诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 诺德周期策略混合型证券投资基金 2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年三月三十日 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据2014年8月8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施〈公开募集证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及各相关基金合同的有关规定，经协商相关基金托管人同意，并报中国证监会备案，自2015年8月8日起“诺德周期策略股票型证券投资基金”变更为“诺德周期策略混合型证券投资基金”，并相应修订基金合同部分条款。此次变更基金名称并修订基金合同的事项对基金份额持有人的利益无重大实质影响，亦不涉及基金合同当事人的重大权利义务变化，依据法律法规和基金合同约定，无需召开基金份额持有人大会。就前述修改变更事项，本基金管理人已按照相关法律法规及《基金合同》的约定履行了相关手续及各项信息披露工作。详见诺德基金管理有限公司2015年8月8日披露的《关于诺德基金管理有限公司旗下股票型基金变更基金类别并修订基金合同的公告》。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录......................................................................................................错误!未定义书签。 1.1 重要提示...........................................................................................................错误!未定义书签。§2 基金简介..................................................................................................................错误!未定义书签。 2.1 基金基本情况...................................................................................................错误!未定义书签。 2.2 基金产品说明...................................................................................................错误!未定义书签。 2.3 基金管理人和基金托管人...............................................................................错误!未定义书签。 2.4 信息披露方式...................................................................................................错误!未定义书签。 2.5 其他相关资料...................................................................................................错误!未定义书签。§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..................................................错误!未定义书签。 3.1 主要会计数据和财务指标...............................................................................错误!未定义书签。 3.2 基金净值表现...................................................................................................错误!未定义书签。 3.3 过去三年基金的利润分配情况.......................................................................错误!未定义书签。§4 管理人报告..............................................................................................................错误!未定义书签。 4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................错误!未定义书签。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................错误!未定义书签。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................错误!未定义书签。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................错误!未定义书签。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................错误!未定义书签。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................错误!未定义书签。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................错误!未定义书签。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................错误!未定义书签。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...........错误!未定义书签。§5 托管人报告..............................................................................................................错误!未定义书签。 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................错误!未定义书签。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明错误!未定义书签。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...错误!未定义书签。§6 审计报告..................................................................................................................错误!未定义书签。§7 年度财务报表..........................................................................................................错误!未定义书签。 7.1 资产负债表.......................................................................................................错误!未定义书签。 7.2 利润表...............................................................................................................错误!未定义书签。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................错误!未定义书签。 7.4 报表附注...........................................................................................................错误!未定义书签。§8 投资组合报告..........................................................................................................错误!未定义书签。 8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................错误!未定义书签。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................错误!未定义书签。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....错误!未定义书签。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................错误!未定义书签。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................错误!未定义书签。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.错误!未定义书签。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细错误!未定义书签。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.错误!未定义书签。 8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................错误!未定义书签。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................错误!未定义书签。 8.11 投资组合报告附注.......................................................................................错误!未定义书签。§9 基金份额持有人信息..............................................................................................错误!未定义书签。 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................错误!未定义书签。 9.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................错误!未定义书签。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................错误!未定义书签。 9.4发起式基金发起资金持有份额情况................................................................错误!未定义书签。§10 开放式基金份额变动............................................................................................错误!未定义书签。§11 重大事件揭示..........................................................................................................错误!未定义书签。 11.1基金份额持有人大会决议..............................................................................错误!未定义书签。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............错误!未定义书签。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................错误!未定义书签。 11.4 基金投资策略的改变.....................................................................................错误!未定义书签。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................................