信达澳银消费优选混合型证券投资基金 2018年第2季度报告 2018年06月30日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2018年07月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年04月01日起至2018年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银消费优选混合 基金主代码 610007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年09月04日 报告期末基金份额总额 52,054,930.62份 本基金主要投资受益于中国经济增长和消费升 投资目标 级的股票，在严格控制风险的前提下，力争实 现基金资产的长期稳定增值。 本基金通过把握中国经济转型过程中消费行业 的投资机会，运用"自上而下"和"自下而上"相 结合的方法构建基金的资产组合。一方面，本 基金通过"自上而下"的深入分析，在结合国内 投资策略 外宏观经济发展趋势、国家相关政策的基础上， 优化大类资产配置、甄选受益行业；另一方面， 通过"自下而上"的深入分析精选公司素质高、 核心竞争力突出、估值合理的公司，依靠这些 公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种 压力，力争获得超越行业平均水平的良好回报。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总财富指数收 益率×20% 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预 风险收益特征 期收益和预期风险均较高，属于较高风险，较 高收益的基金品种。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年04月01日- 2018年06月30日） 1.本期已实现收益 -5,731,842.17 2.本期利润 -6,948,647.08 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1315 4.期末基金资产净值 62,391,541.67 5.期末基金份额净值 1.199 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如， 开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -9.85% 1.57% -7.48% 0.91% -2.37% 0.66% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于2012年9月4日生效，2012年10月10日开始办理申购、赎回业 务。 2、本基金的投资组合比例为:股票、权证等权益类资产为基金资产的60%-95%，其中投 资于本基金定义的消费行业的股票不低于股票资产的80%；债券等固定收益类金融工具 及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的0%-40%；基金保留的现金或者 到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；权证的投资比例不 超过基金资产净值的3%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比 例。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的 上海财经大学管理学硕士。19 基金经 94年至2005年历任深圳大华会 曾国富 理、产业 2018-03- - 19年 计师事务所审计部经理，大鹏 升级混 08 证券有限责任公司投资银行部 合、消费 业务董事、内部审核委员会委 优选混合 员，平安证券有限责任公司资 的基金经 本市场事业部业务总监、内部 理、公募 审核委员会委员，国海富兰克 投资总部 林基金管理有限公司研究分析 副总监 部分析员。2006年9月加入信达 澳银基金，历任高级分析师、 投资副总监、投资研究部下股 票投资部总经理、研究副总监、 研究总监、公募投资总部副总 监，信达澳银精华配置混合基 金基金经理（2008年7月30日至 2011年12月16日）、信达澳银 红利回报混合基金基金经理（2 010年7月28日至2011年12月16 日）、信达澳银中小盘混合基 金基金经理（2009年12月1日至 2014年2月22日）、信达澳银产 业升级混合基金基金经理（20 15年2月14日起至今）、信达澳 银健康中国灵活配置混合型基 金基金经理（2017年8月18日起 至今）、信达澳银消费优选混 合型基金基金经理（2018年3 月8日起至今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年二季度，主要受中美贸易摩擦、相对预期而言较弱的经济基本面以及不及预计的货币放松政策的影响，股票市值震荡下行，绝大部分指数均呈现出了较大的跌幅。在行业方面，食品饮料、餐饮旅游、石油石化、医药等行业表现较好，而通信、传媒、国防军工、建材、房地产、电子元器件等大部分行业均跌幅较大。在报告期间，本基金较大部分资产配置在医药、计算机等行业中，其中增持医药生物、石油石化、食品饮料及零售、纺织服装等行业。组合中医药行业给组合带来了较大的贡献，但是在计算机行业方面的配置对组合带来了较大的负效用。最终二季度本基金净值下跌，略跑输比较基准。 展望宏观经济，目前中国经济仍处于底部震荡复苏过程中，中国经济有望逐渐探明底部。而反观国外经济体，欧美经济都处于回升过程中。但是，中美摩擦难以出现大的、系统性转机，而资管新规压制信用派生的情况也难以改观，唯有央行层面的货币适度宽松是可以期盼的，目前沪深股市估值在历史的底部区域。虽然受到中美贸易摩擦的影响，我们认为中国将更加坚定的推进改革开放之路，继续推进产业升级。 展望后市，由于信用派生的压力和中美争端的持续，预计金融股和周期股相对弱势，消费股的估值切换行情仍然需要等待。结构上，周期性弱的医药板块和成长股板块将表现更佳。在基金资产配置上，我们将采取均衡配置策略，重点关注医药、大众消费及受益于产业升级的先进制造业、新兴行业、新兴消费品及TMT等行业。本基金在组合配置上将更倾向于配置受益于消费升级的公司。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值1.199元，份额累计净值为1.689元，报告期内份额净值增长率为-9.85%，同期业绩比较基准收益率为-7.48%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 55,604,112.02 86.72 其中：股票 55,604,112.02 86.72 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 7,680,816.61 11.98 计 8 其他资产 835,881.77 1.30 9 合计 64,120,810.40 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 46,897,344.02 75.17 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,129,521.00 5.02 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 3,432,289.00 5.50 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,480,518.00 2.37 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 664,440.00 1.06 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 55,604,112.02 89.12 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未投资港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 603808 歌力思 117,686 2,649,111.86 4.25 2 300482 万孚生物 35,900 2,513,000.00 4.03 3 600436 片仔癀 22,200 2,484,846.00 3.98 4 000661 长春高新 10,700 2,436,390.00 3.91 5 601233 桐昆股份 134,400 2,314,368.00 3.71 6 300642 透景生命 36,600 2,185,020.00 3.50 7 600845 宝信软件 80,620 2,124,337.00 3.40 8 600702 舍得酒业 54,900 1,981,341.00 3.18 9 300009 安科生物 103,900 1,915,916.00 3.07 10 600867 通化东宝 79,200 1,898,424.00 3.04 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金未参与投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 注：本基金未参与投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金未参与投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没 有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 81,318.58 2 应收证券清算款 724,569.96 3 应收股利 - 4 应收利息 1,675.69 5 应收申购款 28,317.54 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 835,881.77 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末无前十名股票中存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 54,603,081.68 报告期期间基金总申购份额 672,377.44 减：报告期期间基金总赎回份额 3,220,528.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 52,054,930.62 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 7.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 达到或者超过20% 持有份额 比 的时间区间 份额 份额 份额 机构 1 2018年4月1日 18,316,156.28 - - 18,316,156.28 35.19% -2018年6月30日 产品特有风险 1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回，中小投资 者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险； 2、基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动； 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基 金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算； 4、基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时 交易困难的情形。 7.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银消费优选混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银消费优选混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。8.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2018年07月19日