信达澳银信用债债券型证券投资基金 2021年第1季度报告 2021年03月31日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:2021年04月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年01月01日起至2021年03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银信用债债券 基金主代码 610008 交易代码 610008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年05月14日 报告期末基金份额总额 1,934,565,522.50份 投资目标 重点投资于信用债，在有效控制本金风险的前提下， 力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金秉承本公司自下而上的价值投资理念，把注 意力集中在对信用债等固定收益类资产和权益类资 投资策略 产的投资价值研究上，精选价值合理或相对低估的 个券品种进行投资。通过整体资产配置、类属资产 配置、期限配置等手段，有效构造投资组合。 业绩比较基准 中债总财富（总值）指数收益率 本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预 风险收益特征 期风险收益高于货币市场基金、低于股票型和混合 型基金。本基金主要投资于信用债，在债券型基金 中属于风险水平相对较高的投资产品。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 信达澳银信用债债券A 信达澳银信用债债券C 下属分级基金的交易代码 610008 610108 报告期末下属分级基金的份额总 1,877,551,099.16份 57,014,423.34份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日) 主要财务指标 信达澳银信用债债券A 信达澳银信用债债券C 1.本期已实现收益 11,338,231.83 1,032,042.97 2.本期利润 2,509,734.15 120,627.94 3.加权平均基金份额本期利润 0.0028 0.0033 4.期末基金资产净值 1,910,460,722.44 57,897,344.41 5.期末基金份额净值 1.018 1.015 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信达澳银信用债债券A净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 1.07% 0.17% 0.68% 0.07% 0.39% 0.10% 过去六个月 4.22% 0.23% 2.30% 0.08% 1.92% 0.15% 过去一年 7.45% 0.33% 0.25% 0.13% 7.20% 0.20% 过去三年 19.06% 0.56% 16.22% 0.12% 2.84% 0.44% 过去五年 24.92% 0.45% 17.54% 0.11% 7.38% 0.34% 自基金合同生 42.16% 0.57% 36.71% 0.12% 5.45% 0.45% 效起至今 信达澳银信用债债券C净值表现 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个月 0.88% 0.17% 0.68% 0.07% 0.20% 0.10% 过去六个月 3.92% 0.23% 2.30% 0.08% 1.62% 0.15% 过去一年 6.98% 0.33% 0.25% 0.13% 6.73% 0.20% 过去三年 18.14% 0.56% 16.22% 0.12% 1.92% 0.44% 过去五年 22.78% 0.45% 17.54% 0.11% 5.24% 0.34% 自基金合同生 37.75% 0.57% 36.71% 0.12% 1.04% 0.45% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2013 年 5 月 14 日生效，2013 年 7 月 8 日开始办理申购、赎 回业务。 2、本基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中对信用债券的投资比例不低于债券资产的 80%；投资于股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的 20%，其中，基金投资于全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 本基金的基金经理，信达 复旦大学经济学硕士。20 澳银慧理财货币基金、信 12年7月至2015年7月担任 杨超 达澳银新目标混合基金、 2021- - 9 中泰证券有限公司研究 信达澳银安益纯债、信达 02-03 年 员。2015年9月加入信达澳 澳银慧管家货币基金、信 银基金管理有限公司，历 达澳银鑫安（LOF）基金、 任研究员、基金经理助理、 信达澳银稳定价值、信达 基金经理。信达澳银新目 澳银安盛纯债基金的基金 标混合型基金基金经理（2 经理 019年10月24日起至今）、 信达澳银新征程混合型基 金基金经理（2019年10月2 4日起至2021年1月22日）、 信达澳银新财富混合型基 金基金经理（2019年10月2 9日起至2021年1月22日）、 信达澳银信用债债券基金 基金经理（2021年2月3日 起至今）、信达澳银鑫安 债券基金（LOF）基金经理 （2021年2月3日起至今）、 信达澳银安益纯债债券型 基金基金经理（2021年2 月3日起至今）、 信达澳 银慧管家货币基金基金经 理（2021年2月3日起至 今）、信达澳银慧理财货 币基金基金经理（2021年2 月3日起至今）、信达澳银 稳定价值债券基金基金经 理（2021年2月3日起至 今）、信达澳银安盛纯债 债券型基金基金经理（20 21年2月3日起至今） 中山大学经济学硕士。20 12年7月至2015年7月任信 达澳银基金管理有限公司 债券研究员；2015年10月 尹华 原本的基金经理 2018- 2021- 9 至2017年5月任华润元大 龙 05-04 02-03 年 基金管理有限公司高级研 究员、基金经理；2017年5 月加入信达澳银基金管理 有限公司。信达澳银信用 债债券基金基金经理（20 18年5月4日起至2021年2 月3日）、信达澳银鑫安债 券基金（LOF）基金经理（2 018年5月4日起至2021年2 月3日）、信达澳银安益纯 债债券型基金基金经理（2 018年5月4日起至2021年2 月3日）、信达澳银安和纯 债债券型基金基金经理（2 019年3月11日起至2019年 9月17日）、信达澳银安盛 纯债债券型基金基金经理 （2019年12月26日起至20 21年2月3日）、信达澳银 慧管家货币基金基金经理 （2020年7月25日起2021 年2月3日）、信达澳银慧 理财货币基金基金经理（2 020年7月25日起至2021年 2月3日）、信达澳银稳定 价值债券基金基金经理（2 020年7月25日起至2021年 2月3日）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对 报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年一季度随着新冠疫苗的推广和普及，全球经济持续复苏，大宗商品价格持续上涨，推升通胀预期，美债收益率大幅上行。国内层面，经济继续保持复苏态势，消费回升，地产投资保持平稳，出口持续超预期。流动性层面，央行货币政策较前期小幅收紧，市场流动性较弱，导致股市波动回撤。核心资产由于估值特别高回撤幅度较大。本基金股票配置偏重医药和消费板块，核心资产下跌过程中陆续加仓医药和消费板块股票，股票仓位有所提高。转债整体仓位保持不变，为了均衡产品配置，主要配置方向为周期、银行、公用事业、TMT 类低价转债。信用债底仓配置方面高评级、短久期为主。利率债短期不看好，不参加长久期利率债交易。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，A类基金份额：基金份额净值为1.018元，份额累计净值为1.404元，本报告期基金份额净值增长率为1.07%，同期业绩比较基准收益率为0.68%。 截至报告期末，C类基金份额：基金份额净值为1.015元，份额累计净值为1.362元，本报告期基金份额净值增长率为0.88%，同期业绩比较基准收益率为0.68%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 8,436,596.00 0.42 其中：股票 8,436,596.00 0.