诺德价值优势混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2022 年 3 月 30 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 3 月 28 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据 2014 年 8 月 8 日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施〈公开 募集证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及各相关基金合同的有关规定，经协商相关 基金托管人同意，并报中国证监会备案，自 2015 年 8 月 8 日起“诺德价值优势股票型证券投资基 金”变更为“诺德价值优势混合型证券投资基金”，并相应修订基金合同部分条款。此次变更基金名称并修订基金合同的事项对基金份额持有人的利益无重大实质影响，亦不涉及基金合同当事人的重大权利义务变化，依据法律法规和基金合同约定，无需召开基金份额持有人大会。就前述修改变更事项，本基金管理人已按照相关法律法规及《基金合同》的约定履行了相关手续及各项 信息披露工作。详见诺德基金管理有限公司 2015 年 8 月 8 日披露的《关于诺德基金管理有限公司 旗下股票型基金变更基金类别并修订基金合同的公告》。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2021 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示 ......2 1.2 目录 ......3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ......5 2.2 基金产品说明 ......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式 ......6 2.5 其他相关资料 ......6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现 ......7 3.3 过去三年基金的利润分配情况......9 §4 管理人报告 ......10 4.1 基金管理人及基金经理情况......10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......16 §5 托管人报告 ......17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......17 §6 审计报告 ......18 6.1 审计报告基本信息......18 6.2 审计报告的基本内容......18 §7 年度财务报表 ......21 7.1 资产负债表 ......21 7.2 利润表 ......22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表......23 7.4 报表附注 ......24 §8 投资组合报告 ......52 8.1 期末基金资产组合情况......52 8.2 期末按行业分类的股票投资组合......52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......54 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......55 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......56 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......56 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......56 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......56 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......56 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......56 8.12 投资组合报告附注......57 §9 基金份额持有人信息 ......58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......58 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品 情况 ......58 §10 开放式基金份额变动 ......59 §11 重大事件揭示 ......60 11.1 基金份额持有人大会决议......60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......60 11.4 基金投资策略的改变......60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......60 11.8 其他重大事件 ......64 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ......72 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......72 12.2 影响投资者决策的其他重要信息......72 §13 备查文件目录 ......73 13.1 备查文件目录 ......73 13.2 存放地点 ......73 13.3 查阅方式 ......73 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 诺德价值优势混合型证券投资基金 基金简称 诺德价值优势混合 基金主代码 570001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 4 月 19 日 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,516,552,280.06 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持 续竞争优势和增长潜力的上市公司，分享中国经济和 资本市场高速增长的成果。基于对全球经济的增长、 中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因 素的深入分析，在有效控制风险的前提下为基金份额 持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。 投资策略 本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的 发展前景，强调对上市公司基本面的深入研究，精心 挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘企业的投资 价值基础上，进行中长期投资。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风 险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型 基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 诺德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责 姓名 陈培阳 李申 人 联系电话 021-68985266 021-60637102 电子邮箱 peiyang.chen@nuodefund.com lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 400-888-0009 021-60637111 传真 021-68985121 021-60635778 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区金融大街 25 号 富城路 99 号 18 层 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区闹市口大街 1 号 富城路 99 号震旦国际大楼 18 院 1 号楼 层 邮政编码 200120 100033 法定代表人 潘福祥 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.nuodefund.com 址 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 中国上海市浦东新区东育路 588 号 普通合伙) 前滩中心 42 楼 注册登记机构 诺德基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区富城 路 99 号震旦国际大楼 18 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021 年 2020 年 2019 年 本期已实现收益 644,287,392.86 475,766,868.44 28,835,048.57 本期利润 30,202,430.93 1,540,442,173.82 262,667,323.23 加权平均基金份额本期利润 0.0186 1.8439 0.2929 本期加权平均净值利润率 0.56% 85.87% 20.09% 本期基金份额净值增长率 6.00% 132.60% 27.22% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 2,368,644,958.09 1,277,304,790.71 304,478,945.41 期末可供分配基金份额利润 1.5619 1.1555 0.3842 期末基金资产净值 5,175,757,692.46 3,559,001,771.19 1,097,074,078.70 期末基金份额净值 3.4128 3.2197 1.3842 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 352.01% 326.43% 83.33% 注：1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4、 本基金合同生效日为 2007 年 4 月 19 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 3.34% 1.08% 1.45% 0.63% 1.89% 0.45% 过去六个月 -6.98% 1.46% -3.79% 0.82% -3.19% 0.64% 过去一年 6.00% 1.66% -3.12% 0.94% 9.12% 0.72% 过去三年 213.66% 1.56% 53.74% 1.03% 159.92% 0.53% 过去五年 244.89% 1.44% 44.91% 0.96% 199.98% 0.48% 自基金合同 352.01% 1.57% 67.20% 1.35% 284.81% 0.22% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数*80%+上证国债指数*20%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：诺德价值优势混合型证券投资基金成立于 2007 年 4 月 19 日，图示时间段为 2007 年 4 月 19 日至 2021 年 12 月 31 日。 