信达澳银产业升级混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2016 年第 2 期 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二〇一七年一月 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 重要提示 信达澳银产业升级股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2010 年 12 月 23 日经中国证监会证监许可【2010】1886 号文核准募集。根据相关法律法规，本 基金基金合同已于 2011 年 6 月 13 日生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财 产进行运作管理。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证 监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益 做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资 者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基 金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会 等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风 险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理 实施过程中产生的基金管理风险等。 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于 较高风险，较高收益的基金品种。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基 金合同。 本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招募说 明书所载内容截止日为 2016 年 12 月 12 日，所载财务数据和净值表现截至 2016 年 9 月 30 日（财务数据未经审计）。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 一、基金管理人 (一) 基金管理人概况 名 称：信达澳银基金管理有限公司 住 所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大厦 N1 座第 8 层和第 9 层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大厦 T1 座第 8 层和第 9 层 邮政编码：518054 成立日期：2006 年 6 月 5 日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006】071 号 法定代表人：于建伟 电话：0755-83172666 传真：0755-83199091 联系人：郑妍 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元 股本结构：信达证券股份有限公司出资 5400 万元，占公司总股本的 54%；康 联首域集团有限公司（Colonial First State Group Limited）出资 4600 万元，占公 司总股本的 46% 存续期间：持续经营 (二) 主要人员情况 1、董事、监事、高级管理人员 董事： 于帆先生，董事长，毕业于厦门大学法律系。1987 年 7 月至 1988 年 10 月任化 工部管理干部学院经济系法学教师，1988 年 10 月至 1999 年 6 月任中国信达信托投 资公司部门副总经理、部门总经理，1999 年 6 月至 2000 年 9 月任中国信达资产管 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 理公司债权管理部高级经理，2000 年 9 月至 2007 年 9 月任宏源证券股份有限公司 董事会秘书、副总经理，2007 年 9 月至 2011 年 10 月任信达证券股份有限公司党委 委员、董事会秘书、副总经理、常务副总经理，2011 年 10 月至 2013 年 8 月任中国 信达资产管理公司投融资业务部总经理，2013 年 8 月至今任信达证券股份有限公司 董事、总经理。2014 年 9 月 16 日起兼任信达澳银基金管理有限公司董事长。 施普敦（Michael Stapleton）先生，副董事长，澳大利亚墨尔本 Monash 大学 经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司（澳大利亚）机构客 户经理，1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳大利亚机构 客户销售和关系管理，2002 年加入首域投资国际（伦敦），历任机构销售总监、机 构业务开发主管，2009 年 6 月起担任首域投资有限公司（香港）亚洲及日本区域董 事总经理。 于建伟先生，董事，中央财政金融学院金融专业学士，东北财经大学 EMBA。28 年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989 年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证券业务部 总经理、资产中介部负责人；1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投资有限公司 天津赤峰道证券营业部总经理；2000 年至 2004 年任宏源证券有限公司北京北洼路 营业部总经理；2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总部总经理；2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副总裁；2013 年 7 月加入信达澳银基金管理 有限公司，2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理有限公司总经理兼任信达新兴财 富资产管理有限公司执行董事。 潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师。曾任职于德 勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部。1997 年起历任山一证券分析员、 香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计划管理局经理、景 顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场部助理总经 理、银联信托有限公司市场及产品部主管。潘广建先生于 2007 年 5 月起任首域投 资（香港）有限公司中国业务开发董事並于同年兼任信达澳银基金管理公司监事至 2016 年 5 月 13 日，自 2016 年 5 月 14 日起,潘广建先生兼任信达澳银基金管理公司 董事。 孙志新先生，独立董事，山西财经学院财政金融学学士，高级经济师。历任中 2 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 国建设银行总行人事教育部副处长，总行教育部副主任，总行监察室主任，广东省 分行党组副书记、副行长，广西区分行党委书记、行长，总行人力资源部总经理（党 委组织部部长），总行个人业务管理委员会副主任，总行党校（高级研修院）常务 副校长，总行人力资源部总经理（党委组织部部长），总行工会常务副主席，总行 监事会监事，于 2011 年 1 月退休。 刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr（远东） 有限公司投资分析师，霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理，纽约摩 根担保信托公司 Intl 投资管理副经理，景顺亚洲有限公司投资董事，汇丰资产管 理（香港）有限公司（2005 年 5 月起改组为汇丰卓誉投资管理公司）股票董事，中 银保诚资产管理有限公司投资董事，新鸿基地产有限公司企业策划总经理，中国平 安资产管理（香港）有限公司高级副总裁兼股票投资董事，中国国际金融（香港） 有限公司资产管理部执行董事，Seekers Advisors（香港）有限公司执行董事兼投 资总监。2012 年 6 月 19 日起担任广发资产管理（香港）有限公司董事总经理。 刘治海先生，独立董事，全国律师协会公司法专业委员会委员，北京市人大立 法咨询专家，中国政法大学法学硕士，历任江苏省盐城市政法干校干部，首都经贸 大学经济系讲师，自 1993 年 2 月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙人。2015 年 5 月 8 日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。 执行监事： 郑妍女士，中国农业大学管理学硕士，现任监察稽核部副总监。2007 年 5 月加 入信达澳银基金管理有限公司，历任客户服务部副总经理、监察稽核部副总经理、 监察稽核总监助理。自 2015 年 1 月起兼任信达澳银基金管理有限公司职工监事。 