信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 2023 年 06 月 30 日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 07 月 19 日 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 07 月 18 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 信诚优胜精选混合 基金主代码 550008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 08 月 26 日 报告期末基金份额总额 1,461,911,409.43 份 投资目标 通过投资于具有积极变化特征的上市公司,追求高于基准的超 额收益,在控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。 1、资产配置 本基金定位为混合型基金，其战略性资产配置以股票为主，并 不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下，本基金 将根据 MVRS 模型，综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险 水平以及市场情绪，在一定的范围内作战术性资产配置调整， 投资策略 以降低系统性风险对基金收益的影响。 2、股票投资策略 本基金认为，上市公司的长期发展遵循“优胜劣汰”的规律。 企业应根据所处的外部环境变化而不断积极变化。精选该类 “优胜”上市公司，能够实现基金长期稳定增值的投资目标。 同时，上市公司的积极变化会依次在管理人态度、公司财务数 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 据和股票价格上先后反映。在积极变化反映到股票价格之前， 介入该类上市公司的投资，能够创造超额收益。 3、债券投资策略 本基金采用自上而下的投资方法，通过战略配置、战术配置和 个券选择三个层次进行积极投资、控制风险、增加投资收益， 提高整体组合的收益率水平，追求债券资产的长期稳定增值。 4、权证投资策略 本基金对权证等衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或 无风险套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提 下，通过对标的证券的基本面研究，预估衍生工具价值或风险 对冲比例，谨慎投资。 在符合法律、法规相关限制的前提下，基金管理人按谨慎原则 确定本基金衍生工具的总风险暴露。 5、存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，深入研究基 础证券投资价值，选择投资价值较高的存托凭证进行投资。 业绩比较基准 80%×中证 800 指数收益率＋20%×中证综合债指数收益率 本基金属于混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型基金 风险收益特征 与货币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的 品种。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 信诚优胜精选混合 A 信诚优胜精选混合 C 下属分级基金的交易代码 550008 016255 报告期末下属分级基金的份额总额 1,461,818,962.31 份 92,447.12 份 注：本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的 公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 04 月 01 日-2023 年 06 月 30 日） 信诚优胜精选混合 A 信诚优胜精选混合 C 1.本期已实现收益 -76,098,610.91 -4,968.37 2.本期利润 -145,305,655.94 -8,902.66 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1018 -0.1013 4.期末基金资产净值 2,782,003,831.98 174,956.53 5.期末基金份额净值 1.9031 1.8925 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚优胜精选混合 A 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 -5.10% 0.97% -3.82% 0.64% -1.28% 0.33% 过去六个月 0.20% 0.91% 0.62% 0.64% -0.42% 0.27% 过去一年 -11.98% 1.05% -9.29% 0.75% -2.69% 0.30% 过去三年 34.04% 1.32% -0.77% 0.92% 34.81% 0.40% 过去五年 71.98% 1.35% 13.30% 1.00% 58.68% 0.35% 自基金合同生效起 268.98% 1.55% 59.02% 1.15% 209.96% 0.40% 至今 信诚优胜精选混合 C 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 -5.24% 0.97% -3.82% 0.64% -1.42% 0.33% 过去六个月 -0.11% 0.91% 0.62% 0.64% -0.73% 0.27% 自基金合同生效起 -9.59% 1.04% -6.85% 0.76% -2.74% 0.28% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚优胜精选混合 A 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 信诚优胜精选混合 C §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 王睿先生，经济学硕士。 曾任职于上海甫瀚咨询 管理有限公司，担任咨 询师；于美国国际集团 （AIG），担任投资部研 究员。2009 年 10 月加入 中信保诚基金管理有限 公司，历任研究员、专 户投资经理、研究副总 监、权益投资部副总监。 现任权益投资部总监， 权益投资部总监、基金经 2015 年 04 信诚优胜精选混合型证 王睿 理 月 30 日 - 13 券投资基金、中信保诚 精萃成长混合型证券投 资基金、中信保诚创新 成长灵活配置混合型证 券投资基金、信诚鼎利 灵活配置混合型证券投 资基金（LOF）、中信保 诚前瞻优势混合型证券 投资基金、中信保诚至 远动力混合型证券投资 基金、中信保诚远见成 长混合型证券投资基金 的基金经理。 注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚优胜精选混合型证券投资基金基金合同》、《信诚优胜精选混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易管理制度》，公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，研究分析方面，公司通过统一的研究平台发布研究成果，并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等，确保所有投资经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易端，公司管理的不同投资组合执行集中交易制度,不同投资组合同时同向交易同一证券时需通过交易系统中的公平交易程序, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会; 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；同时，公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行统计分析，并要求相关投资组合经理对异常交易情况进行合理性解释。 本期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司对旗下所有产品的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行控制，事后根据《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易管理制度》定期对相关情况进行汇总和统计分析，相关情况由投资经理出具情况说明后签字确认。报告期内，本基金与公司旗下管理的其它产品之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易（完全复制的指数基金除外）。