信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2021 年 01 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2020年10月01日起至2020年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银产业升级混合 基金主代码 610006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年06月13日 报告期末基金份额总额 53,335,777.48份 把握经济结构调整中的传统产业升级和新兴产 投资目标 业发展的战略性机遇，精选受益于产业升级和 新兴产业发展的个股，在严格控制风险的前提 下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金以中国经济转型过程中传统产业升级和 新兴产业发展作为投资主线，并通过"自上而下 "和"自下而上"相结合的方法构建基金的资产 组合。一方面，本基金通过"自上而下"的深入 分析，在对国内外宏观经济发展趋势、国家相 投资策略 关政策深入研究的基础上，优化大类资产配置、 甄选受益行业；另一方面，通过"自下而上"的 深入分析精选公司素质高、核心竞争力突出、 估值合理的公司，依靠这些公司的出色能力来 抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得超 越行业平均水平的良好回报。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收 益率×20% 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预 风险收益特征 期收益和预期风险均较高，属于较高风险，较 高收益的基金品种。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020年10月01日 - 2020年12月31日） 1.本期已实现收益 20,122,248.82 2.本期利润 26,285,804.33 3.加权平均基金份额本期利润 0.5666 4.期末基金资产净值 124,599,154.12 5.期末基金份额净值 2.336 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 28.99% 1.80% 11.15% 0.79% 17.84% 1.01% 过去六个月 39.96% 2.01% 19.99% 1.07% 19.97% 0.94% 过去一年 72.65% 2.19% 22.51% 1.14% 50.14% 1.05% 过去三年 83.94% 1.77% 28.38% 1.07% 55.56% 0.70% 过去五年 47.81% 1.72% 37.24% 0.99% 10.57% 0.73% 自基金合同生效起至 234.05% 1.77% 77.10% 1.16% 156.95% 0.61% 今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2011年6月13日生效，2011年7月11日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金的投资组合比例为：股票等权益类资产为基金资产的60%-95%，债券等固定收益类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；基金投资受益于产业升级的股票不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证 限 券 姓 职务 离 从 说明 名 任 业 任职日期 日 年 期 限 上海财经大学管理学 硕士。1994年至2005 年历任深圳大华会计 师事务所审计部经理， 大鹏证券有限责任公 司投资银行部业务董 事、内部审核委员会委 员，平安证券有限责任 公司资本市场事业部 业务总监、内部审核委 员会委员，国海富兰克 林基金管理有限公司 研究分析部分析员。2 006年9月加入信达澳 银基金，历任高级分析 本基金的基金经理、信 师、投资副总监、投资 达澳银健康中国混合基 研究部下股票投资部 曾 金、信达澳银消费优选 21 总经理、研究副总监、 国 混合基金、信达澳银中 2015-02-14 - 年 研究总监、公募投资总 富 小盘混合基金的基金经 部副总监、权益投资总 理、权益投资总部副总 部副总监，信达澳银精 监 华配置混合基金基金 经理（2008年7月30日 至2011年12月16日）、 信达澳银红利回报混 合基金基金经理（201 0年7月28日至2011年1 2月16日）、信达澳银 中小盘混合基金基金 经理（2009年12月1日 至2014年2月22日）、 信达澳银产业升级混 合基金基金经理（201 5年2月14日起至今）、 信达澳银健康中国混 合基金基金经理（201 7年8月18日起至今）、 信达澳银消费优选混 合基金基金经理（201 8年3月8日起至今）、 信达澳银中小盘混合 基金基金经理（2019 年4月26日起至今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 4 季度，在各项政策对冲影响下，中国国内经济复苏态势明显。同时，国内新冠疫情虽然存在点状复发的情况，但控制良好。但随着冬季的到来，国外渐趋严重。美国大选尘埃落定，国内外市场流动性充裕。A 股市场呈现震荡盘升之势，上证指数涨 7.92%、 深圳成指涨 12.11%、沪深 300 涨 13.60%、创业板指数涨 15.21%、中小盘指数涨 10.07%。 期间，表现较好的行业为有色金属、电力设备及新能源、食品饮料、汽车、家电、国防军工，表现落后的行业为综合金融、传媒、商贸零售、通信、房地产、建筑。本基金根据上期的投资计划重点配置在新能源汽车产业链、消费电子、半导体、军工等行业，继续减持了前期配置的计算机、传媒。在新能源汽车产业链、军工等的配置给基金带来了较大贡献，但前期配置的计算机、传媒给基金带来了损失，同时，也错过光伏产业链的投资机会，最终，本期基金净值增长 28.99%，跑赢基准 17.84%。 展望未来，目前中国经济目前处于复苏回升过程中。在政策方面，考虑到国内之前流动性的释放较有节制，且目前通胀压力并不大，我们认为国内流动性不太可能出现大幅收紧的情况。另外，阶段性，美国处于新旧政府过渡阶段，大方向上中美关系不会发生变化。目前新冠疫情在国内呈现点状复发状态，但控制良好。而国外疫情处于常态化防疫状态。但随着国内外疫苗研发进展顺利，并逐步推广使用，人类战胜疫情的预期会逐步上升，全球经济复苏预期将得到强化。我们认为中国将继续坚持自己既有的发展方向，加速改革开放、加速产业转型升级。近期中央政治局会议也强调了科技创新及需求侧改革， “十四五”规划也将推出，符合未来规划发展的方向将是我们重点关注的领域。我们将继续坚持自下而上与自上而下相结合的投资理念，重点在军工、新能源汽车产业链、半导体产业链、5G、家电、汽车、医药、食品饮料等领域深入挖掘投资机会。 