错误!未定义书签。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................错误!未定义书签。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................错误!未定义书签。 11.8 其他重大事件.................................................................................................错误!未定义书签。§12 发起式基金发起资金持有份额情况......................................................................错误!未定义书签。§13 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................错误!未定义书签。§14 备查文件目录........................................................................................................错误!未定义书签。 14.1 备查文件目录.................................................................................................错误!未定义书签。 14.2 存放地点.........................................................................................................错误!未定义书签。 14.3 查阅方式.........................................................................................................错误!未定义书签。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 诺德周期策略混合型证券投资基金 基金简称 诺德周期策略混合 基金主代码 570008 交易代码 570008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年3月21日 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 60,080,587.40份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 基于经济周期和政策导向的关系研究,采取“自上而下”的宏观经济研究与 投资目标 “自下而上”的微观个股选择相结合的方法进行主动型资产配置、行业配置 和股票选择,追求资产长期稳定增值。 本基金将通过宏观、行业、个股等三重纬度的基本面研究，对当前经济周 期演变形势下的行业前景和公司盈利进行详细跟踪和评判，并由此挖掘出 投资策略 具备核心竞争力、有能力把握行业成长机遇的优质个股，最终在充分考虑 风险因素的基础上，构建投资组合进行集中投资，力争抵御通货膨胀或通 货紧缩，获取超额收益。 业绩比较基准 沪深300 指数×80%＋金融同业存款利率×20% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币 风险收益特征 市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品 种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 名称 诺德基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 张欣 王永民 信 息 披 露 联系电话 021－68879999 010-66594896 负责人 电子邮箱 xin.zhang@nuodefund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-888-0009 95566 传真 021－68877727 010-66594942 上海浦东新区陆家嘴环路1233 北京市西城区复兴门内大街1 注册地址 号1201室 号 上海浦东新区陆家嘴环路1233 北京市西城区复兴门内大街1 办公地址 号1201室 号 邮政编码 200120 100818 法定代表人 潘福祥 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.nuodefund.com 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华 会计师事务所 普通合伙) 永道中心11楼 中国上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇 注册登记机构 诺德基金管理有限公司 亚大厦12层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 -35,178,383.90 8,531,957.44 21,117,162.83 本期利润 -31,723,278.53 13,521,872.64 16,666,632.18 加权平均基金份额本期利润 -0.4874 0.4746 0.2192 本期加权平均净值利润率 -21.92% 40.74% 21.81% 本期基金份额净值增长率 51.12% 44.73% 14.46% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配利润 47,365,084.54 29,232,568.50 2,293,094.13 期末可供分配基金份额利润 0.7884 0.5244 0.0526 期末基金资产净值 138,355,048.77 84,974,459.20 45,903,787.41 期末基金份额净值 2.303 1.524 1.053 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 130.30% 52.40% 5.30% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4、本基金合同生效日为2012年3月21日。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 26.61% 2.35% 13.18% 1.34% 13.43% 1.01% 过去六个月 -0.43% 3.58% -12.81% 2.14% 12.38% 1.44% 过去一年 51.12% 3.29% 5.88% 1.99% 45.24% 1.30% 过去三年 150.33% 2.31% 39.96% 1.43% 110.37% 0.88% 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 自基金合同生 130.30% 2.10% 37.75% 1.34% 92.55% 0.76% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 诺德周期策略混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年3月21日至2015年12月31日) 注：诺德周期策略混合型证券投资基金成立于2012年3月21日，图示时间段为2012年3月21日至2015年12月31日。 本基金建仓期间自2012年3月21日至2012年9月20日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 诺德周期策略混合型证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 注：本图为基金2012年至2015年12月31日基金净值增长率与业绩基准收益率比较。3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金成立于2012年3月21日，自基金合同生效以来未发生利润分配事项。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。公司股东为清华控股有限公司和宜信惠民投资管理（北京）有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了九只开放式基金：诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投资基金、诺德中小盘混合型证券投资基金、诺德优选 30 混合型证券投资基金、诺德双翼债券型证券投资基金（LOF）、诺德周期策略混合型证券投资基金、诺德深证300指数分级证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 本基金基金经 罗世锋先生于2008年6月起一直 理、诺德价值 任职于诺德基金管理有限公司,在 优势混合型证 投资研究部从事投资管理相关工 券投资基金基 2015-06-2 作,历任研究员及基金经理助理职 罗世锋 金经理、诺德 0 - 8 务,具有3年以上从事投资管理工 中小盘混合型 作的经历，现任诺德价值优势混 证券投资基金 合型证券投资基金基金经理和诺 基金经理 德中小盘混合型证券投资基金基 金经理。 2002年7月至2006年5月，任职 于清华兴业投资管理有限公司， 本基金基金经 2012-04-2 从事投资研究工作；2006年8月 陈国光 理 4 2015-06-20 14 起任职于诺德基金管理有限公司 投资研究部，历任研究员、高级 研究员、基金经理助理等职务。 陈国光先生具有基金从业资格。 注：任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为保证各类受托投资资金的安全，保证本公司各项资产管理业务的正常运行，维护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律、法规、规范性文件的规定，基金管理人制定并实施了《诺德基金管理有限公司公平交易管理办法》，确保在投资管理活动中公平对待所有投资组合，严防直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，其规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。具体的控制措施包括： 一、实施信息隔离制度：公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离； 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 二、公平分享研究分析报告：所有研究报告均在公司内网平台上发布，但是禁止在其他公开渠道发布，各组合经理同步获取研究分析报告资料； 三、严格控制同日反向交易：原则上禁止不同投资组合之间的同日反向交易，确实由于投资组合的投资决策或流动性等需要而发生的同日反向交易，相关投资组合经理应向投资决策委员会提供决策依据并留存记录备案； 四、公平执行交易指令：（1）交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，除需经过公平性审核的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关；（2）不同投资组合参与银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，对于需要分配交易量的交易，应当填写《公平交易审批表》，按比例分配的原则实施分配，保证不同投资组合获得公平的交易机会；（3）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室应按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（4）对于由于特殊原因无法通过投资交易系统公平交易模块分配的交易，应当实施公平性审核，填写《公平交易审批表》，报公司投资总监或分管投资的高管审批后实施。 五、实施事前审核和事后稽核：公司风险管理部门根据市场公认的第三方信息对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行事前审查，对不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行事后分析。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。本公司在2015年各季度末对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行专项分析。经T检验分析和贡献率分析，本投资组合与其他投资组合日内、3日内、5日内的同向交易不存在显著占优或占劣的情况，也未发现其他存在利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金与其它组合之间未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 的交易，也未发现存在不公平交易的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年A股市场经历了中国证券史上少有的动荡行情，以6月份为分界，上半年和下半年A股市场分别呈现了冰火两重天的局面：上半年虽然经济增长乏力，不过在经济改革和转型的预期推动下，在多次降息降准带来的宽松流动性的推波助澜下，A股延续2014年的牛市行情，在2015年的上半年继续走出了一轮强势上涨行情。