诺德价值优势混合型证券投资基金 2017 年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2018年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月28日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据2014年8月8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施〈公开募 集证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及各相关基金合同的有关规定，经协商相关基金托管人同意，并报中国证监会备案，自2015年8月8日起“诺德价值优势股票型证券投资基金”变更为“诺德价值优势混合型证券投资基金”，并相应修订基金合同部分条款。此次变更基金名称并修订基金合同的事项对基金份额持有人的利益无重大实质影响，亦不涉及基金合同当事人的重大权利义务变化，依据法律法规和基金合同约定，无需召开基金份额持有人大会。就前述修改变更事项，本基金管理人已按照相关法律法规及《基金合同》的约定履行了相关手续及各项信息披露工作。详见诺德基金管理有限公司2015年8月8日披露的《关于诺德基金管理有限公司旗下股票型基金变更基金类别并修订基金合同的公告》。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 第2页共72页 1.2目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人...... 5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1 主要会计数据和财务指标...... 7 3.2 基金净值表现......7 3.3 过去三年基金的利润分配情况......9 §4 管理人报告......10 4.1 基金管理人及基金经理情况......10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15 §5 托管人报告......16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......16 §6 审计报告......17 6.1 审计报告基本信息......17 6.2 审计报告的基本内容......17 §7年度财务报表......19 7.1 资产负债表......19 7.2 利润表......20 7.3 所有者权益（基金净值）变动表......21 7.4 报表附注......22 §8 投资组合报告......47 8.1 期末基金资产组合情况......47 8.2 期末按行业分类的股票投资组合......47 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动......49 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......51 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......51 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......52 第3页共72页 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......52 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......52 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......52 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......52 8.12投资组合报告附注......53 §9基金份额持有人信息......54 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......54 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......54 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......54 §10开放式基金份额变动......55 §11重大事件揭示......56 11.1 基金份额持有人大会决议......56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......56 11.4 基金投资策略的改变......56 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......56 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......56 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......57 11.8 其他重大事件......60 §12影响投资者决策的其他重要信息......71 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......71 12.2 影响投资者决策的其他重要信息......71 §13备查文件目录......72 13.1 备查文件目录......72 13.2 存放地点......72 13.3 查阅方式......72 第4页共72页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 诺德价值优势混合型证券投资基金 基金简称 诺德价值优势混合 场内简称 - 基金主代码 570001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年4月19日 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 577,001,342.41份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持 续竞争优势和增长潜力的上市公司，分享中国经济和 资本市场高速增长的成果。基于对全球经济的增长、 中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因 素的深入分析，在有效控制风险的前提下为基金份额 持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。 投资策略 本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的 发展前景，强调对上市公司基本面的深入研究，精心 挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘企业的投资 价值基础上，进行中长期投资。 业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风 险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型 基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 诺德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 罗丽娟 田青 信息披露负责人 联系电话 021－68985058 010-67595096 电子邮箱 lijuan.luo@nuodefund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-888-0009 95533 传真 021－68985121 010-66275853 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区金融大街25号 第5页共72页 区富城路99号18层 办公地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区闹市口大街1号 区富城路99号震旦国际大院1号楼 楼18层 邮政编码 200120 100033 法定代表人 潘福祥 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证 券日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.nuodefund.com 址 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 上海市湖滨路202号企业天地2号 普通合伙） 楼普华永道中心11楼 注册登记机构 诺德基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区富城 路99号震旦国际大楼18层 第6页共72页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年 本期已实现收益 191,290,072.28 -34,429,005.41 902,307,921.09 本期利润 330,966,507.90 -96,105,003.67 799,927,263.67 加权平均基金份额本期利润 0.5464 -0.1309 0.7369 本期加权平均净值利润率 34.79% -10.20% 55.21% 本期基金份额净值增长率 41.84% -10.55% 43.45% 3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 495,622,669.86 201,622,262.93 330,427,848.68 期末可供分配基金份额利润 0.8590 0.3106 0.4651 期末基金资产净值 1,072,624,012.27 850,696,001.16 1,040,878,205.41 期末基金份额净值 1.8590 1.3106 1.4651 3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增长率 85.90% 31.06% 46.51% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 4、本基金合同生效日为2007年4月19日。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 9.43% 1.17% 4.09% 0.64% 5.34% 0.53% 过去六个月 15.83% 0.93% 7.98% 0.56% 7.85% 0.37% 过去一年 41.84% 0.84% 17.32% 0.51% 24.52% 0.33% 第7页共72页 过去三年 82.02% 1.79% 15.27% 1.35% 66.75% 0.44% 过去五年 126.60% 1.53% 54.08% 1.24% 72.52% 0.29% 自基金合同 85.90% 1.57% 35.37% 1.45% 50.53% 0.12% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为沪深300指数*80%+上证国债指数*20%。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：诺德价值优势混合型证券投资基金成立于2007年4月19日，图示时间段为2007年4月19 日至2017年12月31日。 本基金建仓期间自2007年4月19日至2007年10月18日，报告期结束资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 本基金的业绩比较基准为沪深300指数*80%+上证国债指数*20%。 第8页共72页 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本图为基金过2013年至2017年12月31日的基金净值增长率与业绩基准收益率比较。 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金成立于2007年4月19日，自基金合同生效以来未发生利润分配事项。 第9页共72页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88号文批准设立。