信诚优胜精选股票型证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:本基金建仓期自2009年8月26日至2010年2月25日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚优胜精选股票型证券投资基金基金合同》、《信诚优胜精选股票型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境 交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平 公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2012年一季度,欧债危机有所缓和、美国经济复苏情况较好,欧美股市持续上扬 国内投资者开始期待货币政策有所放松、资金紧张情况缓解,经历过大幅下跌后市场估值也处于低位,在此背景下,A股市场从年初开始振荡上行至3月中旬,随后由于宏观数据等基本面指标较差,市场出现了较大幅度的回调。结构上,有色金属、房地产、家电等行业表现较好,医药生物、信息服务、公用事业等行业表现逊色。 一季度,本基金重点配置了房地产和食品饮料行业,取得了较好的效果。 展望未来,全球经济虽已走上复苏通道但存在反复的可能,欧债危机并未完全消除,中国经济仍然在艰难地寻求增长转型,挥之不去的通胀压力依然会制约货币政策的放松空间,上市公司的盈利仍未出现向上拐点,因此,市场形势仍不明朗。面对依然复杂的市场环境,本基金将延续前期策略,即在重点关注大消费、低估值和新兴产业板块的同时,更加积极灵活地把握各种结构性和阶段性的机会,更加注重自下而上的选股,力争获得较好的超额收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为2.10%,同期业绩比较基准收益率为3.91%,基金份额净值增长率表现落后基准1.81个百分点。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 注:本基金本报告期末仅持有上述一只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 宜宾五粮液股份有限公司于2011年5月28日发布“关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告”,监管机构认定公司在信息披露方面存在违法事实,并对公司和相关高管人员处以警告和罚款。 对上述股票投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,认为该公司2011年5月收到的中国证监会《行政处罚通知书》是对其几年以前违法行为的处罚,据其公告,该公司已经对有关事项进行了整改并取得明显实效 该公司近年来生产、销售同步大幅增长,利润大幅增加,未来发展势头良好,处罚事项未对其财务状况和投资价值产生重大实质性影响。该证券投资已严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。 除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 ■ 7.2存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。 7.3查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2012年4月24日 基金简称 信诚优胜精选股票 基金主代码 550008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年8月26日 报告期末基金份额总额 1,404,635,706.72份 投资目标 通过投资于具有积极变化特征的上市公司,追求高于基准的超额收益,在控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金认为,上市公司的长期发展遵循“优胜劣汰”的规律。企业应根据所处的外部环境变化而不断积极变化。精选该类“优胜”上市公司,能够实现基金长期稳定增值的投资目标。同时,上市公司的积极变化会依次在管理人态度、公司财务数据和股票价格上先后反映。在积极变化反映到股票价格之前,介入该类上市公司的投资,能够创造超额收益。鉴于此,本基金的股票投资将以“自下而上”的精选策略为主,以甄别产生积极变化的上市公司。 业绩比较基准 80%×中信标普A股综合指数收益率+20%×中信全债指数收益率 风险收益特征 本基金为股票型基金,属于证券投资基金中的高风险、高收益品种。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2012年1月1日至2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -59,537,320.41 2.本期利润 23,467,822.60 3.加权平均基金份额本期利润 0.0166 4.期末基金资产净值 1,091,936,514.84 5.期末基金份额净值 0.777 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2012年第1季度 2.10% 1.58% 3.91% 1.30% -1.81% 0.28% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 黄小坚 本基金基金经理,本公司副总经理、首席投资官、股票投资总监 2009年8月26日 - 11 经济学硕士,曾先后任职于申银万国证券研究所,银华基金和华宝兴业基金公司。曾先后担任银华道琼斯88精选基金、基金天华、银华优势企业基金、华宝多策略增长基金的基金经理。2007年加盟信诚基金管理有限公司,现任公司副总经理、首席投资官、股票投资总监兼信诚优胜精选股票型基金基金经理。 杨建标 本基金基金经理 2011年3月29日 - 10 理学硕士,历任华泰证券股份有限公司受托资产管理总部投资经理助理、平安证券有限责任公司综合研究所行业研究员、生命人寿股份有限公司投资管理中心研究总监、浙商基金管理有限公司(筹)投资管理部研究负责人。2010年3月加入信诚基金管理有限公司,担任投资经理,现任信诚优胜精选股票型基金基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 940,938,507.58 83.44 其中:股票 940,938,507.58 83.44 2 固定收益投资 48,370,000.00 4.29 其中:债券 48,370,000.00 4.29 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 136,397,214.09 12.10 6 其他资产 2,004,387.23 0.18 7 合计 1,127,710,108.90 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 26,927,073.72 2.47 B 采掘业 4,443.00 - C 制造业 432,641,205.43 39.62 C0 食品、饮料 225,951,319.81 20.69 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 55,039,255.78 5.04 C5 电子 - - C6 金属、非金属 50,646,503.30 4.64 C7 机械、设备、仪表 101,004,126.54 9.25 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 43,841,714.40 4.02 H 批发和零售贸易 70,846,643.77 6.49 I 金融、保险业 39,175,938.92 3.59 J 房地产业 294,862,327.22 27.00 K 社会服务业 5,638,000.00 0.52 L 传播与文化产业 11,769,638.40 1.08 M 综合类 15,231,522.72 1.39 合计 940,938,507.58 86.17 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600256 广汇股份 3,357,188 79,095,349.28 7.24 2 600383 金地集团 9,719,191 58,217,954.09 5.33 3 600048 保利地产 3,900,000 44,031,000.00 4.03 4 600527 江南高纤 5,304,629 40,209,087.82 3.68 5 600066 宇通客车 1,608,180 39,062,692.20 3.58 6 000568 泸州老窖 956,550 37,391,539.50 3.42 7 000858 五粮液 1,000,000 32,840,000.00 3.01 8 002024 苏宁电器 3,320,696 32,376,786.00 2.97 9 600197 伊力特 2,384,796 29,332,990.80 2.69 10 002304 洋河股份 190,495 28,031,339.25 2.57 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 48,370,000.00 4.43 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 48,370,000.00 4.43 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 1101094 11央行票据94 500,000 48,370,000.00 4.43 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,433,526.06 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 565,904.27 5 应收申购款 4,956.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,004,387.23 报告期期初基金份额总额 1,410,682,811.24 报告期期间基金总申购份额 12,897,998.42 减:报告期期间基金总赎回份额 18,945,102.94 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 1,404,635,706.72 4、信诚优胜精选股票型证券投资基金招募说明书5、本报告期内按照规定披露的各项公告 信诚优胜精选股票型证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日