高级管理人员： 于建伟先生，总经理，中央财政金融学院金融专业学士，东北财经大学 EMBA。 28 年证券从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989 年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证券 业务部总经理、资产中介部负责人；1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投资有 限公司天津赤峰道证券营业部总经理；2000 年至 2004 年任宏源证券有限公司北京 北洼路营业部总经理；2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总部总经理； 2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副总裁；2013 年 7 月加入信达澳银基金 3 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 管理有限公司，2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理有限公司总经理兼任信达新 兴财富资产管理有限公司执行董事。 黄晖女士，督察长，中南财经大学经济学学士，加拿大 Concordia University 经济学硕士。19 年证券、基金从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人 员任职资格。1999 年起历任大成基金管理有限公司研究部分析师、市场部副总监、 规划发展部副总监、机构理财部总监等职务，其间两次借调到中国证监会基金部工 作，参与老基金重组、首批开放式基金评审等工作。2000-2001 年参与英国政府“中 国金融人才培训计划”（FIST 项目），任职于东方汇理证券公司（伦敦）。2005 年 8 月加入信达澳银基金管理有限公司，任督察长兼董事会秘书。 于鹏先生，副总经理，中国人民大学经济学学士。22 年证券、基金从业经历， 具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设银行总行信托 投资公司证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深圳证券营业部 计划财务部副经理、经理；中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计 财部经理；宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机构管理总部业务监控部 经理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部总经理兼客户资金存 管中心总经理等职务。2005 年 10 月加入信达澳银基金管理有限公司，历任财务总 监、总经理助理兼财务总监、副总经理。 焦巍先生，副总经理，上海社会科学院世界经济学博士。18 年证券从业经历， 具有基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1994 年至 1998 年,任中国银行海南 分行国际结算部职员；1998 年至 2002 年,历任汉唐证券有限责任公司宏观研究员、 债券首席交易员；2009 年至 2014 年,历任平安大华基金管理有限公司宏观研究员、 基金经理、投资总监；2014 年至 2015 年,历任大成基金管理有限公司投资总监、首 席投资官、基金经理。2015 年 10 月加入信达信达澳银基金管理有限公司，2015 年 12 月 10 日起任总经理助理， 2016 年 3 月 17 日起任投资总监，2016 年 4 月 11 日 起任信达澳银基金管理有限公司副总经理。 程文卫先生，副总经理，南开大学管理学博士。18 年证券从业经历，具有基金 从业资格、基金业高管人员任职资格。1991 年至 1998 年在南开大学军事教研室工 作，任讲师；1998 年至 2007 年任中国科技国际信托投资公司证券投资经理、研究 所所长；2007 年至 2010 年任宏源证券股份有限公司研究所所长；2010 年至 2011 4 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 年任渤海证券股份有限公司研究所所长；2011 年至 2013 年任国开证券有限责任公 司研究中心总经理；2013 年至 2015 年任亿利资源集团有限公司金融集团副总裁、 上市公司常务副总兼董秘。2015 年 11 月加入信达澳银基金管理有限公司，2015 年 12 月 31 日起任信达澳银基金管理有限公司副总经理，兼任信达新兴财富资产管理 有限公司总经理。2、基金经理 （1）现任基金经理： 任本基金的基金经理 证券 姓 职 务 （助理）期限 从业 说明 名 任职日期 离任日期 年限 上海财经大学管理学硕士。1994 年至 2005 年历任深圳大华会计师事务所审计 部经理，大鹏证券有限责任公司投资银 行部业务董事、内部审核委员会委员， 平安证券有限责任公司资本市场事业部 业务总监、内部审核委员会委员，国海 富兰克林基金管理有限公司研究分析部 本基金的 分析员。2006 年 9 月加入信达澳银基金， 基金经 历任高级分析师、投资副总监、投资研 曾国 理、公募 2015-2-14 - 18 年 究部下股票投资部总经理、研究副总监、 富 投资总部 研究总监，公募投资总部副总监，信达 副总监 澳银精华配置混合基金基金经理（2008 年 7 月 30 日至 2011 年 12 月 16 日）、信 达澳银红利回报混合基金基金经理 （2010 年 7 月 28 日至 2011 年 12 月 16 日）、信达澳银中小盘混合基金基金经理 （2009 年 12 月 1 日至 2014 年 2 月 22 日）、信达澳银产业升级混合基金基金经 理（2015 年 2 月 14 日起至今）。 （2）曾任基金经理 任本基金的基金经理期限 姓名 任职日期 离任日期 张俊生 2011 年 6 月 13 日 2014 年 1 月 25 日 王战强 2013 年 12 月 19 日 2015 年 2 月 14 日 3、公司投资审议委员会 公司公募基金投资审议委员会由 6 名成员组成，设主席 1 名，委员 5 名。名单 5 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 如下： 主席：于建伟，总经理 委员： 焦巍，副总经理、投资总监 曾国富，公募投资总部副总监、基金经理 孔学峰，公募投资总部副总监、基金经理 张培培，投委会秘书、基金经理 刘涛，产品创新部副总监 上述人员之间不存在亲属关系。 二、基金托管人 1、基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004 年 09 月 17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制 商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票 代码 939)，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2015 年末，本集团资产总额 18.35 万亿元，较上年增长 9.59%；客户贷款和垫 款总额 10.49 万亿元，增长 10.67%；客户存款总额 13.67 万亿元，增长 5.96%。净 6 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 利润 2,289 亿元，增长 0.28%；营业收入 6,052 亿元，增长 6.09%，其中，利息净 收入增长 4.65%，手续费及佣金净收入增长 4.62%。平均资产回报率 1.30%，加权平 均净资产收益率 17.27%，成本收入比 26.98%，资本充足率 15.39%，主要财务指标 领先同业。 物理与电子渠道协同发展。营业网点“三综合”建设取得新进展，综合性网点 数量达 1.45 万个，综合营销团队 2.15 万个，综合柜员占比达到 88%。启动深圳等 8 家分行物理渠道全面转型创新试点，智慧网点、旗舰型、综合型和轻型网点建设 有序推进。电子银行主渠道作用进一步凸显，电子银行和自助渠道账务性交易量占 比达 95.58%，较上年提升 7.55 个百分点；同时推广账号支付、手机支付、跨行付、 龙卡云支付、快捷付等五种在线支付方式，成功实现绝大多数主要快捷支付业务的 全行集中处理。 转型业务快速增长。信用卡累计发卡量 8,074 万张，消费交易额 2.22 万亿元， 多项核心指标继续保持同业领先。金融资产 1,000 万以上的私人银行客户数量增长 23.08%，客户金融资产总量增长 32.94%。非金融企业债务融资工具累计承销 5,316 亿元，承销额市场领先。资产托管业务规模 7.17 万亿元，增长 67.36%；托管证券 投资基金数量和新增只数均为市场第一。人民币国际清算网络建设再获突破，继伦 敦之后，再获任瑞士、智利人民币清算行资格；上海自贸区、新疆霍尔果斯特殊经 济区主要业务指标居同业首位。 2015 年，本集团先后获得国内外各类荣誉总计 122 项，并独家荣获美国《环球 金融》杂志“中国最佳银行”、香港《财资》杂志“中国最佳银行”及香港《企业 财资》杂志“中国最佳银行”等大奖。本集团在英国《银行家》杂志 2015 年“世 界银行品牌 1000 强”中，以一级资本总额位列全球第二；在美国《福布斯》杂志 2015 年度全球企业 2000 强中位列第二。 