信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 2019 年 09 月 30 日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年 10 月 24 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年07月01日起至2019年09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银中小盘混合 基金主代码 610004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月01日 报告期末基金份额总额 54,857,713.02份 投资目标 通过投资具有高成长性的中小盘股票，在有效控制风险的 前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 本基金奉行"自下而上"和"自上而下"相结合的投资方法。一 方面，本基金通过"自下而上"的深入分析，选择素质高、竞 争力突出的优秀公司，依靠这些公司的出色能力来抵御行 投资策略 业的不确定性和各种压力，力争获得超越行业平均水平的 良好回报；另一方面，本基金依靠"自上而下"的策略分析和 运作，通过优化大类资产配置来有效控制系统风险，并力 争把握行业轮动等方面的投资机会。 业绩比较基准 中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预 期风险均较高，属于较高风险，较高收益的基金品种。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年07月01日 - 2019年09月30日） 1.本期已实现收益 9,965,055.46 2.本期利润 13,655,442.13 3.加权平均基金份额本期利润 0.2400 4.期末基金资产净值 88,665,820.65 5.期末基金份额净值 1.616 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 17.36% 1.36% 0.57% 0.92% 16.79% 0.44% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2009年12月1日生效，2010年1月4日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的60%-95%，债券资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，投资于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 3、本基金管理人根据《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，经与基金托管人中国建设银行协商一致，并报中国证监会备案后，自2012年5月1日起，本基金的业绩比较基准由"（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×60%）×80%+中国债券总指数收益率×20%"变更为"中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%"。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 上海财经大学管理学硕 士。1994年至2005年历任 深圳大华会计师事务所审 计部经理，大鹏证券有限 责任公司投资银行部业务 董事、内部审核委员会委 员，平安证券有限责任公 司资本市场事业部业务总 监、内部审核委员会委员， 国海富兰克林基金管理有 限公司研究分析部分析 员。2006年9月加入信达 澳银基金，历任高级分析 师、投资副总监、投资研 究部下股票投资部总经 本基金的基金经理、信达 理、研究副总监、研究总 澳银产业升级混合基金、 监、公募投资总部副总监、 曾国 信达澳银消费优选混合基 20 权益投资总部副总监，信 2019- - 达澳银精华配置混合基金 富 金、信达澳银健康中国混 04-26 年 基金经理（2008年7月30 合基金、基金经理、权益 日至2011年12月16日）、 投资总部副总监 信达澳银红利回报混合基 金基金经理（2010年7月2 8日至2011年12月16日）、 信达澳银中小盘混合基金 基金经理（2009年12月1 日至2014年2月22日）、 信达澳银产业升级混合基 金基金经理（2015年2月1 4日起至今）、信达澳银健 康中国灵活配置混合基金 基金经理（2017年8月18 日起至今）、信达澳银消 费优选混合基金基金经理 （2018年3月8日起至 今）、信达澳银中小盘混 合基金基金经理（2019年 4月26日至今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2019年3季度，中国经济仍处于震荡筑底过程中。美联储降息低于预期，同时，2019年8月初中美贸易摩擦加剧及人民币汇率历史性破7贬值，随后，国内加大了逆周期稳增长的调节力度，包括：LPR改革、降准等措施。在股票市场上，报告期内各指数表现为大幅震荡，7月市场大幅下跌，8月又逐步回升，9月市场继续处于震荡格局。2019年3季度，本基金总体保持较高仓位，重点配置在自主可控、5G、消费电子、医药生物、食品饮料等行业，精选这些行业中的优质中小市值公司持有，本基金净值增长17.36%，超越业绩比较基准。 展望未来，基金管理人认为国内经济仍处于下行寻底阶段，整体风险可控。未来中美经贸摩擦将存在较大变数。国内经济、金融政策将视经济状况及中美贸易摩擦的变化情况而相机抉择。目前上证指数、沪深300指数、中小板指数估值均在历史均值附近偏下，创业板估值在历史均值附近偏上，总体上，基金管理人认为市场风险并不大，但市 场预计将存在结构性行情。基金管理人认为未来一段时间市场将处于区间震荡走势。虽然2019年以来，科技类、消费类公司取得了亮眼的成绩，但未来中国在扩大内需的同时，将继续加大改革开放、加快产业结构的转型升级，未来科技产业、自主可控等行业将获得较好的发展，同时，消费类行业也将受益于国内消费升级及产业升级。未来一段时间，本基金将继续重点关注自主可控、5G、消费电子、医药生物、食品饮料等行业。本基金组合配置上将更多倾向于在上述行业中精选优质中小市值公司持有。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末本基金份额净值为1.616元，累计份额净值1.616元；本报告期内，基金份额净值增长率为17.36%，同期业绩比较基准收益率为0.57%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 75,032,978.66 82.93 其中：股票 75,032,978.66 82.93 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 14,032,967.92 15.51 计 8 其他资产 1,411,819.17 1.56 9 合计 90,477,765.75 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 43,411,153.72 48.96 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,337,491.02 6.02 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 18,655,575.22 21.04 术服务业 J 金融业 2,639,272.00 2.98 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,539,602.40 1.74 N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,449,884.30 3.89 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 75,032,978.66 84.62 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600867 通化东宝 193,600 3,388,000.00 3.82 2 300451 创业慧康 173,499 3,022,352.58 3.41 3 600872 中炬高新 58,395 2,477,699.85 2.79 4 002867 周大生 118,500 2,458,875.00 2.77 5 300078 思创医惠 200,066 2,356,777.48 2.66 6 002609 捷顺科技 241,500 2,212,140.00 2.49 7 002241 歌尔股份 123,339 2,168,299.62 2.45 8 000988 华工科技 113,100 2,146,638.00 2.42 9 300523 辰安科技 51,870 2,100,735.00 2.37 10 000661 长春高新 5,313 2,095,234.68 2.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 85,397.12 2 应收证券清算款 1,305,331.47 3 应收股利 - 4 应收利息 2,974.92 5 应收申购款 18,115.66 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,411,819.17 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 58,328,547.99 报告期期间基金总申购份额 1,986,031.52 减：报告期期间基金总赎回份额 5,456,866.49 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 54,857,713.02 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2019年10月24日