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,894,600,666.34 94.46 其中：债券 1,894,600,666.34 94.46 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 39,000,130.00 1.94 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 37,655,380.04 1.88 计 8 其他资产 26,103,198.89 1.30 9 合计 2,005,795,971.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,338,969.00 0.27 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,162,528.00 0.06 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 - - 术服务业 J 金融业 587,455.00 0.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 183,648.00 0.01 M 科学研究和技术服务业 392,560.00 0.02 N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 771,436.00 0.04 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 8,436,596.00 0.43 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 000661 长春高新 2,100 950,733.00 0.05 2 603233 大参林 9,200 772,248.00 0.04 3 600887 伊利股份 14,700 588,441.00 0.03 4 601336 新华保险 12,100 587,455.00 0.03 5 002821 凯莱英 1,900 548,853.00 0.03 6 600352 浙江龙盛 27,500 398,200.00 0.02 7 002007 华兰生物 9,900 393,525.00 0.02 8 600031 三一重工 11,500 392,725.00 0.02 9 603259 药明康德 2,800 392,560.00 0.02 10 600872 中炬高新 8,100 392,283.00 0.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 61,297,341.00 3.11 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,902,000.00 2.03 其中：政策性金融债 39,902,000.00 2.03 4 企业债券 168,002,470.00 8.54 5 企业短期融资券 1,342,048,000.00 68.18 6 中期票据 151,437,000.00 7.69 7 可转债（可交换债） 131,913,855.34 6.70 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,894,600,666.34 96.25 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序 债券代码 债券名称 数量 公允价值(元) 资产净 号 （张） 值比例 （％） 1 012100677 21深圳高速SCP001 900,000 90,054,000.00 4.58 2 101800522 18苏交通MTN001 600,000 60,612,000.00 3.08 3 042000203 20葛洲坝(疫情防控债)CP001 600,000 60,168,000.00 3.06 4 012100616 21沪机场股SCP001 600,000 60,048,000.00 3.05 5 012100758 21广新控股SCP007 600,000 60,036,000.00 3.05 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金未参与投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 76,612.76 2 应收证券清算款 177,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 20,730,135.36 5 应收申购款 2,396.73 6 其他应收款 5,117,054.04 7 其他 - 8 合计 26,103,198.89 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 132011 17浙报EB 15,874,593.20 0.81 2 132007 16凤凰EB 11,023,040.00 0.56 3 132008 17山高EB 10,517,577.30 0.53 4 110053 苏银转债 8,869,255.80 0.45 5 113013 国君转债 8,591,837.80 0.44 6 132009 17中油EB 6,653,660.00 0.34 7 132021 19中电EB 4,492,800.00 0.23 8 113026 核能转债 4,369,555.40 0.22 9 132018 G三峡EB1 4,007,886.40 0.20 10 110073 国投转债 3,925,273.80 0.20 11 127016 鲁泰转债 3,899,925.40 0.20 12 113584 家悦转债 3,860,471.30 0.20 13 123053 宝通转债 3,843,145.46 0.20 14 113037 紫银转债 2,156,627.20 0.11 15 128048 张行转债 2,086,949.80 0.11 16 128032 双环转债 2,020,750.02 0.10 17 127017 万青转债 1,952,313.40 0.10 18 110048 福能转债 1,223,513.40 0.06 19 123067 斯莱转债 982,876.70 0.05 20 128071 合兴转债 748,535.16 0.04 21 113505 杭电转债 472,802.40 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 信达澳银信用债债券A 信达澳银信用债债券C 报告期期初基金份额总额 314,295,097.16 2,454,094.03 报告期期间基金总申购份额 1,678,254,850.95 104,523,411.46 减：报告期期间基金总赎回份额 114,998,848.95 49,963,082.15 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,877,551,099.16 57,014,423.34 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比 者 序 类 号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 别 20%的时间区间 1 2021年1月1日-2 77,941,543.26 - - 77,941,543.26 4.03% 021年2月24日 2 2021年1月1日-2 89,583,448.37 - 89,583,448.37 - 0.00% 021年2月3日 机 2021年2月22日- 构 3 - 89,244,105.24 - 89,244,105.24 4.61% 2021年2月24日 4 2021年2月25日 - 178,411,239.96 - 178,411,239.96 9.22% 2021年2月26日- 5 2021年3月31日 - 446,028,545.94 - 446,028,545.94 23.06% 产品特有风险 1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分 延期办理的风险； 2、基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动； 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于5000万元情 形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算； 4、基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银信用债债券型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银信用债债券型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2021年04月21日