诺德价值优势混合型证券投资基金 2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年八月二十五日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。1.2 目录 1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 22 基金简介................................................................................................................................................... 5 2.1基金基本情况................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 63 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 74 管理人报告............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.............................................................................. 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 115 托管人报告............................................................................................................................................. 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................ 126半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................................ 12 6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 12 6.2 利润表............................................................................................................................................ 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 14 6.4 报表附注........................................................................................................................................ 157 投资组合报告......................................................................................................................................... 33 7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 33 7.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................ 34 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 35 7.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 38 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 40 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................. 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 41 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 41 7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 428 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 43 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 43 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................................... 439 开放式基金份额变动............................................................................................................................. 4310 重大事件揭示....................................................................................................................................... 43 10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 43 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 44 10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 44 10.5报告期内改聘会计师事务所情况............................................................................................... 44 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................................................... 44 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 44 10.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 4711 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................................... 4712 备查文件目录....................................................................................................................................... 48 12.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 48 12.2 存放地点...................................................................................................................................... 48 12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 48 2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 诺德价值优势混合型证券投资基金 基金简称 诺德价值优势混合 基金主代码 570001 交易代码 570001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年4月19日 基金管理人 诺德基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 836,407,949.51份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持续竞争优势和增长潜 力的上市公司，分享中国经济和资本市场高速增长的成果。基于对全球经 投资目标 济的增长、中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因素的深入 分析，在有效控制风险的前提下为基金份额持有人创造超越业绩比较基准 的长期稳定回报。 本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的发展前景，强调对上 投资策略 市公司基本面的深入研究，精心挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘 企业的投资价值基础上，进行中长期投资。 