未来一段时间，本基金将重点关注军工、新能源汽车产业链、半导体产业链、消费电子等行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为2.336元，份额累计净值为2.806元，本报告期内，本基金份额净值增长率为28.99%，同期业绩比较基准收益率为11.15%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 116,605,510.30 89.28 其中：股票 116,605,510.30 89.28 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 28,000.00 0.02 其中：债券 28,000.00 0.02 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 8,659,010.02 6.63 计 8 其他资产 5,313,153.20 4.07 9 合计 130,605,673.52 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 100,503,549.84 80.66 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 12,404,846.53 9.96 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 3,686,269.20 2.96 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,651.48 0.00 N 水利、环境和公共设施管 7,193.25 0.01 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 116,605,510.30 93.58 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 688200 华峰测控 16,988 6,345,527.64 5.09 2 688536 思瑞浦 14,524 6,274,368.00 5.04 3 603799 华友钴业 76,774 6,088,178.20 4.89 4 300750 宁德时代 14,576 5,117,779.36 4.11 5 002460 赣锋锂业 45,073 4,561,387.60 3.66 6 002600 领益智造 362,200 4,342,778.00 3.49 7 000768 中航西飞 117,200 4,298,896.00 3.45 8 002938 鹏鼎控股 84,453 4,194,780.51 3.37 9 000636 风华高科 119,800 4,037,260.00 3.24 10 600641 万业企业 182,760 3,686,269.20 2.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 28,000.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 28,000.00 0.02 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净 值比例 （％） 1 113616 韦尔转债 280 28,000.00 0.02 注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金未参与投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 （1）华友钴业（603799） 华友钴业 2020 年 12 月 31 日披露华友钴业关于收到中国证监会浙江监管局对公司 采取责令改正措施决定书暨相关责任人收到警示函的公告，经查，发现公司存在如下问题：公司存货跌价准备计提未区分不同合同与规格存货价格差异，2018 年、2019 年存货跌价准备计提不精确，未能反映不同规格存货价格波动的真实情况；公司将 2019 年 飞机使用费跨期确认为 2020 年费用，导致 2019 年少确认费用 293.88 万元；公司向第 一大股东浙江华友控股集团有限公司拆借资金，2019 年度发生 10 笔，2020 年 1-6 月发 生 4 笔，但公司在 2019 年年报、2020 年半年报中仅披露了 2019 年 12 月 31 日、2020 年 6 月 30 日两个时点的拆借资金余额，未逐笔披露发生额，导致 2019 年年报和 2020 年半年报中关联方资金往来的信息披露不完整；2020 年 4 月 9 日，公司披露《关于获得 政府补助的公告》，2020 年 1 月 1 日至公告日，累计收到与收益相关的政府补助金额为 22,596,097.12 元，超过上一年度经审计后净利润的 10%，政府补助的信息披露不及时，同时公司还存在固定资产核算不规范、部分制度不完善、资金管理不规范等情况。 基金管理人认为，该类警示、处罚事项均已披露，均不会对该公司经营及投资价值构成重大影响。 （2）万业企业（600641） 2020 年 9 月 14 日披露万业企业关于收到上海证监局行政监管措施决定书的公告， 经查为公司相关信息披露存在不准确、不完整的问题。 基金管理人认为，公司已收到该警示事项的处罚决定书，该事项不会对该公司经营及投资价值构成重大影响。 （3）赣锋锂业（002460） 2020 年 4 月 15 日赣锋锂业披露关于收到江西证监局警示函及整改情况的公告，经 查，江西证监局发现赣锋锂业存在内幕信息知情人登记管理不规范问题，一是未对重大投资进行内幕信息知情人登记，如未对收购阿根廷 Minera Exar 公司 37.5%股权事项进行内幕信息知情人登记。二是内幕信息知情人登记不完整，2018 年定期报告内幕信息知情人登记中相关人员签名缺失。赣锋锂业的行为违反了中国证监会《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》第六条的规定。 基金管理人认为，公司已对该警示事项进行整改并已披露，该事项不会对该公司经营及投资价值构成重大影响。 除以上证券外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 29,928.43 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,381.98 5 应收申购款 5,281,842.79 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 5,313,153.20 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 44,013,239.57 报告期期间基金总申购份额 33,333,687.90 减：报告期期间基金总赎回份额 24,011,149.99 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 53,335,777.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银产业升级混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银产业升级混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2021年01月21日