本基金建仓期间自 2007 年 4 月 19 日至 2007 年 10 月 18 日，报告期结束资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数*80%+上证国债指数*20%。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本图为基金 2017 年至 2021 年 12 月 31 日的基金净值增长率与业绩基准收益率比较。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合 备注 额分红数 额 放总额 计 2021 - - - - 2020 - - - - 2019 4.3000 399,936,673.26 82,298,868.81 482,235,542.07 合计 4.3000 399,936,673.26 82,298,868.81 482,235,542.07 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。公司股东为清华控股有限公司和宜信惠民投资管理（北京）有限公司，注册地为上海，注册资本为 1 亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了三十二只开放式基金：诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投资基金、诺德中小盘混合型证券投资基金、诺德优选 30 混合型证券投资基金、诺德周期策略混合型证券投资基金、诺德货币市场基金、诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金、诺德新享灵活配置混合型证券投资基金、诺德新盛灵活配置混合型证券投资基金、诺德量化蓝筹增强混合型证券投资基金、诺德新宜灵活配置混合型证券投资基金、诺德新旺灵活配置混合型证券投资基金、诺德天富灵活配置混合型证券投资基金、诺德消费升级灵活配置混合型证券投资基金、诺德量化核心灵活配置混合型证券投资基金、诺德短债债券型证券投资基金、诺德新生活混合型证券投资基金、诺德策略精选混合型证券投资基金、诺德中证研发创新 100 指数型证券投资基金、诺德大类精选配置三个月定期开放混合型基金中基金（FOF）、诺德汇盈纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、诺德安盈纯债债券型证券投资基金、诺德安瑞 39 个月定期开放债券型证券投资基金、诺德量化优选 6 个月持有期混合型证券投资基金、诺德安鸿纯债债券型证券投资基金、诺德品质消费 6 个月持有期混合型证券投资基金、诺德优势产业混合型证券投资基金、诺德安盛纯债债券型证券投资基金、诺德兴远优选一年持有期混合型证券投资基金、诺德价值发现一年持有期混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期 姓名 职务 限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 本基金基 清华大学工商管理硕 金经理、 士。2008 年 6 月加入 诺德周期 诺德基金管理有限公 策略混合 司，在投资研究部从事 罗世锋 型证券投 2014 年 11 - 13 投资管理相关工作，历 资基金、 月 25 日 任研究员、基金经理助 诺德价值 理职务。现任研究总 发现一年 监，具有基金从业资 持有期混 格。 合型证券 投资基金 的基金经 理、研究 总监 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.1.4 基金经理薪酬机制 不适用。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为保证各类受托投资资金的安全，保证本公司各项资产管理业务的正常运行，维护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律、法规、规范性文件的规定，基金管理人制定并实施了《诺德基金管理有限公司公平交易管理办法》，确保在投资管理活动中公平对待所有投资组合，严防直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，其规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。具体的控制措施包括： 一、实施信息隔离制度：公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离； 二、公平分享研究分析报告：所有研究报告均在公司内网平台上发布，但是禁止在其他公开渠道发布，各组合经理同步获取研究分析报告资料； 三、严格控制同日反向交易：原则上禁止不同投资组合之间的同日反向交易，确实由于投资组合的投资决策或流动性等需要而发生的同日反向交易，相关投资组合经理应向投资决策委员会提供决策依据并留存记录备案； 四、公平执行交易指令：（1）交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，除需经过公平性审核的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关；（2）不同投资组合参与银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，对于需要分配交易量的交易，应当填写《公平交易审批表》，按比例分配的原则实施分配，保证不同投资组合获得公平的交易机会；（3）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室应按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（4）对于由于特殊原因无法通过投资交易系统公平交易模块分配的交易，应当实施公平性审核，填写《公平交易审批表》，报公司投资总监或分管投资的高管审批后实施。 五、实施事前审核和事后稽核：公司风险管理部门根据市场公认的第三方信息对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行事前审查，对公平交易的不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行事中监控，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行事后分析。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。本公司在 2021 年各季度末对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行专项分析。经 T 检验分析和贡献率分析，本投资组合与其他投资组合日内、3 日内、5 日内的同向交易不存在显著占优或占劣的情况，也未发现其他存在利益输送的情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 不适用。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金与其它组合之间未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年是全球进入疫情防控的第二年，虽然疫苗接种率在不断提升，治疗新冠的特效药也在持续推出，但是疫情仍在不断反复，变异株持续扰动全球经济。全年来看，海内外经济仍处于弱复苏的状态，由于疫情防控政策的差异，海内外经济复苏的节奏在 2021 年有所不同，导致全球产业链出现了一定程度上的错配。海外需求在 2021 年有较大幅度的复苏，而我国经济则出现先扬后抑的状态，进入下半年后经济整体逐步走弱。从行业结构上，不平衡的复苏导致上游资源品在供需错配下涨幅较大，半导体、新能源等需求共振领域明显受益，同时部分涉疫领域的需求大幅超出市场预期，而大部分中下游行业受成本和需求走弱等因素的影响较大。在流动性保持相对宽松的大环境下，A 股市场全年走势出现了很大程度的结构分化。 从股票市场表现来看，全年沪深 300 指数下跌 5.20%，上证指数上涨 4.8%，创业板指上涨 12.02%，中证 500 上涨 15.58%。一季度本基金的核心资产先延续 2020 年涨势，在估值快速冲高 后开始出现较大幅度的回落；二季度新能源、半导体等科技板块出现较大幅度的上涨；三季度部分周期板块表现较为强势；而四季度消费行业在提价预期的驱动下，估值开始出现一定程度的修复，从整体上看全年行情较为分化。 2021 年本基金继续坚持一直以来秉持的价值投资理念，持续持有成长型价值股。本基金全年仓位整体上处于中高位置，全年实现正收益。在行业配置上，本基金重点配置在食品饮料、家电、医药等行业的低估值价值股，同时配置了一定的权重在清洁能源、自动驾驶、消费电子等成长前景较为确定的行业上。整体而言，本基金全年的操作思路依旧是按照成长型价值投资的框架进行。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2021 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 3.4128 元，累计净值为 3.8428 元。本报告期份 额净值增长率为 6.00%，同期业绩比较基准增长率为-3.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年，全球疫情逐渐进入常态化，美欧等海外主要经济体逐步放开，我国也将从疫情中逐渐走向正常，全球经济有望在 2022 年走出疫情的阴霾。 从投资的角度看，2022 年将面临海内外货币政策和经济周期错配的局面，海外需求预计在高位会出现边际走弱，而国内整体经济增长压力仍然存在，稳增长、调结构是核心目标。在国内稳增长的背景下，行业景气结构预计也会发生较大的变化，上游周期品价格在供应链恢复预期的背景下会逐步回落，下游成本压力会得到一定程度的释放，不过下游企业盈利的回升仍取决于需求的复苏。从流动性的角度，2022 年美元处于加息周期，全球流动性处于边际偏紧的局面，而国内 并未出现通胀压力，为保障实施稳增长政策，国内流动性有望继续保持宽松的趋势。经济基本面以及货币政策的变化在短期内面临较大的不确定性，这对市场预期也带来一定程度的扰动，短期内全球资本市场可能出现波动加大的局面，A 股的市场风格可能面临快速切换。不过从 1-2 年的维度看，我们认为有两个相对较为确定的方向：其一，综合考虑经济增长、市场流动性和估值水平，预计未来 A 股市场和港股市场在全球范围内具有更大的吸引力；其二，考虑到产业链将趋于正常化，预计价值和利润在产业链的分配也将逐步恢复到正常状态，市场风格有望趋于均衡，而价值投资的风格也有望将逐步回归主流。