业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基 风险收益特征 金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平 的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 诺德基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 张欣 田青 联系电话 021－68879999 010-67595096 负责人 电子邮箱 xin.zhang@nuodefund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-888-0009 010-67595096 传真 021－68877727 010-66275853 注册地址 上海浦东新区陆家嘴环路1233 北京市西城区金融大街25号 号1201室 办公地址 上海浦东新区陆家嘴环路1233 北京市西城区闹市口大街1号 号1201室 院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 杨忆风 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 及《证券日报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.nuodefund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 诺德基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号 1201 室 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015年1月1日至2015年6月30日） 本期已实现收益 990,562,047.99 本期利润 882,865,551.53 加权平均基金份额本期利润 0.6142 本期加权平均净值利润率 46.65% 本期基金份额净值增长率 51.57% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015年6月30日) 期末可供分配利润 458,313,471.56 期末可供分配基金份额利润 0.5480 期末基金资产净值 1,294,721,421.07 期末基金份额净值 1.5480 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015年6月30日) 基金份额累计净值增长率 54.80% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 4、本基金合同生效日为2007年4月19日。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 -13.13% 3.39% -5.84% 2.80% -7.29% 0.59% 过去三个月 16.16% 2.69% 8.86% 2.09% 7.30% 0.60% 过去六个月 51.57% 2.20% 22.00% 1.81% 29.57% 0.39% 过去一年 91.49% 1.68% 81.80% 1.47% 9.69% 0.21% 过去三年 85.63% 1.28% 67.10% 1.19% 18.53% 0.09% 自基金合同生 54.80% 1.54% 43.28% 1.51% 11.52% 0.03% 效起至今 注：业绩比较基准=沪深300指数*80%+上证国债指数*20%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 诺德价值优势混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2007年4月19日至2015年6月30日） 注："诺德价值优势基金成立于2007 年4 月19 日，图示时间段为2007年4月19日至2015年6月30日。 本基金建仓期间自2007年4月19日至2007年10月18日，报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。 " 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。公司股东为诺德．安博特资产管理公司（Lord, Abbett & Co., LLC)、长江证券股份有限公司、清华控股有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了九只开放式基金：诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投资基金、诺德中小盘混合型证券投资基金、诺德优选30混合型证券投资基金、诺德双翼债券型证券投资基金（LOF）、诺德周期策略混合型证券投资基金、诺德深证300指数分级证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基金经 清华大学国际工商管理硕士。2008 理、诺德深证 年 6 月加入诺德基金管理有限公 胡洋 300指数分级 2014-11-18 - 7 司,在投资研究部从事投资管理相 证券投资基金 关工作,历任研究员及基金经理助 基金经理 理职务,具有6年以上从事投资管 理工作的经历。 2008年6月起一直任职于诺德基 本基金基金经 金管理有限公司，在投资研究部从 罗世锋 理 2014-11-25 - 7 事投资管理相关工作，历任研究员 及基金经理助理职务，具有6年以 上从事投资管理工作的经历。 注：任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年市场极富有戏剧性。1季度市场强势上涨，2季度市场进入疯狂，中小创、概念股一路高歌猛进。A 股市场逐渐进入了高杠杆、高涨幅、高估值的高风险状态，市场本身存在下跌调整的需求。终于，进入6月，市场在一片癫狂氛围中，发生了断崖式的下跌。在不到一个月的时间中，沪深300指数跌16.5%至4473点；中小板指跌23%至9232点；创业板指跌28.2%至2858点。投资机构和个人大面积爆仓，市场流动性枯竭，金融危机一触即发。 上半年，本基金对市场大势做出了正确的判断，因此业绩表现较好。1-5 月，本基金始终维持90%以上的最高仓位，集中持有TMT、先进制造、高端消费等行业中的优质成长型公司，导致这阶段基金业绩明显好于基准。5月中旬，我们提前感知到市场的潜在风险，并且部署了防范措施。5月底，本基金大幅度减持了组合中的高估值、高涨幅个股；6 月初，我们进一步降低了整体仓位。在随后的股灾中，本基金的受损程度相对而言较小。综合而言，在上半年大涨和大跌的两个时间段中，本基金都做出了基本正确的选择，因此投资业绩也明显跑赢了比较基准。 在个股选择方面，本基金延续了一贯的投资策略，保持了“核心组合+卫星组合”的基本组合架构；核心组合长期持有估值合理的优质成长股；卫星组合则较为灵活地捕捉市场热点。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，本基金份额净值为1.5480元，累计净值为1.5480 元。本报告期份额净值增长率为51.57%，同期业绩比较基准增长率为22.00%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年下半年，我们认为，经济转型和国家崛起的牛市根基仍未动摇。股灾之后，市场将回归理性。过去的概念股疯牛行情将暂告一段落，市场将会经过一段震荡时期。在震荡完成之后，业绩扎实、成长迅速、估值合理的成长股，将重新获得资金的青睐。 下半年，我们对于市场继续保持乐观。在经济结构调整和新一轮改革开放的进程中，我们将细心观察经济和行业格局演变的脉络，寻找市场情绪和股价涨落的规律，将资金有效地配置在有上升潜力的个股上，争取创造超额收益。资产配置方面，我们将维持80%的中性仓位，侧重于中小市值的成长股，不断买入高成长低估值个股，而卖出涨幅过大的股票。个股选择方面，我们将继续保持“核心组合+卫星组合”的策略，通过长期精选个股、短期灵活操作，实现良好的业绩回报。 下半年，我们也将继续防范可能出现的风险，包括：房地产量价出现异动、通胀和货币政策的转向、宏观经济意外失速、欧债危机导致国际金融市场动荡、国际资金流动出现超预期的变化等。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》（以下简称“估值制度”。） 根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资研究部总监、运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中： 基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定； 运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施； 投资研究部总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断； 法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。 根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内，本基金未实施利润分配。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 报告截止日：2015年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 99,167,376.62 60,554,394.23 结算备付金 7,018,298.33 13,189,084.70 存出保证金 890,495.24 1,194,876.06 交易性金融资产 6.4.7.2 1,119,024,639.04 1,849,691,498.12 其中：股票投资 1,077,318,922.14 1,760,395,498.12 基金投资 - - 债券投资 41,705,716.90 89,296,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 100,000,000.00 - 应收证券清算款 7,957,999.40 75,683,295.25 应收利息 6.4.7.5 1,835,877.05 1,301,522.15 应收股利 - - 应收申购款 575,930.24 7,320.93 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,336,470,615.92 2,001,621,991.44 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 8,394,940.18 应付赎回款 32,140,589.43 9,381,650.41 应付管理人报酬 2,003,856.77 2,544,444.26 应付托管费 333,976.14 424,074.03 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 4,928,104.68 5,953,361.01 应交税费 990,431.00 990,431.00 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 1,352,236.83 1,400,575.94 负债合计 41,749,194.85 29,089,476.83 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 836,407,949.51 1,931,389,247.51 未分配利润 6.4.7.10 458,313,471.56 41,143,267.10 所有者权益合计 1,294,721,421.07 1,972,532,514.61 负债和所有者权益总计 1,336,470,615.92 2,001,621,991.44 注：报告截止日2015年6月30日，基金份额净值1.5480元，基金份额总额836,407,949.51份。