中邮核心主题股票型证券投资基金2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2015年8月26日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 中邮核心主题股票型证券投资基金管理人-----中邮创业基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年08月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2015年01月01日起至06月30日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 8 2.4 信息披露方式 8 2.5 其他相关资料 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 8 3.1 主要会计数据和财务指标 8 3.2 基金净值表现 9 §4 管理人报告 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 12 §5 托管人报告 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 13 6.1 资产负债表 13 6.2 利润表 14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 16 6.4 报表附注 17 §7 投资组合报告 29 7.1 期末基金资产组合情况 29 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 31 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 31 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 32 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 35 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 35 7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 35 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 35 7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 35 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 35 7.11 投资组合报告附注 35 §8 基金份额持有人信息 36 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 36 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 37 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 37 §9 开放式基金份额变动 37 §10 重大事件揭示 37 10.1 基金份额持有人大会决议 37 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 37 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 37 10.4 基金投资策略的改变 37 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 38 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 38 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 38 39 43 43 HYPERLINK \l "_Toc427066456" 11.2 存放地点 43 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 中邮核心主题股票型证券投资基金 基金简称 中邮核心主题股票 基金主代码 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年5月19日 基金管理人 中邮创业基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,058,431,781.75份 1. 基金产品说明 投资目标 本基金重点关注中国经济结构调整过程中带来的投资机会，采用主题策略和核心策略相结合的方法筛选核心主题企业，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1. 大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市和债市估值及风险分析进行大类资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。 2. 股票投资策略 本基金采用主题投资策略与核心投资策略相结合的方法进行股票投资：主题投资策略是自上而下挖掘出可能导致经济结构发生根本性变化的因素，分析这些根本变化的内涵，再形成与之相匹配的投资主题，然后再选择能够受益于该投资主题的上市公司，构建股票组合进行投资。本基金采用主题投资策略作为股票投资的主要策略，在具体的择股过程中还将核心投资策略作为辅助策略，同等条件下优先选择具有核心竞争力的企业进行投资。 (1) 主题挖掘 本基金在进行主题挖掘的时候采用纵向和横向相结合的方式，同时关注主题的生命周期。 本基金将通过自上而下的方式，从宏观经济、国家政策、社会文化、人口结构、科技进步等多个纵向角度出发，在深入研究的基础上，分析影响经济发展和企业盈利的关键性因素，从而前瞻性地挖掘出中国经济结构调整过程中不断涌现出的有深刻影响力的投资主题。横向的主题挖掘主要是指将“中国经济结构调整”从生产领域、流通领域、消费领域、区域经济和资本市场五个方向分解，把握经济结构调整的脉搏，细分出具有实际投资意义的细分主题。 在主题挖掘同时，本基金还将判断“主题的生命周期”并对其进行阶段划分。“主题的生命周期”是指投资主题对经济和资本市场的影响持续期。对“主题的生命周期”进行阶段划分的根据是投资主题对经济和资本市场影响力的强弱。主题的生命周期一般分为四个阶段：主题萌芽、主题形成、主题实现和主题衰退。 (2) 主题配置 在主题挖掘的基础上，基金管理人定期召开投资决策委员会会议，由宏观经济研究员、策略研究员、行业研究员和基金经理对主题进行评估，综合考虑主题发展阶段、主题催化因素、主题市场容量、主题估值水平等因素，确定每个主题的配置权重范围，从而进行主题配置。 (3) 个股选择 本基金通过主题投资策略和核心投资策略相结合的方法构建股票备选库和精选库，重点投资核心主题企业。核心主题企业是指与本基金确立的投资主题相符且具有核心竞争力的企业。核心投资策略是指对企业核心竞争力的综合评价方法，主要从公司盈利模式、政策环境、财务状况、治理结构以及市场估值等方面进行评估。通过定性和定量分析相结合的方法筛选出具有如下特质的上市公司进行投资：主营业务突出，发展战略明晰，具有良好的创新能力，信息披露透明；主要股东资信良好，持股结构相对稳定，注重中小股东利益，无非经营性占款；管理规范，企业家素质突出，具有合理的管理层激励与约束机制，建立科学的管理与组织架构；具有持续经营能力和偿债能力，资产负债率合理；业务稳定运行，收入及利润保持合理增长，资产盈利能力较高，净资产收益率处在领先水平；财务管理能力较强，现金收支安排有序；股东回报良好，分红比例稳定。 备选库的构建 在确立投资主题及投资主题配置比例之后，本基金将选择与投资主题相关联的股票进入备选库，并依据个股的“主题相关度”排序。本基金主要根据企业能够受惠于投资主题的程度来确定“主题相关度”。具体来说，就是由研究员衡量主题因素对企业的主营业务收入、主营业务利润等财务指标的影响程度并打分，作为企业和投资主题的相关度标准。打分的依据主要有以下几个方面：公司所处行业受宏观经济环境和国家产业政策的影响程度。公司主营业务收入和利润受此主题驱动的变动幅度。公司的盈利模式。公司竞争力分析，包括管理者素质、市场营销能力、技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户等。公司财务状况及财务管理能力，包括财务安全性指标，反映行业特性的主要财务指标、公司股权与债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率分析等。