信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基 金2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：信达澳银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银精华配置混合 基金主代码 610002 交易代码 610002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年7月30日 报告期末基金份额总额 92,981,403.72份 本基金主要通过投资于优质的，具有长期持续 增长能力的公司，并根据股票类和固定收益类 投资目标 资产之间的相对吸引力来调整资产的基本配 置，规避系统性风险，从而实现基金资产的长 期稳定增值。 1）自下而上精选并长期投资于具有长期投资价 值和有持续成长能力的个股。2）运用战略资产 投资策略 配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引 力，有纪律地进行资产的动态配置，在有效控 制系统风险前提下实现基金资产的长期稳定增 值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数 收益率×40% 风险收益特征 本基金属于风险收益水平中等的混合型基金， 长期预期风险收益高于货币市场基金和债券基金，低 于股票基金。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年1月1日－ 2016年3月31 日） 1.本期已实现收益 -25,585,573.55 2.本期利润 -28,102,723.95 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2823 4.期末基金资产净值 131,802,447.92 5.期末基金份额净值 1.418 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如， 开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个 -16.14% 2.79% -7.69% 1.46% -8.45% 1.33% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2008年7月30日生效，2008年8月29日开始办理申购、 赎回业务。 2、本基金投资组合的资产配置为：股票资产为基金资产的30%-80%，债券资产、 现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20%-70%，权证占基金 资产净值的0%－3%；其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合 计不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投 资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 年限 说明 任职日期 离任日期 复旦大学经济学硕 士。2011年7月至 2013年7月在平安大 华基金管理有限公 司，任行业研究员； 2013年7月至2015 年4月在上投摩根基 金管理有限公司，任 本基金的 2016年1 研究员；2015年4月 李朝伟 基金经理 月8日 - 5年 至2015年11月在大 成基金管理有限公 司，任基金经理助理； 2015年11月加入信 达澳银基金公司，历 任股票投资部高级研 究员、信达澳银精华 灵活配置混合基金基 金经理（2016年1月 8日起至今）。 中国人民银行研究生 部金融学硕士。2008 年8月加入信达澳银 基金公司，历任投资 研究部研究员、信达 原本基金 澳银精华配置混合基 的基金经 金基金经理助理、信 理、原消费 达澳银精华灵活配置 优选混合 混合基金基金经理 基金的基 （2012年4月6日起 金经理、原 至2016年1月22 杜蜀鹏 红利回报 2012年4 2016年1 8年 日）、信达澳银消费优 混合基金 月6日 月22日 选混合基金基金经理 的基金经 （2013年12月19日 理、原转型 起至2016年1月22 创新股票 日）、信达澳银红利回 基金的基 报混合基金基金经理 金经理 （2015年2月14日 起至2016年1月22 日）、信达澳银转型创 新股票基金基金经理 （2015年4月15日 起至2016年1月22 日）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年一季度，A股开年即迎来大幅下跌，市场经历两次熔断，投资情绪大幅受挫，其中上证指数下跌15.12%，创业板指下跌17.53%。本基金1月中旬开始对年初的持仓进行了一定调整，并适当降低仓位：将之前重仓的地产、银行、券商等股票，调整为前期跌幅较大的新兴产业成长股，主要加仓了医疗服务、生物技术、信息技术、智能汽车、虚拟现实、文化传媒、体育教育等新兴行业，取得一定效果。 展望2016年二季度，经济有望阶段企稳，企业盈利有所改善，有利于市场信心逐步恢复。A股估值水平仍然处于相对低位，股指向下空间有限。在大类资产配置方 面，股市吸引力相对房市、债市优势开始显现。 从中期看，政府阶段性的稳增长有利于为改革转型提供良好环境。但转型不会一 蹴而就，我们认为这是个长期而艰苦的过程。在改革彻底成功之前，新兴产业都将具 有重大投资机会，我们看好两个需求带来的投资机会：一是刚需的服务行业包括医疗、 教育、体育、文化传媒等；二是通过创新带来的创造性需求行业包括智能汽车、虚拟 现实等。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.418元，份额累计净值为1.838元，报告期 内份额净值增长率为-16.14%，同期业绩比较基准收益率为-7.69%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 号 （%） 1 权益投资 77,124,353.11 56.83 其中：股票 77,124,353.11 56.83 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 16,000,000.00 11.79 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 36,857,751.68 27.16 计 8 其他资产 5,734,620.63 4.23 9 合计 135,716,725.42 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 码 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 994,176.00 0.75 C 制造业 42,438,394.54 32.20 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,634,232.84 4.27 G 交通运输、仓储和邮政业 584,000.00 0.44 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 16,555,245.22 12.56 务业 J 金融业 3,614,700.00 2.74 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,050,820.00 1.56 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,414,242.99 1.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,664,392.48 2.78 R 文化、体育和娱乐业 174,149.04 0.13 S 综合 - - 合计 77,124,353.11 58.52 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 号 值比例（％） 1 300049 福瑞股份 305,282 6,792,524.50 5.15 2 300109 新开源 112,695 5,801,538.60 4.40 3 300054 鼎龙股份 214,500 4,440,150.00 3.37 4 300078 思创医惠 123,249 4,122,679.05 3.13 5 300310 宜通世纪 95,500 3,817,135.00 2.90 6 300347 泰格医药 133,542 3,664,392.48 2.78 7 002590 万安科技 161,317 3,552,200.34 2.70 8 300033 同花顺 45,487 3,502,499.00 2.66 9 600682 南京新百 125,061 3,444,179.94 2.61 10 300065 海兰信 106,614 3,338,084.34 2.53 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 同花顺（300033）于2015年9月7日发布《浙江核新同花顺网络信息股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会<行政处罚事先告知书>的公告》，公告称因该公司开发具有开立证券交易子账户、接受证券交易委托、查询证券交易信息、进行证券和资金的交易结算清算等多种证券业务属性功能的系统。通过该系统，投资者不履 行实名开户程序即可进行证券交易。该公司在明知客户的经营方式的情况下，仍向不 具有经营证券业务资质的客户销售系统、提供相关服务。该公司的上述行为违反了《证 券法》第一百二十二条的规定，构成《证券法》第一百九十七条所述非法经营证券业 务的行为。中国证监会拟决定没收同花顺公司违法所得2,176,997.22元，并处以 6,530,991.56元罚款。 该公司在收到中国证监会《调查通知书》后，在立案调查期间，积极配合调查工 作并进行整改落实，该公司目前经营情况正常。基金管理人分析认为，此次处罚对该 公司经营和价值应不会构成重大影响。 除同花顺（300033）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没 有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情 形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 102,880.52 2 应收证券清算款 5,562,183.87 3 应收股利 - 4 应收利息 10,087.51 5 应收申购款 59,468.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,734,620.63 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 103,824,660.79 报告期期间基金总申购份额 4,349,589.96 减:报告期期间基金总赎回份额 15,192,847.03 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - 以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 92,981,403.72 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅 备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复 印件。