诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 诺德价值优势混合型证券投资基金 2015年年度报告 2015年12月31日 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年三月三十日 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据2014年8月8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施〈公开募集证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及各相关基金合同的有关规定，经协商相关基金托管人同意，并报中国证监会备案，自2015年8月8日起“诺德价值优势股票型证券投资基金”变更为“诺德价值优势混合型证券投资基金”，并相应修订基金合同部分条款。此次变更基金名称并修订基金合同的事项对基金份额持有人的利益无重大实质影响，亦不涉及基金合同当事人的重大权利义务变化，依据法律法规和基金合同约定，无需召开基金份额持有人大会。就前述修改变更事项，本基金管理人已按照相关法律法规及《基金合同》的约定履行了相关手续及各项信息披露工作。详见诺德基金管理有限公司2015年8月8日披露的《关于诺德基金管理有限公司旗下股票型基金变更基金类别并修订基金合同的公告》。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录......................................................................................................错误!未定义书签。 1.1 重要提示...........................................................................................................错误!未定义书签。§2 基金简介..................................................................................................................错误!未定义书签。 2.1 基金基本情况...................................................................................................错误!未定义书签。 2.2 基金产品说明...................................................................................................错误!未定义书签。 2.3 基金管理人和基金托管人...............................................................................错误!未定义书签。 2.4 信息披露方式...................................................................................................错误!未定义书签。 2.5 其他相关资料...................................................................................................错误!未定义书签。§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..................................................错误!未定义书签。 3.1 主要会计数据和财务指标...............................................................................错误!未定义书签。 3.2 基金净值表现...................................................................................................错误!未定义书签。 3.3 过去三年基金的利润分配情况.......................................................................错误!未定义书签。§4 管理人报告..............................................................................................................错误!未定义书签。 4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................错误!未定义书签。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................错误!未定义书签。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................错误!未定义书签。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................错误!未定义书签。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................错误!未定义书签。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................错误!未定义书签。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................错误!未定义书签。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................错误!未定义书签。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...........错误!未定义书签。§5 托管人报告..............................................................................................................错误!未定义书签。 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................错误!未定义书签。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明错误!未定义书签。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...错误!未定义书签。§6 审计报告..................................................................................................................错误!未定义书签。§7 年度财务报表..........................................................................................................错误!未定义书签。 7.1 资产负债表.......................................................................................................错误!未定义书签。 7.2 利润表...............................................................................................................错误!未定义书签。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................错误!未定义书签。 7.4 报表附注...........................................................................................................错误!未定义书签。§8 投资组合报告..........................................................................................................错误!未定义书签。 8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................错误!未定义书签。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................错误!未定义书签。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....错误!未定义书签。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................错误!未定义书签。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................错误!未定义书签。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.错误!未定义书签。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细错误!未定义书签。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.错误!未定义书签。 8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................错误!未定义书签。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................错误!未定义书签。 8.11 投资组合报告附注.......................................................................................错误!未定义书签。§9 基金份额持有人信息..............................................................................................错误!未定义书签。 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................错误!未定义书签。 9.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................错误!未定义书签。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................错误!未定义书签。 9.4发起式基金发起资金持有份额情况................................................................错误!未定义书签。§10 开放式基金份额变动............................................................................................错误!未定义书签。§11 重大事件揭示..........................................................................................................错误!未定义书签。 11.1基金份额持有人大会决议..............................................................................错误!未定义书签。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............错误!未定义书签。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................错误!未定义书签。 11.4 基金投资策略的改变.....................................................................................错误!未定义书签。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................................错误!未定义书签。