基于上述判断，我们对 2022 年的 A 股市场并不悲观，当前消费、医药等行业的估值经过较为充分的调整后具有相对的吸引力，预计未来在需求复苏的背景下将有较好的表现；新能源、智能汽车、消费电子等具有全球竞争优势的新兴行业，预计未来将继续保持较高的景气度，其中一些细分龙头的成长性和估值水平的匹配度较好，这些优质公司值得被长期看好。从中长期来看，我们对于 A 股市场仍然保持乐观态度，我们相信中国经济仍将继续沿着高端制造业和现代服务业的方向进行转型，尽管短期经济有一定的压力，但预计部分 A股细分行业中优质的公司仍将在产业变革中持续受益并逐渐引领全球产业发展。 长期来看，本基金认为中国经济未来的出路在于结构转型，主要体现在具有持续创新能力的新兴产业和稳定成长的内需消费行业。随着居民人均可支配收入水平的提高，我国经济的新需求结构也会逐步增长。同时，在高端制造业转型和新兴产业崛起的背景下，优质公司会逐步脱颖而出。本基金将继续秉承成长型价值投资策略，一方面，在代表中国经济未来转型方向的新兴产业中精选个股，投资于真正具有成长性、估值相对安全并且能够在经济转型中胜出的优质企业；另一方面，加大对于新兴消费行业的投资比例，寻找人口结构变化、消费升级背景下顺应消费新需求的优质公司。同时，本基金也将持续关注投资组合的抗风险能力，减少基金净值的波动，力争为基金持有人创造长期可持续的较高投资收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人从保障基金份额持有人利益出发，继续加强了公司内部控制制度体系的建设，积极开展了风险管理及合规培训。公司内部设立专门的监察稽核部门，负责督促投资研究、市场营销、运营保障等业务部门合规运作，并实施定期和不定期检查，确保各项法规和公司管理制度的有效落实，发现潜在违规风险及时与相关业务部门沟通并向管理层报告，定期向公司董事会出具监察稽核报告。 在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据公司业务发展情况以及基金监管法律、法规的要求，推动公司各部门完善规章制度和业务流程建设，确保基金投资研究、销售及运营保障的制度化、规范化。 （2）全面开展了监察稽核工作，保证了公司和基金在合法合规前提下进行投资运作。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，加强了对投资运作的事前、事中及事后的风险控制，确保了本基金在报告期内未出现违法违规的投资行为。 （3）报告期内，通过各部门的积极参与，重点对投资管理人员管理、投资监控措施、基金销售适用性、反洗钱工作等实际业务运作中存在的潜在风险点进行了梳理、检查，有效地防止了基金和公司投资运作和经营方面的风险。 （4）根据监管部门的要求，完成定期的监察稽核报告及专项监察报告，及时报送中国证监会和董事会审阅。 报告期内，本基金管理人各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用；本基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续贯彻内控优先的经营理念，进一步完善公司内部控制制度体系，加强对公司投资研究、市场营销、运营保障等环节的风险点识别及控制，提高内部监察工作的科学性和有效性，保障基金在合法合规前提下的有效运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”。） 根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资总监、运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中： 基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定； 运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施； 投资总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断； 法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。 根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，本基金未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2022)第 24361 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 诺德价值优势混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了诺德价值优势混合型证券投资基金(以下简称“诺德价 值优势基金”)的财务报表，包括2021年12月31日的资产负债表， 2021 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表 附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映 了诺德价值优势基金2021年12月31日的财务状况以及2021年度 的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于诺德价值优势基 金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的 诺德价值优势基金的基金管理人诺德基金管理有限公司(以下简称 责任 “基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中 国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财 务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估诺德价值优势基金 的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持 续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算诺德价值优势基金、 终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督诺德价值优势基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对诺德价值优势基金持续 经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我 们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果 披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致诺德价 值优势基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 单峰 仲文渊 会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区东育路 588 号前滩中心 42 楼 审计报告日期 2022 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 290,559,208.81 673,794,539.67 结算备付金 3,710,548.18 1,847,247.19 存出保证金 488,845.86 305,371.16 交易性金融资产 7.4.7.2 4,907,575,611.72 2,920,338,717.92 其中：股票投资 4,807,645,611.72 2,920,338,717.92 基金投资 - - 债券投资 99,930,000.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 20,741,583.03 - 应收利息 7.4.7.5 697,081.64 53,356.33 应收股利 - - 应收申购款 2,853,130.14 43,141,200.54 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 5,226,626,009.38 3,639,480,432.81 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 31,171,605.68 49,100,714.05 应付赎回款 10,410,199.87 25,755,816.35 应付管理人报酬 6,479,663.01 3,712,505.62 应付托管费 1,079,943.82 618,750.92 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,440,989.28 962,458.46 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 285,915.26 328,416.22 负债合计 50,868,316.92 80,478,661.62 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,516,552,280.06 1,105,387,237.04 未分配利润 7.4.7.10 3,659,205,412.40 2,453,614,534.15 所有者权益合计 5,175,757,692.46 3,559,001,771.19 负债和所有者权益总计 5,226,626,009.38 3,639,480,432.81 注：报告截止日 2021 年 12 月 31 日，基金份额净值 3.4128 元，基金份额总额 1,516,552,280.06 份。 7.2 利润表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 本报告期： 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 一、收入 140,909,799.42 1,578,707,290.52 1.利息收入 2,705,986.11 1,252,270.63 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,395,136.79 1,252,266.25 债券利息收入 310,849.32 4.38 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 742,337,916.61 510,600,619.37 其中：股票投资收益 7.4.7.12 709,818,546.36 501,054,092.35 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -60,000.00 197.72 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 32,579,370.25 9,546,329.30 3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.17 -614,084,961.93 1,064,675,305.38 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 9,950,858.63 2,179,095.14 减：二、费用 110,707,368.49 38,265,116.70 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 81,575,431.17 26,646,617.48 2．