上证综指于6月12日达到08年金融危机以来的历史新高5166点。上半年截止6月12日，上证综指上涨了63%，创业板指数上涨了167%，而计算机、传媒、轻工制造和纺织服装等行业的涨幅均超过150%。6月份以后，在证监会清查配资、市场快速去杠杆等因素影响下，A 股市场经历了一次急速大幅调整，多次出现千股跌停的罕见局面，并且出现了明显的流动性危机，政府为了防范可能出现的系统性金融风险而被迫采取紧急救市措施。自6月12日到12月31日，上证综指大幅下跌了31%，创业板指数下跌了29%。从行业看，钢铁、采掘、国防军工、建筑建材、有色金属等行业的跌幅居前，在此期间的下跌幅度都超过了35%。银行、休闲服务、房地产、食品饮料等行业具有一定的防御性，下跌幅度在20%左右。 2015年上半年本基金采取了较为积极的操作思路，在计算机、电子、传媒、通信等高弹性板块配置较多。下半年随着市场风险加大，本基金也逐步采取防御性策略，减持了高弹性的TMT板块，而增加了食品饮料、医药、公用事业和金融等防御性板块。整体来看，由于对组合的调整较好的契合了市场风格的转换，2015年本基金业绩跑赢了比较基准。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值为2.303元，累计净值为2.303 元。本报告期份额净值增长率为51.12%，同期业绩比较基准增长率为5.88%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年，中国经济增速放缓给全球金融市场带来冲击，汇率、货币政策、供给侧改革等因素都为A股市场带来较大的不确定性。不过在经历了半年多的大幅调整后，A股市场再次逐步进入了价值投资区域。整体而言，我们对2016年的市场持谨慎乐观的态度。 中长期看，本基金认为中国经济未来的出路在于结构转型，主要体现在国家政策扶持的新兴产业和稳定成长的内需消费。本基金将继续秉承成长价值投资策略，一方面，在代表中国经济未来转型方向的新兴产业中精选个股，投资真正具有成长性、估值相对安全并且能够在经济转型中胜出的 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 优质企业；另一方面，加大对新兴消费的投资比例。同时本基金也将持续关注投资组合的抗风险能 力，减少净值波动，为基金持有人创造长期可持续的较高投资收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人从保障基金份额持有人利益出发，继续加强了公司内部控制制度体系的建设，积极开展了风险管理及合规培训。公司内部设立专门的监察稽核部门，负责督促投资研究、市场营销、运营保障等业务部门合规运作，并实施定期和不定期检查，确保各项法规和公司管理制度的有效落实，发现潜在违规风险及时与相关业务部门沟通并向管理层报告，定期向公司董事会出具监察稽核报告。 在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据公司业务发展情况以及基金监管法律、法规的要求，推动公司各部门完善规章制度和业务流程建设。报告期内，重新修订了股票池管理办法、证券投资基金估值制度以及基金估值业务规则，确保了基金投资研究、销售及运营保障的制度化、规范化。 （2）全面开展了监察稽核工作，保证了公司和基金在合法合规前提下进行投资运作。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，加强了对投资运作的事前、事中及事后的风险控制，确保了本基金在报告期内未出现违法违规的投资行为。 （3）报告期内，通过各部门的积极参与，重点对投资管理人员管理、投资监控措施、基金销售适用性、反洗钱工作等实际业务运作中存在的潜在风险点进行了梳理、检查，有效地防止了基金和公司投资运作和经营方面的风险。 （4）根据监管部门的要求，完成定期的监察稽核报告及专项监察报告，及时报送中国证监会和董事会审阅。 报告期内，本基金管理人各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用；本基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续贯彻内控优先的经营理念，进一步完善公司内部控制制度体系，加强对公司投资研究、市场营销、运营保障等环节的风险点识别及控制，提高内部监察工作的科学性和有效性，保障基金在合法合规前提下的有效运作。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”。） 根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资总监、运营总监、 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期 相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程 序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中： 基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定； 运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施； 投资总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断； 法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。 根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，本基金未实施利润分配。4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对诺德周期策略混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2016)第20697号 诺德周期策略混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的诺德周期策略混合型证券投资基金(原诺德周期策略股票型证券投资基金，以下简 称“诺德周期策略基金”)的财务报表，包括2015年12月31日的资产负债表、2015年度的利润表和 所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是诺德周期策略基金的基金管理人诺德基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。6.3审计意见 我们认为，上述诺德周期策略基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了诺德周期策略基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 单峰 曹阳 上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 2016年3月25日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：诺德周期策略混合型证券投资基金 报告截止日：2015年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2015年12月31日 2014年12月31日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 17,045,461.37 9,789,506.39 结算备付金 1,125,812.75 275,943.15 存出保证金 288,909.81 25,170.76 交易性金融资产 7.4.7.2 121,185,677.91 76,672,757.49 其中：股票投资 121,185,677.91 76,672,757.49 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 172,982.07 应收利息 7.4.7.5 4,053.30 2,772.70 应收股利 - - 应收申购款 74,887.83 1,427,442.58 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 139,724,802.97 88,366,575.14 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2015年12月31日 2014年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 609,978.26 应付赎回款 318,471.75 2,079,522.61 应付管理人报酬 173,845.81 86,782.84 应付托管费 28,974.28 14,463.84 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 507,262.09 224,145.54 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 341,200.27 377,222.85 负债合计 1,369,754.20 3,392,115.94 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 60,080,587.40 55,741,890.70 未分配利润 7.4.7.10 78,274,461.37 29,232,568.50 所有者权益合计 138,355,048.77 84,974,459.20 负债和所有者权益总计 139,724,802.97 88,366,575.14 注：报告截止日2015年12月31日，诺德周期策略基金份额净值2.303元，基金份额总额60,080,587.40份。 7.2 利润表 会计主体：诺德周期策略混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年12月31日 2014年12月31日 一、收入 -23,587,326.01 15,100,411.65 1.利息收入 209,168.08 68,984.03 其中：存款利息收入 7.4.7.11 200,328.35 36,921.72 债券利息收入 - 3,480.46 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 8,839.73 28,581.85 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -28,488,373.21 9,950,662.77 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -28,986,495.28 9,838,509.33 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 - -1,600.00 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 498,122.07 113,753.44 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16 3,455,105.37 4,989,915.20 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,236,773.75 90,849.65 减：二、费用 8,135,952.52 1,578,539.01 1．管理人报酬 2,143,022.54 497,003.26 2．托管费 357,170.40 82,833.95 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 5,370,462.74 621,235.53 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.19 265,296.84 377,466.27 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -31,723,278.53 13,521,872.64 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -31,723,278.53 13,521,872.64 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：诺德周期策略混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 55,741,890.70 29,232,568.50 84,974,459.20 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -31,723,278.53 -31,723,278.53 期利润） 三、本期基金份额交易 4,338,696.70 80,765,171.40 85,103,868.10 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 432,461,620.94 654,126,002.31 1,086,587,623.25 2.