信达澳银精华灵活配置混合型 证券投资基金招募说明书(更新)摘要 2016 年第 1 期 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 二〇一六年三月 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 重 要 提 示 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)于 2008 年 3 月 26 日经中国证监会证监许可【2008】435 号文核准募集。根据相关法律 法规,本基金基金合同已于 2008 年 7 月 30 日生效,基金管理人于该日起正式 开始对基金财产进行运作管理。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值 和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财 产,基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。 本摘要根据《基金合同》和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合 同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证券 投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权 利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅《基 金合同》。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承 受能力,理性判断市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决 策,获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、 经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有 的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管 理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。 鉴于本基金是灵活配置混合型基金,除了个别投资品种超出预期的变动所 带来的一般风险之外,本基金的特有风险主要集中在战略资产配置以及策略灵活 配置方法可能产生的一些风险上,其业绩表现将在一定程度上受到资产在股票和 债券之间配置情况的影响,在战略资产配置模型可能出现不能完全正确预测市场 1 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 未来较短时间内非理性变动,或者由于运用策略灵活配置模型出现误判时,本基 金存在净值表现低于市场表现的风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投资有风险,投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书 及基金合同。 本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招 募说明书(更新)所载内容截止日为 2016 年 1 月 29 日,所载财务数据和净值 表现截至 2015 年 12 月 31 日(财务数据未经审计)。 2 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 一、 基金管理人 (一) 基金管理人概况 名 称:信达澳银基金管理有限公司 住 所:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 办公地址:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 邮政编码:518040 成立日期:2006 年 6 月 5 日 批准设立机关:中国证券监督管理委员会 批准设立文号:中国证监会证监基金字【2006】071 号 法定代表人:于建伟 电话:0755-83172666 传真:0755-83199091 联系人:郑妍 经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 组织形式:有限责任公司 注册资本:壹亿元 股本结构:信达证券股份有限公司出资 5400 万元,占公司总股本的 54%; 康联首域集团有限公司(Colonial First State Group Limited)出资 4600 万元, 占公司总股本的 46% 存续期间:持续经营 (二) 主要人员情况 1、董事、监事、高级管理人员 董事:于帆先生,董事长,毕业于厦门大学法律系。1987 年 7 月至 1988 年 10 月任化工部管理干部学院经济系法学教师,1988 年 10 月至 1999 年 6 月 任中国信达信托投资公司部门副总经理、部门总经理,1999 年 6 月至 2000 年 9 月任中国信达资产管理公司债权管理部高级经理,2000 年 9 月至 2007 年 9 月 任宏源证券股份有限公司董事会秘书、副总经理,2007 年 9 月至 2011 年 10 月 3 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 任信达证券股份有限公司党委委员、董事会秘书、副总经理、常务副总经理,2011 年 10 月至 2013 年 8 月任中国信达资产管理公司投融资业务部总经理,2013 年 8 月至今任信达证券股份有限公司董事、总经理。2014 年 9 月 16 日起兼任信达 澳银基金管理有限公司董事长。 施普敦(Michael Stapleton)先生,副董事长,澳大利亚墨尔本 Monash 大 学经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司(澳大利亚) 机构客户经理,1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门,负责澳 大利亚机构客户销售和关系管理,2002 年加入首域投资国际(伦敦),历任机构 销售总监、机构业务开发主管,2009 年 6 月起担任首域投资有限公司(香港) 亚洲及日本区域董事总经理。 于建伟先生,董事,中央财政金融学院金融专业学士,东北财经大学 EMBA。 28 年证券从业经历,具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989 年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作,历任证券部副总经理、深圳证 券业务部总经理、资产中介部负责人;1996 年至 2000 年任中国科技国际信托 投资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理;2000 年至 2004 年任宏源证券有 限公司北京北洼路营业部总经理;2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销 经纪总部总经理;2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副总裁;2013 年 7 月加入信达澳银基金管理有限公司,2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理 有限公司总经理兼任信达新兴财富资产管理有限公司执行董事。 黄慧玲(Ng Hui Lin)女士,董事,新加坡国立大学工商管理学士。历任 DBS 资产管理公司(DBS Asset Management)营销主管,SG 资产管理公司(SG Asset Management )商业开发经理,亨德森全球投资(Henderson Global Investors)业务拓展经理,首域投资有限公司(新加坡)渠道销售总监,摩根士 丹利投资管理公司执行总监、副总裁。2010 年 4 月起任首域投资有限公司(新 加坡)东南亚区的董事总经理。 孙志新先生,独立董事,山西财经学院财政金融学学士,高级经济师。历任 中国建设银行总行人事教育部副处长,总行教育部副主任,总行监察室主任,广 东省分行党组副书记、副行长,广西区分行党委书记、行长,总行人力资源部总 经理(党委组织部部长),总行个人业务管理委员会副主任,总行党校(高级研 4 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 修院)常务副校长,总行人力资源部总经理(党委组织部部长),总行工会常务 副主席,总行监事会监事,于 2011 年 1 月退休。 刘颂兴先生,独立董事,香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr(远东) 有限公司投资分析师,霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理,纽约 摩根担保信托公司 Intl 投资管理副经理,景顺亚洲有限公司投资董事,汇丰资产 管理(香港)有限公司(2005 年 5 月起改组为汇丰卓誉投资管理公司)股票董 事,中银保诚资产管理有限公司投资董事,新鸿基地产有限公司企业策划总经理, 中国平安资产管理(香港)有限公司高级副总裁兼股票投资董事,中国国际金融 (香港)有限公司资产管理部执行董事,Seekers Advisors(香港)有限公司执 行董事兼投资总监。2012 年 6 月 19 日起担任广发资产管理(香港)有限公司 董事总经理。 刘治海先生,独立董事,全国律师协会公司法专业委员会委员,北京市人大 立法咨询专家,中国政法大学法学硕士,历任江苏省盐城市政法干校干部,首都 经贸大学经济系讲师,自 1993 年 2 月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙 人。2015 年 5 月 8 日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。 