华商领先企业混合型开放式证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 送出日期：2017年8月25日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第2页共48页 1.2 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......6 2.1基金基本情况......6 2.2基金产品说明......6 2.3基金管理人和基金托管人......7 2.4信息披露方式......7 2.5其他相关资料......8 §3主要财务指标和基金净值表现......9 3.1主要会计数据和财务指标......9 3.2基金净值表现......9 3.3其他指标......10 §4管理人报告......11 4.1基金管理人及基金经理情况......11 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......12 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15 §5托管人报告......16 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16 §6半年度财务会计报告（未经审计）......17 6.1资产负债表......17 6.2利润表......18 6.3所有者权益（基金净值）变动表......19 6.4报表附注......20 §7投资组合报告......43 7.1期末基金资产组合情况......43 7.2期末按行业分类的股票投资组合......43 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......44 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......48 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......50 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......50 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......50 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......50 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......50 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......51 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......51 7.12投资组合报告附注......51 第3页共48页 §8基金份额持有人信息......53 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......53 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......53 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......53 §9开放式基金份额变动......54 §10重大事件揭示......55 10.1基金份额持有人大会决议......55 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......55 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......55 10.4基金投资策略的改变......55 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......55 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......55 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......55 10.8其他重大事件......58 §11影响投资者决策的其他重要信息......61 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......61 11.2影响投资者决策的其他重要信息......61 §12备查文件目录......62 12.1备查文件目录......62 12.2存放地点......62 12.3查阅方式......62 第4页共48页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商领先企业混合型开放式证券投资基金 基金简称 华商领先企业混合 基金主代码 630001 交易代码 630001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年5月15日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,090,217,731.58份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、 投资目标 在所属行业中处于领先地位的上市公司，在控制投资 风险的前提下，为基金投资人寻求稳定收入与长期资 本增值机会。 （1）资产配置策略 本基金在资产配置中采用自上而下的策略，通过对宏 观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、 证券市场估值水平等的深入研究，分析股票市场、债 券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并 应用量化模型进行优化计算，根据计算结果适时动态 地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投 资比例，以规避市场系统性风险。 （2）股票投资策略 本基金的股票投资对象主要是具有行业领先地位的上 市公司股票。所谓“行业领先地位的企业”是指公司 治理结构完善、管理层优秀、并在生产、技术、市场 投资策略 等方面难以被同行业的竞争对手在短时间超越的优秀 企业。 （3）债券投资策略 本基金债券投资综合考虑收益性、风险性、流动性， 在深入分析宏观经济走势、财政与货币政策变动方向， 判断债券市场的未来变化趋势的基础上，灵活采取被 动持有与积极操作相结合的投资策略。本基金通过对 宏观经济运行中的价格指数与中央银行的货币供给与 利率政策研判，重点关注未来的利率变化趋势，从而 为债券资产配置提供具有前瞻性的决策依据。本基金 将根据对利率期限结构的深入研究来选择国债投资品 种；对于金融债和企业债投资，本基金管理人重点分 析市场风险和信用风险以及与国债收益率之差的变化 第5页共48页 情况来选择具体投资品种。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*70%+上证国债指数收益率*30% 本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平介于股 风险收益特征 票型基金和债券型基金之间，是属于中高风险、中高 收益的基金产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司 姓名 周亚红 罗菲菲 信息披露负责人 联系电话 010-58573600 010-58560666 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 4007008880 95568 传真 010-58573520 010-58560798 北京市西城区平安里西大 北京市西城区复兴门内大街 注册地址 街28号中海国际中心 2号 19层 北京市西城区平安里西大 北京市西城区复兴门内大街 办公地址 街28号中海国际中心 2号 19层 邮政编码 100035 100031 法定代表人 李晓安 洪崎 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号 中海国际中心19层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日) 本期已实现收益 41,132,497.51 本期利润 -49,109,893.00 加权平均基金份额本期利润 -0.0151 本期加权平均净值利润率 -1.64% 本期基金份额净值增长率 -1.71% 3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日) 第6页共48页 期末可供分配利润 -264,604,231.51 期末可供分配基金份额利润 -0.0856 期末基金资产净值 2,825,613,500.07 期末基金份额净值 0.9144 3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 129.69% 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 1.88% 0.47% 3.52% 0.47% -1.64% 0.00% 过去三个月 -2.06% 0.62% 4.30% 0.43% -6.36% 0.19% 过去六个月 -1.71% 0.61% 7.60% 0.40% -9.31% 0.21% 过去一年 2.06% 0.62% 11.82% 0.47% -9.76% 0.15% 过去三年 50.94% 1.93% 50.08% 1.21% 0.86% 0.72% 自基金合同 129.69% 1.75% 22.51% 1.28% 107.18% 0.47% 生效起至今 注：鉴于中信标普指数信息服务（北京）有限公司终止维护和发布中信标普全债指数、中信国债指数，按照基金合同的约定，经基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后，自2015年10月30日起，华商领先企业混合型开放式证券投资基金的业绩比较基准由 “中信标普300指数收益率×70%+中信国债指数收益率×30%”，变更为“沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%”。 