托管费 7.4.10.2.2 13,595,905.24 4,441,102.91 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 15,231,843.56 6,893,507.87 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.20 304,188.52 283,888.44 三、利润总额（亏损总额以“-” 30,202,430.93 1,540,442,173.82 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 30,202,430.93 1,540,442,173.82 列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,105,387,237.04 2,453,614,534.15 3,559,001,771.19 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 30,202,430.93 30,202,430.93 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 411,165,043.02 1,175,388,447.32 1,586,553,490.34 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 2,446,079,281.92 6,031,603,507.03 8,477,682,788.95 2.基金赎回款 -2,034,914,238.90 -4,856,215,059.71 -6,891,129,298.61 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 1,516,552,280.06 3,659,205,412.40 5,175,757,692.46 金净值） 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 792,595,133.29 304,478,945.41 1,097,074,078.70 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 1,540,442,173.82 1,540,442,173.82 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 312,792,103.75 608,693,414.92 921,485,518.67 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 988,981,943.26 1,598,439,969.38 2,587,421,912.64 2.基金赎回款 -676,189,839.51 -989,746,554.46 -1,665,936,393.97 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 1,105,387,237.04 2,453,614,534.15 3,559,001,771.19 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______罗凯______ ______罗凯______ ____高奇____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 诺德价值优势混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]87 号《关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批复》批准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 7,906,975,443.12 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第 37 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《诺德 价值优势股票型证券投资基金基金合同》于 2007 年 4 月 19 日正式生效，基金合同生效日的基金 份额总额为 7,906,975,443.12 份基金份额，未发生认购资金利息折份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，诺德价值优势 股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 8 日公告后更名为诺德价值优势混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%-95%；债券及其他货币市场工具占基金资产的 0-35%；保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数。 本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于 2022 年 3 月 28 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德价值优势混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2021 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 - 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于 发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号—收入》，本基金于 2021 年 1 月 1 日起执行。本基金在编制 2021 年度财务报表时已采用该准则，该准则的采用未对本基金财务报表产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管 产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 活期存款 290,559,208.81 673,794,539.67 定期存款 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计： 290,559,208.81 673,794,539.67 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 4,220,842,215.36 4,807,645,611.72 586,803,396.36 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 100,033,800.00 99,930,000.00 -103,800.00 合计 100,033,800.00 99,930,000.00 -103,800.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,320,876,015.36 4,907,575,611.72 586,699,596.36 上年度末 项目 2020 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,719,554,159.63 2,920,338,717.92 1,200,784,558.29 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,719,554,159.63 2,920,338,717.92 1,200,784,558.29 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 31,814.28 51,984.73 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 1,836.67 914.32 应收债券利息 663,013.70 - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 174.99 306.14 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 242.00 151.14 合计 697,081.64 53,356.33 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 1,440,314.28 962,458.46 银行间市场应付交易费用 675.00 - 合计 1,440,989.28 962,458.46 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 35,915.26 88,416.22 应付证券出借违约金 - - 预提费用 250,000.00 240,000.00 合计 285,915.26 328,416.22 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,105,387,237.04 1,105,387,237.04 本期申购 2,446,079,281.92 2,446,079,281.92 本期赎回（以“-”号填列） -2,034,914,238.90 -2,034,914,238.90 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 1,516,552,280.06 1,516,552,280.06 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,277,304,790.71 1,176,309,743.44 2,453,614,534.15 本期利润 644,287,392.86 -614,084,961.93 30,202,430.93 本期基金份额交易 447,052,774.52 728,335,672.80 1,175,388,447.32 产生的变动数 其中：基金申购款 3,033,022,517.81 2,998,580,989.22 6,031,603,507.03 基金赎回款 -2,585,969,743.29 -2,270,245,316.42 -4,856,215,059.71 本期已分配利润 - - - 本期末 2,368,644,958.09 1,290,560,454.31 