6.2 利润表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年6月30日 2014年6月30日 一、收入 917,726,693.93 -52,722,028.81 1.利息收入 2,219,773.34 5,841,955.86 其中：存款利息收入 6.4.7.11 458,521.34 530,842.03 债券利息收入 1,501,656.41 2,947,364.30 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 259,595.59 2,363,749.53 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,023,172,285.61 -40,418,960.52 其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,016,178,547.51 -51,952,853.99 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 14,166.32 -1,621,749.94 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 6,979,571.78 13,155,643.41 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.16 -107,696,496.46 -18,148,123.61 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 31,131.44 3,099.46 减：二、费用 34,861,142.40 26,782,987.84 1．管理人报酬 14,070,915.70 14,536,449.55 2．托管费 2,345,152.63 2,422,741.63 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 18,169,738.92 9,562,021.38 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.19 275,335.15 261,775.28 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 882,865,551.53 -79,505,016.65 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 882,865,551.53 -79,505,016.65 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：诺德价值优势混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,931,389,247.51 41,143,267.10 1,972,532,514.61 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 882,865,551.53 882,865,551.53 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -1,094,981,298.00 -465,695,347.07 -1,560,676,645.07 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 20,809,336.75 9,862,123.58 30,671,460.33 2.基金赎回款 -1,115,790,634.75 -475,557,470.65 -1,591,348,105.40 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 836,407,949.51 458,313,471.56 1,294,721,421.07 金净值） 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 2,506,294,644.22 -400,092,234.64 2,106,202,409.58 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -79,505,016.65 -79,505,016.65 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -164,258,188.72 30,850,738.21 -133,407,450.51 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 7,918,491.58 -1,534,866.00 6,383,625.58 2.基金赎回款 -172,176,680.30 32,385,604.21 -139,791,076.09 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 值变动（净值减少以“-”号 填列） 五、期末所有者权益（基 2,342,036,455.50 -448,746,513.08 1,893,289,942.42 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.3，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：潘福祥，主管会计工作负责人：潘福祥，会计机构负责人：高奇 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 诺德价值优势混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]87号《关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批复》批准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币7,906,975,443.12元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第37号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》于2007年4月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为7,906,975,443.12份基金份额，未发生认购资金利息折份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%-95%；债券及其他货币市场工具占基金资产的0-35%；保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：80% X 沪深300指数+20%X 上证国债指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德价值优势混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年1月1日至2015年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期会计报表所采用的会计政策与上年度会计报表相一致。6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本报告期内本基金未发生会计政策变更事项。6.4.5.2会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5.3差错更正的说明 本报告期内本基金未发生会计差错更正事项。6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013 年1 月1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月以内(含1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1 年(含1 年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1 年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 99,167,376.62 定期存款 - 其他存款 - 合计 99,167,376.62 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,019,971,160.08 1,077,318,922.14 57,347,762.06 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 699,000.00 1,015,716.90 316,716.90 债券 银行间市场 40,063,991.77 40,690,000.00 626,008.23 合计 40,762,991.77 41,705,716.90 942,725.13 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,060,734,151.85 1,119,024,639.04 58,290,487.19 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本报告期末本基金未持有衍生金融工具。6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 100,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 100,000,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期末本基金未从事买断式逆回购交易。6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应收活期存款利息 19,471.21 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,158.30 应收债券利息 1,810,293.84 应收买入返售证券利息 2,550.32 应收申购款利息 2.68 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 400.70 合计 1,835,877.05 6.4.7.6 其他资产 本报告期末本基金未持有其他各项资产。