执行监事: 潘广建先生,英国伯明翰大学工商管理硕士,加拿大注册会计师协会会计师。 曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部,1997 年起历任山 一证券分析员、证券及期货事务监察委员会中介团体及投资产品部助理经理、强 制性公积金计划管理局强制性公积金计划及产品经理、景顺亚洲业务发展经理、 景顺长城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场部总经理、银联信托有限公司 市场及产品部主管、荷兰银行投资管理有限公司大中华区总经理助理,2007 年 5 月起任首域投资(香港)有限公司中国业务开发董事,2007 年 8 月起兼任信 达澳银基金管理公司监事。 郑妍女士,中国农业大学管理学硕士,现任监察稽核总监助理。2007 年 5 月加入信达澳银基金管理有限公司,历任客户服务部副总经理、监察稽核部副总 经理、监察稽核总监助理。自 2015 年 1 月起兼任信达澳银基金管理有限公司职 工监事。 高级管理人员: 5 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 于建伟先生,总经理,中央财政金融学院金融专业学士,东北财经大学 EMBA。28 年证券从业经历,具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职 资格。1989 年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作,历任证券部副总 经理、深圳证券业务部总经理、资产中介部负责人;1996 年至 2000 年任中国 科技国际信托投资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理;2000 年至 2004 年 任宏源证券有限公司北京北洼路营业部总经理;2004 年至 2008 年任宏源证券 有限公司营销经纪总部总经理;2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副 总裁;2013 年 7 月加入信达澳银基金管理有限公司,2013 年 8 月 9 日起任信 达澳银基金管理有限公司总经理兼任信达新兴财富资产管理有限公司执行董事。 黄晖女士,督察长,中南财经大学经济学学士,加拿大 Concordia University 经济学硕士。19 年证券、基金从业经历,具有证券与基金从业资格、基金业高 管人员任职资格。1999 年起历任大成基金管理有限公司研究部分析师、市场部 副总监、规划发展部副总监、机构理财部总监等职务,其间两次借调到中国证监 会基金部工作,参与老基金重组、首批开放式基金评审等工作。2000-2001 年参 与英国政府“中国金融人才培训计划”(FIST 项目),任职于东方汇理证券公司 (伦敦)。2005 年 8 月加入信达澳银基金管理有限公司,任督察长兼董事会秘书。 于鹏先生,副总经理,中国人民大学经济学学士。22 年证券、基金从业经 历,具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设银行 总行信托投资公司证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深 圳证券营业部计划财务部副经理、经理;中国信达信托投资公司北京证券营业 部总经理助理兼计财部经理;宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机 构管理总部业务监控部经理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管 理总部总经理兼客户资金存管中心总经理等职务。2005 年 10 月加入信达澳银 基金管理有限公司,历任财务总监、总经理助理兼财务总监、副总经理。 程文卫先生,副总经理,南开大学管理学博士。18 年证券从业经历,具有 基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1991 年至 1998 年在南开大学军事教 研室工作,任讲师;1998 年至 2007 年任中国科技国际信托投资公司证券投资经 理、研究所所长;2007 年至 2010 年任宏源证券股份有限公司研究所所长;2010 年至 2011 年任渤海证券股份有限公司研究所所长;2011 年至 2013 年任国开证 6 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 券有限责任公司研究中心总经理;2013 年至 2015 年任亿利资源集团有限公司金 融集团副总裁、上市公司常务副总兼董秘。2015 年 11 月加入信达澳银基金管理 有限公司,2015 年 12 月 31 日起任信达澳银基金管理有限公司副总经理,兼任 信达新兴财富资产管理有限公司总经理。 2、基金经理 (1)现任基金经理: 任本基金的基金经理期 证券从业年 姓名 职务 限 说明 限 任职日期 离任日期 复旦大学世界经济 学 专 业 硕 士 。 2011 年 7 月至 2013 年 7 月在平安大华基金 管理有限公司,任行 业研究员;2013 年 7 月至 2015 年 4 月在 上投摩根基金管理 有限公司,任研究 本基金的 2016 年 1 月 员;2015 年 4 月至 李朝伟 - 5年 基金经理 8日 2015 年 11 月在大成 基金管理有限公司, 任基金经理助理; 2015 年 11 月加入信 达澳银基金公司,任 股票投资部高级研 究员。现任信达澳银 精华灵活配置混合 基金基金经理(2016 年 1 月 8 日至今)。 (2)历任基金经理: 任本基金的基金经理期限 姓名 任职日期 离任日期 王战强 2008 年 07 月 30 日 2010 年 05 月 25 日 曾国富 2008 年 07 月 30 日 2011 年 12 月 16 日 李坤元 2010 年 5 月 25 日 2013 年 4 月 17 日 杜蜀鹏 2012 年 4 月 6 日 2016 年 1 月 22 日 3、公司公募基金投资审议委员会 7 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 公司公募基金投资审议委员会由 5 名成员组成,设主席 1 名,委员 4 名。 名单如下: 主席:于建伟,总经理 委员:曾国富,公募投资总部副总监、基金经理 孔学峰,公募投资总部副总监、基金经理 张培培,投委会秘书、基金经理 刘涛,市场销售总部副总监 上述人员之间不存在亲属关系。 二、 基金托管人 (一)基金托管人情况 1、基本情况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人:王洪章 成立时间:2004 年 09 月 17 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人:田 青 联系电话:(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份 制商业银行,总部设在北京。中国建设银行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂 牌上市(股票代码 939),于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2015 年 6 月末,本集团资产总额 182,192 亿元,较上年末增长 8.81%;客户 贷款和垫款总额 101,571 亿元,增长 7.20%;客户存款总额 136,970 亿元,增长 8 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 6.19%。净利润 1,322 亿元,同比增长 0.97%;营业收入 3,110 亿元,同比增长 8.34%,其中,利息净收入同比增长 6.31%,手续费及佣金净收入同比增长 5.76%。 成本收入比 23.23%,同比下降 0.94 个百分点。资本充足率 14.70%,处于同业领 先地位。 物理与电子渠道协同发展。总行成立了渠道与运营管理部,全面推进渠道整 合;营业网点“三综合”建设取得新进展,综合性网点达到1.44万个,综合营销 团队达到19,934个、综合柜员占比达到84%,客户可在转型网点享受便捷舒适的 “一站式”服务。加快打造电子银行的主渠道建设,有力支持物理渠道的综合化 转型,电子银行和自助渠道账务性交易量占比达94.32%,较上年末提高6.29个百 分点;个人网上银行客户、企业网上银行客户、手机银行客户分别增长8.19%、 10.78%和11.47%;善融商务推出精品移动平台,个人商城手机客户端“建行善融 商城”正式上线。 转型重点业务快速发展。2015年6月末,累计承销非金融企业债务融资工具 2,374.76亿元,承销金额继续保持同业第一;证券投资基金托管只数和新发基金 托管只数均列市场第一,成为首批香港基金内地销售代理人中唯一一家银行代理 人;多模式现金池、票据池、银联单位结算卡等战略性产品市场份额不断扩大, 现金管理品牌“禹道”的市场影响力持续提升;代理中央财政授权支付业务、代 理中央非税收入收缴业务客户数保持同业第一,在同业中首家按照财政部要求实 现中央非税收入收缴电子化上线试点。“鑫存管”证券客户保证金第三方存管客 户数3,076万户,管理资金总额7,417.41亿元,均为行业第一。 2015年上半年,本集团各方面良好表现,得到市场与业界广泛认可,先后荣 获国内外知名机构授予的40多项重要奖项。在英国《银行家》杂志2015年“世界 银行1000强排名”中,以一级资本总额继续位列全球第2;在美国《福布斯》杂 志2015年全球上市公司2000强排名中继续位列第2;在美国《财富》杂志2015年 世界500强排名第29位,较上年上升9位;荣获美国《环球金融》杂志颁发的“2015 年中国最佳银行”奖项;荣获中国银行业协会授予的“年度最具社会责任金融机 构奖”和“年度社会责任最佳民生金融奖”两个综合大奖。 中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算 9 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 处、监督稽核处等9个职能处室,在上海设有投资托管服务上海备份中心,共有 员工210余人。