精选库的构建 在备选库的基础上，精选主题相关度得分高、流动性好、市场估值合理且具有核心竞争力的优质上市公司构成本基金的精选库。主题相关度由研究员根据公司业绩受主题驱动弹性的大小进行打分确定；流动性指标主要参考流动市值、总市值和日均成交金额等指标；估值指标选用市盈率、市净率和市销率；企业核心竞争力的评价采用核心投资策略，兼顾价值和成长因素，采用定性和定量相结合的方法配合研究员实地调研结果筛选公司发展战略明晰、具备比较优势、治理结构良好的企业。具体而言，应从以下方面精选个股：公司主营业务突出，发展战略明晰，具有良好的创新能力和优良的核心竞争力，信息披露透明。主要股东资信良好，持股结构相对稳定，注重中小股东利益，无非经营性占款；管理规范，企业家素质突出，具有合理的管理层激励与约束机制，建立科学的管理与组织架构。具有持续经营能力和偿债能力，资产负债率合理。主营业务稳定运行，收入及利润保持合理增长，资产盈利能力较高。净资产收益率处在领先水平。财务管理能力较强，现金收支安排有序。股东回报良好，分红比例较为稳定。 3. 债券投资策略 (1) 平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。 (2) 期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对债券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限结构配置策略。 (3) 类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。 (4) 回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交易套利策略以增强组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行低风险的套利操作。 4. 权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超额收益。未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 业绩比较基准 整体业绩比较基准=沪深300指数×80%＋上证国债指数×20% 风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 侯玉春 张燕 联系电话 010-82295160－157 0755-83199084 电子邮箱 houyuc@postfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 010－58511618 95555 传真 010-82295155 0755-83195201 注册地址 北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层 深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址 北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层 深圳市深南大道7088号招商银行大厦 邮政编码 100082 518040 法定代表人 吴涛 傅育宁 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.postfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所. 1. 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中邮创业基金管理有限公司 北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日 - 2015年6月30日 ) 本期已实现收益 1,267,356,105.45 本期利润 901,894,603.03 加权平均基金份额本期利润 0.5502 本期加权平均净值利润率 28.24% 本期基金份额净值增长率 38.24% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日 ) 期末可供分配利润 833,481,221.73 期末可供分配基金份额利润 0.7875 期末基金资产净值 2,207,524,367.14 期末基金份额净值 2.086 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 141.06% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生额)。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -26.52% 4.08% -5.84% 2.80% -20.68% 1.28% 过去三个月 13.49% 3.41% 8.86% 2.09% 4.63% 过去六个月 38.24% 2.64% 22.00% 1.81% 16.24% 0.83% 过去一年 107.98% 2.03% 81.80% 1.47% 26.18% 0.56% 过去三年 182.66% 1.54% 67.10% 1.19% 115.56% 0.35% 自基金合同生效起至今 141.06% 1.42% 55.27% 1.16% 85.79% 0.26% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本基金业绩衡量基准＝沪深300指数×80%＋上证国债指数×20% 沪深300指数作为按流通股本加权的跨两市蓝筹股指数，其指数样本股市值覆盖了上交所和深交所上市的所有股票市值的70%，具有较强的代表意义。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数中沪深300指数和上证国债指数每日分别计算收益率，然后按80%、20%的比例采取再平衡，再用循环计算的方式得到基准指数的时间序列。 1.1. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理有限公司成立于2006年5月18日，旗下目前管理20只开放式基金产品，分别为中邮核心优选股票型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创业新优势灵活配置混合型证券投资基金。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈梁 基金经理 2015年3月13日 - 6年 曾担任大连实德集团市场专员、华夏基金管理有限公司行业研究员、中信产业投资基金管理有限公司高级研究员，现任中邮创业基金管理有限公司研究部副总经理、中邮多策略灵活配置混合基金基金经理。 代林玲 基金经理助理 2014年7月10日 - 2年 现任中邮创业基金管理有限公司中邮核心主题股票型证券投资基金基金经理助理兼行业研究员。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。 1.1. 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5% 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期，国内经济依然维持了相对的疲弱。在整体流动性宽松的背景，受益于改革和新兴转型推动，市场大幅上行。报告期上证综指和创业板指数分别上涨32.2%和94.23%。在交投活跃的背景下，市场杠杆快速放大。仅从券商的两融业务看，15年年初规模仅1万亿，而6月中旬已接近2.3万亿。此外高杠杆的场外配资更是对行情起到了推波助澜的作用，在杠杆的推动下，上证综指和创业板指数的年内最高涨幅分别达到59.7%和174.36%。在经历了疯狂的上涨后，随着对场外配资业务的清理，从6月中旬起，市场进入快速去杠杆过程，由于场外配资的杠杆比例极高（1:5甚至以上）在市场的短期急速调整中，开始大量爆仓，而涌出的爆仓盘再度对市场形成强烈向下冲击，市场进入负向循环，融资盘梯次爆仓，导致市场快速下跌。截止报告期末，上证综指从最高点下跌17.4%，创业板指数更是下跌29.21%。 我们在上半年大量配置了新兴成长类的个股，互联网医疗、教育、金融、云计算、IDC等一度取得了较不错涨幅，最高涨幅超过100%，但6月中旬这波调整并没有有效回避，导致净值出现大幅回撤。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，本基金份额净值为2.086元，累计净值2.246元，较14年12月31日净值上涨38.24%。本报告期，同期业绩比较基准增长率为22.00%。