中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 09 月 30 日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 10 月 24 日 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 中信保诚精萃成长混合 基金主代码 550002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 11 月 27 日 报告期末基金份额总额 1,715,119,015.18 份 本基金通过考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和 投资目标 增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水平,挖掘具备 长期稳定成长潜力的上市公司,以实现基金资产的长期增值和 风险调整后的超额收益。 1.资产配置 本基金投资组合中股票、债券和现金各自的长期均衡比重，依 照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为混合型基 金，其战略性资产配置以股票为主，并不因市场的中短期变化 投资策略 而改变。在不同的市场条件下，本基金允许在一定的范围内作 战术性资产配置调整，以规避市场风险。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后 可对上述资产配置比例进行适当调整。 在实际投资过程中，本基金将根据满足本基金选股标准的股票 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 的数量、估值水平、股票资产相对于无风险资产的风险溢价水 平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离程度配置大类资 产，调整本基金股票的投资比重。 2.股票投资策略 本基金的股票配置采用自上而下与自下而上相结合，并落实到 自下而上的个股研究为主的投资策略。 3.债券投资策略 本产品采用自上而下的投资方法，通过整体债券配置、类属配 置和个券选择三个层次进行积极投资、控制风险、增加投资收 益，提高整体组合的收益率水平，追求债券资产的长期稳定增 值。 4.权证投资策略 本基金对权证等衍生金融工具的投资以对冲投资风险或无风 险套利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下，通 过对标的证券的基本面研究，结合衍生工具定价模型预估衍生 工具价值或风险对冲比例，谨慎投资或运用衍生工具。 在符合法律、法规相关限制的前提下，基金管理人按谨慎原则 确定本基金衍生工具的总风险暴露比例。 5. 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，深入研究基 础证券投资价值，选择投资价值较高的存托凭证进行投资。 业绩比较基准 80%×中信标普300指数收益率+15%×中证国债指数收益率+5% ×金融同业存款利率 本基金属于混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型基金 风险收益特征 与货币市场基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高收益的 品种。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中信保诚精萃成长混合 A 中信保诚精萃成长混合 C 下属分级基金的交易代码 550002 016254 报告期末下属分级基金的份额总额 1,703,693,780.18 份 11,425,235.00 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 07 月 01 日-2023 年 09 月 30 日） 中信保诚精萃成长混合 A 中信保诚精萃成长混合 C 1.本期已实现收益 -49,149,665.33 -653,131.11 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2.本期利润 -173,760,891.42 -2,360,765.45 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0985 -0.1107 4.期末基金资产净值 1,311,991,078.72 8,736,079.72 5.期末基金份额净值 0.7701 0.7646 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中信保诚精萃成长混合 A 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 -11.37% 0.92% -3.25% 0.72% -8.12% 0.20% 过去六个月 -14.11% 0.94% -6.87% 0.68% -7.24% 0.26% 过去一年 -11.60% 1.00% -2.02% 0.78% -9.58% 0.22% 过去三年 16.02% 1.31% -9.98% 0.91% 26.00% 0.40% 过去五年 106.32% 1.40% 14.20% 0.99% 92.12% 0.41% 自基金合同生效起 618.23% 1.61% 151.81% 1.31% 466.42% 0.30% 至今 中信保诚精萃成长混合 C 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 -11.51% 0.92% -3.25% 0.72% -8.26% 0.20% 过去六个月 -14.38% 0.94% -6.87% 0.68% -7.51% 0.26% 过去一年 -12.15% 1.00% -2.02% 0.78% -10.13% 0.22% 自基金合同生效起 -21.90% 1.04% -11.06% 0.77% -10.84% 0.27% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中信保诚精萃成长混合 A 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 中信保诚精萃成长混合 C §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 王睿先生，经济学硕士。 曾任职于上海甫瀚咨询 管理有限公司，担任咨 询师；于美国国际集团 （AIG），担任投资部研 究员。2009 年 10 月加入 中信保诚基金管理有限 公司，历任研究员、专 户投资经理、研究副总 监、权益投资部副总监。 现任权益投资部总监， 权益投资部总监、基金经 2015 年 05 中信保诚优胜精选混合 王睿 理 月 29 日 - 13 型证券投资基金、中信 保诚精萃成长混合型证 券投资基金、中信保诚 创新成长灵活配置混合 型证券投资基金、中信 保诚鼎利灵活配置混合 型证券投资基金（LOF）、 中信保诚前瞻优势混合 型证券投资基金、中信 保诚至远动力混合型证 券投资基金、中信保诚 远见成长混合型证券投 资基金的基金经理。 注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金合同、招募说明书的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司公平交易及异常交易管理相关规定，公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，研究分析方面，公司通过统一的研究平台发布研究成果，并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等，确保所有投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易端，公司管理的不同投资组合执行集中交易制度,不同投资组合同时同向交易同一证券时需通过交易系统中的公平交易程序, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；同时，公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行统计分析，并要求相关投资组合经理对异常交易情况进行合理性解释。 本期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司对旗下所有产品的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行控制，事后根据公司公平交易及异常交易管理相关规定定期对相关情况进行汇总和统计分析，相关情况由投资组合经理出具情况说明后签字确认。报告期内，本基金与公司旗下管理的其它产品之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易（完全复制的指数基金除外）。