自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行 内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。 2、主要人员情况 赵观甫,投资托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行 信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、 总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行 业务和内部审计等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国 建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和 个人存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张力铮,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、 信贷二部、信贷部、信贷管理部、信贷经营部、公司业务部,并在总行集团客户 部和中国建设银行北京市分行担任领导职务,长期从事信贷业务和集团客户业务 等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长 期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管 人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品 种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐 全的商业银行之一。截至 2015 年末,中国建设银行已托管 556 只证券投资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。中 国建设银行自 2009 年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国 最佳托管银行”。 (二)基金托管人的内部控制制度 10 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 1、内部控制目标 作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务 的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及 时,保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工 作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽 核处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。 3、内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务 人员具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集 中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格 有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披 露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完 整、独立。 (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”,严格按照现行 法律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投 资组合等情况进行监督,并定期编写基金投资运作监督报告,报送中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送 的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 (1)每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标 进行例行监控,发现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与 11  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 基金管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。 (2)收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象 及交易对手等内容进行合法合规性监督。 (3)根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各 基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价,报送中 国证监会。 (4)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金 管理人进行解释或举证,并及时报告中国证监会。 三、 相关服务机构 (一)销售机构及联系人 1、直销机构 名 称:信达澳银基金管理有限公司 住 所:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 办公地址:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 法定代表人:于建伟 电 话:0755-83077068 传 真:0755-83077038 联 系 人:王丽燕 公司网址:www.fscinda.com 邮政编码:518040 2、代销机构 法定代表 序号 名称 注册地址 办公地址 客服电话 联系人 网站 人 中国建设 北京市西城区闹 北京市西城区金融 1 银行股份 王洪章 市口大街 1 号院 95533 王琳 www.ccb.com 大街 25 号 有限公司 1 号楼 12  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 招商银行 深圳市深南大道 www.cmbchina 2 股份有限 7088 号招商银行大 李建红 同“注册地址” 95555 邓炯鹏 .com 公司 厦 交通银行 上海市浦东新区银 www.bankcomm 3 股份有限 牛锡明 同“注册地址” 95559 胡迪锋 城中路 188 号 .com 公司 北京东城区朝阳门 中信银行 北大街 9 号东方文 bank.ecitic. 4 股份有限 常振明 同“注册地址” 95558 迟卓 化大厦中信银行总 com 公司 行 12 层 北京银行 北京市西城区金融 北京市西城区金 www.bankofbe 5 股份有限 闫冰竹 95526 谢小华 大街甲 17 号首层 融大街丙 17 号 ijing.com.cn 公司 华夏银行 北京市东城区建国 www.hxb.com. 6 股份有限 吴建 同“注册地址” 95577 郑鹏 门内大街 22 号 cn 公司 平安银行 深圳市深南中路 www.bank.pin 7 股份有限 孙建一 同“注册地址” 95511-3 张莉 1099 号平安大厦 gan.com 公司 杭州银行 0571-9652 浙江省杭州市凤起 www.hccb.com 8 股份有限 马时雍 同“注册地址” 3/4008888 严峻 路 432 号 .cn 公司 508 渤海银行 天津市河东区海 天津市河西区马场 www.cbhb.com 9 股份有限 刘宝凤 河东路 218 号渤 95541 王宏 道 201-205 号 .cn 公司 海银行大厦 西安银行 029-96779 陕西省西安市新城 www.xacbank. 10 股份有限 王西省 同“注册地址” /40086967 白智 区东四路 35 号 com 公司 79 13  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 信达证券 北京市西城区闹市 400800889 www.cindasc. 11 股份有限 口大街 9 号院 1 号 张志刚 同“注册地址” 唐静 9 com 公司 楼 中国银河 北京市西城区金融 400888888 www.chinasto 12 证券股份 大街 35 号国际企 陈有安 同“注册地址” 宋明 8 ck.com.cn 有限公司 业大厦 C 座 中信建投 北京市朝阳区安立 北京市朝阳门内 400888810 www.csc108.c 13 证券股份 王常青 权唐 路 66 号 4 号楼 大街 188 号 8 om 有限公司 申万宏源 上海市徐汇区长乐 上海市徐汇区长 95523/400 www.swhysc.c 14 证券有限 李梅 曹晔 路 989 号 45 层 乐路 989 号 45 层 8895523 om 公司 新疆乌鲁木齐市高 新疆乌鲁木齐市 申万宏源 新区(新市区)北 高新区(新市区) 400800056 www.hysec.co 15 西部证券 京南路 358 号大成 许建平 北京南路 358 号 王君 2 m 有限公司 国际大厦 20 楼 大成国际大厦 20 2005 室 楼 2005 室 400689888 华龙证券 甘肃省兰州市静宁 www.hlzqgs.c 16 股份有限 李晓安 同“注册地址” 8/0931-96 李昕田 公司 路 308 号 om 668 中信证券 北京市朝阳区亮 广东省深圳市福田 侯艳红、 www.cs.eciti 17 股份有限 王东明 马桥路 48 号中信 95558 区中心 3 路 8 号 刘玉静 c.com 公司 证券大厦 18 层 中信证券 青岛市崂山区深圳 (山东)有 路 222 号青岛国际 www.citicssd 18 杨宝林 同“注册地址” 