中邮核心优选:2013第一季度报告
2013-04-20
中邮核心优选股票型证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年04月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本季度报告的财务资料未经审计。
本报告期自2013年01月01日起至2013年03月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:按相关法规规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或公司董事会决议日期。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待,确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内,本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求 交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象 未发生内幕交易的情况 相关的信息披露真实、完整、准确、及时 基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后,由金融工程部组织,对交易部和投资部相关人员进行了培训,督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行,公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统,并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告,逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况,在做出合理解释后,提请各部门相关人员引起重视,完善公司内部公平交易制度,使之更符合指导意见精神,并避免类似情况再次发生,最后妥善保存分析报告备查。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年1季度,市场在经历了去年年底开始的反弹后,在地产调控、上市公司盈利增速下降等负面消息冲击下,春节后A股市场出现了明显的调整,一季度上证综指下跌1.43%,整体表现一般。
在春节前的市场反弹阶段,本基金重配的地产、医药等行业表现突出,基金净值有较大幅度的上涨。但在春节后,地产股出现了持续的调整,对本基金的基金净值冲击很大。加上本基金在表现较好的银行、证券等权重行业配置较低,导致基金净值增长率在一季度跑输业绩基准。
从一季度的情况来看,普遍预期的政府换届带来的经济刺激方案没有出台,房地产调控政策的继续从严沉重打击了周期品的投资热情,因此,本基金对地产、机械、建材等周期性行业减仓力度很大。同时,本基金重点重配了医药、信息技术、环保等新兴产业个股,对基金业绩有正面贡献。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2013年3月31日,本基金份额净值为0.8905元,累计净值2.1105元。本报告期份额净值增长率为-2.16%,同期业绩比较基准增长率为-1.00%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度,本基金认为宏观经济形势仍不乐观,在没有明显的振兴政策出台的情况下,上市公司的业绩增速仍可能低于预期,以周期性行业为主的权重股仍难有起色。另一方面,银行、地产等行业的估值都处于历史低位,市场向下空间也比较有限,上证综指在二季度有望继续维持区间震荡格局。因此,本基金在二季度将维持中性仓位,防范系统性风险,并努力寻找确定性增长的行业和公司的投资机会。
在行业配置方向上,我们将重点配置医药、信息技术、电子、环保、快速消费品等确定性成长行业,并重点关注地产、银行等估值偏低行业的阶段性投资机会。
另一方面,由于宏观形势不乐观,继续减持煤炭、有色、建材等周期性行业的配置比例。同时,对于部分中小市值的高估值股票,也将逐步减少配置。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有资产权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据基金合同中对投资范围的规定,本基金不参与股指期货的投资。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.2 基金投资的前十名股票,均为基金合同规定备选股票库之内股票。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准中邮核心优选股票型证券投资基金募集的文件
2.《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》
3.《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》
4.《中邮核心优选股票型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可于营业时间查阅,或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。
客户服务中心电话:010-58511618 400-880-1618
基金管理人网址:www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
2013年4月20日
基金简称 中邮核心优选股票
交易代码 590001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年9月28日
报告期末基金份额总额 7,483,038,862.90份
投资目标 以“核心”与“优选”相结合为投资策略主线,在充分控制风险的前提下分享中国经济成长带来的收益,进而实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 4、权证投资策略本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合。
业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时A200指数,本基金债券部分的业绩比较基准为中国债券总指数。整体业绩比较基准=新华富时A200指数×80%+中国债券总指数×20%。
风险收益特征 本基金属于股票型基金,具有较高风险和较高收益的特征。一般情形下,其风险和收益均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。
基金管理人 中邮创业基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日)
1.本期已实现收益 -42,931,187.80
2.本期利润 -145,562,573.26
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0192
4.期末基金资产净值 6,663,939,332.78
5.期末基金份额净值 0.8905
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -2.16% 1.25% -1.00% 1.27% -1.16% -0.02%
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
厉建超 基金经理 2011年11月11日 - 12年 经济学硕士,曾任中国证券市场研究设计中心高级研究员、东吴基金管理有限公司研究员、中海基金管理有限公司研究员、中邮创业基金管理有限公司研究员,主要负责信息、新能源等新兴产业的研究工作,中邮创业基金管理有限公司中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理,现任中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理。
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 5,641,784,529.18 84.28
其中:股票 5,641,784,529.18 84.28
2 固定收益投资 60,684,000.00 0.91
其中:债券 60,684,000.00 0.91
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 986,790,574.78 14.74
6 其他资产 5,064,933.72 0.08
7 合计 6,694,324,037.68 100.00
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 68,452,023.85 1.03
B 采掘业 43,800,000.00 0.66
C 制造业 4,115,573,687.73 61.76
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 148,312,417.28 2.23
E 建筑业 408,130,684.06 6.12
F 批发和零售业 67,408,500.00 1.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 83,666,855.41 1.26
J 金融业 344,750,000.00 5.17
K 房地产业 80,750,102.30 1.21
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 139,609,994.15 2.10
N 水利、环境和公共设施管理业 32,412,321.04 0.49
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 108,917,943.36 1.63
合计 5,641,784,529.18 84.66
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002129 中环股份 32,610,529 416,762,560.62 6.25
2 000538 云南白药 3,788,969 323,956,849.50 4.86
3 600887 伊利股份 9,510,936 301,306,452.48 4.52
4 002167 东方锆业 15,595,933 238,461,815.57 3.58
5 600086 东方金钰 10,521,780 218,958,241.80 3.29
6 002480 新筑股份 12,808,504 184,698,627.68 2.77
7 600267 海正药业 11,998,076 176,011,774.92 2.64
8 600109 国金证券 13,500,000 155,250,000.00 2.33
9 000999 华润三九 4,476,084 143,234,688.00 2.15
10 002469 三维工程 5,903,171 139,609,994.15 2.10
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 60,684,000.00 0.91
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 60,684,000.00 0.91
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 1280260 12兴国资债 400,000 40,684,000.00 0.61
2 112085 12乐视01 200,000 20,000,000.00 0.30
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,929,219.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,056,773.72
5 应收申购款 78,940.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,064,933.72
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 600109 国金证券 155,250,000.00 2.33 非公开发行
本报告期期初基金份额总额 7,676,734,571.46
本报告期基金总申购份额 6,638,852.81
减:本报告期基金总赎回份额 200,334,561.37
本报告期基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
本报告期期末基金份额总额 7,483,038,862.90
2013年第一季度报告
2013年3月31日
基金管理人:中邮创业基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月20日