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................错误!未定义书签。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................错误!未定义书签。 11.8 其他重大事件.................................................................................................错误!未定义书签。§12 发起式基金发起资金持有份额情况......................................................................错误!未定义书签。§13 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................错误!未定义书签。§14 备查文件目录........................................................................................................错误!未定义书签。 14.1 备查文件目录.................................................................................................错误!未定义书签。 14.2 存放地点.........................................................................................................错误!未定义书签。 14.3 查阅方式.........................................................................................................错误!未定义书签。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 诺德价值优势混合型证券投资基金 基金简称 诺德价值优势混合 基金主代码 570001 交易代码 570001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年4月19日 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 710,450,356.73份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持续竞争优势和增长潜 力的上市公司，分享中国经济和资本市场高速增长的成果。基于对全球经 投资目标 济的增长、中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因素的深入 分析，在有效控制风险的前提下为基金份额持有人创造超越业绩比较基准 的长期稳定回报。 本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的发展前景，强调对上 投资策略 市公司基本面的深入研究，精心挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘 企业的投资价值基础上，进行中长期投资。 业绩比较基准 80%×沪深300 指数+20%×上证国债指数 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基 风险收益特征 金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平 的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 名称 诺德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 张欣 田青 信 息 披 露 联系电话 021－68879999 010-67595096 负责人 电子邮箱 xin.zhang@nuodefund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-888-0009 010-67595096 传真 021－68877727 010-66275853 上海浦东新区陆家嘴环路1233 注册地址 北京市西城区金融大街25号 号1201室 上海浦东新区陆家嘴环路1233 北京市西城区闹市口大街1号 办公地址 号1201室 院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 潘福祥 王洪章 2.4 信息披露方式 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券 本基金选定的信息披露报纸名称 日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.nuodefund.com 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所（特 上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华 会计师事务所 殊普通合伙） 永道中心11楼 上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大 注册登记机构 诺德基金管理有限公司 厦12楼 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年 本期已实现收益 902,307,921.09 228,514,181.29 176,314,602.20 本期利润 799,927,263.67 380,910,139.09 54,093,228.67 加权平均基金份额本期利润 0.7369 0.1656 0.0200 本期加权平均净值利润率 55.21% 19.46% 2.44% 本期基金份额净值增长率 43.45% 21.53% 2.44% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末 期末可供分配利润 330,427,848.68 41,143,267.10 -400,092,234.64 期末可供分配基金份额利润 0.4651 0.0213 -0.1596 期末基金资产净值 1,040,878,205.41 1,972,532,514.61 2,106,202,409.58 期末基金份额净值 1.4651 1.0213 0.8404 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 46.51% 2.13% -15.96% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4、本基金合同生效日为2007年4月19日。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ①－③ ②－④ 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 ② 准差④ 过去三个月 23.20% 1.90% 13.57% 1.34% 9.63% 0.56% 过去六个月 -5.36% 2.91% -12.31% 2.14% 6.95% 0.77% 过去一年 43.45% 2.59% 6.98% 1.99% 36.47% 0.60% 过去三年 78.58% 1.71% 43.01% 1.43% 35.57% 0.28% 过去五年 47.38% 1.48% 22.97% 1.29% 24.41% 0.19% 自基金合同生 46.51% 1.65% 25.65% 1.56% 20.86% 0.09% 效起至今 注：本基金的业绩比较基准为沪深300指数*80%+上证国债指数*20%。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 诺德价值优势混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007年4月19日至2015年12月31日) 注：诺德价值优势混合型证券投资基金成立于2007 年4 月19 日，图示时间段为2007年4月19日至2015年12月31日。 本基金建仓期间自2007年4月19日至2007年10月18日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。 本基金的业绩比较基准为沪深300指数*80%+上证国债指数*20%。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 诺德价值优势混合型证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 注：诺德价值优势混合型证券投资基金成立于2007 年4 月19 日，图示2010年至2015年12月31日，净值增长率与业绩比较基准收益率按实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金成立于 2007 年 4 月 19 日，自基金合同生效以来未发生利润分配事项。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。公司股东为清华控股有限公司和宜信惠民投资管理（北京）有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了九只开放式基金：诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投资基金、诺德中小盘混合型证券投资基金、诺德优选 30 混合型证券投资基金、诺德双翼债券型证券投资基金（LOF）、诺德周期策略混合型证券投资基金、诺德深证300指数分级证券投资基金。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 本基金基金经 清华大学国际工商管理硕士。 理、诺德深证 2008年6月加入诺德基金管理有 胡洋 300指数分级 2014-11-18 - 8 限公司,在投资研究部从事投资管 证券投资基金 理相关工作,历任研究员及基金经 基金经理 理助理职务,具有6年以上从事投 资管理工作的经历。 本基金基金经 理、诺德周期 2008年6月起一直任职于诺德基 策略混合型证 金管理有限公司，在投资研究部 罗世锋 券投资基金基 2014-11-25 - 8 从事投资管理相关工作，历任研 金经理、诺德 究员及基金经理助理职务，具有6 中小盘混合型 年以上从事投资管理工作的经 证券投资基金 历。 基金经理 注：任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为保证各类受托投资资金的安全，保证本公司各项资产管理业务的正常运行，维护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律、法规、规范性文件的规定，基金管理人制定并实施了《诺德基金管理有限公司公平交易管理办法》，确保在投资管理活动中公平对待所有投资组合，严防直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，其规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。具体的控制措施包括： 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 一、实施信息隔离制度：公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离； 二、公平分享研究分析报告：所有研究报告均在公司内网平台上发布，但是禁止在其他公开渠道发布，各组合经理同步获取研究分析报告资料； 三、严格控制同日反向交易：原则上禁止不同投资组合之间的同日反向交易，确实由于投资组合的投资决策或流动性等需要而发生的同日反向交易，相关投资组合经理应向投资决策委员会提供决策依据并留存记录备案； 四、公平执行交易指令：（1）交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，除需经过公平性审核的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关；（2）不同投资组合参与银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，对于需要分配交易量的交易，应当填写《公平交易审批表》，按比例分配的原则实施分配，保证不同投资组合获得公平的交易机会；（3）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室应按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（4）对于由于特殊原因无法通过投资交易系统公平交易模块分配的交易，应当实施公平性审核，填写《公平交易审批表》，报公司投资总监或分管投资的高管审批后实施。 五、实施事前审核和事后稽核：公司风险管理部门根据市场公认的第三方信息对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行事前审查，对公平交易的不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行事中监控，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行事后分析。