基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011年1月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 信诚三得益债券A ■ 信诚三得益债券B ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 信诚三得益债券A ■ 注:本基金建仓期自2008年9月27日至2009年3月27日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚三得益债券型证券投资基金基金合同》、《信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 四季度,经济增长继续上行,内需旺盛,消费平稳增长,投资增长加快。出口在全球经济复苏形势日渐明朗的背景下,快速回升。受全球货币环境宽松,全球经济增长回升,大宗商品价格上升带动成本上升,国内货币投放较多等因素的影响,国内通胀压力增大,尤其是食品、居住类、生活资料类工业品价格上涨较快。在此背景下,货币政策从适度宽松转向稳健,央行通过多种方式综合运用回收流动性、管理通胀预期,调整准备金率和加息力度和频度显著加快,三个月内三次调整准备金率,共1.5个百分点,两次加息,一年期存贷款利率均上升50个基点。受此影响,权益市场呈盘整态势,债市因收益率整体上升而呈下跌态势,中信标普全债指数下跌1.8%。 四季度,在债券投资方面,鉴于信用类债券利率已经回升到价值区域,增加了该类品种的投资,减配了短期品种,组合久期适度提高。二是增加可转债的配置,估值较低,风险较小,有效增强收益。股票投资方面,精选个股,控制风险,选择申购消费、新能源、信息技术等领域估值相对合理,增长较快的公司。 展望2011年,全球经济将继续回升,美国经济增长在二次量化宽松和减税政策的推动下,经济增长加快,欧洲经济将在德法等国带动下继续复苏,新兴经济体经济增长步入扩张轨道。因此,预期 2011年出口将维持较快增长。受到高铁、保障房建设、劳动密集型产业加速向内陆腹地转移、城镇化加速等因素推动,国内投资增长加快。改善收入分配结构,增加居民可支配收入有关政策推动下,消费增长将稳步增长,同时民生投入的增加,医疗保障覆盖面增加,将提升居民消费信心。2011年经济增长的风险是物价维持高位,上半年通胀压力尤为突出。货币政策在总体稳健格局下,呈偏紧态势,债券利率将维持高位震荡走势。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金稳健操作,加强风险管理,延续收益稳定增长的投资风格。四季度本基金比较基准收益率为-1.30%,本基金A、B净值分别增长0.05%和-0.04%,分别超越基准1.35%和1.26%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 ■ 5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 1、信诚三得益债券型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚三得益债券型证券投资基金基金合同 4、信诚三得益债券型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。 7.3查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2011年1月21日 基金简称 信诚三得益债券 基金主代码 550004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年9月27日 报告期末基金份额总额 136,443,029.45份 投资目标 本基金在保证基金资产的较高流动性和稳定性基础上,严格控制风险,同时通过主动管理,追求超越业绩比较基准的投资收益率。 投资策略 4.衍生金融工具投资策略本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下,通过对标的证券的研究,结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例,谨慎投资。 业绩比较基准 80%×中信标普全债指数收益率+20%×一年期银行定期存款税后收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 信诚三得益债券A 信诚三得益债券B 下属两级基金的交易代码 550004 550005 报告期末下属两级基金的份额总额 95,618,469.00份 40,824,560.45份 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王国强 本基金基金经理、信诚经典优债债券的基金经理 2008年9月27日 - 11 浙江大学管理学硕士,曾任职于浙江国际信托投资公司投行业务部、健桥证券股份有限公司债券业务部、银河基金管理有限公司机构理财部,长期从事固定收益证券分析和研究,精于固定收益证券及其衍生品定价、信用产品的风险分析等。 主要财务指标 信诚三得益债券A报告期(2010年10月1日至2010年12月31日) 信诚三得益债券B报告期(2010年10月1日至2010年12月31日) 1.本期已实现收益 3,817,563.65 1,616,552.53 2.本期利润 173,655.81 10,286.21 3.加权平均基金份额本期利润 0.0018 0.0002 4.期末基金资产净值 98,716,447.46 42,018,086.26 5.期末基金份额净值 1.032 1.029 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2010年第4季度 0.05% 0.44% -1.30% 0.08% 1.35% 0.36% 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2010年第4季度 -0.04% 0.45% -1.30% 0.08% 1.26% 0.37% 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 23,326,909.69 14.77 其中:股票 23,326,909.69 14.77 2 固定收益投资 127,448,106.30 80.68 其中:债券 127,448,106.30 80.68 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 502,181.14 0.32 6 其他资产 6,683,078.29 4.23 7 合计 157,960,275.42 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 20,083,737.55 14.27 C0 食品、饮料 4,867,759.84 3.46 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,987,200.00 1.41 C5 电子 1,436,877.90 1.02 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 8,372,019.32 5.95 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 3,419,880.49 2.43 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 2,369,614.50 1.68 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 873,557.64 0.62 M 综合类 - - 合计 23,326,909.69 16.58 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600875 东方电气 100,000 3,490,000.00 2.48 2 600525 长园集团 149,929 3,419,880.49 2.43 3 300124 汇川技术 19,889 2,782,073.32 1.98 4 000869 张裕A 25,604 2,456,959.84 1.75 5 600537 海通集团 60,000 2,410,800.00 1.71 6 002474 榕基软件 47,871 2,369,614.50 1.68 7 002480 新筑股份 30,434 2,099,946.00 1.49 8 000792 盐湖钾肥 30,000 1,987,200.00 1.41 9 300127 银河磁体 51,501 1,436,877.90 1.02 10 601098 中南传媒 72,918 873,557.64 0.62 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 29,613,000.00 21.04 3 金融债券 20,204,000.00 14.36 其中:政策性金融债 20,204,000.00 14.36 4 企业债券 44,241,036.60 31.44 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 33,390,069.70 23.73 7 其他 - - 8 合计 127,448,106.30 90.56 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 090407 09农发07 200,000 20,204,000.00 14.36 2 1001047 10央行票据47 200,000 19,584,000.00 13.92 3 113002 工行转债 120,000 14,176,800.00 10.07 4 126013 08青啤债 149,270 13,222,336.60 9.40 5 122030 09京综超 126,000 12,915,000.00 9.18 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 269,982.39 2 应收证券清算款 4,998,755.55 3 应收股利 - 4 应收利息 1,394,838.80 5 应收申购款 19,501.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,683,078.29 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 11,616,596.40 8.25 2 110009 双良转债 2,554,400.00 1.82 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 300127 银河磁体 1,436,877.90 1.02 网下申购未上市 2 601098 中南传媒 873,557.64 0.62 网下申购未上市 序号 信诚三得益债券A 信诚三得益债券B 报告期期初基金份额总额 97,735,712.95 60,423,208.51 报告期期间基金总申购份额 10,521,597.05 11,854,154.46 减:报告期期间基金总赎回份额 12,638,841.00 31,452,802.52 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 95,618,469.00 40,824,560.45