3,659,205,412.40 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 31 日 日 活期存款利息收入 2,252,055.82 1,197,935.59 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 84,396.78 31,027.15 其他 58,684.19 23,303.51 合计 2,395,136.79 1,252,266.25 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 4,539,518,787.90 2,265,045,835.30 减：卖出股票成本总额 3,829,700,241.54 1,763,991,742.95 买卖股票差价收入 709,818,546.36 501,054,092.35 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年1月1日至2021 2020年1月1日至2020年 年12月31日 12月31日 债券投资收益——买卖债券（、债 -60,000.00 197.72 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -60,000.00 197.72 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021年1月1日至2021 2020年1月1日至2020年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 50,069,000.00 1,062,102.10 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 50,001,000.00 1,061,027.67 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 128,000.00 876.71 买卖债券差价收入 -60,000.00 197.72 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益—赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益—申购差价收入。 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益 7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益—买卖贵金属差价收入。 7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益—赎回差价收入。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益—申购差价收入。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益—买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益—其他投资收益。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 月 31 日 31 日 股票投资产生的股利收益 32,579,370.25 9,546,329.30 其中：证券出借权益补偿收 - - 入 基金投资产生的股利收益 - - 合计 32,579,370.25 9,546,329.30 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2021 年 1 月 1 日至 2021 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 年 12 月 31 日 12 月 31 日 1.交易性金融资产 -614,084,961.93 1,064,675,305.38 ——股票投资 -613,981,161.93 1,064,675,305.38 ——债券投资 -103,800.00 - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 -614,084,961.93 1,064,675,305.38 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 月 31 日 日 基金赎回费收入 9,883,371.01 2,172,866.21 基金转换费收入 67,487.62 5,757.16 其他 - 471.77 合计 9,950,858.63 2,179,095.14 注： 1.本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于 7日（含）的投资者收取的赎回费，赎回费总额的 25%归基金财产，75%用于支付登记结算费和其他必要的手续费。 2.本基金的转换费用由申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。基金转换费用由基金持有人承担。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 月 31 日 31 日 交易所市场交易费用 15,230,893.56 6,893,507.87 银行间市场交易费用 950.00 - 交易基金产生的费用 - - 其中：申购费 - - 赎回费 - - 合计 15,231,843.56 6,893,507.87 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 12 月 31 日 月 31 日 审计费用 140,000.00 120,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行间债券帐户维护 37,200.00 37,200.00 费 银行费用 6,988.52 6,688.44 合计 304,188.52 283,888.44 7.4.7.21 分部报告 不适用。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 诺德基金管理有限公司(“诺德基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金销售机构 银行”) 清华控股有限公司(“清华控股”) 基金管理人的股东 宜信惠民投资管理(北京)有限公司(“宜 基金管理人的股东 信惠民”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 7.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 月 31 日 日 当期发生的基金应支付 81,575,431.17 26,646,617.48 的管理费 其中：支付销售机构的客 22,991,644.33 4,549,305.71 户维护费 注：支付基金管理人诺德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 月 31 日 日 当期发生的基金应支付 13,595,905.24 4,441,102.91 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 不适用。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银 290,559,208.81 2,252,055.82 673,794,539.67 1,197,935.59 行 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末（ 2021 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末未持有转融通证券出借业务的证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监督系统”三个方面：(1) 决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员会和风险管理委员会组成；(2) 执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、风险控制、基金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付诸实施；(3) 监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、督察长、稽核风控部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2021 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2020 年 12 月 31 日：本基金无债券投资)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管 理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2021 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资 于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021 年 12 月 31 日，本基金无流 动性受限资产。