华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资 基金 2013 年年度报告 摘要 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2014 年 3 月 26 日 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要 §1 重要提示1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第 2 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要 §2 基金简介2.1 基金基本情况 基金简称 华商动态阿尔法混合 基金主代码 630005 交易代码 630005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 11 月 24 日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,345,286,435.33 份 基金合同存续期 不定期2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过选股筛选具有高 Alpha 的股票,利用主动 投资管理与数量化组合管理的有效结合,管理并提高 组合的 Alpha,在有效控制投资风险的同时,力争为投 资者创造超越业绩基准的回报。 投资策略 本基金将主动投资与数量化组合管理有机的结合起 来,切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的公司 选择相结合的策略。 本基金动态 Alpha 策略包括两部分:一是通过自下而 上的公司研究,借助公司动态 Alpha 多因素选股模型 将那些具有高 Alpha 值的公司遴选出来组成基金投资 的备选库,这里高 Alpha 值的公司指根据公司量化模 型各行业综合排名前三分之一的公司;二是通过自上 而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例, 并对组合进行动态地优化管理,进一步优化整个组合 的风险收益特征,避免投资过程中随意性造成的 Alpha 流失。 业绩比较基准 中信标普 300 指数收益率×55%+中信国债指数收益率 ×45% 风险收益特征 本基金是混合型基金,在资产配置中强调数量化配置, 其预期收益和风险水平较股票型产品低、较债券型基 金高,属于中高风险、中高预期收益的基金产品。 第 3 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 周亚红 田青 信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-67595096 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-662758532.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 2011 年 本期已实现收益 464,665,774.22 -428,323,360.64 -175,635,404.01 本期利润 1,305,658,070.24 124,094,293.94 -1,479,362,399.54 加权平均基金份额本期利润 0.4626 0.0353 -0.3757 本期基金份额净值增长率 51.46% 2.88% -31.10% 3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 期末可供分配基金份额利润 0.0547 -0.1434 -0.1670 期末基金资产净值 3,044,495,060.11 2,831,891,246.62 3,304,044,944.71 期末基金份额净值 1.298 0.857 0.833注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 第 4 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -6.35% 1.30% -2.26% 0.63% -4.09% 0.67% 过去六个月 21.99% 1.28% 3.72% 0.70% 18.27% 0.58% 过去一年 51.46% 1.35% -2.08% 0.76% 53.54% 0.59% 过去三年 7.36% 1.30% -9.67% 0.72% 17.03% 0.58%自基金合同 29.80% 1.36% -14.58% 0.76% 44.38% 0.60%生效起至今3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注:①本基金合同生效日为 2009 年 11 月 24 日。②根据《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支 第 5 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的 30%—80%;债券投资比例为基金资产的 15%—65%;权证投资比例为基金资产净值的 0-3%;并保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注:本基金合同生效日为 2009 年 11 月 24 日,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。3.3 过去三年基金的利润分配情况本基金过去三年无利润分配情况。 第 6 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要 §4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起成立,经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立,于 2005 年 12 月 20日成立,注册资本金为 1 亿元人民币。 华商基金管理有限公司自 2009 年 11 月 24 日华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金正式成立之日起,成为该基金的管理人。目前本公司旗下管理十六只基金产品,分别为华商领先企业混合型证券投资基金(基金代码:630001)、华商盛世成长股票型证券投资基金(基金代码:630002)、华商收益增强债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630003,B 类 630103)、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630005)、华商产业升级股票型证券投资基金(基金代码:630006)、华商稳健双利债券型证券投资基金(基金代码:A 类 630007,B 类 630107)、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630008)、华商稳定增利债券型证券投资基金(基金代码: 类 630009, 类 630109)、华商价值精选股票型证券投资基金(基金代码:630010),华商主题精选股票型证券投资基金(基金代码:630011),华商中证 500 指数分级证券投资基金(基金代码:母基金:166301,A 类 150110,B 类 150111),华商现金增利货币市场型基金(基金代码:A 类 630012, 类 630112)、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金(基金代码:630016)、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:630015)、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:000279)、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金(基金代码:000390)。