95548 吴忠超 限责任公 金融广场 1 号楼 20 .com 司 层 国泰君安 中国(上海)自由 上海市浦东新区 400888866 芮敏祺、 19 杨德红 www.gtja.com 证券股份 贸易试验区商城路 银城中路 168 号 6/ 95521 朱雅崴 14  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 有限公司 618 号 上海银行大厦 29 层 上海市浦东新区 湘财证券 湖南省长沙市黄兴 陆家嘴环路 958 400888155 20 有限责任 中路 63 号中山国 林俊波 赵小明 www.xcsc.com 号华能联合大厦 1 公司 际大厦 12 楼 5楼 光大证券 上海市静安区新闸 400888878 www.ebscn.co 21 股份有限 薛峰 同“注册地址” 刘晨 路 1508 号 8/95525 m 公司 兴业证券 福建省福州市湖东 雷宇 www.xyzq.com 22 股份有限 兰荣 同“注册地址” 95562 钦、黄 路 99 号 英 .cn 公司 海通证券 上海市广东路 400888800 上海市淮海中路 98 www.htsec.co 23 股份有限 王开国 689 号海通证券 1/021-955 李笑鸣 号 m 公司 大厦 53 招商证券 深圳市福田区益田 95565/400 www.newone.c 24 股份有限 路江苏大厦 A 座 宫少林 同“注册地址” 黄婵君 8888111 om.cn 公司 38-45 层 深圳市罗湖区红 国信证券 深圳市罗湖区红岭 岭中路 1012 号国 www.guosen.c 25 股份有限 中路 1012 号国信 何如 95536 周杨 信证券大厦 16 层 om.cn 公司 证券大厦 16 楼 至 26 层 广州天河区天河北 广东省广州天河 广发证券 路 183-187 号大都 北路大都会广场 www.gf.com.c 26 股份有限 孙树明 95575 黄岚 会广场 43 楼 5、18、19、36、 n 公司 (4301-4316 房) 38、41 和 42 楼 安信证券 深圳市福田区金田 400800100 www.essence. 27 股份有限 路 4018 号安联大 牛冠兴 同“注册地址” 郑向溢 1 com.cn 公司 厦 15  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 平安证券 深圳市福田区金田 stock.pingan 28 有限责任 路大中华国际交易 杨宇翔 同“注册地址” 95511-8 石静武 .com 公司 广场 8 楼 东兴证券 北京市西城区金融 400888899 29 股份有限 大街 5 号新盛大厦 魏庆华 同“注册地址” 汤漫川 www.dxzq.net 3 公司 B 座 12、15 层 世纪证券 深圳市福田区深南 雷新 0755-8319 www.csco.com 30 有限责任 大道 7088 号招商 卢长才 同“注册地址” 东、袁 9509 .cn 公司 银行大厦 41 层 媛 华福证券 福州市五四路 157 福州市五四路 0591-9632 www.gfhfzq.c 31 有限责任 号新天地大厦 7、8 黄金琳 157 号新天地大 郭相兴 6 om.cn 公司 层 厦 7 至 10 层 华泰证券 江苏省南京市中山 www.htsc.com 32 股份有限 吴万善 同“注册地址” 95597 庞晓芸 东路 90 号 .cn 公司 广州市天河区珠江 广州证券 西路 5 号广州国际 020-96130 www.gzs.com. 33 股份有限 邱三发 同“注册地址” 林洁茹 金融中心主塔 19 3 cn 公司 层、20 层 新时代证 北京市海淀区北三 400698989 34 券股份有 环西路 99 号院 1 号 刘汝军 同“注册地址” 卢珊 www.xsdzq.cn 8 限公司 楼 15 层 1501 长江证券 武汉市新华路特 8 95579/400 www.95579.co 35 股份有限 胡运钊 同“注册地址” 奚博宇 号长江证券大厦 8888999 m 公司 广东省深圳市福田 银泰证券 区竹子林四路紫竹 400850550 36 经纪有限 黄冰 同“注册地址” 刘翠玲 www.ytzq.net 七道 18 号光大银 5 责任公司 行 18 楼 16  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 浙商证券 浙江省杭州市杭大 上海市长乐路 www.stocke.c 37 股份有限 路1号黄龙世纪广 吴承根 1219 号长鑫大厦 95345 陈韵 om.cn 公司 场A座 18 楼 中泰证券 www.qlzq.com 38 股份有限 济南市经七路86号 李玮 同“注册地址” 95538 马晓男 .cn 公司 惠州市江北东江三 联讯证券 www.lxzq.com 路 55 号广播电视 39 股份有限 徐刚 同“注册地址” 95564 彭莲 新闻中心西面一层 .cn 公司 大堂和三、四层 深圳市福田区深南 深圳市福田区深 400666688 长城证券 40 有限责任 大道6008号特区报 黄耀华 南大道 6008 号特 8/0755-33 刘阳 www.cgws.com 公司 业大厦16-17层 区报业大厦 14 层 680000 内蒙古呼和浩特 内蒙古呼和浩特新 恒泰证券 市赛罕区敕勒川 www.cnht.com 400196618 41 股份有限 城区新华东街111 庞介民 魏巍 大街东方君座 D 8 .cn 公司 号 座 14 层 北京市西城区北 云南省昆明市青年 太平洋证 展北街 9 号华远 www.tpyzq.co 400-665-0 42 券股份有 路389号志远大厦 李长伟 唐昌田 企业号 D 座 3 单 999 m 限公司 18层 元 www.txsec.co 天相投资 北京市西城区金融 北京市西城区新 010-66045 m/ 43 顾问有限 街 19 号富凯大厦 B 林义相 街口外大街 28 号 尹伶 678 www.jjm.com. 公司 座 701 C座5层 cn 诺亚正行 (上海)基 上海市浦东新区银 400821539 www.noah-fun 44 金销售投 汪静波 同“注册地址” 徐成 城中路 68 号 8 楼 9 d.com 资顾问有 限公司 17  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 深圳众禄 www.zlfund.c 深圳市罗湖区梨园 金融控股 400678888 n及 45 路物资控股置地大 薛峰 同“注册地址” 童彩平 股份有限 7 www.jjmmw.co 厦8楼 公司 m 上海天天 上海市徐汇区龙田 上海市徐汇区龙 400181818 www.1234567. 46 基金销售 路 190 号 2 号楼 2 其实 田路 195 号 3C 座 刘之菁 8 com.cn 有限公司 层 7楼 上海好买 上海市浦东南路 400700966 www.ehowbuy. 47 基金销售 1118号鄂尔多斯国 杨文斌 同“注册地址” 胡锴隽 5 com 有限公司 际大厦903~906室 杭州数米 杭州市余杭区仓前 杭州市滨江区江 400076612 www.fund123. 48 基金销售 街道文一西路1218 陈柏青 南大道 3588 号恒 冷烽 3 cn 有限公司 号1幢202室 生大厦 12 楼 和讯信息 北京市朝阳区朝外 400920002 刘英、 licaike.hexu 49 科技有限 大街22号泛利大厦 王莉 同“注册地址” 2 魏亚斐 n.com 公司 1002室 浙江同花 顺基金销 杭州市文二西路一 400877377 www.5ifund.c 50 凌顺平 同“注册地址” 汪林林 售有限公 号903室 2 om 司 中国(上海)自由 上海市长宁区金 上海联泰 400046678 www.66money. 51 资产管理 贸易试验区富特北 燕斌 钟路 658 弄 2 号 陈东 有限公司 8 com 路277号3层310室 楼B座6楼 北京展恒 北京市朝阳区安 基金销售 北京市顺义区后沙 400818800 马林、 www.myfund.c 52 闫振杰 苑路 15-1 号邮电 股份有限 峪镇安富街6号 0 翟文 om 公司 新闻大厦 2 层 万银财富 中国北京朝阳区北 中国北京朝阳区 (北京)基 400059888 www.wy-fund. 53 四环中路27号盘古 王斐 北四环中路 27 号 付少帅 金销售有 8 com 限公司 大观3201 盘古大观 3201 18  信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 北京市西城区南礼 北京市西城区南 北京增财 400001881 www.zcvc.com 54 基金销售 士路66号1号楼12 罗细安 礼士路 66 号 1 号 史丽丽 1 .cn 有限公司 层1208号 楼 12 层 1208 号 深圳市福田区中 深圳市福田区中心 心三路 8 号卓越 三路8号卓越时代 中信期货 时代广场(二期) www.citicsf. 55 广场(二期)北座 张皓 4009908826 洪诚 有限公司 北座 13 层 com 13层1301-1305室、 1301-1305 室、14 14层 层 上海长量 上海市浦东新区高 上海浦东新区浦 基金销售 400820289 www.erichfun 56 翔路526号2幢220 张跃伟 东大道 555 号裕 毛林 投资顾问 9 d.com 有限公司 室 景国际 B 座 16 层 国金证券 四川省成都市东城 400660010 www.gjzq.com 57 股份有限 冉云 同“注册地址” 刘婧漪 公司 根上街95号 9 .cn 上海市浦东新区世 北京市朝阳区建 嘉实财富 纪大道8号上海国 400021885 www.harvestw 58 管理有限 赵学军 国路 91 号金地中 余永键 公司 金中心办公楼二期 0 m.cn 心A座6层 46层4609-10单元 上海陆金 上海市浦东新区陆 所资产管 www.lufunds. 