信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018年第2季度报告 2018年06月30日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2018年07月19日  信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年04月01日起至2018年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银产业升级混合 基金主代码 610006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年06月13日 报告期末基金份额总额 102,658,379.18份 把握经济结构调整中的传统产业升级和新兴产 业发展的战略性机遇，精选受益于产业升级和 投资目标 新兴产业发展的个股，在严格控制风险的前提 下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金以中国经济转型过程中传统产业升级和 新兴产业发展作为投资主线，并通过"自上而 下"和"自下而上"相结合的方法构建基金的资 产组合。一方面，本基金通过"自上而下"的深 入分析，在对国内外宏观经济发展趋势、国家 投资策略 相关政策深入研究的基础上，优化大类资产配 置、甄选受益行业；另一方面，通过"自下而 上"的深入分析精选公司素质高、核心竞争力 突出、估值合理的公司，依靠这些公司的出色 能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争 获得超越行业平均水平的良好回报。 第 2 页，共 11 页  信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收 业绩比较基准 益率×20% 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预 风险收益特征 期收益和预期风险均较高，属于较高风险，较 高收益的基金品种。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年04月01日 - 2018年06月30日） 1.本期已实现收益 -11,509,005.55 2.本期利润 -11,735,575.05 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1128 4.期末基金资产净值 119,106,708.33 5.期末基金份额净值 1.160 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如， 开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 -8.88% 1.53% -7.48% 0.91% -1.40% 0.62% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页，共 11 页  信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 注：1、本基金基金合同于2011年6月13日生效，2011年7月11日开始办理申购、赎回业 务。 2、本基金的投资组合比例为：股票等权益类资产为基金资产的60%-95%，债券等固定 收益类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占 基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合 计不低于基金资产净值的5%；基金投资受益于产业升级的股票不低于股票资产的80%。 本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 说明 业年限 任职日期 离任日期 本基金的 上海财经大学管理学硕士。19 基金经理 94年至2005年历任深圳大华会 、健康中 计师事务所审计部经理，大鹏 2015-02- 曾国富 国灵活配 - 19年 证券有限责任公司投资银行部 14 置混合型 业务董事、内部审核委员会委 基金、消 员，平安证券有限责任公司资 费优选混 本市场事业部业务总监、内部 第 4 页，共 11 页  信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 合型基金 审核委员会委员，国海富兰克 的基金经 林基金管理有限公司研究分析 理、公募 部分析员。2006年9月加入信 投资总部 达澳银基金，历任高级分析师 副总监 、投资副总监、投资研究部下 股票投资部总经理、研究副总 监、研究总监、公募投资总部 副总监，信达澳银精华配置混 合基金基金经理（2008年7月3 0日至2011年12月16日）、信 达澳银红利回报混合基金基金 经理（2010年7月28日至2011 年12月16日）、信达澳银中小 盘混合基金基金经理（2009年 12月1日至2014年2月22日）、 信达澳银产业升级混合基金基 金经理（2015年2月14日起至 今）、信达澳银健康中国灵活 配置混合型基金基金经理（20 17年8月18日起至今）、信达 澳银消费优选混合型基金基金 经理（2018年3月8日起至今） 。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售 管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法 规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害 基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平 对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制， 确保不同基金在买卖同一证券时，按照比 第 5 页，共 11 页  信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组 合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数 据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、 3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级 市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现 公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未 发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年二季度，主要受中美贸易摩擦、相对预期而言较弱的经济基本面以及不及 预计的货币放松政策的影响，股票市值震荡下行，绝大部分指数均呈现出了较大的跌 幅。在行业方面，食品饮料、餐饮旅游、石油石化、医药等行业表现较好，而通信、 传媒、国防军工、建材、房地产、电子元器件等大部分行业均跌幅较大。在报告期间， 本基金较大部分资产配置在医药、计算机等行业中，其中增持医药生物、石油石化、 食品饮料及零售、纺织服装等行业。组合中医药行业给组合带来了较大的贡献，但是 在计算机行业方面的配置对组合带来了较大的负效用。最终二季度本基金净值下跌， 略微跑输比较基准。 展望宏观经济，目前中国经济仍处于底部震荡复苏过程中，中国经济有望逐渐探 明底部。而反观国外经济体，欧美经济都处于回升过程中。但是，中美摩擦难以出现 大的、系统性转机，而资管新规压制信用派生的情况也难以改观，唯有央行层面的货 币适度宽松是可以期盼的，目前沪深股市估值在历史的底部区域。虽然受到中美贸易 摩擦的影响，我们认为中国将更加坚定的推进改革开放之路，继续推进产业升级。 展望后市，由于信用派生的压力和中美争端的持续，预计金融股和周期股相对弱 势，消费股的估值切换行情仍然需要等待。结构上，周期性弱的医药板块和成长股板 块将表现更佳。在基金资产配置上，我们将采取均衡配置策略，重点关注医药、大众 消费及受益于产业升级的先进制造业、新兴行业、新兴消费品及TMT等行业。本基金在 组合配置上将更倾向于配置新兴成长类公司。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值1.160元，份额累计净值为1.630元，报告期内份 额净值增长率为-8.88%，同期业绩比较基准收益率为-7.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 第 6 页，共 11 页  信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例（ 序号 项目 金额(元) %） 1 权益投资 105,853,305.67 86.92 其中：股票 105,853,305.67 86.92 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,005,000.00 8.22 其中：债券 10,005,000.00 8.22 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 3,959,840.76 3.25 计 8 其他资产 1,959,495.68 1.61 9 合计 121,777,642.11 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例（% 代码 行业类别 公允价值(元) ） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 83,901,914.02 70.44 电力、热力、燃气及水 D - - 生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 6,551,223.00 5.50 交通运输、仓储和邮政 G - - 业 H 住宿和餐饮业 - - 第 7 页，共 11 页  信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 信息传输、软件和信息 I 8,389,386.65 7.04 技术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,790,910.00 2.34 M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施 N - - 管理业 居民服务、修理和其他 O - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,219,872.00 3.54 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 105,853,305.67 88.87 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 300482 万孚生物 68,200 4,774,000.00 4.01 2 600436 片仔癀 42,000 4,701,060.00 3.95 3 600702 舍得酒业 119,200 4,301,928.00 3.61 4 002044 美年健康 186,720 4,219,872.00 3.54 5 002419 天虹股份 286,500 4,182,900.00 3.51 6 300642 透景生命 68,800 4,107,360.00 3.45 7 600845 宝信软件 153,459 4,043,644.65 3.39 8 603808 歌力思 174,458 3,927,049.58 3.30 9 600867 通化东宝 151,400 3,629,058.00 3.05 10 300601 康泰生物 56,903 3,530,831.15 2.96 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 第 8 页，共 11 页  信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 占基金资产净值比例 序号 债券品种 公允价值(元) （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,005,000.00 8.40 其中：政策性金融债 10,005,000.00 8.40 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,005,000.00 8.40 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 值比例（％） 10,005,000.0 1 130229 13国开29 100,000 8.40 0 注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 第 9 页，共 11 页  信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金未参与投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没 有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 176,545.36 2 应收证券清算款 1,374,366.85 3 应收股利 - 4 应收利息 384,415.03 5 应收申购款 24,168.44 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,959,495.68 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 第10 页，共 11 页  信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 106,913,864.91 报告期期间基金总申购份额 851,675.04 减：报告期期间基金总赎回份额 5,107,160.77 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 102,658,379.18 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银产业升级混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银产业升级混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 第11 页，共 11 页  信达澳银产业升级混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在 支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2018年07月19日 第12 页，共 11 页