公司股东为清华控 股有限公司和宜信惠民投资管理（北京）有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。 截至本报告期末，公司管理了十五只开放式基金：诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投资基金、诺德中小盘混合型证券投资基金、诺德优选30混合型证券投资基金、诺德双翼债券型证券投资基金（LOF）、诺德周期策略混合型证券投资基金、诺德深证300指数分级证券投资基金、诺德货币市场基金、诺德天禧债券型证券投资基金、诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金、诺德新享灵活配置混合型证券投资基金以及诺德量化蓝筹增强混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明 本基金基 清华大学工商管理学院 金经理、 硕士。2008年6月加入 诺德周期 诺德基金管理有限公 罗世锋 策略混合 2014年11月- 9 司，在投资研究部从事 型证券投 25日 投资管理相关工作，历 资基金基 任研究员、基金经理助 金经理、 理职务。现任研究总监， 研究总监 具有基金从业资格。 本基金基 清华大学国际工商管理 金经理、 硕士。2008年6月加入 诺德深证 诺德基金管理有限公 胡洋 300指数 2014年11月 2017年4月5日 9 司,在投资研究部从事 分级证券 18日 投资管理相关工作,历 投资基金 任研究员、基金经理助 基金经理 理和基金经理职务,具 有基金从业资格。 注：任职日期、离任日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 第10页共72页 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 为保证各类受托投资资金的安全，保证本公司各项资产管理业务的正常运行，维护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律、法规、规范性文件的规定，基金管理人制定并实施了《诺德基金管理有限公司公平交易管理办法》，确保在投资管理活动中公平对待所有投资组合，严防直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，其规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。具体的控制措施包括：一、实施信息隔离制度：公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离； 二、公平分享研究分析报告：所有研究报告均在公司内网平台上发布，但是禁止在其他公开渠道发布，各组合经理同步获取研究分析报告资料； 三、严格控制同日反向交易：原则上禁止不同投资组合之间的同日反向交易，确实由于投资组合的投资决策或流动性等需要而发生的同日反向交易，相关投资组合经理应向投资决策委员会提供决策依据并留存记录备案； 四、公平执行交易指令：（1）交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，除需经过公平性审核的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关；（2）不同投资组合参与银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，对于需要分配交易量的交易，应当填写《公平交易审批表》，按比例分配的原则实施分配，保证不同投资组合获得公平的交易机会；（3）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室应按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（4）对于由于特殊原因无法通过投资交易系统公平交易模块分配的交易，应当实施公平性审 第11页共72页 核，填写《公平交易审批表》，报公司投资总监或分管投资的高管审批后实施。 五、实施事前审核和事后稽核：公司风险管理部门根据市场公认的第三方信息对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行事前审查，对公平交易的不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行事中监控，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行事后分析。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。本公司在2017年各季度末对连续四个季度期 间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行 专项分析。经T检验分析和贡献率分析，本投资组合与其他投资组合日内、3日内、5日内的同向 交易不存在显着占优或占劣的情况，也未发现其他存在利益输送的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金与其它组合之间未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年我国GDP增速达到6.9%，比2016年经济增速有所提升，也超出了年初市场对宏观经 济基本面的判断。从中长期看，我国经济目前仍处于由高速增长向中低速增长的换挡阶段，经济结构也处于转型期，有不少积极因素的同时，未来不确定性仍然比较大。从市场流动性层面看，自次贷危机以来，全球经济所处的流动性宽松的环境，目前已开始进入逐步收紧的阶段。 从证券市场的表现看，2017年A股市场呈现出明显的分化行情，价值蓝筹股表现亮丽，而高 估值的中小盘个股表现较差。上证综指年度上涨6.56%，沪深300指数上涨了21.78%，然而创业 板指数下跌了10.67%。从行业看，食品饮料、家电、钢铁、非银金融、有色、电子、银行等行业 的涨幅超过10%，其中食品饮料和家电行业涨幅超过40%。传媒、纺织服装、综合、军工等行业跌 幅较大，其中传媒、纺织服装等行业的跌幅超过20%。 第12页共72页 价值投资在A股市场的回归渐行渐近，我们认为价值回归背后的原因是我国经济和资本市场 正在发生深刻的变化，主要变化有如下几个方面：其一，具有国家竞争优势的产业崛起，成为推动经济发展的新动力；其二，龙头企业市场份额和盈利的提升是可持续的，其价值投资提供良好的可长期实现较好回报的优质基础资产；其三，投资者结构变化、防风险的政策导向，为中长期价值慢牛行情提供有利土壤。目前，我们认为价值股的估值仍相对合理，从中长期看，以价值主导的市场风格不会改变。 17年本基金继续坚持一直以来所秉持的价值投资理念，取得了较为不错的收益。全年本基金 的仓位整体上处于中高位置，在行业配置上，本基金重点配置在家电、食品饮料、建筑建材等行业的低估值价值股，同时在新能源汽车、消费电子等成长前景较为确定的行业上也配置了一定的权重。整体上，本基金今年的操作思路依旧是按照成长型价值投资的投资框架进行的，17年本基金业绩跑赢比较基准。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年12月31日，本基金份额净值为1.8590元，累计净值为1.8590元。本报告期 份额净值增长率为41.84%，同期业绩比较基准增长率为17.32%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018年，国内经济仍有望保持较强的韧性，供给侧改革带来的改善有望进一步深化，消 费仍将保持稳健较高的增速，出口也将随着海外经济的复苏而保持回暖的趋势，整体上我们认为18年我国GDP仍有望实现6.5%左右的增长。 同时，18年在投资上也将面临很多挑战，一方面是在流动性方面，随着经济复苏以及油价的 快速上涨，通胀正在成为美国、中国等国家今年不得不重视的问题，美联储的加息和缩表的节奏可能会超市场预期，而国内在加强金融监管的情况下，还要考虑潜在通胀的影响。这些都可能对全球及国内的流动性和市场风险偏好有较大的影响。另一方面，近期以美国为主的贸易保护主义明显抬头，对中美、美欧等国之间的贸易战担忧提升，这也为全球经济的复苏蒙上了阴影。整体上，我们认为2018年A股市场机遇和挑战并存，我们对全年证券市场的表现持谨慎乐观的态度。中长期看，本基金认为中国经济未来的出路在于结构转型，主要体现在国家政策扶持的新兴产业和稳定成长的内需消费。本基金将继续坚持价值投资的理念，在行业配置方面，采用国家竞争优势分析策略，重点配置具有国家竞争优势的、可保持长期持续增长的行业；在个股选择方面， 第13页共72页 坚持使用护城河理论进行选股，精选具有宽阔护城河、可长期具有较高投资回报率的优质个股。 同时本基金也将持续关注投资组合的抗风险能力，减少净值波动，为基金持有人创造长期可持续的较高投资收益。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人从保障基金份额持有人利益出发，继续加强了公司内部控制制度体系的建设，积极开展了风险管理及合规培训。公司内部设立专门的监察稽核部门，负责督促投资研究、市场营销、运营保障等业务部门合规运作，并实施定期和不定期检查，确保各项法规和公司管理制度的有效落实，发现潜在违规风险及时与相关业务部门沟通并向管理层报告，定期向公司董事会出具监察稽核报告。 在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据公司业务发展情况以及基金监管法律、法规的要求，推动公司各部门完善规章制度和业务流程建设，确保基金投资研究、销售及运营保障的制度化、规范化。 （2）全面开展了监察稽核工作，保证了公司和基金在合法合规前提下进行投资运作。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，加强了对投资运作的事前、事中及事后的风险控制，确保了本基金在报告期内未出现违法违规的投资行为。 （3）报告期内，通过各部门的积极参与，重点对投资管理人员管理、投资监控措施、基金销售适用性、反洗钱工作等实际业务运作中存在的潜在风险点进行了梳理、检查，有效地防止了基金和公司投资运作和经营方面的风险。 （4）根据监管部门的要求，完成定期的监察稽核报告及专项监察报告，及时报送中国证监会和董事会审阅。 报告期内，本基金管理人各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用；本基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续贯彻内控优先的经营理念，进一步完善公司内部控制制度体系，加强对公司投资研究、市场营销、运营保障等环节的风险点识别及控制，提高内部监察工作的科学性和有效性，保障基金在合法合规前提下的有效运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券 第14页共72页 投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”。） 根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资总监、运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中： 基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定； 运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施； 投资总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断； 法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。 