59 家嘴环路1333号14 郭坚 同“注册地址” 4008219031 宁博宇 理有限公 com 司 楼09单元 北京市朝阳区西 北京乐融 北京市朝阳区西大 www.jimufund 60 多源投资 董浩 大望路 1 号温特 4000681176 于婷婷 咨询有限 望路1号1号楼1603 .com 莱中心 A 座 16 层 公司 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售 本基金或变更上述代销机构,并及时公告。 (二)注册登记机构 19 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 名 称:信达澳银基金管理有限公司 住 所:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 办公地址:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层 法定代表人:于建伟 电 话:0755-83172666 传 真:0755-83196151 联 系 人:刘玉兰 (三)律师事务所和经办律师 名称:上海源泰律师事务所 办公地址:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 电话:021-51150298 传真:021-51150398 联系人:刘佳 经办律师:廖海、刘佳 (四)会计师事务所和经办注册会计师 名称: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 住所: 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 办公地址: 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 法定代表人(执行事务合伙人): 吴港平 联系电话:010-58153000 传真:010-85188298 联系人: 汤骏 经办注册会计师:汤骏、郭淑仪 四、 基金的名称 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 五、 基金的运作方式和类型 运作方式:契约型、开放式 20 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 类型:混合型证券投资基金 六、 基金的投资目标 本基金主要通过投资于优质的、具有长期持续增长能力的公司,并根据股票 类和固定收益类资产之间的相对吸引力来调整资产的基本配置,规避系统性风 险,从而力争实现基金资产的长期稳定增值。 七、 基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(新股发行、增发与配售等)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合的资产配置为:股票资产为基金资产的 30%-80%,债券 资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20%- 70%,权证占基金资产净值的 0%-3%;其中基金保留的现金以及投资于一年 期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。 根据未来法律法规或监管机构相关政策的变动,本基金管理人在履行适当程 序后,可以相应调整上述投资比例并投资于法律法规或监管机构允许基金投资 的其他金融产品(包括股指期货、期权等金融衍生品)。 八、 基金的投资策略 本基金将在风险管理的前提下进行积极的投资,其投资策略主要包括两个方 面: (1)自下而上精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个 股。 (2)运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引力,有纪 律地进行资产的动态配置,在有效控制系统风险前提下实现基金资产的长期稳定 增值。 本基金的投资流程如图所示: 21 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 信达澳银战略资产配置模型 宏观环境与市场气氛分析体系 战略资产配置 策略灵活配置(TAA) (SAA) 公司价值分析体系QGV 行业趋势分析体系ITC 股票策略 固定收益策略 宏观景气分析体系MDE 基金的投资组合 图表 1 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金投资管理流程 1、 资产配置策略 本基金以相对长期的眼光进行资产配置。资产配置包括两个层面:战略资产 配置(SAA, Strategic Assets Allocation)和策略灵活配置(TAA,Tactic Assets Allocation)。战略资产配置以“联邦模型”为基础,每季度更新一次数据,并依据 模型输出的结果来决定是否进行基本配置的调整,这是本基金资产配置的基础。 策略灵活配置是在战略配置的基础上,根据“宏观环境和市场气氛分析体系 (MEMS)”,在战略配置决定的配置比例的基础上可以进行占基金净值±10%比 例的调整,以更灵活地适应市场的现时特点,从而在坚持基金的纪律性的配置方 法的同时也保持适度的灵活性。 (1) 战略资产配置(SAA) 信达澳银战略资产配置模型的蓝本是“联邦模型”,该模型通过测算动态市盈 率、债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性,评估比较股票市 场、债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化,研判市场系统性风险的 高低,为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。 22 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 基于联邦模型的思想,我公司设计了“信达澳银战略资产配置模型”,模型的 核心是“市场相对价值指标(RVI, relative value index)”。模型的含义是:长期 来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系,如果短期两者偏离程 度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。具体配置策略是,当 RVI 大于 0 时,股票市场相对于债券市场处于高估状态,这时应保持较低股票投资比 例,RVI 越高,股票比例应越低;当 RVI 小于零时,股票市场相对于债券市场处 于低估状态,这时应保持较高股票比例,RVI 越低,股票比例应越高。 (2) 策略灵活配置(TAA) 本基金将保留占基金资产±10%比例的灵活配置空间,由基金经理根据对宏 观环境和市场气氛的判断进行调整。其中,宏观经济环境的分析重在把握宏观经 济的趋势,希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。市场气氛的分析重在把握市 场即时的“动量(Momentum)”情况,以适应市场现时的氛围。策略灵活配置将 主要依据“宏观环境与市场气氛(MEMS,Macro Environment and Market Sentiment)分析体系”。该体系主要由全球经济指标、国内经济指标、政策取向、 企业盈利趋势、分析员盈利预测、市场故事等部分构成。本基金将根据实际的效 果对上述指标赋以相应的权重(并进行及时的调整)、计算整体得分,若得分很 高说明宏观经济、市场氛围整体向好,则调高股票配置比例,否则降低股票比例。 2、 股票投资策略 本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值,秉承自下而上的投资分 析方法,对企业及其发展环境的深入分析,寻求具有长期竞争力的成长型企业和 他们被市场低估时产生的投资机会,通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资 价值的优质企业为投资人实现股票资产的持续增值。 (1) 运用“信达澳银公司价值分析体系(QGV,Quality, Growth & Valuation)”,从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评 估,以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。 (2) 运用“信达澳银行业优势分析体系(ITC,Industrial Trends & Competitiveness)”,从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司,从行业层面 对公司做出筛选,挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。 (3) 运用“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers & 23 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 Environment)”,考察宏观经济增长的行业驱动力,行业景气的变化、宏观景气 变动对不同行业及相关公司的潜在影响,以及宏观经济政策对相关行业的影响, 进而判断行业的发展趋势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值的变化, 选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断,最 终完成对行业配置的适度调控。 相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系(QGV)”和“信达澳银行业 优势分析体系(ITC)”的不同程度,以及投资团队对该公司的研究深度,分别被确 定为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种”3 个层级并不断循环论证,在此基础 之上基金经理根据自身判断,结合“信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”提出的行 业投资建议,构建基金的股票投资组合。 