基金赎回款 -428,122,924.24 -573,360,830.91 -1,001,483,755.15 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 60,080,587.40 78,274,461.37 138,355,048.77 金净值） 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 43,610,693.28 2,293,094.13 45,903,787.41 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 13,521,872.64 13,521,872.64 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 12,131,197.42 13,417,601.73 25,548,799.15 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 84,219,251.21 35,616,662.80 119,835,914.01 2.基金赎回款 -72,088,053.79 -22,199,061.07 -94,287,114.86 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 55,741,890.70 29,232,568.50 84,974,459.20 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：胡志伟，主管会计工作负责人：胡志伟，会计机构负责人：高奇 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 诺德周期策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2011]1597号《关于核准诺德周期策略股票型证券投资基金募集的批复》核准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《诺德周期策略股票型证券投资基金基金合同》和《诺德周期策略股票型证券投资基金招募说明书》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币567,721,306.99元，业经普华永道中天验字(2012)第081号验资报告予以验证。经向中国证监会备案《，诺德周期策略股票型证券投资基金基金合同》于2012年3月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 567,721,306.99 份基金份额，其中认购资金利息折合 195,101.99份基金份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，诺德周期策略股票型证券投资基金于2015年8月8日公告后更名为诺德周期策略混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《诺德周期策略混合型证券投资基金基金合同》和最新公布的《诺德周期策略混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的A股股票（包括中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中，股票投资占基金资产净值的比例范围为 60%-95%，基金持有全部权证的市值不高于基金资产净值的 3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为：沪深300指数×80%＋金融同业存款利率×20%。 本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于2015年3月25日批准报出。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德周期策略混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式或红利再投资分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 活期存款 17,045,461.37 9,789,506.39 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 17,045,461.37 9,789,506.39 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 113,100,078.51 121,185,677.91 8,085,599.40 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 113,100,078.51 121,185,677.91 8,085,599.40 上年度末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 72,042,263.46 76,672,757.49 4,630,494.03 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 72,042,263.46 76,672,757.49 4,630,494.03 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产余额。7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无期末未从事买断式逆回购交易。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 应收活期存款利息 3,353.04 2,623.22 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 557.26 136.62 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - 0.43 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 143.00 12.43 合计 4,053.30 2,772.70 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 507,262.09 224,145.54 银行间市场应付交易费用 - - 合计 507,262.09 224,145.54 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1,200.27 7,222.85 预提费用 340,000.00 370,000.00 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 应付转出费 - - 合计 341,200.27 377,222.85 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 55,741,890.70 55,741,890.70 本期申购 432,461,620.94 432,461,620.94 本期赎回（以“-”号填列） -428,122,924.24 -428,122,924.24 本期末 60,080,587.40 60,080,587.40 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 30,117,006.33 -884,437.83 29,232,568.50 本期利润 -35,178,383.90 3,455,105.37 -31,723,278.53 本期基金份额交易产生的 52,426,462.11 28,338,709.29 80,765,171.40 变动数 其中：基金申购款 542,643,609.07 111,482,393.24 654,126,002.31 基金赎回款 -490,217,146.96 -83,143,683.95 -573,360,830.91 本期已分配利润 - - - 本期末 47,365,084.54 30,909,376.83 78,274,461.37 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12 31日 月31日 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 活期存款利息收入 172,098.51 32,882.46 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 25,326.98 3,588.84 其他 2,902.86 450.42 合计 200,328.35 36,921.72 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年122014年1月1日至2014年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 1,741,495,817.41 196,147,230.18 减：卖出股票成本总额 1,770,482,312.69 186,308,720.85 买卖股票差价收入 -28,986,495.28 9,838,509.33 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12月 31日 31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 - 166,416.00 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 - 161,600.00 本总额 减：应收利息总额 - 6,416.00 买卖债券差价收入 - -1,600.00 7.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 股票投资产生的股利收益 498,122.07 113,753.44 基金投资产生的股利收益 - - 合计 498,122.07 113,753.44 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 1.交易性金融资产 3,455,105.37 4,989,915.20 ——股票投资 3,455,105.37 4,989,915.20 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 3,455,105.37 4,989,915.20 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 基金赎回费收入 1,225,991.63 88,975.51 转换费收入 10,782.12 1,874.14 证管费退还 - - 基金转换费收入 - - 基金合同生效前利息 - - 收入 合计 1,236,773.75 90,849.65 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 2. 本基金的转换费用由申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费总额的25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 交易所市场交易费用 5,370,462.74 621,235.53 银行间市场交易费用 - - 合计 5,370,462.74 621,235.53 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12月31日 31日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 180,000.00 310,000.00 银行汇划费用 25,296.84 7,466.27 合计 265,296.84 377,466.27 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 诺德基金管理有限公司(“诺德基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 清华控股有限公司(“清华控股”) 基金管理人的股东 宜信惠民投资管理(北京)有限公司(“宜信惠民”) 基金管理人的股东(2015年7月16日起) 长江证券股份有限公司(“长江证券”) 基金管理人的原股东(2015年7月16日 之前)、基金销售机构 LordAbbett&Co. LLC 基金管理人的原股东(2015年7月16日 之前) 注：1. 于2015年7月16日，经诺德基金股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2015]497号文批准，Lord Abbett & Co.LLC将其持有的诺德基金49%股权转让给宜信惠民，长江证券将其持有的诺德基金30%股权转让给原股东清华控股。