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计下半年在政策托底的背景下宏观经济有望维持平稳， 货币宽松仍在。虽然目前融资盘的梯次爆仓已经开始威胁到券商标准的两融业务（杠杆比例1:1左右），但在中央政府积极救市以应对短期技术性危机的背景下，我们认为市场经过剧烈调整后将逐步企稳。虽然部分中小板、创业板个股仍有估值收缩压力，但市场最大的风险已经释放完成。随着投资者风险偏好的回落，下半年有望进入精选个股时期。 基于上述背景，在下半年方向的选择中我们依然维持之前的主线，集中投资于匹配未来方向的互联网医疗、互联网教育、互联网金融、云计算、IDC、养老、环保等领域，但在标的的选择上将更为严格，在考虑投资标的股价弹性的同时要求标的足够的安全边际，力争为投资人贡献绝对收益。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未能满足利润分配条件，故未进行利润分配。 1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 1. 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 招商银行股份有限公司 二O一五年八月二十五日 § 半年度财务会计报告（未经审计） 1. 资产负债表 会计主体：中邮核心主题股票型证券投资基金 报告截止日： 2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 298,834,590.68 339,713,346.78 结算备付金 11,472,629.62 5,373,991.18 存出保证金 1,922,758.71 466,784.47 交易性金融资产 6.4.7.2 1,823,790,642.08 3,204,865,631.86 其中：股票投资 1,823,790,642.08 3,204,865,631.86 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 251,228,606.54 27,856,252.95 应收利息 6.4.7.5 110,007.84 144,244.19 应收股利 - - 应收申购款 11,498,649.40 21,705,483.28 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 2,398,857,884.87 3,600,125,734.71 负债和所有者权益 附注号 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 60,405,009.05 9,545,455.61 应付赎回款 119,011,585.00 20,462,194.84 应付管理人报酬 4,481,417.00 4,058,833.15 应付托管费 746,902.85 676,472.17 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 5,798,311.17 2,394,106.19 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 890,292.66 387,162.59 负债合计 191,333,517.73 37,524,224.55 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,058,431,781.75 2,360,329,903.24 未分配利润 6.4.7.10 1,149,092,585.39 1,202,271,606.92 所有者权益合计 2,207,524,367.14 3,562,601,510.16 负债和所有者权益总计 2,398,857,884.87 3,600,125,734.71 注：报告截止日2015年06月30日，基金份额净值2.086元，基金份额总额1,058,431,781.75份。 1. 利润表 会计主体：中邮核心主题股票型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 一、收入 948,193,761.92 64,975,265.28 1.利息收入 2,072,709.19 970,287.55 其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,072,709.19 920,982.42 债券利息收入 - 924.23 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 48,380.90 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,303,701,772.15 68,647,179.20 其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,298,736,331.72 66,443,476.35 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - 288,510.57 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 4,965,440.43 1,915,192.28 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -365,461,502.42 -4,754,598.01 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 7,880,783.00 112,396.54 减：二、费用 46,299,158.89 9,629,788.53 1．管理人报酬 23,731,698.74 6,106,641.21 2．托管费 3,955,283.13 1,017,773.54 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 18,315,146.29 2,225,888.94 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 297,030.73 279,484.84 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 901,894,603.03 55,345,476.75 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 901,894,603.03 55,345,476.75 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中邮核心主题股票型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,360,329,903.24 1,202,271,606.92 3,562,601,510.16 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 901,894,603.03 901,894,603.03 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -1,301,898,121.49 -955,073,624.56 -2,256,971,746.05 其中：1.基金申购款 2,070,584,260.09 2,394,308,001.35 4,464,892,261.44 2.基金赎回款 -3,372,482,381.58 -3,349,381,625.91 -6,721,864,007.49 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 1,058,431,781.75 1,149,092,585.39 2,207,524,367.14 项目 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 911,822,893.16 -53,061,839.24 858,761,053.92 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 55,345,476.75 55,345,476.75 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -104,340,525.89 481,311.88 -103,859,214.01 其中：1.基金申购款 114,228,223.33 -1,298,229.29 112,929,994.04 2.