3、 固定收益投资策略 本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益 率的重要策略性手段,坚持价值投资理念,在深入研究的基础上实施积极主动的 组合投资,并通过类属配置与个券选择进行分层次投资管理。 (1) 在类属配置层面,本基金将对宏观经济、市场利率、债券供求等各 种影响债券投资的因素作出细致深入的分析,从而预测各类属资产预期风险及收 益情况,同时考虑债券品种期限和两个债券市场流动性及收益性现状,从而确定 债券组合资产在国债、可转债、金融债、货币类资产之间的类属分配比例,并定 期对投资组合类属资产进行优化配置和调整。 (2) 在个券选择层面,本基金将综合分析长期利率趋势与短期利率变化, 同时结合不同债券品种的收益率水平、流动性与信用风险等因素,综合运用久期 管理策略、凸度策略、收益率利差策略、回购套利策略等多种交易策略,实施积 极主动的债券投资管理,不断经过债券投资组合优化和调整过程,最终完成债券 投资管理目标。 未来随着国内债券市场的不断发展,本基金将根据实际情况不断研究使用更 多的债券投资盈利模式,在控制风险的前提下谋求高于市场平均水平的投资回 报。 4、 金融衍生产品投资策略 本基金将金融衍生产品的投资作为控制投资风险和在有效控制风险前期下 24 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 提高基金投资组合收益的辅助手段。本基金的金融衍生产品投资策略主要包括: (1) 利用金融衍生产品市场价格的非理性波动和对应公司的基本面研究 把握金融衍生产品定价严重偏离合理定价带来的投资机会; (2) 根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场 对股票权证的非理性定价; (3) 在产品定价时主要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员 对包括对应公司基本面等不同变量的预测对金融衍生产品确定合理定价; (4) 利用权证衍生工具的特性,本基金通过期货与现货、权证与证券的 组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的; (5) 本基金投资金融衍生产品策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保 护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等等。 5、 投资决策流程 本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范 围等要素,制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式, 本基金经理是本基金投资团队的重要成员,一方面积极参与投资团队的投资研究 工作,另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。 本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争 取良好的投资业绩。在投资过程中,采取分级授权的投资决策机制,对于不同的 投资规模,决策程序有所不同。通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体 智慧,也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。在合理控制投资风险的前 提下,追求本基金持有人最优化的投资收益。 公司设立投资审议委员会,作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资 审议委员会由总经理担任主席,投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专 业性水平,公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管 理。投资审议委员会定期或在认为必要时,评估基金投资业绩,监控基金投资组 合风险,并对基金重大投资计划做出决策。投资决策的程序是: (1) 基金经理与投研团队运用“信达澳银战略资产配置模型”从战略资产 配置(SAA)角度研究各资产类别的相对长期投资价值,提出大类资产(股票、 债券、现金等)的投资建议,在投资总监批准后实施。在战略配置的基础上,基 25 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 金经理运用“策略灵活配置模型(TAA)”,根据现时的经济环境和市场气氛进行 ±10%的灵活配置。 (2) 投资研究团队对符合基本流通性条件和素质要求的上市公司展开广 泛研究,确定本基金的备选股票库; (3) 基金经理根据分析师推荐及自身研究自行确定观察性买入的股票, 以及买入数量和价格; (4) 投资总监每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会,运用 QGV 和 ITC 等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨 论,形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见; (5) 在深入研究(要具备内部的深入研究报告)和团队讨论的基础上, 基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议,分别报投资总监和公司投资审议 委员会审议,经批准后方可实施。 (6) 投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析,对 投资组合的资产配置和主要品种进行分析,投资总监根据上述分析对基金的组合 提出调整建议,建议区分为建议性提议和强制性提议,对强制性提议基金经理必 须在特定时间内完成组合调整; (7) 公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和 投资组合风险,并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险 和改善投资业绩的方案,方案经会议审议后,基金经理根据方案和投资流程调整 投资组合; (8) 固定收益品种的投资和调整程序。通过对宏观经济、市场利率、债 券供求等各种影响债券投资的因素作出细致深入的分析,从而确定债券组合资产 在国债、可转债、金融债、货币类资产之间的类属分配比例,并定期对投资组合 类属资产进行优化配置和调整。在个券选择层面,本基金将综合分析长期利率趋 势与短期利率变化,同时结合不同债券品种的收益率水平、流动性与信用风险等 因素,综合运用久期管理策略、凸度策略、收益率利差策略、回购套利策略等多 种交易策略,实施积极主动的债券投资管理。 (9) 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程, 并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为,对基于有关法规和本基金合同 26 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。 九、 基金的业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40% 沪深 300 指数成份股选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值,为 中国 A 股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票,能够反映 A 股市场总体 发展趋势。沪深 300 指数中的指数股的发布和调整均由交易所完成,具有较强 的公正性与权威性。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场国 债指数,拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所 和银行间两个债券市场的全部国债,能够反映债券市场总体走势,具有较强的 市场代表性。 随着法律法规和市场环境发生变化,如果上述业绩比较基准不适用本基金、 或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布,或者推出更权威的能 够表征本基金风险收益特征的指数,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人 合法权益的原则,根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基 准应经基金托管人同意,报中国证监会备案,基金管理人应在调整前 2 个工作日 在至少一种指定媒体上予以公告。 十、 基金的风险收益特征 本基金属于风险收益水平中等、降低基金资产净值随经济周期产生的波动、 长期追求每年获得超过业绩比较基准的正回报的混合型基金,长期预期风险收益 高于货币市场基金和债券基金,低于股票基金。 十一、 基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投 资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 27 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本投资组合报告期为 2015 年 10 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日。本报告中 财务资料未经审计。 一)报告期末基金资产组合情况 序 占基金总资产的比例 项目 金额(元) 号 (%) 1 权益投资 131,485,428.60 60.63 其中:股票 131,485,428.60 60.