信达澳银领先增长股票型证券投资基金2012年第一季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至2012年3月31日止。 §2基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、本基金基金合同于2007年3月8日生效,2007年5月10日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金主要投资于股票,股票资产占基金资产比例为60%-95%,债券资产占基金资产比例为0%-35%,现金及其他短期金融工具资产占基金资产比例为5%-40%。为了满足投资者的赎回要求,基金保留的现金以及投资于到期日在1年以内的政府债券、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 3、因信达澳银精华配置混合基金经理李坤元女士自2012年2月18日起休产假,拟于2012年9月1日回岗履职。在此期间,王战强先生代为共同管理信达澳银精华配置混合基金。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析 利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法,对连续四个季度内、不同时间窗口(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析 对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控,未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2012年一季度本基金的表现较为被动。报告期内份额净值增长率为-0.15%,同期业绩比较基准收益率为3.91%,基金较明显地跑输了基准。基金表现不理想的主要原因是在行业配置方面偏于保守,主要集中在消费品和低估值的汽车、家电等行业,而本期表现好的周期性行业如有色金属、证券、煤炭等行业则配置较少。 2012年是中国经济积蓄、整固的一年。2011年的高通胀已经过去,紧缩的政策开始逐渐放松,经济也无“硬着陆”之虞。但政策的基调在稳,大体保持顺周期的态势,意在维持经济的平稳,推动结构的调整,因此经济增长的动力仍会偏弱。在如此的环境下,上市公司整体的盈利增长态势也不乐观。2011年的上市公司整体盈利已经弱于预期 据中金公司的预测,扣除银行后的上市公司2012年的盈利将会略微负增长,这将大大低于预期。另外,欧债危机也会给上半年的A股市场带来不小的压力。 我们在上半年总体会偏谨慎一些,预计下半年市场会有所改观。近期本基金会以防御为先,主要以消费类及景气度高的、政策友好的行业为主,控制仓位,把握波段。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.9785元,份额累计净值为1.2585元,报告期内份额净值增长率为-0.15%,同期业绩比较基准收益率为3.91%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 注:本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 五粮液(000858)因在信息披露存在以下违法事实于2009年开始被监管部门立案调查:1,五粮液关于四川省宜宾五粮液投资(咨询)有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏 2,五粮液在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不及时、不完整 3,五粮液2007年年度报告存在录入差错未及时更正 4,五粮液未及时披露董事被司法羁押事项。五粮液已对有关事项进行了认真整改,并于2011年5月27日接受了中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》([2011]17号)。 基金管理人分析认为,五粮液违法行为充分暴露出该公司此前在内部管理方面存在的漏洞与不足,但公司自查及改正的态度是端正的,后续处理的情况也基本明朗,该事件不会影响公司后续经营活动的正常开展。经过此事件,五粮液的内部管理和信息披露更加规范,治理结构得到完善 同时,五粮液2010年和2011年的主业经营保持良好发展趋势,具有较好的一线白酒龙头的投资价值。因此,五粮液公告中国证监会《行政处罚决定书》后,基金管理人经审慎分析,将其调出禁止股票库,并在本报告期内继续保持对其的投资。 除五粮液(000858)外,本基金投资的其余前九名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.8.3其他资产构成 ■ 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件 2、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》 3、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金托管协议》 4、法律意见书 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、基金托管人业务资格批件、营业执照 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 8.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 基金简称 信达澳银领先增长股票 基金主代码 610001 交易代码 610001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年3月8日 报告期末基金份额总额 4,682,525,445.27份 投资目标 本基金依据严谨的投资管理程序,挖掘并长期投资于盈利能力持续增长的优势公司,通过分享公司价值持续增长实现基金资产的长期增值。 投资策略 本基金以自下而上的精选证券策略为核心,适度运用资产配置与行业配置策略调整投资方向,系统有效控制风险,挖掘并长期投资于能抗击多重经济波动,盈利能力持续增长的优势公司,通过分享公司价值持续增长实现基金资产的长期增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金属于收益较高、风险较高的股票型基金产品。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -164,293,125.19 2.本期利润 -5,308,018.01 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0011 4.期末基金资产净值 4,582,012,577.67 5.期末基金份额净值 0.9785 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.15% 1.35% 3.91% 1.22% -4.06% 0.13% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王战强 本基金的基金经理、公司投资总监 2008-12-25 - 15年 武汉大学经济学硕士。1997年到2005年,任国泰君安证券公司研究所电信行业分析员、行业公司研究部主管和证券投资部研究主管。2006年6月加盟信达澳银基金,历任投资研究部首席分析师、投资副总监、执行投资总监、信达澳银精华配置混合基金基金经理(2008年07月30日至2010年05月25日)。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,791,132,269.42 81.73 其中:股票 3,791,132,269.42 81.73 2 固定收益投资 206,779,642.70 4.46 其中:债券 206,779,642.70 4.46 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 603,300,843.93 13.01 6 其他资产 37,156,281.71 0.80 7 合计 4,638,369,037.76 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 244,875,823.20 5.34 C 制造业 1,658,672,970.75 36.20 C0 食品、饮料 506,537,451.75 11.05 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 154,497,146.34 3.37 C5 电子 44,876,325.70 0.98 C6 金属、非金属 77,325,696.75 1.69 C7 机械、设备、仪表 713,896,678.31 15.58 C8 医药、生物制品 161,539,671.90 3.53 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 180,945,816.86 3.95 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 286,451,959.76 6.25 I 金融、保险业 533,243,194.84 11.64 J 房地产业 555,069,079.23 12.11 K 社会服务业 331,873,424.78 7.24 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 3,791,132,269.42 82.74 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600066 宇通客车 9,296,788 225,818,980.52 4.93 2 000858 五粮液 6,761,445 222,045,853.80 4.85 3 000651 格力电器 9,043,844 183,861,348.52 4.01 4 600383 金地集团 27,335,065 163,737,039.35 3.57 5 600123 兰花科创 3,576,857 158,919,756.51 3.47 6 601117 中国化学 26,562,766 155,392,181.10 3.39 7 000002 万科A 18,449,924 152,765,370.72 3.33 8 600519 贵州茅台 723,395 142,479,879.20 3.11 9 600048 保利地产 12,125,538 136,897,324.02 2.99 10 600036 招商银行 10,134,338 120,598,622.20 2.63 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 19,688,000.00 0.43 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 187,091,642.70 4.08 8 其他 - - 9 合计 206,779,642.70 4.51 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 1,728,010 187,091,642.70 4.08 2 122928 09铁岭债 200,000 19,688,000.00 0.43 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,437,584.66 2 应收证券清算款 33,558,749.81 3 应收股利 - 4 应收利息 1,011,166.90 5 应收申购款 148,780.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 37,156,281.71 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 187,091,642.70 4.08 报告期期初基金份额总额 4,737,181,766.97 报告期期间基金总申购份额 30,783,329.00 减:报告期期间基金总赎回份额 85,439,650.70 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 4,682,525,445.27 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日