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于本报告期末， 本基金组合资产中经确认的当日净赎回金额不超过 7 个工作日可变现资产的账面价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2021 年 1 个月以内 1-3 3 个月-1 年 1-5 5 年 不计息 合计 12 月 31 个月 年 以上 日 资产 银行存 290,559,208.81 - - - - - 290,559,208.81 款 结算备 3,710,548.18 - - - - - 3,710,548.18 付金 存出保 488,845.86 - - - - - 488,845.86 证金 交易性 - -99,930,000.00 - -4,807,645,611.724,907,575,611.72 金融资 产 应收证 - - - - - 20,741,583.03 20,741,583.03 券清算 款 应收利 - - - - - 697,081.64 697,081.64 息 应收申 4,999,000.00 - - - - -2,145,869.86 2,853,130.14 购款 资产总 299,757,602.85 -99,930,000.00 - -4,826,938,406.535,226,626,009.38 计 负债 应付证 - - - - - 31,171,605.68 31,171,605.68 券清算 款 应付赎 - - - - - 10,410,199.87 10,410,199.87 回款 应付管 - - - - - 6,479,663.01 6,479,663.01 理人报 酬 应付托 - - - - - 1,079,943.82 1,079,943.82 管费 应付交 - - - - - 1,440,989.28 1,440,989.28 易费用 其他负 - - - - - 285,915.26 285,915.26 债 负债总 - - - - - 50,868,316.92 50,868,316.92 计 利率敏 299,757,602.85 -99,930,000.00 - -4,776,070,089.615,175,757,692.46 感度缺 口 上年度 末 1-3 1-5 5 年 2020 年 1 个月以内 个月 3 个月-1 年 年 以上不计息 合计 12 月 31 日 资产 银行存 673,794,539.67 - - - - - 673,794,539.67 款 结算备 1,847,247.19 - - - - - 1,847,247.19 付金 存出保 305,371.16 - - - - - 305,371.16 证金 交易性 - - - - -2,920,338,717.922,920,338,717.92 金融资 产 应收利 - - - - - 53,356.33 53,356.33 息 应收申 4,999,000.00 - - - - 38,142,200.54 43,141,200.54 购款 资产总 680,946,158.02 - - - -2,958,534,274.793,639,480,432.81 计 负债 应付证 - - - - - 49,100,714.05 49,100,714.05 券清算 款 应付赎 - - - - - 25,755,816.35 25,755,816.35 回款 应付管 - - - - - 3,712,505.62 3,712,505.62 理人报 酬 应付托 - - - - - 618,750.92 618,750.92 管费 应付交 - - - - - 962,458.46 962,458.46 易费用 其他负 - - - - - 328,416.22 328,416.22 债 负债总 - - - - - 80,478,661.62 80,478,661.62 计 利率敏 680,946,158.02 - - - -2,878,055,613.173,559,001,771.19 感度缺 口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2021 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 1.93%(2020 年 12 月 31 日：0)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%，债券及其他货币市场工具占基金资产比例 0-35%，保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 4,807,645,611.72 92.89 2,920,338,717.92 82.05 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 4,807,645,611.72 92.89 2,920,338,717.92 82.05 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（ 2021 年 12 月 上年度末（ 2020 年 12 月 31 日 ） 31 日 ） 1.沪深 300 指数上升 5% 305,421,461.43 136,719,053.04 2.沪深 300 指数下降 5% -305,421,461.43 -136,719,053.04 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2021 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 4,807,645,611.72 元，属于第二层次的余额为 99,930,000.00 元，无属于第 三层次的余额(2020 年 12 月 31 日：第一层次 2,851,909,308.64 元，第二层次 68,429,409.28 元， 无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2021 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31 日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号－金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号－金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号－套期会计》和《企业会计准则第 37 号-金融 工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)相关衔接规定，以及财政部、中国银行保险监督管理 委员会于 2020 年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公 募证券投资基金应当自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。截至 2021 年 12 月 31 日，本基 金已完成了执行新金融工具准则对财务报表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质，新金融工具准则预期不会对本基金的财务状况和经营成果产生重大影响。 本基金将自 2022 年 1 月 1 日起追溯执行相关新规定，并采用准则允许的实务简便方法，调整 期初所有者权益，2021 年的比较数据将不作重述。 (3)除公允价值和执行新金融工具准则外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事 项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 4,807,645,611.72 91.98 其中：股票 4,807,645,611.72 91.98 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 99,930,000.00 1.91 其中：债券 99,930,000.00 1.91 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 294,269,756.99 5.63 8 其他各项资产 24,780,640.67 0.47 9 合计 5,226,626,009.38 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,116,718,372.85 79.54 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 7,977,760.44 0.15 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 1,627,894.95 0.03 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 302,565,679.48 5.85 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 378,755,904.00 7.32 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,807,645,611.72 92.89 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600519 贵州茅台 234,794 481,327,700.00 9.30 2 002920 德赛西威 3,181,069 450,153,074.19 8.70 3 000568 泸州老窖 1,723,350 437,506,864.50 8.45 4 002311 海大集团 5,869,621 430,243,219.30 8.31 5 300760 迈瑞医疗 1,084,186 412,858,028.80 7.98 6 300595 欧普康视 6,941,560 398,237,297.20 7.69 7 600763 通策医疗 1,903,296 378,755,904.00 7.32 8 601012 隆基股份 4,040,701 348,308,426.20 6.73 9 002967 广电计量 11,173,031 302,565,679.48 5.85 10 600690 海尔智家 10,066,546 300,889,059.94 5.81 11 600298 安琪酵母 3,903,168 235,595,220.48 4.55 12 600305 恒顺醋业 11,111,417 177,227,101.15 3.42 13 002372 伟星新材 5,266,633 128,084,514.56 2.47 14 002648 卫星化学 2,411,826 96,545,394.78 1.87 15 600660 福耀玻璃 1,212,840 57,173,277.60 1.10 16 000858 五粮液 225,452 50,199,142.32 0.97 17 300274 阳光电源 291,899 42,558,874.20 0.82 18 000596 古井贡酒 114,979 28,054,876.00 0.54 19 600438 通威股份 263,521 11,847,904.16 0.23 20 603317 天味食品 301,643 8,087,048.83 0.16 21 600233 圆通速递 478,283 7,977,760.44 0.15 22 688598 金博股份 17,629 6,259,000.16 0.12 23 002241 歌尔股份 85,807 4,642,158.70 0.09 24 000661 长春高新 15,478 4,200,729.20 0.08 25 002891 中宠股份 125,672 3,800,321.28 0.07 26 002050 三花智控 115,381 2,919,139.30 0.06 27 600570 恒生电子 26,193 1,627,894.95 0.03 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600763 通策医疗 526,990,620.24 14.81 2 600438 通威股份 461,811,402.51 12.98 3 600690 海尔智家 373,212,605.36 10.49 4 002050 三花智控 371,206,683.26 10.43 5 002967 广电计量 360,495,080.01 10.13 6 300595 欧普康视 341,028,712.75 9.58 7 601012 隆基股份 335,624,195.99 9.43 