第7页共48页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：本基金合同生效日为2007年5月15日，根据《华商领先企业混合型证券投资基金基金合同》 的规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同十二、基 金的投资中（二）投资范围、（七）投资限制的有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 截至2017年6月30日，本公司旗下共管理四十一只基金产品，分别为华商领先企业混合型 开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券 第8页共48页 投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商保本1号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明 男，中国籍，生物学硕士， 具有基金从业资格。 2010年9月至2012年 3月，就职于广发证券有 限责任公司，任研究员； 2012年3月加入华商基 基金经 2016年4月 金管理有限公司，曾任行 彭欣杨理 12日 - 7 业研究员；2015年7月 21日至2016年4月 11日担任华商领先企业 混合型证券投资基金基金 经理助理；2016年8月 5日起至今担任华商产业 升级混合型证券投资基金 基金经理。 基金经 2015年4月 男，中国籍，金融学硕士， 李双全 理，投 8日 - 7 具有基金从业资格。 资管理 2007年8月至2010年 第9页共48页 部副总 4月就职于SK能源公司 经理， 从事财务工作；2010年 投资决 4月加入华商基金管理有 策委员 限公司，曾任行业研究员； 会委员 2014年8月1日至 2015年4月7日担任华 商领先企业混合型证券投 资基金基金经理助理； 2015年7月8日起至今 担任华商双驱优选灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、 3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告 期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 第10页共48页 4.3.2异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显着影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，公司旗下所有投资组合不存在同日反向交易，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年A股市场表现分化明显，以沪深300为代表的价值成长蓝筹创出2016年2月 份以来的反弹新高，而创业板指不断创出年内新低。我们认为，市场如此表现其背后的深层次原因在于：1）在社会流动性总体充裕的大背景下，A股相比国内其他大类资产而言具备吸引力，不断有资金进入A股市场寻找投资机会；2）进入市场的产业资本和金融资本重视绝对收益，对投资标的的业绩确定性和估值水平更为看重，以沪深300为代表的价值成长蓝筹成为资金重点关注的对象；3）一些传统行业的优秀公司经过过去多年的市场化竞争以及供给侧改革的推动，行业竞争格局趋于稳定，供需格局良好，龙头公司盈利前景改善且估值具备吸引力；4)部分中小创公司股价经历了两年的调整之后，估值已经得到消化，目前已经回到合理估值区间，但仍有部分公司由于自身盈利较差，估值仍在高位。基于以上对市场的理解和判断，本基金年初以来保持了较高的权益仓位，精选个股均衡配置，积极争取获得好的表现。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截止2017年6月30日，本基金份额净值为0.9144元，份额累计净值为2.3754元，本报告 期内本基金份额净值增长率为-1.71%，同期业绩比较基准的收益率为7.60%，本基金份额净值增 长率低于同期业绩比较基准的收益率9.31个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们对A股市场不悲观。我们认为，宏观经济增长以及系统性风险的压力不大， 市场仍然可能出现较多的结构性机会。一方面，部分周期性行业的景气度仍然维持在高位，业绩兑现性较好，短期估值压力不大；另一方面，部分稳定增长的行业和公司估值消化得比较充分，如果业绩能够持续兑现，将有望得到估值修复和估值切换的机会。因此，下半年本基金仍将保持较高的股票仓位，重点选择业绩增长确定的各行业龙头，积极争取绝对收益机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会 第11页共48页 计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员由基金运营部负责人、研究发展部负责人、监察稽核部负责人、基金会计组成，小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金在报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的 第12页共48页 运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华商领先企业混合型开放式证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 711,295,574.48 637,469,249.01 结算备付金 808,264.56 6,008,746.45 存出保证金 1,431,465.31 1,249,007.61 交易性金融资产 6.4.7.2 1,975,110,336.66 2,652,627,861.29 其中：股票投资 1,975,110,336.66 2,652,627,861.29 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 179,844,609.92 - 应收证券清算款 25,871.62 143,745.92 应收利息 6.4.7.5 212,933.22 174,256.29 应收股利 - - 应收申购款 159,671.14 917,987.32 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 2,868,888,726.91 3,298,590,853.89 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 第13页共48页 应付证券清算款 32,513,322.70 115,421,616.33 应付赎回款 4,328,353.68 3,109,491.70 应付管理人报酬 3,475,809.76 4,131,341.41 应付托管费 579,301.59 688,556.90 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 933,264.18 2,290,837.60 应交税费 1,239,868.24 1,239,868.24 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 205,306.69 107,766.39 负债合计 43,275,226.84 126,989,478.57 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 3,090,217,731.58 3,409,265,428.27 未分配利润 6.4.7.10 -264,604,231.51 -237,664,052.95 所有者权益合计 2,825,613,500.07 3,171,601,375.32 负债和所有者权益总计 2,868,888,726.91 3,298,590,853.89 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.9144元，基金份额总额 3,090,217,731.58份。 6.2 利润表 会计主体：华商领先企业混合型开放式证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年6月30日 2016年6月30日 一、收入 -17,976,207.30 -207,036,528.38 1.利息收入 3,651,487.98 4,792,842.78 其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,318,590.70 4,782,763.81 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 332,897.28 10,078.97 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 68,243,195.18 245,851,153.52 其中：股票投资收益 6.4.7.12 57,386,528.51 237,664,041.48 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 第14页共48页 股利收益 6.4.7.16 10,856,666.67 8,187,112.04 3.