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资 产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核算处、 跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备 份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对 托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 2、主要人员情况 7 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 赵观甫，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信 贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总 行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务 和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建 设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人 存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、 信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部，并在总行集团客户部 和中国建设银行北京市分行担任领导职务，长期从事信贷业务和集团客户业务等工 作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期 从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持 “以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的 各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。 经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加， 已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业 年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。 截至 2016 年一季度末，中国建设银行已托管 584 只证券投资基金。中国建设银行 专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行自 2009 年至今连续六年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”。 三、相关服务机构 （一）销售机构及联系人 1、直销机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 8  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 住所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大厦 N1 座 第 8 层和第 9 层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大厦 T1 座第 8 层和第 9 层 法定代表人：于建伟 电话：0755-83077068 传真：0755-83077038 联系人：王丽燕 公司网址：www.fscinda.com 邮政编码：518054 2、代销机构 序号 名称 注册地址 法定代表人 办公地址 客服电话 联系人 网站 北京市西城 中国建设 北京市西城区 区闹市口大 www.ccb. 1 银行股份 王洪章 95533 王琳 金融大街 25 号 街 1 号院 1 号 com 有限公司 楼 招商银行 深圳市深南大 同“注册地 www.cmbc 2 股份有限 道 7088 号招商 李建红 95555 邓炯鹏 址” hina.com 公司 银行大厦 交通银行 上海市浦东新 同“注册地 www.bank 3 股份有限 区银城中路 牛锡明 95559 胡迪锋 址” comm.com 公司 188 号 北京东城区朝 中信银行 阳门北大街 9 同“注册地 bank.eci 4 股份有限 号东方文化大 常振明 95558 江奇勇 址” tic.com 公司 厦中信银行总 行 12 层 北京银行 北京市西城区 北京市西城 www.bank 5 股份有限 金融大街甲 17 闫冰竹 区金融大街 95526 赵姝 ofbeijin 公司 号首层 丙 17 号 g.com.cn 华夏银行 北京市东城区 同“注册地 www.hxb. 6 股份有限 建国门内大街 吴建 95577 刘金祥 址” com.cn 公司 22 号 9  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 平安银行 深圳市深南中 www.bank 同“注册地 7 股份有限 路 1099 号平安 孙建一 95511-3 张莉 .pingan. 址” 公司 大厦 com 杭州银行 0571-96523 浙江省杭州市 同“注册地 www.hccb 8 股份有限 马时雍 /400888850 严峻 凤起路 432 号 址” .com.cn 公司 8 天津市河东 渤海银行 天津市河西区 区海河东路 www.cbhb 9 股份有限 马场道 刘宝凤 95541 王宏 218 号渤海银 .com.cn 公司 201-205 号 行大厦 西安银行 陕西省西安市 同“注册地 029-96779/ www.xacb 10 股份有限 新城区东四路 王西省 白智 址” 4008696779 ank.com 公司 35 号 上海市浦东 南洋商业 上海市浦东新 www.ncbc 新区世纪大 银行（中 区世纪大道 8008302066/ hina.cn/ 11 岳毅 道 800 号南 王晓明 国）有限 800号三层、六 4008302066 cn/index 洋商业银行 公司 层至九层 .html 大厦 信达证券 北京市西城区 同“注册地 www.cind 12 股份有限 闹市口大街 9 张志刚 4008008899 唐静 址” asc.com 公司 号院 1 号楼 北京市西城区 中国银河 www.chin 金融大街 35 号 同“注册地 13 证券股份 陈有安 4008888888 宋明 astock.c 国际企业大厦 址” 有限公司 om.cn C座 中信建投 北京市朝阳区 北京市朝阳 www.csc1 14 证券股份 安立路 66 号 4 王常青 门内大街 188 4008888108 权唐 08.com 有限公司 号楼 号 申万宏源 上海市徐汇区 上海市徐汇 95523/4008 www.swhy 15 证券有限 长乐路 989 号 李梅 区长乐路 989 曹晔 895523 sc.com 公司 45 层 号 45 层 新疆乌鲁木 新疆乌鲁木齐 齐市高新区 市高新区（新 申万宏源 （新市区）北 市区）北京南 www.hyse 16 西部证券 许建平 京南路 358 4008000562 王君 路 358 号大成 c.com 有限公司 号大成国际 国际大厦 20 楼 大厦 20 楼 2005 室 2005 室 华龙证券 4006898888 甘肃省兰州市 同“注册地 www.hlzq 17 股份有限 李晓安 /0931-9666 李昕田 静宁路 308 号 址” gs.com 公司 8 10  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 北京市朝阳 中信证券 广东省深圳市 www.cs.e 区亮马桥路 侯艳红、 18 股份有限 福田区中心 3 王东明 95558 citic.co 48 号中信证 刘玉静 公司 路8号 m 券大厦 18 层 青岛市崂山区 中信证券 深圳路 222 号 （山东） 同“注册地 www.citi 19 青岛国际金融 杨宝林 95548 吴忠超 有限责任 址” cssd.com 广场 1 号楼 20 公司 层 上海市浦东 中国（上海） 国泰君安 新区银城中 自由贸易试验 芮敏祺、 www.gtja 20 证券股份 杨德红 路 168 号上 95521 区商城路 618 朱雅崴 .com 有限公司 海银行大厦 号 29 层 上海市浦东 湖南省长沙市 湘财证券 新区陆家嘴 黄兴中路 63 号 www.xcsc 21 有限责任 林俊波 环路 958 号 4008881551 赵小明 中山国际大厦 .com 公司 华能联合大 12 楼 厦5楼 光大证券 上海市静安区 同“注册地 4008888788 www.ebsc 22 股份有限 薛峰 刘晨 新闸路 1508 号 址” /95525 n.com 公司 兴业证券 福建省福州市 同“注册地 雷宇钦、 www.xyzq 23 股份有限 兰荣 95562 湖东路 99 号 址” 黄英 .com.cn 公司 海通证券 上海市广东 上海市淮海中 4008888001 www.htse 24 股份有限 王开国 路 689 号海 王立群 路 98 号 /021-95553 c.com 公司 通证券大厦 深圳市福田区 招商证券 www.newo 益田路江苏大 同“注册地 95565/4008 25 股份有限 宫少林 黄婵君 ne.com.c 厦 A 座 38-45 址” 888111 公司 n 层 深圳市罗湖 深圳市罗湖区 国信证券 区红岭中路 www.guos 红岭中路 1012 26 股份有限 何如 1012 号国信 95536 周杨 en.com.c 号国信证券大 公司 证券大厦 16 n 厦 16 楼 层至 26 层 广州天河区天 广东省广州 河北路 天河北路大 广发证券 183-187 号大 都会广场 5、 www.gf.c 27 股份有限 孙树明 95575 黄岚 都会广场 43 楼 18、19、36、 om.cn 公司 （4301-4316 38、41 和 42 房） 楼 11  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 安信证券 深圳市福田区 www.esse 同“注册地 28 股份有限 金田路 4018 号 牛冠兴 4008001001 郑向溢 nce.com. 