8 000568 泸州老窖 304,832,659.52 8.57 9 300760 迈瑞医疗 289,002,098.56 8.12 10 002920 德赛西威 276,509,574.80 7.77 11 600519 贵州茅台 276,499,145.82 7.77 12 002311 海大集团 244,267,058.52 6.86 13 002648 卫星化学 230,809,470.81 6.49 14 600298 安琪酵母 219,899,296.42 6.18 15 002891 中宠股份 192,327,255.19 5.40 16 000651 格力电器 180,103,027.83 5.06 17 000858 五粮液 145,966,136.76 4.10 18 600660 福耀玻璃 141,023,555.06 3.96 19 002372 伟星新材 110,682,568.72 3.11 20 300136 信维通信 108,087,285.73 3.04 21 000661 长春高新 105,420,278.00 2.96 22 600305 恒顺醋业 93,294,045.31 2.62 23 002507 涪陵榨菜 92,748,399.11 2.61 24 002241 歌尔股份 85,151,813.37 2.39 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600438 通威股份 637,595,537.63 17.92 2 002050 三花智控 527,956,120.76 14.83 3 300274 阳光电源 410,160,852.67 11.52 4 601012 隆基股份 376,455,561.69 10.58 5 000661 长春高新 268,584,860.42 7.55 6 300595 欧普康视 212,382,318.42 5.97 7 000651 格力电器 177,955,022.80 5.00 8 002920 德赛西威 150,012,036.33 4.22 9 002891 中宠股份 146,204,500.25 4.11 10 000858 五粮液 146,177,073.63 4.11 11 000568 泸州老窖 140,976,833.39 3.96 12 002648 卫星化学 138,577,995.99 3.89 13 603317 天味食品 104,712,759.89 2.94 14 600872 中炬高新 102,939,400.02 2.89 15 300136 信维通信 101,684,168.65 2.86 16 002241 歌尔股份 91,303,314.92 2.57 17 600690 海尔智家 79,740,460.33 2.24 18 002311 海大集团 74,857,940.15 2.10 19 688598 金博股份 74,683,330.24 2.10 20 002507 涪陵榨菜 73,525,869.03 2.07 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 6,330,988,297.27 卖出股票收入（成交）总额 4,539,518,787.90 注："买入股票成本"、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 99,930,000.00 1.93 其中：政策性金融债 99,930,000.00 1.93 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 99,930,000.00 1.93 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 210306 21 进出 06 1,000,000 99,930,000.00 1.93 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 488,845.86 2 应收证券清算款 20,741,583.03 3 应收股利 - 4 应收利息 697,081.64 5 应收申购款 2,853,130.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,780,640.67 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 255,155 5,943.65 432,316,006.22 28.51% 1,084,236,273.84 71.49% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 522,185.55 0.03% 持有本基金 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 不适用。 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2007 年 4 月 19 日 ）基金份额总额 7,906,975,443.12 本报告期期初基金份额总额 1,105,387,237.04 本报告期基金总申购份额 2,446,079,281.92 减:本报告期基金总赎回份额 2,034,914,238.90 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 1,516,552,280.06 注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额包含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）本基金管理人 2021 年 7 月 27 日发布公告，梁明亮先生、冯奕先生自 2021 年 7 月 26 日起担任公司副总经理。 本基金管理人 2021 年 9 月 17 日发布公告，尚栋良先生自 2021 年 9 月 16 日起担任公司副总 经理。 本公司已将上述变更事项报相关监管部门备案。 （2）本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）担任本基金 2021 年度的基金 审计机构，报告期内应支付给会计师事务所的报酬人民币 13 万元，目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供连续 15 年的审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 中金公司 1 1,770,233,790.95 16.50% 1,648,620.68 16.93% - 天风证券 1 1,642,275,934.00 15.30% 1,529,456.57 15.70% - 东吴证券 1 1,329,612,919.35 12.39% 1,238,270.35 12.71% - 方正证券 1 1,251,516,585.33 11.66% 1,165,539.45 11.97% - 长江证券 1 1,043,574,699.73 9.73% 971,884.22 9.98% - 兴业证券 2 873,777,063.65 8.14% 813,750.77 8.36% - 东海证券 1 797,700,549.33 7.43% 583,360.40 5.99% - 海通证券 1 766,277,933.16 7.14% 713,627.71 7.33% - 广发证券 1 379,570,674.69 3.54% 353,495.66 3.63% - 国盛证券 2 348,389,635.56 3.25% 254,780.14 2.62% - 山西证券 2 234,636,834.16 2.19% 218,516.00 2.24% - 东兴证券 1 169,875,924.25 1.58% 158,204.30 1.62% - 东方财富证 2 123,064,551.01 1.15% 89,998.34 0.92% - 券 西南证券 2 - - - - - 光大证券 2 - - - - - 太平洋证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 中信证券 4 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 国都证券 1 - - - - - 中天证券 2 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下： （1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全、在业内有良好的声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； 2、基金专用交易单元的选择程序如下： (1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构； (2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 本报告期内基金管理人新租交易单元：无。退租交易单元：无。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额 例 比例 的比例 中金公司 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 山西证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东方财富证 - - - - - - 券 西南证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 中天证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加国泰君安证券股份 网站 1 有限公司申购（含定期定额投资） 业务费率优惠活动的公告 2021 年 1 月 15 日 诺德价值优势混合型证券投资基 指定互联网网站 2 金 2020 年第 4 季度报告 2021 年 1 月 22 日 诺德基金管理有限公司旗下部分 四大报、指定互联网 3 基金2020年第4季度报告提示性 网站 公告 2021 年 1 月 22 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 上海证券报、证券日 部分基金参加中国农业银行股份 报、指定互联网网站 4 有限公司申购（含定期定额投资） 业务费率优惠活动的公告 2021 年 1 月 30 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加一路财富（北京） 网站 5 基金销售有限公司申（认）购（含 定期定额投资）业务费率优惠活 2021 年 1 月 30 日 动的公告 诺德基金管理有限公司关于终止 四大报、指定互联网 6 包商银行股份有限公司办理本公 网站 司旗下基金销售业务的公告 2021 年 2 月 8 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加华夏银行股份有限 网站 7 公司申购（含定期定额投资）业 务费率优惠活动的公告 2021 