公允价值变动收益（损失以“- 6.4.7.17 -90,242,390.51 -457,990,840.36 ”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 371,500.05 310,315.68 减：二、费用 31,133,685.70 30,513,929.04 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 22,315,153.31 20,878,179.13 2．托管费 6.4.10.2.2 3,719,192.14 3,479,696.47 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 4,881,457.36 5,914,116.76 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 217,882.89 241,936.68 三、利润总额（亏损总额以“- -49,109,893.00 -237,550,457.42 ”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -49,109,893.00 -237,550,457.42 列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华商领先企业混合型开放式证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 3,409,265,428.27 -237,664,052.95 3,171,601,375.32 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -49,109,893.00 -49,109,893.00 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -319,047,696.69 22,169,714.44 -296,877,982.25 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 137,580,690.17 -11,004,780.40 126,575,909.77 2.基金赎回款 -456,628,386.86 33,174,494.84 -423,453,892.02 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 第15页共48页 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 3,090,217,731.58 -264,604,231.51 2,825,613,500.07 （基金净值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 2,866,574,604.66 166,354,931.79 3,032,929,536.45 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -237,550,457.42 -237,550,457.42 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 579,886,579.25 -85,075,571.56 494,811,007.69 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 933,297,000.29 -132,565,908.13 800,731,092.16 2.基金赎回款 -353,410,421.04 47,490,336.57 -305,920,084.47 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - -202,541,404.41 -202,541,404.41 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 3,446,461,183.91 -358,812,501.60 3,087,648,682.31 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______梁永强______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1基金基本情况 华商领先企业混合型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]98号《关于同意华商领先企业混合型开放式证券投资基金募集的批复》核准，由基金发起人华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,031,598,960.18元，业经天华中兴会计师事务所有限公司天华中兴验字[2007]第1221-02号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金合同》于2007年5月15日正 第16页共48页 式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,033,772,929.95份基金份额，其中认购资金利息 折合2,173,969.77份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为 中国民生银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的40%-95%，债券为0-55%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金不低于80%的非现金股票基金资产投资于具有行业领先地位的上市公司。如果法律法规对上述比例要求有变更的，本基金投资范围将及时做出相应调整，以调整变更后的比例为准。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。自基金合同生效日至2015年10月 29日，本基金的业绩比较基准为：中信标普300指数收益率×70%+中信国债指数收益率×30%。 根据本基金的基金管理人于2015年10月30日发布的《关于华商基金管理有限公司修改华商领 先企业混合型开放式证券投资基金业绩比较基准的公告》，自2015年10月30日起，本基金的 业绩比较基准变更为：沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务 状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 第17页共48页 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期内会计政策未发生变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期内会计估计未发生变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期内未发生差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税 收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关 于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推 开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金 融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业 税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月 1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券 的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计 入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 第18页共48页 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 711,295,574.48 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 711,295,574.48 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,030,809,884.87 1,975,110,336.66 -55,699,548.21 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,030,809,884.87 1,975,110,336.66 -55,699,548.21 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 179,844,609.92 - 买入返售证券_交易所 - - 合计 179,844,609.92 - 第19页共48页 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 187,491.18 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 363.70 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 24,432.86 应收申购款利息 1.28 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 