根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，本基金未实施利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 第15页共72页 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第16页共72页 §6 审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第21758号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 诺德价值优势混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了诺德价值优势混合型证券投资基金(以下简称“诺德价 值优势基金”)的财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表， 2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表 附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映 了诺德价值优势基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度 的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适 当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于诺德价值优势基 金，并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的 诺德价值优势基金的基金管理人诺德基金管理有限公司(以下简称 “基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国 责任 基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务 报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估诺德价值优势基金 的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持 续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算诺德价值优势基金、 终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督诺德价值优势基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 第17页共72页 责任 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对诺德价值优势基金持续 经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我 们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果 披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致诺德价 值优势基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 许康玮 都晓燕 会计师事务所的地址 上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 审计报告日期 2018年3月26日 第18页共72页 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 113,773,698.97 72,807,350.87 结算备付金 2,040,994.22 2,983,600.13 存出保证金 251,360.83 152,979.70 交易性金融资产 7.4.7.2 920,274,296.30 683,539,364.08 其中：股票投资 915,777,587.50 666,990,364.08 基金投资 - - 债券投资 4,496,708.80 16,549,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 80,000,000.00 100,000,000.00 应收证券清算款 1,630,665.19 926,175.28 应收利息 7.4.7.5 107,116.38 421,365.88 应收股利 - - 应收申购款 9,981,628.58 20,493.87 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,128,059,760.47 860,851,329.81 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 49,947,397.25 4,367,943.76 应付赎回款 1,106,843.57 847,224.82 应付管理人报酬 1,320,527.32 1,106,742.46 应付托管费 220,087.87 184,457.11 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,095,198.75 604,369.12 应交税费 1,244,431.00 1,244,431.00 第19页共72页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 501,262.44 1,800,160.38 负债合计 55,435,748.20 10,155,328.65 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 577,001,342.41 649,073,738.23 未分配利润 7.4.7.10 495,622,669.86 201,622,262.93 所有者权益合计 1,072,624,012.27 850,696,001.16 负债和所有者权益总计 1,128,059,760.47 860,851,329.81 注：报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.8590元，基金份额总额577,001,342.41 份。 7.2利润表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 352,273,527.09 -75,509,403.64 1.利息收入 1,928,875.72 2,237,703.27 其中：存款利息收入 7.4.7.11 783,097.07 761,329.30 债券利息收入 782,056.48 1,093,897.74 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 363,722.17 382,476.23 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 210,615,952.53 -16,222,163.79 其中：股票投资收益 7.4.7.12 193,977,271.32 -28,343,021.01 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 108,406.38 -18,050.46 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 16,530,274.83 12,138,907.68 3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 139,676,435.62 -61,675,998.26 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 52,263.22 151,055.14 减：二、费用 21,307,019.19 20,595,600.03 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 14,228,287.22 14,139,468.93 第20页共72页 2．托管费 7.4.10.2.2 2,371,381.20 2,356,578.25 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 4,164,537.03 3,557,112.60 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 542,813.74 542,440.25 三、利润总额（亏损总额以“-” 330,966,507.90 -96,105,003.67 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 330,966,507.90 -96,105,003.67 列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 649,073,738.23 201,622,262.93 850,696,001.16 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 330,966,507.90 330,966,507.90 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -72,072,395.82 -36,966,100.97 -109,038,496.79 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 66,747,862.81 50,975,250.14 117,723,112.95 2.基金赎回款 -138,820,258.63 -87,941,351.11 -226,761,609.74 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 577,001,342.41 495,622,669.86 1,072,624,012.27 金净值） 项目 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 第21页共72页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 710,450,356.73 330,427,848.68 1,040,878,205.41 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -96,105,003.67 -96,105,003.67 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 -61,376,618.50 -32,700,582.08 -94,077,200.58 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 94,976,450.41 20,488,063.06 115,464,513.47 2.基金赎回款 -156,353,068.91 -53,188,645.14 -209,541,714.05 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 649,073,738.23 201,622,262.93 850,696,001.16 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______潘福祥______ ______潘福祥______ ____高奇____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 诺德价值优势混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]87号《关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批复》批准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币7,906,975,443.12元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第37号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》于2007年4月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为7,906,975,443.12份基金份额，未发生认购资金利息折份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 第22页共72页 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，诺德价值优势 股票型证券投资基金于2015年8月8日公告后更名为诺德价值优势混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券及其他货币市场工具占基金资产的0-35%；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数+20%×上证国债指数。 