信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 21 日 -1- 信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 14 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚精萃成长股票 基金主代码 550002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 11 月 27 日 报告期末基金份额总额 1,870,863,784.96 份 投资目标 本基金通过考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和增长模式、 公司治理结构以及公司股票的估值水平,挖掘具备长期稳定成长潜力的 上市公司,以实现基金资产的长期增值和风险调整后的超额收益。 投资策略 本基金定位为股票型基金,其战略性资产配置以股票为主,并不因市场 的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金允许在一定的范围 内作战术性资产配置调整,以规避市场风险。在实际投资过程中,本基金 将根据满足本基金选股标准的股票的数量、估值水平、股票资产相对于 无风险资产的风险溢价水平以及该溢价水平对均衡或长期水平的偏离 程度配置大类资产,调整本基金股票的投资比重。 业绩比较基准 80%×中信标普 300 指数收益率+15%×中信国债指数收益率+5%×金融同 业存款利率 风险收益特征 作为一只股票型基金,本基金的资产配置确立了本基金较高回报、较高 风险的产品特征。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011 年 4 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -19,668,620.68 2.本期利润 -57,893,008.31 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0301 4.期末基金资产净值 1,714,829,485.58 5.期末基金份额净值 0.9166 -2- 信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2011 年第 2 季度 -3.29% 0.96% -4.44% 0.87% 1.15% 0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金建仓期自 2006 年 11 月 27 日至 2007 年 5 月 26 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基 复旦大学 MBA。曾任厦门华信地产 金经理、股 投资建设有限公司职员,上海申银 刘浩 2008 年 6 月 25 日 - 7 票投资副 万国证券研究所有限公司行业研 总监 究员。 注:1.上述任职日期、离任日期根据公司作出决定的任免日期填写。 2.证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 -3- 信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚精 萃成长股票型证券投资基金基金合同》、《信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚 实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来 落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2011 年上半年,世界经济双轨复苏格局已经基本确定。美国经济复苏已经逐渐切换到私人消费,欧债危 机对欧洲复苏有显著影响,但复苏的态势依然保持。虽然美国核心通胀仍处于低位,但包含食品和能源的整 体通胀上升较快。美联储表示 QE2 将按期执行完毕,此后仍将到期回收的本金再进行国债投资,维持自身资 产负债规模不变,但同时美联储也暗示了未来的退出步伐。 国内一季度末经济逐渐出现减速迹象, 主要表现在 PMI 反弹力度较弱,但政策有所前瞻从而避免了硬 着陆风险,二季度至三季度整体上应是温和减速,经济试图软着陆。工业增加值同比数据 4 月下台阶,并在 5 月企稳。环比上表现为先下后上,在控通胀的紧缩压力下,预计工业难以持续加速。消费依旧平稳,但汽车 政策退出以及对房地产的调控让相关零售难以持续高增长。此外,通胀会削弱居民消费信心,信贷的持续紧 缩最终会在经济层面产生效果。 从市场的表现看,上半年,房地产、化工、汽车、家电、建筑建材等传统周期类行业均表现出色,而医 药、食品饮料、信息服务等高估值兴新产业板块表现较差。市场风格也较去年也出现了较大变化,低估值、 权重蓝筹股表现出色,中小盘、创业板持续回落。 本基金 2011 年上半年坚持基金合同的要求,积极寻找具有内生增长特征的行业和个股,从成长的角度 去把握投资机会,取得了一定的成效。尽管如此,2010 年年底,由于对市场风格转换和通胀风险上升缺乏明 确的认识和判断,没能及早退出部分高估值的消费品和高科技行业,导致了一些短期损失。但整体来看,本 基金的投资严格贯彻了成长和估值两个方面,较好地把握住了上半年部分低估值周期性行业的投资机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本基金累计份额净值为 2.1459 元,本报告期份额净值增长率为-3.29%,同期业绩比较 基准收益率为-4.44%,基金超越业绩比较基准 1.15 个百分点。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,295,143,169.48 73.20 -4- 信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 其中:股票 1,295,143,169.48 73.20 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 470,668,688.51 26.60 6 其他资产 3,437,375.14 0.19 7 合计 1,769,249,233.13 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 18,569,600.00 1.08 B 采掘业 17,650,000.00 1.03 C 制造业 794,485,183.81 46.33 C0 食品、饮料 88,462,713.76 5.16 C1 纺织、服装、皮毛 51,713,540.44 3.02 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 69,750,000.00 4.07 C5 电子 114,950,000.00 6.70 C6 金属、非金属 36,255,000.00 2.11 C7 机械、设备、仪表 53,429,986.33 3.12 C8 医药、生物制品 379,923,943.28 22.16 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 64,188,500.00 3.74 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 49,549,563.96 2.89 I 金融、保险业 67,614,000.00 3.94 J 房地产业 134,460,000.00 7.84 K 社会服务业 148,626,321.71 8.67 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 1,295,143,169.48 75.53 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002106 莱宝高科 3,800,000 114,950,000.00 6.70 -5- 信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 2 600276 恒瑞医药 2,688,798 80,583,276.06 4.70 3 600079 人福医药 3,100,000 68,386,000.00 3.99 4 600518 康美药业 5,180,000 68,168,800.00 3.98 5 002140 东华科技 2,479,825 68,071,196.25 3.97 6 600016 民生银行 11,800,000 67,614,000.00 3.94 7 600267 海正药业 1,800,096 67,215,584.64 3.92 8 600376 首开股份 4,800,000 63,408,000.00 3.70 9 601668 中国建筑 13,800,000 55,614,000.00 3.24 10 601117 中国化学 6,179,811 54,753,125.46 3.19 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,211,342.55 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 74,250.00 4 应收利息 88,816.31 5 应收申购款 62,966.28 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,437,375.14 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 -6- 信诚精萃成长股票型证券投资基金 2011 年第二季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,011,748,792.20 报告期期间基金总申购份额 22,533,493.23 减:报告期期间基金总赎回份额 163,418,500.47 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 1,870,863,784.96 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、信诚精萃成长股票型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚精萃成长股票型证券投资基金基金合同 4、信诚精萃成长股票型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2011 年 7 月 21 日 -7-