644.20 合计 212,933.22 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 931,160.00 银行间市场应付交易费用 2,104.18 合计 933,264.18 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 6,950.60 预提费用 198,356.09 合计 205,306.69 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 第20页共48页 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,409,265,428.27 3,409,265,428.27 本期申购 137,580,690.17 137,580,690.17 本期赎回(以"-"号填列) -456,628,386.86 -456,628,386.86 本期末 3,090,217,731.58 3,090,217,731.58 注:本期申购包含红利再投、转换入份额；本期赎回包含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 385,189,939.64 -622,853,992.59 -237,664,052.95 本期利润 41,132,497.51 -90,242,390.51 -49,109,893.00 本期基金份额交易 -40,296,980.78 62,466,695.22 22,169,714.44 产生的变动数 其中：基金申购款 16,501,714.83 -27,506,495.23 -11,004,780.40 基金赎回款 -56,798,695.61 89,973,190.45 33,174,494.84 本期已分配利润 - - - 本期末 386,025,456.37 -650,629,687.88 -264,604,231.51 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 3,283,900.71 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 63.33 结算备付金利息收入 24,253.17 其他 10,373.49 合计 3,318,590.70 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 1,870,620,062.70 减：卖出股票成本总额 1,813,233,534.19 买卖股票差价收入 57,386,528.51 第21页共48页 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 本基金本报告期内未发生债券投资收益。 6.4.7.13.2资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。 6.4.7.15衍生工具收益 本基金本报告期未发生衍生工具收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 10,856,666.67 基金投资产生的股利收益 - 合计 10,856,666.67 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 -90,242,390.51 ——股票投资 -90,242,390.51 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -90,242,390.51 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 第22页共48页 基金赎回费收入 371,500.05 其他 - 印花税返还 - 合计 371,500.05 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中不低于赎回费用的25%的 部分归入基金财产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 4,881,437.41 银行间市场交易费用 19.95 合计 4,881,457.36 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,767.52 上清所费用 600.00 银行费用 926.80 账户维护费 18,000.00 合计 217,882.89 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 本基金本报告期内无其他或有事项的说明。 6.4.8.2资产负债表日后事项 本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 第23页共48页 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司（“中国民生银行” 基金托管人、基金销售机构 ） 华龙证券股份有限公司（“华龙证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 华龙证券 714,899,184.95 23.12% - - 6.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 的比例 总额的比例 华龙证券 522,804.52 19.10% 469,701.60 50.44% 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 第24页共48页 华龙证券 - - - - 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月30日 6月30日 当期发生的基金应支付 22,315,153.31 20,878,179.13 的管理费 其中：支付销售机构的 5,375,964.27 5,383,235.18 客户维护费 注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 3,719,192.14 3,479,696.47 的托管费 注：支付基金托管人中国民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月 6月30日 30日 基金合同生效日（ - - 第25页共48页 2007年5月15日 ）持有 的基金份额 期初持有的基金份额 45,824,083.73 45,824,083.73 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 45,824,083.73 45,824,083.73 期末持有的基金份额 1.4829% 1.3296% 占基金总份额比例 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间没有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 本期 上年度可比期间 名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国民生银行 711,295,574.48 3,283,900.71 1,136,873,616.84 4,730,545.75 注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 认购 期末估 数量 期末 期末估值 代码 名称 认购日 可流通日 流通受限类型 价格 值单价（单位：股）成本总额 总额 备注 第26页共48页 002879长缆科技 2017年6月7日 2017年7月7日 新股流通受限 18.02 18.02 1,31323,660.2623,660.26- 002882金龙羽 2017年6月19日2017年7月17日新股流通受限 6.20 6.20 2,96618,389.2018,389.20- 603933睿能科技 2017年6月30日2017年7月6日 新股流通受限 20.20 20.20 85717,311.4017,311.40- 300670大烨智能 2017年6月28日2017年7月3日 新股流通受限 10.93 10.93 1,25913,760.8713,760.87- 603331百达精工 2017年6月29日2017年7月5日 新股流通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37- 300671富满电子 2017年6月29日2017年7月5日 新股流通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62- 603617君禾股份 2017年6月27日2017年7月3日 新股流通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76- 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市 公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票名 停牌日期 停牌原因 期末估 复牌日期 复牌开数量（股） 期末 期末估值总额备 代码称 值单价 盘单价 成本总额 注 TCL集团 2017年4月 重大事项停牌 2017年7月26日 000100 21日 3.43 3.72 18,136,318 65,807,136.16 62,207,570.74- 爱建集团 2017年4月 重大事项停牌 2017年8月2日 600643 17日 14.98 16.48 1,976,655 27,657,208.05 29,610,291.90- 美芝股份 2017年6月 重大事项停牌 002856 19日 31.86 - - 1,230 14,280.30 39,187.80- 603501韦尔股份 2017年6月5日 重大事项停牌 20.15 - - 1,657 11,632.14 33,388.55- 注：本基金截至2017年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 第27页共48页 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险，中高收益品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在所属行业中处于领先地位的上市公司，在控制投资风险的前提下，为基金投资人寻求稳定收入与长期资本增值机会。