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 姓名 职务 说明 业年限 任职日期 离任日期 男,经济学博士,中国籍,具有基金 基 金 经 从业资格。2002 年 7 月至 2004 年 7 理,公司 月就职于华龙证券有限公司投资银行 量化投资 2009 年 11 部,历任研究员、高级研究员;2004 梁永强 部 总 经 - 11 月 24 日 年 7 月至 2005 年 12 月担任华商基金 理,投资 管理有限公司筹备组成员;2007 年 5 决策委员 月 15 日至 2008 年 9 月 23 日担任华商 会委员 领先企业混合型开放式证券投资基金 第 7 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要 基金经理助理,2008 年 9 月 23 日至 2012 年 4 月 24 日担任华商盛世成长股 票型证券投资基金基金经理,2012 年 5 月 31 日起至今担任华商主题精选股 票型证券投资基金基金经理。 男,房地产金融学博士,具有基金从 业资格。2003 年 11 月至 2004 年 8 月, 就职于中国国际金融有限公司,任研 究部经理;2007 年 5 月至 2009 年 3 月 , 就 职 于 美 国 W&L Asset Management, Inc,任资本市场策略部 基金经理 2011 年 9 2013 年 8 费鹏 7 分析师;2009 年 5 月至 2011 年 7 月, 助理 月8日 月5日 就职于中国对外经济贸易信托有限公 司,任证券投资部总经理;2011 年 8 月,加入华商基金管理有限公司,2013 年 4 月 9 日起至今担任华商大盘量化 精选灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 第 8 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。4.3.3 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年资本市场基于转型的新旧产业间的分化演绎得十分充分,符合转型方向的行业中文化传媒、科技等板块表现十分优异,创业板指数涨幅巨大,而大部分周期行业则少有机会,上证指数和沪深 300 等指数比较差。由于本基金的主要配置集中在反映转型的新兴产业和文化传媒行业,其中文化传媒行业表现尤其出色,因此在 2013 年取得了较好的投资业绩,大幅优于业绩比较基准。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 1.298 元,累计份额净值为 1.298 元。本年度基金份额净值增长率为 51.46%,同期基金业绩比较基准的收益率为-2.08%,本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 53.54 个百分点。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前,国内经济的转型与国际产业结构的调整交织在一起,诸多行业的发展同步甚至略滞后于国际发展的步伐。就全球来讲,新的工业革命本质上是构建起了以低碳为主要特征的能源网和以大数据化为主要特征的信息网,基于能源利用模式和信息沟通方式的大变革刚刚开始,各个行 第 9 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要业的外部环境在快速发生变化,利用这两大新网改造甚至改变人类的生活方式和企业的盈利模式,未来资本市场的发展基本上会顺应这个趋势。 基于此,实体产业大体上分为这两张网的支持行业和应用行业,支持行业最大的趋向将以低碳作为主要特征的,因此新能源、新材料、节能环保、新计算等等都可能成为未来重点发展的方向;应用行业最重要的特征就是大数据思维,通过大数据的占有、传输和分析去改变我们的生活和生产模式,让人的消费感受更好,让人的劳动更加轻松。比如居住的智能化和节能化,出行的电动化和智能化,娱乐更加自我化和游戏化,人工的机器替代等等。 社会资源的配置必然是轮动而不是一次性的,五到十年后经济的产业结构是现在资源进行不断调配的标杆。因此,未来产业结构映射到当前的产业或主题轮动就是社会配置的基础,也是投资对社会发展支持的核心所在,主题轮动将成为未来很长一段时间的市场特征。 针对这些新的产业方向和市场特征,2014 年本基金配置的重点主要包括以下方面: 新股发行带来的包括新股本身、新股替代和新股受益三类机会;使用成本的降低而带来更大应用空间的产业机会,包括光伏、LED、储能等;优质军工资产证券化带来的军工行业的整体性机会;环保问题带来的水、空气净化行业机会,以及环保压力带来的某些传统行业的产业集中度提升的机会; 4G 网络扩张带来的应用机会比如视频传输等等;而新型城镇化的需求刺激机会比如文化消费、教育医疗、养老等,将是市场的长期方向。 围绕这些方向,本基金将精选个股,进行重点配置。在组合构成上,本基金将选择一些成长确定的公司长期集中持有,并阶段性地参与一些市场主题的机会,希望能为投资者获取较好的回报。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金遵循下列 7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。 为确保估值政策和估值原则的合理合法性,公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人,委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理(若负责人认为必要,可适当增减委员会委员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事 第 10 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。 在严格遵循公平、合理原则下,公司制订了健全、有效的估值政策流程: 1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况,对于连续 5 个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警; 2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值,若确定用估值方法计算公允价值,则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法,并确定估值所用的行业指数和指数日收益率; 3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值,并将计算结果提交风险内控小组; 4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性,出具审核意见并提交公司管理层; 5.公司管理层审批后,该估值方法方可实施。 为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性,风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核,并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下,公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形,已确定的估值政策和程序应当持续适用。 风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议,风险内控小组审核并提交公司管理层,待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时,应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。 