基金赎回款 -218,568,749.22 1,779,541.17 -216,789,208.05 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 807,482,367.27 2,764,949.39 810,247,316.66 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______周克______ ______周克______ ____吕伟卓____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 基金基本情况 中邮核心主题股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 证监许可[2010] 319号《关于核准中邮核心主题股票型证券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮核心主题股票型证券投资基金基金合同》发起，并于2010年5月19日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集2,233,879,213.39元，业经京都天华会计师事务所有限公司京都天华验字（2010）第057号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心主题股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券资产占基金资产的比例为0%-40%，权证的投资比例为基金资产净值的 0%-3%，并保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 1.1. 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模版3号〈年度报告和半年度报告〉》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 1.1. 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息。 1.1. 本报告期所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期本基金所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 2014年11月13日，中国证券投资基金协会发布了《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》（以下简称“新估值标准”），及《关于2015年1季度固定收益品种估值处理的通知》，中邮创业基金管理有限公司（以下简称“本公司”）决定，自2015年3月30日起，本公司对旗下证券投资基金持有的在交易所市场上交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。 1.1.1. 差错更正的说明 无。 1.1. 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 2．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%（此前按100%）计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 3．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 4.基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 活期存款 298,834,590.68 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 298,834,590.68 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,517,802,884.43 1,823,790,642.08 305,987,757.65 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,517,802,884.43 1,823,790,642.08 305,987,757.65 1.1.1. 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。 1.1.1. 买入返售金融资产 1.1.1.1. 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 1.1.1.1. 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末未持有买断式逆回购金融资产。 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 应收活期存款利息 103,929.77 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 5,162.70 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 50.17 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 865.20 合计 110,007.84 1.1.1. 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 5,798,311.17 银行间市场应付交易费用 - 合计 5,798,311.17 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 415,201.33 预提费用 377,861.65 其他 97,229.68 合计 890,292.66 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,360,329,903.24 2,360,329,903.24 本期申购 2,070,584,260.09 2,070,584,260.09 本期赎回(以"-"号填列) -3,372,482,381.58 -3,372,482,381.58 本期末 1,058,431,781.75 1,058,431,781.75 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -142,951,684.04 1,345,223,290.96 1,202,271,606.92 本期利润 1,267,356,105.45 -365,461,502.42 901,894,603.03 本期基金份额交易产生的变动数 -290,923,199.68 -664,150,424.88 -955,073,624.56 其中：基金申购款 824,246,863.01 1,570,061,138.34 2,394,308,001.35 基金赎回款 -1,115,170,062.69 -2,234,211,563.22 -3,349,381,625.91 本期已分配利润 - - - 本期末 833,481,221.73 315,611,363.66 1,149,092,585.39 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 2,000,581.82 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 59,361.79 其他 12,765.58 合计 2,072,709.19 1.1.1. 股票投资收益 1.1.1.1. 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 6,793,257,624.08 减：卖出股票成本总额 5,494,521,292.36 买卖股票差价收入 1,298,736,331.72 1.1.1. 债券投资收益 本基金本报告期无债券投资收益。 1.1.1.1. 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 1.1.1. 贵金属投资收益 本基金本报告期无贵金属投资收益。 1.1.1. 衍生工具收益 本报告期本基金无衍生工具投资。 1.1.1. 股利收益 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 4,965,440.43 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,965,440.43 1.1.1. 