址” 公司 安联大厦 cn 深圳市福田区 平安证券 金田路大中华 同“注册地 stock.pi 29 股份有限 杨宇翔 95511-8 石静武 国际交易广场 址” ngan.com 公司 8楼 北京市西城区 东兴证券 金融大街 5 号 同“注册地 www.dxzq 30 股份有限 魏庆华 4008888993 汤漫川 新盛大厦 B 座 址” .net 公司 12、15 层 深圳市福田区 世纪证券 深南大道 7088 同“注册地 0755-83199 雷新东、 www.csco 31 有限责任 卢长才 号招商银行大 址” 509 袁媛 .com.cn 公司 厦 41 层 福州市五四 华福证券 福州市五四路 www.gfhf 路 157 号新 32 有限责任 157 号新天地 黄金琳 0591-96326 郭相兴 zq.com.c 天地大厦 7 公司 大厦 7、8 层 n 至 10 层 南京市建邺 华泰证券 南京市江东中 区江东中路 www.htsc 33 股份有限 周易 95597 庞晓芸 路 228 号 228 号华泰证 .com.cn 公司 券广场 广州市天河区 广州证券 珠江西路 5 号 同“注册地 www.gzs. 34 股份有限 广州国际金融 邱三发 020-961303 林洁茹 址” com.cn 公司 中心主塔 19 层、20 层 北京市海淀区 新时代证 北三环西路 99 同“注册地 www.xsdz 35 券股份有 刘汝军 4006989898 卢珊 号院 1 号楼 15 址” q.cn 限公司 层 1501 长江证券 武汉市新华路 同“注册地 95579/4008 www.9557 36 股份有限 特 8 号长江证 胡运钊 奚博宇 址” 888999 9.com 公司 券大厦 广东省深圳市 银泰证券 福田区竹子林 同“注册地 www.ytzq 37 经纪有限 四路紫竹七道 黄冰 4008505505 刘翠玲 址” .net 责任公司 18 号光大银行 18 楼 浙商证券 浙江省杭州市 上海市长乐 www.stoc 38 股份有限 杭大路1号黄 吴承根 路 1219 号长 95345 陈韵 ke.com.c 公司 龙世纪广场A 鑫大厦 18 楼 n 12  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 座 中泰证券 济南市经七路 同“注册地 www.qlzq 39 股份有限 李玮 95538 马晓男 86号 址” .com.cn 公司 惠州市江北东 联讯证券 江三路 55 号广 同“注册地 www.lxse 40 股份有限 播电视新闻中 徐刚 95564 彭莲 址” c.com 公司 心西面一层大 堂和三、四层 深圳市福田 深圳市福田区 长城证券 区深南大道 4006666888 深南大道6008 www.cgws 41 有限责任 黄耀华 6008 号特区 /0755-3368 刘阳 号特区报业大 .com 公司 报业大厦 14 0000 厦16-17层 层 内蒙古呼和 恒泰证券 内蒙古呼和浩 浩特市赛罕 www.cnht 42 股份有限 特新城区新华 庞介民 区敕勒川大 4001966188 魏巍 .com.cn 公司 东街111号 街东方君座 D 座 14 层 北京市西城 太平洋证 云南省昆明市 区北展北街 9 400-665-09 www.tpyz 43 券股份有 青年路389号 李长伟 唐昌田 号华远企业 99 q.com 限公司 志远大厦18层 号 D 座 3 单元 国金证券 四川省成都市 同“注册地 www.gjzq 44 股份有限 东城根上街95 冉云 95310 刘婧漪 址” .com.cn 公司 号 北京市西城区 首创证券 德胜门外大街 同“注册地 4006200620 刘宇 www.sczq 45 有限责任 吴涛 115 号德胜 尚 址” .com.cn 公司 城E座 北京市西城 www.txse 天相投资 北京市西城区 区新街口外 010-660456 c.com/ 46 顾问有限 金融街 19 号富 林义相 尹伶 大街 28 号 C 78 www.jjm. 公司 凯大厦 B 座 701 座5层 com.cn 诺亚正行 （上海） 上海市浦东新 www.noah 同“注册地 47 基金销售 区银城中路 68 汪静波 4008215399 徐成 -fund.co 址” 投资顾问 号8楼 m 有限公司 13  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 深圳众禄 深圳市罗湖区 www.zlfu 金融控股 梨园路物资控 同“注册地 nd.cn 及 48 薛峰 4006788887 童彩平 股份有限 股置地大厦 8 址” www.jjmm 公司 楼 w.com 上海天天 上海市徐汇区 上海市徐汇 www.1234 49 基金销售 龙田路 190 号 2 其实 区龙田路 195 4001818188 刘之菁 567.com. 有限公司 号楼 2 层 号 3C 座 7 楼 cn 上海市浦东南 上海好买 路1118号鄂尔 同“注册地 www.ehow 50 基金销售 杨文斌 4007009665 戴稽汉 多斯国际大厦 址” buy.com 有限公司 903~906室 蚂蚁（杭 杭州市余杭区 杭州市滨江 州）基金 仓前街道文一 区江南大道 www.fund 51 陈柏青 4000766123 冷烽 销售有限 西路1218号1 3588 号恒生 123.cn 公司 幢202室 大厦 12 楼 北京市朝阳区 和讯信息 licaike. 朝外大街22号 同“注册地 刘英、魏 52 科技有限 王莉 4009200022 hexun.co 泛利大厦1002 址” 亚斐 公司 m 室 浙江同花 顺基金销 杭州市文二西 同“注册地 www.5ifu 53 凌顺平 4008773772 朱琼 售有限公 路一号903室 址” nd.com 司 中国（上海） 上海市长宁 上海联泰 自由贸易试验 区金钟路 658 www.66mo 54 资产管理 区富特北路 燕斌 4000466788 陈东 弄 2 号楼 B 座 ney.com 有限公司 277号3层310 6楼 室 北京市朝阳 北京展恒 北京市顺义区 区安苑路 基金销售 马林、翟 www.myfu 55 后沙峪镇安富 闫振杰 15-1 号邮电 4008188000 股份有限 文 nd.com 街6号 新闻大厦 2 公司 层 众升财富 北京市朝阳区 北京市朝阳 （北京） 望京东园四区 区望京浦项 www.zscff 56 李招娣 4000598888 李艳 基金销售 13 号楼 A 座 中心 A 座 9 层 und.com 有限公司 9 层 908 室 04-08 北京市西城区 北京市西城 北京增财 南礼士路66号 区南礼士路 www.zcvc 57 基金销售 罗细安 4000018811 李皓 1号楼12层 66 号 1 号楼 .com.cn 有限公司 1208号 12 层 1208 号 14  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 深圳市福田区 深圳市福田 中心三路8号 区中心三路 8 卓越时代广场 号卓越时代 中信期货 www.citi 58 （二期）北座 张皓 广场（二期） 4009908826 洪诚 有限公司 csf.com 13层 北座 13 层 1301-1305室、 1301-1305 14层 室、14 层 上海长量 上海浦东新 上海市浦东新 www.eric 基金销售 区浦东大道 59 区高翔路526 张跃伟 4008202899 毛林 hfund.co 投资顾问 555 号裕景国 号2幢220室 m 有限公司 际 B 座 16 层 上海市浦东新 区世纪大道8 北京市朝阳 嘉实财富 号上海国金中 区建国路 91 www.harv 60 管理有限 赵学军 4000218850 余永键 心办公楼二期 号金地中心 A estwm.cn 公司 46层4609-10 座6层 单元 北京市朝阳 北京乐融 北京市朝阳区 区工人体育 www.hong 多源投资 61 西大望路1号1 董浩 馆北路甲 2 4000681176 牛亚楠 dianfund 咨询有限 号楼1603 号盈科中心 B .com 公司 座裙楼二层 上海陆金 上海市浦东新 所资产管 区陆家嘴环路 同“注册地 www.lufu 62 郭坚 4008219031 宁博宇 理有限公 1333号14楼09 址” nds.com 司 单元 上海浦东新 上海利得 上海市宝山区 a.leadfu 区峨山路 91 63 基金销售 蕴川路 5475 号 沈继伟 4000676266 曹怡晨 nd.com.c 弄 61 号 10 号 有限公司 1033 室 n 楼 12 楼 深圳市南山 深圳市金 深圳市南山区 区粤海街道 陈 姿 斧子投资 粤海街道科苑 www.jfzi 64 赖任军 科苑路科兴 4009500888 儒 、张 咨询有限 路 16 号东方科 nv.com 科学园 B3 单 烨 公司 技大厦 18 楼 元7楼 广州市海珠 区琶洲大道 珠海盈米 珠海市横琴新 