本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于2018年3月26日批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德价值优势混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年12 月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 第23页共72页 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 第24页共72页 止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产 第25页共72页 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 第26页共72页 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监 第27页共72页 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策 的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 第28页共72页 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 113,773,698.97 72,807,350.87 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 113,773,698.97 72,807,350.87 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 774,215,431.78 915,777,587.50 141,562,155.72 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 416,000.00 441,708.80 25,708.80 债券 银行间市场 4,036,100.93 4,055,000.00 18,899.07 合计 4,452,100.93 4,496,708.80 44,607.87 资产支持证券 - - - 第29页共72页 基金 - - - 其他 - - - 合计 778,667,532.71 920,274,296.30 141,606,763.59 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 665,554,205.26 666,990,364.08 1,436,158.82 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 16,054,830.85 16,549,000.00 494,169.15 合计 16,054,830.85 16,549,000.00 494,169.15 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 681,609,036.11 683,539,364.08 1,930,327.97 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返售证券 80,000,000.00 - 银行间买入返售证券 - - 合计 80,000,000.00 - 上年度末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所买入返售证券 100,000,000.00 - 银行间买入返售证券 - - 合计 100,000,000.00 - 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 第30页共72页 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 24,445.60 25,082.17 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 1,010.24 1,476.86 应收债券利息 94,686.61 390,575.34 应收买入返售证券利息 -13,150.68 4,155.68 应收申购款利息 0.20 0.04 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 124.41 75.79 合计 107,116.38 421,365.88 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 1,095,198.75 603,974.12 银行间市场应付交易费用 - 395.00 合计 1,095,198.75 604,369.12 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - 1,000,000.00 应付赎回费 1,262.44 160.38 预提费用 500,000.00 800,000.00 合计 501,262.44 1,800,160.38 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 第31页共72页 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 649,073,738.23 649,073,738.23 本期申购 66,747,862.81 66,747,862.81 本期赎回（以“-”号填列） -138,820,258.63 -138,820,258.63 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 577,001,342.41 577,001,342.41 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 451,626,529.75 -250,004,266.82 201,622,262.93 本期利润 191,290,072.28 139,676,435.62 330,966,507.90 本期基金份额交易 -49,364,268.18 12,398,167.21 -36,966,100.97 产生的变动数 其中：基金申购款 59,604,973.07 -8,629,722.93 50,975,250.14 基金赎回款 -108,969,241.25 21,027,890.14 -87,941,351.11 本期已分配利润 - - - 本期末 593,552,333.85 -97,929,663.99 495,622,669.86 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31 31日 日 活期存款利息收入 746,518.41 737,572.09 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 33,357.69 18,731.09 其他 3,220.97 5,026.12 合计 783,097.07 761,329.30 第32页共72页 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016 年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 1,409,847,328.30 1,219,891,705.92 减：卖出股票成本总额 1,215,870,056.98 1,248,234,726.93 买卖股票差价收入 193,977,271.32 -28,343,021.01 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 年12月31日 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 12,585,081.51 2,520,000.00 付）成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到 12,018,729.92 2,018,050.46 期兑付）成本总额 减：应收利息总额 457,945.21 520,000.00 买卖债券差价收入 108,406.38 -18,050.46 7.4.7.13.1资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.15衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 第33页共72页 股票投资产生的股利收益 16,530,274.83 12,138,907.68 基金投资产生的股利收益 - - 合计 16,530,274.83 12,138,907.68 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 139,676,435.62 -61,675,998.26 ——股票投资 140,125,996.90 -61,250,048.72 ——债券投资 -449,561.28 -425,949.54 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 139,676,435.62 -61,675,998.26 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 52,024.91 150,997.46 基金转换费收入 238.31 57.68 合计 52,263.22 151,055.14 注： 1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费用由申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费总额 的25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 第34页共72页 交易所市场交易费用 4,164,362.03 3,557,112.60 银行间市场交易费用 175.00 - 合计 4,164,537.03 3,557,112.60 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12 12月31日 月31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 400,000.00 400,000.00 银行间债券帐户维护 37,215.00 36,100.00 费 银行费用 5,598.74 6,040.25 其他手续费 - 300.00 合计 542,813.74 542,440.25 7.4.7.21分部报告 不适用。 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 诺德基金管理有限公司(“诺德基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金销售机构 银行”) 清华控股有限公司(“清华控股”) 基金管理人的股东 宜信惠民投资管理(北京)有限公司(“宜 基金管理人的股东 信惠民”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 第35页共72页 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 14,228,287.22 14,139,468.93 的管理费 其中：支付销售机构的客 2,756,917.46 2,525,354.52 户维护费 注：支付基金管理人诺德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.50%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 2,371,381.20 2,356,578.25 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 不适用。