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。本公司在2015年各季度末对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行专项分析。经T检验分析和贡献率分析，本投资组合与其他投资组合日内、3日内、5日内的同向交易不存在显著占优或占劣的情况，也未发现其他存在利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金与其它 组合之间未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易，也未发现存在不公平交易的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年注定将是被中国股票市场的历史深深铭记的一年。上半年牛市造就的喧嚣和疯狂，夏秋季股灾引发的崩溃和恐慌、下半年救市的带来的反思和希望。一整年的跌宕起伏，给每位投资者的投资生涯留下了浓重的一笔。全年来看，沪深300最高点为6月的5380点，较年初上涨52%。在随后的股灾中，沪深300最低下探至2952点，从高点跌幅为45%。随着救市政策逐渐发挥作用，沪深300指数稳步反弹，最终收至3731点，全年涨幅为5.6%。 2015年的大起大落，对每个投资者而言都是严酷考验。回顾全年，本基金正确把握了市场节奏，给持有人创造了较好的收益。一季度，本基金坚定看好市场，仓位始终维持在90%以上的最高位置，且投资组合明显偏向于科技股、成长股等。二季度，随着市场逐步进入疯狂，本基金提前预见到了市场回调的风险，并且预先做出了防范措施，大幅度减持了组合中的高估值、高涨幅个股。在随后的剧烈下跌中，基金的受损程度相对而言更小。三季度初，本基金依然对市场保持谨慎态度，将仓位控制在较低位置，仅选择业绩稳健的股票进行配置。三季度末，随着各种杠杆资金的清理工作进入尾声，市场也逐渐恢复了平稳，一些超跌个股的投资机会开始显现。我们预见到了市场底部即将形成，于是逐步提高了股票仓位。随后，在四季度市场的持续反弹中，本基金再次超配科技类、成长类股票。全年来看，本基金每个季度均稳定跑赢了沪深300指数。基金全年涨幅为43.5%，明显高于沪深300全年5.6%的涨幅。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.4651元，累计净值为1.4651 元。本报告期份额净值增长率为43.45%，同期业绩比较基准增长率为6.98%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年，我们对于市场的长期发展保持乐观。在经济结构调整和新一轮改革开放的进程中，我们将细心观察经济和行业格局演变的脉络，寻找市场情绪和股价涨落的规律，将资金有效地配置在有上升潜力的个股上，争取创造超额收益。资产配置方面，我们将维持八成以上的仓位，侧重于中小市值的成长股，不断买入高成长、低估值的个股。个股选择方面，我们将继续保持“核心组合+ 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 卫星组合”的策略，通过长期精选个股、短期灵活操作，实现良好的业绩回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人从保障基金份额持有人利益出发，继续加强了公司内部控制制度体系的建设，积极开展了风险管理及合规培训。公司内部设立专门的监察稽核部门，负责督促投资研究、市场营销、运营保障等业务部门合规运作，并实施定期和不定期检查，确保各项法规和公司管理制度的有效落实，发现潜在违规风险及时与相关业务部门沟通并向管理层报告，定期向公司董事会出具监察稽核报告。 在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据公司业务发展情况以及基金监管法律、法规的要求，推动公司各部门完善规章制度和业务流程建设。报告期内，重新修订了股票池管理办法、证券投资基金估值制度以及基金估值业务规则，确保了基金投资研究、销售及运营保障的制度化、规范化。 （2）全面开展了监察稽核工作，保证了公司和基金在合法合规前提下进行投资运作。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，加强了对投资运作的事前、事中及事后的风险控制，确保了本基金在报告期内未出现违法违规的投资行为。 （3）报告期内，通过各部门的积极参与，重点对投资管理人员管理、投资监控措施、基金销售适用性、反洗钱工作等实际业务运作中存在的潜在风险点进行了梳理、检查，有效地防止了基金和公司投资运作和经营方面的风险。 （4）根据监管部门的要求，完成定期的监察稽核报告及专项监察报告，及时报送中国证监会和董事会审阅。 报告期内，本基金管理人各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用；本基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续贯彻内控优先的经营理念，进一步完善公司内部控制制度体系，加强对公司投资研究、市场营销、运营保障等环节的风险点识别及控制，提高内部监察工作的科学性和有效性，保障基金在合法合规前提下的有效运作。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”。） 根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资总监、运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程 序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中： 基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定； 运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施； 投资总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断； 法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。 根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，本基金未实施利润分配。4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2016)第20691号 诺德价值优势混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的诺德价值优势混合型证券投资基金(原诺德价值优势股票型证券投资基金，以下简 称“诺德价值优势基金”)的财务报表，包括2015年12月31日的资产负债表、2015年度的利润表和 所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是诺德价值优势基金的基金管理人诺德基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 6.3审计意见 我们认为，上述诺德价值优势基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了诺德价值优势基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 单峰 曹阳 上海市湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 2016年3月25日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 报告截止日：2015年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2015年12月31日 2014年12月31日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 127,496,122.60 60,554,394.23 结算备付金 1,466,885.58 13,189,084.70 存出保证金 517,772.04 1,194,876.06 交易性金融资产 7.4.7.2 917,544,661.34 1,849,691,498.12 其中：股票投资 898,551,661.34 1,760,395,498.12 基金投资 - - 债券投资 18,993,000.00 89,296,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 75,683,295.25 应收利息 7.4.7.5 463,451.42 1,301,522.15 应收股利 - - 应收申购款 8,572.10 7,320.93 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,047,497,465.08 2,001,621,991.44 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2015年12月31日 2014年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 8,394,940.18 应付赎回款 1,612,498.54 9,381,650.41 应付管理人报酬 1,334,712.77 2,544,444.26 应付托管费 222,452.12 424,074.03 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 704,993.43 5,953,361.01 应交税费 1,244,431.00 990,431.00 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 1,500,171.81 1,400,575.94 负债合计 6,619,259.67 29,089,476.83 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 710,450,356.73 1,931,389,247.51 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 未分配利润 7.4.7.10 330,427,848.68 41,143,267.10 所有者权益合计 1,040,878,205.41 1,972,532,514.61 负债和所有者权益总计 1,047,497,465.08 2,001,621,991.44 注：报告截止日2015年12月31日，基金份额净值1.4651元，基金份额总额710,450,356.73份。7.2 利润表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年12月31日 2014年12月31日 一、收入 847,007,609.69 445,467,363.67 1.利息收入 3,230,648.89 10,082,782.15 其中：存款利息收入 7.4.7.11 967,032.38 1,236,047.31 债券利息收入 1,986,101.45 5,212,721.09 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 277,515.06 3,634,013.75 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 946,108,503.57 282,977,300.35 其中：股票投资收益 7.4.7.12 936,006,989.61 263,288,053.35 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 398,375.28 -447,030.76 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 9,703,138.68 20,136,277.76 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16 -102,380,657.42 152,395,957.80 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 49,114.65 11,323.37 减：二、费用 47,080,346.02 64,557,224.58 1．管理人报酬 21,775,245.29 29,388,165.51 2．