在采用估值政策和程序时,风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 第 11 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表7.1 资产负债表会计主体:华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金报告截止日: 2013 年 12 月 31 日 单位:人民币元 第 12 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要 本期末 上年度末 资 产 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日资 产: 银行存款 227,710,352.84 291,103,823.62 结算备付金 1,026,234.78 413,649.44 存出保证金 281,757.72 923,532.28 交易性金融资产 2,826,859,970.35 2,585,102,142.62 其中:股票投资 2,368,408,684.75 2,157,068,398.22 基金投资 - - 债券投资 458,451,285.60 428,033,744.40 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 155,590.56 - 应收利息 1,231,563.16 1,310,798.53 应收股利 - - 应收申购款 13,880,420.68 675,655.13 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 3,071,145,890.09 2,879,529,601.62 本期末 上年度末 负债和所有者权益 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 7,282,706.37 37,955,880.31 应付赎回款 13,918,425.11 4,213,528.81 应付管理人报酬 3,812,709.70 3,210,772.60 应付托管费 635,451.62 535,128.77 应付销售服务费 - - 应付交易费用 793,172.75 536,026.71 应交税费 81,000.00 81,000.00 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 127,364.43 1,106,017.80 负债合计 26,650,829.98 47,638,355.00所有者权益: 实收基金 2,345,286,435.33 3,305,821,884.76 未分配利润 699,208,624.78 -473,930,638.14 所有者权益合计 3,044,495,060.11 2,831,891,246.62 负债和所有者权益总计 3,071,145,890.09 2,879,529,601.62 第 13 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要注:报告截止日 2013 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.298 元,基金份额总额 2,345,286,435.33份。7.2 利润表会计主体:华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金本报告期: 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 2013 年 1 月 1 日至 2013 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 一、收入 1,366,232,660.47 181,362,186.02 1.利息收入 5,454,560.30 5,851,899.69 其中:存款利息收入 1,750,195.93 1,495,393.30 债券利息收入 3,704,364.37 4,356,506.39 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 517,138,938.11 -378,052,880.50 其中:股票投资收益 513,343,349.97 -378,498,311.05 基金投资收益 - - 债券投资收益 -11,548,026.94 -22,403,449.62 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 15,343,615.08 22,848,880.17 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填 840,992,296.02 552,417,654.58列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 2,646,866.04 1,145,512.25 减:二、费用 60,574,590.23 57,267,892.08 1.管理人报酬 46,655,738.03 45,605,479.90 2.托管费 7,775,956.32 7,600,913.44 3.销售服务费 - - 4.交易费用 5,687,367.40 3,626,335.79 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.其他费用 455,528.48 435,162.95 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 1,305,658,070.24 124,094,293.94 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 1,305,658,070.24 124,094,293.94 第 14 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要7.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金本报告期:2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 单位:人民币元 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 3,305,821,884.76 -473,930,638.14 2,831,891,246.62金净值) 二、本期经营活动产生的 - 1,305,658,070.24 1,305,658,070.24基金净值变动数(本期净利润) 三、本期基金份额交易产 -960,535,449.43 -132,518,807.32 -1,093,054,256.75生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 2,275,970,418.64 406,392,349.32 2,682,362,767.96 2.基金赎回款 -3,236,505,868.07 -538,911,156.64 -3,775,417,024.71 四、本期向基金份额持有 - - -人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 2,345,286,435.33 699,208,624.78 3,044,495,060.11金净值) 上年度可比期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 3,966,576,487.57 -662,531,542.86 3,304,044,944.71金净值) 二、本期经营活动产生的 - 124,094,293.94 124,094,293.94基金净值变动数(本期净利润) 三、本期基金份额交易产 -660,754,602.81 64,506,610.78 -596,247,992.03生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 629,033,231.17 -83,498,639.68 545,534,591.49 2.