信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018年第2季度报告 2018年06月30日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2018年07月19日  信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年04月01日起至2018年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银领先增长混合 基金主代码 610001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年03月08日 报告期末基金份额总额 1,453,962,081.78份 本基金依据严谨的投资管理程序，挖掘并长期 投资于盈利能力持续增长的优势公司，通过分 投资目标 享公司价值持续增长实现基金资产的长期增值 。 本基金以自下而上的精选证券策略为核心，适 度运用资产配置与行业配置策略调整投资方向 ，系统有效控制风险，挖掘并长期投资于能抗 投资策略 击多重经济波动，盈利能力持续增长的优势公 司，通过分享公司价值持续增长实现基金资产 的长期增值。 沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收 业绩比较基准 益率×20% 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预 风险收益特征 期收益和预期风险均较高，属于较高风险，较 高收益的基金品种。 第 2 页，共 13 页  信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年04月01日 - 2018年06月30日） 1.本期已实现收益 -12,297,371.72 2.本期利润 -18,402,523.38 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0156 4.期末基金资产净值 2,037,399,259.19 5.期末基金份额净值 1.4013 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如， 开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个 -0.33% 1.12% -7.48% 0.91% 7.15% 0.21% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页，共 13 页  信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 注：1、本基金基金合同于2007年3月8日生效，2007年5月10日开始办理申购、赎回业 务。 2、本基金主要投资于股票，股票资产占基金资产比例为60%－95%，债券资产占基金资 产比例为0%－35%，现金及其他短期金融工具资产占基金资产比例为5%－40%。为了满 足投资者的赎回要求，基金保留的现金以及投资于到期日在1年以内的政府债券、中央 银行票据等短期金融工具的资产比例不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同 生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 说明 业年限 任职日期 离任日期 本基金的 复旦大学经济学硕士。2011年 基金经理 7月至2013年7月在平安大华基 、健康中 金管理有限公司，任行业研究 2016-05- 李朝伟 国灵活配 - 7年 员；2013年7月至2015年4月在 11 置混合型 上投摩根基金管理有限公司， 基金的基 任研究员；2015年4月至2015 金经理 年11月在大成基金管理有限公 第 4 页，共 13 页  信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 司，任基金经理助理；2015年 11月加入信达澳银基金公司， 历任股票投资部高级研究员、 信达澳银精华灵活配置混合基 金基金经理（2016年1月8日起 至2017年12月30日）、信达澳 银领先增长混合基金基金经理 （2016年5月11日起至今）、 信达澳银健康中国灵活配置混 合型基金（2017年8月18日起 至今） 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售 管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法 规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害 基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平 对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制， 确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、 债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法， 对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合 同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司 名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易 原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未 发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 第 5 页，共 13 页  信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018年二季度，在贸易战升级、国内信用收紧、人民币贬值环境下，市场大幅下 挫。本基金二季度基本延续了之前的配置思路，仍然以消费行业及制造业配置为主， 方向包括医药生物、食品饮料、家电等传统消费，由于受贸易战影响较大，基金减持 了电子、通信行业标的。 展望三季度，总体市场环境难言乐观。外部环境上，贸易战的影响逐步体现，可 能影响相关公司业绩，在投资上回避此类公司。国内方面，去杠杆继续推进，货币政 策难言放松。作为周期之母的地产行业受棚改收缩影响较大，对相关行业也会造成冲 击，需要回避。总结下来，未来需要收缩投资方向，作为弱周期的医药生物、食品饮 料行业兼具防御与进攻双重功能，未来仍是重点配置方向。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.4013元，累计份额净值1.7313元；本报告期 内，基金份额净值增长率为-0.33%，同期业绩比较基准收益率为-7.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例（ 序号 项目 金额(元) %） 1 权益投资 1,333,290,734.16 64.82 其中：股票 1,333,290,734.16 64.82 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 209,991,345.00 10.21 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 500,271,981.09 24.32 计 8 其他资产 13,291,909.17 0.65 第 6 页，共 13 页  信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 9 合计 2,056,845,969.42 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例（% 代码 行业类别 公允价值(元) ） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 25,493,044.50 1.25 C 制造业 1,077,985,043.01 52.91 电力、热力、燃气及水 D 71,559.85 0.00 生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 76,429,870.48 3.75 交通运输、仓储和邮政 G 13,160,910.12 0.65 业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 7,434,838.00 0.36 技术服务业 J 金融业 19,660,759.00 0.96 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 12,513,188.34 0.61 M 科学研究和技术服务业 11,415,554.44 0.56 水利、环境和公共设施 N 81,226.14 0.00 管理业 居民服务、修理和其他 O - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 86,329,949.88 4.24 R 文化、体育和娱乐业 2,714,790.40 0.13 S 综合 - - 合计 1,333,290,734.16 65.44 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末未持有港股通股票。 第 7 页，共 13 页  信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 110,780,376. 1 000661 长春高新 486,519 5.44 30 83,206,747.2 2 600436 片仔癀 743,382 4.08 6 76,125,082.0 3 300122 智飞生物 1,664,300 3.74 0 75,242,270.8 4 300003 乐普医疗 2,051,316 3.69 8 73,967,074.8 5 300601 康泰生物 1,192,056 3.63 0 73,562,012.4 6 600867 通化东宝 3,068,920 3.61 0 71,952,456.2 7 002044 美年健康 3,183,737 3.53 0 70,268,839.4 8 600276 恒瑞医药 927,519 3.45 4 42,394,105.8 9 300529 健帆生物 988,438 2.08 2 32,691,787.5 10 000963 华东医药 677,550 1.60 0 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易 情况说明 第 8 页，共 13 页  信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 美年健康于2017年7月31日、8月9日、8月30日分别收到济南市天城区城市管理行 政执法局对济源美年大健康的行政处罚决定书(济天城执除字[2017]第010009号)；上 海市静安区卫生和计划生育委员会对上海美恒门诊部的行政处罚决定书(静第 2120176010号)；潍坊市公安消防支队奎文区大队对潍坊美年大健康的行政处罚决定书 (奎公消行罚决字[2017]0066号)。经基金管理人分析，以上处罚不影响公司正常经营 和投资价值。 除美年健康（002044）、外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期 内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 567,204.31 2 应收证券清算款 12,386,193.78 3 应收股利 - 4 应收利息 173,794.57 5 应收申购款 164,716.51 6 其他应收款 - 7 其他 - 第 9 页，共 13 页  信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 8 合计 13,291,909.17 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,110,072,406.92 报告期期间基金总申购份额 427,991,286.66 减：报告期期间基金总赎回份额 84,101,611.80 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,453,962,081.78 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 第 10 页，共 13 页  信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银领先增长混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银领先增长混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备 查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2018年07月19日 第 11 页，共 13 页