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -365,461,502.42 ——股票投资 -365,461,502.42 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -365,461,502.42 1.1.1. 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 7,880,783.00 合计 7,880,783.00 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 1.1.1. 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 18,315,146.29 银行间市场交易费用 - 合计 18,315,146.29 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 59,507.37 信息披露费 198,354.28 债券帐户维护费 4,500.00 其他 34,669.08 合计 297,030.73 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 1.1.1. 或有事项 本报告期内，本基金不存在或有事项。 1.1.1. 资产负债表日后事项 截至2015年08月25日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。 1.1. 关联方关系 1.1.1. 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。 1.1.1. 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 中国邮政储蓄银行有限责任公司 基金管理人股东控股的公司、基金代销机构 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易 本报告期内及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行交易。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 23,731,698.74 6,106,641.21 其中：支付销售机构的客户维护费 9,384,877.22 2,127,450.74 注：支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 3,955,283.13 1,017,773.54 注：支付基金托管人招商银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 基金合同生效日（ 2010年5月19日 ）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 12,775,979.56 12,775,979.56 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 12,775,979.56 12,775,979.56 期末持有的基金份额占基金总份额比例 1.2100% 1.5800% 1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2015年1月1日至2015年6月30日 上年度可比期间2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股份有限公司 298,834,590.68 2,000,581.82 108,273,726.06 905,404.91 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期及上年度可比期间本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 1.1. 利润分配情况 报告期内本基金未实施利润分配。 1.1. 期末（ 2015年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本报告期末本基金未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。 1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 002639 雪人股份 2015年6月30日 重大事项 38.30 - - 3,500,000 66,101,255.33 134,050,000.00 - 600136 道博股份 2015年3月24日 重大事项 28.53 2015年8月6日 27.76 599,915 9,274,726.66 17,115,574.95 - 000748 长城信息 2015年6月18日 重大事项 27.25 - - 3,000,000 13,907,660.76 81,750,000.00 - 300203 聚光科技 2015年4月20日 重大事项 41.19 - - 2,672,366 94,295,467.83 110,074,755.54 - 300279 和晶科技 2015年4月22日 重大事项 43.27 - - 4,391,997 139,077,320.60 190,041,710.19 - 300383 光环新网 2015年6月17日 重大事项 73.08 - - 1,050,000 41,635,501.42 76,734,000.00 - 注：1.按照证监会公告[2008]38号-《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及《中国证券业协会基金估值小组停牌股票估值的参考方法》的要求，上述股票道博股份（600136）、长城信息（000748）、聚光科技（300203）、和晶科技（300279）、光环新网（300383均按“指数收益法”进行估值。 2.道博股份（600136）2015年8月6日复牌，经与托管人协商一致决定恢复收盘价进行估值。聚光科技（300203）2015年8月12日复牌，开盘单价33.88元，于2015年8月14日经与托管人协商一致决定恢复收盘价进行估值。雪人股份（002639）2015年8月20日复牌，开盘单价34.47元，经与托管人协商一致决定恢复收盘价进行估值。 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 1.1. 金融工具风险及管理 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 （1）风险管理政策 本基金管理人根据中国证监会的要求，建立了科学合理层次分明的内控组织架构、控制程序、控制措施和控制职责。 本基金管理人已建立了一套较为完整的决策流程和业务操作流程，每个员工各司其责，监察稽核部定期对各部门、各业务流程进行监察稽核，充分保证了各项管理制度和业务流程的有效执行。 （2）风险管理组织架构 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。 1.1.1. 信用风险 信用风险指基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情况,从而导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，而且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过资金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的困难而导致损失的风险。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分股票均是交易相对活跃的大盘股，变现能力较强。 本基金管理人设专人通过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调整，充分保证本基金有充足的现金流。 1.1.1. 市场风险 市场风险是指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运作中所不可避免地承受因市场任何波动而产生的风险。本基金管理人已建立了一套较完整的系统性风险预警和监控系统，利用设定系统参数对市场风险进行度量和监控。主要通过调整VaR的最高和最低限以及日常VaR的值，实现对市场风险的控制和管理。