基金赎回款 -1,289,787,833.98 148,005,250.46 -1,141,782,583.52 四、本期向基金份额持有 - - - 第 15 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益(基 3,305,821,884.76 -473,930,638.14 2,831,891,246.62金净值)报表附注为财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人7.4 报表附注7.4.1 基金基本情况 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]892 号《关于核准华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,298,501,139.89 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 256 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2009 年 11 月24 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 2,298,710,915.52 份基金份额,其中认购资金利息折合 209,775.63 份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为:股票投资比例为基金资产的 30%-80%,债券投资比例为基金资产的 15%-65%,权证投资比例为基金资产净值的 0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为:中信标普 300 指数收益率×55%+中信国债指数收益率×45%。7.4.2 会计报表的编制基础 第 16 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告内容一致。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖股票的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 第 17 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 华龙证券有限责任公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 2012年1月1日至2012年12月31日关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交金额 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 521,897,711.80 15.50% 690,776,997.65 31.12%7.4.8.1.2 债券交易本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。7.4.8.1.3 债券回购交易本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。7.4.8.1.4 权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 第 18 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2013年1月1日至2013年12月31日关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 华龙证券 472,243.81 15.49% - - 上年度可比期间 2012年1月1日至2012年12月31日 关联方名称 占当期佣金 占期末应付佣 当期 总量的比例 期末应付佣金余额 金总额的比例 佣金 (%) (%) 华龙证券 571,696.95 30.24% - -注:1.上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。债券交易不计佣金。2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。7.4.8.2 关联方报酬7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 月 31 日 日 当期发生的基金应支付 46,655,738.03 45,605,479.90的管理费 其中:支付销售机构的客 8,874,343.80 8,781,738.87户维护费注:支付基金管理人华商基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50% / 当年天数。7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 月 31 日 日 当期发生的基金应支付 7,775,956.32 7,600,913.44 第 19 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要的托管费注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 本期 上年度可比期间 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 月 31 日 31 日 基金合同生效日( 2009 年 - -11 月 24 日 )持有的基金份额 期初持有的基金份额 9,267,765.19 9,267,765.19 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 9,267,765.19 9,267,765.19 期末持有的基金份额 0.40% 0.28%占基金总份额比例7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 227,710,352.84 1,664,788.39 291,103,823.62 1,472,799.03注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 第 20 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.9 期末( 2013 年 12 月 31 日 )本基金持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 股票 期末估 复牌开 备 停牌日期 停牌原因 复牌日期 数量(股)期末成本总额 期末估值总额 代码 名称 值单价 盘单价 注 2013 年 12 月 2014 年 1 月 13 601012 隆基股份 重大事项停牌 15.41 14.78 11,732,715 129,429,167.20 180,801,138.15 - 17 日 日 2013 年 11 月 2014 年 1 月 23 300012 华测检测 重大事项停牌 16.15 17.77 1,342,121 20,580,898.04 21,675,254.15 - 15 日 日 注:本基金截至 2013 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)金融工具公允价值计量的方法 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为: 第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的 市场报价以外的资产或负债的输入值。 