本次股权转让后，诺德基金的股东及股权比例为：清华控股持有51%，宜信惠民持有49%。 2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 2,143,022.54 497,003.26 其中：支付销售机构的客户维护费 860,727.83 225,634.68 注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 357,170.40 82,833.95 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 17,045,461.37 172,098.51 9,789,506.39 32,882.46 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无利润分配事项。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.12 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有因暂时停牌而于期末持有的流通受限股票。7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未从事债券正回购交易，无质押债券。7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未从事债券正回购交易，无质押债券。7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在有效控制风险的前提下，为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。 本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监督系统”三个方面：(1)决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员会和风险管理委员会组成；(2)执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、风险控制、基金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付诸实施；(3)监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、督察长、监察稽核部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2015年12月31日，本基金未持有信用类债券(2014年12月31日：同)。7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在证券交易所 上市，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能 以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2015年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金及存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年12月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 17,045,461. - - - - - 17,045,461. 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 37 37 结算备付金 1,125,812.7 - - - - - 1,125,812.7 5 5 存出保证金 288,909.81 - - - - - 288,909.81 交易性金融资 - - - - - 121,185,67 121,185,67 产 7.91 7.91 应收证券清算 - - - - - - - 款 应收利息 - - - - - 4,053.30 4,053.30 应收申购款 - - - - - 74,887.83 74,887.83 资产总计 18,460,183. - - - - 121,264,61 139,724,80 93 9.04 2.97 负债 应付证券清算 - - - - - - - 款 应付赎回款 - - - - - 318,471.75 318,471.75 应付管理人报 - - - - - 173,845.81 173,845.81 酬 应付托管费 - - - - - 28,974.28 28,974.28 应付交易费用 - - - - - 507,262.09 507,262.09 其他负债 - - - - - 341,200.27 341,200.27 1,369,754.2 1,369,75 负债总计 - - - - - 0 4.20 利率敏感度缺 18,460,183. - - - - 119,894,86 138,355,04 口 93 4.84 8.77 上年度末 2014年12月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 9,789,506.3 - - - - - 9,789,506.3 9 9 结算备付金 275,943.15 - - - - - 275,943.15 存出保证金 25,170.76 - - - - - 25,170.76 交易性金融资 - - - - - 76,672,757. 76,672,757. 产 49 49 应收证券清算 - - - - - 172,982.07 172,982.07 款 应收利息 - - - - - 2,772.70 2,772.70 应收申购款 - - - - - 1,427,442.5 1,427,442.5 8 8 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 资产总计 10,090,620. - - - - 78,275,954. 88,366,575. 30 84 14 负债 应付证券清算 - - - - - 609,978.26 609,978.26 款 应付赎回款 - - - - - 2,079,522.6 2,079,522.6 1 1 应付管理人报 - - - - - 86,782.84 86,782.84 酬 应付托管费 - - - - - 14,463.84 14,463.84 应付交易费用 - - - - - 224,145.54 224,145.54 其他负债 - - - - - 377,222.85 377,222.85 3,392,115.9 3,392,11 负债总计 - - - - - 4 5.94 利率敏感度缺 10,090,620. - - - - 74,883,838. 84,974,459. 口 30 90 20 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2015年12月31日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12月31日：同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%；债券及其他货币市场工具占基金资产的 0-35%；保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 121,185,677.91 87.59 76,672,757.49 90.23 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 121,185,677.91 87.59 76,672,757.49 90.23 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 上年度末 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 2015年12月31日 2014年12月31日 1. 沪深300指数上升5% 增加约690 增加约327 2. 沪深300指数下降5% 减少约690 减少约327 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为121,185,677.91元，无属于第二层次以及第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次的余额为75,290,047.49元，第二层次1,382,710.00元，无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产 序号 项目 金额 的比例（%） 1 权益投资 121,185,677.91 86.73 其中：股票 121,185,677.91 86.73 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 18,171,274.12 13.01 7 其他各项资产 367,850.94 0.26 8 合计 139,724,802.97 100.00 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 4,198,215.00 3.03 C 制造业 103,291,040.05 74.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 370,500.00 0.27 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 158,500.00 0.11 M 科学研究和技术服务业 6,012,255.00 4.35 N 水利、环境和公共设施管理业 224,400.00 0.16 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,930,767.86 5.01 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 121,185,677.91 87.59 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 300146 汤臣倍健 294,886 11,353,111.00 8.21 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 2 000920 南方汇通 467,000 11,222,010.00 8.11 3 002516 旷达科技 750,000 10,800,000.00 7.81 4 601012 隆基股份 759,906 10,372,716.90 7.50 5 601222 林洋电子 250,007 9,182,757.11 6.64 6 600651 飞乐音响 590,000 8,702,500.00 6.29 7 002003 伟星股份 400,000 7,088,000.00 5.12 8 300015 爱尔眼科 219,467 6,930,767.86 5.01 9 600535 天士力 159,962 6,545,645.04 4.73 10 600887 伊利股份 370,000 6,079,100.00 4.39 11 300012 华测检测 244,500 6,012,255.00 4.35 12 002614 蒙发利 300,000 5,817,000.00 4.20 13 600547 山东黄金 199,915 4,198,215.00 3.03 14 002588 史丹利 100,000 3,253,000.00 2.35 15 600517 置信电气 250,000 3,165,000.00 2.29 16 002658 雪迪龙 100,000 2,719,000.00 1.97 17 002701 奥瑞金 80,000 2,260,800.00 1.63 18 002372 伟星新材 100,000 1,788,000.00 1.29 19 600612 老凤祥 40,000 1,730,400.00 1.25 20 002610 爱康科技 100,000 1,212,000.00 0.88 21 002230 科大讯飞 10,000 370,500.00 0.27 22 002573 清新环境 10,000 224,400.00 0.16 23 002181 粤 传 媒 10,000 158,500.00 0.11 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 300146 汤臣倍健 35,884,623.74 42.23 2 002488 金固股份 33,077,299.34 38.93 3 600571 信雅达 32,303,045.49 38.02 4 002312 三泰控股 32,204,495.66 37.90 5 002657 中科金财 31,197,662.58 36.71 6 002658 雪迪龙 30,364,586.73 35.73 7 002516 旷达科技 29,109,479.10 34.26 8 601222 林洋能源 28,291,875.92 33.29 9 300059 东方财富 27,282,418.14 32.11 10 300231 银信科技 26,696,664.13 31.42 11 300015 爱尔眼科 26,340,319.52 31.00 12 300377 