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 第36页共72页 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月 月31日 31日 基金合同生效日（2007年 4月19日）持有的基金份 7,906,975,443.12 7,906,975,443.12 额 期初持有的基金份额 3,577,817.53 3,577,817.53 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 3,577,817.53 - 期末持有的基金份额 - 3,577,817.53 期末持有的基金份额 - 0.5500% 占基金总份额比例 注：基金管理人诺德基金在本年度赎回本基金的交易委托诺德基金直销柜台办理，适用费率为0.25%。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银113,773,698.97 746,518.41 72,807,350.87 737,572.09 行 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 第37页共72页 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配。 7.4.12期末（ 2017年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代股票停牌日停牌 期末 复牌日 复牌 期末 码 名称期 原因 估值单期 开盘单数量（股）成本总额 期末估值总额备注 价 价 2017 重大 2018年 600332 白云年10 资产 32.14 1月8 30.10 143,6754,525,541.50 4,617,714.50- 山月31 重组 日 日 注：本基金截至2017年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监督系统”三个 第38页共72页 方面：(1)决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员会和风险管理委员会组 成；(2)执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、风险控制、基金投资运作活 动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付诸实施；(3)监督系统由监事会、董事会及其 下设的审计委员会、督察长、稽核风控部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2017年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资 产净值的比例为0.42%(2016年12月31日：1.95%)。 第39页共72页 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于2017年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金 流动性风险管理规定》第四十条。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证 第40页共72页 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 第41页共72页 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资和买入返售金融资产等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3个3个 5年以 2017年12 1个月以内 月 月-1 1-5年 上 不计息 合计 月31日 年 资产 银行存款 113,773,698.97 -- - - - 113,773,698.97 结算备付金 2,040,994.22 -- - - - 2,040,994.22 存出保证金 251,360.83 -- - - - 251,360.83 交易性金融 - -- 4,496,708.80 -915,777,587.50 920,274,296.30 资产 买入返售金 80,000,000.00 -- - - - 80,000,000.00 融资产 应收证券清 - -- - - 1,630,665.19 1,630,665.19 算款 应收利息 - -- - - 107,116.38 107,116.38 应收申购款 - -- - - 9,981,628.58 9,981,628.58 资产总计 196,066,054.02 -- 4,496,708.80 -927,496,997.651,128,059,760.47 负债 应付证券清 - -- - - 49,947,397.25 49,947,397.25 算款 应付赎回款 - -- - - 1,106,843.57 1,106,843.57 应付管理人 - -- - - 1,320,527.32 1,320,527.32 报酬 应付托管费 - -- - - 220,087.87 220,087.87 应付交易费 - -- - - 1,095,198.75 1,095,198.75 用 应交税费 - -- - - 1,244,431.00 1,244,431.00 其他负债 - -- - - 501,262.44 501,262.44 负债总计 - -- - - 55,435,748.20 55,435,748.20 利率敏感度196,066,054.02 -- 4,496,708.80 -872,061,249.451,072,624,012.27 缺口 上年度末 1个月以内 1-3个3 个1-5年 5年以不计息 合计 第42页共72页 2016年12 月月-1 上 月31日 年 资产 银行存款 72,807,350.87 -- - - - 72,807,350.87 结算备付金 2,983,600.13 -- - - - 2,983,600.13 存出保证金 152,979.70 -- - - - 152,979.70 交易性金融 - - -16,549,000.00 -666,990,364.08 683,539,364.08 资产 买入返售金100,000,000.00 -- - - - 100,000,000.00 融资产 应收证券清 - -- - - 926,175.28 926,175.28 算款 应收利息 - -- - - 421,365.88 421,365.88 应收申购款 - -- - - 20,493.87 20,493.87 其他资产 - -- - - - - 资产总计 175,943,930.70 - -16,549,000.00 -668,358,399.11 860,851,329.81 负债 应付证券清 - -- - - 4,367,943.76 4,367,943.76 算款 应付赎回款 - -- - - 847,224.82 847,224.82 应付管理人 - -- - - 1,106,742.46 1,106,742.46 报酬 应付托管费 - -- - - 184,457.11 184,457.11 应付交易费 - -- - - 604,369.12 604,369.12 用 应交税费 - -- - - 1,244,431.00 1,244,431.00 其他负债 - -- - - 1,800,160.38 1,800,160.38 负债总计 - -- - - 10,155,328.65 10,155,328.65 利率敏感度175,943,930.70 - -16,549,000.00 -658,203,070.46 850,696,001.16 缺口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2017年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.42%(2016年12月31日：1.95%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016 年12月31日：同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 第43页共72页 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%，债券及其他货币市场工具占基金资产比例0-35%，保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 915,777,587.50 85.38 666,990,364.08 78.41 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 4,496,708.80 0.42 16,549,000.00 1.95 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 920,274,296.30 85.80 683,539,364.08 80.36 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 第44页共72页 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2017年12月 上年度末（ 2016年12月 31日） 31日） 1.沪深300指数上升5% 56,811,531.00 42,692,179.00 2.沪深300指数下降5% -56,811,531.00 -42,692,179.00 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为911,601,581.80元，属于第二层次的余额为8,672,714.50元，无属于第三 层次的余额(2016年12月31日：第一层次637,456,569.72元，第二层次46,082,794.36元，无 属于第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31 日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 第45页共72页 价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为，以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值 税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外，财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定 资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品提 供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金2017年12月31日的财务状况和2017年度的经营成果无影响。 (3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 第46页共72页 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 915,777,587.50 81.18 其中：股票 915,777,587.50 81.18 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,496,708.80 0.40 其中：债券 4,496,708.80 0.40 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 80,000,000.00 7.09 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 115,814,693.19 10.27 8 其他各项资产 11,970,770.98 1.06 9 合计 1,128,059,760.47 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 23,067,900.60 2.15 B 采矿业 8,090,000.00 0.75 C 制造业 699,650,842.63 65.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 10,776,000.00 1.