信达澳银中小盘混合型证券投资基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2019年01月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银中小盘混合 基金主代码 610004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月01日 报告期末基金份额总额 62,866,309.37份 通过投资具有高成长性的中小盘股票，在有效 投资目标 控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定 增值。 本基金奉行"自下而上"和"自上而下"相结合的 投资方法。一方面，本基金通过"自下而上"的 深入分析，选择素质高、竞争力突出的优秀公 司，依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不 投资策略 确定性和各种压力，力争获得超越行业平均水 平的良好回报；另一方面，本基金依靠"自上而 下"的策略分析和运作，通过优化大类资产配置 来有效控制系统风险，并力争把握行业轮动等 方面的投资机会。 业绩比较基准 中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收 益率×20% 风险收益特征 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预 期收益和预期风险均较高，属于较高风险，较 高收益的基金品种。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年10月01日- 2018年12月31日） 1.本期已实现收益 -2,602,828.17 2.本期利润 -3,895,747.35 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0616 4.期末基金资产净值 67,266,132.59 5.期末基金份额净值 1.070 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如， 开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -5.48% 1.45% -9.59% 1.45% 4.11% 0.00% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于2009年12月1日生效，2010年1月4日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的60%-95%，债券资产及中国证监会允许基金投 资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金或者到期 日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，投资于中小盘股票的资产比例不低 于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 3、本基金管理人根据《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，经与基金托管 人中国建设银行协商一致，并报中国证监会备案后，自2012年5月1日起，本基金的业绩比较基准 由"（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×60%）×80%+中国债券总指数收益率×20%" 变更为"中证700指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%"。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的 北京大学金融学硕士。2011年7 基金经 2015-07- 月加入信达澳银基金公司，历 冯士祯 理、转型 01 - 7年 任研究咨询部研究员、信达澳 创新股票 银精华灵活配置混合基金基金 基金的基 经理助理、信达澳银消费优选 金经理、 混合基金基金经理助理、信达 新目标混 澳银领先增长混合基金基金经 合基金的 理（2015年5月9日起至2017年7 基金经 月7日）、信达澳银中小盘混合 理、新财 基金基金经理（2015年7月1日 富混合基 起至今）、信达澳银消费优选 金的基金 混合基金基金经理（2015年8 经理 月19日起至2017年7月7日）、 信达澳银转型创新股票基金基 金经理（2016年9月14日起至 今）、信达澳银新目标混合基 金基金经理（2016年10月19日 起至今）、信达澳银新财富混 合基金基金经理（2016年11月1 0日起至今） 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年四季度股票市场继续震荡向下，单季度上证、深成、中小板和创业板指分别下跌11.6%、13.8%、18.2%、11.4%。行业结构来看，稳增长（地产、建筑、通信）、预期景气向上（农业）和防御性（金融、公用事业）行业表现较好，而其他消费、周期、科技行业跌幅较大。本基金在2018年四季度维持较低仓位，重点配置食品饮料、医药、旅游、5G等方向，单季度净值下跌5.5%，取得了一定的超额收益，但是因为持有消费较多，整体表现不尽如人意。 尽管国内经济增速仍在下行中，国际经济形势一般，贸易战等风险也没有完全消除，但政策转向已经较为明显，考虑到市场下跌的幅度和时间，基金管理人认为当前股市已处于底部区域。本基金计划适当提高仓位，积极寻找政策大力支持或景气度向上的细分子机会，争取获得更大的超额收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.070元，份额累计净值为1.070元；本报告期内，基金份额净值增长率为-5.48%，同期业绩比较基准收益率为-9.59%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 50,122,258.00 72.78 其中：股票 50,122,258.00 72.78 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 17,873,817.87 25.95 计 8 其他资产 870,065.46 1.26 9 合计 68,866,141.33 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 29,211,058.00 43.43 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 4,898,300.00 7.28 术服务业 J 金融业 5,212,900.00 7.75 K 房地产业 4,838,000.00 7.19 L 租赁和商务服务业 752,000.00 1.12 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,794,000.00 2.67 R 文化、体育和娱乐业 3,416,000.00 5.08 S 综合 - - 合计 50,122,258.00 74.51 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末未持有港股通股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 000661 长春高新 20,000 3,500,000.00 5.20 2 300144 宋城演艺 160,000 3,416,000.00 5.08 3 600926 杭州银行 450,000 3,330,000.00 4.95 4 002916 深南电路 35,000 2,805,950.00 4.17 5 300750 宁德时代 35,000 2,583,000.00 3.84 6 600325 华发股份 400,000 2,480,000.00 3.69 7 600048 保利地产 200,000 2,358,000.00 3.51 8 603305 旭升股份 75,000 2,281,500.00 3.39 9 603338 浙江鼎力 38,000 2,140,160.00 3.18 10 002912 中新赛克 25,000 2,026,500.00 3.01 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金未参与投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金未参与投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 （1）宋城演艺（300144） 公司于2018年6月6日收到创业板公司管理部关注函，要求公司就相关问题进行答复。公司在收到关注函后，对创业板公司管理部关注事项一一进行了解答回复，并于2018年6月6日进行了公告。公司已认识到自身对信息披露规则、制度和工作等存在学习与执行未严格到位的情形。公司将采取措施进一步加强公司董事、监事、高级管理人员和涉及公司对外信息的部门与人员对相关法律法规的学习，依法依规对涉及上市公司法定或敏感信息按“三公”原则披露，保证有关信息的客观、真实和准确，做好信息披露工作。基金管理人经审慎分析，认为该事件对公司的经营和价值不会构成重大影响。 （2）深南电路（002916） 公司于2018年3月收到证监会关于公司实际控制人及附属公司违规占用资金的监管函。基金管理人分析认为，在监管机构的指导下，公司充分认识到了内部控制的不完善，已经着手进行积极整改。基金管理人经审慎分析，认为该事件对公司的经营和价值不会构成重大影响。 除宋城演艺（300144）、深南电路（002916）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 92,353.88 2 应收证券清算款 740,226.45 3 应收股利 - 4 应收利息 4,281.39 5 应收申购款 33,203.74 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 870,065.46 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 63,349,657.35 报告期期间基金总申购份额 1,161,338.01 减：报告期期间基金总赎回份额 1,644,685.99 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 62,866,309.37 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银中小盘混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2019年01月22日