赢时胜 26,053,584.00 30.66 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 13 000031 中粮地产 25,895,712.93 30.47 14 300290 荣科科技 24,489,065.07 28.82 15 300130 新国都 24,020,934.76 28.27 16 002202 金风科技 23,268,142.96 27.38 17 601318 中国平安 22,231,496.96 26.16 18 300166 东方国信 21,720,119.16 25.56 19 601799 星宇股份 20,458,119.05 24.08 20 002177 御银股份 20,270,729.60 23.86 21 002701 奥瑞金 19,942,422.78 23.47 22 002236 大华股份 19,420,537.95 22.85 23 300336 新文化 19,337,338.65 22.76 24 600446 金证股份 18,741,760.68 22.06 25 600483 福能股份 18,488,969.84 21.76 26 300380 安硕信息 17,217,977.02 20.26 27 300226 上海钢联 16,967,843.26 19.97 28 002230 科大讯飞 16,906,111.43 19.90 29 002609 捷顺科技 16,846,078.61 19.82 30 300010 立思辰 16,451,252.62 19.36 31 600517 置信电气 15,851,122.33 18.65 32 600535 天士力 15,826,815.06 18.63 33 002416 爱施德 15,737,193.24 18.52 34 600651 飞乐音响 15,708,382.11 18.49 35 600500 中化国际 15,539,904.00 18.29 36 002373 千方科技 15,301,023.79 18.01 37 002008 大族激光 14,378,857.59 16.92 38 002279 久其软件 14,096,712.00 16.59 39 600987 航民股份 14,052,497.95 16.54 40 300047 天源迪科 13,958,539.23 16.43 41 601398 工商银行 13,659,582.11 16.07 42 600894 广日股份 13,622,484.68 16.03 43 002249 大洋电机 13,369,006.52 15.73 44 300329 海伦钢琴 13,078,356.10 15.39 45 600699 均胜电子 13,071,710.00 15.38 46 002253 川大智胜 13,039,357.57 15.35 47 002531 天顺风能 12,868,345.66 15.14 48 300295 三六五网 12,762,684.02 15.02 49 600697 欧亚集团 12,501,265.29 14.71 50 000712 锦龙股份 11,862,637.98 13.96 51 600519 贵州茅台 11,857,350.00 13.95 52 002331 皖通科技 11,765,880.00 13.85 53 601668 中国建筑 11,685,861.00 13.75 54 600552 方兴科技 11,683,776.97 13.75 55 300245 天玑科技 11,608,547.88 13.66 56 300365 恒华科技 11,363,474.50 13.37 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 57 603019 中科曙光 11,317,224.00 13.32 58 002398 建研集团 11,213,058.18 13.20 59 600570 恒生电子 11,136,670.57 13.11 60 002642 荣之联 11,077,280.76 13.04 61 300352 北信源 11,032,082.00 12.98 62 601012 隆基股份 10,803,329.68 12.71 63 300311 任子行 10,730,352.26 12.63 64 000920 南方汇通 10,578,439.48 12.45 65 000523 广州浪奇 9,958,192.79 11.72 66 300339 润和软件 9,883,910.00 11.63 67 300177 中海达 9,840,545.72 11.58 68 300237 美晨科技 9,671,733.36 11.38 69 300227 光韵达 9,666,387.30 11.38 70 300033 同花顺 9,349,087.75 11.00 71 600330 天通股份 8,794,870.80 10.35 72 300386 飞天诚信 8,784,041.92 10.34 73 600138 中青旅 8,494,444.06 10.00 74 600180 瑞茂通 8,469,025.50 9.97 75 002003 伟星股份 8,427,095.83 9.92 76 002063 远光软件 8,319,504.00 9.79 77 002229 鸿博股份 8,134,845.20 9.57 78 002335 科华恒盛 8,127,160.34 9.56 79 600979 广安爱众 8,062,885.76 9.49 80 000402 金 融 街 7,984,903.06 9.40 81 300302 同有科技 7,887,712.10 9.28 82 601288 农业银行 7,721,960.00 9.09 83 002573 清新环境 7,655,967.00 9.01 84 600422 昆药集团 7,365,293.00 8.67 85 300196 长海股份 7,365,109.36 8.67 86 002029 七 匹 狼 7,319,593.51 8.61 87 002401 中海科技 7,260,686.98 8.54 88 300155 安居宝 7,240,539.80 8.52 89 300369 绿盟科技 7,233,095.60 8.51 90 000686 东北证券 7,184,663.00 8.46 91 002467 二六三 7,165,869.00 8.43 92 600030 中信证券 7,159,509.00 8.43 93 300017 网宿科技 7,153,676.00 8.42 94 002372 伟星新材 7,047,690.00 8.29 95 600872 中炬高新 7,012,401.00 8.25 96 300212 易华录 6,651,503.52 7.83 97 600048 保利地产 6,635,107.34 7.81 98 300012 华测检测 6,578,100.13 7.74 99 601166 兴业银行 6,507,181.73 7.66 100 600158 中体产业 6,413,747.24 7.55 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 101 600885 宏发股份 6,410,872.68 7.54 102 000826 启迪桑德 6,382,589.20 7.51 103 300274 阳光电源 6,333,970.04 7.45 104 600887 伊利股份 6,290,559.01 7.40 105 300038 梅泰诺 6,147,344.70 7.23 106 000625 长安汽车 6,128,627.79 7.21 107 600976 健民集团 6,098,046.80 7.18 108 300335 迪森股份 6,055,005.68 7.13 109 600594 益佰制药 6,049,500.00 7.12 110 600292 中电远达 6,025,971.17 7.09 111 000783 长江证券 6,017,917.00 7.08 112 600305 恒顺醋业 5,785,259.08 6.81 113 601628 中国人寿 5,724,470.98 6.74 114 002614 蒙发利 5,719,671.66 6.73 115 000503 海虹控股 5,658,142.00 6.66 116 002340 格林美 5,613,466.29 6.61 117 000002 万 科Ａ 5,611,691.57 6.60 118 002673 西部证券 5,586,124.44 6.57 119 000418 小天鹅Ａ 5,547,258.88 6.53 120 601989 中国重工 5,538,998.00 6.52 121 000673 当代东方 5,451,450.00 6.42 122 002181 粤 传 媒 5,444,845.00 6.41 123 600098 广州发展 5,375,000.00 6.33 124 601998 中信银行 5,354,134.00 6.30 125 002146 荣盛发展 5,140,000.00 6.05 126 002284 亚太股份 5,053,735.00 5.95 127 300271 华宇软件 4,980,925.00 5.86 128 000035 中国天楹 4,978,249.05 5.86 129 000750 国海证券 4,866,921.26 5.73 130 000669 金鸿能源 4,705,852.60 5.54 131 601336 新华保险 4,671,015.08 5.50 132 002736 国信证券 4,659,894.00 5.48 133 002339 积成电子 4,626,824.00 5.44 134 600518 康美药业 4,576,230.14 5.39 135 600588 用友网络 4,558,949.80 5.37 136 603636 南威软件 4,466,841.20 5.26 137 002594 比亚迪 4,379,855.00 5.15 138 600547 山东黄金 4,307,927.26 5.07 139 300326 凯利泰 4,260,502.00 5.01 140 300188 美亚柏科 4,150,311.00 4.88 141 601939 建设银行 4,105,700.00 4.83 142 002572 索菲亚 4,061,788.60 4.78 143 300039 上海凯宝 3,889,240.00 4.58 144 601099 太平洋 3,886,271.00 4.57 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 145 300398 飞凯材料 3,744,505.40 4.41 146 600617 国新能源 3,680,057.00 4.33 147 601198 东兴证券 3,652,586.00 4.30 148 002588 史丹利 3,595,825.00 4.23 149 601126 四方股份 3,518,660.00 4.14 150 601328 交通银行 3,495,000.00 4.11 151 002448 中原内配 3,465,299.00 4.08 152 601377 兴业证券 3,445,649.00 4.05 153 002327 富安娜 3,349,096.91 3.94 154 601567 三星医疗 3,314,822.50 3.90 155 600755 厦门国贸 3,288,629.87 3.87 156 300250 初灵信息 3,229,775.00 3.80 157 600240 华业资本 3,216,769.00 3.79 158 002324 普利特 3,197,236.00 3.76 159 002439 启明星辰 3,196,659.91 3.76 160 600000 浦发银行 3,071,445.00 3.61 161 300183 东软载波 2,789,542.00 3.28 162 600767 运盛医疗 2,631,622.51 3.10 163 002344 海宁皮城 2,566,769.00 3.02 164 000024 招商地产 2,550,053.00 3.00 165 000997 新 大 陆 2,541,076.52 2.99 166 300178 腾邦国际 2,306,937.68 2.71 167 002363 隆基机械 2,298,165.00 2.70 168 300075 数字政通 2,221,717.00 2.61 169 600104 上汽集团 2,165,282.40 2.55 170 002285 世联行 2,151,352.30 2.53 171 300145 南方泵业 2,144,031.00 2.52 172 600528 中铁二局 2,143,828.00 2.52 173 002156 通富微电 2,140,580.22 2.52 174 600369 西南证券 2,075,853.00 2.44 175 300356 光一科技 1,961,619.00 2.31 176 600358 国旅联合 1,866,864.00 2.20 177 002646 青青稞酒 1,836,083.76 2.16 178 600612 老凤祥 1,814,028.00 2.13 179 600739 辽宁成大 1,747,905.72 2.06 180 002496 辉丰股份 1,729,014.00 2.03 