第 21 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要 第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 (ii)各层级金融工具公允价值 于 2013 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一层级的余额为 2,624,383,578.05 元,属于第二层级的余额为 202,476,392.30 元,无属于第三层级的余额(2012 年 12 月 31 日:第一层级 2,342,049,417.02 元,第二层级 243,052,725.60元,无第三层级)。 (iii)公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。 (iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额 无。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,368,408,684.75 77.12 其中:股票 2,368,408,684.75 77.12 2 固定收益投资 458,451,285.60 14.93 其中:债券 458,451,285.60 14.93 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 228,736,587.62 7.45 6 其他各项资产 15,549,332.12 0.51 7 合计 3,071,145,890.09 100.00 第 22 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,062,502,237.90 67.75 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 8,806,876.00 0.29 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 275,424,316.70 9.05 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 21,675,254.15 0.71 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,368,408,684.75 77.798.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 000536 华映科技 11,130,370 300,408,686.30 9.87 2 002249 大洋电机 27,788,596 290,946,600.12 9.56 3 002371 七星电子 13,181,673 283,537,786.23 9.31 第 23 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要 4 002292 奥飞动漫 8,461,340 276,347,364.40 9.08 5 000661 长春高新 2,517,632 273,666,598.40 8.99 6 002010 传化股份 21,887,275 217,340,640.75 7.14 7 601012 隆基股份 11,732,715 180,801,138.15 5.94 8 300288 朗玛信息 2,393,251 118,226,599.40 3.88 9 000917 电广传媒 6,483,719 105,749,456.89 3.47 10 000547 闽福发A 17,843,541 71,195,728.59 2.34注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。8.4 报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 002371 七星电子 181,962,962.30 6.43 2 000536 华映科技 176,293,109.35 6.23 3 601012 隆基股份 88,524,529.41 3.13 4 002010 传化股份 69,346,542.06 2.45 5 300272 开能环保 68,974,822.09 2.44 6 002292 奥飞动漫 59,814,092.63 2.11 7 000661 长春高新 50,602,761.39 1.79 8 600315 上海家化 48,215,001.30 1.70 9 600547 山东黄金 44,157,946.15 1.56 10 300288 朗玛信息 38,877,197.18 1.37 11 002281 光迅科技 36,867,988.81 1.30 12 002249 大洋电机 36,089,759.89 1.27 13 600086 东方金钰 30,274,283.82 1.07 14 600489 中金黄金 25,384,304.83 0.90 15 000547 闽福发A 22,019,909.22 0.78 16 300012 华测检测 20,580,898.04 0.73 17 600787 中储股份 19,677,483.22 0.69 18 000590 紫光古汉 12,413,290.92 0.44 19 300027 华谊兄弟 11,596,039.50 0.41 20 600570 恒生电子 11,424,395.60 0.40注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 第 24 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要关交易费用。8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 300027 华谊兄弟 479,887,472.14 16.95 2 002292 奥飞动漫 356,463,851.78 12.59 3 002371 七星电子 228,582,604.92 8.07 4 000661 长春高新 204,109,726.74 7.21 5 000536 华映科技 195,936,993.64 6.92 6 000917 电广传媒 115,047,172.81 4.06 7 000592 中福实业 83,582,263.38 2.95 8 002089 新 海 宜 80,367,982.47 2.84 9 000915 山大华特 68,436,415.80 2.42 10 002249 大洋电机 60,080,033.37 2.12 11 002396 星网锐捷 52,951,419.69 1.87 12 600547 山东黄金 42,505,425.72 1.50 13 000547 闽福发A 41,852,862.14 1.48 14 002281 光迅科技 40,584,899.09 1.43 15 300104 乐视网 37,866,428.12 1.34 16 600086 东方金钰 27,557,989.82 0.97 17 000617 *ST 济柴 26,799,682.71 0.95 18 600489 中金黄金 24,131,713.61 0.85 19 600570 恒生电子 20,979,265.29 0.74 20 300324 旋极信息 11,864,184.02 0.42注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,111,772,255.92 卖出股票收入(成交)总额 2,254,312,298.85注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 第 25 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 458,451,285.60 15.06 8 其他 - - 9 合计 458,451,285.60 15.068.