chat GPT 为开端的人工智能算法的进步，会逐步扩散到应用端以及硬件端的较为广阔的机会，也会逐步映射到 A 股相关上市公司的盈利预期之中，而消费板块更多与整个经济运行相关，也有机会跟随经济复苏以及风险偏好的好转而受益。我们更倾向于在下半年寻找可以在财务报表端不断兑现的优质龙头企业，根据估值的相对应位置进行仓位优化配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人或上述部门负责人指定人员，由总经理任估值小组负责人，由基金运营部负责人任估值小组秘书。估值小组关于调整投资品种估值方法的决策，需经 1/2 以上的小组成员同意。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，当对估值原则及技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财务报告出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约 定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通受限股票的流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 50,851,343.24 25,605,227.51 结算备付金 2,668,678.64 3,361,574.71 存出保证金 235,655.86 225,492.96 交易性金融资产 6.4.7.2 273,966,383.67 310,078,743.32 其中：股票投资 217,879,509.64 232,259,570.21 基金投资 - - 债券投资 56,086,874.03 77,819,173.11 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 4,166,111.67 1,391,817.91 应收股利 - - 应收申购款 28,676.18 39,032.28 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 331,916,849.26 340,701,888.69 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 1,255,907.61 2,589,597.13 应付赎回款 386,641.88 113,650.29 应付管理人报酬 407,528.49 428,175.69 应付托管费 67,921.40 71,362.60 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 81,252.67 81,000.00 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 1,949,469.23 1,844,387.09 负债合计 4,148,721.28 5,128,172.80 净资产： 实收基金 6.4.7.7 218,685,903.55 220,473,895.79 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.7.9 109,082,224.43 115,099,820.10 净资产合计 327,768,127.98 335,573,715.89 负债和净资产总计 331,916,849.26 340,701,888.69 注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.499 元，基金份额总额 218,685,903.55 份。 6.2 利润表 会计主体：华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022 年 6 月 30 日 一、营业总收入 -1,938,114.06 -92,214,785.74 1.利息收入 92,433.32 123,847.59 其中：存款利息收入 6.4.7.10 92,433.32 118,864.02 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 4,983.57 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -5,946,721.86 -101,202,074.34 其中：股票投资收益 6.4.7.11 -5,076,945.43 -102,884,169.25 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.12 -2,197,907.14 1,148,512.85 资产支持证券投资收益 6.4.7.13 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 1,328,130.71 533,582.06 以摊余成本计量的金融资 - - 产终止确认产生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 3,912,740.39 8,857,736.62 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 3,434.09 5,704.39 减：二、营业总支出 3,094,122.48 3,519,085.23 1．管理人报酬 2,565,431.71 2,927,666.14 2．托管费 427,571.92 487,944.35 3．销售服务费 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．信用减值损失 6.4.7.19 - - 7．税金及附加 64.00 0.19 8．其他费用 6.4.7.20 101,054.85 103,474.55 三、利润总额（亏损总额以“-” -5,032,236.54 -95,733,870.97 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -5,032,236.54 -95,733,870.97 列） 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 -5,032,236.54 -95,733,870.97 6.3 净资产（基金净值）变动表 会计主体：华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产（基 220,473,895.79 - 115,099,820.10 335,573,715.89 金净值） 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产（基 220,473,895.79 - 115,099,820.10 335,573,715.89 金净值） 三、本期增减变动额（减 -1,787,992.24 - -6,017,595.67 -7,805,587.91 少以“-”号填列） （一）、综合收益总额 - - -5,032,236.54 -5,032,236.54 （二）、本期基金份额 交易产生的基金净值变 动数 -1,787,992.24 - -985,359.13 -2,773,351.37 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 7,768,830.73 - 4,395,232.65 12,164,063.38 2.基金赎回款 -9,556,822.97 - -5,380,591.78 -14,937,414.75 （三）、本期向基金份 额持有人分配利润产生 - - - - 的基金净值变动（净值 减少以“-”号填列） （四）、其他综合收益 - - - - 结转留存收益 四、本期期末净资产（基 218,685,903.55 - 109,082,224.43 327,768,127.98 金净值） 上年度可比期间 项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产（基 218,912,083.90 - 260,813,955.71 479,726,039.61 金净值） 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产（基 218,912,083.90 - 260,813,955.71 479,726,039.61 金净值） 三、本期增减变动额（减 1,050,226.43 - -95,029,167.56 -93,978,941.13 少以“-”号填列） （一）、综合收益总额 - - -95,733,870.97 -95,733,870.97 （二）、本期基金份额 交易产生的基金净值变 1,050,226.43 - 704,703.41 1,754,929.84 动数（净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购款 11,317,942.67 - 8,892,089.05 20,210,031.72 2.