华商盛世成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华商盛世成长混合 基金主代码 630002 交易代码 630002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年9月23日 报告期末基金份额总额 1,264,626,547.18份 把握中国经济增长的主线，寻找具有持续成长潜质 投资目标 的、估值合理的企业；在严格控制投资风险的前提 下保持基金资产持续稳健增长。 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的 投资策略 主动投资管理方法，通过定性和定量研究，对股票、 债券及现金进行灵活配置 (详见本基金的基金合同 和招募说明书)。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25% 本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平介于 风险收益特征 股票型基金和债券型基金之间，是属于中高风险、 中高收益的基金产品。 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第2页共13页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -2,320,020.45 2.本期利润 142,005,048.61 3.加权平均基金份额本期利润 0.1102 4.期末基金资产净值 3,129,926,799.49 5.期末基金份额净值 2.4750 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 4.73% 0.68% 3.52% 0.44% 1.21% 0.24% 第3页共13页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：①本基金合同生效日为2008年9月23日。 ②根据《华商盛世成长混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%－95%，权证资产占基金资产的0%-3%，债券资产占基金资产的0%-35%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 马国 基金经理 2016年 - 8 男，中国籍，工学硕士，具有基金从 江 12月23日 业资格。2008年7月至2010年6月， 第4页共13页 就职于天相投资顾问有限公司，任研 究员；2010年6月至2011年4月， 就职于中再资产管理有限公司，任研 究员；2011年4月加入华商基金管理 有限公司，曾任行业研究员；2014年 8月1日至2015年4月7日担任华商 主题精选混合型证券投资基金基金经 理助理；2015年4月8日至2016年 8月19日担任华商主题精选混合型证 券投资基金基金经理；2015年11月 13日起至今担任华商智能生活灵活配 置混合型证券投资基金基金经理； 2016年8月5日起至今担任华商红利 优选灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。 男，中国籍，经济学硕士，具有基金 从业资格。2006年7月至2009年 5月，就职于中国银行总行，任工程 师；2011年7月加入华商基金管理有 限公司，曾任行业研究员；2015年 7月21日至2017年3月10日担任华 商动态阿尔法灵活配置混合型证券投 鲁宁 基金经理 2016年 - 6 资基金基金经理助理；2016年1月 12月23日 4日至2016年4月11日担任华商新 锐产业灵活配置混合型证券投资基金 基金经理助理；2016年4月12日至 2017年5月9日担任华商新锐产业灵 活配置混合型证券投资基金基金经理； 2017年1月25日起至今担任华商润 丰灵活配置混合型证券投资基金基金 经理。 男，中国籍，经济学硕士，具有基金 从业资格。2004年6月至2006年 12月，就职于赛迪顾问股份有限公司， 任高级分析师；2007年1月至 2010年1月，就职于长城证券金融研 究所，任行业研究员、行业部经理； 何奇 基金经理 2016年 - 11 2010年2月加入华商基金管理有限公 峰 12月23日 司，曾任研究发展部行业研究员、研 究组长；2014年1月28日至2015年 1月26日担任华商价值共享灵活配置 混合型发起式证券投资基金基金经理 助理；2015年1月27日起至今担任 华商价值共享灵活配置混合型发起式 证券投资基金基金经理；2016年2月 第5页共13页 25日起至今担任华商新兴活力灵活配 置混合型证券投资基金基金经理； 2017年3月15日起至今担任华商民 营活力灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、 3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告 期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显着影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指 第6页共13页 数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 随着二季度开始的金融监管政策放缓，三季度A股市场延续了明显的结构性行情走势。电子、 新能源汽车、白酒等行业表现较为突出，二季度相对强势的上证50板块走势平稳，市场赚钱效 应不断增强，风险偏好上升明显。随着市场的回暖，本基金三季度提高了组合的有效仓位，增配了新能源汽车板块的配置比重，同时也积极参与了消费电子、有色等行业板块的机会，上述组合调整对整体净值有积极地贡献。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2017年9月30日，本基金份额净值为2.4750元，份额累计净值为4.1300元。本季度 基金份额净值增长率为4.73%，同期基金业绩比较基准的收益率为3.52%，本基金份额净值增长 率高于业绩比较基准收益率1.21个百分点。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,553,634,235.70 81.01 其中：股票 2,553,634,235.70 81.01 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 978,267.60 0.03 其中：债券 978,267.60 0.03 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 100,000,000.00 3.17 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 491,984,133.44 15.61 8 其他资产 5,608,466.36 0.18 9 合计 3,152,205,103.10 100.00 第7页共13页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 28,479,990.56 0.91 C 制造业 1,251,729,115.11 39.99 D 电力、热力、燃气及水生产和供 90,786,093.44 2.90 应业 E 建筑业 262,175,893.87 8.38 F 批发和零售业 403,677,464.99 12.90 G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 224,647,429.74 7.18 业 J 金融业 19,100,000.00 0.61 K 房地产业 63,357,852.06 2.02 L 租赁和商务服务业 120,950,372.26 3.86 M 科学研究和技术服务业 43,651.27 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 2,196,500.00 0.