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 产净值比例 （％） 1 002312 三泰控股 37,755,789.54 44.43 2 600571 信雅达 33,247,047.02 39.13 3 002488 金固股份 31,467,635.48 37.03 4 300377 赢时胜 30,770,396.69 36.21 5 300059 东方财富 30,320,405.68 35.68 6 002657 中科金财 29,515,240.83 34.73 7 002658 雪迪龙 29,110,235.69 34.26 8 000031 中粮地产 26,236,417.67 30.88 9 601318 中国平安 25,988,817.26 30.58 10 300231 银信科技 25,284,840.15 29.76 11 300166 东方国信 22,920,910.32 26.97 12 300146 汤臣倍健 22,568,123.85 26.56 13 300290 荣科科技 22,030,012.26 25.93 14 002202 金风科技 21,810,297.56 25.67 15 002516 旷达科技 20,721,181.43 24.39 16 300336 新文化 19,570,703.44 23.03 17 002177 御银股份 19,394,353.53 22.82 18 002236 大华股份 19,347,371.04 22.77 19 601222 林洋能源 19,133,429.92 22.52 20 300015 爱尔眼科 18,954,977.54 22.31 21 002609 捷顺科技 18,796,865.00 22.12 22 300226 上海钢联 18,614,520.57 21.91 23 002416 爱施德 17,838,892.83 20.99 24 300010 立思辰 17,790,000.63 20.94 25 600483 福能股份 17,772,186.91 20.91 26 300380 安硕信息 17,542,571.88 20.64 27 002701 奥瑞金 17,079,296.65 20.10 28 300130 新国都 17,019,780.70 20.03 29 601799 星宇股份 17,013,662.20 20.02 30 002230 科大讯飞 16,852,329.85 19.83 31 600446 金证股份 16,823,188.00 19.80 32 002373 千方科技 16,559,940.84 19.49 33 300329 海伦钢琴 15,362,483.90 18.08 34 002531 天顺风能 14,028,254.25 16.51 35 600500 中化国际 14,009,526.00 16.49 36 600552 方兴科技 13,525,084.00 15.92 37 002331 皖通科技 13,524,314.98 15.92 38 601398 工商银行 13,279,570.00 15.63 39 600570 恒生电子 13,094,825.27 15.41 40 600517 置信电气 13,081,364.13 15.39 41 300365 恒华科技 12,944,965.50 15.23 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 42 300295 三六五网 12,762,022.35 15.02 43 002253 川大智胜 12,639,667.00 14.87 44 002008 大族激光 12,257,476.60 14.42 45 600894 广日股份 11,965,978.02 14.08 46 002642 荣之联 11,945,463.84 14.06 47 600519 贵州茅台 11,904,421.31 14.01 48 603019 中科曙光 11,847,198.34 13.94 49 002398 建研集团 11,730,518.46 13.80 50 000712 锦龙股份 11,645,748.25 13.70 51 300047 天源迪科 11,051,844.00 13.01 52 300311 任子行 11,017,247.98 12.97 53 601668 中国建筑 10,987,994.00 12.93 54 300237 美晨科技 10,954,598.00 12.89 55 600048 保利地产 10,314,509.57 12.14 56 600699 均胜电子 10,234,340.88 12.04 57 002279 久其软件 10,012,807.00 11.78 58 300245 天玑科技 9,964,700.24 11.73 59 300352 北信源 9,810,867.00 11.55 60 300386 飞天诚信 9,740,509.00 11.46 61 600180 瑞茂通 9,677,523.00 11.39 62 000523 广州浪奇 9,621,673.54 11.32 63 601166 兴业银行 9,326,162.59 10.98 64 600697 欧亚集团 9,308,916.18 10.95 65 002335 科华恒盛 9,252,118.50 10.89 66 002573 清新环境 9,194,091.93 10.82 67 300177 中海达 8,954,323.92 10.54 68 002229 鸿博股份 8,902,625.00 10.48 69 600535 天士力 8,767,539.10 10.32 70 601628 中国人寿 8,707,945.68 10.25 71 300033 同花顺 8,608,543.47 10.13 72 300227 光韵达 8,537,147.79 10.05 73 600422 昆药集团 8,435,526.06 9.93 74 600987 航民股份 8,353,697.89 9.83 75 600330 天通股份 8,261,573.79 9.72 76 002063 远光软件 8,022,295.25 9.44 77 600158 中体产业 7,956,541.81 9.36 78 300155 安居宝 7,890,535.55 9.29 79 300339 润和软件 7,716,069.33 9.08 80 600138 中青旅 7,703,905.89 9.07 81 601336 新华保险 7,693,428.00 9.05 82 600976 健民集团 7,683,829.45 9.04 83 601288 农业银行 7,621,230.00 8.97 84 000402 金 融 街 7,598,280.00 8.94 85 300196 长海股份 7,589,122.00 8.93 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 86 000686 东北证券 7,575,747.94 8.92 87 300274 阳光电源 7,487,030.00 8.81 88 002467 二六三 7,481,236.99 8.80 89 300212 易华录 7,463,125.25 8.78 90 002249 大洋电机 7,403,212.44 8.71 91 002673 西部证券 7,374,282.56 8.68 92 600979 广安爱众 7,283,948.05 8.57 93 600872 中炬高新 7,095,262.46 8.35 94 002401 中海科技 6,966,378.89 8.20 95 300017 网宿科技 6,945,795.00 8.17 96 600651 飞乐音响 6,684,088.00 7.87 97 002340 格林美 6,430,327.77 7.57 98 601377 兴业证券 6,420,048.29 7.56 99 000826 启迪桑德 6,408,891.20 7.54 100 600885 宏发股份 6,350,950.36 7.47 101 000002 万 科Ａ 6,205,826.00 7.30 102 000625 长安汽车 6,033,161.46 7.10 103 600030 中信证券 5,978,233.00 7.04 104 601989 中国重工 5,942,123.27 6.99 105 600518 康美药业 5,918,443.41 6.96 106 601567 三星医疗 5,786,641.96 6.81 107 002372 伟星新材 5,756,225.93 6.77 108 000783 长江证券 5,710,116.12 6.72 109 000418 小天鹅Ａ 5,689,365.83 6.70 110 601099 太平洋 5,648,670.55 6.65 111 600594 益佰制药 5,628,361.38 6.62 112 300335 迪森股份 5,600,990.00 6.59 113 002181 粤 传 媒 5,593,458.32 6.58 114 300271 华宇软件 5,449,184.50 6.41 115 300369 绿盟科技 5,434,943.96 6.40 116 600292 中电远达 5,346,528.15 6.29 117 300038 梅泰诺 5,335,761.00 6.28 118 300302 同有科技 5,206,423.93 6.13 119 002736 国信证券 5,100,304.61 6.00 120 002029 七 匹 狼 5,029,066.60 5.92 121 601998 中信银行 4,943,683.21 5.82 122 000750 国海证券 4,930,591.76 5.80 123 002284 亚太股份 4,876,165.50 5.74 124 600098 广州发展 4,753,541.00 5.59 125 000035 中国天楹 4,714,992.42 5.55 126 000673 当代东方 4,635,259.60 5.45 127 002339 积成电子 4,576,409.00 5.39 128 000503 海虹控股 4,576,268.00 5.39 129 002146 荣盛发展 4,506,272.00 5.30 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 130 600305 恒顺醋业 4,498,629.20 5.29 131 300188 美亚柏科 4,442,727.00 5.23 132 300326 凯利泰 4,385,102.00 5.16 133 300398 飞凯材料 4,358,368.04 5.13 134 000776 广发证券 4,330,651.00 5.10 135 600588 用友网络 4,305,932.01 5.07 136 002594 比亚迪 4,248,510.79 5.00 137 000920 南方汇通 4,197,522.00 4.94 138 002439 启明星辰 4,164,558.44 4.90 139 603636 南威软件 3,995,303.85 4.70 140 300183 东软载波 3,871,771.82 4.56 141 601939 建设银行 3,868,712.74 4.55 142 601198 东兴证券 3,834,610.00 4.51 143 002448 中原内配 3,793,559.00 4.46 144 601328 交通银行 3,719,489.00 4.38 145 601601 中国太保 3,704,213.13 4.36 146 300039 上海凯宝 3,628,335.00 4.27 147 600240 华业资本 3,589,838.56 4.22 148 600617 国新能源 3,570,888.28 4.20 149 000669 金鸿能源 3,431,298.50 4.04 150 002572 索菲亚 3,352,717.10 3.95 151 000961 中南建设 3,230,034.53 3.80 152 002324 普利特 3,144,357.80 3.70 153 600000 浦发银行 3,100,255.00 3.65 154 600755 厦门国贸 2,989,093.00 3.52 155 600383 金地集团 2,975,114.45 3.50 156 600802 福建水泥 2,911,283.29 3.43 157 002363 隆基机械 2,906,955.00 3.42 158 600767 运盛医疗 2,843,646.00 3.35 159 000997 新 大 陆 2,841,031.00 3.34 160 000024 招商地产 2,714,204.00 3.19 161 002156 通富微电 2,713,437.48 3.19 162 002344 海宁皮城 2,644,980.00 3.11 163 601126 四方股份 2,509,299.67 2.95 164 300178 腾邦国际 2,477,542.00 2.92 165 002327 富安娜 2,409,102.36 2.84 166 600111 北方稀土 2,343,549.00 2.76 167 300356 光一科技 2,250,813.92 2.65 168 300075 数字政通 2,196,513.00 2.58 169 600104 上汽集团 2,191,166.00 2.58 170 600358 国旅联合 2,167,660.00 2.55 171 600123 兰花科创 2,141,842.66 2.52 172 300250 初灵信息 2,133,939.00 2.51 173 600369 西南证券 2,127,960.42 2.50 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 174 300145 南方泵业 2,060,242.00 2.42 175 600528 中铁二局 2,004,998.90 2.36 176 002285 世联行 1,995,774.50 2.35 177 002707 众信旅游 1,988,724.15 2.34 178 002003 伟星股份 1,976,816.00 2.33 179 002646 青青稞酒 1,895,216.00 2.23 180 600643 爱建集团 1,884,670.00 2.22 181 600739 辽宁成大 1,839,883.69 2.17 182 300005 探路者 1,839,124.00 2.16 183 000732 泰禾集团 1,701,895.75 2.00 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 1,811,540,127.74 卖出股票的收入（成交）总额 1,741,495,817.41 注：买入股票成本、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 本基金未参与股指期货交易。