基金赎回款 -10,267,716.24 - -8,187,385.64 -18,455,101.88 （三）、本期向基金份 额持有人分配利润产生 - - - - 的基金净值变动（净值 减少以“-”号填列） （四）、其他综合收益 - - - - 结转留存收益 四、本期期末净资产（基 219,962,310.33 - 165,784,788.15 385,747,098.48 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王小刚______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]892 号《关于核准华商动态阿尔法灵活配置混合 型证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基 金法》和《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 256 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商动态阿尔法灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》于 2009 年 11 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,298,710,915.52 份基金份额，其中认购资金利息折合 209,775.63 份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2023 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 除下文列示的会计政策外，本基金报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.4.1 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1) 赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2) 该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优 先于其他工具的要求权；(3) 该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4) 除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5) 该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。 可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。 本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1) 现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2) 实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。 本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。 6.4.4.2 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市 场交易的固定收益品种，于 2023 年 3 月 31 日前，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务的指导意见》和《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值，自 2023 年 3 月 31 日 开始，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》和《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 活期存款 50,851,343.24 等于：本金 50,846,404.75 加：应计利息 4,938.49 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计： 50,851,343.24 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2023 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 208,097,513.57 - 217,879,509.64 9,781,996.07 贵金属投资-金交所黄 - - - - 金合约 交易所市场 54,902,332.03 378,231.23 56,086,874.03 806,310.77 债券 银行间市场 - - - - 合计 54,902,332.03 378,231.23 56,086,874.03 806,310.77 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 262,999,845.60 378,231.23 273,966,383.67 10,588,306.84 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2023 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 142.35 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 1,852,215.46 其中：交易所市场 1,852,215.46 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 96,239.85 应付其他 871.57 合计 1,949,469.23 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 本期期初 220,473,895.79 220,473,895.79 本期申购 7,768,830.73 7,768,830.73 本期赎回(以"-"号填列) -9,556,822.97 -9,556,822.97 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 218,685,903.55 218,685,903.55 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.8 其他综合收益 本基金本报告期内未发生其他综合收益。 6.4.7.9 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 本期期初 247,096,085.81 -131,996,265.71 115,099,820.10 本期利润 -8,944,976.93 3,912,740.39 -5,032,236.54 本期基金份额交易 -2,048,827.89 1,063,468.76 -985,359.13 产生的变动数 其中：基金申购款 8,943,376.48 -4,548,143.83 4,395,232.65 基金赎回款 -10,992,204.37 5,611,612.59 -5,380,591.78 本期已分配利润 - - - 本期末 236,102,280.99 -127,020,056.56 109,082,224.43 6.4.7.10 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 68,319.47 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 22,241.85 其他 1,872.00 合计 92,433.32 6.4.7.11 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 2,033,519,301.74 减：卖出股票成本总额 2,032,475,388.83 减：交易费用 6,120,858.34 买卖股票差价收入 -5,076,945.43 6.4.7.12 债券投资收益 6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 债券投资收益——利息收入 951,672.67 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -3,149,579.81 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -2,197,907.14 6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2023年1月1日至2023年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 82,405,473.83 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 84,348,284.23 减：应计利息总额 1,204,703.64 减：交易费用 2,065.77 买卖债券差价收入 -3,149,579.81 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内未发生权证投资收益。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内未发生衍生工具其他投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 1,328,130.71 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,328,130.71 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 3,912,740.39 ——股票投资 1,124,275.31 ——债券投资 2,788,465.08 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 3,912,740.39 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 3,434.09 合计 3,434.09 注：基金赎回费收入含转换费收入。 6.4.7.19 信用减值损失 本基金本报告期内未发生信用减值损失。 