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会、监察稽核部和风险控制部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部和风险控制部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 第28页共48页 本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国民生银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2017年6月30日，本基金本基金未持有任何债券(2016年12月31日：同)。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2017年6月30日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 第29页共48页 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 711,295,574.48 - - - 711,295,574.48 结算备付金 808,264.56 - - - 808,264.56 存出保证金 1,431,465.31 - - - 1,431,465.31 交易性金融资产 - - -1,975,110,336.661,975,110,336.66 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 179,844,609.92 - - - 179,844,609.92 应收证券清算款 - - - 25,871.62 25,871.62 应收利息 - - - 212,933.22 212,933.22 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 159,671.14 159,671.14 其他资产 - - - - - 资产总计 893,379,914.27 - -1,975,508,812.642,868,888,726.91 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 第30页共48页 应付证券清算款 - - - 32,513,322.70 32,513,322.70 应付赎回款 - - - 4,328,353.68 4,328,353.68 应付管理人报酬 - - - 3,475,809.76 3,475,809.76 应付托管费 - - - 579,301.59 579,301.59 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 933,264.18 933,264.18 应交税费 - - - 1,239,868.24 1,239,868.24 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 205,306.69 205,306.69 负债总计 - - - 43,275,226.84 43,275,226.84 利率敏感度缺口 893,379,914.27 - -1,932,233,585.802,825,613,500.07 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 637,469,249.01 - - - 637,469,249.01 结算备付金 6,008,746.45 - - - 6,008,746.45 存出保证金 1,249,007.61 - - - 1,249,007.61 交易性金融资产 - - -2,652,627,861.292,652,627,861.29 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 143,745.92 143,745.92 应收利息 - - - 174,256.29 174,256.29 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 917,987.32 917,987.32 其他资产 - - - - - 资产总计 644,727,003.07 - -2,653,863,850.823,298,590,853.89 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 115,421,616.33 115,421,616.33 应付赎回款 - - - 3,109,491.70 3,109,491.70 应付管理人报酬 - - - 4,131,341.41 4,131,341.41 应付托管费 - - - 688,556.90 688,556.90 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 2,290,837.60 2,290,837.60 应交税费 - - - 1,239,868.24 1,239,868.24 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 107,766.39 107,766.39 负债总计 - - - 126,989,478.57 126,989,478.57 第31页共48页 利率敏感度缺口 644,727,003.07 - -2,526,874,372.253,171,601,375.32 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2017年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2016年12月31日：同)，因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12月31日：同)。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计算结果适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例，以规避市场系统性风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的40-95%，债券为0-55%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 第32页共48页 交易性金融资产-股票投资 1,975,110,336.66 69.90 2,652,627,861.29 83.64 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,975,110,336.66 69.90 2,652,627,861.29 83.64 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017年 上年度末（2016年 6月30日） 12月31日） 1.沪深300指数上升5% 72,290,239.30 126,580,884.21 2.沪深300指数下降5% -72,290,239.30 -126,580,884.21 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得 的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人 购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产 品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年 5月1日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产 品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 第33页共48页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,975,110,336.66 68.85 其中：股票 1,975,110,336.66 68.85 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 179,844,609.92 6.27 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 712,103,839.04 24.82 7 其他各项资产 1,829,941.29 0.06 8 合计 2,868,888,726.91 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 52,967.70 0.00 C 制造业 855,975,508.75 30.29 D 电力、热力、燃气及水生产和 9,010,162.18 0.32 供应业 E 建筑业 286,357.13 0.01 F 批发和零售业 270,570,397.67 9.58 G 交通运输、仓储和邮政业 283,692.82 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 51,713,541.13 1.83 