020-896290 东 1 号保利 www.ying 65 财富管理 区宝华路 6 号 肖雯 66 李孟军 国际广场南 mi.cn 有限公司 105 室-3491 塔 12 楼 B1201-1203 北京创金 北京市西城区 北京西城区 010-661548 www.5iri 66 启富投资 西单民丰胡同 梁蓉 白纸坊东街 2 李婷婷 28 ch.com 管理有限 31 号中水大厦 号经济日报 15  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 公司 215A 室 社 A 综合楼 712 室 北京钱景 北京市海淀区 财富投资 丹棱街 6 号 1 同“注册地 www.qian 67 赵荣春 4008936885 陈剑炜 管理有限 幢 9 层 址” jing.com 公司 1008-1012 北京市西城 中证金牛 北京市丰台区 区宣武门外 www.jnlc （北京） 4008909998 68 东管头 1 号 2 钱昊旻 大街甲 1 号 孙雯 .com 投资咨询 号楼 2-45 室 环球财讯中 有限公司 心A座5层 北京广源 北京市西城区 北京市朝阳 www.niun 达信投资 新街口外大街 区望京宏泰 69 齐剑辉 4006236060 王英俊 iufund.c 管理有限 28 号 C 座六层 东街 浦项中 om 公司 605 室 心 B 座 19 层 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本 基金或变更上述代销机构，并及时公告。 （二）注册登记机构 名称：信达澳银基金管理有限公司 住所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大厦 N1 座 第 8 层和第 9 层 办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331 号阿里巴巴大厦 T1 座第 8 层和第 9 层 法定代表人：于建伟 电话：0755-83172666 传真：0755-83196151 联系人：刘玉兰 （三）律师事务所和经办律师 名称：上海源泰律师事务所 办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 16 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 电话：021-51150298 传真：021-51150398 联系人：刘佳 经办律师：廖海、刘佳 （四）会计师事务所和经办注册会计师 名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 法定代表人（执行事务合伙人）： 吴港平 联系电话：010-58153000 传真：010-85188298 联系人： 汤骏 经办注册会计师：汤骏、郭淑仪 四、基金的名称 信达澳银产业升级混合型证券投资基金 五、基金的运作方式和类型 运作方式：契约型、开放式 类型：混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 把握经济结构调整中的传统产业升级和新兴产业发展的战略性机遇，精选受益 于产业升级和新兴产业发展的个股，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产 的长期稳定增值。 17 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股 票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票等权益类资产为基金资产的 60%-95%，债券等 固定收益类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%， 权证占基金资产净值的 0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债 券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。基金投资受益于产业升级的股票不低于 股票资产的 80%。 八、基金的投资策略 本基金以中国经济转型过程中传统产业升级和新兴产业发展作为投资主线，并 通过“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建基金的资产组合。一方面，本 基金通过“自上而下”的深入分析，在对国内外宏观经济发展趋势、国家相关政策 深入研究的基础上，优化大类资产配置、甄选受益行业；另一方面，通过“自下而 上”的深入分析精选公司素质高、核心竞争力突出、估值合理的公司，依靠这些公 司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越行业平均水平的良 好回报。 1. 资产配置策略 本基金的资产配置是指基金资产在权益类和固定收益类资产之间的配置比例， 包括两个层面：战略资产配置（SAA,Strategic Assets Allocation）和策略灵活配置 （TAA，Tactic Assets Allocation）。战略资产配置以“联邦模型”为基础，每季度 更新一次数据，并依据模型输出的结果来确定基金资产在权益类资产及固定收益类 资产之间的基础配置。策略灵活配置是根据“宏观环境和市场气氛分析体系 （MEMS）”，在战略资产配置确定的资产配置比例的基础上进行占基金净值±10% 比例的调整，以更灵活地适应市场的现时特点，从而在坚持纪律性的资产配置方法 18 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 的同时也保持适度的灵活性。 2. 股票投资策略 本基金股票投资组合的构建策略分三个层次，首先通过判断宏观经济趋势和中 国经济结构调整趋势，从产业升级的驱动因素出发，判断产业升级的方向；然后分 析产业政策变化对不同行业的影响、筛选受益行业；最后在相关行业中精选受益最 大、盈利增长最明确的个股，完成本基金股票投资组合的构建。 （1）产业分析 产业升级主要是指产业结构的改善和产业素质与效率的提高。产业结构的改善 是指产业结构的优化和产业之间的协调发展，而产业素质与效率的提高则伴随着生 产率的提高和生产技术的进步。本基金将从产业升级的驱动因素出发，寻找在经济 结构调整中有发展潜力、可能会受惠于政策和资金支持的产业和行业，主要包括如 下三个方面： 1） 产业结构的改善和产业素质的提高 本基金管理人将关注国内外宏观经济趋势，全面分析国家宏观经济政策和产业 政策，深入研究各产业需求变化和供给变化（产品生产成本变化、技术进步、资源 禀赋的改变、产业链价值分布、竞争态势的变化等），以期把握产业结构改善和产 业素质提高的方向。 2） 产业区域优化 本基金管理人通过深入分析各区域资源禀赋以及相关政策，寻找切合自身优势 及区域发展规划方向的行业，把握该区域相关行业的投资价值。 3） 战略性新兴产业 本基金管理人将在分析政府出台的战略性新兴产业产业规划、财政补贴、金融 支持等政策基础上，综合分析各产业的市场潜力、经济效益和支持力度，识别对技 术已经比较成型、重点推广的行业和需要在后期加大研发力度的行业，以判断产业 的投资价值。 （2）行业分析 在产业分析的基础上，本基金管理人将综合分析行业基本面景气度和市场表现， 包括行业类别分析、外部因素分析、需求分析、供给分析、获利能力分析、市场表 现与吸引力评估等，通过考察影响行业发展趋势的诸多因素，判断行业的成长性和 19 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 盈利性，评估行业的投资价值和风险，选择未来一段时间内持续增长能力突出、表 现良好、估值合理的行业。 1）行业类别分析 行业分类一般有二种方式：按行业对经济周期的反应分类和按行业生命周期分 类。本基金将根据经济周期理论判断行业的经营特点和发展趋势、根据行业的生命 周期理论来分析行业所处的具体发展阶段，以此来综合判断行业的发展前景。 2）外部因素分析 外部因素决定了行业的生存和发展，各种外部因素的交互作用对行业的收入和 利润都产生重要的影响。外部因素主要包括：技术因素、政策因素、社会因素、人 口因素及国外影响因素。本基金通过分析上述外部因素对行业需求和供给的影响， 把握各行业未来的发展趋势。 3）需求分析 需求分析主要是对行业未来产品市场总需求的总量和增量进行预测。本基金将 通过对宏观经济环境、行业生命周期、外部影响因素和客户细分研究估计未来行业 的市场需求。宏观经济分析主要是从行业的需求与宏观经济指标的关联关系入手， 力争找到与行业相关产品的市场需求密切相关的经济统计变量。行业生命周期分析 主要是根据行业某些数量特征分析行业所处的生命周期的阶段，从而为预测未来的 市场需求打下基础。外部因素分析主要是通过研究技术、政策、社会、人口、国际 等因素对产业经营模式的影响，估计行业的市场需求结构和发展趋势。 根据客户关系管理（CRM）理论，客户分析包括概况分析、忠诚度分析、性能 分析、趋势分析、产品分析和促销分析，本基金将通过对客户市场全方位的了解把 握行业未来的总体需求。在预测行业产品市场需求总量的过程中，本基金还将对客 户市场进行细分，通过对顾客需求差异定位确定行业关键子市场的范围和发展趋势， 从而更准确的估计行业相关产品的市场需求。 4）供给分析 供给分析主要是关注产业市场的中短期有效供给能力，通过综合考虑产业内投 入产出、产业外影响因素等要素，来预测产业未来的新增产能和产能总量。 本基金将通过对产业的投入产出分析，把握产品生产的行业链条，研究上下游 行业之间的关系，全面考虑产品在生产过程中的投入结构、产出结构、投入产出比、 20 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 经济效益、生产效率等因素。 