托管费 3,629,207.52 4,898,027.64 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 21,125,482.84 29,735,144.17 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.19 550,410.37 535,887.26 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 799,927,263.67 380,910,139.09 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 799,927,263.67 380,910,139.09 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,931,389,247.51 41,143,267.10 1,972,532,514.61 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 799,927,263.67 799,927,263.67 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -1,220,938,890.78 -510,642,682.09 -1,731,581,572.87 （净值减少以“-”号填 列） 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 其中：1.基金申购款 38,674,932.41 16,426,996.75 55,101,929.16 2.基金赎回款 -1,259,613,823.19 -527,069,678.84 -1,786,683,502.03 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 710,450,356.73 330,427,848.68 1,040,878,205.41 金净值） 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,506,294,644.22 -400,092,234.64 2,106,202,409.58 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 380,910,139.09 380,910,139.09 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -574,905,396.71 60,325,362.65 -514,580,034.06 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 16,689,786.92 -2,269,352.50 14,420,434.42 2.基金赎回款 -591,595,183.63 62,594,715.15 -529,000,468.48 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 1,931,389,247.51 41,143,267.10 1,972,532,514.61 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：胡志伟，主管会计工作负责人：胡志伟，会计机构负责人：高奇 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 诺德价值优势混合型证券投资基金(原名为诺德价值优势股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]87号《关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批复》批准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币7,906,975,443.12元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第37号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》于2007年4月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为7,906,975,443.12份基金份额，未发生认购资金利息折份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，诺德价值优势股票型证券投资基金于2015年8月8日公告后更名为诺德价值优势混合型证券投资基金。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券及其他货币市场工具占基金资产的0-35%；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数+20%×上证国债指数。 本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于2016年3月25日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业(以下简称“中国基金业 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 协会”)协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德价值优势混合型证券投资基金投资基 金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 活期存款 127,496,122.60 60,554,394.23 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 127,496,122.60 60,554,394.23 7.4.7.2 交易性金融资产 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 单位：人民币元 本期末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 835,865,453.80 898,551,661.34 62,686,207.54 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 18,072,881.31 18,993,000.00 920,118.69 合计 18,072,881.31 18,993,000.00 920,118.69 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 853,938,335.11 917,544,661.34 63,606,326.23 上年度末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,594,618,122.70 1,760,395,498.12 165,777,375.42 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 89,086,391.77 89,296,000.00 209,608.23 合计 89,086,391.77 89,296,000.00 209,608.23 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,683,704,514.47 1,849,691,498.12 165,986,983.65 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本报告期末及上年度末本基金未持有衍生金融工具。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2015年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 0.00 0.00 银行间市场 0.00 0.00 合计 - - 上年度末 项目 2014年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 注：本报告期末及上年度末本基金未持有各项买入返售金融资产。7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期末及上年度末本基金未从事买断式逆回购交易。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 应收活期存款利息 25,791.38 25,749.61 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 726.11 6,529.50 应收债券利息 436,677.60 1,268,651.45 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 0.03 0.12 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 256.30 591.47 合计 463,451.42 1,301,522.15 7.4.7.6 其他资产 本报告期末及上年度末本基金均无其他资产余额。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 704,993.43 5,952,911.01 银行间市场应付交易费用 - 450.00 合计 704,993.43 5,953,361.01 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2015年12月31日 2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 1,000,000.00 应付赎回费 171.81 575.94 预提费用 500,000.00 400,000.00 合计 1,500,171.81 1,400,575.94 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,931,389,247.51 1,931,389,247.51 本期申购 38,674,932.41 38,674,932.41 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 本期赎回（以“-”号填列） -1,259,613,823.19 -1,259,613,823.19 本期末 710,450,356.73 710,450,356.73 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 142,115,163.88 -100,971,896.78 41,143,267.10 本期利润 902,307,921.09 -102,380,657.42 799,927,263.67 本期基金份额交易产生的 -515,383,332.33 4,740,650.24 -510,642,682.09 变动数 其中：基金申购款 23,206,415.06 -6,779,418.31 16,426,996.75 基金赎回款 -538,589,747.39 11,520,068.55 -527,069,678.84 本期已分配利润 - - - 本期末 529,039,752.64 -198,611,903.96 330,427,848.68 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12 31日 月31日 活期存款利息收入 825,287.77 932,929.79 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 126,248.25 291,466.93 其他 15,496.36 11,650.59 合计 967,032.38 1,236,047.31 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告2015年1月1日至2015年122014年1月1日至2014年12 月31日 月31日 卖出股票成交总额 7,570,980,919.00 9,880,268,223.93 减：卖出股票成本总额 6,634,973,929.39 9,616,980,170.58 买卖股票差价收入 936,006,989.61 263,288,053.35 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12月 31日 31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 74,444,740.60 273,817,623.53 额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 72,243,800.81 267,028,096.52 本总额 减：应收利息总额 1,802,564.51 7,236,557.77 买卖债券差价收入 398,375.28 -447,030.76 7.4.7.14 衍生工具收益 本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具收益。7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 股票投资产生的股利收益 9,703,138.68 20,136,277.76 基金投资产生的股利收益 - - 合计 9,703,138.68 20,136,277.76 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 1.