未发生主动投资杠杆超标情况。对于债券交易价格监控结果，每日、每月对现券、回购交易价格偏离及回购投资情况按照要求进行统计，并对需要上报的情况按时进行上报。 本报告期内，未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023 年三季度国内权益市场主要指数震荡下行，其中上证指数下跌 2.86%，沪深 300 下跌超 3%；成长 领域下跌较多，其中创业板指下跌 9.5%，中小板指下跌 10.86% 。三季度初市场在大金融板块的带动下出现一波上行，7 月底指数达到阶段高点，上证指数一度突破 3300 点；但此后随着经济数据弱于预期并叠加一些交易层面的因素，指数在后面两个月出现下跌。风格上看，高股息的大盘价值股明显跑赢成长股。主题上只有华为产业链，机器人，减肥药等少数方向具有一定持续性；二季度大涨的人工智能领域出现较明显的回落；新能源，电动车，军工等成长领域则延续了之前的弱势。 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 三季度美联储维持利率在一个较高水平，联储的态度也继续偏鹰派，美元指数维持强势，导致外资呈现了较为明显的流出状态，在交易层面上对指数产生了一定负面影响。国内来看，各相关部门三季度针对宏观经济及权益市场发布了一系列的积极政策，前者包括放松地产限购，降低按揭利率，超预期降准等；后者包括减少印花税征收，限制大股东减持，适度放缓 IPO 及再融资等。我们认为这些政策一方面能够针对经济和权益市场存在各种问题起作用，另一方面也释放了更为乐观的政策信号，有助于居民和投资者中长期信心的恢复。 三季度组合一些重仓品种出现了比较大幅度的调整，我们作了认真的反思回顾和调研后认为这些公司目前的基本面及未来的前景并没有出现特别明显的变化，目前的估值水平处于历史较低的位置，中长期的吸引力其实是在增加的。因此三季度我们整个组合的方向调整比较少。 我们认为目前整个市场正在孕育一波比较明显的中长期机会，其中以新能源，智能电动车，军工，医药，TMT 为代表的成长股所隐含的预期回报率会更高一些。基于以上判断，四季度我们在成长领域的操作可能会更积极一些。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，中信保诚精萃成长混合A份额净值增长率为-11.37%，同期业绩比较基准收益率为-3.25%；中信保诚精萃成长混合 C 份额净值增长率为-11.51%，同期业绩比较基准收益率为-3.25%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元或者基金份额持有人数量不满二百人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,159,615,642.99 87.44 其中：股票 1,159,615,642.99 87.44 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 49,953,643.83 3.77 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 115,380,631.53 8.70 8 其他资产 1,204,283.31 0.09 9 合计 1,326,154,201.66 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,033,566,133.85 78.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,413,500.00 0.33 J 金融业 32,048,422.20 2.43 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 28,462,618.90 2.16 M 科学研究和技术服务业 26,325,000.00 1.99 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 15,979,968.04 1.21 R 文化、体育和娱乐业 18,820,000.00 1.42 S 综合 - - 合计 1,159,615,642.99 87.80 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300316 晶盛机电 1,900,000 90,649,000.00 6.86 2 002129 TCL 中环 3,700,000 86,506,000.00 6.55 3 300750 宁德时代 300,000 60,909,000.00 4.61 4 002179 中航光电 1,400,000 59,220,000.00 4.48 5 002541 鸿路钢构 1,499,934 42,493,130.22 3.22 6 300073 当升科技 900,000 37,890,000.00 2.87 7 000338 潍柴动力 3,000,000 37,590,000.00 2.85 8 002025 航天电器 600,000 34,224,000.00 2.59 9 600276 恒瑞医药 699,934 31,455,033.96 2.38 10 600079 人福医药 1,300,000 31,447,000.00 2.38 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其分支机构、中国证券监督管理委员会及其派出机构、国家金融监督管理总局及其派出机构、国家外汇管理局及其分支机构立案调查，或在报告编制日前一年内受到前述监管机构公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 335,723.09 2 应收证券清算款 63,739.73 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 804,820.49 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,204,283.31 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中信保诚精萃成长混 中信保诚精萃成长 合 A 混合 C 报告期期初基金份额总额 1,906,811,266.18 22,192,922.45 报告期期间基金总申购份额 163,768,654.70 412,030.89 减：报告期期间基金总赎回份额 366,886,140.70 11,179,718.34 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,703,693,780.18 11,425,235.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 项目 中信保诚精萃成长混 中信保诚精萃成长混 合 A 合 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 28,832,806.79 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 28,832,806.79 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.68 - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 序 持有基金份额比例 份额 别 号 达到或者超过 20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 的时间区间 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 无 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据基金管理人于 2023 年 8 月 26 日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率 并修订基金合同的公告》，本基金自 2023 年 8 月 28 日起调低管理费率、托管费率并对基金合同等法律文 件进行修订。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、（原）信诚精萃成长股票型证券投资基金相关批准文件 2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 3、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金基金合同 4、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 基金管理人和/或基金托管人住所。 10.3 查阅方式 中信保诚精萃成长混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2023 年 10 月 24 日