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 298,834,590.68 - - - 298,834,590.68 结算备付金 11,472,629.62 - - - 11,472,629.62 存出保证金 1,922,758.71 - - - 1,922,758.71 交易性金融资产 - - - 1,823,790,642.08 1,823,790,642.08 应收证券清算款 - - - 251,228,606.54 251,228,606.54 应收利息 - - - 110,007.84 110,007.84 应收申购款 - - - 11,498,649.40 11,498,649.40 其他资产 - - - - - 资产总计 312,229,979.01 - - 2,086,627,905.86 2,398,857,884.87 负债 应付证券清算款 - - - 60,405,009.05 60,405,009.05 应付赎回款 - - - 119,011,585.00 119,011,585.00 应付管理人报酬 - - - 4,481,417.00 4,481,417.00 应付托管费 - - - 746,902.85 746,902.85 应付交易费用 - - - 5,798,311.17 5,798,311.17 其他负债 - - - 890,292.66 890,292.66 负债总计 - - - 191,333,517.73 191,333,517.73 利率敏感度缺口 312,229,979.01 - - 1,895,294,388.13 2,207,524,367.14 上年度末2014年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 339,713,346.78 - - - 339,713,346.78 结算备付金 5,373,991.18 - - - 5,373,991.18 存出保证金 466,784.47 - - - 466,784.47 交易性金融资产 - - - 3,204,865,631.86 3,204,865,631.86 应收证券清算款 - - - 27,856,252.95 27,856,252.95 应收利息 - - - 144,244.19 144,244.19 应收申购款 - - - 21,705,483.28 21,705,483.28 资产总计 345,554,122.43 - - 3,254,571,612.28 3,600,125,734.71 负债 应付证券清算款 - - - 9,545,455.61 9,545,455.61 应付赎回款 - - - 20,462,194.84 20,462,194.84 应付管理人报酬 - - - 4,058,833.15 4,058,833.15 应付托管费 - - - 676,472.17 676,472.17 应付交易费用 - - - 2,394,106.19 2,394,106.19 其他负债 - - - 387,162.59 387,162.59 负债总计 - - - 37,524,224.55 37,524,224.55 利率敏感度缺口 345,554,122.43 - - 3,217,047,387.73 3,562,601,510.16 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 本基金本期及上年度末未持有债券投资，因此市场利率变动对本基金资产净值无重大影响。 1.1.1.1. 其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券资产占基金资产的比例为0%-40%，权证的投资比例为基金资产净值的 0%-3%，并保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 于2015年06月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 1.1.1.1.1. 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 1,823,790,642.08 82.62 3,204,865,631.86 89.96 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,823,790,642.08 82.62 3,204,865,631.86 89.96 1.1.1.1.1. 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.固定其它市场变量，当本基金基准上升1% 2.固定其它市场变量，当本基金基准下跌1% 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2015年6月30日 ） 上年度末（ 2014年12月31日 ） 1.基金净资产变动 17,490,261.12 25,338,685.69 2.基金净资产变动 -17,490,261.12 -25,338,685.69 注：利用CAPM模型计算得到上述结果；其中，无风险收益率取15年6月30日十年期国债收益率3.60%，利用15年1月5日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的Beta系数为0.96。 1.1. 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,823,790,642.08 76.03 其中：股票 1,823,790,642.08 76.03 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 310,307,220.30 12.94 7 其他各项资产 264,760,022.49 11.04 8 合计 2,398,857,884.87 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 1. 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,176,325,776.23 53.29 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 78,220,798.20 3.54 E 建筑业 - - F 批发和零售业 177,299,428.70 8.03 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 263,805,064.00 11.95 J 金融业 111,024,000.00 5.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 17,115,574.95 0.78 S 综合 - - 合计 1,823,790,642.08 82.62 注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 300279 和晶科技 4,391,997 190,041,710.19 8.61 2 000638 万方发展 8,999,971 177,299,428.70 8.03 3 300049 福瑞股份 1,800,000 161,982,000.00 7.34 4 000971 蓝鼎控股 6,000,025 143,100,596.25 6.48 5 002639 雪人股份 3,500,000 134,050,000.00 6.07 6 300203 聚光科技 2,672,366 110,074,755.54 4.99 7 300182 捷成股份 2,000,000 103,000,000.00 4.67 8 600090 啤酒花 5,000,000 94,450,000.00 4.28 9 300367 东方网力 1,600,047 92,402,714.25 4.19 10 002481 双塔食品 2,200,000 91,586,000.00 4.15 11 300333 兆日科技 779,880 84,071,064.00 3.81 12 000748 长城信息 3,000,000 81,750,000.00 3.70 13 000722 湖南发展 3,499,812 78,220,798.20 3.54 14 002681 奋达科技 2,800,000 76,888,000.00 3.48 15 300383 光环新网 1,050,000 76,734,000.00 3.48 16 601009 南京银行 3,000,000 68,400,000.00 3.10 17 601169 北京银行 3,200,000 42,624,000.00 1.93 18 600136 道博股份 599,915 17,115,574.95 0.78 1. 