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 审计费用 32,232.48 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 账户维护费 9,000.00 银行费用 315.00 其他 - 合计 101,054.85 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日 2022年1月1日至2022年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 553,845,435.88 13.69% 181,655,385.11 4.57% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 的比例 总额的比例 华龙证券 515,796.24 13.69% 211,274.70 11.41% 上年度可比期间 关联方名称 2022年1月1日至2022年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 的比例 总额的比例 华龙证券 169,176.26 4.57% 169,176.26 10.33% 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 2022年1月1日至2022年6月30日 30 日 当期发生的基金应支付 2,565,431.71 2,927,666.14 的管理费 其中：支付销售机构的客 1,151,814.40 1,285,276.58 户维护费 注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年6月30日 2022年1月1日至2022年6月30日 当期发生的基金应支付 427,571.92 487,944.35 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 50,851,343.24 68,319.47 36,361,197.79 91,582.86 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间内均无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未发生利润分配。 6.4.12 期末（ 2023 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 受限期 流通受限类型 认购 期末估 数量（单 期末 期末估值 备 代码 名称 认购日 价格 值单价 位：股） 成本总额 总额 注 301292 海科新源 2023 年 6 月 29 日 6 个月 新股流通受限 19.99 19.99 431 8,615.69 8,615.69 - 301292 海科新源 2023 年 6 月 29 日 1 个月内（含） 新股流通受限 19.99 19.99 3,878 77,521.22 77,521.22 - 301261 恒工精密 2023 年 6 月 29 日 6 个月 新股流通受限 36.90 36.90 175 6,457.50 6,457.50 - 301261 恒工精密 2023 年 6 月 29 日 1 个月内（含） 新股流通受限 36.90 36.90 1,573 58,043.70 58,043.70 - 301202 朗威股份 2023 年 6 月 28 日 6 个月 新股流通受限 25.82 25.82 224 5,783.68 5,783.68 - 301202 朗威股份 2023 年 6 月 28 日 1 个月内（含） 新股流通受限 25.82 25.82 2,011 51,924.02 51,924.02 - 001286 陕西能源 2023 年 3 月 31 日 6 个月 新股流通受限 9.60 9.41 3,767 36,163.20 35,447.47 - 688249 晶合集成 2023 年 4 月 24 日 6 个月 新股流通受限 19.86 18.06 1,345 26,711.70 24,290.70 - 301293 三博脑科 2023 年 4 月 25 日 6 个月 新股流通受限 29.60 71.42 283 8,376.80 20,211.86 - 688361 中科飞测 2023 年 5 月 12 日 6 个月 新股流通受限 23.60 64.67 289 6,820.40 18,689.63 - 688472 阿特斯 2023 年 6 月 2 日 6 个月 新股流通受限 11.10 17.04 1,058 11,743.80 18,028.32 - 688478 晶升股份 2023 年 4 月 13 日 6 个月 新股流通受限 32.52 42.37 305 9,918.60 12,922.85 - 688629 华丰科技 2023 年 6 月 16 日 6 个月 新股流通受限 9.26 18.59 663 6,139.38 12,325.17 - 301358 湖南裕能 2023 年 2 月 1 日 6 个月 新股流通受限 23.77 42.89 283 6,726.91 12,137.87 - 688531 日联科技 2023 年 3 月 24 日 6 个月 新股流通受限 152.38 135.97 87 13,257.06 11,829.39 - 688562 航天软件 2023 年 5 月 15 日 6 个月 新股流通受限 12.68 22.31 514 6,517.52 11,467.34 - 688582 芯动联科 2023 年 6 月 21 日 6 个月 新股流通受限 26.74 40.68 280 7,487.20 11,390.40 - 301360 荣旗科技 2023 年 4 月 17 日 6 个月 新股流通受限 71.88 92.60 118 8,481.84 10,926.80 - 301315 威士顿 2023 年 6 月 13 日 6 个月 新股流通受限 32.29 51.12 210 6,780.90 10,735.20 - 301408 华人健康 2023 年 2 月 22 日 6 个月 新股流通受限 16.24 16.95 609 9,890.16 10,322.55 - 301382 蜂助手 2023 年 5 月 9 日 6 个月 新股流通受限 23.80 32.84 310 7,378.00 10,180.40 - 688352 颀中科技 2023 年 4 月 11 日 6 个月 新股流通受限 12.10 12.07 835 10,103.50 10,078.45 - 688458 美芯晟 2023 年 5 月 15 日 6 个月 新股流通受限 75.00 90.76 111 8,325.00 10,074.36 - 688484 南芯科技 2023 年 3 月 28 日 6 个月 新股流通受限 39.99 36.71 266 10,637.34 9,764.86 - 688552 航天南湖 2023 年 5 月 8 日 6 个月 新股流通受限 21.17 23.50 393 8,319.81 9,235.50 - 301383 天键股份 2023 年 5 月 31 日 6 个月 新股流通受限 46.16 35.72 250 11,540.00 8,930.00 - 301210 金杨股份 2023 年 6 月 21 日 6 个月 新股流通受限 57.88 49.17 178 10,302.64 8,752.26 - 301373 凌玮科技 2023 年 1 月 20 日 6 个月 新股流通受限 33.73 31.85 260 8,769.80 8,281.00 - 001287 中电港 2023 年 3 月 30 日 6 个月 新股流通受限 11.88 21.02 391 4,645.08 8,218.82 - 688334 西高院 2023 年 6 月 9 日 6 个月 新股流通受限 14.16 16.21 503 7,122.48 8,153.63 - 301355 南王科技 2023 年 6 月 2 日 6 个月 新股流通受限 17.55 16.75 483 8,476.65 8,090.25 - 688581 安杰思 2023 年 5 月 12 日 6 个月 新股流通受限 125.80 118.03 68 8,554.40 8,026.04 - 301305 朗坤环境 2023 年 5 月 15 日 6 个月 新股流通受限 25.25 19.69 402 10,150.50 7,915.38 - 688620 安凯微 2023 年 6 月 15 日 6 个月 新股流通受限 10.68 12.34 641 6,845.88 7,909.94 - 301295 美硕科技 2023 年 6 月 19 日 6 个月 新股流通受限 37.40 36.07 215 8,041.00 7,755.05 - 301170 锡南科技 2023 年 6 月 16 日 6 个月 新股流通受限 34.00 34.93 219 7,446.00 7,649.67 - 301332 德尔玛 2023 年 5 月 9 日 6 个月 新股流通受限 14.81 13.73 548 8,115.88 7,524.04 - 688570 天玛智控 2023 年 5 月 29 日 6 个月 新股流通受限 30.26 25.33 281 8,503.06 7,117.73 - 301428 世纪恒通 2023 年 5 月 10 日 6 个月 新股流通受限 26.35 30.60 229 6,034.15 7,007.40 - 688429 时创能源 2023 年 6 月 20 日 6 个月 新股流通受限 19.20 25.53 270 5,184.00 6,893.10 - 301322 绿通科技 2023 年 2 月 27 日 6 个月 新股流通受限 131.11 53.24 129 11,275.46 6,867.96 - 301203 国泰环保 2023 年 3 月 28 日 6 个月 新股流通受限 46.13 34.40 199 9,179.87 6,845.60 - 301439 泓淋电力 2023 年 3 月 10 日 6 个月 新股流通受限 19.99 16.90 377 7,536.23 6,371.30 - 301337 亚华电子 2023 年 5 月 16 日 6 个月 新股流通受限 32.60 30.37 209 6,813.40 6,347.33 - 688631 莱斯信息 2023 年 6 月 19 日 6 个月 新股流通受限 25.28 29.87 207 5,232.96 6,183.09 - 688623 双元科技 2023 年 5 月 31 日 