6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 4,928,104.68 银行间市场应付交易费用 - 合计 4,928,104.68 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 应付赎回费 4,293.98 预提费用 347,942.85 合计 1,352,236.83 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,931,389,247.51 1,931,389,247.51 本期申购 20,809,336.75 20,809,336.75 本期赎回（以“-”号填列） -1,115,790,634.75 -1,115,790,634.75 本期末 836,407,949.51 836,407,949.51 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 142,115,163.88 -100,971,896.78 41,143,267.10 本期利润 990,562,047.99 -107,696,496.46 882,865,551.53 本期基金份额交易产生的 -414,088,230.87 -51,607,116.20 -465,695,347.07 变动数 其中：基金申购款 8,747,154.17 1,114,969.41 9,862,123.58 基金赎回款 -422,835,385.04 -52,722,085.61 -475,557,470.65 本期已分配利润 - - - 本期末 718,588,981.00 -260,275,509.44 458,313,471.56 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 358,212.07 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 91,054.56 其他 9,254.71 合计 458,521.34 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 6,564,110,919.01 减：卖出股票成本总额 5,547,932,371.50 买卖股票差价收入 1,016,178,547.51 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 50,528,359.90 成交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑 49,553,690.35 付）成本总额 减：应收利息总额 960,503.23 买卖债券（、债转股及债券到期兑付） 14,166.32 差价收入 6.4.7.14 衍生工具收益 本报告期内本基金无衍生工具收益。6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 6,979,571.78 基金投资产生的股利收益 - 合计 6,979,571.78 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 -107,696,496.46 ——股票投资 -108,429,613.36 ——债券投资 733,116.90 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -107,696,496.46 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 30,533.43 转换费收入 598.01 合计 31,131.44 注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费用由申购费补差和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费总额的25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 18,169,738.92 银行间市场交易费用 0.00 合计 18,169,738.92 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 198,354.28 银行费用 8,992.30 银行间债券帐户维护费 18,400.00 合计 275,335.15 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 本基金无需要披露的或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项 自2015年8月8日起，“诺德价值优势股票型证券投资基金”更名为“诺德价值优势混合型证券投资基金”。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内，未发生存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 诺德基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构 长江证券股份有限公司("长江证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 LordAbbett&Co. LLC 基金管理人的股东 清华控股有限公司 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 长江证券 1,385,804,396.37 12.01% 801,741,783.89 12.88% 6.4.10.1.2 权证交易 本报告期及上年度可比期间内，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易业务。6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 长江证券 1,261,632.02 12.21% 637,225.12 12.93% 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 长江证券 729,906.94 12.88% 423,864.92 9.77% 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 14,070,915.70 14,536,449.55 其中：支付销售机构的客户维护费 2,704,360.98 2,797,010.60 注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,345,152.63 2,422,741.63 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及上年度可比期间内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度可比期末，本基金其他关联方未持有本基金份额。6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 99,167,376.6 358,212.07 166,694,868. 385,720.10 2 57 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期及上年度可比期间内，本基金未在承销期内参与关联方承销证券。6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生其他需要说明的关联方交易。6.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未进行利润分配。6.4.12 期末（2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本报告期末本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复牌 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 (单位：股) 成本总额 估值总额 价 60393益丰药2015-06 重大事 99.882015-0 89.89 12,900.00 1,282,424.551,288,452.00 - 9 房 -08 项 8-17 00003中国天2015-06 非公开 23.432015-0 21.09 280,000.00 5,897,514.006,560,400.00 - 5 楹 -17 发行 7-17 00073泰禾集2015-06 筹划员 2015-0 2 团 -25 工持股 34.20 7-02 30.78 160,000.00 5,428,152.905,472,000.00 - 计划 00078北新建2015-04 重大事 18.58 - - 100,000.00 1,598,929.131,858,000.00 - 6 材 -10 项 00096华东医2015-06 重大事 62.502015-0 69.20 190,000.0014,209,232.96 11,875,000.0 - 3 药 -26 项 8-05 0 00222鱼跃医2015-06 重大事 67.202015-0 60.48 108,680.00 3,043,473.937,303,296.00 - 3 疗 -25 项 7-13 00224九阳股2015-06 重大事 19.452015-0 17.51 199,951.00 3,709,507.853,889,046.95 - 2 份 -15 项 7-07 00226 卫 士 2015-05 重大事 84.802015-0 76.32 84.00 4,578.01 7,123.20 - 8 通 -08 项 8-04 00230美盈森2015-06 重大事 47.702015-0 21.43 254,991.00 8,598,274.3612,163,070.7 - 3 -09 项 7-13 0 00235杰瑞股2015-05 重大事 35.05 - - 223,979.00 8,291,920.637,850,463.95 - 3 份 -27 项 00236康力电2015-06 重大事 20.90 - - 819,139.0011,302,824.15 17,120,005.1 - 7 梯 -02 项 0 00236太极股2015-05 重大事 52.73 - - 100,500.00 5,985,536.805,299,365.00 - 8 份 -14 项 00237亚厦股2015-06 筹划员 2015-0 5 份 -17 工持股 23.96 7-20 26.29 244,894.00 6,580,127.295,867,660.24 - 计划 00252新时达2015-06 重大资 24.25 - - 440,250.00 7,720,715.1210,676,062.5 - 7 -15 产重组 0 00258围海股2015-05 重大事 12.45 - - 200,000.00 