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 122,643,509.90 11.43 K 房地产业 - - 第47页共72页 L 租赁和商务服务业 2,685,781.17 0.25 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 48,863,553.20 4.56 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 915,777,587.50 85.38 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000568 泸州老窖 919,072 60,658,752.00 5.66 2 000538 云南白药 550,997 56,085,984.63 5.23 3 600519 贵州茅台 79,812 55,668,071.88 5.19 4 002035 华帝股份 1,734,054 52,264,387.56 4.87 5 002008 大族激光 1,029,259 50,845,394.60 4.74 6 600703 三安光电 1,980,000 50,272,200.00 4.69 7 300015 爱尔眼科 1,586,479 48,863,553.20 4.56 8 002372 伟星新材 2,607,316 46,879,541.68 4.37 9 002508 老板电器 935,784 45,011,210.40 4.20 10 002456 欧菲科技 2,152,540 44,320,798.60 4.13 11 000858五粮液 500,000 39,940,000.00 3.72 12 600036 招商银行 1,370,355 39,767,702.10 3.71 13 601398 工商银行 5,999,969 37,199,807.80 3.47 14 601318 中国平安 500,000 34,990,000.00 3.26 15 600867 通化东宝 1,100,000 25,179,000.00 2.35 16 300136 信维通信 400,000 20,280,000.00 1.89 17 600566 济川药业 500,000 19,075,000.00 1.78 18 600305 恒顺醋业 1,539,170 18,146,814.30 1.69 19 300498 温氏股份 749,954 17,923,900.60 1.67 20 600987 航民股份 1,522,540 17,174,251.20 1.60 21 000910 大亚圣象 708,900 16,233,810.00 1.51 第48页共72页 22 601222 林洋能源 1,326,027 13,445,913.78 1.25 23 000596 古井贡酒 199,950 13,130,716.50 1.22 24 002475 立讯精密 505,000 11,837,200.00 1.10 25 600809 山西汾酒 189,900 10,822,401.00 1.01 26 000963 华东医药 200,000 10,776,000.00 1.00 27 002142 宁波银行 600,000 10,686,000.00 1.00 28 601857 中国石油 1,000,000 8,090,000.00 0.75 29 000651 格力电器 150,000 6,555,000.00 0.61 30 000661 长春高新 34,000 6,222,000.00 0.58 31 600872 中炬高新 250,000 6,190,000.00 0.58 32 000998 隆平高科 200,000 5,144,000.00 0.48 33 002271 东方雨虹 120,000 4,795,200.00 0.45 34 600332 白云山 143,675 4,617,714.50 0.43 35 600887 伊利股份 100,000 3,219,000.00 0.30 36 600138 中青旅 128,691 2,685,781.17 0.25 37 603288 海天味业 10,000 538,000.00 0.05 38 002241 歌尔股份 10,000 173,500.00 0.02 39 600276 恒瑞医药 1,000 68,980.00 0.01 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 80,842,338.93 9.50 2 600036 招商银行 68,775,802.25 8.08 3 601398 工商银行 66,724,656.18 7.84 4 000568 泸州老窖 65,994,516.97 7.76 5 002456 欧菲科技 60,629,073.12 7.13 6 600703 三安光电 49,344,278.54 5.80 7 000538 云南白药 47,024,040.43 5.53 8 300015 爱尔眼科 43,723,441.97 5.14 9 002035 华帝股份 40,166,541.87 4.72 10 002372 伟星新材 37,950,066.23 4.46 11 000858 五粮液 33,559,895.00 3.94 第49页共72页 12 601222 林洋能源 31,177,364.65 3.66 13 000651 格力电器 28,364,620.00 3.33 14 601857 中国石油 24,956,626.00 2.93 15 600019 宝钢股份 24,867,547.96 2.92 16 600867 通化东宝 24,758,086.64 2.91 17 000002 万 科Ａ 23,615,723.33 2.78 18 300136 信维通信 23,157,405.10 2.72 19 600566 济川药业 23,001,152.21 2.70 20 300115 长盈精密 22,351,026.82 2.63 21 000333 美的集团 21,398,202.80 2.52 22 300498 温氏股份 20,535,924.93 2.41 23 600519 贵州茅台 19,473,531.81 2.29 24 601288 农业银行 18,428,878.00 2.17 25 600987 航民股份 17,505,229.62 2.06 26 600305 恒顺醋业 17,447,684.28 2.05 27 002202 金风科技 17,415,648.00 2.05 28 002008 大族激光 17,067,774.88 2.01 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000333 美的集团 65,030,105.96 7.64 2 601318 中国平安 64,564,860.98 7.59 3 002415 海康威视 50,477,072.89 5.93 4 600887 伊利股份 47,367,758.22 5.57 5 000651 格力电器 46,236,253.60 5.44 6 601398 工商银行 36,397,248.95 4.28 7 600036 招商银行 35,693,385.85 4.20 8 000568 泸州老窖 31,070,379.83 3.65 9 000858 五粮液 30,074,737.06 3.54 10 600104 上汽集团 29,640,886.59 3.48 11 601222 林洋能源 28,043,492.64 3.30 12 600019 宝钢股份 26,749,817.50 3.14 13 000002 万 科Ａ 24,634,026.00 2.90 14 002236 大华股份 24,449,911.08 2.87 第50页共72页 15 002271 东方雨虹 23,638,592.29 2.78 16 000895 双汇发展 22,673,243.00 2.67 17 600519 贵州茅台 21,111,479.72 2.48 18 300115 长盈精密 20,801,981.99 2.45 19 600309 万华化学 19,150,735.35 2.25 20 601288 农业银行 18,625,000.00 2.19 21 600741 华域汽车 17,877,944.29 2.10 22 002202 金风科技 17,521,884.22 2.06 23 002456 欧菲科技 17,081,370.05 2.01 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,324,531,283.50 卖出股票收入（成交）总额 1,409,847,328.30 注："买入股票成本"、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 4,055,000.00 0.38 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 441,708.80 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,496,708.80 0.42 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 第51页共72页 1 1280210 12鹤岗债 100,000 4,055,000.00 0.38 2 110038 济川转债 4,160 441,708.80 0.04 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 第52页共72页 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.12.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 251,360.83 2 应收证券清算款 1,630,665.19 3 应收股利 - 4 应收利息 107,116.38 5 应收申购款 9,981,628.58 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,970,770.98 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限的股票投资。 第53页共72页 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 40,423 14,274.09 9,570,021.05 1.66% 567,431,321.36 98.34% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 242,538.64 0.0400% 持有本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 第54页共72页 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2007年4月19日）基金份额总额 7,906,975,443.12 本报告期期初基金份额总额 649,073,738.23 本报告期基金总申购份额 66,747,862.81 减:本报告期基金总赎回份额 138,820,258.63 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 577,001,342.41 注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额包含转换出份额。 第55页共72页 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）本基金管理人2017年9月13日发布公告，自2017年9月11日起陈玮光先生不再担 任公司督察长，胡志伟先生代任公司督察长。本基金管理人于2017年12月7日发布公告，陈培 阳先生自2017年12月6日起任公司督察长，胡志伟先生不再代任督察长职务。本基金管理人于 2017年12月23日发布公告，自2017年12月22日起胡志伟先生不再担任公司总经理，潘福祥 先生代任公司总经理。本公司已将上述变更事项报相关监管部门备案。 （2）本基金托管人：2017年9月1日，中国建设银行发布公告，聘任纪伟为中国建设银行 资产托管业务部总经理。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内继续聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）担任本基金20120176年 度的基金审计机构，报告期内应支付给会计师事务所的报酬人民币 10万元，目前普华永道中天 会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供连续11年的审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。 