未发生主动投资杠杆超标情况。对于债券交易价格监控结果，每日、每月对现券、回购交易价格偏离及回购投资情况按照要求进行统计，并对需要上报的情况按时进行上报。 本报告期内，未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度国内经济复苏力度不达预期，美联储加息幅度超市场预期，A 股指数出现调整，其中上证指数 单季度下跌 2.16%，沪深 300 下跌 5.15%，创业板指下跌 7.69%。细分方向上，人工智能无疑是二季度赚钱 效应较明显的方向，尤其是在微软，英伟达，AMD 等巨头陆续发布了各种软硬件后，A 股人工智能相关的基础算力方向以及下游应用方向都实现了较大的涨幅。反观市场的其他领域则亮点不多，经济复苏的不确定性使得整个价值和消费领域行业关注，同时前期机构持仓较多的新能源，电动车，创新药等板块也遭到了市场抛弃，市场整体呈现比较明显的结构性行情。 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 宏观上看美元和美债利率都在一个相对较高的位置运行，市场之前一致认为这可能是个中长期的顶部区域，但由于这种强势维持的时间超出了市场预期，国际资本出现了回流美元的现象；我们认为人民币贬值速度最快的阶段或已过去，接下来汇率可能不再是市场关注的主要矛盾。国内经济数据在 5 月份以后出现了一些不及预期的情况，库存的小周期一定程度上放大了市场的悲观情绪，目前政策端仍然相对有定力，未来存在发力可能。 二季度我们在长期关注的方向上没有做明显的调整，主要还是围绕新能源，电动车，军工，新材料，医疗服务等未来增速相对比较确定且定价相对合理的方向进行配置。对于人工智能，我们看到了这项技术飞速的进步，我们相信这是一项会对目前的生产和生活方式带来重大变化的技术变革，值得我们投入非常多的精力去跟踪和研究。但另一方面，我们目前还无法相对准确的评估这项技术革命给具体公司和行业格局带来的影响，也不能给出大部分公司一个相对清晰的定价，因此我们保留了部分具备安全边际的仓位但总体持仓还没有明显提升。后续我们会紧密跟踪，争取找到一些有较高确定性的投资机会。三季度，除了上述中长期关注的方向外，我们认为市场对于经济的预期或过于悲观，使得部分价值股和消费股的定价阶段性偏离了实际价值，可能存在修复机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，信诚优胜精选混合 A 份额净值增长率为-5.10%，同期业绩比较基准收益率为-3.82%；信 诚优胜精选混合 C 份额净值增长率为-5.24%，同期业绩比较基准收益率为-3.82%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满二 百人)的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,433,499,675.76 87.30 其中：股票 2,433,499,675.76 87.30 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 110,409,849.04 3.96 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 239,142,785.54 8.58 8 其他资产 4,386,792.66 0.16 9 合计 2,787,439,103.00 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 36,699,706.40 1.32 B 采矿业 - - C 制造业 2,122,678,260.38 76.30 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 25,200,000.00 0.91 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,048,800.00 0.36 J 金融业 142,276,200.00 5.11 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 41,307,708.98 1.48 M 科学研究和技术服务业 35,105,000.00 1.26 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 20,184,000.00 0.73 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,433,499,675.76 87.47 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300316 晶盛机电 2,850,000 202,065,000.00 7.26 2 002129 TCL 中环 5,368,200 178,224,240.00 6.41 3 002179 中航光电 1,949,941 88,429,824.35 3.18 4 300750 宁德时代 360,000 82,364,400.00 2.96 5 002180 纳思达 2,201,600 75,404,800.00 2.71 6 000596 古井贡酒 300,000 74,214,000.00 2.67 7 000338 潍柴动力 5,500,000 68,530,000.00 2.46 8 300073 当升科技 1,350,000 67,945,500.00 2.44 9 002025 航天电器 1,000,000 63,800,000.00 2.29 10 002050 三花智控 2,000,000 60,520,000.00 2.18 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被中国人民银行及分支机构、中国证券监督管理委员会及其派出机构、国家金融监督管理总局及其派出机构、国家外汇管理局及其分支机构立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 323,262.82 2 应收证券清算款 4,047,704.61 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 15,825.23 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 4,386,792.66 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 信诚优胜精选混合 A 信诚优胜精选混合 C 报告期期初基金份额总额 1,424,571,977.15 86,046.96 报告期期间基金总申购份额 43,510,566.43 19,093.04 减：报告期期间基金总赎回份额 6,263,581.27 12,692.88 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,461,818,962.31 92,447.12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例达 序 份额占 别 到或者超过 20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 号 比 间区间 机构 1 2023-04-01 至 1,171,079,429.7 - - 1,171,079,429.7 80.11% 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 2023-06-30 4 4 个人 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致： (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； (3)因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； (4)基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； (5)大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、（原）信诚优胜精选股票型证券投资基金相关批准文件 2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 3、信诚优胜精选混合型证券投资基金基金合同 4、信诚优胜精选混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人住所。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚优胜精选混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 中信保诚基金管理有限公司 2023 年 07 月 19 日