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 15,815,000.00 0.51 Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.00 R 文化、体育和娱乐业 70,534,000.50 2.25 S 综合 - - 合计 2,553,634,235.70 81.59 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600699 均胜电子 4,099,909 145,464,771.32 4.65 2 000411 英特集团 6,450,041 142,029,902.82 4.54 3 002707 众信旅游 9,000,078 120,871,047.54 3.86 4 300679 电连技术 899,908 101,851,587.44 3.25 5 300142 沃森生物 6,000,000 101,100,000.00 3.23 6 600686 金龙汽车 5,691,592 98,293,793.84 3.14 第8页共13页 7 300418 昆仑万维 3,399,909 89,859,594.87 2.87 8 601611 中国核建 7,500,082 89,400,977.44 2.86 9 002659 中泰桥梁 5,900,948 85,327,708.08 2.73 10 002727 一心堂 4,099,844 84,866,770.80 2.71 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 978,267.60 0.03 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 978,267.60 0.03 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 113011 光大转债 8,780 978,267.60 0.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 第9页共13页 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 金龙汽车2016年11月21日收到工信部行政处理告知书，金龙汽车子公司苏州金龙公司申 报2015 年度中央财政补助资金的新能源汽车中，有1,683 辆车涉嫌骗取财政补贴，工信部根 据相关规定，责令停止生产和销售问题车型；责成苏州金龙公司进行为期6个月整改，整改完 成后，工信部将对整改情况进行验收。 2016年11月29日收到财政部行政处罚决定书，根据相关法规规定，财政部将追回苏州金 龙公司2015 年中央财政预拨资金51,921万元，并对苏州金龙公司作出按违规问题金额的 50%处以25,960.5万元罚款的行政处罚，同时从 2016年起取消苏州金龙公司中央财政补助资 格。 昆仑万维于2016年10月10日收到深圳证券交易所纪律处分委员会的处分，公司于 2015年12月将持有的SourceCodeQFQLinkageL.P.的60%股权以30,186,801.49美元（约合 196,226,284元）转让给kunlunkemilimited，取得投资收益113,310,672.88元，此投资收益占 昆仑万维2014年度经审计净利润的比例为34.72%。昆仑万维对上述事项未履行临时报告信息披 露义务，仅在2015年度报告中予以披露。此行为违反了本所《创业板股票上市规则（2014年修 订）》第2.1条、第2.6条、第7.3条、第9.2条的规定。昆仑万维董事长、总经理兼时任董事 会秘书周亚辉未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，违反了本所《创业板股票上市规则（2014年 修订）》第2.2条、第2.6条、第3.1.5条、第3.2.2条的规定，对昆仑万维违规行为负有重要 责任。因此对北京昆仑万维科技股份有限公司予以通报批评的处分；以及对北京昆仑万维科技股份有限公司董事长、总经理兼时任董事会秘书周亚辉予以通报批评的处分，并将记入上市公司诚信档案，向社会公布。 第10页共13页 昆仑万维董事长、总经理周亚辉于2017年5月19日收到创业板公司管理部的监管函，公司 于2016年10月26日披露了2016年度第三季度报告。周亚辉作为昆仑万维董事长、总经理， 于2016年10月11日增持昆仑万维股票378,900股，交易金额10,004,074元。上述行为违反了 《创业板股票上市规则（2014年修订）》第3.1.11条以及《创业板上市公司规范运作指引 （2015年修订）》第3.8.17条的规定。请周亚辉充分重视上述问题，吸取教训及时整改，杜绝 上述问题的再次发生，并于2017年5月26日前将整改情况报送创业板公司管理部。同时郑重提 醒周亚辉：上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股份应当遵守国家法律、法规、中国证监会和本所相关规定，不得利用上市公司未公开重大信息谋取利益，不得从事内幕交易、短线交易、操纵市场等违法违规行为。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 605,267.49 2 应收证券清算款 3,331,344.19 3 应收股利 - 4 应收利息 -73,990.75 5 应收申购款 1,745,845.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,608,466.36 注：根据中国证券登记结算有限责任公司发布的《关于调整债券质押式回购交易购回价格计算公式的通知》(于2017年5月22日起开始实施)，上海、深圳证券交易所场内债券质押式回购在资金实际占款日内计息，导致回购到期日为节假日前一日的应收回购利息余额可能出现负值，未提利息将于节假日期间完成计提。 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 113011 光大转债 978,267.60 0.03 第11页共13页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,314,968,216.09 报告期期间基金总申购份额 36,807,340.80 减:报告期期间基金总赎回份额 87,149,009.71 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 1,264,626,547.18 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 20,899,405.98 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 20,899,405.98 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 1.65 额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 第12页共13页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准华商盛世成长混合型证券投资基金设立的文件； 2、《华商盛世成长混合型证券投资基金基金合同》； 3、《华商盛世成长混合型证券投资基金托管协议》； 4、《华商盛世成长混合型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6、报告期内华商盛世成长混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2017年10月25日 第13页共13页