6 个月 新股流通受限 125.88 86.79 71 8,937.48 6,162.09 - 601061 中信金属 2023 年 3 月 30 日 6 个月 新股流通受限 6.58 7.58 806 5,303.48 6,109.48 - 603135 中重科技 2023 年 3 月 29 日 6 个月 新股流通受限 17.80 17.89 276 4,912.80 4,937.64 - 301345 涛涛车业 2023 年 3 月 10 日 6 个月 新股流通受限 73.45 46.64 103 7,565.35 4,803.92 - 601065 江盐集团 2023 年 3 月 31 日 6 个月 新股流通受限 10.36 11.84 321 3,325.56 3,800.64 - 601133 柏诚股份 2023 年 3 月 31 日 6 个月 新股流通受限 11.66 12.26 269 3,136.54 3,297.94 - 001328 登康口腔 2023 年 3 月 29 日 6 个月 新股流通受限 20.68 25.49 111 2,295.48 2,829.39 - 603137 恒尚节能 2023 年 4 月 10 日 6 个月 新股流通受限 15.90 17.09 139 2,210.10 2,375.51 - 603125 常青科技 2023 年 3 月 30 日 6 个月 新股流通受限 25.98 24.53 92 2,390.16 2,256.76 - 001324 长青科技 2023 年 5 月 12 日 6 个月 新股流通受限 18.88 19.60 114 2,152.32 2,234.40 - 001367 海森药业 2023 年 3 月 30 日 6 个月 新股流通受限 44.48 39.48 55 2,446.40 2,171.40 - 001360 南矿集团 2023 年 3 月 31 日 6 个月 新股流通受限 15.38 14.87 136 2,091.68 2,022.32 - 603172 万丰股份 2023 年 4 月 28 日 6 个月 新股流通受限 14.58 16.13 122 1,778.76 1,967.86 - 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票 的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金，在资产配置中强调数量化配置，其预期收益和风险水平较股票型产品低、较债券型基金高，属于中高风险、中高预期收益的基金产品。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人通过量化模型筛选出具有高 Alpha 的股票，利用主动投资管理与数量化组合管理的有效结合，管理并提高组合的 Alpha 水平，在有效控制投资风险的同时，力争为投资者创造超越业绩基准的回报。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括四个层次：(1)公司一级风险防范由董事会构成。董事会根据公司章程和《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定履行风险管理职责。董事会下设专业委员会，各专业委员会根据董事会授权和相关议事规则履行相应风险管理和监督职责。(2)公司二级风险防范由公司管理层构成。公司管理层负责在决策和执行过程中全面把控各类风险，并根据董事会的决议和《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定履行风险管理职责。各高级管理人员负责监督分管业务条线的员工的风险控制质量和执行情况，评价分管业务条线的风险管理水平和效果。(3)公司的三级风险防范由风险管理小组等职能机构构成。风险管理小组对公司经营过程和基金运作过程中的重大风险进行分析、评估，全面、及时防范公司在经营过程和基金运作过程中面临的各种风险；其他职能机构(如各级投资决策委员会等)在职能范围内依据各职能机构的议事规则对相关业务进行集体决策和风险控制。(4)公司四级风险防范由公司各部门及公司员工构成。公司各部门及公司员工对自身业务工作中的风险进行自我检查和控制，并根据公司经营计划、部门或岗位职责以及《华商基金管理有限公司风险管理制度》的规定承担相应风险管理责任。各部门、岗位之间相互监督、制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2023 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资 产净值的比例为 7.96%(2022 年 12 月 31 日：2.30%)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2023 年 6 月 30 日，本基金所承担的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2023 年 6 月 30 日，本基金 持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.18%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2023年6月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金和债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2023 年 6 月 30 日 资产 货币资金 50,851,343.24 - - - 50,851,343.24 结算备付金 2,668,678.64 - - - 2,668,678.64 存出保证金 235,655.86 - - - 235,655.86 交易性金融资产 32,259,660.44 - 23,827,213.59 217,879,509.64273,966,383.67 应收清算款 - - - 4,166,111.67 4,166,111.67 应收申购款 - - - 28,676.18 28,676.18 资产总计 86,015,338.18 - 23,827,213.59 222,074,297.49331,916,849.26 负债 应付清算款 - - - 1,255,907.61 1,255,907.61 应付赎回款 - - - 386,641.88 386,641.88 应付管理人报酬 - - - 407,528.49 407,528.49 应付托管费 - - - 67,921.40 67,921.40 应交税费 - - - 81,252.67 81,252.67 其他负债 - - - 1,949,469.23 1,949,469.23 负债总计 - - - 4,148,721.28 4,148,721.28 利率敏感度缺口 86,015,338.18 - 23,827,213.59 217,925,576.21327,768,127.98 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2022 年 12 月 31 日 资产 货币资金 25,605,227.51 - - - 25,605,227.51 结算备付金 3,361,574.71 - - - 3,361,574.71 存出保证金 225,492.96 - - - 225,492.96 交易性金融资产 69,662,264.51 - 8,156,908.60 232,259,570.21310,078,743.32 应收清算款 - - - 1,391,817.91 1,391,817.91 应收申购款 - - - 39,032.28 39,032.28 资产总计 98,854,559.69 - 8,156,908.60 233,690,420.40340,701,888.69 负债 应付清算款 - - - 2,589,597.13 2,589,597.13 应付赎回款 - - - 113,650.29 113,650.29 应付管理人报酬 - - - 428,175.69 428,175.69 应付托管费 - - - 71,362.60 71,362.60 应交税费 - - - 81,000.00 81,000.00 其他负债 - - - 1,844,387.09 1,844,387.09 负债总计 - - - 5,128,172.80 5,128,172.80 利率敏感度缺口 98,854,559.69 - 8,156,908.60 228,562,247.60335,573,715.89 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2023 年 6 月 30 日 ） 上年度末（ 2022年12月31日 ） 1.市场利率上升 25 个基点 - -373,569.13 2.市场利率下降 25 个基点 - 382,166.21 注：于2023年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为17.11%， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所 面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证 券市场整体波动的影响。 本基金将主动投资与数量化组合管理有机的结合起来，切实贯彻自上而下的资产配置和自下 而上的公司选择相结合的策略。一是通过自下而上的公司研究，借助公司动态 Alpha 多因素选股 模型将那些具有高 Alpha 值的公司遴选出来组成基金投资的备选库，这里高 Alpha 值的公司指根 据公司量化模型各行业综合排名前三分之一的公司；二是通过自上而下的资产配置策略确定各类 标的资产的配置比例，并对组合进行动态地优化管理，进一步优化整个组合的风险收益特征，避 免投资过程中随意性造成的 Alpha 流失。