5）获利能力分析 供求关系、成本因素和价格变化是行业利润和未来盈利的关键决定因素。本基 金将根据上述产业供求分析预测行业产品未来的价格走势和产量状况，同时关注供 求状况与行业的盈利性和成长性间的关系。 6）市场表现与吸引力评估 本基金前面考察了行业景气指标，研究行业的盈利状况和成长潜力，主要关注 毛利率、业务利润率、销售收入增长率、利润增长率、投入产出比等指标，从基本 面角度寻找最具增长潜力的行业。 此外，本基金将全面评估现阶段各行业指数的相对表现，重点关注乖离率、估 值水平等指标，对行业的相对投资价值进行评估。 本基金将综合评估行业基本面景气度和市场表现，分析各行业的投资吸引力， 发现投资机会，最终完成对行业配置的价值判断。 （3）股票选择 本基金选择个股的策略包括： 1）运用“信达澳银公司价值分析体系（QGV，Quality, Growth & Valuation）”， 从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评估，以深度挖掘能 够持续保持盈利增长的成长型公司。 2 ） 运 用 “ 信 达 澳 银 行 业 优 势 分 析 体 系 (ITC ， Industrial Trends & Competitiveness)”，从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业层面对 公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。 3）在“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers & Environment)”的 基础上，调整对相关公司的价值判断，最终完成对行业配置的适度调控。 相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系（QGV）”和“信达澳银行业 优势分析体系(ITC)”的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分别被确定 为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种”3 个层级并不断循环论证，在此基 础之上基金经理根据自身判断，结合“信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”提出的 行业投资建议，构建基金的股票投资组合。 3. 固定收益投资策略 21 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益率 的重要策略性手段，坚持价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价值的研究上， 精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过类属资产配置、期限配置等手段，有 效构造债券投资组合并控制风险。 （1）公允值分析：债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险的收 益率。债券投资研究团队通过对通货膨胀、实际利率、期限、信用、流动性、税收 等因素的深入分析，运用公允价值分析模型，确定各券种的公允值。 （2）在类属配置层面，本基金将市场细分为交易所国债、交易所企业债、交 易所可转债、银行间国债、银行间央行票据、银行间金融债（含政策性金融债、商 业银行债等）、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券等不同类属， 定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征，并结合该类属的市场收益率水平、 波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例和组合的目标久期。 （3）在个券选择层面，本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上选择 价值相对低估的品种,具体操作中将专注于对不同类属关键驱动因素的研究和分析, 如国债/央票/政策性金融债主要关注影响利率水平的各种因素，企业债/短期融资券 则在关注影响利率水平的因素基础上还要综合评估其信用风险，可转债则还要评估 正股的投资价值。 4. 权证投资策略 本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助工具。 本基金在投资权证时，将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价，谨慎进行投资，追求较为稳健的当期收益。 5. 投资决策程序 本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范围 等要素，制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,本基 金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投资研究工作， 另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。本基金力 求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争取良好的投 资业绩，在投资过程中采取分级授权的投资决策机制，对于不同的投资规模的决策 程序有所不同,力争实现基金资产在合理控制投资风险的前提下的稳定增值。 22 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 公司设立投资审议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资审 议委员会由总经理担任主席，投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专业性 水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管理。投资 审议委员会定期或在认为必要时评估基金投资业绩、监控基金投资组合风险并对基 金重大投资计划做出决策。本基金投资决策的程序是： （1）基金经理与投研团队运用“信达澳银战略资产配置模型”从战略资产配 置（SAA）角度研究各资产类别的相对长期投资价值，提出大类资产（权益类、固 定收益类等）的投资建议。在战略资产配置的基础上，基金经理运用“策略灵活配 置模型（TAA）”，根据现时的经济环境和市场气氛进行±10%的灵活配置。基金经 理的资产配置建议经投资审议委员会批准后实施。 （2）根据本基金合同的规定从产业升级的角度出发构建股票基础库； （3）投资研究团队对基础库中符合基本流通性条件和素质要求的股票展开广 泛研究，确定本基金的备选股票库； （4）基金经理根据分析师推荐及自身研究，结合受益于产业升级的程度，自 行确定观察性买入的股票及相应的买入数量和价格； （5）股票投资部总经理每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会， 运用 QGV 和 ITC 等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨 论，形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见； （6）在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上，基金 经理可提出重点投资建议和集中投资建议，根据公司投资管理制度规定，分别报投 资总监或公司投资审议委员会审议，经批准后方可实施； （7）投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对投资 组合的资产配置和主要品种进行分析，投资总监根据上述分析对基金的组合提出调 整建议，建议区分为建议性提议和强制性提议，对强制性提议基金经理必须在特定 时间内完成组合调整； （8）公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和投资 组合风险，并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险和改善 投资业绩的方案，方案经会议审议后，基金经理根据方案和投资流程调整投资组合； （9）固定收益品种的投资和调整程序。通过对各类属和各券种的公允值进行 23 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 全面分析，以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而构建固定收益投资组合； （10）公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程并及时 制止违反本基金合规控制要求的投资行为，对基于有关法规和本基金合同要求的该 等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。 本基金管理人有权根据市场变化和实际情况的需要，对上述投资决策程序做出 调整。 九、基金的业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20% 沪深 300 指数成份股选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，为中国 A 股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票，能够反映 A 股市场总体发展趋势。 