交易性金融资产 -102,380,657.42 152,395,957.80 ——股票投资 -103,091,167.88 149,744,069.88 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 ——债券投资 710,510.46 2,651,887.92 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -102,380,657.42 152,395,957.80 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 基金赎回费收入 47,480.17 11,001.55 转换费收入 1,634.48 321.82 证管费返还 - - 合计 49,114.65 11,323.37 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费用由申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费总额的25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 交易所市场交易费用 21,125,482.84 29,732,869.17 银行间市场交易费用 - 2,275.00 合计 21,125,482.84 29,735,144.17 7.4.7.19 其他费用 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12月31日 31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 400,000.00 400,000.00 银行费用 14,010.37 14,487.26 银行间债券帐户维护费 36,400.00 21,400.00 合计 550,410.37 535,887.26 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 诺德基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构 清华控股有限公司(“清华控股”) 基金管理人的股东 宜信惠民投资管理(北京)有限公司(“宜信惠民”) 基金管理人的股东(2015年7月16日起) 长江证券股份有限公司("长江证券") 基金管理人的原股东(2015年7月16日 之前) LordAbbett&Co. LLC 基金管理人的原股东(2015年7月16日 之前) 注：1. 于2015年7月16日，经诺德基金股东会审议通过，并经中国证监会证监许可[2015]497号文批准，Lord Abbett & Co.LLC将其持有的诺德基金49%股权转让给宜信惠民，长江证券将其持有的诺德基金30%股权转让给原股东清华控股。本次股权转让后，诺德基金的股东及股权比例为：清华控股持有51%，宜信惠民持有49%。 2.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 长江证券 1,385,804,396.37 10.31% 3,174,475,102.12 16.35% 7.4.10.1.2 权证交易 本报告期及上年度可比期间内，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易业务。7.4.10.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 占当期债 占当期债 成交金额 券成交总 成交金额 券成交总 额的比例 额的比例 长江证券 - - 20,349,291.77 17.60% 7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 长江证券 1,261,632.02 10.43% 0.00 0.00% 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 佣金 总量的比例 金总额的比例 长江证券 2,890,043.50 16.42% 1,209,423.90 20.32% 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 21,775,245.29 29,388,165.51 其中：支付销售机构的客户维护费 4,174,226.36 5,656,254.03 注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 * 1.50% / 当年天数。7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 3,629,207.52 4,898,027.64 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 * 0.25% / 当年天数。7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购) 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月31 2014年1月1日至2014年12月31 日 日 期初持有的基金份额 0.00 - 期间申购/买入总份额 3,577,817.53 0.00 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 3,577,817.53 0.00 期末持有的基金份额占基金总 0.50% - 份额比例 注：基金管理人诺德基金管理有限公司本年度申购本基金的交易委托诺德基金直销柜台办理，适用费率为每笔1000元(500万(含)以上)。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末，本基金无除基金管理人之外的其他关联方持有本基金份额的情况。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日 2014年1月1日至2014年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 127,496,122.60 825,287.77 60,554,394.23 932,929.79 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期及上年度可比期间内，本基金未在承销期内参与关联方承销证券。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生其他需要说明的关联方交易。7.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未进行利润分配。7.4.12 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本报告期末本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额 价 00002国药一2015-10 重大资 66.152016-0 63.05 100,000.00 8,200,070.746,615,000.00- 8 致 -21 产重组 3-25 00003中国天2015-12 重大资 15.352016-0 13.82 280,000.00 5,897,514.004,298,000.00- 5 楹 -14 产重组 2-18 00087 新 希 2015-08 重大事 18.992016-0 17.09 212,216.00 3,111,702.374,029,981.84- 6 望 -17 项 3-02 00206东华软2015-12 重大事 25.10 - - 491,092.0011,885,204.18 12,326,409.2- 5 件 -21 项 0 00224九阳股2015-12 重大事 22.682016-0 20.41 100,000.00 1,858,979.552,268,000.00- 2 份 -24 项 1-11 00246海格通2015-12 重大事 16.692016-0 15.02 950,000.0013,016,357.17 15,855,500.0- 5 信 -30 项 2-04 0 30004互动娱2015-12 重大事 15.80 - - 250,000.00 4,358,125.003,950,000.00- 3 乐 -17 项 30005鼎龙股2015-11 重大资 24.662016-0 22.19 130,000.00 1,837,967.323,205,800.00- 4 份 -23 产重组 3-14 60027航天信2015-10 重大资 71.49 - - 203,774.0012,290,582.08 14,567,803.2- 1 息 -12 产重组 6 60042现代制2015-10 重大资 37.152016-0 33.44 150,000.00 5,416,083.955,572,500.00- 0 药 -21 产重组 3-23 60058长电科2015-11 重大资 22.02 - - 200,000.00 4,266,788.814,404,000.00- 4 技 -30 产重组 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 注：本基金截至2015年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本报告期末本基金未从事债券正回购交易，无质押债券。7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监督系统”三个方面：(1)决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员会和风险管理委员会组成；(2) 执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、风险控制、基金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付诸实施；(3) 监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、督察长、监察稽核部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2015年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为1.82%(2014年12月31日：1.03%)。 7.4.13.2.1 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年末 长期信用评级 2015年12月31日 2014年12月31日 AAA 0.00 - AAA以下 0.00 - 未评级 0.00 - 合计 0.00 - 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2015年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12月 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 31日 资产 银行存款 127,496,12 - - - - - 127,496,12 2.60 2.60 结算备付金 1,466,885.5 - - - - - 1,466,885.5 8 8 存出保证金 517,772.04 - - - - - 517,772.04 交易性金融资 - - 10,498,000. 8,495,000.0 - 898,551,66 917,544,66 产 00 0 1.34 1.34 应收证券清算 - - - - - - 0.00 款 应收利息 - - - - - 463,451.42 463,451.42 应收申购款 - - - - - 8,572.10 8,572.10 资产总计 129,480,78 - 10,498,000. 8,495,000.0 - 899,023,68 1,047,497,4 0.22 00 0 4.86 65.08 负债 应付证券清算 - - - - - - - 款 应付赎回款 - - - - - 1,612,498.5 1,612,498.5 4 4 应付管理人报 - - - - - 1,334,712.7 1,334,712.7 酬 7 7 应付托管费 - - - - - 222,452.12 222,452.12 应付交易费用 - - - - - 704,993.43 704,993.43 应交税费 - - - - - 1,244,431.0 1,244,431.0 0 0 其他负债 - - - - - 1,500,171.8 1,500,171.8 1 1 6,619,259.6 6,619,25 负债总计 - - - - - 7 9.67 利率敏感度缺 129,480,78 - 10,498,000. 8,495,000.0 - 892,404,42 1,040,878,2 口 0.22 00 0 5.19 05.41 上年度末 2014年12月 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 60,554,394. - - - - - 60,554,394. 23 23 结算备付金 13,189,084. - - - - - 13,189,084. 70 70 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 存出保证金 1,194,876.0 - - - - - 1,194,876.0 6 6 交易性金融资 - - 69,039,000. 20,257,000. - 1,760,395,4 1,849,691,4 产 00 00 98.12 98.12 应收证券清算 - - - - - 75,683,295. 