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为股票投资比例为 基金资产的 30%-80%，债券投资比例为基金资产的 15%-65%，权证投资比例为基金资产净值的 0-3%， 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临 的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 项目 占基金资产 占基金资 公允价值 净值比例 公允价值 产净值比 （%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 217,879,509.64 66.47 232,259,570.21 69.21 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 217,879,509.64 66.47 232,259,570.21 69.21 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2023 年 6 月 上年度末（ 2022 年 12 月 30 日 ） 31 日 ） 1.沪深 300 指数上升 5% 11,614,237.16 10,125,463.94 2.沪深 300 指数下降 5% -11,614,237.16 -10,125,463.94 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 第一层次 243,297,267.94 239,471,446.19 第二层次 30,203,247.67 70,089,449.11 第三层次 465,868.06 517,848.02 合计 273,966,383.67 310,078,743.32 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2023 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022 年 12 月 31 日：同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 217,879,509.64 65.64 其中：股票 217,879,509.64 65.64 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 56,086,874.03 16.90 其中：债券 56,086,874.03 16.90 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 53,520,021.88 16.12 8 其他各项资产 4,430,443.71 1.33 9 合计 331,916,849.26 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 12,317,121.00 3.76 C 制造业 153,914,134.88 46.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供 35,447.47 0.01 应业 E 建筑业 5,673.45 0.00 F 批发和零售业 24,650.85 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 3,405,324.00 1.04 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 41,298,111.52 12.60 业 J 金融业 6,835,920.00 2.09 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 8,153.63 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 14,760.98 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 20,211.86 0.01 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 217,879,509.64 66.47 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000063 中兴通讯 297,800 13,561,812.00 4.14 2 601899 紫金矿业 1,083,300 12,317,121.00 3.76 3 600941 中国移动 112,600 10,505,580.00 3.21 4 688072 拓荆科技 23,363 9,951,937.11 3.04 5 000938 紫光股份 269,800 8,593,130.00 2.62 6 300750 宁德时代 36,100 8,259,319.00 2.52 7 002555 三七互娱 235,600 8,217,728.00 2.51 8 002475 立讯精密 252,900 8,206,605.00 2.50 9 600085 同仁堂 137,700 7,926,012.00 2.42 10 300308 中际旭创 51,500 7,593,675.00 2.32 11 600129 太极集团 117,500 6,990,075.00 2.13 12 300033 同花顺 39,000 6,835,920.00 2.09 13 600584 长电科技 200,700 6,255,819.00 1.91 14 000977 浪潮信息 126,300 6,125,550.00 1.87 15 688120 华海清科 21,823 5,500,487.15 1.68 16 601138 工业富联 209,000 5,266,800.00 1.61 17 688037 芯源微 29,997 5,127,987.15 1.56 18 002371 北方华创 15,400 4,891,810.00 1.49 19 600522 中天科技 303,600 4,830,276.00 1.47 20 600536 中国软件 99,140 4,647,683.20 1.42 21 002185 华天科技 478,600 4,403,120.00 1.34 22 688981 中芯国际 86,005 4,344,972.60 1.33 23 603728 鸣志电器 47,400 3,806,220.00 1.16 24 301153 中科江南 46,700 3,500,632.00 1.07 25 601816 京沪高铁 647,400 3,405,324.00 1.04 26 688012 中微公司 21,290 3,330,820.50 1.02 27 603659 璞泰来 86,195 3,294,372.90 1.01 28 002415 海康威视 97,300 3,221,603.00 0.98 29 301319 唯特偶 53,700 3,213,945.00 0.98 30 603986 兆易创新 29,800 3,166,250.00 0.97 31 002230 科大讯飞 45,900 3,119,364.00 0.95 32 300700 岱勒新材 154,440 2,942,082.00 0.90 33 002368 太极股份 61,900 2,548,423.00 0.78 34 002463 沪电股份 120,200 2,516,988.00 0.77 35 603019 中科曙光 42,000 2,137,800.00 0.65 36 688111 金山办公 4,467 2,109,406.74 0.64 37 688581 安杰思 16,417 2,010,615.05 0.61 38 601698 中国卫通 91,400 1,817,032.00 0.55 39 000768 中航西飞 64,100 1,714,675.00 0.52 40 002401 中远海科 61,700 1,623,944.00 0.50 41 002517 恺英网络 100,300 1,578,722.00 0.48 42 688568 中科星图 19,579 1,577,675.82 0.48 43 300567 精测电子 15,700 1,493,855.00 0.46 44 688311 盟升电子 14,386 1,006,156.84 0.31 45 002810 山东赫达 54,500 981,000.00 0.30 46 001255 博菲电气 16,400 625,168.00 0.19 47 688582 芯动联科 2,795 129,218.15 0.04 48 301292 海科新源 4,309 86,136.91 0.03 49 301261 恒工精密 1,748 64,501.20 0.02 50 301202 朗威股份 2,235 57,707.70 0.02 51 001286 陕西能源 3,767 35,447.47 0.01 52 688249 晶合集成 1,345 24,290.70 0.01 53 301293 三博脑科 283 20,211.86 0.01 54 688361 中科飞测 289 18,689.63 0.01 55 688472 阿特斯 1,058 18,028.32 0.01 56 688478 晶升股份 305 12,922.85 0.00 57 688629 华丰科技 663 12,325.17 0.00 58 301358 湖南裕能 283 12,137.87 0.00 59 688531 日联科技 87 11,829.39 0.00 60 688562 航天软件 514 11,467.34 0.00 61 301360 荣旗科技 118 10,926.80 0.00 62 301315 威士顿 210 10,735.20 0.00 63 301408 华人健康 609 10,322.55 0.00 64 301382 蜂助手 310 10,180.40 0.00 65 688352 颀中科技 835 10,078.45 0.00 66 688458 美芯晟 111 10,074.36 0.00 67 688484 南芯科技 266 9,764.86 0.00 68 688552 航天南湖 393 9,235.50 0.00 69 301383 天键股份 250 8,930.00 0.00 70 301210 金杨股份 