沪深 300 指数中的成份股的发布和调整均由交易所完成，具有较强的公正性与权威 性，同时具有较强的市场代表性，可作为本基金股票投资部分的基准。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券 指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所和银行 间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势，具有较强的市场代表性，可以作为 本基金债券投资部分的基准。 随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、或 者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，或者推出更权威的能够表 征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权 益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基 金托管人同意，报中国证监会备案并公告。 十、基金的风险收益特征 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于 较高风险，较高收益的基金品种。 24 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本投资组合报告期为 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 3 月 31 日。本报告中财务资 料未经审计。 一）报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 227,708,068.53 88.39 其中：股票 227,708,068.53 88.39 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,196,000.00 3.96 其中：债券 10,196,000.00 3.96 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 19,142,822.41 7.43 8 其他资产 578,385.68 0.22 9 合计 257,625,276.62 100.00 二）报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值（元） (%) A 农、林、牧、渔业 - - 25 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） B 采矿业 - - C 制造业 180,799,164.21 70.89 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 3,833,742.00 1.50 业 E 建筑业 24,510.48 0.01 F 批发和零售业 4,276,276.83 1.68 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,392,481.08 4.47 J 金融业 13,255,167.69 5.20 K 房地产业 10,722,082.24 4.20 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,404,644.00 1.33 S 综合 - - 合计 227,708,068.53 89.29 三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序 占基金资产净值 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 号 比例（％） 1 002519 银河电子 646,853 15,944,926.45 6.25 2 000404 华意压缩 1,089,118 12,960,504.20 5.08 3 002303 美盈森 875,511 11,618,030.97 4.56 4 300326 凯利泰 398,300 10,148,684.00 3.98 5 002475 立讯精密 478,740 9,680,122.80 3.80 6 002130 沃尔核材 616,870 9,080,326.40 3.56 7 000965 天保基建 990,216 7,070,142.24 2.77 8 002673 西部证券 284,600 6,747,866.00 2.65 9 000821 京山轻机 446,100 6,691,500.00 2.62 10 601198 东兴证券 293,400 6,443,064.00 2.53 四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合 26 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,196,000.00 4.00 其中：政策性金融债 10,196,000.00 4.00 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,196,000.00 4.00 五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 占基金资产净值 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 号 比例（％） 1 140220 14 国开 20 100,000 10,196,000.00 4.00 注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细。 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 27 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2、本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金未参与投资股指期货。 十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1、本期国债期货投资政策 注：本基金未参与投资国债期货。 2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 3、本期国债期货投资评价 注：本基金未参与投资国债期货。 十一）投资组合报告附注 1、本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 凯利泰（300326）于 2015 年 11 月 25 日发布《关于收到中国证券监督管理委 员会上海监管局行政监管措施决定书的公告》，公告称公司因应收账款帐龄及资产 减值损失披露不准确、营业收入披露不准确、委托理财金额披露不准确、定期报告 中未披露资产重组承诺事项及履行情况，收到了上海证监局的行政监管措施。 该公司于 2015 年 12 月 22 日发布《关于上海证监局责令整改措施决定的整改 报告》，该公司对以上问题逐一进行整改，现已整改完毕，基金管理人分析认为， 此次事件对该公司经营和价值应不会构成重大影响。 西部证券（002673）因作为“15 宝信债”受托管理机构，未能在债券存续期 内持续有效督导宝信租赁履行信息披露义务，于 2016 年 8 月 30 日收到了中国证监 会陕西监管局下发的[2016]8 号行政监管措施决定书《关于对西部证券股份有限公 司采取出具警示函措施的决定》。 该公司分公司防范和控制风险的内部控制制度在运行中存在缺陷，规范负责人 行为的监督机制不够完善，于 2016 年 8 月 2 日收到了中国证监会湖北监管局下发 的[2016]9 号行政监管措施决定书《关于对西部证券股份有限公司湖北分公司采取 责令增加内部合规检查次数的监管措施的决定》。 28 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 该公司因作为独立财务顾问，出具的独立财务顾问报告不准确，于 2016 年 7 月 11 日全国中小企业股份转让系统出具了《关于给予西部证券股份有限公司要求 出具书面承诺自律监管措施的决定》。 据该公司后续公告，该公司收到相关整改意见后高度重视，认真进行整改。基 金管理人分析认为，上述事项对该公司的经营业绩未构成重大影响，该公司已经妥 善处理，完善受托管理人履职机制，杜绝此类事件再次发生。我们将持续跟踪公司 研究的内部控制完善情况。 除凯利泰（300326）、西部证券（002673）外，其余的本基金投资的前十 名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情 形。 3、其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 143,920.42 2 应收证券清算款 64,792.03 3 应收股利 - 4 应收利息 74,956.34 5 应收申购款 269,579.