信诚三得益债券型证券投资基金2012年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚三得益债券A ■ 信诚三得益债券B ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚三得益债券A ■ 信诚三得益债券B ■ 注:本基金建仓期自2008年9月27日至2009年3月26日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚三得益债券型证券投资基金基金合同》、《信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境 交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平 公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度,经济增长延续放缓趋势,投资、出口增长均呈回落态势,消费增长平稳,通胀高位回落。美国宽松的货币政策推动就业增长持续改善,居民收入和消费信贷平稳增长,受此诸多因素推动,美国居民消费增长较为强劲。欧元区方面,希腊主权债务问题初步解决,但西班牙、葡萄牙等国债台高筑,国债发行利率居高不下,仍有债务重组之虞。故此,对美出口增长较为平稳,对欧洲出口下滑,总体上出口增长仍然偏弱。投资方面,企业综合融资成本较高,抑制投资增长。一季度物价继续下行,但是美欧宽松的货币政策推动下,农产品、原油等大宗商品持续上涨,给消费物价带来上涨压力。为维持经济平稳增长,央行对货币政策微调,法定存款准备金率下调一次至20.5%,但仍居高位。由于物价水平仍居高位,央行仍维持存贷款基准利率不变,一年期央票存贷款利率维持3.49%。货币供应呈微幅回升趋势,1季度末M2同比增速为13.4%,仍低于14%的目标水平。由于经济增长较弱,物价水平仍然偏高,一季度权益市场呈震荡走势。债市收益率小幅上行,10年期中长期端利率上行10个基点至3.53%,公司债等信用债涨幅较大,中信标普全债指数上涨0.88%。 一季度,本基金在债券投资方面,重点配置公司债,组合久期维持在接近基准的水平。一季度对权益类投资仓位有所提升,增加了估值较低的银行转债的仓位,股票方面,增加了消费板块中的稳定增长股票投资仓位。权益市场跌宕起伏,导致本基金净值波动较大。 预计今年,出口增长较弱,经济增长放缓,通胀将继续回落,但受欧美货币宽松影响,仍有上涨隐忧。宏观调控以稳增长为主,货币供应趋于改善,债市投资收益趋于回升,信用债投资收益将更为突出,本基金将继续重点投资信用债。 4.5报告期内基金的业绩表现 一季度本基金比较基准收益率为0.88%,本基金A、B份额净值增长率分别为-0.31%和-0.31%,分别落后基准1.19%和1.19%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 ■ 7.2存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。 7.3查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2012年4月24日 基金简称 信诚三得益债券 基金主代码 550004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年9月27日 报告期末基金份额总额 69,894,558.88份 投资目标 本基金在保证基金资产的较高流动性和稳定性基础上,严格控制风险,同时通过主动管理,追求超越业绩比较基准的投资收益率。 投资策略 4.衍生金融工具投资策略本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下,通过对标的证券的研究,结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例,谨慎投资。 业绩比较基准 80%×中信标普全债指数收益率+20%×一年期银行定期存款税后收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 信诚三得益债券A 信诚三得益债券B 下属两级基金的交易代码 550004 550005 报告期末下属两级基金的份额总额 38,527,600.20份 31,366,958.68份 主要财务指标 信诚三得益债券A报告期(2012年1月1日至2012年3月31日) 信诚三得益债券B报告期(2012年1月1日至2012年3月31日) 1.本期已实现收益 -594,707.80 -488,699.94 2.本期利润 -99,099.09 -134,216.52 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0025 -0.0046 4.期末基金资产净值 37,074,917.95 29,940,439.65 5.期末基金份额净值 0.962 0.955 主要财务指标 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2012年第1季度 -0.31% 0.33% 0.88% 0.03% -1.19% 0.30% 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2012年第1季度 -0.31% 0.33% 0.88% 0.03% -1.19% 0.30% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王国强 本基金基金经理 2008年9月27日 - 12 管理学硕士,12年证券、基金从业经验。曾先后任职于浙江国际信托投资公司、健桥证券股份有限公司和银河基金管理有限公司。2006年加盟信诚基金管理有限公司,现任信诚三得益债券型基金的基金经理。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 8,651,697.23 11.15 其中:股票 8,651,697.23 11.15 2 固定收益投资 63,228,407.02 81.45 其中:债券 63,228,407.02 81.45 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 4,199,763.05 5.41 6 其他资产 1,545,905.80 1.99 7 合计 77,625,773.10 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 932,000.00 1.39 B 采掘业 - - C 制造业 5,113,297.23 7.63 C0 食品、饮料 2,320,200.00 3.46 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 1,015,097.23 1.51 C8 医药、生物制品 1,778,000.00 2.65 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 1,664,000.00 2.48 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 942,400.00 1.41 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 8,651,697.23 12.91 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600518 康美药业 140,000 1,778,000.00 2.65 2 002140 东华科技 80,000 1,664,000.00 2.48 3 000895 双汇发展 20,000 1,378,000.00 2.06 4 000651 格力电器 49,931 1,015,097.23 1.51 5 600256 广汇股份 40,000 942,400.00 1.41 6 000869 张裕A 10,000 942,200.00 1.41 7 600467 好当家 100,000 932,000.00 1.39 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 4,000,400.00 5.97 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 44,968,648.70 67.10 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 14,259,358.32 21.28 8 其他 - - 9 合计 63,228,407.02 94.35 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 122850 11华泰债 90,000 8,802,000.00 13.13 2 113001 中行转债 70,000 6,630,400.00 9.89 3 113002 工行转债 58,000 6,279,660.00 9.37 4 122030 09京综超 50,000 5,024,000.00 7.50 5 122789 11象屿债 50,000 4,994,500.00 7.45 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 261,301.29 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,284,604.51 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,545,905.80 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 6,630,400.00 9.89 2 113002 工行转债 6,279,660.00 9.37 3 110015 石化转债 1,010,800.00 1.51 4 125887 中鼎转债 338,498.32 0.51 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 000895 双汇发展 1,378,000.00 2.06 因中国证监会并购重组审核委员会审核河南双汇投资发展股份有限公司重大资产重组事项,双汇发展与3月29日开始停牌,于4月6日复牌。 项目 信诚三得益债券A 信诚三得益债券B 报告期期初基金份额总额 39,541,976.01 28,469,024.89 报告期期间基金总申购份额 191,821.03 3,931,909.22 减:报告期期间基金总赎回份额 1,206,196.84 1,033,975.43 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 38,527,600.20 31,366,958.68 4、信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书5、本报告期内按照规定披露的各项公告 信诚三得益债券型证券投资基金 2012年第一季度报告 2012年3月31日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日