178 8,752.26 0.00 71 301373 凌玮科技 260 8,281.00 0.00 72 001287 中电港 391 8,218.82 0.00 73 688334 西高院 503 8,153.63 0.00 74 301355 南王科技 483 8,090.25 0.00 75 301305 朗坤环境 402 7,915.38 0.00 76 688620 安凯微 641 7,909.94 0.00 77 301295 美硕科技 215 7,755.05 0.00 78 301170 锡南科技 219 7,649.67 0.00 79 301332 德尔玛 548 7,524.04 0.00 80 688570 天玛智控 281 7,117.73 0.00 81 301428 世纪恒通 229 7,007.40 0.00 82 688429 时创能源 270 6,893.10 0.00 83 301322 绿通科技 129 6,867.96 0.00 84 301203 国泰环保 199 6,845.60 0.00 85 301439 泓淋电力 377 6,371.30 0.00 86 301337 亚华电子 209 6,347.33 0.00 87 688631 莱斯信息 207 6,183.09 0.00 88 688623 双元科技 71 6,162.09 0.00 89 601061 中信金属 806 6,109.48 0.00 90 603135 中重科技 276 4,937.64 0.00 91 301345 涛涛车业 103 4,803.92 0.00 92 601065 江盐集团 321 3,800.64 0.00 93 601133 柏诚股份 269 3,297.94 0.00 94 001328 登康口腔 111 2,829.39 0.00 95 603137 恒尚节能 139 2,375.51 0.00 96 603125 常青科技 92 2,256.76 0.00 97 001324 长青科技 114 2,234.40 0.00 98 001367 海森药业 55 2,171.40 0.00 99 001360 南矿集团 136 2,022.32 0.00 100 603172 万丰股份 122 1,967.86 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 300750 宁德时代 52,398,541.32 15.61 2 000977 浪潮信息 52,030,565.67 15.50 3 600519 贵州茅台 49,296,013.76 14.69 4 000938 紫光股份 42,165,945.44 12.57 5 688111 金山办公 41,824,509.63 12.46 6 000568 泸州老窖 38,274,424.01 11.41 7 000063 中兴通讯 38,025,240.04 11.33 8 600941 中国移动 35,764,413.12 10.66 9 002371 北方华创 31,328,978.00 9.34 10 000858 五粮液 28,889,680.00 8.61 11 002415 海康威视 27,433,233.94 8.18 12 600702 舍得酒业 25,538,898.00 7.61 13 600276 恒瑞医药 24,550,820.39 7.32 14 601728 中国电信 24,293,388.00 7.24 15 601138 工业富联 23,642,967.00 7.05 16 600050 中国联通 23,280,186.00 6.94 17 600536 中国软件 23,133,370.00 6.89 18 603259 药明康德 23,104,748.46 6.89 19 601100 恒立液压 22,334,925.00 6.66 20 688120 华海清科 21,708,093.93 6.47 21 688012 中微公司 21,254,385.38 6.33 22 600570 恒生电子 21,198,976.90 6.32 23 688037 芯源微 20,799,379.92 6.20 24 688981 中芯国际 19,830,319.45 5.91 25 002368 太极股份 19,804,192.24 5.90 26 300308 中际旭创 19,351,740.16 5.77 27 600584 长电科技 19,178,475.00 5.72 28 002555 三七互娱 18,730,921.00 5.58 29 300347 泰格医药 18,271,396.00 5.44 30 601899 紫金矿业 18,229,030.00 5.43 31 002230 科大讯飞 18,127,099.50 5.40 32 688200 华峰测控 17,905,343.38 5.34 33 688072 拓荆科技 17,188,877.15 5.12 34 300759 康龙化成 17,165,115.30 5.12 35 603019 中科曙光 16,530,631.25 4.93 36 002821 凯莱英 16,218,230.72 4.83 37 688223 晶科能源 16,021,876.61 4.77 38 301367 怡和嘉业 15,603,046.30 4.65 39 600138 中青旅 14,557,972.48 4.34 40 300502 新易盛 14,488,817.24 4.32 41 002463 沪电股份 14,294,224.40 4.26 42 300327 中颖电子 13,868,163.07 4.13 43 300496 中科创达 13,855,829.00 4.13 44 603369 今世缘 13,752,383.31 4.10 45 300413 芒果超媒 13,122,904.00 3.91 46 600872 中炬高新 12,985,571.00 3.87 47 603728 鸣志电器 12,939,056.00 3.86 48 600256 广汇能源 12,004,314.00 3.58 49 600373 中文传媒 11,661,921.05 3.48 50 300896 爱美客 11,399,035.00 3.40 51 601006 大秦铁路 11,378,877.00 3.39 52 300474 景嘉微 11,255,321.54 3.35 53 002605 姚记科技 11,221,508.00 3.34 54 002236 大华股份 10,990,719.86 3.28 55 688008 澜起科技 10,867,556.83 3.24 56 300014 亿纬锂能 10,847,426.00 3.23 57 600938 中国海油 10,758,008.00 3.21 58 002185 华天科技 10,574,185.42 3.15 59 688366 昊海生科 10,568,792.81 3.15 60 000876 新希望 10,544,228.44 3.14 61 603589 口子窖 9,604,013.36 2.86 62 002865 钧达股份 9,598,502.05 2.86 63 000768 中航西飞 9,577,028.77 2.85 64 688041 海光信息 9,507,859.65 2.83 65 002092 中泰化学 9,498,604.00 2.83 66 300700 岱勒新材 9,352,698.02 2.79 67 601816 京沪高铁 9,129,919.00 2.72 68 300274 阳光电源 9,005,207.00 2.68 69 301319 唯特偶 8,984,963.07 2.68 70 600415 小商品城 8,879,957.00 2.65 71 002475 立讯精密 8,869,944.00 2.64 72 600489 中金黄金 8,736,157.00 2.60 73 600188 兖矿能源 8,534,607.68 2.54 74 603799 华友钴业 8,532,367.60 2.54 75 000032 深桑达 A 8,527,258.67 2.54 76 002304 洋河股份 8,498,292.00 2.53 77 601857 中国石油 8,468,880.00 2.52 78 688256 寒武纪 8,169,496.53 2.43 79 600085 同仁堂 8,169,096.00 2.43 80 688777 中控技术 8,150,237.44 2.43 81 002345 潮宏基 8,069,694.00 2.40 82 300601 康泰生物 7,989,466.60 2.38 83 688232 新点软件 7,770,455.79 2.32 84 300394 天孚通信 7,699,964.00 2.29 85 002567 唐人神 7,440,387.85 2.22 86 688599 天合光能 7,426,145.34 2.21 87 603444 吉比特 7,404,428.29 2.21 88 002517 恺英网络 7,225,270.00 2.15 89 301239 普瑞眼科 7,028,380.00 2.09 90 000807 云铝股份 6,932,721.99 2.07 91 300033 同花顺 6,872,344.00 2.05 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 59,176,527.86 17.63 2 300750 宁德时代 47,365,154.23 14.11 3 000977 浪潮信息 44,904,816.78 13.38 4 688111 金山办公 43,284,757.53 12.90 5 000568 泸州老窖 40,494,880.20 12.07 6 000858 五粮液 38,796,131.00 11.56 7 000938 紫光股份 33,992,831.80 10.13 8 002415 海康威视 33,108,925.00 9.87 9 600941 中国移动 32,211,966.00 9.60 10 002371 北方华创 31,550,345.12 9.40 11 600276 恒瑞医药 30,567,214.78 