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 25,137.46 8 其他 - 9 合计 578,385.68 4、期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5、期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 002303 美盈森 11,618,030.97 4.56 重大事项停牌 29 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 6、投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有 风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同。 （一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（截至 2016 年 3 月 31 日）： 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 2011 年 （2011 年 6 月 13 日）至 -17.10% 0.97% -16.13% 1.08% -0.97% -0.11% 2011 年 12 月 31 日 2012 年 （2012 年 1 月 1 日至 1.09% 1.20% 6.87% 1.02% -5.78% 0.18% 2012 年 12 月 31 日） 2013 年 （2013 年 1 月 1 日至 15.16% 1.60% -6.22% 1.12% 21.38% 0.48% 2013 年 12 月 31 日） 2014 年 （2014 年 1 月 1 日至 53.16% 1.21% 42.96% 0.97% 10.20% 0.24% 2014 年 12 月 31 日） 2015 年 （2015 年 1 月 1 日至 52.91% 3.07% 7.38% 1.99% 45.53% 1.08% 2015 年 12 月 31 日） 30 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2016 年 （2016 年 1 月 1 日至 -13.12% 2.37% -9.47% 1.25% -29.78% 1.12% 2016 年 9 月 30 日） 自基金合同 生效起至今 （2011 年 6 96.34% 1.92% 16.83% 1.30% 20.47% 0.62% 月 13 日 至 2016 年 9 月 30 日） （二）基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的 变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2011 年 6 月 13 日生效，2011 年 7 月 11 日开始办理申购、赎回业 务。 2、本基金的投资组合比例为：股票等权益类资产为基金资产的 60%-95%，债券等固定收 益类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%，权证占基金资产 净值的 0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资 产净值的 5%。基金投资受益于产业升级的股票不低于股票资产的 80%。本基金按规定在合同 生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 31 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 十三、基金的费用与税收 (一) 基金费用的种类 1.基金管理人的管理费； 2.基金托管人的托管费； 3.基金财产拨划支付的银行费用； 4.基金合同生效后的基金信息披露费用； 5.基金份额持有人大会费用； 6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； 7.基金的证券交易费用； 8.依法可以在基金财产中列支的其他费用。 (二) 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法 律法规另有规定时从其规定。 (三) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、 基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算 方法如下： H＝E×年管理费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费 划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支 付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 2、 基金托管人的托管费 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算 方法如下： H＝E×年托管费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费 32 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支 付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 3、 基金申购（基金合同生效后购买本基金） 投资者在申购基金份额时需交纳前端申购费，费率按申购金额递减，具体费率 如下： 申购金额 M 申购费率 M＜50 万元 1.5% 50≤M＜200 万元 1.0% 200≤M＜500 万元 0.6% M≥500 万元 每笔 1000 元 申购费用的具体计算公式请参见本招募说明书第八章的第（七）款。 本基金申购费用由投资者承担，申购费不列入基金财产，主要用于基金的市场 推广、销售、注册登记等各项费用。 若投资者在一个交易日内多次申购，则根据单次申购金额确定每次申购所适用 的费率，分别计算每笔的申购费用。 4、 基金赎回 投资者在赎回基金份额时需交纳赎回费，赎回费率按持有期(T)递减，最高不超 过总的赎回金额的 5%，持有期超过 2 年赎回费率则为 0。具体费率如下： 持有期 T 适用的赎回费率 T＜1 年 0.5% 1≤T＜2 年 0.3% T≥2 年 0% 注：1 年按照 365 天计算，2 年按照 730 天计算，其余同。 赎回费用的具体计算公式请参见本招募说明书第八章的第（七）款。 本基金赎回费总额的 25%归基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要 的手续费。 5、 基金转换 本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下其他 基金的转换业务。本基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详 33 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） 见招募说明书的“基金份额的申购与赎回”章节和本基金关于转换业务的相关公告。 (四) 除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协 议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。 (五) 不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金 财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金 合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中 支付。 (六) 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管 费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告。 (七) 基金税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办 法》及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动， 对本基金管理人于2016年7月25日公告的本基金的招募说明书进行了更新，主要更 新的内容如下： （一） 在“重要提示”部分，修改了本基金更新招募说明书内容的截止日期及 有关财务数据的截止日期； （二） 在“三、基金管理人”部分，更新了管理人的相关信息： 1、 更新了基金管理人概况； 2、 更新了证券投资基金管理情况； 3、 更新了基金管理人董事、监事、高级管理人员的相关信息； （三） 在“五、相关服务机构”部分，更新了直销机构、代销机构和登记机构 的相关信息； （四） 在“九、基金的投资”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告内容， 数据截至2016年9月30日； 34 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银产业升级混合型证券投资基金招募说明书（更新） （五） 在“十、基金的业绩”部分，更新了基金业绩相关数据，数据截至2016 年9月30日； （六）在“二十二、对基金份额持有人的服务”部分，更新了服务内容的联系 方式的相关信息； （七） 在“二十三、其他应披露事项”部分，更新了本基金的其他应披露事项 列表。 信达澳银基金管理有限公司 二〇一七年一月二十三日 35