务业 J 金融业 29,798,235.39 1.05 K 房地产业 179,030,403.58 6.34 L 租赁和商务服务业 172,714,261.82 6.11 M 科学研究和技术服务业 30,178.20 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 130,312,746.29 4.61 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 274,458,874.20 9.71 第34页共48页 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 873,009.80 0.03 S 综合 - - 合计 1,975,110,336.66 69.90 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 603377 东方时尚 7,301,380 274,458,874.20 9.71 2 000725 京东方Ａ 60,023,335 249,697,073.60 8.84 3 600682 南京新百 5,906,200 217,938,780.00 7.71 4 002188 巴士在线 6,718,771 172,672,414.70 6.11 5 002581 未名医药 7,617,705 155,782,067.25 5.51 6 300190 维尔利 8,822,682 130,222,786.32 4.61 7 000631 顺发恒业 29,199,638 128,770,403.58 4.56 8 000587 金洲慈航 5,995,783 89,337,166.70 3.16 9 603818 曲美家居 4,135,899 65,884,871.07 2.33 10 000100 TCL集团 18,136,318 62,207,570.74 2.20 11 000063 中兴通讯 2,500,000 59,350,000.00 2.10 12 300170 汉得信息 4,999,844 51,548,391.64 1.82 13 002303 美盈森 6,395,500 49,373,260.00 1.75 14 002462 嘉事堂 1,203,452 47,283,629.08 1.67 15 600340 华夏幸福 1,000,000 33,580,000.00 1.19 16 600643 爱建集团 1,976,655 29,610,291.90 1.05 17 600990 四创电子 460,493 28,545,961.07 1.01 18 603180 金牌厨柜 388,522 25,681,304.20 0.91 19 002396 星网锐捷 1,268,915 24,553,505.25 0.87 20 000732 泰禾集团 1,000,000 16,680,000.00 0.59 21 300473 德尔股份 249,951 11,897,667.60 0.42 22 000811 烟台冰轮 635,342 11,086,717.90 0.39 23 600168 武汉控股 1,000,018 9,010,162.18 0.32 24 002152 广电运通 1,018,288 8,461,973.28 0.30 25 000411 英特集团 229,062 5,011,876.56 0.18 26 300444 双杰电气 220,000 4,721,200.00 0.17 27 300338 开元股份 200,000 4,300,000.00 0.15 28 600977 中国电影 43,760 819,187.20 0.03 第35页共48页 29 601228 广州港 32,911 283,692.82 0.01 30 603833 欧派家居 2,329 255,863.94 0.01 31 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.01 32 300618 寒锐钴业 1,600 150,880.00 0.01 33 601952 苏垦农发 10,425 144,594.75 0.01 34 300625 三雄极光 3,934 129,035.20 0.00 35 601366 利群股份 8,400 116,760.00 0.00 36 603225 新凤鸣 3,197 115,667.46 0.00 37 002867 周大生 3,444 106,350.72 0.00 38 002859 洁美科技 1,433 104,609.00 0.00 39 002852 道道全 1,271 96,596.00 0.00 40 603980 吉华集团 3,449 91,846.87 0.00 41 603517 绝味食品 2,425 84,559.75 0.00 42 300623 捷捷微电 1,242 83,462.40 0.00 43 603345 安井食品 3,227 82,611.20 0.00 44 603133 碳元科技 2,445 82,054.20 0.00 45 603113 金能科技 3,496 81,526.72 0.00 46 603717 天域生态 2,490 81,198.90 0.00 47 603303 得邦照明 2,392 79,868.88 0.00 48 300641 正丹股份 4,020 77,586.00 0.00 49 002880 卫光生物 998 75,548.60 0.00 50 300660 江苏雷利 946 74,979.96 0.00 51 002872 天圣制药 2,003 74,050.91 0.00 52 603630 拉芳家化 1,985 73,881.70 0.00 53 603385 惠达卫浴 2,750 73,672.50 0.00 54 603768 常青股份 2,755 70,087.20 0.00 55 603920 世运电路 3,125 70,062.50 0.00 56 300627 华测导航 1,498 69,806.80 0.00 57 603586 金麒麟 2,046 69,666.30 0.00 58 002851 麦格米特 1,708 68,097.96 0.00 59 603179 新泉股份 1,495 65,645.45 0.00 60 603906 龙蟠科技 2,816 63,557.12 0.00 61 603728 鸣志电器 2,719 63,434.27 0.00 62 603138 海量数据 1,425 63,384.00 0.00 63 300526 中潜股份 1,968 61,421.28 0.00 64 603826 坤彩科技 3,299 59,579.94 0.00 65 603955 大千生态 1,250 55,850.00 0.00 66 002869 金溢科技 1,255 54,592.50 0.00 67 603896 寿仙谷 1,392 54,301.92 0.00 第36页共48页 68 603096 新经典 1,270 53,822.60 0.00 69 300630 普利制药 1,488 53,716.80 0.00 70 300611 美力科技 2,402 53,684.70 0.00 71 603505 金石资源 2,570 52,967.70 0.00 72 002855 捷荣技术 3,056 52,440.96 0.00 73 603578 三星新材 1,142 52,155.14 0.00 74 603803 瑞斯康达 2,245 52,016.65 0.00 75 002861 瀛通通讯 1,664 51,201.28 0.00 76 603903 中持股份 1,031 49,271.49 0.00 77 603081 大丰实业 2,582 49,006.36 0.00 78 603050 科林电气 1,256 48,933.76 0.00 79 002774 快意电梯 3,441 48,174.00 0.00 80 300657 弘信电子 1,021 48,089.10 0.00 81 603178 圣龙股份 2,578 47,847.68 0.00 82 603665 康隆达 1,185 47,577.75 0.00 83 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00 84 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00 85 603758 秦安股份 2,441 45,036.45 0.00 86 300639 凯普生物 1,046 44,894.32 0.00 87 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00 88 300633 开立医疗 2,324 43,272.88 0.00 89 300658 延江股份 1,110 43,101.30 0.00 90 300662 科锐国际 1,656 41,847.12 0.00 91 603855 华荣股份 2,728 41,792.96 0.00 92 002875 安奈儿 1,158 41,514.30 0.00 93 603797 联泰环保 2,137 40,688.48 0.00 94 603326 我乐家居 1,452 40,612.44 0.00 95 002866 传艺科技 1,488 40,071.84 0.00 96 603767 中马传动 1,785 39,751.95 0.00 97 002856 美芝股份 1,230 39,187.80 0.00 98 300622 博士眼镜 1,280 38,950.40 0.00 99 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.00 100 002860 星帅尔 777 37,995.30 0.00 101 300621 维业股份 1,758 37,867.32 0.00 102 002865 钧达股份 1,246 36,881.60 0.00 