信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告 信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 21 日 -1- 信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 14 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚三得益债券 基金主代码 550004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 9 月 27 日 报告期末基金份额总额 127,533,703.81 份 投资目标 本基金在保证基金资产的较高流动性和稳定性基础上,严格控 制风险,同时通过主动管理,追求超越业绩比较基准的投资收 益率。 投资策略 1.债券类资产的投资策略 本基金将采取自上而下、积极投资和控制风险的债券投资策 略,在战略配置上,主要通过对收益率的预期,进行有效的久期 管理,实现债券的整体配置;在战术配置上采取跨市场套利、收 益率曲线策略和信用利差策略等对个券进行选择,在严格控制 固定收益品种的流动性和信用等风险的基础上,获取超额收 益。对于可转债的投资采用公司分析法和价值分析。 2.新股申购策略 本基金将结合市场的资金状况预测拟发行上市的新股(或增发 新股)的申购中签率,考察它们的内在价值以及上市溢价可能, 判断新股申购收益率,制定申购策略和卖出策略。 3.二级市场股票投资策略 本基金股票投资将注重基本面研究,选择流动性好、估值水平 较低、具有中长期投资价值的个股进行投资。同时分散个股, 构建组合,以避免单一股票的特定风险。 4.衍生金融工具投资策略 本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险 套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下,通过 对标的证券的研究,结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值 或风险对冲比例,谨慎投资。 业绩比较基准 80%×中信标普全债指数收益率+20%×一年期银行定期存款税 后收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其 -2- 信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告 预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型 基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 信诚三得益债券 A 信诚三得益债券 B 下属两级基金的交易代码 550004 550005 报告期末下属两级基金的份额总额 93,408,635.28 份 34,125,068.53 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 信诚三得益债券 A 报告期(2011 年 信诚三得益债券 B 报告期(2011 年 主要财务指标 4 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日) 4 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -195,254.76 -106,684.56 2.本期利润 -639,634.20 -261,006.95 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0068 -0.0073 4.期末基金资产净值 93,781,014.54 34,088,224.40 5.期末基金份额净值 1.004 0.999 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚三得益债券 A 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2011 年第 2 季度 -0.69% 0.15% 0.59% 0.03% -1.28% 0.12% 信诚三得益债券 B 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2011 年第 2 季度 -0.79% 0.15% 0.59% 0.03% -1.38% 0.12% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚三得益债券 A -3- 信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告 信诚三得益债券 B 注:本基金建仓期自 2008 年 9 月 27 日至 2009 年 3 月 26 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基 浙江大学管理学硕士,曾任职于 金经理, 浙江国际信托投资公司投行业务 王国强 2008 年 9 月 27 日 - 11 信诚经典 部、健桥证券股份有限公司债券 优债债券 业务部、银河基金管理有限公司 -4- 信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告 型证券投 机构理财部,长期从事固定收益 资基金基 证券分析和研究,精于固定收益 金经理 证券及其衍生品定价、信用产品 的风险分析等。2006 年 8 月加盟 信诚基金管理有限公司,担任固 定收益分析师。 注:1.上述任职日期、离任日期根据公司作出决定的任免日期填写。 2.证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚三 得益债券型证券投资基金基金合同》、《信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信 用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加 强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来 落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度,经济增长放缓,其中投资增长较快,消费、出口增长有所回落,物价上行压力仍然较大。全球经 济增长显现疲软态势,出口增长放缓。非食品涨幅趋缓,但食品价格涨幅较大,推升消费物价上行。二季度 央行继续实施稳健货币政策,综合运用数量和价格工具,回收流动性、管理通胀预期,三次调升存款准备金 率累计 1.5 个百分点,存款准备金率已达 21.5%的高位,一年期存贷款利率均上调 25 个基点。货币供应继续 回落,5 月末 M2 同比仅增长 15.1%,略低于 16%的目标水平。5 月信贷同比增长 17.1%,1~5 月新增信贷 3.55 万亿元,同比少增 4680 亿元,信贷明显收紧。二季度权益市场呈震荡下跌态势。债市收益率短端升幅较大,10 年期中长端利率维持平稳,中信标普全债指数小幅上涨 0.5%。 一季度,在债券投资方面,重点配置信用类债券,维持组合久期接近基准的水平。本季中大幅减少转债 配置,规避权益市场下行风险。大幅减持股票头寸,仅保留少量稳定增长类股票。 4.5 报告期内基金的业绩表现 二季度本基金比较基准收益率为 0.59%,本基金 A、B 净值分别增长-0.69%和-0.79%,分别落后基准 1.28%和 1.38%。 -5- 信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 6,788,058.90 5.26 其中:股票 6,788,058.90 5.26 2 固定收益投资 117,080,083.52 90.71 其中:债券 117,080,083.52 90.71 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 3,722,443.49 2.88 6 其他资产 1,479,543.23 1.15 7 合计 129,070,129.14 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 6,788,058.90 5.31 C0 食品、饮料 4,505,675.20 3.52 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 1,984,182.20 1.55 C8 医药、生物制品 298,201.50 0.23 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 6,788,058.90 5.31 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 -6- 信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 000869 张 裕A 45,604 4,505,675.20 3.52 2 300124 汇川技术 28,798 1,984,182.20 1.55 3 600276 恒瑞医药 9,950 298,201.50 0.23 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 9,887,000.00 7.73 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,094,000.00 15.71 其中:政策性金融债 20,094,000.00 15.71 4 企业债券 66,717,678.80 52.18 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 20,381,404.72 15.94 8 其他 - - 9 合计 117,080,083.52 91.56 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 090407 09 农发 07 200,000 20,094,000.00 15.71 2 126013 08 青啤债 149,500 13,365,300.00 10.45 3 122030 09 京综超 123,910 12,638,820.00 9.88 4 122850 11 华泰债 100,000 10,000,000.00 7.82 5 122067 11 南钢债 100,000 9,999,000.00 7.82 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 -7- 信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 373,257.50 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,106,285.73 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,479,543.23 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 4,662,979.20 3.65 2 113001 中行转债 3,167,400.00 2.48 3 110009 双良转债 2,243,800.00 1.75 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 信诚三得益债券 A 信诚三得益债券 B 报告期期初基金份额总额 94,657,943.19 38,409,473.40 报告期期间基金总申购份额 374,634.11 238,750.54 减:报告期期间基金总赎回份额 1,623,942.02 4,523,155.41 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 93,408,635.28 34,125,068.53 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、信诚三得益债券型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚三得益债券型证券投资基金基金合同 4、信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 -8- 信诚三得益债券型证券投资基金 2011 年第二季度报告 7.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2011 年 7 月 21 日 -9-