报告期内股票投资组合的重大变动 1.1. 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 000638 万方发展 217,927,244.43 6.12 2 600198 大唐电信 172,512,481.90 4.84 3 600090 啤酒花 158,745,432.19 4.46 4 300220 金运激光 145,800,116.95 4.09 5 300049 福瑞股份 143,420,020.28 4.03 6 002711 欧浦钢网 139,966,537.05 3.93 7 300279 和晶科技 139,077,320.60 3.90 8 002462 嘉事堂 131,003,084.98 3.68 9 002681 奋达科技 125,278,564.35 3.52 10 000971 蓝鼎控股 124,587,363.90 3.50 11 002642 荣之联 118,529,605.43 3.33 12 600749 西藏旅游 105,726,113.74 2.97 13 002639 雪人股份 105,367,837.32 2.96 14 000722 湖南发展 103,124,038.40 2.89 15 002170 芭田股份 100,484,823.73 2.82 16 300017 网宿科技 96,299,597.79 2.70 17 300203 聚光科技 94,295,467.83 2.65 18 300182 捷成股份 93,303,085.76 2.62 19 300333 兆日科技 91,332,691.18 2.56 20 600651 飞乐音响 90,040,594.94 2.53 21 600598 北大荒 89,528,166.74 2.51 22 300206 理邦仪器 85,418,227.45 2.40 23 002456 欧菲光 84,062,721.52 2.36 24 300227 光韵达 79,623,448.49 2.23 25 600180 瑞茂通 78,551,531.21 2.20 26 601318 DR中国平 77,922,261.73 2.19 27 300104 乐视网 77,258,548.90 2.17 28 300247 桑乐金 74,391,423.80 2.09 注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 600198 大唐电信 231,339,591.62 6.49 2 300131 英唐智控 208,298,569.06 5.85 3 601318 DR中国平 173,805,437.03 4.88 4 300055 万邦达 156,880,780.34 4.40 5 600048 保利地产 156,187,898.71 4.38 6 000024 招商地产 155,238,319.90 4.36 7 000776 广发证券 142,335,652.41 4.00 8 002465 海格通信 141,760,948.15 3.98 9 002480 新筑股份 135,687,032.96 3.81 10 600118 中国卫星 132,055,249.07 3.71 11 002462 嘉事堂 130,293,364.96 3.66 12 002424 贵州百灵 126,595,822.78 3.55 13 600749 西藏旅游 124,808,591.40 3.50 14 600180 瑞茂通 121,061,675.22 3.40 15 601099 太平洋 118,442,621.25 3.32 16 002642 荣之联 116,663,524.27 3.27 17 300324 旋极信息 116,182,900.51 3.26 18 600598 北大荒 113,867,591.73 3.20 19 600010 包钢股份 112,194,505.35 3.15 20 300220 金运激光 111,291,056.63 3.12 21 300049 福瑞股份 108,518,470.03 3.05 22 600582 天地科技 105,111,000.13 2.95 23 600109 国金证券 105,009,249.51 2.95 24 002184 海得控制 104,044,142.98 2.92 25 002170 芭田股份 103,679,755.41 2.91 26 002711 欧浦钢网 100,608,819.20 2.82 27 300267 尔康制药 99,349,737.27 2.79 28 600651 飞乐音响 98,603,319.22 2.77 29 601336 新华保险 98,094,673.91 2.75 30 600138 中青旅 93,417,621.10 2.62 31 300206 理邦仪器 87,734,644.04 2.46 32 002456 欧菲光 87,572,830.53 2.46 33 300368 汇金股份 83,580,894.82 2.35 34 300017 网宿科技 83,116,666.99 2.33 35 600316 洪都航空 81,376,538.47 2.28 36 300028 金亚科技 80,270,686.45 2.25 37 000970 中科三环 79,869,638.38 2.24 38 002292 奥飞动漫 79,566,711.01 2.23 39 600259 广晟有色 79,461,280.55 2.23 40 300096 易联众 75,410,982.99 2.12 41 300104 乐视网 75,402,140.71 2.12 42 002383 合众思壮 73,488,122.74 2.06 43 002081 金 螳 螂 71,359,407.68 2.00 注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 4,478,907,805.00 卖出股票收入（成交）总额 6,793,257,624.08 注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 1. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1.1. 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 1.1. 本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与股指期货的投资。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.1. 本期国债期货投资政策 根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货投资。 1.1. 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚。 1.1. 基金投资的前十名股票均为基金合同规定备选股票股库之内股票。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,922,758.71 2 应收证券清算款 251,228,606.54 3 应收股利 - 4 应收利息 110,007.84 5 应收申购款 11,498,649.40 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 264,760,022.49 1.1. 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 300279 和晶科技 190,041,710.19 8.61 重大事项 2 002639 雪人股份 134,050,000.00 6.07 重大事项 3 300203 聚光科技 110,074,755.54 4.99 重大事项 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 94,672 11,179.99 14,648,681.26 1.38% 1,043,783,100.49 98.62% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.0000% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注：本公司从业人员持有本基金份额总量的数量区间为0-50万份。 § 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2010年5月19日 ）基金份额总额 2,233,879,213.39 本报告期期初基金份额总额 2,360,329,903.24 本报告期基金总申购份额 2,070,584,260.09 减:本报告期基金总赎回份额 3,372,482,381.58 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,058,431,781.75 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经本公司总经理办公会审议通过，2015年2月13日，聘任刘涛同志担任中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理；2015年3月6日，解聘陈刚同志担任中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理；2015年3月13日，聘任陈梁同志担任中邮核心主题股票型证券投资基金基金经理，同时解聘刘霄汉同志担任该基金基金经理；2015年3月18日，聘任张腾同志担任中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年3月27日，聘任卢章玥同志担任中邮货币市场基金基金经理；2015年4月17日，聘任许忠海同志担任中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理；经本公司董事会审议通过，自2015年6月3日起，王金晖同志离任本公司副总经理；经本公司总经理办公会审议通过，2015年6月3日，聘任俞科进同志担任中邮上证380指数增强型证券投资基金基金经理；2015年6月8日，解聘方何同志担任中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2015年6月15日，解聘韩硕同志担任中邮货币市场基金基金经理；2015年6月19日，聘任杨欢同志担任中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。 1. 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 安信证券股份有限公司 1 4,615,122,985.34 40.94% 4,201,608.95 40.94% - 瑞银证券有限责任公司 1 1,750,238,696.90 15.53% 1,593,417.23 15.53% - 华泰证券有限责任公司 1 1,302,341,504.56 11.55% 1,185,652.08 11.55% - 长城证券有限责任公司 1 1,130,709,352.64 10.03% 1,029,398.93 10.03% - 申银万国证券股份有限公司 1 688,747,043.20 6.11% 627,032.60 6.11% - 湘财证券股份有限公司 1 634,213,953.61 5.63% 577,388.04 5.63% - 华创证券有限责任公司 2 407,521,884.06 3.62% 371,006.45 3.62% - 中国中投证券有限责任公司 1 336,956,149.48 2.99% 306,764.95 2.99% - 方正证券股份有限公司 2 266,308,745.63 2.36% 242,448.56 2.36% - 中国民族证券有限责任公司 2 140,005,113.66 1.24% 127,459.32 1.24% - 中信证券股份有限公司 1 - - - - - 注：1. 选择专用交易单元的标准和程序： （1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 （2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。 （3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中邮核心主题股票型证券投资基金更新招募说明书（2015年第1号） 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年1月5日 2 中邮创业基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票估值调整情况的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年1月14日 3 中邮核心主题股票型证券投资基金2014年第4季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年1月20日 4 关于中邮创业基金管理有限公司旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司基金定投及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年2月27日 5 中邮创业基金管理有限公司关于参加数米基金网费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年3月4日 6 关于中邮创业基金管理有限公司旗下部分基金参加齐鲁证券有限公司网上交易申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年3月14日 7 中邮核心主题股票型证券投资基金基金经理变更公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年3月14日 8 中邮核心主题股票型证券投资基金2014年年度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年3月28日 9 中邮创业基金管理有限公司旗下部分基金参加工商银行个人电子银行申购基金费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年3月31日 10 中邮创业基金管理有限公司关于旗下基金持有的停牌股票复牌后估值方法变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年3月31日 11 关于中邮创业基金管理有限公司旗下部分基金参加农业银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年4月18日 12 中邮核心主题股票型证券投资基金2015年第1季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年4月22日 13 关于中邮创业基金管理有限公司旗下部分基金参加农业银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年5月29日 14 中邮创业基金管理有限公司关于增加东亚银行有限公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年6月13日 15 关于中邮创业基金管理有限公司旗下部分基金参加光大证券基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年6月13日 16 关于中邮创业基金管理有限公司旗下部分基金参加东亚银行（中国）有限公司基金定投及定投优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年6月25日 17 关于中邮创业基金管理有限公司旗下部分基金参加交通银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 2015年6月29日 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1. 中国证监会批准中邮核心主题股票型证券投资基金募集的文件 2.《中邮核心主题股票型证券投资基金基金合同》 3.《中邮核心主题股票型证券投资基金托管协议》 4.《中邮核心主题股票型证券投资基金招募说明书》 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照 6. 基金托管人业务资格批件、营业执照 7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 1. 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 1. 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618　　 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理有限公司 2015年8月26日 PAGE 第 43 页 共43 页