2,443,362.002,490,000.00 - 6 份 -04 项 00264博彦科2015-06 重大事 61.612015-0 75.43 341,218.0013,386,426.27 21,022,440.9 - 9 技 -01 项 8-18 8 30005三维丝2015-06 重大资 46.55 - - 141,844.00 4,100,410.396,602,838.20 - 6 -05 产重组 30011顺网科2015-05 重大事 57.702015-0 51.93 41.00 1,179.63 2,365.70 - 3 技 -05 项 8-06 30014宋城演2015-06 重大事 56.662015-0 68.82 45,000.00 3,338,206.662,549,700.00 - 4 艺 -18 项 7-20 30019长海股2015-05 重大事 35.412015-0 31.87 244,137.00 5,442,218.318,644,891.17 - 6 份 -18 项 8-18 30020聚光科2015-04 非公开 41.192015-0 33.88 323,633.00 9,040,551.9213,330,443.2 - 3 技 -20 发行 8-12 7 30022富瑞特2015-06 非公开 79.762015-0 81.82 37,000.00 3,742,939.002,951,120.00 - 8 装 -24 发行 7-30 30032海达股2015-06 筹划对 18.702015-0 16.83 263,604.00 3,567,256.004,929,394.80 - 0 份 -23 外投资 7-13 30037扬杰科2015-06 非公开 82.502015-0 74.25 49,999.00 2,686,347.304,124,917.50 - 3 技 -09 发行 7-14 60031平高电2015-06 重大事 20.88 - - 303,085.00 5,945,970.926,328,414.80 - 2 气 -23 项 60036宁波韵2015-05 重大事 35.092015-0 31.58 140,000.00 4,517,348.414,912,600.00 - 6 升 -22 项 8-12 60049科达洁2015-06 重大事 22.85 - - 226,338.00 4,683,309.185,171,823.30 - 9 能 -10 项 60064中源协2015-04 重大事 79.34 - - 500.00 28,864.09 39,670.00 - 5 和 -27 项 60096北方创2015-04 重大事 20.85 - - 422,100.00 6,466,936.518,800,785.00 - 7 业 -13 项 60102春秋航2015-06 非公开 126.092015-0 113.48 94,928.0012,156,358.29 11,969,471.5 - 1 空 -26 发行 7-21 2 60131骆驼股2015-06 非公开 28.202015-0 25.38 219,981.00 5,734,044.796,203,464.20 - 1 份 -18 发行 7-15 60187正泰电2015-05 重大资 30.62 - - 684,861.0021,743,205.90 20,970,443.8 - 7 器 -18 产重组 2 注：本基金截至2015年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本报告期末本基金未从事银行间债券正回购交易,无质押债券。6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本报告期末本基金未从事银行间债券正回购交易,无质押债券。6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监督系统”三个方面：(1)决策系统由股东会、董事会、公司经营层下设的投资决策委员会和风险管理委员会组成；(2)执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、风险控制、基金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付诸实施；(3)监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、督察长、监察稽核部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年末 2015年6月30日 2014年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 20,010,000.00 - 合计 20,010,000.00 - 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2015年6月30日 2014年12月31日 AAA 1,015,716.90 - AAA以下 20,680,000.00 20,257,000.00 未评级 - - 合计 21,695,716.90 20,257,000.00 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年6月30 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 99,167,376. - - - - - 99,167,376. 62 62 结算备付金 7,018,298.3 - - - - - 7,018,298.3 3 3 存出保证金 890,495.24 - - - - - 890,495.24 交易性金融资 20,010,000. - - 20,680,000. 1,015,716.9 1,077,318,9 1,119,024,6 产 00 00 0 22.14 39.04 应收证券清算 - - - - - 7,957,999.4 7,957,999.4 款 0 0 应收利息 - - - - - 1,835,877.0 1,835,877.0 5 5 应收申购款 - - - - - 575,930.24 575,930.24 资产总计 127,086,17 - - 20,680,000. 1,015,716.9 1,087,688,7 1,236,470,6 0.19 00 0 28.83 15.92 负债 应付赎回款 - - - - - 32,140,589. 32,140,589. 43 43 应付管理人报 - - - - - 2,003,856.7 2,003,856.7 酬 7 7 应付托管费 - - - - - 333,976.14 333,976.14 应付交易费用 - - - - - 4,928,104.6 4,928,104.6 8 8 应交税费 - - - - - 990,431.00 990,431.00 其他负债 - - - - - 1,352,236.8 1,352,236.8 3 3 41,749,194. 41,749,1 负债总计 - - - - - 85 94.85 利率敏感度缺 127,086,17 - - 20,680,000. 1,015,716.9 1,045,939,5 1,194,721,4 口 0.19 00 0 33.98 21.07 上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2014年12月 31日 资产 银行存款 60,554,394. - - - - - 60,554,394. 23 23 结算备付金 13,189,084. - - - - - 13,189,084. 70 70 存出保证金 1,194,876.0 - - - - - 1,194,876.0 6 6 交易性金融资 - - 69,039,000. 20,257,000. - 1,760,395,4 1,849,691,4 产 00 00 98.12 98.12 应收证券清算 - - - - - 75,683,295. 75,683,295. 款 25 25 应收利息 - - - - - 1,301,522.1 1,301,522.1 5 5 应收申购款 - - - - - 7,320.93 7,320.93 资产总计 74,938,354. - 69,039,000. 20,257,000. - 1,837,387,6 2,001,621,9 99 00 00 36.45 91.44 负债 应付证券清算 - - - - - 8,394,940.1 8,394,940.1 款 8 8 应付赎回款 - - - - - 9,381,650.4 9,381,650.4 1 1 应付管理人报 - - - - - 2,544,444.2 2,544,444.2 酬 6 6 应付托管费 - - - - - 424,074.03 424,074.03 应付交易费用 - - - - - 5,953,361.0 5,953,361.0 1 1 应交税费 - - - - - 990,431.00 990,431.00 其他负债 - - - - - 1,400,575.9 1,400,575.9 4 4 29,089,476. 29,089,4 负债总计 - - - - - 83 76.83 利率敏感度缺 74,938,354. - 69,039,000. 20,257,000. - 1,808,298,1 1,972,532,5 口 99 00 00 59.62 14.61 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 市场利率下降25个基点 增加约18 - 市场利率上升25个基点 减少约17 - 注：于2015年06月30日，本基金持有交易性债券投资占基金资产净值的4.53%(2014年12月31日：4.53%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2014年12月31日：同）。6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%，债券及其他货币市场工具所占基金资产比例 0-35%，保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 项目 占基金资 占基金资产 公允价值 产净值比 公允价值 净值比例 例（%） （%） 1,077,318,922. 1,760,395,498 交易性金融资产－股票投资 83.21 89.25 14 .12 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 41,705,716.90 3.22 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 1,119,024,639. 1,760,395,498 合计 86.43 89.25 04 .12 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2015年6月30日 2014年12月31日 1. 