第56页共72页 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 长江证券 1360,137,483.95 13.17% 335,397.93 13.35% - 兴业证券 2340,654,960.89 12.46% 317,252.52 12.63% - 中信证券 4328,888,029.34 12.03% 299,490.60 11.92% - 银河证券 2165,112,068.02 6.04% 153,769.46 6.12% - 平安证券 2164,771,829.93 6.03% 153,452.50 6.11% - 山西证券 2138,425,399.35 5.06% 128,915.71 5.13% - 海通证券 1136,244,521.80 4.98% 126,884.19 5.05% - 光大证券 2122,471,259.90 4.48% 114,056.36 4.54% - 方正证券 1118,779,743.18 4.34% 110,619.84 4.40% - 西藏东方财 2114,090,751.09 4.17% 83,434.94 3.32% - 富证券 华泰证券 1 99,648,132.83 3.64% 92,802.58 3.69% - 招商证券 1 99,410,619.37 3.64% 92,581.59 3.69% - 天风证券 1 99,088,954.95 3.62% 92,282.22 3.67% - 西南证券 2 90,767,959.93 3.32% 84,532.20 3.37% - 国泰君安 1 77,904,769.22 2.85% 72,552.84 2.89% - 广发证券 1 74,666,791.40 2.73% 69,537.33 2.77% - 财富证券 1 62,775,996.87 2.30% 58,463.20 2.33% - 太平洋证券 1 41,912,610.93 1.53% 39,033.33 1.55% - 东方证券 1 32,088,275.42 1.17% 29,883.58 1.19% - 华西证券 2 24,775,193.32 0.91% 18,118.34 0.72% - 第57页共72页 华创证券 1 22,840,636.49 0.84% 21,271.33 0.85% - 中金公司 1 18,922,623.62 0.69% 17,622.49 0.70% - 东兴证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 国都证券 1 - - - - - 联合证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家券经营机构财务状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下： （1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度全在业有的声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； 2、基金专用交易单元的选择程序如下： (1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构； (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 本报告期内基金管理人新租用专用交易席位：西藏东财证券股份有限公司、国都证券股份有限公 第58页共72页 司、太平洋证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、华融证券股份有限公司。退租基金专用交易席位：中投证券股份有限公司、国金证券股份有限公司。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期权 占当期债券 券商名称 券回购 证 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额 成交总额 例 的比例 的比例 长江证券 - - 162,000,000.00 8.11% - - 兴业证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 平安证券 - -1,280,000,000.00 64.10% - - 山西证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 西藏东方财 - - - - - - 富证券 华泰证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 国泰君安 - - 210,000,000.00 10.52% - - 广发证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 第59页共72页 华西证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 中金公司 - - 345,000,000.00 17.28% - - 东兴证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 华融证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 国都证券 - - - - - - 联合证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中国证券报、上海证 诺德基金管理有限公司旗下基金 1 券报、证券时报、证 资产净值与份额净值公告 券日报、公司网站 2017年1月3日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 天津国美基金销售有限公司为旗 券报、证券时报、证 2 下部分基金代销机构并相应开通 券日报、公司网站 定投业务和转换业务及参与费率 2017年1月7日 第60页共72页 优惠的公告 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 北京微动利投资管理有限公司为 券报、证券时报、证 3 旗下部分基金代销机构并相应开 券日报、公司网站 通定投业务和转换业务及参与费 率优惠的公告 2017年1月10日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 4 基金所持停牌股票采用指数收益 券报、证券时报、证 法进行估值的提示性公告 券日报、公司网站 2017年1月17日 中国证券报、上海证 诺德价值优势混合型证券投资基 5 券报、证券时报、证 金2016年第4季度报告 券日报、公司网站 2017年1月19日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 海银基金销售有限公司为旗下部 券报、证券时报、证 6 分基金代销机构并相应开通定投 券日报、公司网站 业务和转换业务及参与费率优惠 的公告 2017年2月14日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 北京中天嘉华基金销售有限公司 券报、证券时报、证 7 为旗下部分基金代销机构并相应 券日报、公司网站 开通定投业务和转换业务的公告 2017年2月15日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 上海中正达广投资管理有限公司 券报、证券时报、证 8 为旗下部分基金代销机构并相应 券日报、公司网站 开通定投业务和转换业务及参与 费率优惠的公告 2017年2月15日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 9 部分基金参加交通银行股份有限 券报、证券时报、证 公司手机银行基金申购和定期定 券日报、公司网站 2017年2月23日 第61页共72页 额投资的费率优惠活动的公告 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 上海云湾投资管理有限公司为旗 券报、证券时报、证 10 下部分基金代销机构并相应开通 券日报、公司网站 定投业务和转换业务及参与费率 优惠的公告 2017年3月18日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 上海东证期货有限公司为旗下部 券报、证券时报、证 11 分基金代销机构并相应开通定投 券日报、公司网站 业务和转换业务及参与费率优惠 的公告 2017年3月25日 中国证券报、上海证 诺德价值优势混合型证券投资基 12 券报、证券时报、证 金2016年度报告摘要 券日报、公司网站 2017年3月30日 中国证券报、上海证 诺德价值优势混合型证券投资基 13 券报、证券时报、证 金2016年年度报告 券日报、公司网站 2017年3月30日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参加深圳众禄金融控股 券报、证券时报、证 14 股份有限公司费率优惠活动的公 券日报、公司网站 告 2017年3月30日 诺德基金管理有限公司关于诺德 中国证券报、上海证 15 价值优势混合型证券投资基金基 券报、证券时报、证 金经理变更公告 券日报、公司网站 2017年4月1日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参加广发证券股份有限 券报、证券时报、证 16 公司网上、手机委托系统基金申 券日报、公司网站 购和定期定额投资的费率优惠活 动的公告 2017年4月8日 第62页共72页 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 上海基煜基金销售有限公司为旗 券报、证券时报、证 17 下部分基金代销机构并相应开通 券日报、公司网站 转换业务和参与费率优惠的公告 2017年4月12日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 申万宏源西部证券有限公司为旗 券报、证券时报、证 18 下部分基金代销机构并相应开通 券日报、公司网站 定投业务和转换业务的公告 2017年4月12日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 武汉市伯嘉基金销售有限公司为 券报、证券时报、证 19 旗下部分基金代销机构并相应开 券日报、公司网站 通定投业务和转换业务的公告 2017年4月15日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 国金证券股份有限公司为旗下部 券报、证券时报、证 20 分基金代销机构并相应开通转换 券日报、公司网站 业务的公告 2017年4月15日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 21 基金所持停牌股票采用指数收益 券报、证券时报、证 法进行估值的提示性公告 券日报、公司网站 2017年4月18日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 泛华普益基金销售有限公司为旗 券报、证券时报、证 22 下部分基金代销机构并相应开通 券日报、公司网站 定投业务和转换业务及参与费率 优惠的公告 2017年4月21日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参加交通银行股份有限 券报、证券时报、证 23 公司手机银行基金申购和定期定 券日报、公司网站 额投资的费率优惠活动的公告 2017年4月22日 24 诺德价值优势混合型证券投资基 中国证券报、上海证 2017年4月24日 第63页共72页 金2017年第1季度报告 券报、证券时报、证 券日报、公司网站 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 北京广源达信基金销售有限公司 券报、证券时报、证 25 为旗下部分基金代销机构并相应 券日报、公司网站 开通定投业务和转换业务及参与 费率优惠的公告 2017年4月29日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 和耕传承基金销售有限公司为旗 券报、证券时报、证 26 下部分基金代销机构并相应开通 券日报、公司网站 定投业务和转换业务及参与费率 优惠的公告 