信诚中小盘混合型证券投资基金2015年第四季度报告 2015年12月31日 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月22日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 信诚中小盘混合 基金主代码 550009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年2月10日 报告期末基金份额总额 42,530,751.41份 投资目标 本基金通过重点投资于具有较高成长性或具有价值优势的中小盘股票, 追求高于业绩比较基准的超额收益,在控制风险的前提下,追求基金资 产的长期稳定增值。 投资策略 1、资产配置策略:本基金的资产配置策略基于MVSR分析框架来制定。 MVSR分析框架包括四个部分:M-宏观经济情况,V-估值水平,S-市场情 况,R-风险状况。对上述四个部分,本基金会进行最近三个月和未来12 个月的分析和预测,从而得出乐观、中性、谨慎和悲观的看法,在这些分 析的基础上,得出对市场、行业的整体判断和指数运行空间的判断,并根 据这些判断来决定本基金的大类资产配置比例和行业配置策略。 2、股票投资策略:本基金通过重点投资中小盘股票,以期把握中小企 业两类投资机会:高速成长预期所带来的上升动量以及由于低关注度所 带来的价格回归。本基金的股票投资将以“自下而上”的精选策略为主, 同时结合“自上而下”的分析对公司成长性进行逻辑性判断,以甄别具 有较高成长性抑或具有价值优势的中小盘股票。通过广泛深入的实地调 研和细致严谨的案头分析,本基金将根据对中小盘股票的成长性及其可 持续性、行业前景及行业地位,结合估值水平,进行股票组合的构建。 业绩比较基准 40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+20%×中证综合 债指数收益率。 风险收益特征 本基金属于混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市 场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注:本基金管理人2015年9月28日发布公告,自2015年10月1日本基金业绩比较基准由“天相中盘指数收益率*40%+天相小盘指数收益率*40%+中信标普全债指数收益率*20%”变更为“天相中盘指数收益率*40%+天相小盘指数收益率*40%+中证综合债指数收益率*20%”。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月1日至2015年12月31日） 1.本期已实现收益 14,448,267.06 2.本期利润 28,261,542.11 3.加权平均基金份额本期利润 0.6678 4.期末基金资产净值 87,106,818.78 5.期末基金份额净值 2.048 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 48.73% 2.44% 21.16% 1.51% 27.57% 0.93% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金建仓期自2010年2月10日至2010年8月9日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 2、自2015年10月1日起,本基金的业绩比较基准由“天相中盘指数收益率*40%+天相小盘指数收益率 *40%+中信标普全债指数收益率*20%”变更为“天相中盘指数收益率*40%+天相小盘指数收益率*40%+中证 综合债指数收益率*20%”。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金 基金经 理，信诚 2005年9月至2009年8月期间于华泰资 深度价 产管理有限公司担任研究员；2009年8 值混合 月加入信诚基金管理有限公司，先后担任 郑伟 基金 2014年4月 - 10 股票研究员及特定客户资产管理业务的 (LOF)、 23日 投资经理职务。现任信诚深度价值混合基 信诚新 金(LOF)、信诚新兴产业混合基金和信诚 兴产业 中小盘混合基金基金经理。 混合基 金基金 经理 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚中小盘混合型证券投资基金基金合同》、《信诚中小盘混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度 执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 股市在二季度经历了大幅下跌,市场在9月底触底,随后出现反弹。4季度上证指数上涨15.9%,创业板指数上涨30.3%,其间指数大幅震荡,市场结构性行情特征明显。在这一轮反弹行情中,热点不多,只有少数股票表现较好。本基金及时预判反弹行情,并在3季度末调整了行业组合,增加了军工、传媒、计算机等行业的配置,在4季度反弹中净值表现较好。 年末市场的反弹一定程度上是对股灾其间过于悲观预期的修复,实际上来看,各领域的改革仍在深化、国内经济的转型仍在持续推进、上市公司的创新业务也出现了新的投资热点,同时流动性依然比较宽 松,“资产慌”的特点明显。这些在中长期都是市场向好的基础。同时,我们也看到,注册制的推进在加快、 美国加息的影响还是存在、市场对大小非减持解禁担忧增加等,这些因素使得国内资本进入压力测试期。 市场短期可能还是处于震荡的格局当中,但中长期看,我们对市场还是充满信心。 我们看好计算机、传媒、军工、工业4.0、医疗服务、大消费等行业的投资机会,将积极研究和挖掘这些行业中好的投资标的,争取持续为持有人创造收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金份额净值增长率为48.73%,同期业绩比较基准收益率为21.16%,基金超越业绩比较基准27.57%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两百人)的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 77,339,141.28 85.10 其中：股票 77,339,141.28 85.10 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 13,283,986.90 14.62 7 其他资产 256,688.87 0.28 8 合计 90,879,817.05 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,268,160.00 1.46 B 采矿业 - - C 制造业 43,799,740.70 50.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 3,396,960.00 3.90 F 批发和零售业 2,000,800.00 2.30 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,364,740.90 14.19 J 金融业 - - K 房地产业 4,208,700.00 4.83 L 租赁和商务服务业 850,000.00 0.98 M 科学研究和技术服务业 1,547,989.68 1.78 N 水利、环境和公共设施管理业 1,700,400.00 1.95 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 6,201,650.00 7.12 S 综合 - - 合计 77,339,141.28 88.79 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例(%) 1 300083 劲胜精密 80,000 3,785,600.00 4.35 2 002123 荣信股份 125,000 3,206,250.00 3.68 3 002137 麦达数字 130,000 2,990,000.00 3.43 4 300095 华伍股份 183,000 2,776,110.00 3.19 5 002188 新嘉联 62,000 2,755,900.00 3.16 6 002425 凯撒股份 93,930 2,723,030.70 3.13 7 002172 澳洋科技 170,000 2,529,600.00 2.90 8 002467 二六三 119,915 2,517,015.85 2.89 9 600351 亚宝药业 160,000 2,499,200.00 2.87 10 002655 共达电声 100,000 2,466,000.00 2.83 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。 5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 96,279.92 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,109.36 5 应收申购款 157,299.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 256,688.87 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。5.11.6因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 41,719,634.17 报告期期间基金总申购份额 7,837,545.72 减:报告期期间基金总赎回份额 7,026,428.48 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 42,530,751.41 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 2,474,834.98 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 2,474,834.98 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 5.82 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、（原）信诚中小盘股票型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚中小盘混合型证券投资基金基金合同 4、信诚中小盘混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。 信诚基金管理有限公司 2016年1月22日