沪深300指数上升5% 增加约5,813 增加约6,557 2. 沪深300指数下降5% 减少约5,813 减少约6,557 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 1,077,318,922.14 80.61 其中：股票 1,077,318,922.14 80.61 2 固定收益投资 41,705,716.90 3.12 其中：债券 41,705,716.90 3.12 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 100,000,000.00 7.48 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 106,185,674.95 7.95 7 其他各项资产 11,260,301.93 0.84 8 合计 1,336,470,615.92 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 779,938,896.89 60.24 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,072,218.88 0.70 E 建筑业 39,377,259.42 3.04 F 批发和零售业 41,292,339.14 3.19 G 交通运输、仓储和邮政业 14,885,471.52 1.15 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 60,969,643.60 4.71 J 金融业 - - K 房地产业 52,537,400.00 4.06 L 租赁和商务服务业 28,174,312.26 2.18 M 科学研究和技术服务业 39,670.00 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 30,910,339.34 2.39 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 20,121,371.09 1.55 S 综合 - - 合计 1,077,318,922.14 83.21 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 002649 博彦科技 341,218 21,022,440.98 1.62 2 601877 正泰电器 684,861 20,970,443.82 1.62 3 000651 格力电器 321,900 20,569,410.00 1.59 4 600594 益佰制药 337,548 19,621,665.24 1.52 5 002415 海康威视 423,675 18,980,640.00 1.47 6 002081 金 螳 螂 667,247 18,809,692.93 1.45 7 002065 东华软件 641,092 18,431,395.00 1.42 8 002367 康力电梯 819,139 17,120,005.10 1.32 9 000625 长安汽车 659,833 13,955,467.95 1.08 10 300203 聚光科技 323,633 13,330,443.27 1.03 11 601222 林洋电子 373,361 13,101,237.49 1.01 12 002572 索菲亚 334,357 12,916,210.91 1.00 13 300070 碧水源 257,876 12,581,770.04 0.97 14 600703 三安光电 392,301 12,279,021.30 0.95 15 002508 老板电器 319,952 12,273,358.72 0.95 16 002303 美盈森 254,991 12,163,070.70 0.94 17 002294 信立泰 419,931 12,010,026.60 0.93 18 601021 春秋航空 94,928 11,969,471.52 0.92 19 600987 航民股份 879,935 11,931,918.60 0.92 20 000963 华东医药 190,000 11,875,000.00 0.92 21 002470 金正大 536,952 11,657,227.92 0.90 22 300072 三聚环保 334,303 11,266,011.10 0.87 23 600887 伊利股份 594,728 11,240,359.20 0.87 24 600325 华发股份 620,000 11,222,000.00 0.87 25 600271 航天信息 168,774 10,921,365.54 0.84 26 002152 广电运通 336,147 10,870,993.98 0.84 27 000333 美的集团 288,900 10,770,192.00 0.83 28 002527 新时达 440,250 10,676,062.50 0.82 29 000671 阳 光 城 510,000 10,597,800.00 0.82 30 300124 汇川技术 219,213 10,522,224.00 0.81 31 600535 天士力 210,000 10,449,600.00 0.81 32 600519 贵州茅台 40,000 10,306,000.00 0.80 33 002241 歌尔声学 285,900 10,263,810.00 0.79 34 600690 青岛海尔 332,000 10,069,560.00 0.78 35 000063 中兴通讯 414,717 9,874,411.77 0.76 36 002236 大华股份 297,154 9,485,155.68 0.73 37 600511 国药股份 185,700 9,357,423.00 0.72 38 600056 中国医药 382,607 9,312,654.38 0.72 39 000049 德赛电池 192,988 9,205,527.60 0.71 40 002410 广联达 385,339 9,016,932.60 0.70 41 000028 国药一致 120,998 9,015,560.98 0.70 42 002038 双鹭药业 156,960 8,891,784.00 0.69 43 600967 北方创业 422,100 8,800,785.00 0.68 44 002008 大族激光 304,000 8,730,880.00 0.67 45 300196 长海股份 244,137 8,644,891.17 0.67 46 000568 泸州老窖 256,700 8,370,987.00 0.65 47 002475 立讯精密 247,044 8,352,557.64 0.65 48 600276 恒瑞医药 183,860 8,189,124.40 0.63 49 300303 聚飞光电 664,534 8,167,122.86 0.63 50 600176 中国巨石 300,000 8,118,000.00 0.63 51 002035 华帝股份 509,973 8,083,072.05 0.62 52 300202 聚龙股份 200,000 8,080,000.00 0.62 53 601098 中南传媒 349,940 8,017,125.40 0.62 54 002400 省广股份 315,242 7,963,012.92 0.62 55 600066 宇通客车 385,000 7,911,750.00 0.61 56 002465 海格通信 245,103 7,889,865.57 0.61 57 600048 保利地产 690,000 7,879,800.00 0.61 58 002353 杰瑞股份 223,979 7,850,463.95 0.61 59 002454 松芝股份 359,950 7,810,915.00 0.60 60 000858 五 粮 液 245,000 7,766,500.00 0.60 61 600309 万华化学 320,000 7,737,600.00 0.60 62 603288 海天味业 234,825 7,500,310.50 0.58 63 002223 鱼跃医疗 108,680 7,303,296.00 0.56 64 002450 康得新 237,218 7,258,870.80 0.56 65 002653 海思科 266,612 7,198,524.00 0.56 66 600376 首开股份 370,000 7,137,300.00 0.55 67 601888 中国国旅 106,240 7,043,712.00 0.54 68 000069 华侨城Ａ 540,000 7,009,200.00 0.54 69 600340 华夏幸福 230,000 7,003,500.00 0.54 70 300058 蓝色光标 440,134 6,958,518.54 0.54 71 600563 法拉电子 223,200 6,908,040.00 0.53 72 002396 星网锐捷 209,750 6,732,975.00 0.52 73 600420 现代制药 154,200 6,707,700.00 0.52 74 300056 三维丝 141,844 6,602,838.20 0.51 75 000035 中国天楹 280,000 6,560,400.00 0.51 76 000090 天健集团 263,625 6,392,906.25 0.49 77 000661 长春高新 49,000 6,370,000.00 0.49 78 600498 烽火通信 240,600 6,366,276.00 0.49 79 002311 海大集团 459,445 6,335,746.55 0.49 80 600312 平高电气 303,085 6,328,414.80 0.49 81 300274 阳光电源 206,000 6,297,420.00 0.49 82 002202 金风科技 320,400 6,238,188.00 0.48 83 600138 中青旅 293,990 6,209,068.80 0.48 84 601311 骆驼股份 219,981 6,203,464.20 0.48 85 600674 川投能源 495,678 6,200,931.78 0.48 86 002179 中航光电 180,054 5,941,782.00 0.46 87 600060 海信电器 240,310 5,909,222.90 0.46 88 002375 亚厦股份 244,894 5,867,660.24 0.45 89 601668 中国建筑 700,000 5,817,000.00 0.45 90 002521 齐峰新材 414,368 5,768,002.56 0.45 91 002250 联化科技 249,925 5,598,320.00 0.43 92 601928 凤凰传媒 320,000 