2017年5月4日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 深圳盈信基金销售有限公司为旗 券报、证券时报、证 27 下部分基金代销机构并相应开通 券日报、公司网站 定投业务和转换业务的公告 2017年5月6日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参加武汉市伯嘉基金销 券报、证券时报、证 28 售有限公司申购和定期定额投资 券日报、公司网站 的费率优惠活动的公告 2017年5月17日 中国证券报、上海证 诺德价值优势混合型基金招募说 29 券报、证券时报、证 明书（更新）摘要 券日报、公司网站 2017年6月1日 中国证券报、上海证 诺德价值优势混合型基金招募说 30 券报、证券时报、证 明书(更新) 券日报、公司网站 2017年6月1日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 31 部分基金参加中泰证券股份有限 券报、证券时报、证 公司申购和定期定额投资的费率 券日报、公司网站 2017年6月3日 第64页共72页 优惠活动的公告 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 济安财富（北京）资本管理有限 券报、证券时报、证 32 公司为旗下部分基金代销机构并 券日报、公司网站 相应开通定投业务和转换业务及 参与费率优惠的公告 2017年6月12日 中国证券报、上海证 诺德基金管理有限公司旗下基金 33 券报、证券时报、证 资产净值与份额净值公告 券日报、公司网站 2017年7月1日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参加交通银行股份有限 券报、证券时报、证 34 公司手机银行基金申购和定期定 券日报、公司网站 额投资的费率优惠活动的公告 2017年7月1日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 深圳前海京西票号基金销售有限 券报、证券时报、证 35 公司为旗下部分基金代销机构并 券日报、公司网站 相应开通定投业务和转换业务的 公告 2017年7月3日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 上海通华财富资产管理有限公司 券报、证券时报、证 36 为旗下部分基金代销机构并相应 券日报、公司网站 开通转换业务及参与费率优惠的 公告 2017年7月4日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 上海挖财金融信息服务有限公司 券报、证券时报、证 37 为旗下部分基金代销机构并相应 券日报、公司网站 开通定投业务及参与费率优惠的 公告 2017年7月4日 38 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 2017年7月8日 第65页共72页 深圳市锦安基金销售有限公司为 券报、证券时报、证 旗下部分基金代销机构并相应开 券日报、公司网站 通定投业务及转换业务的公告 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 39 基金所持停牌股票采用指数收益 券报、证券时报、证 法进行估值的提示性公告 券日报、公司网站 2017年7月15日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 深圳市前海排排网基金销售有限 券报、证券时报、证 40 责任公司为旗下部分基金代销机 券日报、公司网站 构并相应开通定投业务及转换业 务的公告 2017年7月19日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参加华西证券股份有限 券报、证券时报、证 41 公司申购和定期定额投资的费率 券日报、公司网站 优惠活动的公告 2017年7月19日 中国证券报、上海证 诺德价值优势混合型证券投资基 42 券报、证券时报、证 金2017年第2季度报告 券日报、公司网站 2017年7月20日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 43 部分基金参加上海利得基金销售 券报、证券时报、证 有限公司费率优惠活动的公告 券日报、公司网站 2017年7月28日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 部分基金参加华泰证券股份有限 券报、证券时报、证 44 公司认购、申购和定期定额投资 券日报、公司网站 的费率优惠活动的公告 2017年7月29日 中国证券报、上海证 诺德基金管理有限公司关于设立 45 券报、证券时报、证 北京分公司的公告 券日报、公司网站 2017年8月2日 46 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 2017年8月5日 第66页共72页 基金所持停牌股票采用指数收益 券报、证券时报、证 法进行估值的提示性公告 券日报、公司网站 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 天津万家财富资产管理有限公司 券报、证券时报、证 47 为旗下部分基金代销机构并相应 券日报、公司网站 开通定投业务和转换业务的公告 2017年8月7日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 上海大智慧财富管理有限公司为 券报、证券时报、证 48 旗下部分基金代销机构并相应开 券日报、公司网站 通定投业务的公告 2017年8月8日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 49 部分基金参加天津国美基金销售 券报、证券时报、证 有限公司费率优惠活动的公告 券日报、公司网站 2017年8月12日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 50 基金所持停牌股票采用指数收益 券报、证券时报、证 法进行估值的提示性公告 券日报、公司网站 2017年8月12日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 北京植信基金销售有限公司为旗 券报、证券时报、证 51 下部分基金代销机构及参与费率 券日报、公司网站 优惠的公告 2017年8月25日 中国证券报、上海证 诺德价值优势混合型证券投资基 52 券报、证券时报、证 金2017年半年度报告摘要 券日报、公司网站 2017年8月28日 中国证券报、上海证 诺德价值优势混合型证券投资基 53 券报、证券时报、证 金2017年半年度报告 券日报、公司网站 2017年8月28日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 54 北京蛋卷基金销售有限公司为旗 券报、证券时报、证 下部分基金代销机构并相应开通 券日报、公司网站 2017年9月8日 第67页共72页 定投业务和转换业务及参与费率 优惠的公告 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 中国农业银行股份有限公司为旗 券报、证券时报、证 55 下部分基金代销机构并相应开通 券日报、公司网站 定投业务和转换业务及参与费率 优惠的公告 2017年9月9日 中国证券报、上海证 诺德基金管理有限公司基金行业 56 券报、证券时报、证 高级管理人员变更公告 券日报、公司网站 2017年9月13日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 57 基金所持停牌股票采用指数收益 券报、证券时报、证 法进行估值的提示性公告 券日报、公司网站 2017年9月16日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 58 基金所持停牌股票采用指数收益 券报、证券时报、证 法进行估值的提示性公告 券日报、公司网站 2017年10月13日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 59 深圳市小牛投资咨询有限公司为 券报、证券时报、证 旗下部分基金代销机构的公告 券日报、公司网站 2017年10月23日 中国证券报、上海证 诺德价值优势混合型证券投资基 60 券报、证券时报、证 金2017年第3季度报告 券日报、公司网站 2017年10月25日 诺德基金管理有限公司诺德基金 中国证券报、上海证 61 管理有限公司关于旗下基金所持 券报、证券时报、证 “乐视网”股票估值调整的公告 券日报、公司网站 2017年11月1日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 沈阳麟龙投资顾问有限公司为旗 券报、证券时报、证 62 下部分基金代销机构并相应开通 券日报、公司网站 定投业务和转换业务及参与费率 2017年11月3日 第68页共72页 优惠的公告 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 洪泰财富（青岛）基金销售有限 券报、证券时报、证 63 责任公司为旗下部分基金代销机 券日报、公司网站 构并相应开通定投业务和转换业 务的公告 2017年11月15日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 64 基金所持“乐视网”股票估值调 券报、证券时报、证 整的公告 券日报、公司网站 2017年11月16日 诺德基金管理有限公司关于新增 中国证券报、上海证 国信证券股份有限公司为旗下诺 券报、证券时报、证 65 德价值优势混合型证券投资基金 券日报、公司网站 代销机构的公告 2017年11月18日 中国证券报、上海证 诺德基金管理有限公司关于设立 66 券报、证券时报、证 深圳分公司的公告 券日报、公司网站 2017年11月21日 中国证券报、上海证 诺德基金管理有限公司注册地址 67 券报、证券时报、证 变更的公告 券日报、公司网站 2017年11月28日 中国证券报、上海证 诺德价值优势混合型基金招募说 68 券报、证券时报、证 明书（更新）摘要 券日报、公司网站 2017年12月2日 中国证券报、上海证 诺德价值优势混合型基金招募说 69 券报、证券时报、证 明书（更新） 券日报、公司网站 2017年12月2日 中国证券报、上海证 诺德基金管理有限公司基金行业 70 券报、证券时报、证 高级管理人员变更公告 券日报、公司网站 2017年12月7日 71 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 2017年12月15日 第69页共72页 部分基金参加平安银行股份有限 券报、证券时报、证 公司基金申购和定期定额投资的 券日报、公司网站 费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证 诺德基金管理有限公司基金行业 72 券报、证券时报、证 高级管理人员变更公告 券日报、公司网站 2017年12月23日 诺德基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 73 证券投资基金及资产管理计划征 券报、证券时报、证 收增值税的公告 券日报、公司网站 2017年12月30日 第70页共72页 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内没有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 第71页共72页 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准诺德价值优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。 2、诺德价值优势混合型证券投资基金基金合同。 3、诺德价值优势混合型证券投资基金托管协议。 4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、年度报告、招募说明书及其他临时公告。 6、诺德价值优势混合型证券投资基金2017年年度报告原文。 13.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.nuodefund.com。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话 400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 2018年3月29日 第72页共72页