75,683,295. 款 25 25 应收利息 - - - - - 1,301,522.1 1,301,522.1 5 5 应收申购款 - - - - - 7,320.93 7,320.93 资产总计 74,938,354. - 69,039,000. 20,257,000. - 1,837,387,6 2,001,621,9 99 00 00 36.45 91.44 负债 应付证券清算 - - - - - 8,394,940.1 8,394,940.1 款 8 8 应付赎回款 - - - - - 9,381,650.4 9,381,650.4 1 1 应付管理人报 - - - - - 2,544,444.2 2,544,444.2 酬 6 6 应付托管费 - - - - - 424,074.03 424,074.03 应付交易费用 - - - - - 5,953,361.0 5,953,361.0 1 1 应交税费 - - - - - 990,431.00 990,431.00 其他负债 - - - - - 1,400,575.9 1,400,575.9 4 4 29,089,476. 29,089,4 负债总计 - - - - - 83 76.83 利率敏感度缺 74,938,354. - 69,039,000. 20,257,000. - 1,808,298,1 1,972,532,5 口 99 00 00 59.62 14.61 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2015年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为1.82%(2014年12月31日：4.53%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。（2014年12月31日：同） 7.4.13.4.2外汇风险 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%，债券及其他货币市场工具占基金资产比例 0-35%，保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年12月31日 2014年12月31日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 898,551,661.34 86.33 1,760,395,498.12 89.25 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 898,551,661.34 86.33 1,760,395,498.12 89.25 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2015年12月31日 2014年12月31日 1. 沪深300指数上升5% 增加约4,569 增加约6,557 2. 沪深300指数下降5% 减少约4,569 减少约6,557 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为821,458,667.04元，第二层次的余额为 96,085,994.30元，无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次1,711,051,770.38元，第二层次138,639,727.74元，无第三层次)。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于 2015年 3 月30 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产 序号 项目 金额 的比例（%） 1 权益投资 898,551,661.34 85.78 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 其中：股票 898,551,661.34 85.78 2 固定收益投资 18,993,000.00 1.81 其中：债券 18,993,000.00 1.81 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 128,963,008.18 12.31 7 其他各项资产 989,795.56 0.09 8 合计 1,047,497,465.08 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 10,415,600.00 1.00 B 采矿业 - - C 制造业 606,670,344.74 58.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 10,587,000.00 1.02 F 批发和零售业 28,179,860.00 2.71 G 交通运输、仓储和邮政业 10,745,678.00 1.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 124,154,524.44 11.93 J 金融业 5,372,310.00 0.52 K 房地产业 28,182,450.00 2.71 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 L 租赁和商务服务业 18,512,200.00 1.78 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 32,297,599.40 3.10 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 23,434,094.76 2.25 S 综合 - - 合计 898,551,661.34 86.33 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 002008 大族激光 743,993 19,261,978.77 1.85 2 002152 广电运通 586,085 18,162,774.15 1.74 3 600340 华夏幸福 590,000 18,124,800.00 1.74 4 600594 益佰制药 800,000 16,960,000.00 1.63 5 002465 海格通信 950,000 15,855,500.00 1.52 6 002518 科士达 440,000 15,532,000.00 1.49 7 002649 博彦科技 271,218 15,264,149.04 1.47 8 600271 航天信息 203,774 14,567,803.26 1.40 9 601222 林洋能源 373,361 13,713,549.53 1.32 10 002104 恒宝股份 560,000 13,434,400.00 1.29 11 002065 东华软件 491,092 12,326,409.20 1.18 12 002508 老板电器 270,000 12,136,500.00 1.17 13 600498 烽火通信 410,000 11,689,100.00 1.12 14 600201 生物股份 316,000 11,682,520.00 1.12 15 002415 海康威视 330,000 11,348,700.00 1.09 16 002572 索菲亚 260,611 11,232,334.10 1.08 17 000555 神州信息 265,000 11,156,500.00 1.07 18 002450 康得新 287,218 10,943,005.80 1.05 19 600079 人福医药 490,000 10,907,400.00 1.05 20 600703 三安光电 432,301 10,496,268.28 1.01 21 300145 南方泵业 219,982 10,475,542.84 1.01 22 600741 华域汽车 620,000 10,453,200.00 1.00 23 002516 旷达科技 710,000 10,224,000.00 0.98 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 24 300271 华宇软件 214,880 10,202,502.40 0.98 25 300098 高新兴 475,000 9,970,250.00 0.96 26 002396 星网锐捷 410,000 9,901,500.00 0.95 27 600987 航民股份 750,000 9,840,000.00 0.95 28 300182 捷成股份 409,922 9,838,128.00 0.95 29 600276 恒瑞医药 200,000 9,824,000.00 0.94 30 002294 信立泰 319,931 9,636,321.72 0.93 31 600845 宝信软件 162,690 9,406,735.80 0.90 32 300070 碧水源 180,000 9,318,600.00 0.90 33 002475 立讯精密 285,000 9,105,750.00 0.87 34 000963 华东医药 110,000 9,015,600.00 0.87 35 002085 万丰奥威 280,000 9,010,400.00 0.87 36 600804 鹏博士 370,000 8,776,400.00 0.84 37 002462 嘉事堂 173,000 8,757,260.00 0.84 38 000625 长安汽车 510,000 8,654,700.00 0.83 39 601877 正泰电器 330,000 8,510,700.00 0.82 40 300144 宋城演艺 300,000 8,490,000.00 0.82 41 000977 浪潮信息 260,000 8,244,600.00 0.79 42 002470 金正大 400,000 8,136,000.00 0.78 43 601021 春秋航空 131,798 8,039,678.00 0.77 44 000826 启迪桑德 202,370 8,017,899.40 0.77 45 002179 中航光电 210,000 7,971,600.00 0.77 46 002367 康力电梯 470,000 7,881,900.00 0.76 47 300017 网宿科技 130,000 7,798,700.00 0.75 48 002527 新时达 340,000 7,476,600.00 0.72 49 300072 三聚环保 220,000 7,473,400.00 0.72 50 600054 黄山旅游 310,000 7,319,100.00 0.70 51 603288 海天味业 204,825 7,240,563.75 0.70 52 000090 天健集团 420,000 7,148,400.00 0.69 53 002035 华帝股份 400,000 7,112,000.00 0.68 54 002025 航天电器 270,000 7,017,300.00 0.67 55 600048 保利地产 650,000 6,916,000.00 0.66 56 000049 德赛电池 120,000 6,813,600.00 0.65 57 002368 太极股份 100,500 6,743,550.00 0.65 58 002271 东方雨虹 344,710 6,732,186.30 0.65 59 000651 格力电器 300,000 6,705,000.00 0.64 60 601098 中南传媒 280,000 6,692,000.00 0.64 61 600563 法拉电子 160,000 6,657,600.00 0.64 62 000998 隆平高科 280,000 6,650,000.00 0.64 63 000028 国药一致 100,000 6,615,000.00 0.64 64 600887 伊利股份 400,000 6,572,000.00 0.63 65 600138 中青旅 270,000 6,293,700.00 0.60 66 002400 省广股份 250,000 6,287,500.00 0.60 67 601888 中国国旅 100,000 5,931,000.00 0.57 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 68 600312 平高电气 303,085 5,910,157.50 0.57 69 300005 探路者 257,930 5,906,597.00 0.57 70 002038 双鹭药业 170,000 5,695,000.00 0.55 71 300124 汇川技术 120,000 5,664,000.00 0.54 72 600420 现代制药 150,000 5,572,500.00 0.54 73 601012 隆基股份 400,000 5,460,000.00 0.52 74 600967 北方创业 300,000 5,325,000.00 0.51 75 300002 神州泰岳 400,000 5,240,000.00 0.50 76 002089 新 海 宜 230,000 5,177,300.00 0.50 77 600066 宇通客车 230,000 5,172,700.00 0.50 78 600252 中恒集团 699,930 5,137,486.20 0.49 79 600176 中国巨石 200,000 5,082,000.00 0.49 80 002429 兆驰股份 400,000 5,076,000.00 