5,472,000.00 0.42 93 000732 泰禾集团 160,000 5,472,000.00 0.42 94 002368 太极股份 100,500 5,299,365.00 0.41 95 600499 科达洁能 226,338 5,171,823.30 0.40 96 600580 卧龙电气 290,000 5,170,700.00 0.40 97 002101 广东鸿图 170,000 5,120,400.00 0.40 98 000895 双汇发展 240,000 5,119,200.00 0.40 99 600697 欧亚集团 164,942 5,109,903.16 0.39 100 300320 海达股份 263,604 4,929,394.80 0.38 101 600366 宁波韵升 140,000 4,912,600.00 0.38 102 002013 中航机电 175,000 4,873,750.00 0.38 103 000826 桑德环境 122,370 4,758,969.30 0.37 104 002022 科华生物 110,000 4,692,600.00 0.36 105 002025 航天电器 169,000 4,427,800.00 0.34 106 002085 万丰奥威 70,000 4,288,900.00 0.33 107 600388 龙净环保 225,000 4,272,750.00 0.33 108 002262 恩华药业 129,938 4,202,194.92 0.32 109 002108 沧州明珠 263,160 4,147,401.60 0.32 110 300373 扬杰科技 49,999 4,124,917.50 0.32 111 000876 新 希 望 212,216 4,119,112.56 0.32 112 300296 利亚德 220,000 4,092,000.00 0.32 113 601801 皖新传媒 139,957 4,082,545.69 0.32 114 002271 东方雨虹 154,710 3,976,047.00 0.31 115 300146 汤臣倍健 100,000 3,928,000.00 0.30 116 002242 九阳股份 199,951 3,889,046.95 0.30 117 600741 华域汽车 170,000 3,629,500.00 0.28 118 002658 雪迪龙 140,000 3,626,000.00 0.28 119 600305 恒顺醋业 120,000 3,622,800.00 0.28 120 300002 神州泰岳 229,588 3,498,921.12 0.27 121 300115 长盈精密 104,958 3,496,150.98 0.27 122 300005 探路者 122,930 3,368,282.00 0.26 123 600185 格力地产 100,000 3,225,000.00 0.25 124 300039 上海凯宝 200,000 3,110,000.00 0.24 125 600406 国电南瑞 150,000 3,103,500.00 0.24 126 000400 许继电气 119,909 3,016,910.44 0.23 127 300272 开能环保 151,500 3,002,730.00 0.23 128 300228 富瑞特装 37,000 2,951,120.00 0.23 129 002028 思源电气 160,000 2,944,000.00 0.23 130 002718 友邦吊顶 56,000 2,928,800.00 0.23 131 600270 外运发展 100,000 2,916,000.00 0.23 132 000598 兴蓉投资 300,030 2,871,287.10 0.22 133 600180 瑞茂通 100,000 2,866,000.00 0.22 134 600201 金宇集团 40,000 2,844,800.00 0.22 135 000848 承德露露 150,000 2,730,000.00 0.21 136 600699 均胜电子 70,000 2,681,700.00 0.21 137 002007 华兰生物 60,000 2,657,400.00 0.21 138 600885 宏发股份 84,618 2,651,928.12 0.20 139 300144 宋城演艺 45,000 2,549,700.00 0.20 140 002586 围海股份 200,000 2,490,000.00 0.19 141 300147 香雪制药 64,564 1,988,571.20 0.15 142 000786 北新建材 100,000 1,858,000.00 0.14 143 000026 飞亚达Ａ 100,000 1,780,000.00 0.14 144 603939 益丰药房 12,900 1,288,452.00 0.10 145 002331 皖通科技 20,000 587,600.00 0.05 146 002531 天顺风能 20,000 291,800.00 0.02 147 600645 中源协和 500 39,670.00 0.00 148 002268 卫 士 通 84 7,123.20 0.00 149 300113 顺网科技 41 2,365.70 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 114,605,611.53 5.81 2 601318 中国平安 88,991,129.51 4.51 3 000651 格力电器 67,538,836.39 3.42 4 000063 中兴通讯 64,920,697.46 3.29 5 000625 长安汽车 55,862,673.30 2.83 6 601628 中国人寿 53,056,044.25 2.69 7 600066 宇通客车 51,719,740.45 2.62 8 601688 华泰证券 49,983,541.49 2.53 9 000333 美的集团 47,764,450.32 2.42 10 600999 招商证券 46,276,413.28 2.35 11 601336 新华保险 40,971,566.72 2.08 12 002410 广联达 40,073,365.12 2.03 13 600535 天士力 38,773,768.23 1.97 14 002508 老板电器 38,397,917.05 1.95 15 600271 航天信息 37,308,714.87 1.89 16 601555 东吴证券 36,946,789.84 1.87 17 300207 欣旺达 36,788,172.89 1.87 18 002241 歌尔声学 36,686,089.45 1.86 19 300244 迪安诊断 36,607,106.92 1.86 20 002415 海康威视 36,069,767.04 1.83 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 000651 格力电器 131,365,087.25 6.66 2 600705 中航资本 115,464,113.50 5.85 3 600519 贵州茅台 106,660,775.81 5.41 4 601318 中国平安 104,437,734.84 5.29 5 000063 中兴通讯 99,318,877.72 5.04 6 600340 华夏幸福 94,701,066.05 4.80 7 601628 中国人寿 82,070,362.55 4.16 8 600252 中恒集团 81,989,377.31 4.16 9 000625 长安汽车 80,101,311.75 4.06 10 600066 宇通客车 70,300,849.70 3.56 11 601688 华泰证券 64,078,252.48 3.25 12 600276 恒瑞医药 60,380,625.54 3.06 13 600535 天士力 59,319,004.02 3.01 14 002658 雪迪龙 57,841,151.82 2.93 15 600271 航天信息 57,682,104.16 2.92 16 002051 中工国际 55,253,760.80 2.80 17 601166 兴业银行 51,808,098.25 2.63 18 600741 华域汽车 51,797,521.05 2.63 19 601633 长城汽车 51,563,619.26 2.61 20 000776 广发证券 51,528,131.81 2.61 21 600030 中信证券 51,173,842.44 2.59 22 000555 神州信息 49,198,936.23 2.49 23 600837 海通证券 49,195,336.21 2.49 24 600999 招商证券 46,962,071.98 2.38 25 002065 东华软件 45,954,217.55 2.33 26 300147 香雪制药 45,658,403.48 2.31 27 600594 益佰制药 44,661,543.45 2.26 28 600887 伊利股份 43,701,793.60 2.22 29 000895 双汇发展 41,222,652.41 2.09 30 000333 美的集团 40,801,809.94 2.07 31 000090 天健集团 40,706,627.90 2.06 32 300146 汤臣倍健 40,450,454.98 2.05 33 300207 欣旺达 40,307,347.73 2.04 34 002410 广联达 40,216,043.99 2.04 35 601336 新华保险 40,038,647.77 2.03 36 601567 三星电气 39,536,100.36 2.00 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 4,973,285,408.88 卖出股票的收入（成交）总额 6,564,110,919.01 注："买入股票成本"、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,010,000.00 1.55 其中：政策性金融债 20,010,000.00 1.55 4 企业债券 20,680,000.00 1.60 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 1,015,716.90 0.08 8 其他 - - 9 合计 41,705,716.90 3.22 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 140218 14国开18 200,000 20,010,000.00 1.55 2 1280210 12鹤岗债 100,000 10,396,000.00 0.80 3 1280190 12升华债 100,000 10,284,000.00 0.79 4 110031 航信转债 6,990 1,015,716.90 0.08 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未参与股指期货交易。