年 2 月 23 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加珠海盈米基金销售 网站 8 有限公司申购（含定期定额投 资）、转换业务费率优惠活动的 公告 2021 年 2 月 23 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 9 基金所持停牌股票采用指数收益 网站 法进行估值的提示性公告 2021 年 3 月 10 日 诺德价值优势混合型证券投资基 指定互联网网站 10 金 2020 年年度报告 2021 年 3 月 30 日 诺德基金管理有限公司旗下部分 四大报、指定互联网 11 基金 2020 年年度报告提示性公 网站 告 2021 年 3 月 30 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加西南证券股份有限 网站 12 公司申购（含定期定额投资）业 务费率优惠活动的公告 2021 年 3 月 31 日 诺德价值优势混合型证券投资基 指定互联网网站 13 金 2021 年第 1 季度报告 2021 年 4 月 22 日 诺德基金管理有限公司旗下部分 四大报、指定互联网 14 基金2021年第1季度报告提示性 网站 2021 年 4 月 22 日 公告 诺德基金管理有限公司关于调整 四大报、指定互联网 15 微信网上直销业务优惠费率的公 网站 告 2021 年 4 月 22 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 16 基金投资资产支持证券的公告 网站 2021 年 4 月 24 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加上海挖财基金销售 网站 17 有限公司申购（含定期定额投资） 业务费率优惠活动的公告 2021 年 5 月 17 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金在中国人寿保险股份有 网站 18 限公司开通申购（含定期定额投 资）、赎回、转换业务并参与费 率优惠活动的公告 2021 年 5 月 18 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加通华财富（上海） 网站 19 基金销售有限公司 申购（含定期 定额投资）业务费率优惠活动的 公告 2021 年 5 月 29 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 上海证券报、指定互 20 基金投资广电计量（002967）非 联网网站 公开发行股票的公告 2021 年 6 月 16 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金在北京虹点基金销售有 网站 21 限公司开通申购（含定期定额投 资）、赎回、转换业务并参与费 率优惠活动的公告 2021 年 6 月 19 日 22 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 2021 年 6 月 22 日 部分基金在北京度小满基金销售 网站 有限公司开通申购（含定期定额 投资）、赎回、转换业务并参与 费率优惠活动的公告 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金在上海爱建基金销售有 网站 23 限公司开通申购（含定期定额投 资）、赎回、转换业务并参与费 率优惠活动的公告 2021 年 6 月 22 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 上海证券报、指定互 24 部分基金在公司直销柜台开展申 联网网站 购费率优惠活动的公告 2021 年 6 月 26 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加交通银行股份有限 网站 25 公司申购（含定期定额投资）费 率优惠活动的公告 2021 年 6 月 30 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加上海基煜基金销售 网站 26 有限公司申购（含定期定额投 资）、转换业务费率优惠活动的 公告 2021 年 7 月 2 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加北京汇成基金销售 网站 27 有限公司申购（含定期定额投 资）、转换业务费率优惠活动的 公告 2021 年 7 月 6 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金在上海钜派钰茂基金销 网站 28 售有限公司开通申购（含定期定 额投资）、赎回、转换业务并参 2021 年 7 月 14 日 与费率优惠活动的公告 诺德价值优势混合型证券投资基 指定互联网网站 29 金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 7 月 21 日 诺德基金管理有限公司旗下部分 四大报、指定互联网 30 基金2021年第2季度报告提示性 网站 公告 2021 年 7 月 21 日 诺德基金管理有限公司基金行业 四大报、指定互联网 31 高级管理人员变更公告 网站 2021 年 7 月 27 日 诺德基金管理有限公司基金行业 四大报、指定互联网 32 高级管理人员变更公告 网站 2021 年 7 月 27 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加招商证券股份有限 网站 33 公司申购（含定期定额投资）业 务费率优惠活动的公告 2021 年 7 月 31 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 上海证券报、证券时 部分基金参加招商银行股份有限 报、证券日报、指定 34 公司申购（含定期定额投资）业 互联网网站 务费率优惠活动的公告 2021 年 8 月 4 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 上海证券报、证券时 部分基金在北京新浪仓石基金销 报、中国证券报、指 35 售有限公司开通申购（含定期定 定互联网网站 额投资）、赎回、转换业务并参 与费率优惠活动的公告 2021 年 8 月 13 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金在腾安基金销售（深圳） 网站 36 有限公司开通申购（含定期定额 投资）、赎回、转换业务并参与 费率优惠活动的公告 2021 年 8 月 20 日 37 诺德基金管理有限公司旗下部分 四大报、指定互联网 2021 年 8 月 28 日 基金 2021 年中期报告提示性公 网站 告 诺德价值优势混合型证券投资基 指定互联网网站 38 金 2021 年中期报告 2021 年 8 月 28 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金在众惠基金销售有限公 网站 39 司开通申购（含定期定额投资）、 赎回、转换业务并参与费率优惠 活动的公告 2021 年 8 月 31 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金在泰信财富基金销售有 网站 40 限公司开通申购（含定期定额投 资）、赎回、转换业务并参与费 率优惠活动的公告 2021 年 9 月 10 日 诺德基金管理有限公司基金行业 四大报、指定互联网 41 高级管理人员变更公告 网站 2021 年 9 月 17 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 42 部分证券投资基金招募说明书更 网站 新提示性公告 2021 年 9 月 30 日 诺德价值优势混合型证券投资基 指定互联网网站 43 金基金产品资料概要（更新） 2021 年 9 月 30 日 诺德价值优势混合型证券投资基 指定互联网网站 44 金招募说明书（更新）（2021 年 9 月） 2021 年 9 月 30 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加海银基金销售有限 网站 45 公司申购（含定期定额投资）业 务费率优惠活动的公告 2021 年 10 月 12 日 46 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 2021 年 10 月 19 日 部分基金参加平安证券股份有限 网站 公司申购（含定期定额投资）业 务费率优惠活动的公告 诺德价值优势混合型证券投资基 指定互联网网站 47 金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 10 月 27 日 诺德基金管理有限公司旗下部分 四大报、指定互联网 48 基金2021年第3季度报告提示性 网站 公告 2021 年 10 月 27 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 上海证券报、中国证 部分基金在西部证券股份有限公 券报、指定互联网网 49 司开通申购（含定期定额投资）、 站 赎回、转换业务并参与费率优惠 活动的公告 2021 年 10 月 30 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分公开募集证券投资基金参与 网站 50 北京证券交易所股票投资及相关 风险提示的公告 2021 年 11 月 16 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金在阳光人寿保险股份有 网站 51 限公司开通申购（含定期定额投 资）、赎回、转换业务并参与费 率优惠活动的公告 2021 年 11 月 18 日 诺德基金管理有限公司关于旗下 四大报、指定互联网 部分基金参加浙江同花顺基金销 网站 52 售有限公司申购（含定期定额投 资）业务费率优惠活动的公告 2021 年 11 月 20 日 诺德基金管理有限公司关于提请 四大报、指定互联网 53 投资者及时更新已过期身份证件 网站 及其他身份基本信息的公告 2021 年 11 月 26 日 注：指定互联网网站包括基金管理人网站、中国证监会基金电子披露网站。 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准诺德价值优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。 2、诺德价值优势混合型证券投资基金基金合同。 3、诺德价值优势混合型证券投资基金托管协议。 4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、年度报告、招募说明书及其他临时公告。 6、诺德价值优势混合型证券投资基金 2021 年年度报告原文。 13.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.nuodefund.com。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 2022 年 3 月 30 日