0.49 81 000661 长春高新 40,000 4,818,000.00 0.46 82 601311 骆驼股份 219,981 4,802,185.23 0.46 83 600037 歌华有线 220,000 4,736,600.00 0.46 84 600388 龙净环保 270,000 4,665,600.00 0.45 85 300303 聚飞光电 400,000 4,632,000.00 0.45 86 601801 皖新传媒 139,957 4,573,794.76 0.44 87 002202 金风科技 200,000 4,558,000.00 0.44 88 002444 巨星科技 220,000 4,554,000.00 0.44 89 601965 中国汽研 479,940 4,506,636.60 0.43 90 300171 东富龙 150,000 4,497,000.00 0.43 91 600584 长电科技 200,000 4,404,000.00 0.42 92 300115 长盈精密 130,000 4,364,100.00 0.42 93 002013 中航机电 190,000 4,305,400.00 0.41 94 000035 中国天楹 280,000 4,298,000.00 0.41 95 600525 长园集团 228,000 4,293,240.00 0.41 96 002311 海大集团 300,000 4,191,000.00 0.40 97 300272 开能环保 151,500 4,129,890.00 0.40 98 002236 大华股份 110,000 4,059,000.00 0.39 99 000876 新 希 望 212,216 4,029,981.84 0.39 100 300043 互动娱乐 250,000 3,950,000.00 0.38 101 300196 长海股份 110,000 3,914,900.00 0.38 102 300146 汤臣倍健 100,000 3,850,000.00 0.37 103 600511 国药股份 100,000 3,792,000.00 0.36 104 002714 牧原股份 80,000 3,765,600.00 0.36 105 600893 中航动力 80,000 3,602,400.00 0.35 106 600172 黄河旋风 140,000 3,543,400.00 0.34 107 601788 光大证券 150,000 3,441,000.00 0.33 108 002325 洪涛股份 220,000 3,438,600.00 0.33 109 002718 友邦吊顶 56,000 3,388,000.00 0.33 110 000069 华侨城Ａ 380,000 3,344,000.00 0.32 111 300054 鼎龙股份 130,000 3,205,800.00 0.31 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 112 002439 启明星辰 100,000 3,200,000.00 0.31 113 002653 海思科 140,000 3,064,600.00 0.29 114 300113 顺网科技 30,000 3,041,100.00 0.29 115 300166 东方国信 90,000 2,882,700.00 0.28 116 300039 上海凯宝 200,000 2,772,000.00 0.27 117 300203 聚光科技 80,000 2,743,200.00 0.26 118 600499 科达洁能 120,000 2,715,600.00 0.26 119 600270 外运发展 100,000 2,706,000.00 0.26 120 000400 许继电气 119,909 2,329,831.87 0.22 121 002242 九阳股份 100,000 2,268,000.00 0.22 122 300133 华策影视 70,000 2,085,300.00 0.20 123 300207 欣旺达 70,000 1,967,000.00 0.19 124 000783 长江证券 155,500 1,931,310.00 0.19 125 000402 金 融 街 155,000 1,787,150.00 0.17 126 601928 凤凰传媒 100,000 1,593,000.00 0.15 127 000997 新 大 陆 60,000 1,519,200.00 0.15 128 002153 石基信息 10,000 1,510,000.00 0.15 129 002595 豪迈科技 66,000 1,497,540.00 0.14 130 000671 阳 光 城 150,000 1,354,500.00 0.13 131 002331 皖通科技 20,000 541,600.00 0.05 132 002531 天顺风能 20,000 275,000.00 0.03 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 116,111,348.53 5.89 2 601318 中国平安 94,371,780.29 4.78 3 000651 格力电器 78,784,883.53 3.99 4 000625 长安汽车 73,092,702.93 3.71 5 000063 中兴通讯 68,537,238.86 3.47 6 600066 宇通客车 59,058,173.26 2.99 7 300017 网宿科技 55,177,761.69 2.80 8 601628 中国人寿 53,056,044.25 2.69 9 600340 华夏幸福 52,677,570.57 2.67 10 000333 美的集团 52,620,306.77 2.67 11 601688 华泰证券 49,983,541.49 2.53 12 600276 恒瑞医药 47,236,718.63 2.39 13 600271 航天信息 47,209,861.01 2.39 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 14 600999 招商证券 46,276,413.28 2.35 15 002508 老板电器 44,649,186.08 2.26 16 601336 新华保险 43,512,563.72 2.21 17 002008 大族激光 42,376,824.85 2.15 18 300207 欣旺达 42,369,245.73 2.15 19 600741 华域汽车 41,974,170.71 2.13 20 600535 天士力 41,935,070.54 2.13 21 002462 嘉事堂 40,209,388.93 2.04 22 002410 广联达 40,073,365.12 2.03 23 600594 益佰制药 39,619,454.86 2.01 24 601555 东吴证券 39,475,013.64 2.00 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 000651 格力电器 147,329,131.10 7.47 2 600519 贵州茅台 117,057,315.81 5.93 3 600705 中航资本 115,464,113.50 5.85 4 000063 中兴通讯 112,099,201.65 5.68 5 601318 中国平安 109,820,804.84 5.57 6 600340 华夏幸福 102,594,113.49 5.20 7 000625 长安汽车 99,337,694.42 5.04 8 600252 中恒集团 83,274,777.31 4.22 9 601628 中国人寿 82,070,362.55 4.16 10 600066 宇通客车 80,636,191.73 4.09 11 600276 恒瑞医药 72,866,699.31 3.69 12 600535 天士力 71,451,021.05 3.62 13 600271 航天信息 64,575,072.93 3.27 14 601688 华泰证券 64,078,252.48 3.25 15 002658 雪迪龙 61,092,377.22 3.10 16 002051 中工国际 57,602,758.61 2.92 17 600741 华域汽车 56,630,249.23 2.87 18 000333 美的集团 54,972,628.76 2.79 19 600887 伊利股份 53,496,766.99 2.71 20 000555 神州信息 52,438,853.23 2.66 21 601166 兴业银行 51,808,098.25 2.63 22 601633 长城汽车 51,563,619.26 2.61 23 000776 广发证券 51,528,131.81 2.61 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 24 600030 中信证券 51,173,842.44 2.59 25 002065 东华软件 50,328,947.23 2.55 26 600837 海通证券 49,195,336.21 2.49 27 300017 网宿科技 48,698,382.35 2.47 28 002410 广联达 47,898,009.15 2.43 29 300113 顺网科技 47,412,452.14 2.40 30 300147 香雪制药 46,982,983.48 2.38 31 600999 招商证券 46,962,071.98 2.38 32 600594 益佰制药 46,828,913.33 2.37 33 000895 双汇发展 45,947,343.41 2.33 34 002462 嘉事堂 45,114,272.39 2.29 35 002153 石基信息 44,844,478.50 2.27 36 600048 保利地产 44,476,544.37 2.25 37 000963 华东医药 44,373,316.84 2.25 38 300207 欣旺达 43,677,064.33 2.21 39 601336 新华保险 42,446,059.49 2.15 40 000090 天健集团 42,193,902.23 2.14 41 300146 汤臣倍健 40,450,454.98 2.05 42 300203 聚光科技 40,362,047.90 2.05 43 002465 海格通信 39,777,337.44 2.02 44 600499 科达洁能 39,556,443.47 2.01 45 601567 三星医疗 39,536,100.36 2.00 46 300202 聚龙股份 39,522,027.70 2.00 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 5,876,221,260.49 卖出股票的收入（成交）总额 7,570,980,919.00 注："买入股票成本"、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值 值比例(％) 1 国家债券 - - 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 18,993,000.00 1.82 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 18,993,000.00 1.82 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 1280190 12升华债 100,000 10,498,000.00 1.01 2 1280210 12鹤岗债 100,000 8,495,000.00 0.82 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期未投资贵金属。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货。8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 本基金未投资股指期货。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金未投资国债期货。8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编 制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 517,772.04 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 463,451.42 5 应收申购款 8,572.