9.11 12 600570 恒生电子 29,846,746.70 8.89 13 600536 中国软件 29,510,331.38 8.79 14 600702 舍得酒业 25,736,276.00 7.67 15 000063 中兴通讯 25,583,615.96 7.62 16 603259 药明康德 24,508,302.48 7.30 17 601728 中国电信 23,700,034.00 7.06 18 002368 太极股份 23,101,643.80 6.88 19 600050 中国联通 22,842,373.00 6.81 20 601100 恒立液压 21,453,866.03 6.39 21 002821 凯莱英 20,623,869.50 6.15 22 603728 鸣志电器 19,979,007.19 5.95 23 300759 康龙化成 19,521,455.38 5.82 24 601138 工业富联 19,283,264.00 5.75 25 688200 华峰测控 18,282,058.37 5.45 26 300274 阳光电源 18,177,664.69 5.42 27 300347 泰格医药 18,110,852.88 5.40 28 300327 中颖电子 17,569,143.41 5.24 29 300474 景嘉微 17,373,738.11 5.18 30 688012 中微公司 17,089,463.41 5.09 31 002304 洋河股份 17,078,204.90 5.09 32 300896 爱美客 16,803,904.37 5.01 33 688120 华海清科 16,223,973.78 4.83 34 688223 晶科能源 15,616,176.41 4.65 35 301367 怡和嘉业 15,602,577.71 4.65 36 600584 长电科技 15,250,318.05 4.54 37 603019 中科曙光 14,873,354.04 4.43 38 688981 中芯国际 14,732,042.34 4.39 39 688037 芯源微 14,675,988.27 4.37 40 300014 亿纬锂能 14,564,591.97 4.34 41 002230 科大讯飞 14,273,546.00 4.25 42 600138 中青旅 14,195,283.56 4.23 43 300308 中际旭创 14,178,742.86 4.23 44 688232 新点软件 13,955,006.09 4.16 45 300502 新易盛 13,849,711.68 4.13 46 601899 紫金矿业 13,823,528.00 4.12 47 300496 中科创达 13,587,961.32 4.05 48 603369 今世缘 12,956,334.00 3.86 49 002605 姚记科技 12,548,504.83 3.74 50 600872 中炬高新 12,493,680.00 3.72 51 600256 广汇能源 12,327,305.00 3.67 52 300413 芒果超媒 12,298,419.00 3.66 53 002555 三七互娱 12,044,361.00 3.59 54 688369 致远互联 11,783,697.49 3.51 55 600373 中文传媒 11,677,175.00 3.48 56 002463 沪电股份 11,445,824.00 3.41 57 301239 普瑞眼科 11,284,136.24 3.36 58 688008 澜起科技 11,173,277.74 3.33 59 601006 大秦铁路 11,170,394.00 3.33 60 603589 口子窖 10,592,699.00 3.16 61 600489 中金黄金 10,537,456.00 3.14 62 688041 海光信息 10,288,660.12 3.07 63 002236 大华股份 10,251,961.99 3.06 64 000034 神州数码 9,911,572.65 2.95 65 600938 中国海油 9,834,246.00 2.93 66 002865 钧达股份 9,749,052.00 2.91 67 600079 人福医药 9,739,500.58 2.90 68 002859 洁美科技 9,660,085.00 2.88 69 688366 昊海生科 9,447,246.39 2.82 70 000876 新希望 9,417,469.00 2.81 71 002092 中泰化学 8,742,314.00 2.61 72 688256 寒武纪 8,711,985.74 2.60 73 688363 华熙生物 8,515,631.23 2.54 74 002345 潮宏基 8,362,118.00 2.49 75 688072 拓荆科技 8,151,426.12 2.43 76 601857 中国石油 8,139,312.00 2.43 77 600188 兖矿能源 8,105,004.00 2.42 78 603799 华友钴业 8,089,482.50 2.41 79 000032 深桑达 A 8,082,843.00 2.41 80 600415 小商品城 8,060,315.96 2.40 81 688777 中控技术 7,981,799.86 2.38 82 002268 电科网安 7,716,679.21 2.30 83 300601 康泰生物 7,594,359.60 2.26 84 000768 中航西飞 7,394,555.00 2.20 85 688599 天合光能 7,158,192.81 2.13 86 300015 爱尔眼科 7,129,001.69 2.12 87 002567 唐人神 6,953,532.00 2.07 88 300188 美亚柏科 6,924,146.34 2.06 89 603444 吉比特 6,763,626.00 2.02 90 300394 天孚通信 6,733,119.00 2.01 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 2,016,971,052.95 卖出股票收入（成交）总额 2,033,519,301.74 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 29,994,901.86 9.15 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 26,091,972.17 7.96 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 56,086,874.03 17.11 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 019547 16 国债 19 227,000 23,827,213.59 7.27 2 110075 南航转债 70,000 8,759,142.19 2.67 3 113044 大秦转债 61,940 7,155,071.22 2.18 4 127058 科伦转债 35,020 6,617,801.36 2.02 5 019694 23 国债 01 61,000 6,167,688.27 1.88 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 三七互娱 三七互娱网络科技集团股份有限公司、公司实际控制人兼董事长李卫伟先生和副董事长曾开 天先生于 2023 年 6 月 27 日分别收到证监会下发的《中国证券监督管理委员会立案告知书》（编号： 证监立案字 03720230061 号、证监立案字 03720230062 号、证监立案字 03720230063 号）。因涉嫌 信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，证监会决定对公司、李卫伟和曾开天立案。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 235,655.86 2 应收清算款 4,166,111.67 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 28,676.18 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,430,443.71 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 110075 南航转债 8,759,142.19 2.67 2 113044 大秦转债 7,155,071.22 2.18 3 127058 科伦转债 6,617,801.36 2.02 4 113052 兴业转债 3,559,957.40 1.09 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 20,988 10,419.57 73,092.20 0.03% 218,612,811.35 99.97% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 139,848.82 0.0639% 持有本基金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2009 年 11 月 24 日 ）基金份额总额 2,298,710,915.52 本报告期期初基金份额总额 220,473,895.79 本报告期基金总申购份额 7,768,830.73 减:本报告期基金总赎回份额 9,556,822.97 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 218,685,903.55 注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未举行基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自 2009 年 11 月 24 日（基金合同生效日）起 