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 63,832,368.00 29.44 其中:债券 63,832,368.00 29.44 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 11,000,000.00 5.07 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 8,170,924.42 3.77 计 8 其他资产 2,363,560.68 1.09 9 合计 216,852,281.70 100.00 二)报告期末按行业分类的股票投资组合 28 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 代 占基金资产净值比例 行业类别 公允价值(元) 码 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 10,256,752.85 5.84 电力、热力、燃气及水生产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 6,640,551.33 3.78 住宿和餐饮业 H - - 信息传输、软件和信息技术服 I 务业 - - 金融业 J 103,343,887.43 58.86 K 房地产业 9,100,102.74 5.18 租赁和商务服务业 L - - 科学研究和技术服务业 M - - N 水利、环境和公共设施管理业 147,344.69 0.08 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 1,996,789.56 1.14 合计 131,485,428.60 74.89 注:由于四舍五入的原因,市值占基金资产净值比分项之和与合计可能有尾 差。 三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 29 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 601336 新华保险 215,293 11,240,447.53 6.40 2 000625 长安汽车 604,405 10,256,752.85 5.84 3 600999 招商证券 406,320 8,817,144.00 5.02 4 000728 国元证券 385,153 8,700,606.27 4.96 5 601688 华泰证券 427,009 8,420,617.48 4.80 6 601169 北京银行 783,511 8,250,370.83 4.70 7 601377 兴业证券 716,242 7,878,662.00 4.49 8 601788 光大证券 305,685 7,012,413.90 3.99 9 601555 东吴证券 429,574 6,903,254.18 3.93 10 001979 招商蛇口 317,759 6,628,452.74 3.78 四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 32,959,295.60 18.77 其中:政策性金融债 32,959,295.60 18.77 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 30,873,072.40 17.58 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 63,832,368.00 36.35 五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明 细 序 占基金资产净值 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 号 比例(%) 1 018001 国开 1301 329,560 32,959,295.60 18.77 2 132001 14 宝钢 EB 199,490 30,873,072.40 17.58 注:本基金本报告期末仅持有上述债券。 30 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细 注:本基金报告期末未持有资产支持证券。 七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明 细 注:本基金报告期末未持有权证。 九)报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 2、本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与投资股指期货。 十)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1、本期国债期货投资政策 本基金未参与投资国债期货。 2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 3、本期国债期货投资评价 本基金未参与投资国债期货。 十一)投资组合报告附注 1、本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 华泰证券(601688)于 2015 年 9 月 12 日发布《华泰证券股份有限公司关 于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告》,公告称华泰证券客户中有 516 个使用 HOMS 系统和同花顺系统接入的主账户。对上述客户,华泰证券未按要 求采集客户交易终端信息,未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整 性、一致性、可读性,未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息, 31 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 违反了《证券公司监督管理条例》,中国证监会拟决定对华泰证券及相关人员实 施行政处罚。 基金管理人分析认为,中国证监会对于华泰证券的 HOMS 系统业务的违规 问题,已经做出处罚,华泰证券收到处罚后,认真进行整改,并进一步加强日常 经营管理,依法合规地开展各项业务,同时将深刻进行总结反思,加强风险管理。 基金管理人经审慎分析,认为此处罚对该公司经营和价值应不会构成重大影响。 华泰证券(601688)于 2015 年 4 月 7 日发布《华泰证券关于中国证监会 对公司融资融券业务检查情况的公告》,公告称 2015 年 4 月 3 日中国证监会通 报华泰证券在融资融券业务开展中存在向不符合条件的客户融资融券、向风险承 担能力不足的客户融资融券、未按照规定方式为部分客户开立融资融券信用账户 等问题,违规情节较重。中国证监会对该公司采取责令限期改正的行政监管措施。 基金管理人分析认为,该公司针对监管层提出的问题,已积极组织整改,完 善相关工作程序。基金管理人经审慎分析,认为该责令改正措施对该公司经营和 价值应不会构成重大影响。 深圳证监局于 2015 年 6 月 5 日发布《关于对招商证券股份有限公司采取出 具警示函、责令整改并处分有关责任人员措施的决定》,决定称 2015 年 5 月 29 日招商证券(600999)发生一起重大信息安全事件,经查,招商证券在此次事件 中存在以下问题:集中交易系统于当日上午 10 点 05 分全部中断,影响交易时 间超过 30 分钟;未及时处理集中交易主、备系统数据复制同步软件的异常,造 成事件发生时集中交易主、备数据库系统数据不一致,导致热备服务器切换失败, 未能避免此次重大信息安全事件发生。深圳证监局做出对招商证券采取出具警示 函、责令整改并处分有关责任人员措施的决定。 基金管理人分析认为,该公司发生重大信息安全事件,属于内部控制不完善, 但该公司针对证监局提出的问题,已积极组织整改,完善相关工作程序。基金管 理人经审慎分析,认为该责令改正措施对该公司经营和价值应不会构成重大影 响。 2015 年 1 月 16 日中国证监会通报 2014 年第四季度证券公司融资类业务现 场检查情况。检查发现,招商证券(600999)存在向不符合条件的客户融资融 券问题,并且受过处理仍未改正。中国证监会对该公司采取责令限期改正的行政 32 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 监管措施。 基金管理人已注意到招商证券在中国证监会 2014 年 4 季度对融资融券业务 进行的检查中被查出的问题,该公司也受到了责令限期改正的行政监管措施。通 过分析,基金管理人认为上述监管措施对该公司的经营及盈利影响甚小,将密切 关注该公司是否通过整改以达到监管部门的要求。 除华泰证券(601688)、招商证券(600999)外,其余的本基金投资的前 十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2、本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的 情形。 3、本报告期基金的其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 178,676.70 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,917,470.62 5 应收申购款 267,413.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,363,560.68 4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (%) 1 132001 14 宝钢 EB 30,873,072.40 17.58 注:14 宝钢 EB 转股期为 20151214 至 20171209。 5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 33 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 占基金资产 序 流通受限部分的 流通受限情况说 股票代码 股票名称 净值比例 号 公允价值(元) 明 (%) 1 601377 兴业证券 7,878,662.00 4.49 重大事项 6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 十二、 基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保 证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投 资有风险,投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合 同。 