信达澳银领先增长混合型证券投资基金 2018年第1季度报告 2018年03月31日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2018年04月23日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年01月01日起至2018年03月31日止。 §2 基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 信达澳银领先增长混合 基金主代码 610001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年03月08日 报告期末基金份额总额 1,110,072,406.92份 本基金依据严谨的投资管理程序，挖掘并长期 投资目标 投资于盈利能力持续增长的优势公司，通过分 享公司价值持续增长实现基金资产的长期增 值。 本基金以自下而上的精选证券策略为核心，适 度运用资产配置与行业配置策略调整投资方 投资策略 向，系统有效控制风险，挖掘并长期投资于能 抗击多重经济波动，盈利能力持续增长的优势 公司，通过分享公司价值持续增长实现基金资 产的长期增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收 益率×20% 风险收益特征 本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预 期收益和预期风险均较高，属于较高风险，较 高收益的基金品种。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年01月01日- 2018年03月31日） 1.本期已实现收益 3,276,508.31 2.本期利润 -32,518,726.49 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0282 4.期末基金资产净值 1,560,632,869.95 5.期末基金份额净值 1.4059 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如， 开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -2.01% 0.91% -2.15% 0.94% 0.14% -0.03% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同于2007年3月8日生效，2007年5月10日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金主要投资于股票，股票资产占基金资产比例为60%－95%，债券资产占基金资 产比例为0%－35%，现金及其他短期金融工具资产占基金资产比例为5%－40%。为了满足 投资者的赎回要求，基金保留的现金以及投资于到期日在1年以内的政府债券、中央银 行票据等短期金融工具的资产比例不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效 后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的 复旦大学经济学硕士。2011年7 基金经 月至2013年7月在平安大华基 理、健康 金管理有限公司，任行业研究 李朝伟 中国灵活 2016-05- - 7年 员；2013年7月至2015年4月在 配置混合 11 上投摩根基金管理有限公司， 型基金的 任研究员；2015年4月至2015 基金经理 年11月在大成基金管理有限公 司，任基金经理助理；2015年1 1月加入信达澳银基金公司，历 任股票投资部高级研究员、信 达澳银精华灵活配置混合基金 基金经理（2016年1月8日起至2 017年12月30日）、信达澳银领 先增长混合基金基金经理（20 16年5月11日起至今）、信达澳 银健康中国灵活配置混合型基 金（2017年8月18日起至今） 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2018年一季度市场经历大幅波动，先涨后跌，行业轮动及市场风格切换极快，地产银行家电均有所表现，但波动也较大。本基金一季度延续了之前的配置思路，仍然以消费行业及制造业配置为主，方向包括医药生物、食品饮料、家电等传统消费，同时也重点配置电子、通信等估值合理增长确定行业。 展望二季度，消费升级与科技制造是未来经济增长的重要支柱。经历近三年的供给侧改革后，“三去一降一补”中的“三去”已达成阶段性目标，未来的重点工作将转移到“一降一补”中，而“补”则是未来投资的重点方向。即要实现民族崛起必须重点补短板。科技制造相关行业将会得到重点扶持，包括与5G相关的通信以及其应用，新能源，创新药，电子制造，高端装备制造，都会孕育投资机会。另一方面，消费升级仍然是中期方向，这也是GDP保持韧性的原因之一。 综上，本基金将围绕以上两大方向积极布局。4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.4059元，累计份额净值1.7359元；本报告期内份额净值增长率为-2.01%，同期业绩比较基准收益率为-2.15%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 973,533,407.74 62.13 其中：股票 973,533,407.74 62.13 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 352,663,848.96 22.51 计 8 其他资产 240,696,932.23 15.36 9 合计 1,566,894,188.93 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 17,343,305.28 1.11 C 制造业 690,467,073.43 44.24 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 49,705,153.95 3.18 G 交通运输、仓储和邮政业 7,951,153.60 0.51 H 住宿和餐饮业 10,209,600.00 0.65 I 信息传输、软件和信息技 36,059,832.77 2.31 术服务业 J 金融业 55,173,830.35 3.54 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 50,521,913.23 3.24 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 51,335,080.33 3.29 R 文化、体育和娱乐业 4,766,464.80 0.31 S 综合 - - 合计 973,533,407.74 62.38 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末未持有港股通股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000333 美的集团 1,284,061 70,019,846.3 4.49 3 2 600887 伊利股份 2,192,291 62,458,370.5 4.00 9 3 000661 长春高新 339,942 62,406,552.3 4.00 6 4 600519 贵州茅台 82,006 56,060,941.7 3.59 2 5 600703 三安光电 2,281,965 53,238,243.4 3.41 5 6 600436 片仔癀 602,254 49,975,036.9 3.20 2 7 002044 美年健康 1,610,449 43,755,899.3 2.80 3 8 002019 亿帆医药 1,873,700 41,727,299.0 2.67 0 9 601288 农业银行 9,751,406 38,127,997.4 2.44 6 10 300601 康泰生物 471,429 29,322,883.8 1.88 0 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 注：本基金未参与投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 注：本基金未参与投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 美年健康（002044）于2017年4月29日收到关于子公司收到商务部《行政处罚告知书》的公告，于5月10日收到关于子公司收到商务部《行政处罚决定书》的公告。经查，美年大健康、天亿资管和维途投资收购慈铭体检股权构成未依法申报违法实施的经营者集中，但不具有排除、限制竞争的效果。商务部按照《行政处罚法》、《商务部行政处罚实施办法（试行）》的规定，向美年大健康送达了《商务部行政处罚告知书》。本案现已调查、审理终结。基于调查情况和评估结论，根据《反垄断法》第四十八条、第四十九条和《暂行办法》第十三条规定，商务部决定对美年大健康处以30万元罚款的行政处罚。5月15日，乌鲁木齐市卫生和计划生育委员会对新疆美年大健康健康管理有限公司乌鲁木齐水磨沟区门诊部的行政处罚决定书(乌卫放罚[2017]2号)，公司已整改。6月9日，上海市徐汇区市场监督管理局对上海美年门诊部有限公司的行政处罚决定书(徐市监察处字[2017]第040201710669号)，公司已整改。7月13日，北京市卫生和计划生育委员会对北京美年绿生源门诊部的行政处罚决定书(京卫放罚[2017]016号)，公司已整改。7月31日，济南市天城区城市管理行政执法局对济源美年大健康的行政处罚决定书(济天城执除字[2017]第010009号)，公司已整改。8月9日，上海市静安区卫生和计划生育委员会对上海美恒门诊部的行政处罚决定书(静第2120176010号)，公司已整改。8月30日，潍坊市公安消防支队奎文区大队对潍坊美年大健康的行政处罚决定书(奎公消行罚决字[2017]0066号)，公司已整改。12月31日，济南市市中区卫生和计划生育局对济南建设路门诊部行政处罚决定书济市中卫医罚[2017]010号，公司已整改。 基金管理人经审慎分析，认为以上立案调查对公司经营和价值应不会构成重大影响。 除美年健康（002044）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 577,160.97 2 应收证券清算款 240,083,191.93 3 应收股利 - 4 应收利息 33,851.61 5 应收申购款 2,727.72 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 240,696,932.23 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,179,016,328.29 报告期期间基金总申购份额 4,336,191.43 减：报告期期间基金总赎回份额 73,280,112.80 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,110,072,406.92 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银领先增长混合型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银领先增长混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 二〇一八年四月二十三日