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110011 歌华转债 1,275,260 121,647,051.40 4.00 2 110022 同仁转债 714,600 89,282,124.00 2.93 3 113003 重工转债 750,000 87,397,500.00 2.87 4 113001 中行转债 707,940 68,195,860.20 2.24 5 113002 工行转债 653,000 66,181,550.00 2.178.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 第 26 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括股指期货。8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.10.1 本期国债期货投资政策根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期未投资国债期货。8.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期未投资国债期货。8.11 投资组合报告附注8.11.1 隆基股份 2013 年 5 月 6 日发布公告称,5 月 4 日收到中国证券监督管理委员会武汉稽查局下发的《立案稽查通知书》(编号:武稽查立通字【2013】01 号),因公司涉嫌违反《中华人民共和国证券法》及相关法规,中国证券监督管理委员会决定对公司立案稽查。 长春高新 2013 年 4 月 12 日发布公告称,2013 年 4 月 8 日公司收到了吉林证监局下发的吉证监决【2013】4 号《关于对长春高新技术产业(集团)股份有限公司采取责令改正措施的决定》。公司违反了《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发[2003]56 号)的相关规定。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。8.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。8.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 281,757.72 2 应收证券清算款 155,590.56 3 应收股利 - 第 27 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要 4 应收利息 1,231,563.16 5 应收申购款 13,880,420.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,549,332.128.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 110011 歌华转债 121,647,051.40 4.00 2 110022 同仁转债 89,282,124.00 2.93 3 113003 重工转债 87,397,500.00 2.87 4 113001 中行转债 68,195,860.20 2.24 5 113002 工行转债 66,181,550.00 2.17 6 110015 石化转债 25,747,200.00 0.858.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分的公允 序号 股票代码 股票名称 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 价值 1 601012 隆基股份 180,801,138.15 5.94 重大事项停牌8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 86,850 27,003.87 511,353,752.41 21.80% 1,833,932,682.92 78.20% 第 28 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 2,406,528.16 0.1026%注:截至本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金基金份额;本基金基金经理持有本基金基金份额总量为 100 万份以上。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2009 年 11 月 24 日 )基金份额总额 2,298,710,915.52 本报告期期初基金份额总额 3,305,821,884.76 本报告期基金总申购份额 2,275,970,418.64 减:本报告期基金总赎回份额 3,236,505,868.07 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,345,286,435.33注:本期申购包含本期转入,本期赎回包含本期转出。 §11 重大事件揭示11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人 2013 年 8 月 8 日发布公告,经华商基金管理有限公司研究决定,程丹倩女士不再担任公司副总经理职务。上述变更事项,由华商基金管理有限公司第二届董事会第二十四次会议审议通过,并经中国证券投资基金业协会中基协高备函【2013】58 号文核准批复。 本基金托管人 2013 年 12 月 5 日发布任免通知,聘任黄秀莲为中国建设银行投资托管业务部副总经理。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的诉讼。 第 29 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要11.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金成立日(2009 年 11 月 24 日)起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。本基金本报告期内应支付审计费用拾万元。11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 招商证券 1 2,083,475,749.07 61.90% 1,886,744.72 61.88% - 华龙证券 2 521,897,711.80 15.50% 472,243.81 15.49% - 华宝证券 1 331,881,793.84 9.86% 302,143.68 9.91% - 渤海证券 1 327,079,613.75 9.72% 295,264.65 9.68% - 银河证券 1 101,749,686.31 3.02% 92,632.55 3.04% - 中信证券 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - -注:选择专用席位的标准和程序:(1)选择标准券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行 第 30 页 共 31 页 华商动态阿尔法混合 2013 年年度报告摘要业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。(2)选择程序基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存一份,基金管理人留存监察稽核部备案。11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额 例 比例 的比例 招商证券 - - - - - - 华龙证券 - - - - - - 华宝证券 271,247,548.80 62.03% - - - - 渤海证券 - - - - - - 银河证券 166,050,941.80 37.97% - - - - 中信证券 - - - - - - 中航证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 华商基金管理有限公司 2014 年 3 月 26 日 第 31 页 共 31 页