1、截至 2015 年 12 月 31 日,基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基 准收益率的比较: 净值增长 业绩比较 业绩比较基 净值增 阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 长率① ② 率③ 准差④ 2008 年 (2008 年 7 月 30 日至 4.00% 0.45% -19.95% 1.93% 23.95% -1.48% 2008 年 12 月 31 日) 2009 年 (2009 年 1 月 1 日至 53.59% 1.43% 51.23% 1.23% 2.36% 0.20% 2009 年 12 月 31 日) 2010 年 (2010 年 1 月 1 日至 8.43% 1.35% -6.31% 0.95% 14.74% 0.40% 2010 年 12 月 31 日) 2011 年 (2011 年 1 月 1 日至 -17.73% 1.04% -13.53% 0.78% -4.20% 0.26% 2011 年 12 月 31 日) 2012 年 8.38% 1.05% 6.02% 0.76% 2.36% 0.29% 34 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日) 2013 年 (2013 年 1 月 1 日至 -1.32% 1.33% -4.94% 0.84% 3.62% 0.49% 2013 年 12 月 31 日) 2014 年 (2014 年 1 月 1 日至 70.55% 1.43% 34.56% 0.73% 35.99% 0.70% 2014 年 12 月 31 日) 2015 年 (2015 年 1 月 1 日至 -5.21% 3.05% 8.54% 1.49% -13.75% 1.56% 2015 年 12 月 31 日) 自基金合 同生效起 至今(2008 年 7 月 30 146.38% 1.61% 44.35% 1.07% 102.03% 0.54% 日至 2015 年 12 月 31 日) 2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动 的比较 35 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 注:1、本基金基金合同于 2008 年 7 月 30 日生效,2008 年 8 月 29 日开始办理申购、赎回 业务。 2、本基金投资组合的资产配置为:股票资产为基金资产的 30%-80%,债券资产、现金 及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20%-70%,权证占基金资产净值的 0%-3%;其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产 净值的 5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 十三、 基金的费用 (一) 基金费用的种类 1.基金管理人的管理费; 2.基金托管人的托管费; 3.基金财产拨划支付的银行费用; 4.基金合同生效后的信息披露费用; 5.基金份额持有人大会费用; 36 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费; 7.基金的证券交易费用; 8.在中国证监会规定允许的前提下,本基金可以从基金财产中计提销售服务 费,具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明; 9.按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。 (二) 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确 定,法律法规另有规定时从其规定。 (三) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、 基金管理人的管理费 本基金的管理费率为 1.5%(年率),基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%(年率)计提: 计算方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的管理费 E 为前一日基金资产净值 管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划 付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内完成复核,并从基金财 产中一次性支付已确认管理费给该基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付 日期顺延。 2、 基金托管人的托管费 本基金的托管费率为 0.25%(年率),托管费按前一日基金资产净值的 0.25%(年率)计提: 计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次 37 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。 3、 基金申购(基金合同生效后购买本基金) 投资者申购本基金采用全额缴款的申购方式。 申购金额 M 申购费率 M<50 万元 1.5% 50≤M<200 万元 1.0% 200≤M<500 万元 0.6% M≥500 万元 每笔1000元 申购费用的计算方法如下: 净申购金额=申购金额/[1+申购费率] 申购费用=申购金额-净申购金额 申购费用在基金申购时从申购金额中扣除,不列入基金财产。基金申购费用 用于市场推广、销售、注册登记、客户服务等各项费用。 若投资者在一个交易日内多次申购,则根据单次申购金额确定每次申购所适 用的费率分别计算每笔的申购费用。 4、 基金赎回 本基金赎回费用由基金赎回人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收 取。 本基金的赎回费率按持有期(T)递减,最高不超过总的赎回金额的0.5%,持有 期超过2年赎回费率则为0。 赎回费率表如下: 持有期 T 适用的赎回费率 T<1 年 0.5% 1≤T<2 年 0.3% T≥2 年 0% 注:1 年按照 365 天计算,2 年按照 730 天计算,其余同。 赎回费用的计算方法如下: 赎回费用=赎回金额×赎回费率 本基金赎回费总额的25%归基金财产,75%用于支付注册登记费和其他必要 38 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 的手续费。 5、 基金转换 本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下其 他基金的转换业务。本基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式 请详见招募说明书的“基金份额的申购与赎回”章节和本基金关于转换业务的相 关公告。 6、 本条第(一)款第3至第9项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法 规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。 (四) 不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财 产中支付。若将来法律法规另有规定,自该法律法规生效之日起,按照新的法律 法规规定执行,并按照法律法规的规定进行公告,无需为此召开基金份额持有人 大会。 (五) 基金管理费、基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管 费率等相关费率或改变收费模式。降低基金管理费率和基金托管费率,无须召开 基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在至少一种 指定媒体上予以公告,并报中国证监会备案。 (六) 税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。 十四、 对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管 理办法》及其它有关法律法规的规定,结合本基金管理人对本基金实施的投资管 理活动,对本基金管理人于2015年9月11日公告的本基金的招募说明书进行了更 新,主要更新的内容如下: (一) 在“重要提示”部分,明确了更新招募说明书内容的截止日期及有 39 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 关财务数据的截止日期; (二) 在“三、基金管理人”部分,更新了管理人的相关信息: 1、更新了基金管理人证券投资基金管理情况; 2、 更新了基金管理人董事、高级管理人员和其他经理层人员的相关信息; 3、更新了基金经理的相关信息; 4、更新了公司投资审议委员会的相关信息; (三) 在“四、基金托管人”部分,更新了托管人的相关信息; (四) 在“五、相关服务机构”部分,更新了代销机构、会计师事务所和 经办注册会计师的相关信息; (五) 在“九、基金的投资”部分,更新了本基金最近一期投资组合报告 内容,数据截至2015年12月31日; (六) 在“十、基金的业绩”部分,更新了基金业绩相关数据,数据截至 2015年12月31日; (七) 在“二十三、其他应披露事项”部分,更新了本基金的其他应披露 事项列表。 信达澳银基金管理有限公司 二〇一六年三月十一日 40