7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与股指期货交易。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编 制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 890,495.24 2 应收证券清算款 7,957,999.40 3 应收股利 - 4 应收利息 1,835,877.05 5 应收申购款 575,930.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,260,301.93 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值 值比例(%) 况说明 1 002649 博彦科技 21,022,440.98 1.62 重大事项 2 601877 正泰电器 20,970,443.82 1.62 重大资产重 组 3 002367 康力电梯 17,120,005.10 1.32 重大事项 4 300203 聚光科技 13,330,443.27 1.03 非公开发行 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 50,747 16,481.92 7,499,248.89 0.90% 828,908,700.62 99.10% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2007年4月19日）基金份额总额 7,906,975,443.12 本报告期期初基金份额总额 1,931,389,247.51 本报告期基金总申购份额 20,809,336.75 减：本报告期基金总赎回份额 1,115,790,634.75 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 836,407,949.51 注：总申购份额包含转换入份额；总赎回份额含转换出份额 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人、托管人的专门基金托管部门高级管理人员无重大人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4 基金投资策略的改变 本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。10.5报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）担任本基金2015年度的基金审计机构。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）担任过本基金募集的验资机构，提供过相关服务。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情形。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 中银国际 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 银泰证券 1 - - - - - 联合证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 第一创业证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 西部证券 2 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 财富证券 2 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 西南证券 2 1,468,550,135.40 12.73% 1,336,968.76 12.93% - 长江证券 1 1,385,804,396.37 12.01% 1,261,632.02 12.21% - 山西证券 1 1,098,607,316.68 9.52% 1,000,173.11 9.68% - 光大证券 2 1,041,681,181.71 9.03% 948,347.57 9.17% - 招商证券 1 988,660,639.19 8.57% 900,076.72 8.71% - 华西证券 2 833,357,307.13 7.22% 592,015.67 5.73% - 东兴证券 1 712,924,636.22 6.18% 649,043.82 6.28% - 兴业证券 2 644,011,251.78 5.58% 586,309.10 5.67% - 方正证券 1 600,621,804.74 5.21% 546,807.24 5.29% - 国信证券 2 557,856,311.23 4.84% 507,872.33 4.91% - 宏源证券 1 520,718,576.84 4.51% 474,059.19 4.59% - 广发证券 1 487,965,820.33 4.23% 444,245.34 4.30% - 申银万国 1 420,143,133.61 3.64% 382,497.20 3.70% - 浙商证券 1 250,518,253.78 2.17% 228,069.85 2.21% - 齐鲁证券 3 236,990,694.05 2.05% 215,756.77 2.09% - 中投证券 2 149,050,944.20 1.29% 135,696.02 1.31% - 海通证券 1 139,258,585.19 1.21% 126,780.31 1.23% - 注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。 1、基金专用交易单元的选择标准如下： （1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； （3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； 2、基金专用交易单元的选择程序如下： (1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构； (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 本报告期内基金管理人新租用基金专用交易单元如下:方正证券股份有限公司。退租基金专用交易单元如下:无。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 中银国际 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 银泰证券 - - - - - - 联合证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 第一创业证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 财富证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 西南证券 - - 37,000,00 1.60% - - 0.00 长江证券 - - 300,000,0 12.95% - - 00.00 山西证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 招商证券 - - 155,000,0 6.69% - - 00.00 华西证券 528,359.90 49.84% 570,000,0 24.60% - - 00.00 东兴证券 - - 1,104,000, 47.65% - - 000.00 兴业证券 - - - - - - 方正证券 531,779.56 50.16% - - - - 国信证券 - - - - - - 宏源证券 - - 36,000,00 1.55% - - 0.00 广发证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 浙商证券 - - 115,000,0 4.96% - - 00.00 齐鲁证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 诺德价值优势股票型证券投资基金2014年第 四大证券报、公司网站 2015-01-22 4季度报告 诺德基金管理有限公司关于旗下基金所持停 2 牌股票采用指数收益法进行估值的提示性公 四大证券报、公司网站 2015-03-21 告 诺德基金管理有限公司关于旗下基金所持停 3 牌股票采用指数收益法进行估值的提示性公 四大证券报、公司网站 2015-03-25 告 4 诺德价值优势股票型证券投资基金2014年年 四大证券报、公司网站 2015-03-26 度报告摘要 5 诺德价值优势股票型证券投资基金2014年年 四大证券报、公司网站 2015-03-26 度报告 诺德基金关于新增上海利得基金销售有限公 6 司为旗下基金代销机构并相应开通定投业务 四大证券报、公司网站 2015-04-03 及参与费率优惠的公告 7 诺德价值优势股票型证券投资基金2015年第 四大证券报、公司网站 2015-04-21 1季度报告 诺德基金关于新增华西证券股份有限公司为 8 旗下基金代销机构并相应开通定投业务和转 四大证券报、公司网站 2015-05-27 换业务的公告 9 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明 四大证券报、公司网站 2015-05-30 书（更新） 10 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明 四大证券报、公司网站 2015-05-30 书（更新）摘要 11 影响投资者决策的其他重要信息 无。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准诺德价值优势混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《诺德价值优势混合型证券投资基金基金合同》。 3、《诺德价值优势混合型证券投资基金托管协议》。 4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、年度报告、招募说明书及其他临时公告。 6、诺德价值优势混合型证券投资基金2015年半年度报告原文。12.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。12.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。 诺德基金管理有限公司 二〇一五年八月二十五日