103 603926 铁流股份 1,082 36,712.26 0.00 104 002863 今飞凯达 2,249 36,343.84 0.00 105 002877 智能自控 1,436 36,302.08 0.00 106 603787 新日股份 1,850 36,204.50 0.00 第37页共48页 107 603383 顶点软件 811 36,138.16 0.00 108 603811 诚意药业 953 35,918.57 0.00 109 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00 110 300626 华瑞股份 1,208 35,140.72 0.00 111 002870 香山股份 1,046 35,093.30 0.00 112 603042 华脉科技 1,232 35,013.44 0.00 113 300620 光库科技 986 34,095.88 0.00 114 603320 迪贝电气 958 34,066.48 0.00 115 603538 美诺华 1,122 33,480.48 0.00 116 603388 元成股份 891 33,474.87 0.00 117 603501 韦尔股份 1,657 33,388.55 0.00 118 300643 万通智控 2,026 33,165.62 0.00 119 603196 日播时尚 2,083 32,682.27 0.00 120 603488 展鹏科技 1,837 32,074.02 0.00 121 603496 恒为科技 912 31,354.56 0.00 122 603041 美思德 1,034 31,340.54 0.00 123 300652 雷迪克 966 30,863.70 0.00 124 300663 科蓝软件 1,293 30,812.19 0.00 125 300647 超频三 1,244 30,602.40 0.00 126 300637 扬帆新材 1,312 30,595.84 0.00 127 300635 达安股份 949 30,178.20 0.00 128 603226 菲林格尔 872 29,892.16 0.00 129 002868 绿康生化 1,028 29,883.96 0.00 130 300632 光莆股份 1,237 29,811.70 0.00 131 603879 永悦科技 1,227 28,343.70 0.00 132 300514 友讯达 1,024 27,535.36 0.00 133 603139 康惠制药 910 27,181.70 0.00 134 300659 中孚信息 776 27,175.52 0.00 135 603229 奥翔药业 1,340 26,558.80 0.00 136 300655 晶瑞股份 873 25,814.61 0.00 137 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 138 603536 惠发股份 1,008 24,141.60 0.00 139 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00 140 603269 海鸥股份 795 23,357.10 0.00 141 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00 142 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00 143 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 144 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00 145 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00 第38页共48页 146 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00 147 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00 148 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 149 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 150 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000063 中兴通讯 187,005,960.79 5.90 2 600340 华夏幸福 179,762,769.04 5.67 3 000725 京东方Ａ 115,296,639.54 3.64 4 600309 万华化学 111,910,443.76 3.53 5 603818 曲美家居 66,500,587.88 2.10 6 000100 TCL集团 65,807,136.16 2.07 7 300170 汉得信息 55,914,880.05 1.76 8 600643 爱建集团 54,089,885.78 1.71 9 002462 嘉事堂 46,736,350.36 1.47 10 002188 巴士在线 45,570,768.08 1.44 11 000631 顺发恒业 44,611,873.28 1.41 12 000811 烟台冰轮 39,404,253.91 1.24 13 300355 蒙草生态 32,060,174.34 1.01 14 601766 中国中车 29,377,043.00 0.93 15 603180 金牌厨柜 26,313,013.32 0.83 16 002396 星网锐捷 23,966,687.23 0.76 17 002581 未名医药 22,700,268.70 0.72 18 300473 德尔股份 15,729,611.26 0.50 19 600682 南京新百 10,973,373.00 0.35 20 603377 东方时尚 10,940,150.75 0.34 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 第39页共48页 比例（％） 1 000063 中兴通讯 163,592,868.06 5.16 2 000811 烟台冰轮 150,506,844.98 4.75 3 600266 北京城建 149,472,092.50 4.71 4 600015 华夏银行 142,339,907.39 4.49 5 600634 富控互动 128,463,932.77 4.05 6 600309 万华化学 120,593,360.85 3.80 7 600340 华夏幸福 109,929,302.98 3.47 8 600682 南京新百 108,451,061.36 3.42 9 300084 海默科技 69,464,203.45 2.19 10 000732 泰禾集团 67,807,121.97 2.14 11 600856 中天能源 67,309,458.61 2.12 12 300142 沃森生物 66,738,593.54 2.10 13 000631 顺发恒业 53,400,000.00 1.68 14 000727 华东科技 46,790,974.44 1.48 15 002376 新北洋 40,531,736.13 1.28 16 600418 江淮汽车 39,006,262.26 1.23 17 600598 北大荒 38,185,378.64 1.20 18 002152 广电运通 34,850,134.26 1.10 19 002582 好想你 34,495,055.88 1.09 20 300355 蒙草生态 33,398,962.19 1.05 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,225,958,400.07 卖出股票收入（成交）总额 1,870,620,062.70 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第40页共48页 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,431,465.31 2 应收证券清算款 25,871.62 3 应收股利 - 4 应收利息 212,933.22 5 应收申购款 159,671.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 第41页共48页 8 其他 - 9 合计 1,829,941.29 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 000100 TCL集团 62,207,570.74 2.20 重大事项停牌 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 114,951 26,882.91 275,643,030.93 8.92% 2,814,574,700.65 91.08% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 53,449.39 0.0017% 持有本基金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 0 部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0～10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 第42页共48页 基金合同生效日（2007年5月15日）基金份额总额 3,033,772,929.95 本报告期期初基金份额总额 3,409,265,428.27 本报告期基金总申购份额 137,580,690.17 减:本报告期基金总赎回份额 456,628,386.86 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 3,090,217,731.58 注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人2017年1月26日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，刘宏先生 不再担任公司副总经理职务。