至今为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人及高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 数量 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 备注 成交总额的比例 总量的比例 国联证券 1 1,344,188,005.12 33.23% 1,251,840.90 33.23% - 招商证券 1 851,556,961.90 21.05% 793,057.85 21.05% - 华龙证券 2 553,845,435.88 13.69% 515,796.24 13.69% - 中信证券 1 436,125,647.48 10.78% 406,165.53 10.78% - 中金公司 1 292,746,561.19 7.24% 272,635.48 7.24% - 山西证券 2 235,973,565.75 5.83% 219,762.85 5.83% - 浙商证券 1 177,256,202.89 4.38% 165,077.80 4.38% - 安信证券 1 92,221,789.83 2.28% 85,886.53 2.28% - 东兴证券 1 61,767,450.78 1.53% 57,523.92 1.53% - 东海证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 万联证券 1 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 注：1、选择专用席位的标准和程序： 1）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下： a） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； b） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； c） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2）基金交易单元的选择程序如下： a） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 b） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 2.本基金本报告期内新增中金证券 1 个席位、中信证券 1 个席位。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债券回购 成交金 占当期权证 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 额 成交总额的 比例 国联证券 39,785,125.11 54.90% - - - - 招商证券 11,752,734.60 16.22% - - - - 华龙证券 - - - - - - 中信证券 6,725,946.16 9.28% - - - - 中金公司 6,595,656.72 9.10% - - - - 山西证券 - - - - - - 浙商证券 7,606,204.00 10.50% - - - - 安信证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会 1 部分基金参加招商证券股份有限 基金电子披露网站、上 2023 年 1 月 4 日 公司费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会 2 部分基金参加北京银行股份有限 基金电子披露网站、上 2023 年 1 月 18 日 公司费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 华商动态阿尔法灵活配置混合型 公司网站、中国证监会 3 证券投资基金2022年第4季度报 基金电子披露网站 2023 年 1 月 20 日 告 4 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、 2023 年 1 月 20 日 2022年第四季度报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 证券日报 华商基金管理有限公司关于面向 公司网站、中国证监会 5 养老金客户通过直销柜台认、申 基金电子披露网站、上 2023 年 2 月 21 日 购旗下部分基金实施费率优惠的 海证券报、中国证券报、 公告 证券时报、证券日报 6 华商动态阿尔法灵活配置混合型 公司网站、中国证监会 2023 年 2 月 24 日 证券投资基金招募说明书（更新） 基金电子披露网站 华商动态阿尔法灵活配置混合型 公司网站、中国证监会 7 证券投资基金基金产品资料概要 基金电子披露网站 2023 年 2 月 24 日 （更新） 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会 8 部分基金参加上海陆享基金销售 基金电子披露网站、上 2023 年 2 月 28 日 有限公司费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 公司网站、中国证监会 9 华商基金管理有限公司关于深圳 基金电子披露网站、上 2023 年 3 月 15 日 分公司负责人变更的公告 海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 公司网站、中国证监会 10 华商基金管理有限公司关于旗下 基金电子披露网站、上 2023 年 3 月 16 日 基金可投资北交所股票的公告 海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 11 部分基金参加方正证券股份有限 公司网站、中国证监会 2023 年 3 月 17 日 公司有限公司申购费率优惠活动 基金电子披露网站 的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会 12 部分基金参加上海中欧财富基金 基金电子披露网站、上 2023 年 3 月 24 日 销售有限公司申购费率优惠活动 海证券报、中国证券报、 的公告 证券时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会 13 部分基金参加上海长量基金销售 基金电子披露网站、上 2023 年 3 月 27 日 有限公司申购费率优惠活动的公 海证券报、中国证券报、 告 证券时报、证券日报 14 华商动态阿尔法灵活配置混合型 公司网站、中国证监会 2023 年 3 月 31 日 证券投资基金 2022 年年度报告 基金电子披露网站 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、 15 2022 年年度报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 2023 年 3 月 31 日 证券日报 公司网站、中国证监会 16 华商基金管理有限公司关于上海 基金电子披露网站、上 2023 年 4 月 1 日 分公司负责人变更的公告 海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 17 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会 2023 年 4 月 18 日 部分基金参加兴业证券股份有限 基金电子披露网站、上 公司申购费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 公司网站、中国证监会 18 华商基金管理有限公司关于变更 基金电子披露网站、上 2023 年 4 月 22 日 高级管理人员的公告 海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 华商动态阿尔法灵活配置混合型 公司网站、中国证监会 19 证券投资基金2023年第1季度报 基金电子披露网站 2023 年 4 月 23 日 告 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券报、 20 2023年第一季度报告提示性公告 中国证券报、证券时报、 2023 年 4 月 23 日 证券日报 华商基金管理有限公司关于终止 公司网站、中国证监会 21 与江西正融基金销售有限公司销 基金电子披露网站、上 2023 年 5 月 5 日 售合作关系的公告 海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会 22 部分基金参加平安银行股份有限 基金电子披露网站、上 2023 年 5 月 23 日 公司申购费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会 23 部分基金参加国海证券股份有限 基金电子披露网站、上 2023 年 6 月 2 日 公司申购费率优惠活动的公告 海证券报、中国证券报、 证券时报、证券日报 华商基金管理有限公司关于旗下 公司网站、中国证监会 24 部分基金参加上海中正达广基金 基金电子披露网站、上 2023 年 6 月 30 日 销售有限公司申购费率优惠活动 海证券报、中国证券报、 的公告 证券时报、证券日报 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2.《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照； 6. 报告期内华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 12.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880，010-58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund 华商基金管理有限公司 2023 年 8 月 31 日