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 989,795.56 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的公 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 允价值 净值比例(%) 1 002465 海格通信 15,855,500.00 1.52 重大事项 2 600271 航天信息 14,567,803.26 1.40 重大资产重组 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 44,590 15,932.95 7,182,337.67 1.01% 703,268,019.06 98.99% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 0.00 0.00% 本基金 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2007年4月19日)基金份额总额 7,906,975,443.12 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 本报告期期初基金份额总额 1,931,389,247.51 本报告期基金总申购份额 38,674,932.41 减：本报告期基金总赎回份额 1,259,613,823.19 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 710,450,356.73 注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）本基金管理人2015年8月19日发布公告，杨忆风先生因个人原因离任公司董事长，潘福祥先生代任公司董事长。本基金管理人于2015年11月18日发布公告，潘福祥先生离任公司总经理，任职公司董事长，代任公司总经理。本基金管理人2015年12月26日发布公告，胡志伟先生担任公司总经理、罗凯先生担任公司副总经理。本公司已将上述变更事项报相关监管部门备案。 （2）本基金托管人2015年1月4日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总经理。本基金托管人2015年9月18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内继续聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）担任本基金 2015 年度的基金审计机构，报告期内应支付给会计师事务所的报酬人民币 10 万元，目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供连续9年的审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 东方证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 财富证券 2 - - - - - 西部证券 2 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 联合证券 1 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 银泰证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 西南证券 2 1,468,550,135.40 10.92% 1,336,968.76 11.05% - 光大证券 2 1,438,570,021.70 10.70% 1,309,675.26 10.82% - 长江证券 1 1,385,804,396.37 10.31% 1,261,632.02 10.43% - 招商证券 1 1,175,136,474.03 8.74% 1,073,740.63 8.87% - 山西证券 1 1,098,607,316.68 8.17% 1,000,173.11 8.27% - 兴业证券 2 973,680,985.92 7.24% 889,181.02 7.35% - 华西证券 2 833,357,307.13 6.20% 592,015.67 4.89% - 方正证券 1 801,014,066.05 5.96% 733,433.48 6.06% - 东兴证券 1 712,924,636.22 5.30% 649,043.82 5.36% - 国信证券 2 557,856,311.23 4.15% 507,872.33 4.20% - 宏源证券 1 520,718,576.84 3.87% 474,059.19 3.92% - 申银万国 1 495,515,345.97 3.69% 451,459.08 3.73% - 广发证券 1 487,965,820.33 3.63% 444,245.34 3.67% - 国金证券 1 347,299,610.57 2.58% 323,440.64 2.67% - 浙商证券 1 250,518,253.78 1.86% 228,069.85 1.88% - 中泰证券 3 236,990,694.05 1.76% 215,756.77 1.78% - 东吴证券 1 164,004,947.45 1.22% 152,738.30 1.26% - 中银国际 1 159,221,755.65 1.18% 148,283.79 1.23% - 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 中投证券 2 149,050,944.20 1.11% 135,696.02 1.12% - 海通证券 1 139,258,585.19 1.04% 126,780.31 1.05% - 国泰君安 1 50,480,655.29 0.38% 47,012.47 0.39% - 注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下： （1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； 2、基金专用交易单元的选择程序如下： (1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构； (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 本报告期内基金管理人根据工作需要，新租用如下基金专用交易单元：方正证券股份有限公司，东吴证券股份有限公司；退租交易单元：无。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 东方证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 联合证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 银泰证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 银河证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 西南证券 - - 37,000,00 1.26% - - 0.00 光大证券 1,074,380.70 50.33% 540,000,0 18.45% - - 00.00 长江证券 - - 300,000,0 10.25% - - 00.00 招商证券 - - 155,000,0 5.30% - - 00.00 山西证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 华西证券 528,359.90 24.75% 570,000,0 19.47% - - 00.00 方正证券 531,779.56 24.91% - - - - 东兴证券 - - 1,104,000, 37.72% - - 000.00 国信证券 - - - - - - 宏源证券 - - 36,000,00 1.23% - - 0.00 申银万国 - - 70,000,00 2.39% - - 0.00 广发证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 浙商证券 - - 115,000,0 3.93% - - 00.00 中泰证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 诺德价值优势股票型证券投资基金2014年第 四大证券报、公司网站 2015-01-22 4季度报告 诺德基金管理有限公司关于旗下基金所持停 2 牌股票采用指数收益法进行估值的提示性公 四大证券报、公司网站 2015-03-21 告 3 诺德基金管理有限公司关于旗下基金所持停 四大证券报、公司网站 2015-03-25 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 牌股票采用指数收益法进行估值的提示性公 告 4 诺德价值优势股票型证券投资基金2014年年 四大证券报、公司网站 2015-03-26 度报告摘要 5 诺德价值优势股票型证券投资基金2014年年 四大证券报、公司网站 2015-03-26 度报告 诺德基金关于新增上海利得基金销售有限公 6 司为旗下基金代销机构并相应开通定投业务 四大证券报、公司网站 2015-04-03 及参与费率优惠的公告 7 诺德价值优势股票型证券投资基金2015年第 四大证券报、公司网站 2015-04-21 1季度报告 诺德基金关于新增华西证券股份有限公司为 8 旗下基金代销机构并相应开通定投业务和转 四大证券报、公司网站 2015-05-27 换业务的公告 9 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明 四大证券报、公司网站 2015-05-30 书（更新） 10 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明 四大证券报、公司网站 2015-05-30 书（更新）摘要 11 诺德价值优势股票型证券投资基金2015年第 四大证券报、公司网站 2015-07-18 2季度报告 12 关于诺德基金管理有限公司旗下股票型基金 四大证券报、公司网站 2015-08-08 变更基金类别并修订基金合同的公告 13 诺德基金关于参加数米基金网费率优惠活动 四大证券报、公司网站 2015-08-08 的公告 14 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年半 四大证券报、公司网站 2015-08-25 年度报告（摘要） 15 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年半 四大证券报、公司网站 2015-08-25 年度报告 诺德基金关于新增申万宏源证券有限公司为 16 旗下基金代销机构并相应开通定投业务和转 四大证券报、公司网站 2015-09-12 换业务及参与费率优惠的公告 诺德基金关于新增上海汇付金融服务有限公 17 司为旗下基金代销机构并相应开通定投、转换 四大证券报、公司网站 2015-09-29 业务的公告 18 诺德基金管理有限公司关于旗下基金参加好 四大证券报、公司网站 2015-10-16 买基金网费率优惠活动的公告 19 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年第 四大证券报、公司网站 2015-10-27 3季度报告 诺德基金管理有限公司关于新增上海陆金所 20 资产管理有限公司为旗下基金代销机构并实 四大证券报、公司网站 2015-10-28 行费率优惠的公告 21 诺德价值优势混合型基金招募说明书更新摘 四大证券报、公司网站 2015-11-25 要（2015年11月） 22 诺德价值优势混合型基金招募说明书更新 四大证券报、公司网站 2015-11-25 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 （2015年11月） 23 诺德基金管理有限公司关于参加上海利得基 四大证券报、公司网站 2015-11-28 金销售有限公司费率优惠的公告 24 诺德基金管理有限公司关于参加上海陆金所 四大证券报、公司网站 2015-11-28 资产管理有限公司费率优惠活动的公告 25 诺德基金管理有限公司关于参加长量基金销 四大证券报、公司网站 2015-11-28 售投资顾问有限公司费率优惠活动的公告 诺德基金管理有限公司关于降低旗下部分开 26 放式基金申购、赎回、转换及最低账面份额数 四大证券报、公司网站 2015-12-09 额限制的公告 诺德基金管理有限公司关于新增嘉实财富管 27 理有限公司为旗下基金代销机构并相应开通 四大证券报、公司网站 2015-12-31 转换业务及参与费率优惠活动的公告 诺德基金管理有限公司关于旗下基金参加平 28 安银行股份有限公司基金定投及申购费率优 四大证券报、公司网站 2015-12-31 惠活动的公告 29 诺德基金管理有限公司关于指数熔断机制实 四大证券报、公司网站 2015-12-31 施后旗下基金开放时间调整的公告 30 诺德基金管理有限公司旗下基金资产净值与 四大证券报、公司网站 2015-12-31 份额净值公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准诺德价值优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。 2、诺德价值优势混合型证券投资基金基金合同。 3、诺德价值优势混合型证券投资基金托管协议。 4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、年度报告、招募说明书及其他临时公告。 6、诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告原文。13.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.nuodefund.com。 诺德价值优势混合型证券投资基金2015年年度报告 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 二〇一六年三月三十日