上述变更事项，由华商基金管理有限公司第三届董事会第十七次会议审议通过，并经中国证券投资基金业协会中基协高备函[2017]19号文核准批复。 本报告期未发生基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金成立日（2007年5月15日）起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合 伙)为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注 例 第43页共48页 华龙证券 2 714,899,184.95 23.12% 522,804.52 19.10% - 中信证券 2 625,566,754.99 20.23% 582,590.40 21.29% - 申万宏源 1 474,922,466.42 15.36% 442,294.95 16.16% - 国金证券 1 370,815,531.66 11.99% 345,340.11 12.62% - 光大证券 1 289,640,747.85 9.37% 269,743.79 9.86% - 招商证券 1 215,921,764.04 6.98% 201,086.62 7.35% - 平安证券 2 213,294,332.40 6.90% 198,640.12 7.26% - 兴业证券 1 115,311,555.31 3.73% 107,390.20 3.92% - 银河证券 2 37,678,834.88 1.22% 35,090.55 1.28% - 中银国际 1 24,687,800.11 0.80% 22,991.91 0.84% - 国泰君安 1 9,192,920.68 0.30% 8,561.48 0.31% - 安信证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 注：选择专用席位的标准和程序： （1）选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。 （2）选择程序 第44页共48页 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。 （3）交易单元变更情况 本基金本报告期内退租中投证券交易单元1个。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 本基金本报告期内无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 华商领先企业混合型证券投资基 中国证券报、上海 1 金2016年第4季度报告 证券报、证券时报、 2017年1月19日 公司官网 华商领先企业混合型开放式证券 中国证券报、上海 2 投资基金2016年度报告 证券报、证券时报、 2017年3月29日 公司官网 华商领先企业混合型开放式证券 中国证券报、上海 3 投资基金2016年度报告摘要 证券报、证券时报、 2017年3月29日 公司官网 华商领先企业混合型开放式证券 中国证券报、上海 4 投资基金2017年第1季度报告 证券报、证券时报、 2017年4月24日 公司官网 华商领先企业混合型开放式证券 中国证券报、上海 5 投资基金招募说明书（更新）摘 证券报、证券时报、 2017年6月28日 要 公司官网 华商领先企业混合型开放式证券 中国证券报、上海 6 投资基金招募说明书（更新） 证券报、证券时报、 2017年6月28日 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 7 部分基金新增和讯信息科技有限 证券报、证券时报、 2017年2月20日 公司为代销机构并开通基金转换、 公司官网 定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 8 部分基金参加和讯信息科技有限 证券报、证券时报、 2017年2月20日 公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 9 部分基金参加交通银行股份有限 证券报、证券时报、 2017年2月23日 公司费率优惠活动的公告 公司官网 第45页共48页 华商基金管理有限公司关于旗下 基金新增济安财富（北京）资本 中国证券报、上海 10 管理有限公司为代销机构并开通 证券报、证券时报、 2017年2月24日 基金转换、定期定额投资业务的 公司官网 公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 11 部分基金参加济安财富（北京） 证券报、证券时报、 2017年2月24日 资本管理有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 12 部分基金参加浙江同花顺基金销 证券报、证券时报、 2017年2月27日 售有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 13 基金新增上海华夏财富投资管理 证券报、证券时报、 2017年3月15日 有限公司为代销机构的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 14 部分基金参加北京蛋卷基金销售 证券报、证券时报、 2017年3月17日 有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 15 部分基金参加宜信普泽投资顾问 证券报、证券时报、 2017年3月17日 （北京）有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 16 基金新增北京蛋卷基金销售有限 证券报、证券时报、 2017年3月17日 公司为代销机构并开通基金转换、 公司官网 定期定额投资业务的公告 中国证券报、上海 17 关于通联支付系统升级的通知 证券报、证券时报、 2017年3月22日 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 18 部分基金参加中国工商银行股份 证券报、证券时报、 2017年3月31日 有限公司电子银行费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 19 部分基金新增河北银行股份有限 证券报、证券时报、 2017年4月13日 公司为代销机构并开通基金转换、 公司官网 定期定额投资业务的公告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 20 部分基金参加河北银行股份有限 证券报、证券时报、 2017年4月13日 公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 21 部分基金参加交通银行股份有限 证券报、证券时报、 2017年4月22日 公司费率优惠活动的公告 公司官网 22 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2017年4月26日 第46页共48页 部分基金参加北京肯特瑞财富投 证券报、证券时报、 资管理有限公司费率优惠活动的 公司官网 公告 华商基金管理有限公司关于旗下 基金新增北京肯特瑞财富投资管 中国证券报、上海 23 理有限公司为代销机构并开通基 证券报、证券时报、 2017年4月26日 金转换、定期定额投资业务的公 公司官网 告 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 24 部分基金参加广发证券股份有限 证券报、证券时报、 2017年5月15日 公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 25 部分基金参加武汉市伯嘉基金销 证券报、证券时报、 2017年5月18日 售有限公司费率优惠活动的公告 公司官网 华商基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 26 部分基金参加上海长量基金销售 证券报、证券时报、 2017年6月21日 投资顾问有限公司费率优惠活动 公司官网 的公告 华商基金管理有限公司旗下产品 中国证券报、上海 27 2017年半年度最后一日基金净 证券报、证券时报、 2017年6月30日 值公告 公司官网 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准华商领先企业混合型证券投资基金设立的文件； 2、《华商领先企业混合型证券投资基金基金合同》； 3、《华商领先企业混合型证券投资基金托管协议》； 4、《华商领先企业混合型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6、报告期内华商领先企业混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 12.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 第47页共48页 基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街2号 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务电话：4007008880（免长途费），010-58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2017年8月25日 第48页共48页