8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与股指期货交易。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金未参与国债期货交易。8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未参与国债期货交易。8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金未参与国债期货交易。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编 制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 288,909.81 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,053.30 5 应收申购款 74,887.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 367,850.94 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 3,462 17,354.30 148,242.34 0.25% 59,932,345.06 99.75% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 本报告期末本基金管理人的从业人员未持有本基金。9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2012年3月21日)基金份额总额 567,916,408.98 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 本报告期期初基金份额总额 55,741,890.70 本报告期基金总申购份额 432,461,620.94 减：本报告期基金总赎回份额 428,122,924.24 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 60,080,587.40 注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额含转换出份额 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）本基金管理人2015年8月19日发布公告，杨忆风先生因个人原因离任公司董事长，潘福祥先生代任公司董事长。本基金管理人于2015年11月18日发布公告，潘福祥先生离任公司总经理，任职公司董事长，代任公司总经理。本基金管理人2015年12月26日发布公告，胡志伟先生担任公司总经理、罗凯先生担任公司副总经理。本公司已将上述变更事项报相关监管部门备案。 （2）2015年4月，李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）担任本基金2015年度的基金审计机构。报告期内应支付给会计师事务所的报酬人民币6万元，目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供3年审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 湘财证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 浙商证券 1 652,386,850.78 18.36% 596,587.26 18.31% - 国泰君安 2 555,815,771.36 15.64% 515,835.95 15.83% - 中投证券 2 493,865,004.62 13.90% 449,615.52 13.80% - 国海证券 2 477,904,034.27 13.45% 436,667.55 13.40% - 海通证券 1 465,350,400.52 13.10% 426,482.56 13.09% - 东方证券 2 383,584,800.42 10.80% 350,449.72 10.76% - 东兴证券 1 202,937,730.42 5.71% 184,754.72 5.67% - 光大证券 1 180,053,233.23 5.07% 167,683.64 5.15% - 申银万国 1 74,903,287.06 2.11% 68,877.60 2.11% - 民生证券 1 38,301,232.24 1.08% 35,669.81 1.09% - 国信证券 2 18,688,487.23 0.53% 17,013.89 0.52% - 招商证券 1 9,195,653.00 0.26% 8,371.69 0.26% - 注："根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下： （1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； 2、基金专用交易单元的选择程序如下： (1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构； (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：无。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 湘财证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中投证券 - - 44,000,00 53.33% - - 0.00 国海证券 - - 7,500,000. 9.09% - - 00 海通证券 - - 28,000,00 33.94% - - 0.00 东方证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 国信证券 - - 3,000,000. 3.64% - - 00 招商证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 诺德周期策略股票型证券投资基金2014年第 三大证券报、公司网站 2015-01-22 4季度报告 诺德基金管理有限公司关于旗下基金所持停 2 牌股票采用指数收益法进行估值的提示性公 三大证券报、公司网站 2015-03-21 告 诺德基金管理有限公司关于旗下基金所持停 3 牌股票采用指数收益法进行估值的提示性公 三大证券报、公司网站 2015-03-25 告 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 4 诺德周期策略股票型证券投资基金2014年年 三大证券报、公司网站 2015-03-26 度报告摘要 5 诺德周期策略股票型证券投资基金2014年年 三大证券报、公司网站 2015-03-26 度报告 诺德基金关于新增上海利得基金销售有限公 6 司为旗下基金代销机构并相应开通定投业务 三大证券报、公司网站 2015-04-03 及参与费率优惠的公告 7 诺德周期策略股票型证券投资基金2015年第 三大证券报、公司网站 2015-04-21 1季度报告 8 诺德周期策略股票型基金招募说明书（更新） 三大证券报、公司网站 2015-04-30 (2015年4月) 9 诺德周期策略股票型基金招募说明书（更新） 三大证券报、公司网站 2015-04-30 摘要（2015年4月） 诺德基金关于新增华西证券股份有限公司为 10 旗下基金代销机构并相应开通定投业务和转 三大证券报、公司网站 2015-05-27 换业务的公告 11 诺德基金管理有限公司诺德周期策略股票型 三大证券报、公司网站 2015-06-20 证券投资基金基金经理变更公告 12 诺德周期策略股票型证券投资基金2015年第 三大证券报、公司网站 2015-07-18 2季度报告 13 关于诺德基金管理有限公司旗下股票型基金 三大证券报、公司网站 2015-08-08 变更基金类别并修订基金合同的公告 14 诺德基金关于参加数米基金网费率优惠活动 三大证券报、公司网站 2015-08-08 的公告 15 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年半 三大证券报、公司网站 2015-08-25 年度报告（摘要） 16 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年半 三大证券报、公司网站 2015-08-25 年度报告 诺德基金关于新增申万宏源证券有限公司为 17 旗下基金代销机构并相应开通定投业务和转 三大证券报、公司网站 2015-09-12 换业务及参与费率优惠的公告 诺德基金关于新增上海汇付金融服务有限公 18 司为旗下基金代销机构并相应开通定投、转换 三大证券报、公司网站 2015-09-29 业务的公告 19 诺德基金管理有限公司关于旗下基金参加好 三大证券报、公司网站 2015-10-16 买基金网费率优惠活动的公告 20 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年第 三大证券报、公司网站 2015-10-27 3季度报告 诺德基金管理有限公司关于新增上海陆金所 21 资产管理有限公司为旗下基金代销机构并实 三大证券报、公司网站 2015-10-28 行费率优惠的公告 22 诺德周期策略混合型基金招募说明书（更新） 三大证券报、公司网站 2015-11-04 摘要（2015年10月） 23 诺德周期策略混合型基金招募说明书（更新） 三大证券报、公司网站 2015-11-04 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 （2015年10月） 24 诺德基金管理有限公司关于参加上海利得基 三大证券报、公司网站 2015-11-28 金销售有限公司费率优惠的公告 25 诺德基金管理有限公司关于参加上海陆金所 三大证券报、公司网站 2015-11-28 资产管理有限公司费率优惠活动的公告 26 诺德基金管理有限公司关于参加长量基金销 三大证券报、公司网站 2015-11-28 售投资顾问有限公司费率优惠活动的公告 诺德基金管理有限公司关于降低旗下部分开 27 放式基金申购、赎回、转换及最低账面份额数 三大证券报、公司网站 2015-12-09 额限制的公告 诺德基金管理有限公司关于新增嘉实财富管 28 理有限公司为旗下基金代销机构并相应开通 三大证券报、公司网站 2015-12-31 转换业务及参与费率优惠活动的公告 29 诺德基金管理有限公司关于指数熔断机制实 三大证券报、公司网站 2015-12-31 施后旗下基金开放时间调整的公告 30 诺德基金管理有限公司旗下基金资产净值与 三大证券报、公司网站 2015-12-31 份额净值公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准诺德周期策略股票型证券投资基金发行及募集的文件。 2、诺德周期策略混合型证券投资基金基金合同。 3、诺德周期策略混合型证券投资基金托管协议。 4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、年度报告、招募说明书及其他临时公告。 6、诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告原文。13.2 存放地点 基金管理人及基金托管人住所，并登载于基金管理人网站：www.nuodefund.com。13.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人住所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 诺德周期策略混合型证券投资基金2015年年度报告 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 二〇一六年三月三十日